泰 达 宏 利 瑞利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达宏 利瑞 利债 券
基金主 代码 000387
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 243,402,624.83 份
份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利瑞 利债 券 A 泰达宏 利瑞 利债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000387 000388
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 33,571,735.91 份 份 209,830,888.92 份 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于固 定收 益证券 ， 在 合理 控制 信用 风险的 基础 上， 通过 积极
主动的 管理 ，力 求基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 从利率 、 信 用等 角度 深入 挖掘信 用债 市场 投资 机会 ， 在有 效控 制流 动性 风险
及信用 风险 等风 险的 前提 下，力 争创 造稳 健收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 （全 价）
风险收 益特 征 本基金 为较 低风 险品 种， 预期收 益和 预期 风险 高于 货币市 场基 金， 低于 混合
型基金 和股 票型 基金 。
泰达宏 利瑞 利债 券A 泰达宏 利瑞 利债 券 B
下 属 分 级 基 金 的
风险收 益特 征
为 低 预 期 风 险 、 预 期 收 益 相 对 稳 定
的基金 份额
为中高 预期 风险 、 预期 收 益相对 较
高的基 金份 额
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010 －66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010 －66577666 010-66594942
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 4,281,524.32
本期利 润 3,818,641.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0154
本期基 金份 额净 值增 长率 1.56%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2226
期末基 金资 产净 值 241,427,465.67
期末基 金份 额净 值 0.992
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.74% 0.09% 0.90% 0.06% 0.84% 0.03%
过去三 个
月
1.14% 0.10% -0.88% 0.08% 2.02% 0.02%
过去六 个
月
1.56% 0.09% -2.11% 0.08% 3.67% 0.01%
过去一 年 1.18% 0.10% -3.50% 0.10% 4.68% 0.00% 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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过去三 年 20.89% 0.31% 2.70% 0.10% 18.19% 0.21%
自基金 合
同生效 起
至今
25.43% 0.28% 5.89% 0.10% 19.54% 0.18%
注：瑞 利债 券基 金业 绩比 较基准 ：中 债综 合指 数收 益率( 全价) 。
中债综合指 数(全价)由 中 央国债登记 结算公司 编制 ，该指数旨 在综合反 映债 券全市场整 体价格 和
投资回报情况 。该指数 涵 盖了银行间市 场和交易 所 市场，成份券 种包括除 资 产支持证券 和部分在
交易所发行上 市的债券 以 外的其他所有 债券，具 有 广泛的市场代 表性，能 够 反映债券市 场总体走
势，适 合作 为本 基金 的业 绩比较 基准 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于 2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰 达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈 灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金、泰达 宏利溢利 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利恒利债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿选
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利启 迪 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利启惠
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 启泽灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利京 天宝货币 市 场基金、泰达 宏利启富 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 达宏 利港 股通 优选股 票型 证券 投资 基金 在内的 五十 多只 证券 投资 基金。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
庞宝臣
本 基金
基 金经
理
2016 年8 月5 日 - 11
2006 年 7 月至 2011 年 8 月，
就 职 于 永 安 财 产 保 险 股 份 有
限 公 司 ， 担 任 投 资 经 理 ， 负
责 债 券 研 究 与 投 资 工 作 ；
2011 年 9 月至 2012 年 8 月，
任 职 于 幸 福 人 寿 保 险 股 份 有
限 公 司 ， 担 任 高 级 经 理 、 固
定 收 益 投 资 室 负 责 人 ， 负 责
债券投 资工 作；2012 年 9 月
至 2014 年 9 月, 任职 于中 华
联 合 保 险 股 份 有 限 公 司 投 资
管理部,担 任高 级主 管一 职 ；
2014 年9 月至2016 年3 月7
日, 任 职 于 中 华 联 合 保 险 控
股 股 份 有 限 公 司, 担 任 投 资
经理一 职；2016 年 3 月加 入
泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司； 具 备11 年证 券投 资管 理
经验， 具有 基金 从业 资格 。
傅浩
本 基金
经 理助
理
2017 年 3 月 28
日
- 10
华 中 科 技 大 学 理 学 硕 士 。
2007 年 7 月至 2011 年 8 月，
任 职 于 东 兴 证 券 研 究 所, 担
任固定 收益 研究 员；2011 年
8 月至 2013 年 4 月， 任职 于
中 邮 证 券 股 份 有 限 责 任 公
司 ， 担 任 投 资 主 办 人 ；2013
年 5 月至 2014 年4 月， 任 职
于 民 生 证 券 股 份 有 限 公 司,
担任投 资经 理；2014 年 5 月
至 2016 年 11 月 ，任 职于 中
加 基 金 管 理 有 限 公 司 固 定 收
益 部 ， 担 任 投 资 经 理 ；2016
年 11 月 29 日加 入泰 达宏 利
基金管 理有 限公 司。 具备 10
年 证 券 投 资 管 理 经 验 ， 具 有
基金从 业资 格。
注：证券从业 的含义遵 从 行业 协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资 组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 本 报告期内，除 指数基金 以 外的所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 交易 中， 同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的 5% 的
情况共 出现 了5 次， 未发 现异常 。 在 本报 告期 内也 未发生 因异 常交 易而 受到 监管机 构的 处罚 情 况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，发 达经济体 复 苏态势日渐清 晰，美联 储 加息两次，全 球货币政 策 转入收缩，推 动
全球经 济体 无风 险利 率震 荡回升 ； 国内 出口 改善 ， 工业生 产平 稳 ， 消 费需 求 稳定 ， 物 价小 幅上 升，
非金融 企业 现金 流和 利润 继续改 善。
在经济环境相 对良好、 增 长韧性相对强 的窗口期 ， 政府宏观调控 着重于控 金 融风险，监管 政
策超出投资者 预期，债 券 市场受到较大 冲击 ，市 场 波动显著扩大 ，收益率 曲 线平坦化上 行，信用
债受到 的冲 击更 大， 各等 级信用 利差 回升 至中 位数 以上水 平。
报告期内，我 们认为基 本 面边际变化不 大，市场 核 心变量在于政 策，在目 前 情况下，债券 市泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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场缺乏赚取资 本利得的 较 好机会，弹性 不足，但 票 息水平已到相 对高位， 配 置价值显现 ，市场机
会在于个券定 价的挖掘 ； 基于市场情况 ，纯债组 合 方面我们采取 了中短久 期 、精选个券 的投资策
略；结合产品 开放时点 ， 择机降低了组 合仓位； 此 外，考虑到企 业盈利改 善 及市场风险 偏好的变
化，我 们小 幅增 加了 可转 债仓位 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.992 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.56% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-2.11% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望三季度， 国际货币 基 金组织六年来 首次上调 全 球经济增长预 测，预计 世 界经济出现较 大
范围的扩张， 国内经济 面 临相对有利的 外部条件 ； 供给侧改革保 护了工业 企 业合理的利 润空间，
居民可 支配 收入 平稳 增长 ，投资 消费 具备 持续 性。
债券市场方面 ，平坦的 收 益率曲线已经 反映了增 长 指标技术下行 ，在防范 金 融风险的调控 导
向下，货币政 策转向宽 松 的可能性较低 ；虽然当 前 债券估值水平 具备配置 价 值，但在负 债竞争环
境下，金融机 构负债成 本 上升有提高资 产收益的 需 求，市场收益 率呈现震 荡 调整的可能 性更大，
票息、套息交 易、短久 期 仍然是相对占 优的策略 ； 转债一级市场 发行提速 明 显，无资金 占用增加
了转债一级市 场的无风 险 收益，同时择 券空间增 加 也有助于市场 活跃度提 升 ，转债投资 机会值得
适当关 注。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相 关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任主
任，成员包括 但不限于 督 察长、主管投 研的副总 经 理或投资总监 、基金投 资 部、研究部 、金融工
程部、固定收 益部、合 规 风控部门、基 金运营部 的 主要负责人； 委员会秘 书 由基金运营 部负责人
担任。 所有 人员 均具 有丰 富的专 业工 作经 历， 具备 良好的 专业 经验 和专 业胜 任能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以 投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 合同 的约 定， 在存续 期内 ，本 基金 不进 行收益 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金未出现 连续二十 个 工作日基金份 额持有人 数 量不满二百人 或基金资 产 净值低于五千 万
元的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利瑞 利分级 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额 申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 915,613.52 1,763,288.13
结算备 付金 1,258,509.87 1,408,921.93
存出保 证金 1,322.08 3,649.27
交易性 金融 资产 294,335,034.40 328,451,378.10
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 294,335,034.40 328,451,378.10
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 6,528,133.90 6,712,984.77
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 303,038,613.77 338,340,222.20
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 61,199,741.20 93,949,496.57
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 117,970.74 124,068.42
应付托 管费 39,323.60 41,356.10
应付销 售服 务费 9,679.81 11,632.14 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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应付交 易费 用 4,535.04 13,147.94
应交税 费 - -
应付利 息 42,039.37 71,630.81
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 197,858.34 399,000.00
负债合 计 61,611,148.10 94,610,331.98
所有者权益：
实收基 金 187,240,285.29 192,594,040.18
未分配 利润 54,187,180.38 51,135,850.04
所有者 权益 合计 241,427,465.67 243,729,890.22
负债和 所有 者权 益总 计 303,038,613.77 338,340,222.20
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 243,402,624.83 份， 其 中下属 A 类基 金份 额
33,571,735.91 份，B 类 基 金份额 209,830,888.92 份 。下属 A 类 基金 份额 净值 1.004 元，B 类基
金份额 净 值0.990 元。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
一、收入 6,524,293.10 11,517,750.81
1.利息 收入 7,578,989.47 12,299,081.03
其中： 存款 利息 收入 15,725.11 53,959.86
债券利 息收 入 7,554,324.24 12,056,907.75
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 8,940.12 188,213.42
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -591,813.46 16,050,628.83
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -591,813.46 16,050,628.83
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” -462,882.91 -16,831,959.05 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 27 页
号填列 ）
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
减： 二、费用 2,705,651.69 3,691,390.07
1．管 理人 报酬 722,490.98 1,479,022.93
2．托 管费 240,830.34 493,007.65
3．销 售服 务费 66,012.46 144,872.34
4．交 易费 用 1,053.76 9,032.81
5．利 息支 出 1,453,218.42 1,330,377.53
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,453,218.42 1,330,377.53
6．其 他费 用 222,045.73 235,076.81
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
3,818,641.41 7,826,360.74
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
3,818,641.41 7,826,360.74
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 瑞利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
192,594,040.18 51,135,850.04 243,729,890.22
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 3,818,641.41 3,818,641.41
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-5,353,754.89 -767,311.07 -6,121,065.96
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -5,353,754.89 -767,311.07 -6,121,065.96 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 27 页
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
187,240,285.29 54,187,180.38 241,427,465.67
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
402,778,605.41 98,815,165.92 501,593,771.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净 利 润）
- 7,826,360.74 7,826,360.74
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号 填
列）
-35,065,856.82 -3,902,457.38 -38,968,314.20
其中：1.基 金申 购款 158,348.53 17,622.52 175,971.05
2.基金 赎回 款 -35,224,205.35 -3,920,079.90 -39,144,285.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
367,712,748.59 102,739,069.28 470,451,817.87
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基 本情 况
泰 达 宏 利 瑞 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2013]1293 号 《 关于核 准泰 达宏 利瑞 利分 级债券 型证 券投 资
基金募集的批 复》核准 ， 由泰达宏利基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 27 页
和《泰达宏利 瑞利分级 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 2,033,175,780.29 元， 业 经普 华永 道中
天会计 师事 务所 普华 永道 中天验 字(2013) 第719 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 泰
达宏利 瑞 利 分级 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2013 年11 月 14 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日
的基金 份额 总额 为 2,033,626,254.60 份基 金份 额， 其中认 购资 金利 息折 合 450,474.31 份 基金 份
额。 本 基金 的基 金管 理人 为泰达 宏利 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 银行股 份有 限公 司( 以
下简称 “中 国银 行”) 。
根据《泰达宏 利瑞利分 级 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利瑞 利 分级债券型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据预期 收 益与预期风 险以及认
购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费收 取方式的 不 同， 将基金份 额分为不 同 的类别。其 中，瑞利
A 根据 基金 合同 的规 定获 取约定 收益 ； 本 基金 在扣 除瑞 利A 的本 金和 约定 收 益后的 全部 剩余 资产
归瑞利 B 享 有， 亏损 以瑞 利 B 的 资产 净值 为限 由瑞 利 B 首 先承 担。 本基金 A 类基金 份额 和 B 类
基金份额分别 计算基金 份 额净值，计算 公式为计 算 日各类别基金 资产净值 除 以计算日发 售在外的
该类别 基金 份额 总数 。投 资人可 自由 选择 认购 、申 购某一 类别 的基 金份 额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利瑞利分级 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的固定收 益类金融 工 具 ，包括企 业债券、
公司债券、短 期融资券 、 地方政府债券 、商业银 行 金融债券、商 业银行次 级 债、可转换 公司债券
（含分 离交 易的 可转 换公 司债券 ） 、 资 产支 持证 券、 逆回购 、 国 债、 中 央银 行 票据、 政策 性金 融债
券、中期票据 、银行存 款 等，以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 （但须符
合中国 证监 会相 关规 定） 。 本基金 不直 接从 一级 、 二 级市场 买入 股票 、 权证 等 权益类 资产 ， 但可 持
有因可转换债 券转股所 形 成的股票、因 所持股票 所 派发的权证以 及因投资 可 分离债券而 产生的权
证等。本基金 投资于债 券 类资产占基金 资产的比 例 不低于 80% ，其中在 任一 开放 日及开放 日前二
十个工作日内 及开放日 后 二十个工作日 内可不受 上 述比例限制。 本基金所 指 债券类资产 包括企业
债券、公司债 券、短期 融 资券、地方政 府债券、 商 业银行金融债 券、商业 银 行次级债、 可转换公
司债券 （ 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券） 、 资产 支持 证券、 国 债、 中 央银 行票 据 、 政策性 金融 债券 、
中期票 据等 。本 基金 持有 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合指 数收 益率(全价) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月28 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利瑞利 分级 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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收入， 债 券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管理费
722,490.98 1,479,022.93 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户维护 费
62,871.26 137,916.70
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为：日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。 上述相 关费 用包 含实 际支 付金额 和税 金。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6
月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付的
托管费
240,830.34 493,007.65
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X0.20% / 当年 天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券A 泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
778.68 - 778.68
中国银 行股 份有 限公 司 64,280.07 - 64,280.07
合计 65,058.75 - 65,058.75
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利瑞 利债 券A 泰达宏 利瑞 利债 券B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司
914.77 - 914.77
中国银 行股 份有 限公 司 141,914.28 - 141,914.28
合计 142,829.05 - 142,829.05
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 A 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 A 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 A 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.35% / 当年 天数 。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 与关 联方 进行的 银行 间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 915,613.52 7,904.53 20,318,091.49 41,855.40
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额39,199,741.20 元 ，是 以如 下债 券作 为抵押:
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
041762004 17 长白山
CP001
2017 年7 月
3 日
100.15 200,000 20,030,000.00
101660024 16 湖南机场
MTN001
2017 年7 月
3 日
97.54 200,000 19,508,000.00
合计
400,000 39,538,000.00
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额22,000,000.00 元 ， 于2017 年7 月5 日前先 后到 期。 该类 交易 要求本 基金 转入 质押泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明 确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 294,335,034.40 97.13
其中： 债券 294,335,034.40 97.13
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,174,123.39 0.72
7 其他各 项资 产 6,529,455.98 2.15
8 合计 303,038,613.77 100.00
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内股 票资 产。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票资 产。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,952,000.00 1.22
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,493,650.00 5.59
其中： 政策 性金 融债 13,493,650.00 5.59
4 企业债 券 41,568,683.40 17.22
5 企业短 期融 资券 48,174,600.00 19.95
6 中期票 据 169,294,000.00 70.12
7 可转债 （可 交换 债） 18,852,101.00 7.81
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 294,335,034.40 121.91
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 101359018 13 盾 安集
MTN002
200,000 20,804,000.00 8.62
2 101459033 14 豫 机场
MTN001
200,000 20,714,000.00 8.58
3 101460018 14 陕 延油
MTN001
200,000 20,282,000.00 8.40
4 041762004 17 长 白山CP001 200,000 20,030,000.00 8.30
5 101654023 16 现 代牧 业
MTN001A
200,000 19,948,000.00 8.26
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期末按公允价值占 基金资产净值比例 大小排序的前五名 贵金属投
资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期末本基金投资的国债 期货交易情况说 明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.11.2 报告期末本基金投资的国 债期货持仓和损 益明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,322.08
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,528,133.90
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,529,455.98
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 120001 16 以岭 EB 4,493,751.00 1.86
2 110033 国贸转 债 3,552,600.00 1.47
3 110030 格力转 债 3,407,100.00 1.41
4 113009 广汽转 债 3,091,250.00 1.28
5 132005 15 国资 EB 2,206,000.00 0.91
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票资 产。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
瑞利
债券
A
1,412 23,776.02 560,880.57 1.67% 33,010,855.34 98.33%
泰达
宏利
瑞利
债券
B
25 8,393,235.56 207,756,289.01 99.01% 2,074,599.91 0.99%
合计 1,437 169,382.48 208,317,169.58 85.59% 35,085,455.25 14.41%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
瑞利债 券
A
1,209.01 0.0036%
泰达宏 利
瑞利债 券
B
0.00 0.0000%
合计
1,209.01 0.0005% 泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利瑞 利债 券A 0
泰达宏 利瑞 利债 券B 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利瑞 利债 券A 0
泰达宏 利瑞 利债 券B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利瑞 利债
券 A
泰达宏 利瑞 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14 日 ）基 金
份额总 额
1,423,593,016.48 610,033,238.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,146,255.78 209,830,888.92
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 6,121,065.96 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
546,546.09 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 33,571,735.91 209,830,888.92
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 本基 金托管 人、 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中银国际 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
（一） 本基 金本 报告 期无 新增、 撤销 交易 单元 。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易泰达宏利瑞利债券 2017 年半年 度报告摘要
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单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中银国际 34,243,324.58 88.12% 409,000,000.00 47.33% - -
湘财证券 4,615,093.05 11.88% 455,080,000.00 52.67% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170101-20170630 54,744,090.16 0.00 0.00 54,744,090.16 22.49%
2 20170101-20170630 49,999,000.00 0.00 0.00 49,999,000.00 20.54%
产品特有 风险
报告期内 ， 本基 金存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易发生
巨 额 赎回 的 情况 ，存 在 基金 资 产无 法 以合 理价 格 及时 变 现以 支 付投 资者 赎回款 的 风险 ， 以及 基
金份额净 值出现 大幅波 动 的风险。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
