泰 达 宏 利 多元 回 报 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 泰达多 元回 报债 券
基金主 代码 002470
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月13 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 48,513,219.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达多 元回 报债 券 A 泰达多 元回 报债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002470 002471
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 24,934,608.65 份 23,578,611.07 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 严控本 基金 下行 风险 的前 提下 ， 灵 活运 用多 种投 资 策略 ， 为 基金 份额 持有 人 创
造较高 的投 资收 益。
投资策 略 本基金 在分 析和 判断 国内 外宏观 经济 形势 的基 础上 ， 并在基 金合 同约 定 的 资 产
配置范 围内 以投 资时 钟理 论为指 导， 通 过对 经济 周 期所处 的发 展阶 段及 其 趋 势
的分析 和判 断以 及不 同资 产类别 的预 期表 现， 对基 金资产 配置 进行 动态 调 整 ，
在有效 控制 投资 组合 风险 的基础 上， 提高 基金 资产 风险调 整后 收益 。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×90%+ 中证 红利 指数 收益 率 ×1 0 % 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票型 基金 、混 合型 基 金 ，
高于货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰达 多元 回报 债券A 泰达多 元回 报债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日-2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -92,763.68 -146,953.20
本期利 润 420,406.42 256,098.77
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0107 0.0075
本期基 金份 额净 值增 长率 1.18% 1.09%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0170 0.0140
期末基 金资 产净 值 25,579,578.19 24,115,183.09
期末基 金份 额净 值 1.026 1.023
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2.所述基金业 绩指标不 包 括基金份额持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实 际收益水
平要低 于所 列数 字
3． 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰 低 数
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达多 元回 报债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.50% 0.20% 1.52% 0.08% 0.98% 0.12%
过去三 个月 0.88% 0.25% 0.59% 0.10% 0.29% 0.15%
过去六 个月 1.18% 0.23% 0.98% 0.10% 0.20% 0.13% 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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过去一 年 2.09% 0.20% 2.24% 0.12% -0.15% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
2.60% 0.18% 2.36% 0.12% 0.24% 0.06%
泰达多 元回 报债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.51% 0.19% 1.52% 0.08% 0.99% 0.11%
过去三 个月 0.79% 0.24% 0.59% 0.10% 0.20% 0.14%
过去六 个月 1.09% 0.23% 0.98% 0.10% 0.11% 0.13%
过去一 年 1.79% 0.20% 2.24% 0.12% -0.45% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
2.30% 0.18% 2.36% 0.12% -0.06% 0.06%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：中证 全债 指数 收益 率×90%+ 中 证红 利指 数收 益率 × 10% 。
中证全债指数 是中证指 数 有限公司编制 的综合反 映 银行间债券市 场和沪深 交 易所债券市 场的跨市
场债券指数， 该指数的 样 本由银行间市 场和沪深 交 易所市场的国 债、金融 债 券及企业债 券组成，
具有广 泛的 市场 代表 性。
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市、现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的股 票作为 样本 股， 综合 反映 沪深证 券市 场高 股息 股票 的整体 状况 和走 势。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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注：本 基金 在建 仓期 结束 时及截 止报 告期 末各 项投 资比例 已达 到基 金合 同规 定的比 例要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金、泰达 宏利溢利 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利恒利债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿选
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利启 迪 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利启惠
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 启泽灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利京 天宝货币 市 场基金、泰达 宏利启富 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 达宏 利港 股通 优选股 票型 证券 投资 基金 在内的 五十 多只 证券 投资 基金。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过 整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘欣
基金经
理；金
融工程
部总经
理
2016 年9 月26
日
- 10
理学硕 士， 2007 年7 月至 2008
年 12 月就 职于 工银 瑞信 基 金
管理有 限公 司；2008 年 12 月
至2011 年7 月 就职 于嘉 实 基金
管理有 限公 司；2011 年7 月加
盟泰达 宏利 基金 管理 有限 公
司，曾 担任 产品 与金 融工 程部
高级研 究员 、金 融工 程部 副总泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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经理， 现担 任金 融工 程部 总经
理；具 备 10 年 基金 从业 经 验，
10 年 证券 投资 管理 经验 ， 具有
基金从 业资 格。
庞宝臣
基金经
理
2017 年9 月26
日
- 11
2006 年 7 月至 2011 年 8 月，
任职于 永安 财产 保险 股份 有限
公司， 担任 投资 经理 ，负 责债
券研究 与投 资工 作；2011 年9
月至 2012 年 8 月， 任职 于 幸福
人寿保 险股 份有 限公 司， 担任
高级经 理、 固定 收益 投资 室负
责人 ， 负 责债 券投 资工 作 ； 2012
年 9 月至 2014 年 9 月,任 职于
中华联 合保 险股 份有 限公 司投
资管理 部, 担任 高级 主管 一 职；
2014 年 9 月至 2016 年3 月7
日,任 职于 中华 联合 保险 控 股
股份有 限公 司, 担任 投资 经 理
一职；2016 年3 月 加入 泰 达宏
利基金 管理 有限 公司 ； 具 备 11
年证券 投资 管理 经验 ，具 有基
金从业 资格 。
傅浩
本基金
基金 经
理助理
2017 年3 月28
日
- 10
华中科 技大 学理 学硕 士。2007
年 7 月至 2011 年 8 月， 任 职于
东兴证 券研 究所,担 任固 定 收
益研究 员； 2011 年8 月至 2013
年 4 月 ，任 职于 中邮 证券 股份
有限责 任公 司， 担任 投资 主办
人；2013 年 5 月至2014 年4
月，任 职于 民生 证券 股份 有限
公司, 担任 投资 经理 ； 2014 年5
月至 2016 年 11 月， 任职 于中
加基金 管理 有限 公司 固定 收益
部， 担任 投资 经理 ；2016 年11
月 29 日加 入泰 达宏 利基 金 管
理有限 公司 。 具 备 10 年 证 券投
资管理 经验 ，具 有基 金从 业资
格。
刘洋
本基金
基金经
理助理
2017 年4 月21
日
- 2
北京大 学理 学硕 士，2015 年1
月至2015 年5 月就 职于 九 坤投
资 （北 京） 有限 公司 ，2015 年
5 月加 盟泰 达宏 利基 金管 理有
限公司 ，曾 担任 金融 工程 部助
理研究 员、 研究 员， 现担 任基
金经理 助理 ，具 备 2 年基 金从泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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业经验 ，具 有基 金从 业资 格。
注 ： 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表 中的 任职 日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作 整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资 组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 本 报告期内，除 指数基金 以 外的所有投 资组合参
与的交易所公开竞 价交易 中，同日反向交易 成交较 少的单边交易量超 过该证 券当日成交量的 5%
的情况 共出 现 了 5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚 情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，发 达经济体 复 苏态势日渐清 晰，美联 储 加息两次，全 球货币政 策 转入收缩，推 动泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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全球经 济体 无风 险利 率震 荡回升 ； 国内 出口 改善 ， 工业生 产平 稳 ， 消 费需 求 稳定 ， 物 价小 幅上 升，
非金融 企业 现金 流和 利润 继续改 善。
股票市场方面 ，得益于 企 业盈利改善，A 股市场 整 体小幅上涨； 但受再融 资 新规、海外黑 天
鹅事件频发以 及资金面 剧 烈波动等多方 面 因素影 响 ，市场情绪变 化较快， 波 动有所加大 。虽然整
体市场涨幅有 限，但结 构 性机会依然存 在，低估 值 金融股、下游 消费品、 国 企改革相关 标的以及
后周期 化工 行业 表现 相对 更好。
债券市场方面 ，在经济 环 境相对良好、 增长韧性 相 对强的窗口期 ，政府宏 观 调控着重于控 金
融风险，监管 政策超出 投 资者预期，债 券市场受 到 较大冲击，市 场波动显 著 扩大，收益 率曲线平
坦化上 行， 信用 债受 到的 冲击更 大， 各等 级信 用利 差回升 至中 位数 以上 水平 。
报告期内，我 们认为基 本 面边际变化不 大，市场 核 心变量在于政 策，在目 前 情况下，债券 市
场缺乏赚取资 本利得的 机 会，弹性不足 ， 但票息 水 平已到相对高 位，配置 价 值显现，市 场机会在
于个券定价的 挖掘；基 于 市场情况，纯 债组合方 面 我们维持低杠 杆、短久 期 、精选个券 的配置策
略；股票投资 方面，均 衡 配置组合，在 投资风格 上 以具备改革潜 力的资产 重 估公司为主 ，同时兼
顾企业 自身 的成 长性 和基 本面特 征。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 泰达 多元 回报债 券 A 基金 份额 净值 为 1.026 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为 1.18% ； 截至 本报 告 期末泰 达多 元回 报债 券 C 基金份 额净 值为 1.023 元 ，本报 告期 基金 份额
净值增 长率 为1.09% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.98% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望三季度， 国际货币 基 金组织六年来 首次上调 全 球经济增长预 测，预计 世 界经济出现较 大
范围的扩张， 国内经济 面 临相对有利的 外部条件 ； 供给侧改革保 护了工业 企 业合理的利 润空间，
居民可 支配 收入 平稳 增长 ，投资 消费 具备 持续 性。
A 股市 场方 面， 预期 下半 年将回 稳， 上半 年的 市场 调整使 得部 分信 心薄 弱的 投机性 资金 离场 ，
成为下 半年 潜在 的增 量资 金，市 场风 格仍 有望 延续 上半年 走势 。
债券市场方面 ，平坦的 收 益率曲线已经 反映了增 长 指标技术下行 ，在防范 金 融风险的调控 导
向下，货币政 策转向宽 松 的可能性较低 ；虽然当 前 债券估值水平 具备配置 价 值，但在负 债竞争环
境下，金融机 构负债成 本 上升有提高资 产收益的 需 求，市场收益 率呈现震 荡 调整的可能 性更大，
票息、套息交 易、短久 期 仍然是相对占 优的策略 ； 转债一级市场 发行提速 明 显，无资金 占用增加泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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了转债一级市 场的无风 险 收益，同时择 券空间增 加 也有助于市场 活跃度提 升 ，转债投资 机会值得
适当关 注。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和 监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任主
任，成员包括 但不限于 督 察长、主管投 研的副总 经 理或投资总监 、基金投 资 部、研究部 、金融工
程部、固定收 益部、合 规 风控部门、基 金运营部 的 主要负责人； 委员会秘 书 由基金运营 部负责人
担任。 所有 人员 均具 有丰 富的专 业工 作经 历， 具备 良好的 专业 经验 和专 业胜 任能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值 流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金未出现 连续二十 个 工作日基金份 额持有人 数 量不满二百人 或基金资 产 净值低于五千 万
元的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利多 元回报 债券 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 泰达 宏利 多元 回报债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 3,138,523.54 1,669,793.67
结算备 付金 382,835.95 900,534.86
存出保 证金 16,705.12 54,801.18
交易性 金融 资产 53,768,228.30 116,492,685.55
其中： 股票 投资 9,532,530.80 20,229,685.55
基金投 资 - -
债券投 资 44,235,697.50 96,263,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 728,255.20 1,885,930.44
应收股 利 - - 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 35 页
应收申 购款 - 600.00
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 58,034,548.11 121,004,345.70
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 8,000,000.00 13,000,000.00
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 183,439.58 5,050.91
应付管 理人 报酬 30,087.30 78,737.93
应付托 管费 8,596.38 22,496.55
应付销 售服 务费 6,167.36 17,383.60
应付交 易费 用 41,399.56 183,215.14
应交税 费 - -
应付利 息 2,122.58 10,440.44
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 67,974.07 272,000.00
负债合 计 8,339,786.83 13,589,324.57
所有者权益：
实收基 金 48,513,219.72 106,006,955.47
未分配 利润 1,181,541.56 1,408,065.66
所有者 权益 合计 49,694,761.28 107,415,021.13
负债和 所有 者权 益总 计 58,034,548.11 121,004,345.70
注：报 告截 止日 2017 年 06 月 30 日， 基金 份额 总 额 48,513,219.72 份， 其 中下属 A 类基 金份 额
24,934,608.65 份，C 类 基 金份 额 23,578,611.07 份 。 下 属 A 类 基金 份额 净 值1.026 元，C 类 基金
份额净 值1.023 元。
6.2 利润表
会计主 体： 泰达 宏利 多元 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 4 月 13 日至 2016 年6
月 30 日
一、收入 1,519,175.94 3,562,374.77
1.利息 收入 1,235,069.74 3,265,792.09 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 35 页
其中： 存款 利息 收入 12,577.30 781,618.36
债券利 息收 入 1,221,677.93 2,083,951.81
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 814.51 400,221.92
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -639,081.72 110,080.20
其中： 股票 投资 收益 -427,284.24 -8,068.23
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -292,016.49 118,148.43
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 80,219.01 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
916,222.07 183,566.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6,965.85 2,935.88
减： 二、费用 842,670.75 1,593,960.76
1．管 理人 报酬 260,777.54 842,841.66
2．托 管费 74,507.87 240,811.92
3．销 售服 务费 51,612.47 271,809.43
4．交 易费 用 191,416.26 16,911.19
5．利 息支 出 173,583.60 129,672.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 173,583.60 129,672.09
6．其 他费 用 90,773.01 91,914.47
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
676,505.19 1,968,414.01
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
676,505.19 1,968,414.01
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 泰达 宏利 多元 回报债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 35 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
106,006,955.47 1,408,065.66 107,415,021.13
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 676,505.19 676,505.19
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-57,493,735.75 -903,029.29 -58,396,765.04
其中：1.基 金申 购款 1,328,887.82 20,324.66 1,349,212.48
2. 基金 赎回 款 -58,822,623.57 -923,353.95 -59,745,977.52
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
48,513,219.72 1,181,541.56 49,694,761.28
项目
上年度可比期间
2016 年4 月 13 日至 2016 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
618,915,324.20 - 618,915,324.20
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 1,968,414.01 1,968,414.01
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-352,378,662.41 -623,043.88 -353,001,706.29
其中：1.基 金申 购款 81,475.83 231.39 81,707.22
2. 基金 赎回 款 -352,460,138.24 -623,275.27 -353,083,413.51
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
266,536,661.79 1,345,370.13 267,882,031.92
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 35 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 多 元 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2505 号 《 关于核 准泰 达宏 利多 元回 报债券 型证 券投 资
基金注册的批 复》核准 ， 由泰达宏利基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《泰达宏利 多元回报 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 618,756,880.12 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2016) 第 193 号验 资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达宏 利多 元 回报债 券型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2016 年 4 月13 日 正式 生效 ， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为618,915,324.20 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利 息折 合158,444.08
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国银 行股份有
限公司(以 下简 称 “ 中国 银 行 ”) 。
根据《泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利多 元 回报债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 并 报中国 证监 会备 案， 本基 金自募 集期 起根 据基 金认 购/申 购费 用收 取方 式
的不同，将 基金份额 分为 不同的类别 。在投资 人认 购/申购时收 取认购/申 购 费用，但不 从本类 别
基金资 产中 计提 销售 服务 费的， 称 为 A 类基 金份 额(以下 简称 “多 元回 报 A”) ；从 本类 别基 金资
产中计 提销 售服 务费 而不 收取认 购/ 申购 费用 的， 称 为 C 类基 金份 额( 以 下简 称 “ 多 元回 报 C ”) 。
本基金 A 类、C 类 两种 收 费模式 并存 ，由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A 类基 金份额 和 C 类基 金份
额分别计算基 金份额净 值 ，计算公式为 计算日各 类 别基金资产净 值除以计 算 日发售在外 的该类别
基金份 额总 数。 投资 人可 自由选 择认 购、 申购 某一 类别的 基金 份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利多元回报 债 券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 债、央行票 据、金融
债、地方政府 债、企业 债 、公司债、短 期融资券 、 中期票据、资 产支持证 券 、次级债券 、可转债
及分离交易 可转债、 债券 回购、银行 存款(包括 协议 存款、定期 存款及其 他银 行存款)、货 币市场
工具等固定收 益金融工 具 ，股票、权证 等权益类 资 产，以及经法 律法规或 中 国证监会允 许基金投泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会的相关 规定) 。本基金对 债券资产 的投 资比例不低 于基金
资产 的80% ， 对 权益 类资 产 的投资 比例 不高 于基 金资 产的 20% ； 现金 或 者 到期 日 在一年 以内 的政 府
债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为中 证全 债指数 收益 率 X90%+
中证红 利指 数收 益 率X10% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月28 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利多元 回报 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 35 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前，以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营 业
税。对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入免 征营 业税 。自 2016 年 5 月 1
日起，金融业 由缴纳营 业 税改为缴纳增 值税。对 证 券投资基金管 理人运用 基 金买卖股票 、债券的
转让收 入免 征增 值税 ，对 国债、 地方 政府 债以 及金 融同业 往来 利息 收入 亦免 征增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的 差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 35 页
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年4月13 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
260,777.54 842,841.66
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
99,427.30 217,986.17
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 的 0.7%年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
2016年4月13 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
74,507.87 240,811.92
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达多 元回 报债 券A 泰达多 元回 报债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 4.53 4.53
中国银 行 - 25,026.28 25,026.28
合计 - 25,030.81 25,030.81
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达多 元回 报债 券A 泰达多 元回 报债 券C 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 17,933.67 17,933.67
中国银 行 - 55,808.75 55,808.75
合计 - 73,742.42 73,742.42
注： 支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按C 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值0.3% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计至每月 月底，按 月 支付给泰达宏 利基金管 理 有限公司，再 由泰达宏 利 基金管理有 限公司计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。其 计算 公式 为：
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝前 一 日C 类 基金 份额 基金资 产净 值 X 0.3% / 当年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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本基金 的管 理人 在本 报告 期内及 上年 度可 比期 间内 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 13 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 3,138,523.54 8,142.20 16,520,023.52 197,581.88
注：本 基金 的部 分银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年可 比期间 均无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.9 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新股 或增 发而 于期 末持 有的流 通受 限证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300092
科新
机电
2017 年
4 月 14
日
重大
事项
12.70 - - 27,100 410,787.38 344,170.00 -
300267
尔康
制药
2017 年
5 月 10
日
重大
事项
11.46 - - 22,200 290,706.00 254,412.00 -
002006
精功
科技
2017 年
5 月 22
重大
事项
7.91 - - 2,600 20,693.00 20,566.00 - 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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日
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 8,000,000.00 元， 于 2017 年 7 月 5 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到 期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应 税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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例（% ）
1 权益投 资 9,532,530.80 16.43
其中： 股票 9,532,530.80 16.43
2 固定收 益投 资 44,235,697.50 76.22
其中： 债券 44,235,697.50 76.22
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,521,359.49 6.07
7 其他各 项资 产 744,960.32 1.28
8 合计 58,034,548.11 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 252,025.00 0.51
C
制造业 6,881,707.40 13.85
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
266,862.00 0.54
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 363,343.00 0.73
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 664,484.00 1.34
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
198,820.00 0.40
J
金融业 72,027.00 0.14
K
房地产 业 833,262.40 1.68
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 9,532,530.80 19.18
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300092 科新机 电 27,100 344,170.00 0.69
2 002080 中材科 技 16,100 319,102.00 0.64
3 002120 韵达股 份 6,100 314,760.00 0.63
4 002160 常铝股 份 40,300 286,936.00 0.58
5 600398 海澜之 家 30,000 284,700.00 0.57
6 000938 紫光股 份 4,600 281,152.00 0.57
7 600409 三友化 工 27,600 277,932.00 0.56
8 600856 中天能 源 23,700 266,862.00 0.54
9 002045 国光电 器 16,600 263,774.00 0.53
10 002470 金正大 34,800 262,044.00 0.53
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的 半 年度报告
正文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600166 福田汽 车 822,819.00 0.77 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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2 300138 晨光生 物 752,828.00 0.70
3 002442 龙星化 工 699,785.00 0.65
4 002589 瑞康医 药 669,548.00 0.62
5 300116 坚瑞沃 能 607,692.00 0.57
6 300316 晶盛机 电 555,932.00 0.52
7 000537 广宇发 展 539,249.00 0.50
8 600683 京投发 展 537,676.00 0.50
9 300283 温州宏 丰 536,776.45 0.50
10 603003 龙宇燃 油 535,953.00 0.50
11 002356 赫美集 团 535,835.64 0.50
12 002768 国恩股 份 534,128.00 0.50
13 300067 安诺其 534,021.00 0.50
14 600847 *ST 万里 531,753.00 0.50
15 300214 日科化 学 531,135.00 0.49
16 000753 漳州发 展 529,980.96 0.49
17 600127 金健米 业 528,823.00 0.49
18 300141 和顺电 气 526,179.00 0.49
19 002106 莱宝高 科 514,618.00 0.48
20 002480 新筑股 份 510,415.96 0.48
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600778 友好集 团 1,120,713.00 1.04
2 300138 晨光生 物 1,110,699.00 1.03
3 000521 美菱电 器 1,107,284.05 1.03
4 600853 龙建股 份 1,099,705.60 1.02
5 002457 青龙管 业 830,236.22 0.77
6 600166 福田汽 车 801,871.00 0.75
7 000401 冀东水 泥 762,706.00 0.71
8 002748 世龙实 业 657,431.00 0.61
9 300116 坚瑞沃 能 642,657.00 0.60
10 000561 烽火电 子 628,292.00 0.58 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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11 000910 大亚圣 象 615,106.77 0.57
12 002442 龙星化 工 609,480.00 0.57
13 600971 恒源煤 电 607,944.00 0.57
14 300340 科恒股 份 585,796.99 0.55
15 600117 西宁特 钢 584,570.00 0.54
16 000985 大庆华 科 581,757.00 0.54
17 002172 澳洋科 技 578,039.00 0.54
18 000537 广宇发 展 575,117.00 0.54
19 000736 中房地 产 574,981.00 0.54
20 600241 时代万 恒 574,260.23 0.53
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ”（或“卖 出股票收 入 ” ）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 55,023,322.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 65,922,347.34
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 4,966,500.00 9.99
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,997,000.00 40.24
其中： 政策 性金 融债 19,997,000.00 40.24
4 企业债 券 16,360,197.50 32.92
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,912,000.00 5.86
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 44,235,697.50 89.01
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150409 15 农发 09 100,000 10,004,000.00 20.13
2 160419 16 农发 19 100,000 9,993,000.00 20.11
3 019512 15 国债 12 50,000 4,966,500.00 9.99
4 122366 14 武 钢债 45,000 4,500,900.00 9.06
5 122395 15 富 力债 40,000 4,014,800.00 8.08
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 16,705.12
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 728,255.20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 744,960.32
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110033 国贸转 债 1,776,300.00 3.57
2 110030 格力转 债 1,135,700.00 2.29
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 300092 科新机 电 344,170.00 0.69 重大事 项 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
多元
回报
债券A
334 74,654.52 0.00 0.00% 24,934,608.65 100.00%
泰达
多元
回报
债券C
185 127,451.95 0.00 0.00% 23,578,611.07 100.00%
合计 519 93,474.41 0.00 0.00% 48,513,219.72 100.00%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达多 元
回报债 券
A
995.21 0.0040%
泰达多 元
回报债 券
C
2,000.00 0.0085%
合计
2,995.21 0.0062%
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达多 元回 报债 券A 0
泰达多 元回 报债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达多 元回 报债 券A 0
泰达多 元回 报债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达多 元回 报债
券A
泰达多 元回 报债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年4 月 13 日 ） 基 金份
额总额
141,533,137.19 477,382,187.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 56,577,441.08 49,429,514.39
本报告 期基 金总 申购 份额 68,289.85 1,260,597.97
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 31,711,122.28 27,111,501.29
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,934,608.65 23,578,611.07
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 本 基金 托管 人托 管业 务 部门及 其相 关高 级管 理人 员无受 监管 部门
稽查或 处罚 的情 况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 1 37,261,947.56 30.81% 34,701.95 30.81% -
光大证券 1 29,200,517.81 24.14% 27,195.41 24.15% -
财富证券 2 23,662,412.29 19.57% 22,037.05 19.57% -
东方财富 1 10,804,822.32 8.93% 10,062.70 8.93% -
华林证券 2 8,532,327.49 7.06% 7,946.56 7.06% -
东方证券 3 5,374,608.21 4.44% 5,004.37 4.44% -
银河证券 2 5,137,539.47 4.25% 4,785.03 4.25% -
国金证券 1 964,475.00 0.80% 898.08 0.80% -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - - 泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 35 页
兴业证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
江海证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
注：( 一)2017 年上 半年 本 基金新 增东 方证 券交 易单 元。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
天风证券 10,449,319.61 22.59% 9,000,000.00 2.30% - -
光大证券 13,960,704.93 30.17% 167,000,000.00 42.72% - -
财富证券 1,300,559.99 2.81% 3,000,000.00 0.77% - -
东方财富 - - - - - -
华林证券 2,470,583.10 5.34% 85,800,000.00 21.95% - -
东方证券 10,128,071.68 21.89% 65,600,000.00 16.78% - -
银河证券 5,057,452.71 10.93% 57,500,000.00 14.71% - -
国金证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
江海证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 2,899,509.70 6.27% - - - -
湘财证券 - - - - - -
国泰君安 - - 3,000,000.00 0.77% - -
华泰证券 - - - - - -
泰达多元回报债券 2017 年半年 度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
个人 1 20170614-20170630 10,005,850.00 0.00 0.00 10,005,850.00 20.62%
产品特有 风险
报告期内 ， 本基 金存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易发生
巨 额 赎回 的 情况 ，存 在 基金 资 产无 法 以合 理价 格 及时 变 现以 支 付投 资者 赎回款 的 风险 ， 以及 基
金份额净 值出现 大幅波 动 的风险。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
