泰 达 宏 利 启明 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年半 年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 北京 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年3 月1 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利启 明混 合
基金主 代码 003918
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月1 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 600,171,643.05 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利启 明混 合 A 泰达宏 利启 明混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003918 003919
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 600,107,282.52 份 64,360.53 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 紧跟 新常 态下 我国 经济发 展过 程中 的各 类投 资机遇， 基于 大类 资 产 配 置
策略， 力争 为投 资者 创造 较高投 资收 益
投资策 略 本基金 紧跟 新常 态下 国民 经济发 展过 程中 各类 投资 机遇， 结 合国 内外 宏 观 经 济
发 展 趋 势 及 各 行 业 的 发 展 前 景 ， 精 选 出 具 有 长 期 竞 争 力 和 增 长 潜 力 的 优 质 公
司，力 求在 抵御 各类 风险 的前提 下获 取超 越平 均水 平的良 好回 报
业绩比 较基 准 中证全 债指 数收 益率 ×75% ＋沪 深300 指数 收益 率 × 2 5%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 具 有较高 预期 风险 、 较 高预 期收益 的特 征， 其预 期 风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 赵姝
联系电 话 010－66577808 010-66223695
电子邮 箱 irm@mfcteda.com liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
400-69-88888 95526
传真 010－66577666 010-66226045
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰达 宏利 启明 混合A 泰达宏 利启 明混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年3 月1 日-2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年3 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,601,524.43 2,601.79
本期利 润 16,350,299.79 5,664.83
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0272 0.0200
本期基 金份 额净 值增 长率 2.72% 2.62%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0110 0.0100
期末基 金资 产净 值 616,456,971.39 66,048.07
期末基 金份 额净 值 1.0272 1.0262
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字
3．对期 末可供分 配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分的孰
低数
4. 本财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 3 月 1 日(基金 合同 生效 日) 至2017 年 6 月30 日
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利启 明混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.16% 0.14% 2.14% 0.17% -0.98% -0.03%
过去三 个月 2.43% 0.13% 1.61% 0.18% 0.82% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
2.72% 0.12% 1.69% 0.17% 1.03% -0.05%
泰达宏 利启 明混 合C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 1.13% 0.14% 2.14% 0.17% -1.01% -0.03%
过去三 个月 2.35% 0.13% 1.61% 0.18% 0.74% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
2.62% 0.12% 1.69% 0.17% 0.93% -0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：中 证全 债指 数收 益率*75%+沪深 300 指 数收 益率*25%
中证全债指数 是中证指 数 有限公司编制 的综合反 映 银行间债券市 场和沪深 交 易所债券市 场的跨市
场债券指数。 该指数的 样 本由银行间市 场和沪深 交 易所市场的国 债、金融 债 券及企业债 券组成，
中证指数有限 公司每日 计 算并发布中证 全债的收 盘 指数及相应的 债券属性 指 标，为债券 投资人提
供投资 分析 工具 和业 绩评 价基准 。沪 深 300 指 数是 由中证 指数 有限 公司 编制 ，从上 海 和 深圳 证 券
市场中 选取 300 只 A 股作 为样本 的综 合性 指数 ，具 有良好 的市 场代 表性 。本 基金运 用大 类资 产 配
置策略，严控 下行风险 ， 以为投资者创 造稳定的 较 高收益为投资 目标，因 此 选取“中证 全债指数
收益率 ×75% ＋ 沪深300 指 数收益 率 × 25% ” 作 为本 基 金的业 绩比 较基 准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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注： 本基 金成 立 于2017 年3 月1 日 ，按 基金 合同 规定， 自基 金合 同生 效起 六个月 内为 建仓 期。
截止报 告期 末本 基金 仍在 建仓期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达 宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、 泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达 宏利京元 宝货币市
场基金、泰达 宏利溢利 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利恒利债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿选
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利启 迪 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利启惠
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 启泽灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利京 天宝货币 市 场基金、泰达 宏利启富 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 达宏 利港 股通 优选股 票型 证券 投资 基金 在内的 五十 多只 证券 投资 基金。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
庞宝臣
本基金
基金经
理
2017 年3 月1
日
- 11
理学硕 士； 2006 年7 月至 2011
年 8 月 ，任 职于 永安 财产 保险
股份有 限公 司， 担任 投资 经 理，
负责债 券研 究与 投资 工作 ；
2011 年9 月至 2012 年8 月，
任职于 幸福 人寿 保险 股份 有限
公司， 担任 高级 经理 、固 定收
益投资 室负 责人 ，负 责债 券投泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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资工作 ；2012 年9 月至2014
年 9 月,任 职于 中华 联合 保 险
股份有 限公 司投 资管 理部, 担
任高级 主管 一职 ；2014 年9 月
至 2016 年3 月7 日, 任职 于中
华联合 保险 控股 股份 有限 公
司,担 任投 资经 理一 职；2016
年3 月10 日加 入泰 达宏 利 基金
管理有 限公 司， 担任 固定 收益
部基金 经理 一职 ； 具 备 11 年证
券投资 管 理 经验 ，具 有基 金从
业资格 。
庄腾飞
本基金
基金经
理；首
席策略
分析师
2017 年3 月7
日
- 7
经济学 硕士 ，2010 年 7 月 加入
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司，
任职于 研究 部， 负责 宏观 经 济、
策略研 究及 金融 、地 产行 业研
究，曾 先后 担任 助理 研究 员、
研究员 、高 级研 究员 、基 金经
理等职 务， 现任 基金 经理 兼首
席策略 分析 师； 具 备 7 年 基金
从业经 验，7 年 证券 投资 管理
经验， 具有 基金 从业 资格 。
傅浩
本基金
基金经
理助理
2017 年3 月28
日
- 9
理学硕 士； 2007 年7 月至 2011
年 8 月 ，任 职于 东兴 证券 研究
所， 担任 固定 收益 研究 员 ； 2011
年 8 月至 2013 年 4 月， 任 职于
中邮证 券股 份有 限责 任公 司，
担任投 资主 办人 ；2013 年5 月
至 2014 年4 月 ， 任 职于 民 生证
券股份 有限 公司 ，担 任投 资经
理；2014 年5 月至2016 年11
月，任 职于 中加 基金 管理 有限
公司固 定收 益部 ，担 任投 资经
理；2016 年 11 月 29 日 加 入泰
达宏利 基金 管理 有限 公司 ，担
任固定 收益 部基 金经 理助 理；
现任基 金经 理。 具 备 9 年 证券
投资管 理经 验， 具有 基金 从业
资格。
注：证券从 业的含义 遵从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。 表中 的任职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告中 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 本 报告期内，除 指数基金 以 外的所有投 资组合参
与的交易所公开竞 价交易 中，同日反向交易 成交较 少的单边交易量超 过该证 券当日成交量的 5%
的情况 共出 现 了 5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚 情
况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，发 达经济体 复 苏态势日渐清 晰，美联 储 加息两次，全 球货币政 策 转入收缩，推 动
全球经 济体 无风 险利 率震 荡回升 ； 国内 出口 改善 ， 工业生 产平 稳 ， 消 费需 求 稳定 ， 物 价小 幅上 升，
非金融 企业 现金 流和 利润 继续改 善。
债券市场方面 ，在经济 环 境相对良好、 增长韧性 相 对强的窗口期 ，政府宏 观 调控着重于控 金
融风险，监管 政策超出 投 资者预期，债 券市场受 到 较大冲击，市 场波动显 著 扩大，收益 率曲线平
坦化上 行， 信用 债受 到的 冲击更 大， 各等 级信 用利 差回升 至中 位数 以上 水平 。
报告期内，我 们认为基 本 面边际变化不 大，市场 核 心变量在于政 策，在目 前 情况下，债券 市
场缺乏赚取资 本利得的 机 会，弹性不足 ，但票息 水 平已到相对高 位，配置 价 值显现，市 场机会在泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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于个券定价的 挖掘；基 于 本基金的特征 ，债券投 资 方面，以投资 高流动性 资 产为主，精 选个券提
高静态收益水 平。股票 投 资方面，长期 来看，伴 随 着资本市场制 度性变化 ， 稳定增长的 行业龙头
公司将会有估 值溢价， 具 备一定的确定 性收益的 空 间。我们的基 金组合的 权 益部分投资 会把控制
回撤放 在核 心位 置， 主要 投资稳 定内 生增 长、 高 ROE 的稳 定增 长行 业， 通过 中长期 的持 有获 取龙
头上市 公司 稳定 业绩 增长 和分红 收益 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 启明混 合 A 基金 份额 净值 为 1.0272 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为2.72% ； 截 至本 报告 期 末泰达 宏利 启明 混 合C 基 金份额 净值 为 1.0262 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为2.62% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.69% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望三季度， 国际货币 基 金组织六年来 首次上调 全 球经济增长预 测，预计 世 界经济出现较 大
范围的扩张， 国内经济 面 临相对有利的 外部条件 ； 供给侧改革保 护了工业 企 业 合理的利 润空间，
居民可 支配 收入 平稳 增长 ，投资 消费 具备 持续 性。
债券市场方面 ，平坦的 收 益率曲线已经 反映了增 长 指标技术下行 ，在防范 金 融风险的调控 导
向下，货币政 策转向宽 松 的可能性较低 ；虽然当 前 债券估值水平 具备配置 价 值，但在负 债竞争环
境下，金融机 构负债成 本 上升有提高资 产收益的 需 求，市场收益 率呈现震 荡 调整的可能 性更大，
票息、套息交 易、短久 期 仍然是相对占 优的策略 ； 转债一级市场 发行提速 明 显，无资金 占用增加
了转债一级市 场的无风 险 收益，投资机 会值得适 当 关注。股票投 资领域， 下 半年我们更 加关注金
融股的 投资 机会 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任主
任，成员包括 但不限于 督 察长、主管投 研的副总 经 理或投资总监 、基金投 资 部、研究部 、金融工
程部、固定收 益部、合 规 风控部门、基 金运营部 的 主要负责人； 委员会秘 书 由基金运营 部负责人
担任。 所有 人员 均具 有丰 富的专 业工 作经 历， 具备 良好的 专业 经验 和专 业 胜 任能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在托管泰达 宏利启明 灵 活配置混合型 证券投资 基 金（以下称“ 本
基金” ） 的过 程中 ， 严格 遵 守 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规和 基金 合同
的有关 规定 ，不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本基金托 管 人按照相关法 律法规、 基 金合同、托管 协议和其 他 有关规定，对 本
基金的基金资 产净值计 算 、基金费用开 支等方面 进 行了认真地复 核，对本 基 金的投资运 作进行了
监督， 未发 现基 金管 理人 有损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人复核 了本报告 中 的财务指标、 净值表现 、 财务会计报告 、收益分 配 情况、投资组 合
报告的内容 （ “金融工 具风 险及管理” 部分未在 托管 人复核范围 内） ，保证 复 核 内容真实、 准确和
完整， 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 启明 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 本期末 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 4,076,673.93
结算备 付金 970,365.51
存出保 证金 91,125.46
交易性 金融 资产 606,642,343.58
其中： 股票 投资 131,184,843.58
基金投 资 -
债券投 资 475,457,500.00
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 -
应收证 券清 算款 35,331.99
应收利 息 5,177,218.56
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 616,993,059.03
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 2,050.34
应付管 理人 报酬 301,208.74
应付托 管费 50,201.45
应付销 售服 务费 32.67
应付交 易费 用 28,831.19
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 87,715.18
负债合 计 470,039.57
所有者权益：
实收基 金 600,171,643.05
未分配 利润 16,351,376.41
所有者 权益 合计 616,523,019.46 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计 616,993,059.03
注：1 、 报 告截 止日2017 年 06 月30 日 ， 基 金份 额 总额 600,171,643.05 份 ， 其中下 属 A 类基 金份
额600,107,282.52 份，C 类基金 份 额64,360.53 份 。 下 属 A 类基 金份 额净 值1.0272 元，C 类 基金
份额净 值1.0262 元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年3 月1 日( 基金合 同生 效日)至2017 年 6 月 30 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 启明 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 3 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入 18,230,816.24
1.利息 收入 7,227,008.36
其中： 存款 利息 收入 5,243,143.93
债券利 息收 入 1,673,433.68
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 310,430.75
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 1,251,871.18
其中： 股票 投资 收益 429,411.25
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 55,031.33
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 767,428.60
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
9,751,838.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
98.30
减： 二、费用 1,874,851.62
1．管 理人 报酬 1,202,313.55
2．托 管费 200,385.65
3．销 售服 务费 286.44
4．交 易费 用 128,111.34
5．利 息支 出 253,359.69
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 253,359.69
6．其 他费 用 90,394.95 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
16,355,964.62
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
16,355,964.62
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 启明 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年3 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 3 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,484,434.16 - 600,484,434.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 16,355,964.62 16,355,964.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-312,791.11 -4,588.21 -317,379.32
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -312,791.11 -4,588.21 -317,379.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
600,171,643.05 16,351,376.41 616,523,019.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏利启明 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2016]2698 号 《关 于准 予泰 达宏 利启 明灵活 配置 混合 型证
券投资基金注 册的批复 》 核准，由泰达 宏利基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《泰 达宏利启 明 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基 金为契约
型开放 式， 存续 期限 不定 ，首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集人 民 币600,384,322.04 元，
业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合 伙)普 华永道 中天 验字(2017) 第 145 号 验资 报告 予以
验证。 经向 中 国 证监 会备 案， 《 泰达 宏利 启明 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年
3 月 1 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 600,484,434.16 份基 金 份额， 其中 认购 资
金利息 折 合100,112.12 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 北京 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “北 京银 行 ”) 。
根据《泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》和 《泰达宏 利 启明灵活配置 混
合型证券投资 基金招募 说 明书》并报中 国证监会 备 案，本基金自 募集期起 根 据认购费、 申购费、
销售服务费收 取方式的 不 同， 将基金份 额分为不 同 的类别。其中 ，在投资 人 认购、申购 时收取认
购、申 购费 ，但 不再 从本 类别基 金财 产中 计提 销售 服务费 的一 类基 金份 额， 称为 A 类基 金份 额 ；
在投资人认购 、申购时 不 收取认购、申 购费，但 从 本类别基金资 产中计提 销 售服务费的 一类基金
份额， 称为C 类 基金 份额 。 本基 金 A 类、C 类两 种收 费模式 并存 ， 由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A
类基金 份额 和 C 类基 金份 额分别 计算 基金 份额 净值 ，计算 公式 为计 算日 各类 别基金 资产 净值 除 以
计算日 发售 在外 的该 类别 基金份 额总 数。 投资 人可 自由选 择认 购、 申购 某一 类别 的 基金 份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金 法 》和《泰 达 宏利启明灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （ 包括 中小 板、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债券 （ 包 括国债、 央行 票据 、
金融债、地方 政府债、 企 业债、公司债 、短期融 资 券、中期票据 、次级债 券 、可交换债 券、可转
债及分 离交 易可 转债 ） 、 债 券回购 、 资 产支 持证 券、 货币市 场工 具、 同业 存单 、 权证、 股指 期货 以
及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具 （ 但须 符合 中国 证监 会的相 关规 定） 。 本 基
金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95%； 权证 投资 比例不 超过 基金 资产 净值 的3% ； 本基 金每 个 交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
到期日在一年 以内的政 府 债券，股指期 货的投资 比 例遵循国家相 关法律法 规 。本基金的 业绩比较
基准为 中证 全债 指数 收益 率 ×75 % ＋ 沪深300 指数 收 益率 × 25% 。 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月28 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 启明灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年3 月1 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至2017 年 6 月 30 日的 财务 报表 符 合企业 会计 准
则的要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及2017 年3 月1 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至2017 年6 月30 日的 经营 成果 和基 金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公 允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用 计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既 没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易 ， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率 和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
本基金每一类 别的基金 份 额享有同等分 配权。本 基 金收益以现金 形式分配 ， 但基金份额持 有
人可选择现金 红利或将 现 金红利按分红 除权日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再 投资。若
期末未分配利 润中的未 实 现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金 份额交易
产生的未实现 平准金等 ， 则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ；若期末
未分配利润的 未实现部 分 为负数，则期 末可供分 配 利润的金额为 期末未分 配 利润，即已 实现部分
相抵未 实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基金 的基 金管 理人 能够 定期评 价该 组成 部 分
的经营 成果 ， 以决 定向 其 配置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金能 够取 得该 组成 部分的 财务 状况、经
营成果和现金 流量等有 关 会计信息。如 果两个或 多 个经营分部具 有相似的 经 济特征，并 且满足一
定条件 的， 则合 并为 一个 经营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌等情况，本基金根据中 国证监会公告
[2008]38 号《 关于进一 步 规范证券投资 基金估值 业 务的指导 意见 》 ，根据具 体 情况采用《关 于发
布中基 协(AMAC) 基金 行业 股票估 值指 数的 通知 》提 供的指 数收 益法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴纳 增值 税。 对证 券投 资基金 管理 人 运
用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府债以及 金 融同业往来 利息收入
亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司（ “北京 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期无 应 支付关 联方 的佣 金。 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,202,313.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
132.64
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。 上述相 关费 用包 含实 际支 付金额 和税 金。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年3月1 日( 基金 合同 生 效日) 至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
200,385.65
注：支付基金 托管人北 京 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.10% / 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年3 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利启 明混 合A 泰达宏 利启 明混 合C 合计
北京银 行 - 3.27 3.27
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 0.46 0.46
合计 - 3.73 3.73
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 C 类基 金基 金份额 前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的年 费率 计
提，逐日累计 至每月月 底 ，按月支付给 泰达宏利 基 金管理有限公 司，再由 泰 达宏利基金 管理有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：日 C 类基 金基 金份 额销 售服务 费＝C 类基 金
基金份 额前 一日 基金 资产 净值 X 0.30%/ 当年 天数 。 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 无与 关联方 进行 的银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 未持 有本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年3 月1 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
北京银行 4,076,673.93 1,936,271.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002882
金龙
羽
2017 年 6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年 6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年 6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 34 页
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 131,184,843.58 21.26
其中： 股票 131,184,843.58 21.26
2 固定收 益投 资 475,457,500.00 77.06
其中： 债券 475,457,500.00 77.06
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,047,039.44 0.82
7 其他各 项资 产 5,303,676.01 0.86
8 合计 616,993,059.03 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 14,486,158.47 2.35
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- - 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 109,133,973.49 17.70
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,557,072.00 1.23
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 131,184,843.58 21.28
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 4,000,700 37,566,573.00 6.09
2 601398 工商银 行 2,419,800 12,703,950.00 2.06
3 601939 建设银 行 1,913,700 11,769,255.00 1.91
4 601328 交通银 行 1,905,200 11,736,032.00 1.90
5 601988 中国银 行 3,078,900 11,391,930.00 1.85
6 601288 农业银 行 3,123,000 10,992,960.00 1.78
7 002142 宁波银 行 414,500 7,999,850.00 1.30
8 000069 华侨城 Ａ 751,200 7,557,072.00 1.23
9 000333 美的集 团 160,300 6,899,312.00 1.12
10 000651 格力电 器 147,355 6,066,605.35 0.98 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的 半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 37,140,744.00 6.02
2 601328 交通银 行 11,747,982.00 1.91
3 601398 工商银 行 11,498,273.00 1.87
4 601939 建设银 行 11,347,107.00 1.84
5 601988 中国银 行 11,248,339.00 1.82
6 601288 农业银 行 10,248,708.00 1.66
7 002142 宁波银 行 7,489,319.00 1.21
8 000069 华侨城 Ａ 5,598,866.54 0.91
9 000333 美的集 团 5,280,601.00 0.86
10 601818 光大银 行 4,998,643.00 0.81
11 000651 格力电 器 4,540,559.45 0.74
12 000538 云南白 药 990,008.00 0.16
13 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.02
14 601878 浙商证 券 93,364.05 0.02
15 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
16 603801 志邦股 份 32,998.82 0.01
17 603197 保隆科 技 24,836.82 0.00
18 603043 广州酒 家 23,855.80 0.00
19 002882 金龙羽 18,389.20 0.00
20 603933 睿能科 技 17,311.40 0.00
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ） 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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1 601952 苏垦农 发 197,843.04 0.03
2 603980 吉华集 团 112,264.95 0.02
3 603197 保隆科 技 59,034.96 0.01
4 002877 智能自 控 43,941.60 0.01
5 300662 科锐国 际 42,741.36 0.01
6 603896 寿仙谷 41,760.00 0.01
7 603042 华脉科 技 40,698.32 0.01
8 603496 恒为科 技 37,583.52 0.01
9 300663 科蓝软 件 36,191.07 0.01
10 603380 易德龙 35,370.50 0.01
11 603226 菲林格 尔 32,072.16 0.01
12 603879 永悦科 技 27,251.67 0.00
13 603536 惠发股 份 24,267.96 0.00
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ”（或“卖 出股票收 入 ” ）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 122,744,453.14
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 731,021.11
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 34,492,500.00 5.59
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,082,000.00 11.37
6 中期票 据 30,183,000.00 4.90
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 340,700,000.00 55.26
9 其他 - -
10 合计 475,457,500.00 77.12 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709221 17 浦 发银 行
CD221
1,500,000 146,730,000.00 23.80
2 111714129 17 江 苏银 行
CD129
1,000,000 97,820,000.00 15.87
3 111681126 16 包 商银 行
CD076
1,000,000 96,150,000.00 15.60
4 011771003 17 首钢SCP002 500,000 50,060,000.00 8.12
5 020168 17 贴债 12 350,000 34,492,500.00 5.59
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于国 债期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查的 情 况，在报告编 制
日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 91,125.46
2 应收证 券清 算款 35,331.99
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,177,218.56
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,303,676.01
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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( 户)
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
启明
混合
A
51 11,766,809.46 600,097,000.00 100.00% 10,282.52 0.00%
泰达
宏利
启明
混合
C
111 579.82 0.00 0.00% 64,360.53 100.00%
合计 162 3,704,763.23 600,097,000.00 99.99% 74,643.05 0.01%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
启明混 合
A
188.48 0.0000%
泰达宏 利
启明混 合
C
206.00 0.3201%
合计
394.48 0.0001%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利启 明混 合A 0
泰达宏 利启 明混 合C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利启 明混 合A 0
泰达宏 利启 明混 合C
0
合计
0
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利启 明混
合A
泰达宏 利启 明混
合 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 1 日） 基金 份
额总额
600,145,984.17 338,449.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
38,701.65 274,089.46
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 600,107,282.52 64,360.53
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期内 本基 金无 投资 策略的 变化 。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
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2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 122,860,171.10 100.00% 114,418.22 100.00% -
(一)本 基金 本报 告期 交易 单元均 为新 增。
（二） 交 易单 元选 择的 标 准和程 序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 36,799,519.23 100.00% 1,425,400,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 泰达宏利启明混合 2017 年半年 度报告摘要
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资
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170301-20170630 200,032,333.33 0.00 0.00 200,032,333.33 33.33%
2 20170301-20170630 300,049,000.00 0.00 0.00 300,049,000.00 49.99%
产品特有 风险
报告期内 ， 本基 金存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易发生
巨 额 赎回 的 情况 ，存 在 基金 资 产无 法 以合 理价 格 及时 变 现以 支 付投 资者 赎回款 的 风险 ， 以及 基
金份额净 值出现 大幅波 动 的风险。
报告期 内， 申购 份额 含红 利再投 资份 额。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
