泰 达 宏 利 养老 收 益 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本半
年度报 告已 经全 体独 立董 事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利养 老混 合
基金主 代码 000507
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月5 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 453,698,457.03 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000507 000508
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 243,535,177.45 份 210,163,279.58 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 管理 ， 力争为 基金 份额 持有 人 创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略 本基金 管理 人充 分发 挥自 身的研 究优 势 ， 将 严谨 、 规范化 的基 本面 研究 分 析 与
积极主 动的 投资 风格 相结 合， 在分 析和 判断 宏观 经 济运行 状况 和金 融市 场 运 行
趋势的 基础 上， 自上 而下 决定债 券组 合久 期、 期限 结构配 置及 债券 类别 配 置 ；
同时在 严谨 深入 的信 用分 析基础 上， 综 合考 量企 业 债券的 信用 评级 以及 各 类 债
券的流 动性 、 供求 关系 和 收益率 水平 等 ， 自 下而 上 地精选 具有 较高 投资 价值 的
个券。 同时 ， 本 基金 深度 关注股 票市 场的 运行 状况 与相应 风险 收益 特征 ， 在 严
格控制 基金 资产 运作 风险 的基础 上， 把握 投资 机会 。
业绩比 较基 准 人民银 行一 年期 银行 定期 存款基 准利 率收 益率 （税 后）+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 较高 风险的 品种 ， 其长 期平 均 风
险和预 期收 益率 低于 股票 型基金 ，高 于债 券型 基金 、货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 王永民
联系电 话 010－66577808 010-66594896
电子邮 箱 irm@mfcteda.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-69-88888 95566
传真 010－66577666 010-66594942
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http:// www.mfcteda.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
泰达 宏利 养老 混合A 泰达宏 利养 老混 合 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,029,432.62 3,180,447.61
本期利 润 13,280,998.26 8,518,899.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0410 0.0399
本期基 金份 额净 值增 长率 4.29% 3.88%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0525 0.0283
期末基 金资 产净 值 266,742,741.97 224,956,652.17
期末基 金份 额净 值 1.095 1.070
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益
2. 所 述基金业 绩指标 不包括基金份 额持有人 认 购或交易基金 的各项费 用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字
3 ． 对 期末 可供 分配 利 润， 采 用期 末资 产负 债表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰
低数
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
泰达宏 利养 老混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.01% 0.14% 0.28% 0.01% 0.73% 0.13%
过去三 个
月
2.72% 0.14% 0.86% 0.01% 1.86% 0.13%
过去六 个
月
4.29% 0.12% 1.72% 0.01% 2.57% 0.11% 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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过去一 年 6.75% 0.09% 3.50% 0.01% 3.25% 0.08%
过去三 年 28.25% 0.11% 12.32% 0.01% 15.93% 0.10%
自基金 合
同生效 起
至今
29.28% 0.11% 14.11% 0.01% 15.17% 0.10%
泰达宏 利养 老混 合B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.94% 0.15% 0.28% 0.01% 0.66% 0.14%
过去三 个
月
2.59% 0.15% 0.86% 0.01% 1.73% 0.14%
过去六 个
月
3.88% 0.12% 1.72% 0.01% 2.16% 0.11%
过去一 年 6.41% 0.10% 3.50% 0.01% 2.91% 0.09%
过去三 年 25.86% 0.11% 12.32% 0.01% 13.54% 0.10%
自基金 合
同生效 起
至今
26.74% 0.11% 14.11% 0.01% 12.63% 0.10%
注：本 基金 业绩 比较 基准 ：人民 银行 一年 期银 行定 期存款 基准 利率 收益 率( 税后)+2%
上述 “ 人民 银行 一年 期银 行定期 存款 基准 利率 税后 收益率 ” 是 指中 国人 民银 行公布 并执 行的 “ 一
年期银 行定 期存 款基 准利 率税后 收益 率 ” 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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注： 本基 金在 建仓 期末 和本报 告期 末的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
泰达宏利基金 管理有限 公 司原名湘财合 丰基金管 理 有限公司、湘 财荷银基 金 管理有限公司 、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告
期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49% 。
目前 公 司管 理着 包括 泰达 宏利价 值优 化型 系列 基金 、 泰达宏 利行 业精 选混 合型 证券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金(LOF) 、 泰达 宏利 首选企 业股 票型 证券 投资 基金、 泰达 宏利 市值 优 选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利 债券型证券投 资基金 、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证 券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合 型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金、泰达 宏利溢利 债 券型证券投资 基金、泰 达 宏利恒利债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿选
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利启 迪 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达 宏利启惠
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利启明灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 启泽灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利京 天宝货币 市 场基金、泰达 宏利启富 灵 活配置混合 型证券投
资基金 、泰 达宏 利港 股通 优选股 票型 证券 投资 基金 在内的 五十 多只 证券 投资 基金。
本公司采用团 队投资方 式 ，即通过整个 投资团队 全 体人员的共同 努力，力 求 实现基金财产 的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
丁宇佳
本基金
基金经
理
2015 年6 月16 日 - 9
理学学 士 ； 2008 年 7 月加入
泰达宏 利基 金管 理有 限公
司， 担 任交 易部 交易 员， 负
责债券 交易 工作；2013 年9
月至 2014 年 9 月， 担任 固
定收益 部研 究员， 从事 债 券
研究工 作；2014 年 10 月至
2015 年 2 月， 担任 固定 收 益泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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部基金 经理 助理； 现任 基 金
经理兼 固定 收益 部总 经理
助理； 具 备 9 年基 金从 业 经
验， 9 年 证券 投资 管理 经验 ，
具有基 金从 业资 格。
李坤元
本基金
基金经
理
2015 年6 月18 日
2017 年5 月27
日
11
金融学 硕士 ， 2006 年 7 月至
2007 年 5 月， 任职 于申 银 万
国证券 股份 有限 公司， 担 任
宏观策 略部 分析 师；2007
年5 月至 2013 年 3 月， 任
职于信 达澳 银基 金管 理有
限公司， 先后 担任 基金 经 理
助理、 基金 经理；2013 年4
月至 2014 年 10 月， 任 职 于
东方基 金管 理有 限公 司， 担
任基金 经理 ；2014 年 10 月
加入泰 达宏 利基 金管 理有
限公司 。具 备 11 年 证券 从
业经验 ， 11 年 证券 投资 管 理
经验， 具有 基金 从业 资格 。
王靖
本基金
基金经
理助理 ，
固定收
益部副
总经理
2017 年3 月8 日 - 9
财务管 理硕 士，2007 年 10
月至 2010 年 3 月就 职于 华
夏基金 管理 有限 公司；2010
年3 月至 2012 年 3 月就 职
于华融 证券 股份 有限 公司 ；
2012 年 3 月至 2014 年 4 月
就职于 国盛 证券 有限 责任
公司；2014 年5 月至 2016
年6 月就 职于 北信 瑞丰 基 金
管理有 限公 司；2016 年6
月至2016 年10 月 就职 于 安
邦基金 管理 有限 公司 （ 筹） ；
2016 年 11 月加 盟泰 达宏 利
基金管 理有 限公 司， 现 担 任
固定收 益部 副总 经理； 具 备
9 年基 金从 业经 验，7 年证
券投资 管理 经验， 具有 基 金
从业资 格。
注：证券从 业的含义 遵从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。 表中 的任职
日期和 离任 日期 均指 公司 相关公 告中 披露 的日 期。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和流 程，并严 格 执行制度的规 定。在投 资 管理活动中， 本
基金管理人公 平对待不 同 投资组合，确 保各投资 组 合在获得投资 信息、投 资 建议和投资 决策方面
享有平等机会 ；严格执 行 投资管理职能 和交易执 行 职能的隔离； 在交易环 节 实行集中交 易制度，
并确保公平交 易可操作 、 可评估、可稽 核、可持 续 ；交易部运用 交易系统 中 设置的公平 交易功能
并按照时间优 先、价格 优 先的原则严格 执行所有 指 令；对于部分 债券一级 市 场申购、非 公开发行
股票申 购等 以公 司名 义进 行的交 易， 交易 部按 照价 格优先 、 比 例分 配的 原则 对交易 结果 进行 分配 ，
确保各投资组 合享有公 平 的投资机会。 风险管理 部 事后对本报告 期的公平 交 易执行情况 进行数量
统计、 分析 。在 本报 告期 内，未 发现 利益 输送 、不 公平对 待不 同投 资组 合的 情况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本 基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部定期 对 各投资组合的 交易行为 进 行分析评估， 向公司风 险 控制委员会 提交公募
基金和特定客 户资产组 合 的交易行为分 析报告。 本 报告期内，除 指数基金 以 外的所有投 资组合参
与的交易所公开竞 价交易 中，同日反向交易 成交较 少的单边交易量超 过该证 券当日成交量的 5%
的情况 共出 现 了 5 次 ，未 发现异 常。 在本 报告 期内 也未发 生因 异常 交易 而受 到监管 机构 的处 罚 情
况。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和 运作 分析
2017 年一 季度 ， 海 外 经济继 续低 位企 稳回 升， 美联储 在进 行充 分预 期管 理后加 息一 次， 国内
经济数 据亮 眼 ， 但 市场 对 后续是 否能 持续 存疑 。 二 季度海 外经 济体 逐步 复苏 ， 国 内经 济保 持平 稳，
显示出一定韧 性。债券 方 面，基本面并 未对市场 产 生明显的趋势 化影响， 整 体缺乏赚取 资本利得
的机会，在央 行坚持 “ 去 杠杆 ”以及监 管政策不 断 出台的背景下 ，流动性 出 现多次剧烈 波动，整
体收益 率曲 线平 坦化 上行 ，高等 级信 用债 配置 价值 显现， 各等 级信 用利 差 在 5 月回 升至 中位 数以
上水平，随即 有一定程 度 回落。权益方 面，A 股 市 场出现巨大分 化，大盘 蓝 筹以及 稳定 盈利 的个
股出现 可观 涨幅 ， 但中 小 盘股票 下跌 较多 ； 存量 可 转债在 大盘 转债 陆续 发行 的背景 下 ， 受 到题 材、
弹性、 流动 性等 因素 影响 ，二季 度表 现较 纯债 更加 亮眼。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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报告 期内，本 基金保 持中低久期不 变，坚持 信 用债持有策略 ，灵活调 整 杠杆。权益配 置偏向
于具有 真实 业绩 成长 且估 值合理 的个 股， 并积 极参 与一级 可转 债、 新股 的申 购。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 泰达 宏利 养老混 合 A 基金 份额 净值 为 1.095 元 ，本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为 4.29% ； 截至 本报 告 期末泰 达宏 利养 老混 合 B 基金份 额净 值为 1.070 元 ，本报 告 期 基金 份额
净值增 长率 为3.88% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.72% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2017 年下 半年 ， 我们认 为国 内经 济的 下行 仍然会 是缓 慢的 过程 ， 而 监管并 不会 松懈 ， 同
时央行会在流 动性上给 予 更多的呵护。 在全球加 息 的大背景下， 纯债的趋 势 性机会不大 ，投资上
预期差 的把 握更 为重 要。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 委 员会，并制定 了相关制 度 及流程。估值 委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任主
任，成员包括 但不限于 督 察长、主管投 研的副总 经 理或投资总监 、基金投 资 部、研究部 、金融工
程部、固定收 益部、合 规 风控部门、基 金运营部 的 主要负责人； 委员会秘 书 由基金运营 部负责人
担任。 所有 人员 均具 有丰 富的专 业工 作经 历， 具备 良好的 专业 经验 和专 业胜 任能力 。
基金经理参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 签署服务协议 ，由其按 约 定提供银行间 同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 基金 合同 及基 金的实 际运 作情 况， 本基 金于本 报告 期内 未进 行收 益分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对泰 达宏 利养 老收益 混合 型证
券投资 基金 （以 下称 “ 本 基金” ） 的托 管过 程中， 严 格遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法
规、基金合同 和托管协 议 的有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况 的说 明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 52,232,065.13 716,843.24
结算备 付金 538,493.23 405,441.44
存出保 证金 38,621.71 22,756.90
交易性 金融 资产 437,441,059.43 515,839,510.37
其中： 股票 投资 129,607,559.43 61,280,085.37
基金投 资 - -
债券投 资 307,833,500.00 454,559,425.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - - 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 36 页
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 158,000,432.50
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 5,501,458.81 6,066,457.65
应收股 利 - -
应收申 购款 830,988.44 464,115.54
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 496,582,686.75 681,515,557.64
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 2,300,000.00 -
应付证 券清 算款 1,482,276.17 299,085.00
应付赎 回款 482,596.75 125,646.45
应付管 理人 报酬 240,193.26 382,554.55
应付托 管费 100,080.52 159,397.73
应付销 售服 务费 55,355.01 83,748.20
应付交 易费 用 34,515.50 35,054.95
应交税 费 1,332.80 1,332.80
应付利 息 -1,980.66 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 188,923.26 380,161.44
负债合 计 4,883,292.61 1,466,981.12
所有者权益：
实收基 金 453,698,457.03 651,664,409.82
未分配 利润 38,000,937.11 28,384,166.70
所有者 权益 合计 491,699,394.14 680,048,576.52
负债和 所有 者权 益总 计 496,582,686.75 681,515,557.64
注：报 告截 至日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总额 453,698,457.03 份 ，其 中 下属 A 类基 金份 额
243,535,177.45 份，B 类 基金份 额 210,163,279.58 份。下属 A 类基 金份 额 净值 1.095 元，B 类
基金份 额净 值 1.070 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月
30 日
一、收入 25,471,052.06 21,319,973.92
1.利息 收入 8,087,905.24 15,369,903.23
其中： 存款 利息 收入 2,487,507.32 122,441.73
债券利 息收 入 5,266,762.04 14,444,498.15
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 333,635.88 802,963.35
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 3,979,905.10 15,253,827.09
其中： 股票 投资 收益 4,080,586.91 14,224,435.43
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -804,106.13 874,308.09
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 703,424.32 155,083.57
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
12,590,017.49 -9,951,095.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
813,224.23 647,339.20
减： 二、费用 3,671,154.34 6,586,750.35
1．管 理人 报酬 1,699,856.73 2,907,752.73
2．托 管费 708,273.65 1,211,563.67
3．销 售服 务费 332,249.55 1,142,386.74
4．交 易费 用 88,380.13 210,472.27
5．利 息支 出 623,878.64 889,281.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 623,878.64 889,281.22
6．其 他费 用 218,515.64 225,293.72
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
21,799,897.72 14,733,223.57
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
21,799,897.72 14,733,223.57
6.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 养老 收益混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
651,664,409.82 28,384,166.70 680,048,576.52
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 21,799,897.72 21,799,897.72
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-197,965,952.79 -12,183,127.31 -210,149,080.10
其中：1. 基 金申 购款 131,859,495.47 9,798,562.63 141,658,058.10
2. 基金 赎回 款 -329,825,448.26 -21,981,689.94 -351,807,138.20
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
453,698,457.03 38,000,937.11 491,699,394.14
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,279,849,098.24 404,077,281.91 2,683,926,380.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 14,733,223.57 14,733,223.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,853,963,710.73 -334,956,561.54 -2,188,920,272.27
其中：1. 基 金申 购款 706,709,326.45 126,154,162.84 832,863,489.29
2. 基金 赎回 款 -2,560,673,037.18 -461,110,724.38 -3,021,783,761.56
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
425,885,387.51 83,853,943.94 509,739,331.45 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建______
______ 傅国 庆______
____王泉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
泰 达 宏 利 养 老 收 益 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可 号 《关 于核 准泰 达宏 利养 老收益 混合 型证 券投
资基金 募集 的批 复 》 核 准 ， 由 泰达 宏利 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《泰达宏利 养老收益 混 合型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 953,571,180.12 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2014) 第 103 号 验资 报告 予以 验证。 经向 中国 证
监会备 案， 《泰 达宏 利养 老 收益混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 于 2014 年 3 月 5 日 正式 生效 ，基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为953,698,599.67 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利 息折 合127,419.55
份基金份额。 本基金的 基 金管理人为泰 达宏利基 金 管理有限公司 ，基金托 管 人为中国银 行股份有
限公司(以 下简 称 “ 中国 银 行 ”) 。
根据《泰达宏 利养老收 益 混合型证券投 资基金基 金 合同》和《泰 达宏利养 老 收益混合型证 券
投资基金招募 说明书》 并 报中国证监会 备案，本 基 金自募集期起 根据认购 、 申购费、销 售服务费
收取方式的不 同，将基 金 份额分为不同 的类别。 在 投资者认购、 申购时收 取 认购、申购 费用的，
称为 A 类 基 金份 额； 不收 取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。投 资人 可自 由选 择认 购、申 购某 一类 别的 基金 份额。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利养老收益 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法上市 的股票、
债券（包含企 业债券、 公 司债券 、短期 融资券、 地 方政府债券、 金融债券 、 次级债、可 转换公司
债券、可分离 交易的可 转 换债、资产支 持证券、 国 债、中央银行 票据、政 策 性金融债券 、中期票
据、 以及 经过 法律 法规 或 中国证 监会 允许 投资 的其 他债券 类金 融工 具） 、 正回 购、 逆回 购 、 银 行存
款、 货币 市场 工具 、 权 证 ， 以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具(但 须符 合中泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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国证监 会相 关规 定) 。 本基 金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0-30% ， 债 券 、 正 回 购、 逆回 购 、 银 行
存款、 货币 市场 工具 、 权 证合计 占基 金资 产的 比例 不低 于 5% 。 本 基金 持有 的 全部权 证， 其市 值不
得超过基金资产净值 的 3%，现金或到期日在一年 以 内的政府债券占基金 资产 净值的比例不低 于
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为人 民银 行一 年期 银行 定期存 款基 准利 率收 益率 （税后 ）+2% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年8 月28 日批 准报 出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告
和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 泰达宏
利养老 收益 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2017 年 度上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 度上 半年 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 政策的 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 内无 会计 估计的 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 内无 重大 会计差 错发 生。
6.4.5 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务 总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征增值税 ，对国债 、 地方政府债以 及金融同 业 往来利息收入 亦免征增 值 税，对国债 、地方政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入 及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 没有 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（ “中国 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 36 页
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期及 上 年度可 比期 间均 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,699,856.73 2,907,752.73
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
289,120.98 253,045.71
注：支付基金 管理人泰 达 宏利基金管理 有限公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60%的年
费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日 管理人报 酬 ＝前一日基 金资产净
值 X 0.60% / 当年 天数 。 上述相 关费 用包 含实 际支 付金额 和税 金。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
708,273.65 1,211,563.67
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当年 天数 。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 275,993.20 275,993.20
中国银 行股 份有 限公 司 - 4,892.23 4,892.23
合计 - 280,885.43 280,885.43
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰达宏 利养 老混 合
A
泰达宏 利养 老混 合B 合计
泰达宏 利基 金管 理有 限
公司
- 863,174.13 863,174.13
中国银 行股 份有 限公 司 - 3,457.16 3,457.16
合计 - 866,631.29 866,631.29
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按 B 类基 金份 额前一 日基 金资 产净 值 0.30% 的 年费 率计 提，
逐日累计至每 月月底， 按 月支付给泰达 宏利基金 管 理有限公司， 再由泰达 宏 利基金管理 有限公司
计算并 支付 给各 基金 销售 机构。 其计 算公 式为 ：日 B 类基金 份额 销售 服务 费 ＝前一 日 B 类基 金份
额基金 资产 净值 X 0.30% / 当年 天数 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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中国银行 - - - - 713,920,000.00 78,038.07
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年 3 月 5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 -
期初持 有的 基金 份额 14,325,300.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额 14,325,300.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
3.1600% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
泰达宏 利养 老混 合 A 泰达宏 利养 老混 合 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年 3 月5 日 ） 持 有的 基金 份
额
20,005,300.00 -
期初持 有的 基金 份额 20,005,300.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 0.00 -
期间因 拆分 变动 份额 0.00 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 0.00 -
期末持 有的 基金 份额 20,005,300.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
4.7000% -
注：本 基金 的管 理人 在本 报告期 内未 运用 固有 资金 新增投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金。
泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 36 页
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 2,232,065.13 24,191.72 16,876,503.38 101,271.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年 6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617 君禾 2017 年 62017 年 新股流通 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 36 页
股份 月23 日 7 月 3
日
受限
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000656
金科
股份
2017
年 5 月
5 日
重大
事项
6.54
2017
年 7 月
5 日
5.92 1,740,888 9,840,831.81 11,385,407.52 -
600050
中国
联通
2017
年 4 月
5 日
重大
事项
7.47
2017
年 8 月
21 日
8.22 690,650 2,929,403.57 5,159,155.50 -
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 2,300,000.00 元， 于 2017 年 7 月 3 日到期 。该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入
基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 36 页
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理 人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 129,607,559.43 26.10
其中： 股票 129,607,559.43 26.10
2 固定收 益投 资 307,833,500.00 61.99
其中： 债券 307,833,500.00 61.99
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 52,770,558.36 10.63
7 其他各 项资 产 6,371,068.96 1.28
8 合计 496,582,686.75 100.00
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 3,920,610.00 0.80
C
制造业 6,876,825.44 1.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
4,079,210.83 0.83 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,080,514.05 0.22
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,166,795.12 1.05
J
金融业 87,957,913.59 17.89
K
房地产 业 20,525,690.40 4.17
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 129,607,559.43 26.36
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 4,441,583 41,706,464.37 8.48
2 601398 工商银 行 4,166,862 21,876,025.50 4.45
3 601288 农业银 行 4,120,786 14,505,166.72 2.95
4 000656 金科股 份 1,740,888 11,385,407.52 2.32
5 601601 中国太 保 178,200 6,035,634.00 1.23
6 600048 保利地 产 532,700 5,311,019.00 1.08
7 600050 中国联 通 690,650 5,159,155.50 1.05
8 601377 兴业证 券 516,100 3,834,623.00 0.78
9 000402 金 融 街 326,729 3,829,263.88 0.78
10 600028 中国石 化 506,700 3,004,731.00 0.61 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 36 页
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的 半 年度报告
正文。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000001 平安银 行 21,645,839.40 3.18
2 601288 农业银 行 8,966,511.00 1.32
3 000656 金科股 份 5,497,996.95 0.81
4 601601 中国太 保 4,998,079.00 0.73
5 600048 保利地 产 4,698,273.00 0.69
6 601377 兴业证 券 3,999,697.00 0.59
7 600028 中国石 化 2,999,664.00 0.44
8 601985 中国核 电 1,999,322.00 0.29
9 600900 长江电 力 1,998,980.00 0.29
10 002236 大华股 份 1,995,824.00 0.29
11 000089 深圳机 场 999,614.32 0.15
12 601857 中国石 油 999,249.00 0.15
13 000059 华锦股 份 999,082.32 0.15
14 000800 一汽轿 车 498,240.00 0.07
15 601952 苏垦农 发 97,161.00 0.01
16 601878 浙商证 券 93,364.05 0.01
17 603225 新凤鸣 85,295.96 0.01
18 601366 利群股 份 74,088.00 0.01
19 603980 吉华集 团 59,322.80 0.01
20 603626 科森科 技 47,030.75 0.01
注:“ 买入 金额 ” （或 “买 入股票 成本 ”）、 “卖 出 金额 ” （或 “卖 出股 票收 入 ” ） 均按 买卖 成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 36 页
1 600050 中国联 通 1,646,349.10 0.24
2 601398 工商银 行 1,259,994.15 0.19
3 000001 平安银 行 929,002.01 0.14
4 000656 金科股 份 779,995.48 0.11
5 601985 中国核 电 519,999.21 0.08
6 601952 苏垦农 发 198,921.75 0.03
7 601878 浙商证 券 185,564.84 0.03
8 603225 新凤鸣 160,265.61 0.02
9 601366 利群股 份 137,340.00 0.02
10 603630 拉芳家 化 136,309.95 0.02
11 002851 麦格米 特 128,849.20 0.02
12 603877 太平鸟 121,476.00 0.02
13 603626 科森科 技 119,934.65 0.02
14 603980 吉华集 团 108,990.41 0.02
15 603768 常青股 份 108,822.50 0.02
16 603298 杭叉集 团 105,625.41 0.02
17 002841 视源股 份 101,906.80 0.01
18 603113 金能科 技 101,733.60 0.01
19 000858 五 粮 液 99,980.13 0.01
20 603133 碳元科 技 94,010.25 0.01
注:“ 买入金 额 ”（或 “买 入股票成本 ”）、 “卖出 金 额 ”（或“卖 出股票收 入 ” ）均按买 卖成交
金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 63,976,283.78
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 10,227,060.75
注：“ 买入 金额 ”（ 或“ 买入股 票成 本” ）、 “卖 出金额 ”（ 或“ 卖出 股票 收入” ）均 按买 卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 24,917,500.00 5.07
其中： 政策 性金 融债 24,917,500.00 5.07 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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4 企业债 券 12,983,000.00 2.64
5 企业短 期融 资券 210,365,000.00 42.78
6 中期票 据 59,568,000.00 12.11
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 307,833,500.00 62.61
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 041654052 16 西 南水 泥
CP002
400,000 40,156,000.00 8.17
2 011755010 17 陕 煤化
SCP002
400,000 40,120,000.00 8.16
3 011698774 16 陕 延油
SCP005
400,000 40,072,000.00 8.15
4 041662047 16 云 城投
CP003
400,000 40,016,000.00 8.14
5 041660062 16 台 州基 建
CP001
400,000 40,004,000.00 8.14
7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 股指期 货持 仓和 损益 明细 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
在报告 期内 ，本 基金 未投 资于股 指期 货。 该策 略符 合基金 合同 的规 定。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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7.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资于 国债期 货。 该策 略符 合基 金合同 的规 定。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末无 国债期 货持 仓和 损益 明细 。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 没有 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报 告附注
7.12.1
报告期 内本 基金 投资 的兴 业证券 （601377 ）于 2016 年 7 月 28 日 发布 收到 证监 会行政 处罚 决
定书。兴业证 券在推荐 欣 泰电气申请首 次公开发 行 股票并在创业 板上市过 程 中，未遵守 业务规则
和行业 规范 ， 未 勤勉 尽责 地对欣 泰电 气 IPO 申请 文 件进行 审慎 核查 ， 出 具的 《兴业 证券 股份 有限
公司关于丹东 欣泰电气 股 份有限公司首 次公开发 行 股票并在创业 板上市之 发 行保荐书》 和《兴业
证券股份有限公司关于丹东欣泰电气股份有限公司之 2012 年 度 财 务 报 告 专 项 检 查 自 查 工 作 报
告》存在虚假 记载；在 欣 泰电气公开发 行股票过 程 中，公司作为 主承销商 ， 未审慎核查 公 开发行
募集文件的真 实性和准 确 性， 未发现《 丹东欣泰 电 气股份有限公 司首次公 开 发行股票并 在创业板
上市招 股意 向书 》 和 《丹 东 欣泰电 气股 份有 限公 司首 次公开 发行 股票 并在 创业 板上市 招股 说明 书》
中涉及欣泰电 气应收账 款 、流动资产和 经营活动 产 生的现金流量 净额等项 目 的财务数据 存在虚假
记载。 证监 会决 定： 对公 司给予 警告 ，没 收保 荐业 务收入 1,200 万 元， 并处 以 2,400 万 元罚 款 ；
没收承 销股 票违 法所 得2,078 万 元， 并处 以 60 万 元 罚款。
基金管 理人 分析 认为 ， 虽 然 2016 年7 月 份， 兴业 证 券因保 荐欣 泰电 气项 目受 到中国 证监 会警
告， 并被 没收 业务 收入 及 处以罚 金共 计 5738 万元 ， 业 务暂 停处 理 。 事 件发 生 后， 公司 积极 配合 调
查并进 行业 务整 改， 于8 月份恢 复投 行业 务， 项目 储备持 续增 加， 走出 监管 阴霾。
兴业证 券综 合实 力和 主要 业务进 入行 业 15 强 ，部 分 业务和 经营 指标 进入 行业 10 强， 公司 立
足海西，辐射 全国，在 福 建地区处于行 业领军地 位 ，在东部沿海 和中西部 的 主要经济发 达地区已
经布局 网点 ；其 次， 兴证 香港 于 2016 年 10 月正 式 在香港 创业 板挂 牌上 市， 募资 12.83 亿港 元。
兴业证 券持 股51.33% 。 子 公司兴 证国 际登 陆 H 股市 场， 将 有效 降低 融资 成本 ， 满足 境内 外客 户的
跨境业务需求 ，有 利于 公 司国际业务的 开展；最 后 ，公司积 极回 购股份， 回 购数量占公 司总股本
的比例为 1.02% 。 回购的 股份将作为公 司实施员 工 持股计划的股 份来源。 公 司有意在监管 政策允
许的范 围内 实施 员工 持股 计划， 提升 员工 的向 心力 和工作 积极 性。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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综上所述，我 们判断公 司 发展战略清晰 ，资本实 力 扩充之后，竞 争力提升 ， 员工持股计划 提
升员工的向心 力和工作 积 极性，公司整 体呈现良 好 的发展态势。 因此，基 金 管理人经审 慎分析，
在本报 告期 内继 续保 持对 其的投 资。
本基金投资的 其余前九 名 证券的发行主 体报告期 内 没有被监管部 门立案调 查 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票均 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 38,621.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,501,458.81
5 应收申 购款 830,988.44
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,371,068.96
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 000656 金科股 份 11,385,407.52 2.32 重大事 项
2 600050 中国联 通 5,159,155.50 1.05 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰达
宏利
养老
混合A
60,616 4,017.67 130,515,737.28 53.59% 113,019,440.17 46.41%
泰达
宏利
养老
混合B
1,126 186,645.90 177,674,878.39 84.54% 32,488,401.19 15.46%
合计 61,742 7,348.30 308,190,615.67 67.93% 145,507,841.36 32.07%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
8.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
泰达宏 利
养老混 合
A
4,976.51 0.0020%
泰达宏 利
养老混 合
B
53,273.40 0.0253%
合计
58,249.91 0.0128%
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
泰达宏 利养 老混 合A 0
泰达宏 利养 老混 合B 0
合计
0 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
泰达宏 利养 老混 合A 0
泰达宏 利养 老混 合B
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰达宏 利养 老混
合A
泰达宏 利养 老混
合 B
基金合 同生 效日 （2014 年 3 月 5 日） 基金 份
额总额
423,486,535.31 530,212,064.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 435,583,237.97 216,081,171.85
本报告 期基 金总 申购 份额 119,021,694.34 12,837,801.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 311,069,754.86 18,755,693.40
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 243,535,177.45 210,163,279.58
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期 内本 基金 没有 召开 份额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告 期本 基金 未更 换会 计师事 务所 。
泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
1. 本报 告期 基金 管理 人未 受到任 何稽 查或 处罚 。
2. 本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等 情
况。
10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 1 34,026,988.42 46.92% 31,689.35 46.92% -
兴业证券 1 31,543,295.43 43.49% 29,376.25 43.49% -
渤海证券 1 3,844,338.13 5.30% 3,580.28 5.30% -
东方证券 3 2,892,560.81 3.99% 2,693.85 3.99% -
东北证券 2 216,249.95 0.30% 201.39 0.30% -
江海证券 1 - - - - -
财富证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
东方财富 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
新时代证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
华林证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
西南证券 2 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - - 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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广发证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
（一 ）本 基金 本报 告期 新 增东方 证券 交易 单元 。
（二 ） 交 易单 元选 择的 标准和 程序
基金管理人负 责选择代 理 本基金证券买 卖的证券 经 营机构，使用 其交易单 元 作为基金的 专用交易
单元， 选择 的标 准是 ：
（1 ） 经营 规范 ，有 较完 备 的内控 制度 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施符 合证 券交 易的 需要；
（3 ） 能为 基金 管理 人提 供 高质量 的研 究咨 询服 务。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 1,907,676.37 7.91% 164,800,000.00 34.08% - -
兴业证券 4,993,500.00 20.70% 10,900,000.00 2.25% - -
渤海证券 13,222,509.67 54.80% 135,500,000.00 28.02% - -
东方证券 - - 98,000,000.00 20.27% - -
东北证券 4,004,946.99 16.60% 74,300,000.00 15.37% - -
江海证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
东方财富 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - - 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
新时代证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
财达证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报 告 期内 单一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 171,969,045.57 0.00 0.00 171,969,045.57 37.90%
产品特有 风险
报告期内 ， 本基 金存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 超过基 金总份 额 20% 的 情况， 易发生
巨 额 赎回 的 情况 ，存 在 基金 资 产无 法 以合 理价 格 及时 变 现以 支 付投 资者 赎回款 的 风险 ， 以及 基
金份额净 值出现 大幅波 动 的风险。 泰达宏利养老混合 2017 年半年 度报告摘要
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报告 期内 ，申 购份 额含 红 利再投 资份 额。
泰达宏利基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
