泰 康 新 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人北京银行股份有限公司( 以下简称“ 北京银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未 来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰康新 回报 灵活 配置 混合
基金主 代码 001798
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月23 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 59,799,772.81 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ：
泰康新 回报 灵活 配置 混合
A
泰康新 回报 灵活 配置 混合
C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001798 001799
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 59,797,849.91 份 1,922.90 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
积极灵 活配 置资 产 ， 精 选 优质投 资标 的 ， 在 有效 控 制风险 前提 下保 持一 定流 动
性，力 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 采取 定性 分析 与定 量分析 相结 合的 分析 框架 ， 通过自 上而 下的 方 法 精 选
投资标 的， 灵活 配置 大类 资产， 在控 制风 险的 前提 下进行 投资 管理 ， 力 争 利 用
主动式 组合 管理 获得 超过 业绩比 较基 准的 收益 。
具体来 看， 本基 金综 合考 虑多种 因素 ， 对 国内 外宏 观经济 形势 与政 策、 市 场 利
率走势 、 信 用利 差水 平、 利率期 限结 构以 及证 券市 场走势 等因 素进 行分 析 ， 在泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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本基金 合同 约定 范围 内制 定合理 的资 产配 置计 划。
业绩比 较基 准
30%*沪深 300 指 数收 益率+65%* 中 债新 综合 财富 （总 值）指 数收 益率+5%* 金融
机构人 民币 活期 存款 利率 （税后 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期收益 和风 险水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债 券型 基 金
与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 周峰 赵姝
联系电 话 010-57691941 010-66223695
电子邮 箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn liuye1@bankofbeijing.com.cn
客户服 务电 话
4001895522 95526
传真 010-66429136 010-66225309
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 泰康新 回报 灵活 配置 混 合A 泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -1,848,501.77 -2,268,952.98
本期利 润 -553,737.40 -1,488,458.91
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0057 -0.0109
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.06% -0.59%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0265 0.0404
期末基 金资 产净 值 62,298,433.13 2,003.20
期末基 金份 额净 值 1.0418 1.0418
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.93% 0.11% 2.29% 0.21% -1.36% -0.10%
过去三 个月 -0.49% 0.16% 1.97% 0.21% -2.46% -0.05%
过去六 个月 -1.06% 0.16% 3.10% 0.19% -4.16% -0.03%
过去一 年 0.66% 0.14% 4.85% 0.22% -4.19% -0.08%
自基金 合同
生效起 至今
4.18% 0.17% 6.82% 0.39% -2.64% -0.22%
泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.50% 0.18% 2.29% 0.21% -0.79% -0.03%
过去三 个月 0.05% 0.19% 1.97% 0.21% -1.92% -0.02%
过去六 个月 -0.59% 0.17% 3.10% 0.19% -3.69% -0.02%
过去一 年 0.85% 0.15% 4.85% 0.22% -4.00% -0.07%
自基金 合同
生效起 至今
4.18% 0.17% 6.82% 0.39% -2.64% -0.22% 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年9 月23 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或“公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人 寿保 险股 份有 限公 司资产 管理 中心 。截 至 2015 年底 ，公 司注 册资 本为 10 亿元 ，净 资产 超
过56 亿元 。
截至2016 年底 ， 泰 康受 托 资产管 理规 模破 万亿 。 除 管理母 公司 泰康 保险 集团 股份有 限公 司委
托资产 外 ， 泰 康资 产第 三 方业务 规模 突 破5000 亿 元 。 其 中 ， 截 至 2016 年6 月30 日 ， 泰康 资产 企
业年金 投资 管理 规模 突 破1200 亿元 ，位 居企 业年 金 投资管 理人 规模 第二 名。
泰康资产具有 丰富的多 领 域资产配置经 验，投资 范 围涵盖固定收 益投资 、 权 益投资、境外 投
资、基础设施 及不动产 投 资、股权投资 、金融产 品 投资等，所提 供的服务 和 产品包括保 险资金投泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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资管理 、 另 类项 目投 资管 理、 企 业年 金投 资管 理、 金融同 业业 务、 财富 管理 服务、 资产 管理 产品、
养老金 产品 、 境外 理财 产 品、QDII （ 合格境 内机 构 投资者 ） 专户 、 公 募基 金 产品等 。2015 年4 月，
泰康资产公募 基金管理 业 务资格正式获 得监管机 构 批准，成为首 家获得该 业 务资格的保 险资产管
理公司 。2016 年12 月， 泰康资 产入 选基 本养 老保 险基金 证券 投资 管理 机构 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司管 理着 泰康 薪意 保货 币市场 基金 、泰 康新 回报 灵 活配 置混 合 型
证券投资基金 、泰康新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 稳健增利 债 券型证券投 资基金、
泰康安泰回报 混合型证 券 投资基金、泰 康沪港深 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 康宏泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康恒泰回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 康 丰盈债券型 证券投资
基金、泰康安 益纯债债 券 型证券投资基 金、泰康 策 略优选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、泰康安
惠纯债债券型 证券投资 基 金、泰康沪港 深价值优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 金泰回报
3 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 、 泰 康兴 泰回 报沪港 深混 合型 证券 投资 基金 共 15 只证 券投 资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭一博
本基金
基金经
理
2015 年 11 月 2
日
- 8
彭一博 于2015 年7 月加 入
泰 康 资产 管 理有 限责 任公
司 ， 担任 公 募事 业部 投资
部 股 票投 资 总监 。曾 在华
夏 基 金管 理 有限 公司 担任
行 业 研究 员 、基 金经 理助
理，2012 年 1 月 12 日至
2014 年 5 月 29 日 担任 兴
和 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，2014 年 5 月至 2015
年 6 月任 华夏 兴和 混合 型
证 券 投资 基 金基 金经 理。
2015 年 11 月 2 日 至今 任
泰 康 新回 报 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 3 月 23 日至
今 任 泰康 安 泰回 报混 合型
证 券 投资 基 金基 金经 理。
2016 年6 月6 日起 至今 任
泰 康 沪港 深 精选 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。2016 年 8 月 24 日泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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至今担 任 泰 康丰 盈债 券型
证 券 投资 基 金基 金经 理。
2016 年12 月21 日 至今 担
任 泰 康恒 泰 回报 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理 。2016 年 12 月29 日
至 今 担任 泰 康沪 港深 价值
优 选 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基 金 基金 经 理。2017
年1 月22 日至 今任 泰康 金
泰回报 3 个月 定期 开放 混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理。2017 年 6 月 15 日至
今 任 泰康 兴 泰回 报沪 港深
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
蒋利娟
本基金
基金经
理
2015 年 9 月 23
日
- 9
蒋利娟 女士 ， 经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产
管 理 有限 责 任公 司， 历任
集 中 交易 室 交易 员， 固定
收 益 投资 部 流动 性投 资经
理 、 固定 收 益投 资经 理，
固 定 收益 投 资中 心固 定收
益投资 经理 ，2015 年 6 月
19 日 至 今 担 任 泰 康 薪 意
保 货 币 市 场 基 金 基 金 经
理。2015 年 9 月 23 日至
今 担 任泰 康 新回 报灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金经理 。2015 年 12 月 8
日至2016 年12 月27 日任
泰 康 新机 遇 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任 泰 康稳 健 增利 债券 型证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康 宏 泰回 报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个 月定 期开 放混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年 6 月 15 日至
今 任 泰康 兴 泰回 报沪 港深泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交 易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳中 有所 复苏 ， 一 季度和 上半 年 GDP 均为 6.9% ， 较去 年有 小
幅回升。结构 上看，受 全 球经济复苏的 影响，出 口 改善明显；内 需上，零 售 保持平稳， 而投资增
速则有 小幅 上行 。 上 半年 财政政 策积 极， 货币 政策 稳健中 性， 金融 监管 明显 加强。 物价 方面，CPI
低位平 稳，PPI 从高 位有 所回落 ， 总 体通 胀压 力有 所缓和 。 汇 率方 面， 受到 特朗普 新政 不及 预期 、
欧央行 退出 宽松 的预 期升 温等因 素的 影响 ，美 元震 荡走弱 ，人 民币 保持 相对 稳定。
债券市场方面 ，一季度 受 到美联储加息 的影响， 中 国两次上调公 开市场利 率 ，带动收益率 震泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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荡上行。进入 二季度， 受 到金融监管加 强的影响 ， 叠加货币政策 边际趋紧 ， 资金面较为 紧张，导
致收益 率上 行 ； 随 后监 管 协调加 强 ， 叠 加人 民币 升 值， 货币 政策 转为 稳健 中 性， 资金 面较 为平 稳，
利率在 震荡 中有 所下 行。
权益市 场方 面 ， 上 半年A 股市场 整体 震荡 上行 ， 结 构化行 情显 著 ， 其 中以 上 证 50 为代 表的 低
估值大盘蓝筹 股表现较 好 。具体行业来 看，家用 电 器、 食品饮料 、钢铁、 非 银金融、银 行等涨幅
居前。
基金固收投资 方面，维 持 了较低的久期 ，挑选利 率 债、同业存单 以及中高 等 级信用债，注 重
持有期收益， 获取了相 对 稳健的投资收 益。权益 投 资方面，基金 采取了相 对 谨慎的投资 策略，适
当提高 了仓 位水 平， 重点 配置了 有色 金属 、农 林牧 渔等行 业和 个股 ，获 取了 一定收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0418 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-1.06% ， 同 期业 绩比
较基准 增长 率 为3.10% 。
泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0418 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率为-0.59% ， 同 期业 绩比
较基准 增长 率 为3.10% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在外需改 善 、内需自身动 能较强的 背 景下，经济增 长韧性较 强 。政策方面， 预
计仍将维持稳 健中性的 货 币政策，监管 政策将更 加 协调有序。从 外部环境 看 ，资本外流 的压力明
显减小，在美 元走弱的 背 景下，人民币 汇率料将 保 持稳定，需关 注美联储 加 息和缩表、 欧央行退
出QE 等因 素带 来的 扰动 及 其影响 。
债券市 场方 面 ， 预 计利 率 水平将 受到 多方 面因 素的 影响 ， 其 中经 济基 本面 的 变化 、 监 管动 向、
海外货币政 策 等尤其要 密 切关注。同时 潜在的信 用 风险事件也需 要高度重 视 。本基金未 来将继续
保持中 性久 期 ， 注 重持 有 期收益 ， 适当 参与 利率 债 的波段 操作 机会 ， 保持 组 合灵活 性 。 品 种方 面，
配置以 利率 债、 同业 存单 及中高 等级 信用 债为 主， 控制组 合信 用风 险。
权益市 场方 面 ， 在 宏观 经 济韧性 较强 、 供给 侧改 革 持续推 进 、 金 融监 管更 加 协调的 大背 景下 ，
一方 面 A 股 的估 值体 系正 在进行 国际 化重 塑， 蓝筹 股仍有 空间 ；另 一方 面， 大幅调 整之 后， 与 估
值相匹配的中 小市值龙 头 品种也会有好 的投资机 会 。我们将重点 研究低估 值 的蓝筹龙头 、受益于
供给侧改革的 有提价能 力 的周期股、被 错杀 但估 值 合理的内生成 长股，力 争 为基金持有 者取得较
好的回 报。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 权益投资 部 、资产管理 部、固定
收益投资中心 、金融产 品 投资小组、国 际投资部 、 股权投资部、 投后管理 部 、运营管理 部等。估
值小组 成员 均具 有相 关工 作经验 及专 业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 基金本报 告 期内未进行利 润
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管泰 康新回报 灵 活配置混合型 证券投资 基 金（以下称“ 本
基金” ） 过程 中 ， 严 格遵 守 了 《 中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法 》 及其 他有 关 法律法 规和 基金 合同
的有关 规定 ， 不 存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为， 尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法 律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本半年 度 报告中的财务 指标、净 值 表现、财务会 计报告、 利 润分配情况、 投
资组合报告 的内容（ “ 金融 工具风险及 管理”部 分未 在托管人复 核范围内） ，保 证复核内容 真实、泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 泰康 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 128,452.52 82,489.06
结算备 付金 273,294.22 5,612,069.77
存出保 证金 101,021.27 184,008.38
交易性 金融 资产 66,490,264.32 436,314,034.55
其中： 股票 投资 12,361,026.82 48,652,912.95
基金投 资 - -
债券投 资 54,129,237.50 387,661,121.60
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 200,000.00 39,600,259.40
应收证 券清 算款 4,503,830.90 19,240.49-
应收利 息 540,848.80 5,493,173.41
应收股 利 - -
应收申 购款 299.64 5,098.20
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 72,238,011.67 487,310,373.26
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 9,599,865.60 64,999,702.50
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 63,808.81 397,140.77
应付管 理人 报酬 53,651.94 402,973.75
应付托 管费 8,047.78 60,446.06
应付销 售服 务费 337.50 106,475.09
应付交 易费 用 22,108.68 86,043.07 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
应交税 费 - -
应付利 息 2,011.00 15,620.64
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 187,744.03 269,919.48
负债合 计 9,937,575.34 66,338,321.36
所有者权益：
实收基 金 59,799,772.81 400,944,951.09
未分配 利润 2,500,663.52 20,027,100.81
所有者 权益 合计 62,300,436.33 420,972,051.90
负债和 所有 者权 益总 计 72,238,011.67 487,310,373.26
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日，A 类 基金 份额 净 值 1.0418 元，C 类 基金 份 额净 值 1.0418 元；
基 金 份 额 总 额 59,799,772.81 份 ， 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 分 别 为 ：A 类 基 金 份 额 总 额
59,797,849.91 份，C 类 基 金份额 总 额 1,922.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 泰康 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
一、收入 437,757.96 8,231,547.87
1.利息 收入 5,102,076.43 4,067,450.31
其中： 存款 利息 收入 780,917.42 32,998.49
债券利 息收 入 3,853,725.14 3,887,296.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 467,433.87 147,155.48
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -6,818,412.85 3,502,357.82
其中： 股票 投资 收益 -2,241,153.34 3,856,353.18
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -4,602,516.21 -696,269.87
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 25,256.70 342,274.51
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
2,075,258.44 606,722.12
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 78,835.94 55,017.62 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
减：二、费用 2,479,954.27 2,633,435.81
1．管 理人 报酬 1,219,007.64 1,179,194.02
2．托 管费 182,851.16 176,879.09
3．销 售服 务费 280,819.10 135,915.59
4．交 易费 用 150,689.09 536,178.96
5．利 息支 出 440,942.28 391,320.63
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 440,942.28 391,320.63
6．其 他费 用 205,645.00 213,947.52
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
-2,042,196.31 5,598,112.06
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） -2,042,196.31 5,598,112.06
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 泰康 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
400,944,951.09 20,027,100.81 420,972,051.90
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -2,042,196.31 -2,042,196.31
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-341,145,178.28 -15,484,240.98 -356,629,419.26
其中：1.基 金申 购款 2,590,692.30 140,188.43 2,730,880.73
2. 基金 赎回 款 -343,735,870.58 -15,624,429.41 -359,360,299.99
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
59,799,772.81 2,500,663.52 62,300,436.33
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
277,069,876.00 1,877,569.93 278,947,445.93
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,598,112.06 5,598,112.06
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-32,793,504.43 934,123.50 -31,859,380.93
其中：1.基 金申 购款 25,166,738.46 680,920.10 25,847,658.56
2. 基金 赎回 款 -57,960,242.89 253,203.40 -57,707,039.49
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
244,276,371.57 8,409,805.49 252,686,177.06
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______魏宇______
____李红 ____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康新回报灵 活配置混 合 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015] 第1808 号 《关 于准 予泰 康新 回报 灵 活配置 混合 型证 券
投资基金注册 的批复》 核 准，由泰康资 产管理有 限 责任公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《泰康 新回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存 续期 限不 定， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币264,165,508.96 元 ， 业 经
普华永道中天 会计师事 务 所(特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2015) 第 1114 号验资报告 予以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰康 新回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》于 2015 年 9 月
23 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 264,167,657.82 份 基金 份 额，其 中认 购资 金
利息折 合2,148.86 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为泰 康资 产管 理有 限责 任公司 ， 基 金托 管人泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
为北京 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 北京 银行 ”) 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 康 新回报灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公 开发行上
市交易的股 票(包括中 小板 、创业 板及 其他中国 证监 会允许基金 投资的股 票)、 权证、股指 期货、
国债期 货、 债券 资产( 包括 但不限 于国 债、 地方 政府 债、 金 融债 、 企 业债、 公 司债、 次级 债、 可转
换债券、可交 换债券、 分 离交易可转债 、央行票 据 、中期票据、 证券公司 短 期公司债券 、短期融
资券、 超短 期融 资券、 中 小企业 私募 债券 等) 、 资产 支持证 券、 债券 回购、 银 行存款 等固 定收 益类
资产，以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。基金的 投 资组合比例 为：股票
资产占 基金 资产 的 0%-95% ； 基金 持有 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净 值 的3%； 每 个交 易日 日终
在扣除股指期 货合约和 国 债 期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，应 当保持现 金 或者到期日 在一年以
内的政 府债 券不 低于 基金 资产净 值 的5% ； 权 证、 股 指期货 、 国 债期 货及 其他 金融工 具的 投资 比 例
依 照 法 律 法 规 或 监 管 机 构 的 规 定 执 行 。 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 3 0% × 沪深 300 指数收益率
+65%× 中债 新综 合财 富( 总值)指 数收 益率 + 5%× 金融 机构人 民币 活期 存款 利率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 新回 报灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利 息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司（ 北京银 行） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期， 本基 金无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,219,007.64 1,179,194.02
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
8,838.20 16,098.24
注： 支 付基 金管 理人 泰 康 资产管 理有 限责 任公 司 的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1% 的 年费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
182,851.16 176,879.09
注：支付基金 托管人 北 京 银行 的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰康新 回报 灵活 配
置混 合A
泰康新 回报 灵活 配
置混 合C
合计
泰康资产管理有限责任 - 280,819.10 280,819.10 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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公司
合计 - 280,819.10 280,819.10
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
泰 康 新 回 报 灵 活 配
置混 合A
泰康新 回报 灵活 配
置混 合C
合计
泰康资产管理有限责任
公司
- 135,915.59 135,915.59
合计 - 135,915.59 135,915.59
注：本 基 金 A 类 基金 份额 不计提 销售 服务 费，C 类 基金份 额支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按前
一日基金资产 净值 0.4% 的 年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付给 泰 康资产管理有 限责
任公司 ， 再由 泰康 资产 管理有 限责 任公 司 计算 并 支付给 各基 金销 售机 构。 其计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.4%/ 当 年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期， 本基 金未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A 泰康新 回报 灵活 配置 混 合C
基 金合 同生效 日（ 2015
年9 月23 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 222,914.66 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 222,914.66 -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A 泰康新 回报 灵活 配置 混 合C 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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基金 合同 生效 日 （ 2015 年
9 月 23 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 222,914.66 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 222,914.66 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.14% -
注：期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 ，期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
泰康新 回报 灵活 配置 混 合A
关联方 名称
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
泰 康 保 险 集 团
股份有 限公 司
- - 129,966,738.56 89.81%
注：1. 泰 康人 寿保 险股 份 有限公 司于 2016 年 8 月 18 日获得 保监 许可(2016) 816 号批 复， 更名
为泰康 保险 集团 股份 有限 公司； 于 2017 年 4 月 17 日投资 账户 份额 过户 给泰 康人寿 保险 有限 责 任
公司；
2. 本 报告 期末 除基 金管 理 人之外 的其 他关 联方 未持 有本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银 行 128,452.52 5,079.78 787,205.17 5,164.80
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 北京 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期， 本基 金未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：截 至本 报告 期 末 2017 年6 月 30 日 止， 本基 金未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而
流通受 限的 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期 末 2017 年6 月30 日止 ，本 基金 未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额9,599,865.6 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111611374
16 平安
CD374
2017 年7 月
6 日
96.90 100,000 9,690,000.00
合计
100,000 9,690,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 12,361,026.82 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 54,129,237.50 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次48,633,151.47 元， 第二 层次387,680,883.08 元， 无
第三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 12,361,026.82 17.11
其中： 股票 12,361,026.82 17.11
2 固定收 益投 资 54,129,237.50 74.93
其中： 债券 54,129,237.50 74.93
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 200,000.00 0.28
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 401,746.74 0.56
7 其他各 项资 产 5,146,000.61 7.12
8 合计 72,238,011.67 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港股 通 交易 机制 投资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 583,937.28 0.94
B 采矿业 5,797,150.00 9.31
C 制造业 5,979,939.54 9.60
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,361,026.82 19.84
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601899 紫金矿 业 1,260,000 4,321,800.00 6.94 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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2 300138 晨光生 物 235,247 3,086,440.64 4.95
3 600547 山东黄 金 40,000 1,157,200.00 1.86
4 601339 百隆东 方 113,927 677,865.65 1.09
5 600521 华海药 业 30,000 631,200.00 1.01
6 300498 温氏股 份 24,912 583,937.28 0.94
7 000860 顺鑫农 业 20,000 400,200.00 0.64
8 300219 鸿利智 汇 30,000 397,800.00 0.64
9 002293 罗莱生 活 30,000 343,800.00 0.55
10 600019 宝钢股 份 50,000 335,500.00 0.54
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.tkfunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601899 紫金矿 业 13,687,000.00 3.25
2 000975 银泰资 源 8,803,003.69 2.09
3 600547 山东黄 金 8,188,246.00 1.95
4 300498 温氏股 份 4,211,890.00 1.00
5 600409 三友化 工 4,031,708.41 0.96
6 002311 海大集 团 2,451,730.80 0.58
7 601118 海南橡 胶 2,215,800.00 0.53
8 600019 宝钢股 份 1,809,976.00 0.43
9 600612 老凤祥 1,291,208.00 0.31
10 002365 永安药 业 1,038,214.00 0.25
11 601339 百隆东 方 674,488.30 0.16
12 600521 华海药 业 593,890.00 0.14
13 600122 宏图高 科 555,500.00 0.13
14 000860 顺鑫农 业 394,000.00 0.09
15 300219 鸿利智 汇 381,084.00 0.09
16 002419 天虹股 份 346,115.00 0.08
17 002293 罗莱生 活 338,925.00 0.08
18 601225 陕西煤 业 313,200.00 0.07
19 601699 潞安环 能 308,736.00 0.07
20 002841 视源股 份 32,020.80 0.01 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002155 湖南黄 金 10,926,536.64 2.60
2 002716 金贵银 业 10,909,955.00 2.59
3 000975 银泰资 源 9,938,705.06 2.36
4 300138 晨光生 物 9,929,792.79 2.36
5 601899 紫金矿 业 8,803,000.00 2.09
6 600547 山东黄 金 6,470,944.00 1.54
7 300498 温氏股 份 5,795,472.05 1.38
8 600409 三友化 工 3,938,364.86 0.94
9 601933 永辉超 市 3,036,000.00 0.72
10 000726 鲁
泰Ａ 2,606,566.12 0.62
11 002311 海大集 团 2,526,089.08 0.60
12 601118 海南橡 胶 2,214,636.66 0.53
13 000998 隆平高 科 2,020,233.00 0.48
14 600019 宝钢股 份 1,532,574.94 0.36
15 600612 老凤祥 1,348,280.38 0.32
16 002365 永安药 业 989,484.00 0.24
17 600122 宏图高 科 554,250.00 0.13
18 002419 天虹股 份 355,842.92 0.08
19 601699 潞安环 能 302,000.00 0.07
20 002851 麦格米 特 127,346.08 0.03
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 51,839,154.65
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 85,140,217.89
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 3,870,737.50 6.21
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,009,500.00 1.62
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 49,249,000.00 79.05
9 其他 - -
10 合计 54,129,237.50 86.88
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709173
17 浦 发银 行
CD173
100,000 9,892,000.00 15.88
2 111707145
17 招 商银 行
CD145
100,000 9,891,000.00 15.88
3 111710256
17 兴 业银 行
CD256
100,000 9,888,000.00 15.87
3 111720085
17 广 发银 行
CD085
100,000 9,888,000.00 15.87
4 111611374 16 平安 CD374 100,000 9,690,000.00 15.55
5 019546 16 国债 18 38,750 3,870,737.50 6.21
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 101,021.27
2 应收证 券清 算款 4,503,830.90
3 应收股 利 -
4 应收利 息 540,848.80
5 应收申 购款 299.64
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,146,000.61
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
泰康
新回
报灵
活配
置混
合A
898 66,590.03 49,806,418.03 83.29% 9,991,431.88 16.71%
泰康
新回
报灵
活配
置混
合C
2 961.45 0.00 0.00% 1,922.90 100.00%
合计 900 66,444.19 49,806,418.03 83.29% 9,993,354.78 16.71%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
泰康新 回
报灵活 配
置混 合A
54,810.18 0.0917%
泰康新 回
报灵活 配
置混 合C
1,922.90 100.0000%
合计 56,733.08 0.0949%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
泰康新 回报 灵活 配置
混合A
0
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
泰康新 回报 灵活 配置
混合A
0
泰康新 回报 灵活 配置
混合C
0
合计 0
泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
泰康新 回报 灵活
配置混 合 A
泰康新 回报 灵活
配置混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年9 月 23 日 ） 基 金份
额总额
161,667,057.82 102,500,600.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 144,715,956.16 256,228,994.93
本报告 期基 金总 申购 份额 2,588,769.40 1,922.90
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 87,506,875.65 256,228,994.93
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 59,797,849.91 1,922.90
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券股
份有限 公司
2 133,348,077.87 97.49% 42,697.84 97.45% -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 3,426,855.22 2.51% 1,119.34 2.55% -
注： （1）此处 的佣金指 本 基金通过券 商的交易 单元 进行股票、 权证等交 易而 合计支付该 券商的 佣
金合计,不 单指 股票 交易 佣 金。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全 面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专 门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 交 易 单元 未发 生变 更。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招 商 证 券 股
份有限 公司
11,273,297.46 44.69% 219,600,000.00 86.97% - - 泰康新回报灵活配置混合 2017 年半年度报告摘要
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国 泰 君 安 证
券 股 份 有 限
公司
13,954,387.01 55.31% 32,900,000.00 13.03% - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170315-2017032
7
77,153,000.0
0
-
61,752,251.0
3
15,400,748.9
7
25.75
%
2 20170406
77,153,000.0
0
-
61,752,251.0
3
15,400,748.9
7
25.75
%
3
20170602-2017063
0
77,153,000.0
0
-
61,752,251.0
3
15,400,748.9
7
25.75
%
4
20170426-2017060
1
30,000,600.0
0
-
30,000,600.0
0
- -
5
20170324-2017042
5
47,801,147.2
3
-
47,801,147.2
3
- -
6
20170101-2017030
8
95,602,294.4
6
-
95,602,294.4
6
- -
7
20170428-2017063
0
21,234,500.0
0
- -
21,234,500.0
0
35.51
%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金出现单一持 有者 持有基金份额比例达 到或 者超过 20%时，基金管理 人将审慎确认大
额申购与大额赎回，投 资 者将面对管理人拒绝或 暂 停申购的风险、暂停赎 回 或延缓支付赎 回
款项的风险、巨额赎回 的 风险，以及当管理人确 认 大额申购与大额赎回时 ， 可能会对基金 份
额净值造 成一定 影响等 特 有风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 28 日
