泰 康 宏 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 泰康资产管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 2 页 共 30 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 年度报告 已 经三分之二 以上独立
董事签 字同 意， 并由 董事 长签发 。
基金托管人招商银行股份有限公司( 以下简称“ 招商银行 ”) 根 据 本 基 金 合 同规 定 ， 于 2017
年8 月25 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在
虚假记 载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未 来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 为2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 泰康宏 泰回 报混 合
基金主 代码 002767
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 8 日
基金管 理人 泰康资 产管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 357,675,980.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险和 保持资 产流 动性 的基 础上 ，
通过合 理配 置大 类资 产和 精选投 资标 的， 力求 超越 业
绩比较 基准 的投 资回 报， 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 将充 分发 挥管 理人 在大类 资产 配置 上的 投研 究
优势， 综合 运用 定量 分析 和定型 分析 手段 ，全 面评 估
证券市 场当 期的 投资 环境 并对可 以预 见的 未来 时期 内
各大类 资产 的风 险收 益状 况进行 分析 与预 测。 在此 基
础上， 制定 本基 金在 权益 类资产 与固 收类 资产 上的 战
略配置 比例 ，并 定期 或不 定期地 进行 调整 。
权益类 投资 方面 ，在 严格 控制风 险、 保持 资产 流动 性泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 3 页 共 30 页
的前提 下， 本基 金将 适度 参与权 益类 资产 的投 资， 以
增加基 金收 益。 本基 金在 股票基 本面 研究 的基 础上 ，
同时考 虑投 资者 情绪 、认 知等决 策因 素的 影响 ，精 选
具有持 续竞 争优 势和 增长 潜力、 估值 合理 的上 市公 司
股票进 行投 资。
固定收 益类 投资 方面 ，本 基金通 过分 析宏 观经 济运 行
情况、 判断 经济 政策 取向 ，对市 场利 率水 平和 收益 率
曲线未 来的 变化 趋势 做出 预测和 判断 ，结 合债 券市 场
资金供 求结 构及 变化 趋势 ，确定 固定 收益 类资 产的 久
期配置 。另 外， 本基 金在 分析各 类债 券资 产的 信用 风
险、流 动性 风险 及其 收益 率水平 的基 础上 ，通 过比 较
或合理 预期 各类 资产 的风 险与收 益率 变化 ，确 定并 动
态地调 整优 先配 置的 资产 类别和 配置 比例 。
业绩比 较基 准
15%*沪深300 指 数收 益率+80%* 中 债新 综合 财富 （总 值 ）
指数收 益率+5%* 金融 机构 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，预 期收益 和风 险水 平低 于股 票
型基金 ，高 于债 券型 基金 与货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰康资 产管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露负责
人
姓名 周峰 张燕
联系电 话 010-57691941 0755-83199084
电子邮 箱 zhoufeng1@taikangamc.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001895522 95555
传真 010-66429136 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.tkfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 办公 地、 基金 托管人 的住 所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 22,443,784.34
本期利 润 39,703,127.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0698
本期基 金份 额净 值增 长率 7.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0587
期末基 金资 产净 值 387,878,643.54
期末基 金份 额净 值 1.0844 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 4 页 共 30 页
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
（3 ） 本基 金所 述业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.46% 0.23% 1.73% 0.12% 0.73% 0.11%
过去三 个月 4.68% 0.19% 1.09% 0.13% 3.59% 0.06%
过去六 个月 7.41% 0.16% 1.49% 0.12% 5.92% 0.04%
过去一 年 8.39% 0.13% 2.48% 0.14% 5.91% -0.01%
自基金 合同
生效起 至今
8.44% 0.13% 2.91% 0.14% 5.53% -0.01% 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 5 页 共 30 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年6 月8 日 生效 。
2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，建 仓期 结束 时本 基金 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
泰康资 产管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 泰康 资产 ” 或“公司 ”) 成 立于2006 年 2 月 ， 前 身为
泰康人 寿保 险股 份有 限公 司资产 管理 中心 。截 至 2015 年底 ，公 司注 册资 本为 10 亿元 ，净 资产 超
过56 亿元 。
截至2016 年底 ， 泰 康受 托 资产管 理规 模破 万亿 。 除 管理母 公司 泰康 保险 集团 股份有 限公 司委
托资产 外 ， 泰 康资 产第 三 方业务 规模 突 破 5000 亿 元 。 其 中 ， 截 至 2016 年6 月30 日 ， 泰康 资产 企
业年金 投资 管理 规模 突 破1200 亿元 ，位 居企 业年 金 投资管 理人 规模 第二 名。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 6 页 共 30 页
泰康资产具有 丰富的多 领 域资产配置经 验，投资 范 围涵盖固定收 益投资、 权 益投资、境外 投
资、基础设施 及不动产 投 资、股权投资 、金融产 品 投资等，所提 供的服务 和 产品包括保 险资金投
资管理 、 另 类项 目投 资管 理、 企 业年 金投 资管 理、 金融同 业业 务、 财富 管理 服务、 资产 管理 产品、
养老金 产品 、 境外 理财 产 品、QDII （ 合格境 内机 构 投资者 ） 专户 、 公 募基 金 产品等 。2015 年4 月，
泰康资产公 募 基金管理 业 务资格正式获 得监管机 构 批准，成为首 家获得该 业 务资格的保 险资产管
理公司 。2016 年12 月， 泰康资 产入 选基 本养 老保 险基金 证券 投资 管理 机构 。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司管 理着 泰康 薪意 保货 币市场 基金 、泰 康新 回报 灵活配 置混 合 型
证券投资基金 、泰康新 机 遇灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰康 稳健增利 债 券型证券投 资基金、
泰康安泰回报 混合型证 券 投资基金、泰 康沪港深 精 选灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰 康宏泰回
报混合型证券 投资基金 、 泰康恒泰回报 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 康 丰盈债券型 证券投资
基金、泰康安 益纯债债 券 型证券 投资基 金、泰康 策 略优选灵活配 置混合型 证 券投资基金 、泰康安
惠纯债债券型 证券投资 基 金、泰康沪港 深价值优 选 灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰康 金泰回报
3 个月 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 、 泰 康兴 泰回 报沪港 深混 合型 证券 投资 基金 共 15 只证 券投 资
基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈怡
本基金
基金经
理
2017 年4 月19
日
- 5
陈怡， 金融 学硕 士， 于
2016 年5 月加 入泰 康资
产，历 任万 家基 金管 理有
限公司 研究 部研 究员 ，平
安养老 保险 股份 有限 公司
权益投 资部 研究 员、 行业
投资经 理。 2017 年4 月 19
日至今 任泰 康丰 盈债 券型
证券投 资基 金基 金、 泰康
宏泰回 报混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。
蒋利娟
本基金
基金经
理
2016 年6 月8 日 - 9
蒋利娟 女士 ， 经 济学 硕士 。
2008 年7 月加 入泰 康资 产
管理有 限责 任公 司， 历任
集中交 易室 交易 员， 固定
收益投 资部 流动 性投 资经
理、固 定收 益投 资经 理，
固定收 益投 资中 心固 定收
益投资 经理 ，2015 年 6 月泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 7 页 共 30 页
19 日 至今 担任 泰康 薪意
保货币 市场 基金 基金 经
理。2015 年9 月23 日至
今担任 泰康 新回 报灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2015 年12 月 8
日至2016 年12 月27 日任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 2 月 3 日至 今
任泰康 稳健 增利 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年6 月8 日至 今任 泰
康宏泰 回报 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 。2017 年
1 月22 日 至今 任泰 康金 泰
回报 3 个月 定期 开放 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2017 年6 月15 日至
今任泰 康兴 泰回 报沪 港深
混合型 证券 投资 基金 基金
经理。
桂跃强
本基金
基金经
理
2016 年6 月8 日 - 10
桂跃强 于2015 年8 月加 入
泰康资 产， 现担 任公 募事
业部股 票投 资负 责人 。
2007 年9 月至 2015 年 8
月曾任 职于 新华 基金 管理
有限责 任公 司， 担任 基金
管理部 副总 监。 历任 新华
泛资源 优势 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理、新 华中 小市 值优 选混
合型证 券投 资基 金基 金经
理、新 华信 用增 益债 券型
证券投 资基 金基 金经 理、
新华行 业周 期轮 换股 票型
证券投 资基 金基 金经 理。
2015 年12 月 8 日至 今任
泰康新 机遇 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 6 月 8 日至 今
任泰康 宏泰 回报 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
2016 年11 月28 日 起至 今泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 8 页 共 30 页
担任泰 康策 略优 选灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。2017 年6 月15
日起至 今担 任泰 康兴 泰回
报沪港 深混 合型 证券 投资
基金基 金经 理。2017 年 6
月 20 日起 至今 担任 泰康
恒泰回 报灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：证券从业 的含义遵 从 行业协会《证 券业从业 人 员资格管理办 法》的相 关 规定。表中 的任职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 法》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同和 其他 有关
法律法 规的 规定 ， 在 基金 管理运 作中 ， 本 基金 的投 资范围 、 投 资比 例、 投 资 组合、 证券 交易 行为、
信息披露等符 合有关法 律 法规、行业监 管规则和 基 金合同等规定 ，本基金 没 有发生重大 违法违规
行为， 没有 运用 基金 财产 进 行内幕 交易 和操 纵市 场行 为以及 进行 有损 基金 投资 人利益 的关 联交 易 ，
整体运作合法 、合规。 本 基金将继续一 如既往地 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
财产， 在规 范基 金运 作和 严格控 制投 资风 险的 前提 下，努 力为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 公平对待 旗 下管理的所有 基金和组 合 ，建立了公平 交易制度 和 流程，并严格 执
行。报告期内 ，本基金 管 理人严格执行 证监会《 证 券投资基金管 理公司公 平 交易制度指 导意见》
和公司内部公 平交易制 度 ，通过系统和 人工等方 式 在各环节严格 控制交易 公 平执行。在 投资管理
活动中，各投 资组合按 投 资管理制 度和 流程独立 决 策，并在获得 投资信息 、 投资建议和 实施投资
决策方 面享 有公 平的 机会 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控。报告期 内，没有 出 现本基金所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 5% 的 情况 。报 告 期内未 发现 本基 金存 在异 常交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 宏 观经 济 走势平 稳中 有所 复苏 ， 一 季度和 上半 年 GDP 均为 6.9%，较 去 年有 小
幅回升。结构 上看，受 全 球经济复苏的 影响，出 口 改善明显；内 需上，零 售 保持平稳， 而投资增泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 9 页 共 30 页
速则有 小幅 上行 。 上 半年 财政政 策积 极， 货币 政策 稳健中 性， 金融 监管 明显 加强。 物价 方面，CPI
低位平 稳，PPI 从高 位有 所回落 ， 总 体通 胀压 力有 所缓和 。 汇 率方 面， 受到 特朗普 新政 不及 预期 、
欧央行 退出 宽松 的预 期升 温等因 素的 影响 ，美 元震 荡走弱 ，人 民币 保持 相对 稳定。
债券市场方面 ，一季度 受 到美联储加息 的影响， 中 国两次上调公 开市场利 率 ，带动收益率 震
荡上行。进入 二季度， 受 到金融监管加 强的影响 ， 叠加货币政策 边际趋紧 ， 资金面较为 紧张，导
致收益 率上 行 ； 随 后监 管 协调加 强 ， 叠 加人 民币 升 值， 货币 政策 转为 稳健 中 性， 资金 面较 为平 稳，
利率在 震荡 中有 所下 行。
权益市 场方 面 ， 上 半年A 股市场 整体 震荡 上行 ， 结 构化行 情显 著 ， 其 中以 上 证 50 为代 表的 低
估值大盘蓝筹 股表现较 好 。具体行业来 看，家用 电 器、食品饮料 、钢铁、 非 银金融、银 行等涨幅
居前。
报告期内，基 金先是维 持 较低久期，6 月份债市 出 现阶段性行情 时，小幅 提 高了组合久期 。
基金挑选利率 债以及信 用 风险可控的中 高等级信 用 债，整体上注 重持有期 收 益 ，获取相 对稳健的
投资收 益。
权益投资方面 ，基于对 市 场的判断，一 季度权益 仓 位保持中性， 二季度基 金 适当提高了权 益
仓位，主要配 置了偏蓝 筹 价值风格的品 种。在行 业 上，基金重点 配置了银 行 、非银金融 、医药生
物、食 品饮 料、 家电 、房 地产等 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
泰康宏 泰回 报混 合
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0844 ， 本报 告 期份额 净值 增长 率 为 7.41% ，同 期业 绩比
较基准 增长 率 为1.49% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 在外需改 善 、内需自身动 能较强的 背 景下，经济增 长韧性较 强 。政策方面， 预
计仍将维持稳 健中性的 货 币 政策，监管 政策将更 加 协调有序。从 外部环境 看 ，资本外流 的压力明
显减小，在美 元走弱的 背 景下，人民币 汇率料将 保 持稳定，需关 注美联储 加 息和缩表、 欧央行退
出QE 等因 素带 来的 扰动 及 其影响 。
债券市 场方 面 ， 预 计利 率 水平将 受到 多方 面因 素的 影响 ， 其 中经 济基 本面 的 变化 、 监 管动 向、
海外货币政策 等尤其要 密 切关注。同时 潜在的信 用 风险事件也需 要高度重 视 。本基金未 来将继续
保持中 性久 期 ， 注 重持 有 期收益 ， 适当 参与 利率 债 的波段 操作 机会 ， 保持 组 合灵活 性 。 品 种方 面，
配置以 利率 债、 同业 存单 及中高 等级 信用 债为 主， 控制组 合信 用风 险。
权益市 场方 面 ， 在 宏 观 经 济韧性 较强 、 供给 侧改 革 持续推 进 、 金 融监 管更 加 协调的 大背 景下 ，泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 10 页 共 30 页
一方 面 A 股 的估 值体 系正 在进行 国际 化重 塑， 蓝筹 股仍有 空间 ；另 一方 面， 大幅调 整之 后， 与 估
值相匹配的中 小市值龙 头 品种也会有好 的投资机 会 。我们将重点 研究低估 值 的蓝筹龙头 、受益于
供给侧改革的 有提价能 力 的周期股、被 错杀但估 值 合理的内生成 长股，力 争 为基金持有 者取得较
好的回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规规定， 设有估值 小 组，并制定了 相关制度 及 流程。公司估 值
小组设成员若 干名，成 员 由各相关部门 组成，包 括 风险控制部、 权益投 资 部 、资产管理 部、固定
收益投资中心 、金融产 品 投资小组、国 际投资部 、 股权投资部、 投后管理 部 、运营管理 部等。估
值小组 成员 均具 有相 关工 作经验 及专 业胜 任能 力。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者
利益最 大化 为最 高准 则。
与估值相关的 机构包括 上 海、深圳证券 交易所， 中 国证券登记结 算有限责 任 公司，中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司以 及中国 基金 业协 会等 。
本基金 所采 用的 估值 流程 及估值 结果 均已 经过 会计 师事务 所鉴 证， 并经 托管 银行 复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金基 金合同的 相 关规定，结合 本基金实 际 运作情况，本 报告期本 基 金未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期本基 金未出现 连 续二十个工作 日基金份 额 持有人数量不 满二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 11 页 共 30 页
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 1,195,330.28 407,222.13
结算备 付金 426,901.66 939,335.58
存出保 证金 61,840.95 60,756.41
交易性 金融 资产 486,941,671.63 479,769,666.60
其中： 股票 投资 85,760,789.43 78,940,997.10
基金投 资 - -
债券投 资 401,180,882.20 400,828,669.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 49,230,193.85
应收证 券清 算款 213,774.10 -
应收利 息 3,951,010.37 7,678,836.77
应收股 利 - -
应收申 购款 1,064,574.05 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 493,855,103.04 538,086,011.34
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 102,831,539.61 11,999,862.00 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 30 页
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,545,214.22 1,899,205.10
应付管 理人 报酬 493,468.45 554,706.12
应付托 管费 82,244.77 92,451.04
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 103,365.87 58,709.08
应交税 费 706,185.95 91,374.99
应付利 息 25,762.08 2,370.38
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 188,678.55 182,425.83
负债合 计 105,976,459.50 14,881,104.54
所有者权益：
实收基 金 357,675,980.12 518,250,609.53
未分配 利润 30,202,663.42 4,954,297.27
所有者 权益 合计 387,878,643.54 523,204,906.80
负债和 所有 者权 益总 计 493,855,103.04 538,086,011.34
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0844 元， 基金 份额 总额357,675,980.12 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年6 月 8 日(基金合
同生效日)至2016 年 6 月
30 日
一、收入 46,148,556.40 838,887.95
1.利息 收入 11,964,218.26 653,405.29
其中： 存款 利息 收入 1,260,886.11 265,958.61
债券利 息收 入 9,098,713.42 69,435.34
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,604,618.73 318,011.34
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 15,646,789.45 24,881.10
其中： 股票 投资 收益 21,561,841.34 24,103.20
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -7,016,806.30 777.90
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,101,754.41 - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 30 页
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号 填
列）
17,259,343.23 160,601.56
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 1,278,205.46 -
减：二、费用 6,445,428.83 539,266.11
1．管 理人 报酬 3,532,575.50 434,581.56
2．托 管费 588,762.63 72,430.27
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 386,849.60 6,160.66
5．利 息支 出 1,724,167.57 360.27
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,724,167.57 360.27
6．其 他费 用 213,073.53 25,733.35
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列） 39,703,127.57 299,621.84
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） 39,703,127.57 299,621.84
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日 2016 年6 月
8 日至2016 年6 月 30 日 止期间 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 泰康 宏泰 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
518,250,609.53 4,954,297.27 523,204,906.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 39,703,127.57 39,703,127.57
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-160,574,629.41 -14,454,761.42 -175,029,390.83
其中：1.基 金申 购款 318,099,581.50 11,917,180.29 330,016,761.79
2. 基金 赎回 款 -478,674,210.91 -26,371,941.71 -505,046,152.62
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 30 页
以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
357,675,980.12 30,202,663.42 387,878,643.54
项目
上年度可比期间
2016 年6 月8 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
602,430,818.84 - 602,430,818.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 299,621.84 299,621.84
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
602,430,818.84 299,621.84 602,730,440.68
注： 本 基金 合同 生效 日为2016 年6 月8 日 ， 上 年度 可比期 间是 指自 基金 合同 生效 日 2016 年6 月
8 日至2016 年6 月 30 日 止期间 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 段国 圣______
______魏宇______
____李红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
泰康宏泰回报混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2016] 第902 号 《关 于 准予泰 康宏 泰回 报混 合型 证券投 资基 金注 册
的批复》核准 ，由泰康 资 产管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 泰康宏泰
回报混合型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ，存续期限 不定，首
次设立 募集 不 包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币 602,359,807.54 元， 业经 普华 永道中 天会 计师 事务泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 30 页
所( 特殊普通合 伙)普华永 道中天验字(2016) 第 670 号验资报告予 以 验证。 经 向中国证监会 备案，
《泰康 宏泰 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2016 年6 月8 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的
基金份 额总 额 为602,430,818.84 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 71,011.30 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 泰康 资产管 理有 限责 任公 司公 司， 基 金托 管人 为招 商银 行 股份有 限公 司( 以下
简称“ 招商 银行 ”) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和《 泰康 宏泰回 报混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法公开发行 上市交易
的股票(包括 中小 板、 创业 板及其他中 国证监会 核准 上市的股票) 、权证、 股指 期货、国债 期货、
债券资 产( 包括 但不 限于 国 债、 央 行票 据、 地方 政府 债、 金 融债 、 企 业债、 公 司债、 次级 债、 可转
换债券、可交 换债券、 分 离交易可转债 、中期票 据 、证券公司短 期公司债 券 、短期融资 券、超短
期融资 券、 中小 企业 私募 债券等)、 非 金融 企业 债务 融资工 具、 资产 支持 证券 、 债券 回购、 银行 存
款( 包括协议 存款、定 期存 款、同业存 单、通知 存款 和其他银行 存款)以及 法律 法规或中国 证监会
允许基金投资 的其他金 融 工具。基金的 投资组合 比 例为：本基金 投资于股 票 资产的比例 不高于基
金资产 的 30% ； 持有 的全 部权证 市值 不超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货
合约和国债期 货合约需 缴 纳的交易保证 金后，持 有 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债 券的比例
合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比 较 基准为 ：15%*沪深 300 指 数收益 率+80%* 中债
新综合 财富(总值)指 数收 益率+5%* 金 融机 构人 民币 活期存 款利 率( 税后) 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰康 宏泰 回报混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 30 页
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业 所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰康保 险集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 30 页
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
泰康资 产管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金无通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年6月8 日( 基金 合同 生 效日) 至
2016年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,532,575.50 434,581.56
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,613,030.04 277,957.90
注：支付基金 管理人泰 康 资产管理有限 责任公司 的 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.20%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年6月8 日( 基金 合同 生 效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
588,762.63 72,430.27
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金未与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 30 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 份额 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 管理 人之 外的 其他 关联方 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年6 月8 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,195,330.28 2,942.41 2,672,736.50 12,675.27
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金未在 承销 期内 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本报告 期及 上年 度可 比期 间 2016 年6 月8 日 （基 金 合同生 效日 ） 至2016 年 6 月 30 日， 本基
金无须 作说 明的 其他 关联 交易事 项。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
网下新
股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
网下新
股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达 2017 年 2017 网下新 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 30 页
精工 6 月27
日
年7 月
5 日
股流通
受限
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
网下新
股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
011754103
17 苏
国信
SCP010
2017
年6 月
30 日
2017
年 7
月 3
日
新债
流通
受限
99.97 99.97 100,000 9,996,930.00 9,996,930.00 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新股上市 日之间不 能 自由转让。此 外，基金 还 可作为特定投 资者，认 购 由中国证监 会《上市
公司证 券发 行管 理办 法》 规范的 非公 开发 行股 票， 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起 12 个月 内不 得
转让。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600643
爱建
集团
2017
年4
月17
日
重
大
事
项
停
牌
14.98
2017
年8
月2
日
16.48 54,095 625,915.21 810,343.10 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额102,831,539.61 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ： 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 30 页
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150201
15 国开
01
2017 年7 月
3 日
99.99 140,000 13,998,600.00
101663008
16 阳 煤股
份MTN001
2017 年7 月
3 日
100.24 14,000 1,403,360.00
041753017
17 潞安
CP001
2017 年7 月
3 日
99.94 100,000 9,994,000.00
011772009
17 陕 煤化
SCP003
2017 年7 月
3 日
100.16 200,000 20,032,000.00
111717075
17 光 大银
行CD075
2017 年7 月
3 日
97.79 300,000 29,337,000.00
101751014
17 河 钢集
MTN008
2017 年7 月
3 日
100.31 300,000 30,093,000.00
合计
1,054,000 104,857,960.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 在交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 质
押的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为84,900,872.54 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 402,040,799.09 元， 无属 于第 三
层次的 余额 （2016 年12 月 31 日： 属于 第一 层次 的 余额 为 78,598,837.89 元 ， 属于 第二 层次 的余
额为401,170,828.71 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 85,760,789.43 17.37
其中： 股票 85,760,789.43 17.37
2 固定收 益投 资 401,180,882.20 81.23
其中： 债券 401,180,882.20 81.23
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,622,231.94 0.33
7 其他各 项资 产 5,291,199.47 1.07
8 合计 493,855,103.04 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港 股通 交易 机制 投资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 35,845,439.57 9.24
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
531,056.02 0.14
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,654,979.84 1.20
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,256,216.72 0.58
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
930,060.00 0.24
J 金融业 30,538,033.54 7.87
K 房地产 业 3,883,527.20 1.00
L 租赁和 商务 服务 业 800,203.60 0.21
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 5,958,538.54 1.54
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 362,734.40 0.09
S 综合 - -
合计 85,760,789.43 22.11
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 内未 通过 港股通 交易 机制 投资 港股 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 1,670,228 8,768,697.00 2.26
2 601939 建设银 行 1,326,504 8,157,999.60 2.10
3 601318 中国平 安 161,665 8,020,200.65 2.07
4 000858 五 粮 液 117,039 6,514,390.74 1.68
5 000069 华侨城 Ａ 499,324 5,023,199.44 1.30
6 000333 美的集 团 112,917 4,859,947.68 1.25
7 000651 格力电 器 102,397 4,215,684.49 1.09
8 601601 中国太 保 108,937 3,689,696.19 0.95
9 601607 上海医 药 126,568 3,655,283.84 0.94
10 600276 恒瑞医 药 56,641 2,865,468.19 0.74 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 www.tkfunds.com.cn 网站
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 13,599,916.78 2.60
2 000069 华侨城 Ａ 11,979,139.10 2.29
3 000402 金 融 街 10,228,294.95 1.95
4 601398 工商银 行 9,671,884.29 1.85
5 600622 嘉宝集 团 9,066,010.60 1.73
6 601939 建设银 行 7,902,028.00 1.51
7 000651 格力电 器 6,100,188.98 1.17
8 601601 中国太 保 5,905,004.00 1.13
9 601336 新华保 险 5,883,656.00 1.12
10 600196 复星医 药 5,881,987.00 1.12
11 600690 青岛海 尔 5,418,091.00 1.04
12 601288 农业银 行 5,309,040.00 1.01
13 601607 上海医 药 5,279,373.00 1.01
14 600584 长电科 技 4,765,301.00 0.91
15 002595 豪迈科 技 4,702,954.00 0.90
16 601628 中国人 寿 3,437,072.45 0.66
17 000333 美的集 团 3,251,230.68 0.62
18 002242 九阳股 份 2,935,364.38 0.56
19 603816 顾家家 居 2,694,048.47 0.51
20 002013 中航机 电 2,601,000.00 0.50
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票 。
（2 ） “买 入金 额 ” 按买 卖 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） 填列 ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 11,686,196.86 2.23
2 000069 华侨城 Ａ 9,476,455.95 1.81 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
3 000402 金 融 街 9,430,211.00 1.80
4 601318 中国平 安 9,357,026.25 1.79
5 000001 平安银 行 9,312,150.80 1.78
6 000333 美的集 团 9,159,068.33 1.75
7 601939 建设银 行 8,387,446.51 1.60
8 601336 新华保 险 7,063,985.23 1.35
9 600622 嘉宝集 团 6,745,861.90 1.29
10 600690 青岛海 尔 6,572,188.27 1.26
11 000858 五 粮 液 5,773,775.56 1.10
12 600519 贵州茅 台 5,680,645.60 1.09
13 601288 农业银 行 5,626,712.00 1.08
14 601998 中信银 行 5,410,946.00 1.03
15 002013 中航机 电 5,124,036.08 0.98
16 601169 北京银 行 4,633,732.04 0.89
17 600079 人福医 药 4,560,253.00 0.87
18 600208 新湖中 宝 4,452,003.44 0.85
19 600584 长电科 技 4,328,353.39 0.83
20 600196 复星医 药 3,603,088.77 0.69
注： （1） 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 。
（2 ） “卖 出金 额 ” 均按 买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 187,550,070.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 215,557,364.91
注： （1） 买入 包括 基金 二 级市场 上主 动的 买入 、 新 股、 配股 、 债 转股 、 换 股及 行权等 获得 的股 票，
卖出主 要指 二级 市场 上主 动的卖 出、 换股 、要 约收 购、发 行人 回购 及行 权等 减少的 股票 。
（2 ） “买 入股 票成 本 ” 、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 4,193,382.20 1.08
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,033,000.00 7.74
其中： 政策 性金 融债 30,033,000.00 7.74
4 企业债 券 - - 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
5 企业短 期融 资券 60,019,930.00 15.47
6 中期票 据 130,747,000.00 33.71
7 可转债 （可 交换 债） 115,570.00 0.03
8 同业存 单 176,072,000.00 45.39
9 其他 - -
10 合计 401,180,882.20 103.43
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709229
17 浦 发银 行
CD229
500,000 49,445,000.00 12.75
2 111711229
17 平 安银 行
CD229
500,000 48,910,000.00 12.61
3 111616203
16 上 海银 行
CD203
500,000 48,380,000.00 12.47
4 101751014
17 河 钢集
MTN008
300,000 30,093,000.00 7.76
5 111717075
17 光 大银 行
CD075
300,000 29,337,000.00 7.56
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 30 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 报告 期内本 基金 投资的 前十 名证券 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查的
情 况， 在报告 编制 日前一 年内 未受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 61,840.95
2 应收证 券清 算款 213,774.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,951,010.37
5 应收申 购款 1,064,574.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,291,199.47
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
1 、由 于四 舍五 入的 原因 ， 分项之 和与 合计 项之 间可 能存在 尾差 。
2 、报 告期 内没 有需 说明 的 证券投 资决 策程 序。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,539 232,408.04 50,000,000.00 13.98% 307,675,980.12 86.02%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 30 页
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
212,424.24 0.0594%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 8 日 ） 基金 份额 总 额 602,430,818.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 518,250,609.53
本报告 期基 金总 申购 份额 318,099,581.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 478,674,210.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 357,675,980.12
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ；基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期本 基金 未召 开份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期本 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未出 现重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、本 基金 托管人 、基 金托 管业 务的 诉讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 无投 资策 略的变 化。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 普华 永道 中天 会计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙） 为本 基金 提供 审计 服务， 本报 告 期
内本基 金未 更换 会计 师事 务所。
泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 30 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员未 受稽 查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国国际金
融股份有限
公司
2 234,849,272.33 58.69% 75,723.21 62.42% -
光大证券股
份有限 公司
2 139,430,906.47 34.85% 38,421.19 31.67% -
东方证券股
份有限 公司
2 16,432,682.34 4.11% 4,525.12 3.73% -
兴业证券股
份有限 公司
2 9,405,197.10 2.35% 2,644.42 2.18% -
方正证券股
份有限 公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限 公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限 公司
2 - - - - -
广发证券股
份有限 公司
2 - - - - -
注： （1）此处 的佣金指 本 基金通过券 商的交易 单元 进行股票、 权证等交 易而 合计支付该 券商的 佣
金合计,不 单指 股票 交易 佣 金。
（2 ） 交易 单元 的选 择标 准 和程序
券商选 择标 准： ①资 力雄 厚，信 誉良 好， 注册 资本 不少 于 3 亿 元人 民币 ； ② 财务状 况良 好， 各 项
财务指标显示 公司经营 状 况稳定； ③ 经 营行为规 范 ，最近两年未 因重大违 规 行为而受到 中国证监
会和中国人民 银行处罚 ； ④内部管理规 范、严格 ， 具备健全的内 控制度， 并 能满足基金 运作高度
保密的要求； ⑤具备基 金 运作所需的高 效、安全 的 通讯条件，交 易设施符 合 代理基金进 行证券交
易的需要，并 能为基金 提 供全 面的信息 服务；⑥ 研 究实力较强， 有固定的 研 究机构和专 门研究人
员，能及时为 基金提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析、个股
分析报 告 及 其他 专门 报告 ， 并 能根 据基 金投 资的 特 定要求 ， 提供 专门 研究 报 告； ⑦收 取的 佣金 率。 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 30 页
券商选择程序 ：①对符 合 选择标准的券 商的服务 进 行评价；②拟 定租用对 象 ：由投研部 门根据以
上评价结果拟 定备选的 券 商；③签约： 拟定备选 的 券商后，按公 司签约程 序 与备选券商 签约。签
约时， 要明 确签 定协 议双 方的公 司名 称、 委托 代理 期限、 佣金 率、 双方 的权 利义务 等。
（3 ） 本报 告期 内本 基金 新 增租 用 10 个交 易单 元， 分 别为光 大证 券股 份有 限公 司上海 、深 圳证 券
交易所 交易 单元 各 1 个， 兴业证 券股 份有 限公 司上 海、深 圳证 券交 易所 交易 单元各 1 个 ，方 正 证
券股份 有限 公司 上 海 、深 圳证券 交易 所交 易单 元 各 1 个， 中信 证券 股份 有限 公司上 海、 深圳 证券
交易所 交易 单元 各1 个， 招商证 券股 份有 限公 司上 海、深 圳证 券交 易所 交易 单元 各 1 个。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中国国际金
融股份有限
公司
3,168,039.94 13.00% 254,300,000.00 79.77% - -
光大证券股
份有限 公司
7,765,278.40 31.87% 42,800,000.00 13.43% - -
东方证券股
份有限 公司
9,757,046.67 40.05% 21,200,000.00 6.65% - -
兴业证券股
份有限 公司
3,674,488.05 15.08% 500,000.00 0.16% - -
方正证券股
份有限 公司
- - - - - -
中信证券股
份有限 公司
- - - - - -
招商证券股
份有限 公司
- - - - - -
广发证券股
份有限 公司
- - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况 泰康宏泰回报混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 30 页
者
类
别
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期
初
份
额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1 20170316-20170611 - 308,730,342.50 308,730,342.50 - 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当本基金出现单一持 有者 持有基金份额比例达 到或 者超过 20%时，基金管理 人将审慎确认大
额申购与大额赎回，投 资 者将面对管理人拒绝或 暂 停申购的风险、暂停赎 回 或延缓支付赎 回
款项的风险、巨额赎回 的 风险，以及当管理人确 认 大额申购与大额赎回时 ， 可能会对基金 份
额净值造 成一定 影响等 特 有风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无
泰 康资 产管理 有限 责任公 司
2017 年 8 月 28 日
