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天治可转债A(000080)

天治可转债:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
天 治 可 转 债增 强 债 券 型证 券 投 资 基金 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月28 日 
 
 
 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 
第 2 页 共 33 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 3 页 共 33 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况


基金简 称 天治可 转债 增强 债券 基金主 代码 000080 交易代 码 000080 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 6 月4 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 152,269,377.25 份 基金合 同存 续期 不定期 下属分 级基 金的 基金 简称 : 天治可 转债 增强 债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级 下属分 级基 金的 交易 代码 : 000080 000081 报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 44,195,299.44 份 108,074,077.81 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金 重点 投资 于可 转换 债券 ( 含可 分离 交易 可转 债) , 努力 在控 制投 资 组 合 下方风 险的 基础 上实 现基 金资产 的长 期稳 健增 值。 投资策 略 本基金 80% 以 上的 基金 资 产投资 于固 定收 益类 金融 工具, 并在 严格 控制 风 险 的 基础上 , 通 过对 全球 经济 形势、 中国 经济 发展 ( 包 括宏观 经济 运行 周期 、 财 政 及货币 政策 、 资 金供 需情 况) 、 证 券市 场估 值水 平 等的研 判, 适度 参与 权益 类 资产配 置, 适度 把握 市场 时机力 争为 基金 资产 获取 稳健回 报。 类属资 产配 置由 本基 金管 理人根 据宏 观经 济分 析 、 债券基 准收 益率 研究 、 不 同 类属债 券利 差水 平研 究 , 判断不 同类 属债 券的 相对 投资价 值 , 并 确定 不同 债 券 类属在 组合 资产 中的 配置 比例。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收益 的 品 种,其 预期 风险 收益 水平 高于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 及股 票型 基 金 。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵正中 汤嵩彦 联系电 话 021-60371155 95559 电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-098-4800 ( 免长 途通 话 费 95559 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 4 页 共 33 页


用)、021-60374800 传真 021-60374934 021-62701216


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.chinanature.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财 务指标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和 财务 指标 金额单 位: 人民 币元


基金级 别


天治 可转 债增 强债 券 A 级 天治可 转债 增强 债 券 C 级 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017 年6 月30 日) 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年 6 月30 日) 本期已 实现 收益 -3,257,163.60 -7,801,421.09 本期利 润 -762,858.50 -1,966,177.54 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0146 -0.0173 本期基 金份 额净 值增 长率 -1.15% -1.34% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.9178 -0.9253 期末基 金资 产净 值 49,305,852.25 118,993,355.07 期末基 金份 额净 值 1.116 1.101 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较








天治可 转债 增强 债 券 A 级 阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①-③ ②-④ 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 5 页 共 33 页


长率① 增长率 标 准差② 基准收 益 率③ 收益率 标准 差 ④ 过去一 个 月 4.79% 0.54% 0.90% 0.06% 3.89% 0.48% 过去三 个 月 1.27% 0.43% -0.88% 0.08% 2.15% 0.35% 过去六 个 月 -1.15% 0.36% -2.11% 0.08% 0.96% 0.28% 过去一 年 -4.70% 0.51% -3.50% 0.10% -1.20% 0.41% 过去三 年 15.41% 1.80% 2.70% 0.10% 12.71% 1.70% 自基金 合 同生效 起 至今 11.60% 1.56% 1.43% 0.10% 10.17% 1.46%








天治可 转债 增强 债 券 C 级 阶段 份额净 值增 长率① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个 月 4.76% 0.54% 0.90% 0.06% 3.86% 0.48% 过去三 个 月 1.10% 0.43% -0.88% 0.08% 1.98% 0.35% 过去六 个 月 -1.34% 0.36% -2.11% 0.08% 0.77% 0.28% 过去一 年 -5.09% 0.51% -3.50% 0.10% -1.59% 0.41% 过去三 年 14.33% 1.80% 2.70% 0.10% 11.63% 1.70% 自基金 合 同生效 起 至今 10.10% 1.56% 1.43% 0.10% 8.67% 1.46%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 6 页 共 33 页


天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 7 页 共 33 页





§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 , 注 册资 本1.6 亿元 , 注 册地 为 上海。 公司 股权 结构 为: 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元, 占注 册 资本 的 61.25% ;中 国 吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元, 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日, 本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金,除本 基 金外,另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投 资基金、天治 核心成长 混 合型证券投资 基金(LOF ) 、天治天得利 货币市场 基 金、天治稳 健双盈债 券型证券投资 基金、天 治 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基金 、天治 研 究 驱动灵活配 置混合型 证券投 资基 金的 基金 合同 ( 转型 自 2011 年12 月 28 日 生效的 天治 稳定 收益 债券 型证券 投资 基金 ) 、 天治中 国制 造 2025 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金( 转型自 2008 年 5 月 8 日生 效的天 治创 新先 锋 混合型 证券 投资 基金 ) 、 天 治低碳 经济 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 (转 型自2005 年1 月12 日生天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 8 页 共 33 页


效的天 治品 质优 选混 合型 证券投 资基 金) 、 天 治新消 费灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 (转 型自2011 年8 月4 日 生效 的天 治成 长精选 混合 型证 券投 资基 金) 、 天 治鑫 利半 年定 期开 放 债券 型证 券投 资 基 金分别 于2004 年6 月29 日、2006 年1 月20 日、2006 年7 月 5 日、2008 年11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日、2015 年6 月9 日、2016 年4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年7 月 6 日、2016 年 12 月7 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 王洋 固定收 益部总 监、 公 司 投资副 总监、 本 基金的 基金经 理、 天 治 研究驱 动灵活 配置混 合型证 券投资 基金、 天 治鑫利 半年定 期开放 债券型 证券投 资基金 基金经 理、 天 治 稳健双 盈债券 型证券 投资基 金基金 经理 2014 年 9 月 4 日 - 9 年 数量经 济学 硕士 研究 生, 具 有基金 从业 资格, 历任 天 治 基金管 理有 限公 司交 易员 、 研究员 、 基 金经 理助 理, 现 任固定 收益 部总 监、 公 司 投 资副总 监、 本 基金 的基 金 经 理、 天治 研究 驱动 灵活 配 置 混合型 证券 投资 基金、 天 治 鑫利半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金的 基金 经理 、 天治稳 健双 盈债 券型 证券 投资基 金基 金经 理。


天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 9 页 共 33 页


4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 在本报告期内 ,本基金 管 理人严格按照 《证券投 资 基金法》和其 他相关法 律 法规的规定以 及 《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金基金合 同》 、 《天治可转 债增强债 券型 证券投资基 金招募 说 明书》的约定 ,本着诚 实 信用、勤勉尽 职的原则 管 理和运用基金 财产,为 基 金份额持有 人谋求利 益。本基金管 理人通过 不 断完善法人治 理结构和 内 部控制制度, 加强内部 管 理,规范基 金运作。 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司 《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ,并通过 明 确投资权限 划分、建 立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备 选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交 量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。 报告期内 , 本 基 金 管 理 人整 体 公 平 交 易 制 度 执 行 情况 良 好, 未发现有违背公平 交易的相关情 况。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 。 未发生“所有 投资组合 参 与的交易所公 开竞价同 日 反向交易成交 较少的单 边 交易量超过 该证券当 日成交 量 的 5% ” 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2017 年上 半年 可转 债市 场 表现较 好, 主要 是五 月开 始, 随 着监 管层 态度 趋于 缓和, 债券 市场 的风险偏好得 以恢复, 另 外,可转债市 场终于迎 来 了久违的政策 春天,使 得 发行人和投 资者对于 这个市场的关 注度均有 十 分显著的回升 。证监会 对 于上市公司再 融资的监 管 有了新的变 化,对于天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 10 页 共 33 页


定增的监管趋 严,而对 于 可转债的发行 政策有了 显 著的放松,并 且在制度 和 系统上解决 了可转债 发行期间容易 引起资金 面 波动的问题, 使得上市 公 司发行可转债 进行融资 的 便利度有了 显著的上 升。 同时 , 由于 股灾 以来 , 可 转债 市场 的估 值不 断 压缩 , 目 前市 场估 值水 平 已经具 备了 安全 边际 , 也使得 投资 者对 于可 转债 的兴趣 有了 显著 的上 升。 在这样一个市 场环境和 宏 观背景下,可 转债市场 上 半年的投资运 作基本根 据 这一市场节奏 不 断调整 资产 配置 ,基 本踩 准了市 场节 奏。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期 末, 本基 金 A 类 份 额净值 为 1.116 元,C 类 份额净 值 为 1.101 元; 报 告期内 本基 金 A 类 份 额 净 值 增 长 率 为-1.15% , 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-2.11% , 高 于 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 0.96% ;C 类份 额净 值增 长 率为-1.34% , 业 绩比 较基 准收益 率为-2.11% , 高于 同期业 绩比 较基 准收 益率0.77% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 回 顾上 半年 的货 币政 策和 监管政 策 , 发 现基 本围 绕 “金 融去 杠杆 ” 和 “供 给 侧改革 中的 三去 ” 展开,货币政 策在一季 度 呈现偏紧的调 控方向, 而 在四月银监会 骤然加码 监 管措施后有 所放缓, 因此, 组合 性政 策调 控是 今年上 半年 的调 控特 点。 自去年 开始 , “供 给侧 改革 ” 中的 “ 三去” 进行 非常高效,传 统过剩产 能 的行业资产负 债表得以 显 著修复,当然 ,同时, 也 是在修复银 行的资产 负债表。在这 样的背景 下 ,上半年经济 仍然保持 较 高增速,虽然 得以于基 建 的发力和房 地产回落 的放缓 , 但本 质上 反映 出 了经济 的内 在韧 性非 常强 劲。 展望 下半 年 , 我 们认 为监管 层在 “ 十九 大” 之前的 短 期 首要 目标 是 “ 稳定” , 各种 政策 均会 呈现 稳健的 态势 , 但 “ 金融 去 杠杆” “ 经济 去杠 杆” “金融 脱虚 向实 ”的 中期 目标并 没有 变化 , “ 供给 侧 结构性 改革 ”的 中长 期目 标没有 变化 。因 此, 我们判断,下 半年基于 流 动性溢价的风 险偏好提 升 的概率不高, 但“十九 大 ”之后,随 着“三去 一降一 补” 从“ 三去 ”过 度到“ 一补 ” , 经济 的增 长 质量将 得到 显著 提升 。 基于以 上的 判断 ,我 们下 半年仍 然坚 持寻 求确 定性 强、价 格便 宜的 安全 资产 为主。 4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定 、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。 基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 11 页 共 33 页


合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基 金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等,所有 相 关成员均具 有丰富的 证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投 资部 提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核,并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值,与 产品创新 及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理, 将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基 金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存 在 任何 重大利 益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本基金报告期 内未分配 利 润。根据相关 法律法规 和 基金合同要求 以及基金 实 际运作情况, 不 需分配 利润 。 4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 少 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 的情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 报告期 内, 基金 托管 人在 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 , 严格 遵守 了 《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议 ,尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义 务,不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 报告期内,天 治基金管 理 有限公司在天 治可转债 增 强债券型证券 投资基金 投 资运作、基金 资 产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 问题上, 托 管人未发现 损害基金天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 12 页 共 33 页


持有人 利益 的行 为。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 报告期内,由 天治基金 管 理有限公司编 制并经托 管 人复 核审查的 有关天治 可 转债增强债券 型 证券投资基金 的半年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 §6 半年度 财务会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


924,479.54 2,087,758.21 结算备 付金


6,105,909.37 11,579,958.26 存出保 证金


16,441.63 14,049.78 交易性 金融 资产


150,798,611.60 199,885,464.14 其中: 股票 投资


- - 基金投 资


- - 债券投 资


150,798,611.60 199,885,464.14 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- 5,000,000.00 应收证 券清 算款


12,479,976.64 - 应收利 息


340,487.71 608,449.80 应收股 利


- - 应收申 购款


56,668.71 182,546.90 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


170,722,575.20 219,358,227.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 13 页 共 33 页


负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


1,500,000.00 - 应付证 券清 算款


- 5,000,000.00 应付赎 回款


338,544.50 218,460.62 应付管 理人 报酬


95,002.41 135,928.25 应付托 管费


27,143.57 38,836.65 应付销 售服 务费


38,453.32 50,252.91 应付交 易费 用


19,217.49 - 应交税 费


275,252.38 164,610.98 应付利 息


606.57 - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


129,147.64 380,075.21 负债合 计


2,423,367.88 5,988,164.62 所有者权益:





实收基 金


152,269,377.25 190,352,492.41 未分配 利润


16,029,830.07 23,017,570.06 所有者 权益 合计


168,299,207.32 213,370,062.47 负债和 所有 者权 益总 计


170,722,575.20 219,358,227.09 注: 报告 截止 日2017 年6 月 30 日,A 类基 金份额 净 值 1.116 元,C 类 基金 份额 净值 1.101 元 ; 基 金份额总额 152,269,377.25 份,其中 A 类 基 金 份 额 44,195,299.44 份,C 类基金份额 108,074,077.81 份。


6.2 利润表 会计主 体: 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 一、收入


-1,423,087.63 -47,696,764.31 1.利息 收入


699,230.09 1,010,211.60 其中: 存款 利息 收入


52,276.79 119,239.94 债券利 息收 入


597,682.70 890,971.66 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


49,270.60 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损失 以 “- ” 填 列)


-10,456,546.46 -62,081,574.64 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 14 页 共 33 页


其中: 股票 投资 收益


928,121.58 - 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


-11,384,668.04 -62,081,574.64 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


- - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) 8,329,548.65 13,359,078.07 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填 列) 4,680.09 15,520.66 减: 二、费用


1,305,948.41 3,503,980.71 1.管 理人 报酬


634,377.92 957,527.52 2.托 管费


181,250.83 273,579.23 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 246,754.35 345,711.01 4.交 易费 用


43,151.46 8,365.22 5.利 息支 出


51,472.12 1,713,024.18 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


51,472.12 1,713,024.18 6.其 他费 用


148,941.73 205,773.55 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -2,729,036.04 -51,200,745.02 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 (净 亏损以 “-”号 填列) -2,729,036.04 -51,200,745.02


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 天治 可转 债增 强债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 190,352,492.41 23,017,570.06 213,370,062.47 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - -2,729,036.04 -2,729,036.04 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 15 页 共 33 页


三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -38,083,115.16 -4,258,703.95 -42,341,819.11 其中:1.基 金申 购款 4,244,786.39 442,733.32 4,687,519.71 2. 基金 赎回 款 -42,327,901.55 -4,701,437.27 -47,029,338.82 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 152,269,377.25 16,029,830.07 168,299,207.32 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 248,558,299.26 95,997,283.63 344,555,582.89 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净 利 润) - -51,200,745.02 -51,200,745.02 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) -40,367,117.23 -10,747,006.12 -51,114,123.35 其中:1.基 金申 购款 15,183,688.22 4,072,174.40 19,255,862.62 2. 基金 赎回 款 -55,550,805.45 -14,819,180.52 -70,369,985.97 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - - - 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 208,191,182.03 34,049,532.49 242,240,714.52


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 徐克 磊______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 16 页 共 33 页


6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 ( 以下 简称 “ 本基金 ”) , 系 经中 国证 券 监督管 理委 员会 (以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2013]226 号文《关于核 准天治可转 债增强债券型 证券投 资基金 募集 的批 复》 的核 准,由 天治 基金 管理 有限 公司作 为管 理人 自 2013 年 5 月 2 日到 2013 年 5 月 29 日 止期 间向 社会 公 开募集 , 募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所 (特 殊普通 合伙 ) 验 证并 出具安 永华 明 (2013 ) 验 字第 60467615_B05 号验 资 报告后 , 向中 国证 监会 报 送基金 备案 材料 。 基 金合同 于2013 年6 月4 日 生效 。 本 基金 为契 约型 开 放式 , 存 续期 限不 定。 设 立时募 集的 扣除 认购 费后的 实收 基金 ( 本金 ) 为人民 币944,242,165.21 元, 在募 集期 间产 生的 活 期存款 利息 为人 民币 196,187.11 元 , 以 上实 收 基金 ( 本息 ) 共 计人 民币944,438,352.32 元, 折合944,438,352.32 份 基金份 额, 其中 A 类 份额 678,960,508.81 份,C 类 份额 265,477,843.51 份 。 本基金 的基 金管 理 人及注 册登 记机 构为 天治 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 内依 法发 行上 市的 债券 ( 包括 国债 、 地方政府债、 金融债、 央 行票据、企业 债、公司 债 、中期票据、 短期融资 券 、可转换债 券、可分 离交易 可转 债、 资产 支持 证券、 次级 债、 中小 企业 私募债 券、 债券 回购 等) 、 货币市 场工 具 ( 现金 、 通知存款、一 年以内( 含 )的银行定期 存款和银 行 协议存款、剩 余期限在 三 百九十七天 以内的债 券、剩余期限 在一年以 内 (含)的债券 回购、期 限 在一年以内( 含)的央 行 票据、中期 票据和短 期融资 券等 ) 以 及法 律法 规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具( 但须 符 合中国 证监 会相 关 规定) 。 本基金不直接 从二 级市 场 买入股票、权 证等权益 类 金融工具,也 不参与一 级 市场股票首次 公 开发行或增发 。本基金 可 以持有因所持 可转换公 司 债券转股形成 的股票、 因 持有股票被 派发的权 证、因投资于 可分离交 易 可转债而产生 的权证。 但 因上述原因持 有的股票 和 权证资产, 本基金应 在其可 交易 之日 起 的90 个 交易日 内卖 出。 如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ,基金管理人 在履行适 当 程序后,可以 将 其纳入 投资 范围 。 ‘


基金的投资组 合比例为 : 本基金投资于 固定收益 类 (包括国债、 地方政府 债 、金融债、央 行 票据、企业债 、公司债 、 中期票据、短 期融资券 、 可转换债券、 可分离交 易 可转债、资 产支持证 券、次级债、 中小企业 私 募债券、债券 逆回购等 ) 资产的比例不 低于基金 资 产的 80%, 其中对 可 转换债券(含 可分离交 易 可转债)的投 资比例不 低 于基金固定收 益类资产 的 80% ;固定收 益类资天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 17 页 共 33 页


产以外 的其 他资 产的 比例 合计不 超过 基金 资产 的 20% 。现 金或 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本基金 业绩 比较 基准 为: 中债综 合指 数收 益率 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.4.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.5 税项 1 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 18 页 共 33 页


交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按 证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 2. 营业 税、 增值 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知 》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税 有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 19 页 共 33 页


额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 3 企业 所得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4 个人 所得 税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储 蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有 关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.6 关 联方 关系 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 20 页 共 33 页


6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 注:无 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:无 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:无 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:无 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 注:无 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 634,377.92 957,527.52 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 21 页 共 33 页


的管理 费 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 309,211.88 424,979.70 注:基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下: H= E× 0.70 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管 理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1月1 日至2017 年6 月30日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 181,250.83 273,579.23 注:基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值 的0.20% 的 年费率 计提 。托 管费 的计 算方法 如下 : H= E× 0.20 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法 定节假 日、 公休 日等 ,支 付日期 顺延 。 6.4.7.2.3 销 售服 务费 单位: 人民 币元 获得销 售服 务费 的 各关联 方名 称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 天治可 转债 增强 债 券A 级 天治可 转债 增强 债 券C 级 合计 天治基 金管 理有 限公 司 - 2,515.43 2,515.43 交通银 行股 份有 限公 司 - 18,351.61 18,351.61 合计 - 20,867.04 20,867.04 获得销 售服 务费 的 上年度 可比 期间 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 22 页 共 33 页


各关联 方名 称 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 天治可 转债 增强 债 券A 级 天治可 转债 增强 债 券C 级 合计 天治基 金管 理有 限公 司 - 3,303.38 3,303.38 交通银 行股 份有 限公 司 - 25,472.84 25,472.84 合计 - 28,776.22 28,776.22 注: 本 基 金A 类基 金份额 不收取 销售 服务 费,C 类 基金份 额的 销售 服务 费可 用于本 基金 的市 场 推 广、 销 售、 服务 等各 项费用 , 由基 金管 理人 支配 使用。 本基金 的销 售服 务费 按基 金资产 净值 的 0.40% 年费率 计算 ,销 售服 务费 的计算 方法 如下 : H= E× 0.40 %÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的销 售服 务费 E 为C 类份 额前 一日 的基 金资产 净值 基金销 售服 务费 在基 金合 同生效 后每 日计 提, 按月 支付, 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财 产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ,支 付日 期顺 延。 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 注:本 基金 的管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本 基 金的 情况


注 :本 基金 除管 理人 之 外的其 他关 联方 于本 报告 期末未 投资 本基 金。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2017 年 1 月1 日至 2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银行股份有限 公司 924,479.54 9,355.45 1,358,311.53 34,577.75 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ,按银行 同 业利率计息 。另外, 本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 23 页 共 33 页


券登记 结算 有限 责任 公司 ,按银 行同 业利 率计 息。 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表 中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示(2016 年6 月30 日: 同) 。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。 6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 - 6.4.8 期 末(2017 年6 月 30 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 认购 新发/增 发证 券 而流通 受限 证券 。 6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购





截 至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 24 页 共 33 页


序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 150,798,611.60 88.33 其中: 债券 150,798,611.60 88.33








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 7,030,388.91 4.12 7 其他各 项资 产 12,893,574.69 7.55 8 合计 170,722,575.20 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:无 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600004 白云机 场 9,028,648.80 4.23 2 601336 新华保 险 5,322,471.95 2.49 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 25 页 共 33 页


3 601238 广汽集 团 4,966,609.16 2.33


7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净 值比例 (% ) 1 600004 白云机 场 9,195,410.55 4.31 2 601336 新华保 险 5,933,524.00 2.78 3 601238 广汽集 团 5,116,916.94 2.40


7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 19,317,729.91 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 20,245,851.49


7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 9,957,000.00 5.92 其中: 政策 性金 融债 9,957,000.00 5.92 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 140,841,611.60 83.69 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 150,798,611.60 89.60


天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 26 页 共 33 页


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110033 国贸转 债 115,380 13,663,299.60 8.12 2 132007 16 凤凰 EB 145,000 13,538,650.00 8.04 3 110034 九州转 债 103,930 13,152,341.50 7.81 4 113011 光大转 债 121,260 12,740,788.20 7.57 5 128010 顺昌转 债 94,088 11,022,409.20 6.55


7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:无 7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 27 页 共 33 页


7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选库 之外 的股 票。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 16,441.63 2 应收证 券清 算款 12,479,976.64 3 应收股 利 - 4 应收利 息 340,487.71 5 应收申 购款 56,668.71 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 12,893,574.69


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 110033 国贸转 债 13,663,299.60 8.12 2 110034 九州转 债 13,152,341.50 7.81 3 128010 顺昌转 债 11,022,409.20 6.55 4 113010 江南转 债 9,852,428.20 5.85 5 128012 辉丰转 债 9,769,840.00 5.81 6 113008 电气转 债 5,990,644.80 3.56 7 128011 汽模转 债 5,746,105.40 3.41 8 110032 三一转 债 5,227,200.00 3.11 9 110031 航信转 债 9,224,779.20 5.48


7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 28 页 共 33 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 份额 级别 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比例 天治 可转 债增 强债 券A 级 4,187 10,555.36 888.97 0.00% 44,194,410.47 100.00% 天治 可转 债增 强债 券C 级 9,712 11,127.89 5,083.88 0.00% 108,068,993.93 100.00% 合计 13,899 10,955.42 5,972.85 0.00% 152,263,404.40 100.00% 注: 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 , 对下 属分 级 基金 , 比 例的 分母 采 用各自级别的 份额,对 于 合计数,比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数(即期末 基金份额 总额) 。 8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 份额级 别 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额 比例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 天治可 转 债增强 债 券A 级 0.00 0.00% 天治可 转 债增强 债 券C 级 0.00 0.00% 合计 0.00 0.00% 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 29 页 共 33 页





8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人 持 有本开 放式 基金 天治可 转债 增强 债券 A 级 - 天治可 转债 增强 债券 C 级 - 合计 - 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 天治可 转债 增强 债券 A 级 0~10 天治可 转债 增强 债券 C 级 0~10 合计 0~10


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 天治可 转债 增强 债券A 级 天治可 转债 增强 债券 C 级 基金合 同生 效日 (2013 年 6 月 4 日) 基金 份 额总额 678,960,508.81 265,477,843.51 本报告 期期 初基 金份 额总 额 69,956,480.32 120,396,012.09 本报告 期基 金总 申购 份额 1,478,477.86 2,766,308.53 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 27,239,658.74 15,088,242.81 本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 ( 份额 减 少以"-" 填列) - - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 44,195,299.44 108,074,077.81


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 30 页 共 33 页


10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 2017 年 4 月 17 日 公告 , 经工商 行政 管理 部门 核准 ,天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更 为吕文 龙先 生。 经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过, 免 去 闫 译 文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 备案 。 经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过, 免 去 常 永 涛先生 公司 总经 理职 务 , 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务, 代为 履行 总经 理 职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券 投资基 金业 协会 报告 。 报告期 内, 本基 金基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金投资策 略的改变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本基金 自基 金合 同生 效以 来,未 变更 过会 计师 事务 所。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 报告期 内 , 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受监 管部 门 处 罚。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 31 页 共 33 页


金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 银河证券 1 20,245,851.49 100.00% 18,854.99 100.00% - 东北证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 海通证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 齐鲁证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 华泰联合 2 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 爱建证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 注:1 、 上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序: (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 32 页 共 33 页


报告, 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、报 告期 内本 基金 退租 中 投证券 交易 单元 。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 银河证券 106,637,801.50 76.74% 99,000,000.00 100.00% - - 东北证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 华泰联合 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 天治可转债增强债券 2017 年半 年度报告摘要 第 33 页 共 33 页


长江证券 32,325,265.10 23.26% - - - - 国信证券 - - - - - -


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 末未 存在单 一投 资者 持有 基金 份额比 例达 到或 超 过20% 的情况 。 天治基金管理有限公司 2017 年8 月28 日