前 海 开 源 鼎瑞 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 3 页 共 32 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 前海开 源鼎 瑞债 券
基金主 代码 003167
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月16 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,198,452,898.75 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 前海开 源鼎 瑞债 券 A 前海开 源鼎 瑞债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 003167 003168
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,198,330,123.07 份 122,775.68 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在追 求本 金安 全 、 保持资 产流 动性 的基 础上 ， 通 过积 极主 动的 投资 管 理，
力争为 投资 者提 供高 于业 绩比较 基准 的长 期稳 定投 资回报 。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下五 方面 内容 ：
1、资 产配 置策 略
在大类 资产 配置 中 ， 本 基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段 ， 在 充分 研究 宏 观
经济因 素的 基础 上 ， 判 断 宏观经 济周 期所 处阶 段和 未来发 展趋 势 。 本 基金 将 依
据经济 周期 理论 ， 结 合对 证券市 场的 研究 、 分 析和 风险评 估， 分析 未来 一 段 时
期内本 基金 在大 类资 产的 配置方 面的 风险 和收 益预 期， 评估 相关 投资 标 的 的 投
资价值 ， 制定 本基 金在 固 定收益 类 、 权 益类 和现 金 等大类 资产 之间 的配 置比 例。
2、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将主 要采 取组合 久期 配置 策略 ，同 时辅之 以收 益率 曲线 策 略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、 可 转 换债 券、 中小 企业 私募 债券投 资策 略等 积极 投 资 策
略。
3、股 票投 资策 略
本基金 将精 选有 良好 增值 潜力的 股票 构建 股票 投资 组合。 股 票投 资策 略 将 从 定
性和定 量两 方面 入手 ， 定 性方面 主要 考察 上市 公司 所属行 业发 展前 景 、 行 业 地
位、 竞争 优势、 管理 团队 、 创新能 力等 多种 因素； 定量方 面考 量公 司 估 值 、 资
产质量 及财 务状 况， 比较 分析各 优质 上市 公司 的估 值、 成 长及 财务 指标 ， 优 先
选择具 有相 对比 较优 势的 公司作 为最 终股 票投 资对 象。
4、国 债期 货投 资策 略
本基金 对国 债期 货的 投资 以套期 保值 为主 要目 的。 本基金 将结 合国 债交 易 市 场
和期货 交易 市场 的收 益性 、 流 动性 的情 况， 通过 多 头或空 头套 期保 值等 投 资 策
略进行 套期 保值 ，以 获取 超额收 益。
5、资 产支 持证 券投 资策 略 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 4 页 共 32 页
本 基 金 通 过 对 资 产 支 持 证 券 发 行 条 款 的 分 析 、 违 约 概 率 和 提 前 偿 付 比 率 的 预
估， 借用 必要 的数 量模 型 来谋求 对资 产支 持证 券的 合理定 价 ， 在 严格 控制 风 险、
充分考 虑风 险补 偿收 益和 市场流 动性 的条 件下， 谨 慎选择 风险 调整 后收 益 较 高
的品种 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资， 以 降 低 流 动
性风险 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率*90%+ 沪深 300 指 数收 益率*10% 。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期风 险与 预期 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金和 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 郭明
联系电 话 0755-88601888 （010 ）66105799
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4001666998 95588
传真 0755-83181169 （010 ）66105798
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
前海 开源 鼎瑞 债券A 前海开 源鼎 瑞债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日- 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 18,414,430.13 898.93
本期利 润 43,458,234.86 2,521.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0198 0.0173
本期基 金份 额净 值增 长率 1.98% 1.78% 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 5 页 共 32 页
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0085 0.0052
期末基 金资 产净 值 2,239,162,263.68 124,641.16
期末基 金份 额净 值 1.0186 1.0152
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④ 本 基金 的基 金合 同于2016 年8 月16 日生 效， 截 止 2017 年6 月30 日 ，本 基金成 立未 满 1 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开 源鼎 瑞债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.55% 0.16% 1.31% 0.09% 0.24% 0.07%
过去三 个
月
1.18% 0.14% -0.19% 0.11% 1.37% 0.03%
过去六 个
月
1.98% 0.11% -0.87% 0.10% 2.85% 0.01%
自基金 合
同生效 起
至今
1.86% 0.09% -3.36% 0.12% 5.22% -0.03%
前海开 源鼎 瑞债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
1.51% 0.16% 1.31% 0.09% 0.20% 0.07%
过去三 个
月
1.09% 0.14% -0.19% 0.11% 1.28% 0.03%
过去六 个 1.78% 0.11% -0.87% 0.10% 2.65% 0.01% 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 6 页 共 32 页
月
自基金 合
同生效 起
至今
1.52% 0.10% -3.36% 0.12% 4.88% -0.02%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 综合 指数 收益 率×90%+沪深 300 指 数收 益率 × 10% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 7 页 共 32 页
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2016 年 8 月 16 日 生效 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 止，本 基金 成立 未 满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2017 年6
月30 日， 本基 金建 仓期 结 束未 满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 8 页 共 32 页
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资
产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴国清
本基金
的基金
经理
2016 年8 月16 日 - 9 年
吴国清 先生， 清华 大学 博 士
研究生。 历任 南方 基金 管 理
有限公 司研 究员、 基金 经 理
助理、 投资 经理。2015 年8
月加入 前海 开源 基金 管理
有限公 司。
注：①对基 金的首任 基金 经理，其“任 职日期” 为 基金合同生效 日， “离职 日 期”为根据 公司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 9 页 共 32 页
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年 宏观 经济 运行 稳定 ，PPI 高位 见顶 回落 ，CPI 维持 2% 以 下低 位， 但货 币 政策中 性偏 紧，
外加金融严监 管去杠杆 ， 海外方面美国 如期加息 且 公布美联储缩 表进程， 诸 多压力之下 ，债券利
率上行明显； 随着利率 上 行债券市场融 资额急剧 下 降，尤其是中 低等级信 用 债，融资难 度提升，
成本抬升较快 ，财务压 力 逐渐加大，信 用风险慢 慢 凸显。因短端 利率抬升 较 快，利率曲 线平坦化
严重，短端相 对而言收 益 高、风险小、 保护足， 故 本基金在此期 间坚持短 久 期、低风险 的投资策
略，同业存单 利率较高 、 安全性高、流 动性好， 故 本基金配置以 存单为 主 、 辅之部分高 等级信用
债，整 体而 言在 债券 利率 上行阶 段损 失较 小， 且能 锁定较 高票 息收 益， 运行 稳健。
上半年 ，A 股 一波 三折 。1 季度在 宏观 数据 向好 以及 重视盈 利确 定性 的风 格推 动下 ， 股 指持 续
上涨；4 月份 在宏观数 据 见顶回落以及 金融体系 去 杠杆强监管的 政策背景 下 ，股指大幅 回落，直
到5 月 初方 才见 底反 弹。 期间， 市场 分化 明显 ， 以 “漂亮 50 ” 为 代表 的蓝 筹 绩优股 表现 优异 ， 而
中小创则相对 弱势。上 半 年，组合配置 以大金融 、 建筑、白酒、 家电、家 居 、电子为主 ，取得了
较好收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为 1.98% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为-0.87% ，
C 类基 金份 额净 值增 长率 为 1.78% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为-0.87% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
经济基 本面 方面 ， 自 去年 四季度 以来 ， 在 房地 产和 基建的 带动 下， 宏观 经济 回暖走 强，17 年
一季 度GDP 由去 年6.7% 回 升至 6.9% ， 二 季度 依旧 运 行相对 稳定 ， 下行 压力 较 小； 但随 着房 地产 监
管的加强，房 地产企业 融 资和居民房贷 皆越发受 限 ，房地产销量 增速已环 比 下降，房地 产投资将
筑顶回 落 ， 消 费和 出口 方 面料将 相对 平稳 ， 三季 度 开 始 ， 经 济的 下行 压力 将 慢慢变 大 ； 通 胀方 面，
随着库 存周 期见 顶 ，PPI 料 将继续 回落 ，CPI 将继 续维 持低位 运行 ， 全年 通胀 压 力较小 ； 政策 方面 ，前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 10 页 共 32 页
上半年是严监 管的半年 ， 一行三会监管 政策争相 而 出，金融行业 去杠杆压 力 较大， 造成 市场利率
抬升明显，而 下半年随 着 央行协调，监 管走向协 调 监管，有序监 管，对市 场 扰动将会相 对减弱；
汇率方面，美 元最近表 现 弱势，我国汇 率趋稳， 贬 值压力大减， 外汇储备 连 续几个月正 增长，资
金外流 压力 明显 减小 。
经济见顶逐步 回落，通 胀 稳定，汇率企 稳，货币 政 策进一步收紧 的可能性 大 减，相对利好 债
市，但需小心 监管政策 再 次意 外加强对 债券市场 的 冲击；中低等 级信用债 的 违约风险仍 未完全释
放，故 利率 债、 高等 级信 用债、 同业 存单 为本 阶段 最优选 择， 可适 当加 大配 置力度 。
权益方面，预 计下半年 仍 将维持震荡向 上态势， 风 格仍将以稳健 成长为主 。 随着海外经济 的
复苏以 及地 产销 售的 超预 期，预 计经 济数 据将 好于 之前的 悲观 预期 。重 点关 注19 大召 开的 成果 ，
或将带来新的 一轮行情 。 组合仍将维持 高仓位， 延 续之前的稳健 配置，适 当 增加周期股 和新能源
汽车的 配置 ，争 取获 得更 多的收 益。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终 决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人且基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 11 页 共 32 页
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对前海开 源鼎瑞债 券 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 前海开源 鼎 瑞债券的管理 人 ——前 海 开源基金管理 有限公司 在 前海开源鼎瑞 债
券的投资运作 、基金资 产 净值计算、基 金份额申 购 赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题 上，不存
在任何损害基 金份额持 有 人利益的行为 ，在各重 要 方面的运作严 格按照 基 金 合同的规定 进行。本
报告期 内， 前海 开源 鼎瑞 债券未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对前海开源 基金管理有限 公司编制和 披露的前海开 源鼎瑞债 券 2017 年半 年度
报告中财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容进行 了核查，
以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 前海 开源 鼎瑞 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 3,137,298.11 194,527,411.68
结算备 付金 17,902,388.87 1,623,497.20
存出保 证金 259,456.64 24,444.18 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 32 页
交易性 金融 资产 2,949,323,709.29 1,281,601,215.74
其中： 股票 投资 342,515,709.29 85,385,215.74
基金投 资 - -
债券投 资 2,606,808,000.00 1,196,216,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 47,600,271.40 689,985,304.98
应收证 券清 算款 2,186,675.42 20,063,246.54
应收利 息 22,924,052.62 9,673,525.72
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,043,333,852.35 2,197,498,646.04
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 801,287,000.00 -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,024.23 -
应付管 理人 报酬 1,094,774.76 1,043,031.17
应付托 管费 273,693.67 260,757.78
应付销 售服 务费 42.97 60.10
应付交 易费 用 865,444.29 201,285.14
应交税 费 - -
应付利 息 301,817.35 -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 223,150.24 120,000.00
负债合 计 804,046,947.51 1,625,134.19
所有者权益：
实收基 金 2,198,452,898.75 2,198,500,069.61
未分配 利润 40,834,006.09 -2,626,557.76
所有者 权益 合计 2,239,286,904.84 2,195,873,511.85
负债和 所有 者权 益总 计 3,043,333,852.35 2,197,498,646.04
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 前海 开源 鼎瑞 债券 A 基 金份 额净值 1.0186 元,基 金份 额总 额
2,198,330,123.07 份,前 海 开源鼎 瑞债 券C 基金 份额 净值1.0152 元, 基金 份额 总额122,775.68 份。
前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 32 页
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 鼎瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入 59,482,771.45
1.利息 收入 39,982,754.73
其中： 存款 利息 收入 1,146,766.67
债券利 息收 入 35,077,093.33
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 3,758,894.73
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） -5,545,428.68
其中： 股票 投资 收益 -13,258,489.12
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 4,779,873.50
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 2,933,186.94
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
25,045,426.93
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
18.47
减： 二、费用 16,022,015.46
1．管 理人 报酬 6,568,467.24
2．托 管费 1,642,116.77
3．销 售服 务费 291.09
4．交 易费 用 1,724,512.37
5．利 息支 出 5,831,580.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,831,580.91
6．其 他费 用 255,047.08
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
43,460,755.99
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
43,460,755.99
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年8 月16 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 32 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 鼎瑞 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,198,500,069.61 -2,626,557.76 2,195,873,511.85
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- 43,460,755.99 43,460,755.99
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-47,170.86 -192.14 -47,363.00
其中：1.基 金申 购款 26,546.72 8.96 26,555.68
2. 基金 赎回 款 -73,717.58 -201.10 -73,918.68
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,198,452,898.75 40,834,006.09 2,239,286,904.84
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年8 月16 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源鼎 瑞债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“中国证 监会 ” ）证 监 许可【2016 】1715 号文《 关于准予前海 开源鼎瑞 债 券型证券投资 基金
注册的 批复 》 ， 由前 海开 源 基金管 理有 限公 司依 照 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《前 海开 源前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 32 页
鼎瑞债券型证 券投资基 金 基金合同》及 其他法律 法 规公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ，存续期
限不定 ， 首 次募 集期 间为2016 年8 月9 日至 2016 年8 月 11 日， 首次 设立 募集 不包括 认购 资金 利
息共募 集200,219,024.04 元， 经 瑞华 会计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 瑞 华验 字[2016] 第 02030128
号验资报告予以验 证。经 向中国证监会备案 ， 《前海 开源鼎瑞债券型证 券投资 基金基 金 合 同 》于
2016 年8 月16 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 200,249,068.05 份基 金份 额， 其
中认购资金利息折合 30,044.01 份基金份额。本基 金的基金管理人为前海开源基金管理有限公
司，本 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源鼎瑞 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和在财 务报表 附
注6.4.4 所列 示的 中国 证 监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 32 页
股息红利差别 化个人所 得 税政策有关问 题的通知 》 、 财税[2016]36 号《关于 全 面推开营业税 改征
增值税试点的 通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步 明确全面推开 营改增 试 点 金融业有关政 策的
通知》 、财税[2016]70 号 《关于金融机 构同业往 来 等增值税补充 政策的通 知 》及其他相关 财税法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳 税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源
基金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银行 ” ）
基金托 管人 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 32 页
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,568,467.24 -
其中： 支付 销售 机构 的客 - - 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 32 页
户维护 费
注：本 基金 的管 理费 按前 一日资 产净 值 的0.60% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.60 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 按 月支付。由基 金托管人 根 据与基金管理 人核对一 致 的财务数据 ，自动在
月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需再 出具资 金划 拨指 令 。
若遇法定节假 日、休息 日 等，支付日期 顺延。本 基 金管理人按照 与基金代 销 机构签订的 基金销售
协议约定，依 据销售机 构 销售基金的保 有量提取 一 定比例的客户 维护费， 用 以向基金销 售机构支
付客户 服 务 及销 售活 动中 产生的 相关 费用 ，客 户维 护费从 基金 管理 费中 列支 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,642,116.77 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日资 产净 值 的0.15% 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 按 月支付。由基 金托管人 根 据与基金管理 人核对一 致 的财务数据 ，自动在
月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需再 出具资 金划 拨指 令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源鼎 瑞债 券
A
前海开 源鼎 瑞债 券C 合计
前海开 源基 金管 理有 限 0.00 1.37 1.37 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 32 页
公司
合计 0.00 1.37 1.37
注： 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.40% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。
销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的 0.40% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.40 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计算， 按 月支付。由基 金托管人 根 据与基金管理 人核对一 致 的财务数据 ，自动在
月初 5 个工 作日 内、 按照 指定的 账户 路径 进行 资金 支付， 基金 管理 人无 需再 出具资 金划 拨指 令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购 )交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工商银行股份
有限公司
3,137,298.11 221,494.04 - -
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国工商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 32 页
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.8 期 末（2017 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末无 持有 的暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款， 无抵 押债 券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层 次 的余 额为 342,515,709.29 元， 属于 第二 层次 的 余额 为 2,606,808,000.00 元， 属于 第
三层次 的余 额为0.00 元； 于 2016 年 12 月31 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 32 页
期 损 益 的 金 融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 84,269,730.72 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
1,197,331,485.02 元， 属 于第三 层次 的余 额 为 0.00 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账 面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 342,515,709.29 11.25
其中： 股票 342,515,709.29 11.25
2 固定收 益投 资 2,606,808,000.00 85.66
其中： 债券 2,606,808,000.00 85.66
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 47,600,271.40 1.56
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 32 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,039,686.98 0.69
7 其他各 项资 产 25,370,184.68 0.83
8 合计 3,043,333,852.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 6,820,604.00 0.30
C
制造业 189,605,705.25 8.47
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 55,823,561.50 2.49
F
批发和 零售 业 9,105,040.00 0.41
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,457,417.00 0.20
J
金融业 67,801,102.11 3.03
K
房地产 业 8,902,279.43 0.40
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 342,515,709.29 15.30
前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 32 页
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300237 美晨科 技 3,096,877 53,452,097.02 2.39
2 000651 格力电 器 677,100 27,876,207.00 1.24
3 000858 五 粮 液 441,623 24,580,736.18 1.10
4 600036 招商银 行 852,114 20,374,045.74 0.91
5 601939 建设银 行 2,804,900 17,250,135.00 0.77
6 002271 东方雨 虹 389,344 14,444,662.40 0.65
7 600309 万华化 学 418,560 11,987,558.40 0.54
8 002508 老板电 器 264,802 11,513,590.96 0.51
9 000776 广发证 券 663,100 11,438,475.00 0.51
10 601318 中国平 安 223,200 11,072,952.00 0.49
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600036 招商银 行 38,396,008.00 1.75
2 000858 五 粮 液 37,883,692.48 1.73
3 601628 中国人 寿 34,274,000.06 1.56
4 300237 美晨科 技 33,669,022.61 1.53
5 600309 万华化 学 25,588,062.08 1.17
6 000002 万
科Ａ 23,577,056.49 1.07
7 002310 东方园 林 22,978,779.27 1.05
8 601336 新华保 险 22,058,349.90 1.00 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 32 页
9 000651 格力电 器 22,034,704.40 1.00
10 002508 老板电 器 21,331,891.29 0.97
11 600519 贵州茅 台 19,959,732.46 0.91
12 601211 国泰君 安 19,884,184.18 0.91
13 002271 东方雨 虹 19,619,031.44 0.89
14 000921 海信科 龙 18,405,492.03 0.84
15 601939 建设银 行 17,838,752.00 0.81
16 000776 广发证 券 17,727,330.97 0.81
17 600068 葛洲坝 17,595,474.00 0.80
18 600703 三安光 电 17,299,544.24 0.79
19 600566 济川药 业 15,554,668.64 0.71
20 300156 神雾环 保 15,466,733.10 0.70
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601628 中国人 寿 29,951,657.82 1.36
2 601336 新华保 险 25,912,050.43 1.18
3 600519 贵州茅 台 21,591,813.80 0.98
4 002310 东方园 林 19,875,368.33 0.91
5 000858 五 粮 液 19,858,059.84 0.90
6 600036 招商银 行 18,338,940.03 0.84
7 000921 海信科 龙 17,418,510.21 0.79
8 002699 美盛文 化 17,168,336.00 0.78
9 600309 万华化 学 15,888,363.66 0.72
10 600068 葛洲坝 15,861,175.00 0.72
11 000910 大亚科 技 15,054,098.07 0.69
12 601211 国泰君 安 14,916,811.27 0.68
13 601668 中国建 筑 13,994,375.03 0.64
14 000002 万
科Ａ 13,964,302.49 0.64
15 600487 亨通光 电 13,667,407.12 0.62
16 300258 精锻科 技 12,647,306.51 0.58
17 300156 神雾环 保 12,233,620.11 0.56
18 603833 欧派家 居 11,564,263.68 0.53 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 32 页
19 001979 招商蛇 口 11,023,775.36 0.50
20 002508 老板电 器 10,891,306.76 0.50
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 812,023,880.46
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 570,103,892.66
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 159,592,000.00 7.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,420,000.00 2.65
其中： 政策 性金 融债 59,420,000.00 2.65
4 企业债 券 793,188,000.00 35.42
5 企业短 期融 资券 650,646,000.00 29.06
6 中期票 据 277,781,000.00 12.40
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 666,181,000.00 29.75
9 其他 - -
10 合计 2,606,808,000.00 116.41
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122008 08 华能 G1 1,600,000 161,280,000.00 7.20
2 108601 国开1703 1,200,000 119,748,000.00 5.35 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 32 页
3 1382282 13 铁道 MTN1 1,100,000 110,209,000.00 4.92
4 122229 12 国控 01 1,060,000 106,424,000.00 4.75
5 011751051 17 光明SCP002 1,000,000 100,130,000.00 4.47
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金本 报告期 末未投 资国 债期货。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制 日前一年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 情形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 32 页
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 259,456.64
2 应收证 券清 算款 2,186,675.42
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,924,052.62
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,370,184.68
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
前海
开源
鼎瑞
债券
A
11 199,848,193.01 2,198,326,891.09 100.00% 3,231.98 0.00%
前海
开源
211 581.88 0.00 0.00% 122,775.68 100.00% 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 32 页
鼎瑞
债券
C
合计 222 9,902,940.99 2,198,326,891.09 99.99% 126,007.66 0.01%
注：① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数( 即期 末基 金份 额
总额) 。
② 户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
前海开 源
鼎瑞债 券
A
219.02 0.0000%
前海开 源
鼎瑞债 券
C
631.18 0.5141%
合计
850.20 0.0000%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ；对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人及本 基 金基金经理 未持有本
开放式 基金 份额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
前海开 源鼎 瑞债
券A
前海开 源鼎 瑞债
券 C
基金合 同生 效日 （2016 年8 月 16 日 ） 基 金份
额总额
200,029,994.24 219,073.81
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,198,328,904.56 171,165.05 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 32 页
本报告 期基 金总 申购 份额 4,714.05 21,832.67
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 3,495.54 70,222.04
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,198,330,123.07 122,775.68
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内
未发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 32 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
宏信证券 2 1,160,712,019.76 83.98% 848,827.19 83.98% -
光大证券 1 221,415,753.36 16.02% 161,921.59 16.02% -
中投证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
注 ： 根 据 中 国 证 监 会 《 关 于 完 善 证 券 投 资 基 金 交 易 席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知 》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 32 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
宏信证券 - - 14,032,366,000.00 95.60% - -
光大证券 - - 645,443,000.00 4.40% - -
中投证券 - - - - - -
中信证券 747,689,016.46 93.70% - - - -
国海证券 50,269,802.74 6.30% - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20170630 1,498,948,045.89 0.00 0.00 1,498,948,045.89 68.18%
2 20170101-20170630 499,349,845.20 0.00 0.00 499,349,845.20 22.71%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造 成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方 案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险 前海开源鼎瑞债券 2017 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 32 页
单 一 投资 者 巨额 赎回 可 能导 致 本基 金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产予 以应对 ， 可能 会 产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨 额赎 回 可能 导致 基 金资 产 规模 过 小， 导致 部 分投 资 受限 而 不能 实现 基金合 同 约 定 的 投资 目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
