前 海 开 源 裕和 定 期 开 放混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 18 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年4 月12 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 06 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 前海开 源裕 和定 期开 放混 合
基金主 代码 004218
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 12 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 221,008,510.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在力 求本 金长 期安 全的基 础上 ，力 争为 基金 份额持 有人 创造 超额 收益 。
投资策 略 本基金 的投 资策 略包 括两 个方面 ：
1、封 闭期 投资 策略 ：
（1） 大类 资产 配置： 本基 金将依 据经 济周 期理 论， 结合对 证券 市场 的研 究、 分析
和风险评估，分析未来一 段时期内本基金在大类资 产的配置方面的风险和收 益预
期，评估相关投资标的的 投资价值，制定本基金在 固定收益类、权益类和现 金等
大类资 产之 间的 配置 比例 。
（2 ） 债 券投 资策 略 ： 本 基 金债券 投资 将主 要采 取组 合久期 配置 策略 ， 同时 辅 之以
收益率曲线策略、骑乘策 略、息差策略、可转换债 券投资策略、中小企业私 募债
券投资 策略 等积 极投 资策 略。
（3 ） 股 票投 资策 略 ： 本 基 金将从 定性 和定 量两 方面 入 手 ， 定 性方 面主 要考 察 上市
公司所 属行 业发 展前 景、 行业地 位、 竞 争 优势 、 管 理团队 、 创 新能 力等 多种 因素；
定量方 面考 量公 司估 值、 资产质 量及 财务 状况 ， 比 较分析 各优 质上 市公 司的 估值、
成长及 财务 指标 ，优 先选 择具有 相对 比较 优势 的公 司作为 最终 股票 投资 对象 。
（4） 国债 期货 投资 策略 ： 本基金 将结 合国 债交 易市 场和期 货交 易市 场的 收益 性、
流动性的情况，通过多头 或空头套期保值等投资策 略进行套期保值，以获取 超额
收益。
（5 ） 资 产支 持证 券投 资策 略： 本基 金通 过对 资产 支 持证券 发行 条款 的分 析 、 违约
概率和提前偿付比率的预 估，借用必要的数量模型 来谋求 对资产支持证券的 合理
定价，在严格控制风险、 充分考虑风险补偿收 益和 市场流动性的条件下，谨 慎选
择风险 调整 后收 益较 高的 品种进 行投 资。
（6） 权 证投 资策 略： 本 基 金根据 权证 对应 公司 基本 面研究 成果 确定 权证 的合 理估
值，发现市场对股票权证 的非理性定价；利用权证 衍生工具的特性，通过权 证与
证券的 组合 投资 ，来 达到 改善组 合风 险收 益特 征的 目的。
（7） 股 指期 货投 资策 略： 本基金 参与 股指 期货 投资 时机和 数量 的决 策建 立在 对证
券市场总体行情的判断和 组合风险收益分析的基础 上。基金管理人将结合股 票投
资的总体规模，以及中国 证监会的相关限定和要求 ， 确定参与股指期货交易 的投前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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资比例 。
2、开 放期 投资 策略
开放期内 ，本基金为保持 较高的组合流动性，方便 投资人安排投资，在遵守 本基
金有关 投资 限制 与投 资比 例的前 提下 ，将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种。
业 绩 比 较 基
准
中证全 债指 数收 益率 ×70%+ 沪深300 指数 收益 率 ×3 0 %
风 险 收 益 特
征
本基金为混合型基金，其 预期收益及预期风险水平 高于债券型基金和货币市 场基
金，但 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 张燕
联系电 话 0755-88601888 0755 —83199084
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001666998 95555
传真 0755-83181169 0755 —83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年4 月12 日 - 2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 912,893.73
本期利 润 912,893.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0041
本期基 金份 额净 值增 长率 0.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0041 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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期末基 金资 产净 值 221,921,404.22
期末基 金份 额净 值 1.0041
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④ 本 基金 的基 金合 同于2017 年4 月12 日生 效， 截 止 2017 年6 月30 日 ，本 基金成 立未 满 1 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.21% 0.01% 2.33% 0.20% -2.12% -0.19%
自基金 合同
生效起 至今
0.41% 0.01% 1.29% 0.20% -0.88% -0.19%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中证 全债 指数 收益 率×70% ＋ 沪深300 指数 收 益率 × 30% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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注：① 本基 金的 基金 合同 于 2017 年4 月12 日 生效 ，截 至 2017 年6 月30 日 止，本 基金 成立 未满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月，截 至 2017 年6 月30 日止， 本基 金建 仓期 尚未 结束。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 — —
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资
产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘静
本基金
的基金
经理、 公
司董事
总经理 、
联席投
资总监 、
固定收
益部负
责人
2017 年 4 月 12
日
- 15 年
刘 静 女士 ， 经济 学硕 士。
历 任 长盛 基 金管 理有 限公
司 债 券高 级 交易 员、 基金
经 理 助理 、 长盛 货币 市场
基 金 基金 经 理、 长盛 全债
指 数 增强 型 债券 投资 基金
基 金 经理 、 长盛 积极 配置
债 券 投资 基 金基 金经 理，
现 任 前海 开 源基 金管 理有
限 公 司董 事 总经 理、 联席
投 资 总监 、 固定 收益 部负
责人。
曲扬
本基金
的基金
经理、 公
司董事
总经理 、
国际业
务部负
责人
2017 年 4 月 12
日
- 9 年
曲 扬 先生 ， 清华 大学 博士
研 究 生。 历 任南 方基 金管
理 有 限公 司 研究 员、 基金
经 理 助理 、 南方 全球 精选
基金经 理，2009 年 11 月
至2013 年1 月 担任 南方 基
金 香 港子 公 司投 资经 理助
理 、 投资 经 理。 现任 前海
开 源 基金 管 理有 限公 司董
事 总 经理 、 国际 业务 部负
责人。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ， 沪 深 300 指数呈 现震 荡上 行态 势， 板块和 个股 表现 出明 显分 化， 受 金融 监管
加强、美国加 息的影响 ， 资金风险偏好 下降，经 济 基本面相对平 稳，大企 业 的盈利改善 好于小企
业，反映到股 市则为大 盘 蓝筹带动指数 上涨，市 场 情绪平稳，债 市处于震 荡 上行区间。 本基金固
收仓位追求稳 定回报， 股 票保持较低仓 位。债市 方 面，本报告期 内，经济 企 稳态势延续 ，通胀整
体低位 运行 ， 基 本面 对债 市影响 有限 。 货 币政 策方 面，1 季度 央行 两次 上调MLF 、OMO 及SLF 利率，
旨在稳汇率和 配合监管 去 杠杆。监管政 策方面，2 季度监管机构 密集发文 限 制同业套利 、 资金池
等业务 ， 监管 力度 明显 加 强， 叠加 银行 对半 年末 流 动性较 为悲 观 ，4 、5 月份 收益率 大幅 上行 。 整
个上半年来看 ，在去杠 杆 周期下，利率 债收益曲 线 平坦化上行， 信用债收 益 曲线陡峭化 上行，主
因风险 偏好 下降 导致 市场 对长期 信用 债要 求更 高的 风险补 偿所 致。
操作上，因组 合刚成立 时 间较短，同时 管理人基 于 前期对债市的 前瞻性分 析 认为债市风险 还
未充分释放， 在债券投 资 上比较谨慎， 债券投资 比 例维持在相对 较低的水 平 ，并且久期 很短，主
要进行 以流 动性 管理 ，期 间较好 的避 免了 市场 的下 跌，获 得了 相对 稳定 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为0.41% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.29% 。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中国经济目前 处于转型 阶 段，增速趋于 平稳，结 构 持续改善。加 息周期中 权 益市场配置价 值
提升，债券市 场承压。 本 基金固收仓位 追求稳定 回 报，股票仓位 将逐渐提 升 ，并以绩优 成长股为
主，力争获得 持续稳定 的 超额收益。下 半年，尽 管 经济基本面较 上半年走 弱 ，但基于目 前的情况
看经济失速的 可能性不 大 。尽管在去 杠 杆取得一 定 成效的情况下 监管力度 可 能会有所缓 和，但因
去杠杆的大方 向不变， 在 去杠杆达到监 管合意水 平 之前，货币政 策明显放 松 的可能性不 大，银行
负债成本下行 空间有限 ， 债市趋势性机 会仍需等 待 。基于上述判 断，将继 续 保持谨慎， 债券部分
的投资将以短 久期、获 取 稳定的票息收 入为主。 如 果判断市场在 此期间出 现 趋势性机会 ，我们将
择机逐步加大 债券配置 、 拉长久期，提 高组合固 定 收益部分的弹 性和进攻 性 ，以获取更 好的投资
收益。另外， 我们将积 极 关注可转债市 场扩容带 来 的转债市场的 投资机会 ， 并积极参与 可转债一
级市场 的申 购， 以获 取无 风险收 益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规 ，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资 产 负债表
会计主 体： 前海 开源 裕和 定期开 放混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
资 产：
银行存 款 121,620,384.97 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 19,945,828.22
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 19,945,828.22
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 79,596,439.39
应收证 券清 算款 -
应收利 息 1,103,763.96
应收股 利 -
应收申 购款 -
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 222,266,416.54
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 -
应付管 理人 报酬 273,286.67
应付托 管费 36,438.26
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 439.39
应交税 费 -
应付利 息 -
应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 34,848.00
负债合 计 345,012.32
所有者权益：
实收基 金 221,008,510.49
未分配 利润 912,893.73
所有者 权益 合计 221,921,404.22
负债和 所有 者权 益总 计 222,266,416.54
注：① 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0041 元， 基金 份额 总 额 221,008,510.49
份。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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②本基 金的 基金 合同 于2017 年4 月 12 日 生效 ，无 上年度 末可 比数 据。
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 裕和 定期开 放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年4 月12 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年4 月12 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
一、收入 1,765,639.26
1.利息 收入 1,739,522.05
其中： 存款 利息 收入 1,285,765.17
债券利 息收 入 53.09
资产支 持证 券利 息收 入 90,562.20
买入返 售金 融资 产收 入 363,141.59
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 26,117.21
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 26,117.21
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） -
减： 二、费用 852,745.53
1．管 理人 报酬 718,657.55
2．托 管费 95,821.02
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 183.96
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 38,083.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
912,893.73
减：所 得税 费用 -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
912,893.73
注：本 基金 的基 金合 同 于 2017 年 4 月 12 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 裕和 定期开 放混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年4 月 12 日 至 2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 4 月 12 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
221,008,510.49 - 221,008,510.49
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 912,893.73 912,893.73
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
221,008,510.49 912,893.73 221,921,404.22
注：本 基金 的基 金合 同 于2017 年4 月12 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源裕 和定 期开 放混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以下简称 “中国证 监 会” ） 证监许可 【2016 】2504 号文《关 于准予前 海开 源裕和定期开 放混
合型证 券投 资基 金注 册的 批复》 ， 由 前海 开源 基金 管 理有限 公司 依照 《中 华人 民共和 国证 券投 资基
金法》 、 《前海 开源裕和 定 期开放混合 型证券投 资基 金基金合同 》及其他 法律 法规公开募 集。本 基前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 ， 首 次募 集期 间 为2017 年2 月13 日至 2017 年4 月7 日 ， 首 次
设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 220,879,046.41 元 ， 经 瑞 华 会计 师事 务 所 （特 殊普 通合 伙）
瑞华验 字[2017] 第 01300012 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 前 海开源 裕和 定期 开
放混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年 4 月 12 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为221,008,510.49 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 129,464.08 份 基金份 额。 本基 金的 基
金管理 人为 前海 开源 基金 管理有 限公 司， 本基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源裕和 定 期开放混合 型证券投 资基 金基金基金 合同》 和
在财务 报表 附 注6.4.4 所 列示的 中国 证监 会发 布的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本 基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于 金 融 机 构同 业 往 来 等 增 值 税 补 充 政策 的 通 知 》 、 财税
[2015]101 号 《关于上 市 公司股息红利 差别化个人 所得税政策有 关问题的通 知》及其他相 关财税前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券 市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源
基金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月12 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
718,657.55 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
42.14 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经由 基金托管 人 与基金管理人 双方核对 无 误后，基金 托管人按
照与基 金管 理人 协商 核对 一致的 方式 ， 于 月初5 个 工作日 内支 付给 基金 管理 人。 若 遇法 定节 假日 、
休息日 等， 支付 日期 顺延 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月12 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
95,821.02 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.20 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经由 基金托管 人 与基金管理人 双方核对 无 误后，基金 托管人按
照与基 金管 理人 协商 一致 的方式 于次 月 初 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支取。 若遇 法定 节 假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本报告 期内 关联 方未 从本 基金获 得销 售服 务费 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购 )交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年4 月 12 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
121,620,384.97 77,506.63 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 99,542,267.61 元， 属于 第二 层次的 余额 为 0.00 元 ， 属于第 三层 次的 余额前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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为0.00 元
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2017 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 19,945,828.22 8.97
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 19,945,828.22 8.97
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 79,596,439.39 35.81
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 121,620,384.97 54.72
7 其他各 项资 产 1,103,763.96 0.50
8 合计 222,266,416.54 100.00
前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 境内投 资的 股票 。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 买入 、卖出 股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 116384 万科 2A1 100,000 9,982,826.85 4.50
2 142121 花呗 06A1 100,000 9,963,001.37 4.49
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,103,763.96
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,103,763.96
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,979 111,676.86 122,968,850.19 55.64% 98,039,660.30 44.36%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
257,513.47 0.12%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 4 月 12 日 ） 基金 份额 总额
221,008,510.49
本报告 期期 初基 金份 额总 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 221,008,510.49
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内
未发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 前海开源裕和定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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招商证券 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务 质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 19,945,828.22 98.61% - - - -
海通证券 - - - - - -
东北证券 281,170.30 1.39% 10,000,000.00 100.00% - -
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
无。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
