前 海 开 源 现金 增 利 货 币市 场 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 18 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金名 称 前海开 源现 金增 利货 币市 场基金
基金简 称 前海开 源货 币
基金主 代码 001870
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 9 月 29 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,033,844,938.62 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 前海开 源货 币 A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币 E
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001870 001871 004210
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 63,587,355.61
份
13,968,709,098.47
份
1,548,484.54 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 基金 资产 投资 风险和 保持 基金 资产 较高 流动性 的基 础上 ， 力 争
获得超 越业 绩比 较基 准的 稳定回 报。
投资策 略 本基金 根据 对未 来短 期利 率变动 的预 测， 确定 和调 整基金 投资 组合 的平 均
剩余期 限。 对各 类投 资品 种进行 定性 分析 和定 量分 析， 确 定和 调整 参与 的
投资品 种和 各类 投资 品种 的配置 比例 。 在 严格 控制 投资风 险和 保持 资产 流
动性的 基础 上， 力争 获得 稳定的 当期 收益 。
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济形 势、 财 政与 货币 政策 、 金 融监管 政策 、 短 期资 金
市场状 况等 因素 的分 析， 综合判 断未 来短 期利 率变 动， 评 估各 类投 资品 种
的流动 性和 风险 收益 特征 ， 确定 各类 投资 品种 的配 置比例 及期 限组 合， 并
适时进 行动 态调 整。
2、利 率预 期策 略
通 过 对 通 货 膨胀 、GDP、 货币 供 应 量 、 国际 利 率 水平、 金 融 监 管 政策 取 向
等跟踪 分析 ， 形成 对基 本 面的宏 观研 判 。 同 时 ， 结 合微观 层面 研究 ， 主要
考察指 标包 括： 央行 公开 市场操 作、 主要 机构 投资 者的短 期投 资倾 向、 债
券供给 、 回 购抵 押数 量等 ， 合理 预期 货币 市场 利率 曲线动 态变 化， 动态 配
置货币 资产 。
3、期 限配 置策 略
根据利 率预 期分 析， 动态 确 定并控 制投 资组 合平 均剩 余期限 在120 天 以内 。
当市场 利率 看涨 时， 适度 缩短投 资组 合平 均剩 余期 限， 即 减持 剩余 期限 较
长投资 品种 增持 剩余 期限 较短品 种， 降低 组合 整体 净值损 失风 险； 当市 场前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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看跌时 ， 则 相对 延长 投资 组合平 均剩 余期 限， 增持 较长剩 余期 限的 投资 品
种，获 取超 额收 益。
4、流 动性 管理 策略
本基金 作为 现金 管理 工具 ， 必须 具备 较高 的流 动性 。 基金 管理 人在 密切 关
注基金 的申 购赎 回情 况、 季节性 资金 流动 情况 和日 历效应 等因 素基 础上 ，
对投资 组合 的现 金比 例进 行优化 管理 。 基 金管 理人 将在遵 循流 动性 优先 的
原则下 ，综 合 平 衡基 金资 产在流 动性 资产 和收 益性 资产之 间的 配置 比例 ，
通过现 金留 存、 持有 高流 动性券 种、 正向 回购 、 降 低组合 久期 等方 式提 高
基金资 产整 体的 流动 性， 以满足 日常 的基 金资 产变 现需求 。
5、收 益增 强策 略
通过分 析各 类投 资品 种的 相对收 益、 利 差变 化、 市 场 容量、 信用等 级情 况、
流动性 风险 、 信 用风 险等 因素来 确定 配置 比例 和期 限组合 ， 寻 找具 有投 资
价值的 投资 品种 ， 增 持相 对低估 、 价 格将 上升 的， 能给组 合带 来相 对较 高
回报的 类属 ； 减 持相 对高 估、 价 格将 下降 的， 给组 合带来 相对 较低 回报 的
类属， 借以 取得 较高 的总 回报。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率 （ 税后）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 其风险 和预 期收 益低 于股 票型基 金、 混合 型基 金、
债券型 基金 。
前海开 源货 币A 前海开 源货 币 B 前海开 源货 币 E
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前海开 源基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 傅成斌 陆志俊
联系电 话 0755-88601888 95559
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电话
4001666998 95559
传真 0755-83181169 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
注： ① 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益， 由 于货币 市场 基金 采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
②本基 金的 利润 分配 方式 是“每 日分 配、 按日 支付 ” 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开 源货 币 A
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3234% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2109% 0.0024%
过去三 个月 0.9370% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5957% 0.0015%
过去六 个月 1.8210% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.1422% 0.0018%
过去一 年 3.0748% 0.0024% 1.3687% 0.0000% 1.7061% 0.0024%
自基金 合同
生效起 至今
4.7346% 0.0026% 2.4037% 0.0000% 2.3309% 0.0026%
前海开 源货 币 B
基金级 别 前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币E
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2017 年1 月1 日
- 2017 年6 月 30 日 )
报告期( 2017 年1 月1
日 - 2017 年 6 月 30
日)
报告期( 2017 年1
月 1 日 - 2017 年
6 月 30 日)
本期已 实现 收益 936,000.55 302,472,881.73 19,092.75
本期利 润 936,000.55 302,472,881.73 19,092.75
本期净 值收 益率 1.8210% 1.9420% 1.6890%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
期末基 金份 额净 值 1.000 1.000 1.000 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3432% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2307% 0.0024%
过去三 个月 0.9975% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.6562% 0.0015%
过去六 个月 1.9420% 0.0018% 0.6788% 0.0000% 1.2632% 0.0018%
过去一 年 3.3221% 0.0024% 1.3687% 0.0000% 1.9534% 0.0024%
自基金 合同
生效起 至今
5.1769% 0.0026% 2.4037% 0.0000% 2.7732% 0.0026%
前海开 源货 币 E
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3235% 0.0024% 0.1125% 0.0000% 0.2110% 0.0024%
过去三 个月 0.9361% 0.0015% 0.3413% 0.0000% 0.5948% 0.0015%
自基金 合同
生效起 至今
1.6890% 0.0018% 0.6225% 0.0000% 1.0665% 0.0018%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 同期 七天 通知 存款 利率（ 税后 ） 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘静
本基
金的
基金
经理 、
公司
董事
总经
理、 联
席投
资总
监、 固
定收
益部
负责
人
2015 年9 月29 日 - 15 年
刘静女 士， 经济 学硕 士。 历任
长盛基 金管 理有 限公 司债 券
高级交 易员 、基 金经 理助 理、
长盛货 币市 场基 金基 金经 理、
长盛全 债指 数增 强型 债券 投
资基金 基金 经理 、 长 盛积 极配
置债券 投资 基金 基金 经理 ， 现
任前海 开源 基金 管理 有限 公
司董事 总经 理、 联席 投资 总
监、固 定收 益部 负责 人。
周彦
本基
金的
基金
经理
助理
2017 年3 月16 日
2017 年6 月
21 日
9 年
周彦女 士， 南京 大学 硕士 研究
生。2007 年7 月至 2015 年 11
月任招 商银 行资 产负 债管 理
部交易 员。2015 年 11 月至
2017 年6 月 任职 于前 海开 源基
金管理 有限 公司 固定 收益 部。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年债市收 益率整体 呈 现上行趋势， 一季度宏 观 经济形势向好 ，PPI 持续 高位、信贷投 放
热度不减、工 业利润回 升 。在央行金融 去杠杆的 整 体思路下，货 币政策整 体 中性偏紧， 全季度通
过公开 市场 操作 净回 笼10250 亿元， 并2 次 上调 各类 政 策工具 利率 ， 10 年 国债 收益 率由年 初的3.10
上升 至3 月底的 3.28 。 进 入二季 度， 工业 数据 开始 见顶回 落， 金融 地产 数据 依然在 高位 ， 央 行去
杠杆的决心依 然强大， 一 系列监管措施 带动市场 利 率上行。尽管 海外经济 数 据不佳导致 美债收益
率下行 ，但 整个 二季 度 10 年国债 收益 率还 是从3.28 上行至3.56 。与 16 年底相比，10 年国 开上
行50BP ， 半年 至1 年期 AAA 信用 债上 行50BP ， 收益 率曲线 上移 明显 。
本基金上半年 基本采用 短 久期策略抵御 利率风险 ， 合理安排回购 及存款类 资 产的到期日， 在
季末等关键时 点安排大 量 资产到期，一 方面应对 资 金紧张时期可 能发生的 较 大比例赎回 ，一方面
利用资金利率 高企时点 配 置高收益资产 ，提高组 合 的收益率水平 ，并通过 适 时调整债券 持仓比例
和久期获取超 额收益。 对 于短期融资券 和存单， 倾 向于持有高等 级高流动 的 品种，以进 行灵活的
波段操 作及 流动 性管 理， 同时规 避信 用风 险的 发生 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金本报告期内，A 类 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.8210% ，同期业绩比较基准收益率为
0.6788% ；B 类 基金 份额 净 值增长 率 为 1.9420% ， 同期 业绩比 较基 准收 益率 为0.6788% ；E 类基 金份
额净值 增长 率 为1.6890% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.6225% 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
进入下半年， 经济基本 面 状况仍需得到 进一步观 察 验证。一方面 供给侧改 革 、地产调控收 紧
对基本面的影 响程度需 要 进一步观察， 另一方面 ， 出口强劲、广 义财政支 出 较高、企业 资产负债
表修复对于经 济的短期 支 撑能否持续也 存在疑问 。 监管方 面，上 半年困扰 市 场许久的银 行业自查
报告推 迟到 下半 年提 交， 央行 在 6 月 份也 明确 表示 关注货 币基 金高 速增 长的 态势， 目前 货币 政 策
的基调尚未明 确转变， 需 要密切关注二 季度的货 币 市场执行报告 和央行政 策 信号的变化 。海外方
面，近期海外 央行纷纷 发 表鹰派言论， 各主要国 家 国债收益率止 跌回升， 对 我国市场利 率产生压
力。
另外，在供给 侧改革进 一 步推进、民间 投资持续 低 迷的市场环境 中，民营 企 业违约的爆发 频
率在提 升， 信用 风险 的防 范仍然 不可 掉以 轻心 。
今年上半年， 新的公募 基 金管理办法征 求意见稿 颁 布，对于货币 基金的平 均 剩余期限、资 产
流动性和资质 有了 更高 的 要求。我们将 提前做好 应 对，并根据本 基金的份 额 变动规律， 合理搭配
回购、同业存 款、同业 存 单、短融、金 融债等品 种 ，力争在注重 流动性的 同 时提高组合 收益。同
时， 会针 对未 来债 券市 场 信用风 险不 断增 加的 压力 ， 做 好债 券资 质的 筛查 ， 规避信 用风 险的 发生 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值 政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据相 关法 律法 规及 《前 海开源 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 ， 本 基金 每 日将各 级基 金份前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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额的已 实现 收益 全额 分配 给基金 份额 持有 人。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 托管人在 前 海开源现金增 利货币市 场 基金的托管过 程中，严 格 遵守了《证券 投
资基金法》及 其他有关 法 律法规、基金 合同、托 管 协议，尽职尽 责地履行 了 托管人应尽 的义务，
不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 前海开源 基 金管理有限公 司在前海 开 源现金增利货 币市场基 金 投资运作、资 产
净值的计算、 基金收益 的 计算、基金费 用开支等 问 题上，托管人 未发现损 害 基金持有人 利益的行
为。
本基金 本报 告期 内 向 A 级 份额持 有人 分配 利润： 936,000.55 元， 向 B 级份 额持 有人分 配利 润：
302,472,881.73 元 ，向E 级份额 持有 人分 配利 润：19,092.75 元。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告期内， 由前海开 源 基金管理有限 公司编制 并 经托管人复核 审查的有 关 前海开源现金 增
利货币市场基 金的年度 报 告中财务指标 、收益表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投
资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 5,263,398,702.13 9,409,854,441.27
结算备 付金 6,503,921.63 -
存出保 证金 13,687.48 -
交易性 金融 资产 4,831,958,596.28 2,567,460,142.91
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 4,193,825,684.83 2,344,922,755.12
资产支 持证 券投 资 638,132,911.45 222,537,387.79
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 3,916,602,920.72 3,815,336,432.98
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 64,299,991.23 47,978,473.89
应收股 利 - -
应收申 购款 60,401,615.25 14,350,333.56
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 14,143,179,434.72 15,854,979,824.61
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 100,964,069.66 -
应付赎 回款 439,745.05 87,873.86
应付管 理人 报酬 4,322,174.69 2,284,299.69
应付托 管费 1,309,749.88 692,212.02
应付销 售服 务费 142,654.75 76,287.70
应付交 易费 用 198,217.65 163,952.16
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 1,625,720.17 1,985,137.17
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 332,164.25 359,000.00
负债合 计 109,334,496.10 5,648,762.60
所有者权益：
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 15 页 共 41 页
实收基 金 14,033,844,938.62 15,849,331,062.01
未分配 利润 - -
所有者 权益 合计 14,033,844,938.62 15,849,331,062.01
负债和 所有 者权 益总 计 14,143,179,434.72 15,854,979,824.61
注：报告截止 日 2017 年 6 月 30 日,前海开 源 货币 A 基金份 额净值 1.000 元,基金份额 总额
63,587,355.61 份, 前海 开 源货币 B 基金 份额 净值 1.000 元, 基金 份额 总额
13,968,709,098.47
份，前 海开 源货 币E 基金 份额净 值 1.000 元, 基金 份 额总 额 1,548,484.54 份。
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年6 月30 日
一、收入 341,339,871.88 54,826,289.47
1.利息 收入 351,792,079.85 51,127,338.84
其中： 存款 利息 收入 172,357,273.47 11,539,990.19
债券利 息收 入 84,334,052.92 26,866,944.95
资产支 持证 券利 息收 入 7,269,864.27 50,630.14
买入返 售金 融资 产收 入 87,830,889.19 12,669,773.56
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -10,452,207.97 3,698,950.63
其中： 股票 投资 收益 - -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -6,358,206.28 3,698,950.63
资产支 持证 券投 资收 益 -4,094,001.69 -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用 37,911,896.85 8,913,497.24
1．管 理人 报酬 25,956,540.08 6,039,439.11
2．托 管费 7,865,618.18 1,830,133.15
3．销 售服 务费 848,721.32 192,075.20
4．交 易费 用 8,353.74 - 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 16 页 共 41 页
5．利 息支 出 2,923,103.40 631,382.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,923,103.40 631,382.81
6．其 他费 用 309,560.13 220,466.97
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
303,427,975.03 45,912,792.23
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
303,427,975.03 45,912,792.23
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 现金 增利货 币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
15,849,331,062.01 - 15,849,331,062.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 303,427,975.03 303,427,975.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,815,486,123.39 - -1,815,486,123.39
其中：1. 基 金申 购款 60,354,218,274.16 - 60,354,218,274.16
2. 基金 赎回 款 -62,169,704,397.55 - -62,169,704,397.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -303,427,975.03 -303,427,975.03
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
14,033,844,938.62 - 14,033,844,938.62
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 2,175,459,698.07 - 2,175,459,698.07 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 17 页 共 41 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 45,912,792.23 45,912,792.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
2,703,337,465.62 - 2,703,337,465.62
其中：1. 基 金申 购款 10,038,414,898.17 - 10,038,414,898.17
2. 基金 赎回 款 -7,335,077,432.55 - -7,335,077,432.55
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -45,912,792.23 -45,912,792.23
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,878,797,163.69 - 4,878,797,163.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源现 金增 利货 币市 场基金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监督 管理 委员会 （ 以下 简
称“中国证监 会 ” ）证监 许 可【2015】2080 号文《关 于准予前海开 源现金增 利 货币市场基金 注册
的批复 》 ， 由前 海开 源基 金 管理有 限公 司依 照 《中 华 人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《前 海开 源现 金
增利货 币市 场基 金基 金合 同 》 及其 他法 律法 规公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次募 集期 间 为 2015 年 9 月 18 日至 2015 年 9 月 24 日，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募
集 2,076,267,084.22 元 ， 经瑞华 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ）瑞 华验 字[2015] 第 02230059 号
验资报告予以 验证。经 向 中国证监会备 案， 《前海 开 源现金增利货 币市场基 金 基金合同》 于 2015
年 9 月 29 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 2,076,277,239.93 份基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合 10,155.71 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人为 前海 开源 基金管 理有 限公 司，
本基金 托管 人为 交通 银行 股份有 限公 司。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 18 页 共 41 页
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源现金 增 利货币市场 基金基金 合同 》和在财务 报表附 注
6.4.4 所列 示的 中国 证监 会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政策的通 知 》 、财税[2016]70 号《关于 金融机构 同业往来等增 值税补充 政 策的通知》及 其他
相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 3,398,702.13
定期存 款 5,260,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 2,120,000,000.00
存款期 限3 个月 以上 3,040,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 100,000,000.00
其他存 款 -
合计： 5,263,398,702.13
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场
418,956,737.12 418,940,000.00 -16,737.12 -0.0001%
银行间 市场
3,774,868,947.71 3,782,965,000.00 8,096,052.29 0.0577%
合计
4,193,825,684.83 4,201,905,000.00 8,079,315.17 0.0576%
注：1 、偏 离金 额= 影子 定 价-摊 余成 本；
2 、偏 离度= 偏离 金额/ 基金资 产净 值。
3 、 本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 资 产 支 持 证 券 ： 摊 余 成 本 638,132,911.45 ， 影 子 定 价
638,126,511.45 ，偏 离金 额-6,400.00 ， 偏离 度0.0000% 。
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 20 页 共 41 页
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 3,387,152,920.72 -
买入返 售证 券_ 固定 平
台
529,450,000.00 -
合计 3,916,602,920.72 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,074.22
应收定 期存 款利 息 14,866,991.37
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,634.12
应收债 券利 息 30,694,568.46
应收买 入返 售证 券利 息 5,160,485.45
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13,574,237.61
合计 64,299,991.23
注： “ 其他 ”为 应收 结算 保 证金利 息和 应收 资产 支持 证券利 息。
6.4.7.6 其 他资 产
本基 金本 报告 期末 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 198,217.65
合计 198,217.65
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 21 页 共 41 页
6.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 14.78
预提费 用 332,149.47
合计 332,164.25
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 39,254,291.77 39,254,291.77
本期申 购 149,251,488.47 149,251,488.47
本期赎 回( 以"-" 号填列) -124,918,424.63 -124,918,424.63
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 63,587,355.61 63,587,355.61
前海开 源货 币 B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 15,810,076,770.24 15,810,076,770.24
本期申 购 60,190,267,411.75 60,190,267,411.75
本期赎 回( 以"-" 号填列) -62,031,635,083.52 -62,031,635,083.52
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 13,968,709,098.47 13,968,709,098.47
金额单 位： 人民 币元
前海开 源货 币 E
项目 本期 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 14,699,373.94 14,699,373.94
本期赎 回( 以"-" 号填列) -13,150,889.40 -13,150,889.40
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,548,484.54 1,548,484.54
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
前海开 源货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 936,000.55 - 936,000.55
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -936,000.55 - -936,000.55
本期末 - - -
前海开 源货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 302,472,881.73 - 302,472,881.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -302,472,881.73 - -302,472,881.73
本期末 - - -
单位： 人民 币元
前海开 源货 币 E
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 19,092.75 - 19,092.75
本 期 基 金 份 额 交 易 - - - 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -19,092.75 - -19,092.75
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 63,361.45
定期存 款利 息收 入 172,277,435.83
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 16,454.41
其他 21.78
合计 172,357,273.47
注： “ 其他 ”为 结算 保证 金 利息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
债券 投资收益 ——买卖 债券（ 、债转 股
及债券 到期 兑付 ）差 价收 入
-6,358,206.28
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-6,358,206.28
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交 18,008,943,498.86 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 41 页
总额
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
17,857,444,002.81
减：应 收利 息总 额 157,857,702.33
买卖债 券差 价收 入 -6,358,206.28
6.4.7.13.3 债 券 投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 601,246,380.40
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 596,282,792.70
减：应 收利 息总 额 9,057,589.39
资产支 持证 券投 资收 益 -4,094,001.69
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属买卖 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 41 页
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
本基金 本报 告期 内无 公允 价值变 动收 益。
6.4.7.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
-
银行间 市场 交易 费用 8,353.74
合计
8,353.74
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 198,354.28
汇划费 67,260.66
债券托 管账 户维 护费 18,000.00
其他 1,150.00
合计 309,560.13
注： “ 其他 ”为 年度 报告 审 计询证 函费 和查 询服 务费 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 41 页
基金 ” ）
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基 金本 报告 期内 及上年 度可 比期 间内 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告 期内及 上年 度可 比期 间内 未通过 关联 方交 易单 元进 行权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上 年 度 可
比期间 内未 通过 关联 方交 易单元 进行 交易 ，无 佣金 产生。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
25,956,540.08 6,039,439.11
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
- 1,058.47
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.33% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ： 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 27 页 共 41 页
H＝ E× 0.33 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以 向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,865,618.18 1,830,133.15
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.10% 年费 率计 提。 托管 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 托管人根 据 与基金管理 人核对一
致的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指 定的账 户路 径进 行资 金支 付，基 金管 理人 无 需
再出具 资金 划拨 指令 。若 遇法定 节假 日、 公休 日等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源
货币 A
前海开 源货
币 B
前海开 源
货币 E
合计
前海开 源基 金管 理有 限公
司
47,284.45 776,820.66 1,266.15 825,371.26
开源证 券股 份有 限公 司 24.94 - - 24.94
交通银 行股 份有 限公 司 4,275.47 - - 4,275.47
合计 51,584.86 776,820.66 1,266.15 829,671.67 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 28 页 共 41 页
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源
货币 A
前海开 源货
币 B
前海开 源货
币 E
合计
前海开 源基 金管 理有 限公
司
7,758.01 182,623.18 - 190,381.19
交通银 行股 份有 限公 司 403.37 - - 403.37
开源证 券股 份有 限公 司 459.91 - - 459.91
合计 8,621.29 182,623.18 - 191,244.47
注：本 基 金 A 类基 金份 额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% ，对 于由 B 类 降级 为 A 类的基 金份 额持 有
人， 年 销售 服务 费率 应自 其降级 后的 下一 个工 作日 起适用 A 类基 金份 额的 费 率。B 类基 金份 额的
年销售服务费 率为 0.01% ，对于由 A 类 升级为 B 类的基金份额 持有人， 年 销售服务费率 应自其
升级后的下一 个工作日 起 享受 B 类基金 份额的费 率 。E 类基金份 额的销售 服 务费率为 0.25% ，E
类基金 份额 不进 行基 金份 额升降 级。 各类 基金 份额 的销售 服务 费计 提的 计算 公式相 同， 具体 如 下 ：
H＝ E× 年销 售服 务费 率 ÷ 当年天 数
H 为每 日 该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，逐日累计至 每月月末 ， 按月支付。由 基金托管 人 根据与基金 管理人核
对一致 的财 务数 据， 自动 在月 初 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给登 记机构 ，由 登记 机 构
代付给销售机 构，基金 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇法 定节假日 、 休息日或不 可抗力致
使无法 按时 支付 的， 支付 日期顺 延至 最近 可支 付日 支付。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 与关 联方 无银行 间同 业市 场的 债券 (含回 购 ) 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币 E
基 金合 同生效 日（ 2015
年9 月29 日 ） 持有 的基 金
份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - 100,132,373.75 -
期间申 购/ 买入 总份 额 4,388,227.92 817,215,647.24 - 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 29 页 共 41 页
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 4,388,227.92 684,920,804.19 -
期末持 有的 基金 份额 0.00 232,427,216.80 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0000% 1.6562% -
项目
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
前海开 源货 币A 前海开 源货 币B 前海开 源货 币 E
基 金合 同生效 日（ 2015
年9 月29 日 ） 持有 的基 金
份额
- - -
期初持 有的 基金 份额 - - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 80,502,273.98 -
期间因 拆分 变动 份额 - - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - -
期末持 有的 基金 份额 - 80,502,273.98 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 1.6500% -
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 相关 费率 按照基 金合 同及 招募 说明 书规定 执行 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
前海 开源 货币 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
前 海开 源 货币 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
前海开源资产
管理有限公司
162,429,728.57 1.1574% 100,124,882.93 0.6318%
前海开 源货 币 E
份 额单 位： 份 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 30 页 共 41 页
关联方 名称
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
交通银行股份有
限公司
3,398,702.13 248,161.45 10,458,170.45 132,969.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.10 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 31 页 共 41 页
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为0.00 元， 属 于第 二层 次的 余额 为 4,840,031,511.45 元 ， 属于第 三层 次的 余
额为 0.00 元 ；于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金
融资产 中属 于第 一层 次的 余额为 0.00 元 ，属 于第 二 层次的 余额 为 2,567,460,142.91 元， 属于 第
三层次 的余 额 为0.00 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 32 页 共 41 页
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 4,831,958,596.28 34.16
其中： 债券 4,193,825,684.83 29.65
资产 支持 证券 638,132,911.45 4.51
2 买入返 售金 融资 产 3,916,602,920.72 27.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,269,902,623.76 37.26
4 其他各项 资产 124,715,293.96 0.88
5 合计 14,143,179,434.72 100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 1.52
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金 本报 告期 内债 券正 回购的 资金 余额 未超 过基 金资产 净值 的 20 ％。
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
第 33 页 共 41 页
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
58
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 26
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 期限 无超 过 120 天的 情况 。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 37.97 0.72
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 16.92 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
0.41 -
3 60 天( 含) —90 天 25.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 10.04 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 8.99 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.90 0.72
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
本基金 本报 告期 内投 资组 合平均 剩余 存续 期无 超 过240 天 的情 况。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 568,652,688.87 4.05
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 196,524,648.31 1.40 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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其中： 政策 性金 融债 196,524,648.31 1.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 1,681,177,114.75 11.98
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,747,471,232.90 12.45
8 其他 - -
9 合计 4,193,825,684.83 29.88
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 57,081,915.94 0.41
7.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小排序的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111709229 17 浦 发银
行 CD229
4,900,000 485,215,435.07 3.46
2 111709269 17 浦 发银
行 CD269
3,000,000 299,041,664.30 2.13
3 020175 17 贴债 19 1,600,000 159,706,745.61 1.14
4 020176 17 贴债 20 1,300,000 129,671,445.30 0.92
5 011698824 16 联通
SCP005
1,200,000 120,234,531.41 0.86
6 041651036 16 中 煤能
源 CP001
1,100,000 110,136,122.84 0.78
7 011698701 16 物 产中
大SCP006
1,000,000 100,288,230.31 0.71
8 011698702 16 海 淀国
资SCP002
1,000,000 100,276,789.37 0.71
9 011755009 17 徐工
SCP001
1,000,000 99,902,622.10 0.71
10 179917 17 贴 现国
债 17
1,000,000 99,873,403.67 0.71
7.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0665%
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0035%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0433%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内负 偏离 度的绝 对值 无达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告期 内正 偏离 度的绝 对值 无达 到0.5% 的 情况。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 116323 万科
1A1( 总
价)
1,000,000 99,945,550.44 0.71
2 142376 借呗
05A1( 总
价)
1,000,000 98,744,189.06 0.70
3 142047 花呗
04A1( 总
价)
800,000 79,764,956.50 0.57
4 142274 花呗
10A1( 总
价)
800,000 78,956,772.72 0.56
5 131972 借呗
02A1( 总
价)
600,000 59,996,210.59 0.43
6 142382 花呗
12A1( 总
价)
500,000 49,391,181.10 0.35
7 142333 花呗
11A1( 总
价)
500,000 49,321,740.42 0.35
8 142007 花呗
03A1( 总
价)
200,000 19,975,755.64 0.14
9 142118 借呗
03A1( 总
价)
200,000 19,959,227.87 0.14 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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10 116418 万科
3A1( 总
价)
200,000 19,926,248.25 0.14
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金采用“ 摊余成本 法 ”计价，即计 价对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或商定利率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销，每 日计 提收 益。
7.9.2
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 13,687.48
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 64,299,991.23
4 应收申 购款 60,401,615.25
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 124,715,293.96
7.9.4 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份
额
持有
人户
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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级
别
数( 户)
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
前
海
开
源
货
币A
2,657 23,932.01 50,544,248.21 79.49% 13,043,107.40 20.51%
前
海
开
源
货
币B
105 133,035,324.75 13,963,596,811.80 99.96% 5,112,286.67 0.04%
前
海
开
源
货
币E
4,846 319.54 0.00 0.00% 1,548,484.54 100.00%
合
计
7,608 1,844,616.84 14,014,141,060.01 99.86% 19,703,878.61 0.14%
注：① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数( 即期 末基 金份 额
总额) 。
② 户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
前海开 源货
币A
1,692,169.45 2.6612%
前海开 源货
币B
- -
前海开 源货
币E
848,059.92 54.7671%
合计
2,540,229.37 0.0181%
注： 分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金,比例的分
母采用各自 级别的份 额； 对合计数,比 例的分母 采用 下属分级基 金份额的 合计 数( 即期末基 金份额
总额) 。
前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
前海开 源货 币A 10~50
前海开 源货 币B -
前海开 源货 币E 0~10
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
前海开 源货 币A -
前海开 源货 币B -
前海开 源货 币E -
合计 -
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
前海开 源货 币A
前海开 源货 币
B
前海开 源货
币E
基金合同生效日（2015 年 9
月29 日） 基金 份额 总额
34,070,939.93 2,042,206,300.00 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 39,254,291.77 15,810,076,770.24 -
本报告 期基 金总 申购 份额 149,251,488.47 60,190,267,411.75 14,699,373.94
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 124,918,424.63 62,031,635,083.52 13,150,889.40
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 63,587,355.61 13,968,709,098.47 1,548,484.54
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金提 供审 计服 务的 会计师 事务 所为 瑞华 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙） ， 本报 告期 内 未
发生变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
万联证券 1 - - - - -
财达证券 1 - - - - -
⑴根据 中国 证监 会 《 关于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
①公司 经营 行为 规范 ，财 务状况 和经 营状 况良 好；
②公司 具有 较强 的研 究能 力,能 及时 、 全 面地 为基 金 提供高 质量 的宏 观经 济研 究、 行 业研 究及 市场
走向、 个股 分析 报告 和专 门研究 报告 ；
③公司 内部 管理 规范 ，能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
④建立 了广 泛的 信息 网络, 能及时 提供 准确 的信 息资 讯服务 。 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
① 服 务的 主动 性。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
② 研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
③ 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性。 主要 是指 证券 公司 提供资 讯的 时效 性、 及时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
⑵本基 金本 报告 期租 用证 券公司 交易 单元 未进 行股 票投资 ，无 佣金 产生。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
万联证券 253,119,000.00 15.15% - - - -
财达证券 1,417,577,404.76 84.85% 2,150,500,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
报告期 内每 个交 易日 ，本 基金偏 离度 绝对 值均 未超 过 0.5% 。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额
比例达到 或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份
额
占
比
机
构
1
20170613-2017
0614
1,100,068,35
3.64
4,550,000,00
0.00
4,659,207,22
2.08
1,000,000,00
0.00
7.1
2%
个 - - - - - - - 前海开源货币 2017 年半年度报 告摘要
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人
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造 成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单 一 投资 者 巨额 赎回 可 能导 致 本基 金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产予 以应对 ， 可能 会 产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨 额赎 回 可能 导致 基 金资 产 规模 过 小， 导致 部 分投 资 受限 而 不能 实现 基金合 同 约 定 的 投资 目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
1、 本报 告期 内 ， 基 金管 理 人自 2017 年1 月13 日起 增加前 海开 源现 金增 利货 币市场 基金 的
E 类基 金份 额类 别， 并 对本 基金基 金合 同、 托管 协议 及相关 法律 文件 进行 相应 修改， 投资 者敬 请
查阅基 金管 理人 刊登 在中 国证监 会指 定媒 介的 相关 公告。
2、本 报告 期内 ，基 金管 理 人自 2017 年 2 月 6 日起 对网上 直销 客户 在网 上直 销交易 系统 中
开通前 海开 源现 金增 利货 币市场 基金 E 类基 金份 额 快速赎 回业 务， 投资 者敬 请查阅 基金 管理 人
刊登在 中国 证监 会指 定媒 介的相 关公 告。
前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
