前 海 开 源 沪港 深 大 消 费主 题 精 选 灵活 配 置
混 合 型 证 券投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 前海开 源沪 港深 大消 费主 题混合
基金主 代码 002662
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月29 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 200,695,408.72 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 前海 开源沪港 深大消费 主
题混 合A
前海 开源沪港深大 消费主
题混 合C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002662 002663
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 67,900,122.88 份 132,795,285.84 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 精选 投资 于大消 费主 题相 关证 券， 把握 “ 新常 态” 下中 国 经 济
和社会 转型 过程 中的 投资 机会， 在 合理 控制 风险 并 保持基 金资 产良 好流 动 性 的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
在大类 资产 配置 中 ， 本 基 金综合 运用 定性 和定 量的 分析手 段 ， 在 对宏 观经 济 因
素进行 充分 研究 的基 础上 ， 判 断宏 观经 济周 期所 处 阶段 。 本 基金 将依 据经 济 周
期理论， 结合 对证 券市 场 的系统 性风 险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 风 险 和
预期收 益率 的评 估， 制定 本基金 在股 票、 债券 、 现 金等大 类资 产之 间的 配 置 比
例。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布的 实时 监 控 ，
根据经 济运 行周 期变 动、 市场利 率变 化、 市场 估值 、 证券 市场 变化 等因 素 以 及
基金的 风险 评估 进行 灵活 调整 。 在 各类 资产 中， 根 据其参 与市 场基 本要 素 的 变
动，调 整各 类资 产在 基金 投资组 合 中 的比 例。
2、股 票投 资策 略
（1） 大消 费主 题相 关行 业 的界定
本基金 所称 的大 消费 主题 相关行 业是 指居 民购 买商 品和服 务而 产生 的行 业 ， 按
照申万 行业 分类 标准 ， 划 分为三 类， 即必 需消 费、 可选消 费和 其他 消费 。 必 需
消费是 指为 满足 居民 基本 消费需 求而 购买 的商 品和 服务； 可 选消 费是 指 为 满 足
居民额 外较 高层 次需 求而 购买的 商品 和服 务； 其 他 消费是 指目 前尚 未被 划 入 消
费行业 ， 但 是其 属性 已经 基本具 备消 费行 业属 性， 形成实 际的 消费 需求 ， 并 拉
动一系 列与 其相 关的 行业 发展的 新兴 商品 和服 务。
根据前 文定 义， 必 需消 费 包括食 品饮 料、 农 林牧 渔 、 纺织服 装、 医 药生 物 、交前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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通运输 、公 用事 业等 ；可 选消费 包括 汽车 、家 用电 器、轻 工制 造、 休闲 服 务 、
商业贸 易 、金 融 、电 子 、 通信 、计 算机 等 ；其 他消 费包括 日用 化学 产品 、 民 用
军工用 品、 教 育、 传 媒、 健康产 业等。 对于 以上 行 业之外 的其 他行 业 ，如 果 其
中某些 细分 行业 符合 消费 行业的 定义， 本基 金也 会 酌情将 其纳 入消 费行 业 的 范
围。
若申银 万国 证券 公司 调整 或停止 行业 分类， 或者 基 金管理 人认 为有 更适 当 的 消
费相关 行业 划分 标准， 基 金管理 人在 履行 适当 程序 后有权 对消 费相 关行 业 的 界
定方法 进行 调整 并及 时公 告。
本基金 将持 续跟 踪国 家政 策、 产 业发 展趋 势、 技 术 、 工艺、 商业 模式 的最 新 变
化， 根 据消 费趋 势的 发展 ， 对大 消费 主题 相关 行业 的范围 进行 动态 调整 。 经 基
金管理 人确 认后 ，可 纳入 消费相 关行 业股 票库 。
（2） 大消 费主 题相 关股 票 的投资 策略
本基金 将精 选有 良好 增值 潜力的、 与大 消费 主题 相 关的上 市公 司股 票构 建 股 票
投资组 合。 在个 股选 择上 ， 本基 金将 根据 上市 公司 所处行 业特 点， 综合 考 虑 公
司质地 和业 绩弹 性等 因素 ， 寻找 基本 面健 康、 业绩 向上弹 性较 大、 估值 有 优 势
的公司 进行 投资 。 在 公司 质地方 面， 选择 治理 结构 优良、 竞争 优势 强、 管 理 水
平高、 资产 负债 表健 康的 公司； 在业 绩弹 性方 面， 重点考 虑盈 利能 力相 对 产 能
利用率 、 价格 、 成 本弹 性 较大的 公司 ； 在估 值方 面 ， 综 合考 虑市 净率 、 市 销 率、
EV/EBITDA 、 重 置 价 值 、 市盈 率 等 估 值 指 标 ， 选 择 估值 具 有 较 好 安 全 边 际 的 公
司。 通过 对备 选公 司以 上 方面的 分析 ， 本基 金将 优 选出具 有综 合优 势的 股票 构
建投资 组合 ，并 根据 行业 趋势、 估值 水平 等因 素进 行动态 调整 。
（3） 港股 通标 的股 票投 资 策略
本基金 可通 过沪 港股 票市 场交易 互联 互通 机制 投资 于香港 股票 市场， 不 使 用 合
格境内 机构 投资 者(QDII) 境外投 资额 度进 行境 外投 资。 本基 金将 遵循 大 消 费 主
题相关 股票 的投 资策 略， 优先将 基本 面健 康、 业绩 向上弹 性较 大、 具有 估 值 优
势的港 股纳 入本 基金 的股 票投资 组合 。
3、债 券投 资策 略
在债券 投资 策略 方面 ， 本 基金将 以大 消费 主题 相关 债券为 主线 ， 在综 合研 究 的
基础上 实施 积极 主动 的组 合管理， 采用 宏观 环境 分 析和微 观市 场定 价分 析 两 个
方面进 行债 券资 产的 投资 。
4、权 证投 资策 略
在权证 投资 方面， 本基 金 根据权 证对 应公 司基 本面 研究成 果确 定权 证的 合 理 估
值， 发 现市 场对 股票 权证 的非理 性定 价； 利用 权证 衍生工 具的 特性 ， 通 过 权 证
与证券 的组 合投 资， 来达 到改善 组合 风险 收益 特征 的目的 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金 通 过 对 资 产 支 持 证 券 发 行 条 款 的 分 析 、 违 约 概 率 和 提 前 偿 付 比 率 的 预
估， 借用 必要 的数 量模 型 来谋求 对资 产支 持证 券的 合理定 价 ， 在 严格 控制 风 险、
充分考 虑风 险补 偿收 益和 市场流 动性 的条 件下， 谨 慎选择 风险 调整 后收 益 较 高
的品种 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资， 以 降 低 流 动
性风险 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×70 % ＋中证 全债 指数 收益 率 × 3 0% 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 水平 高于货 币型 基金 、 债券 型 基
金， 低 于股 票型 基金 。 本 基金如 果投 资港 股通 标的 股票， 需承 担汇 率风 险 以 及
境外市 场的 风险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 田青
联系电 话 0755-88601888 010-67595096
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4001666998 010-67595096
传真 0755-83181169 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
前海 开源 沪港 深大 消费 主 题混
合A
前海开 源沪 港深 大消 费主 题
混合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日-2017
年6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,356,566.57 6,310,727.25
本期利 润 13,338,201.11 26,340,811.35
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1186 0.1256
本期基 金份 额净 值增 长率 11.99% 11.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0109 0.0083
期末基 金资 产净 值 72,326,634.41 141,084,331.09
期末基 金份 额净 值 1.065 1.062
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④ 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月29 日生 效， 截 至 2017 年6 月30 日 ，本 基金成 立未 满 1 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.72% 0.83% 3.84% 0.47% 0.88% 0.36%
过去三 个月 5.03% 0.72% 4.30% 0.44% 0.73% 0.28%
过去六 个月 11.99% 0.64% 7.41% 0.40% 4.58% 0.24%
自基金 合同
生效起 至今
6.50% 0.63% 8.70% 0.45% -2.20% 0.18%
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.73% 0.82% 3.84% 0.47% 0.89% 0.35%
过去三 个月 4.84% 0.71% 4.30% 0.44% 0.54% 0.27%
过去六 个月 11.67% 0.63% 7.41% 0.40% 4.26% 0.23%
自基金 合同
生效起 至今
6.20% 0.63% 8.70% 0.45% -2.50% 0.18%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×70 % ＋ 中证 全债 指数 收 益率 × 30% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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注：① 本基 金的 基金 合同 于 2016 年 9 月 29 日 生效 ，截 至 2017 年 6 月 30 日 止，本 基金 成立 未 满
1 年。
②本基 金的 建仓 期 为6 个 月， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2017 年6
月30 日， 本基 金建 仓期 结 束未 满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资
产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵雪芹
本基金
的基金
经理、
公司董
事总经
理、联
席投资
总监、
研究部
负责人
2016 年9 月29
日
- 15 年
赵雪芹 女士 ，经 济学 博士 研究
生，历 任山 东财 经大 学讲 师、
海通证 券股 份有 限公 司首 席分
析师、 中信 证券 股份 有限 公司
首席分 析师 、董 事总 经理 。现
任前海 开源 基金 管理 有限 公司
董事总 经理 、联 席投 资总 监、
研究部 负责 人。
注：①对基 金的首任 基金 经理，其“任 职日期” 为 基金合同生效 日， “离职 日 期”为根据 公司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金 的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期 内， 上证 指数 上涨 2.86% ，沪深 300 指 数上 涨 10.78% ， 创业 板下跌 7.34% ， 恒生 指数
上涨 17.2% 。2017 年 ，中 国经济 持续 复苏 ，龙 头经 济趋势 越加 明显 ，这 种局 面反映 到股 市层 面 ，
具体表现为市 场一九分 化 非常明显，增 长确定性 较 强的消费类龙 头公司涨 幅 明显，而不 确定性较
大的小股票却 持续下跌 ，A 股市场整体 仍呈存量 博 弈格局。港股 方面，由 于 港股整体估 值较低，
叠加美元加息 使得与美 元 挂钩的港币资 产受到追 捧 。沪股通和深 股通的陆 续 开通使得国 内投资者
可以直 接参 与港 股的 投资 ， 大 量资 金南 下 。 由 于市 场从去 年 12 月 开始 下跌 ， 年 初的 时候 ， 市场 迎
来全年战略性 做多的时 间 窗口期，本基 金从中长 期 价值投资角度 出发，通 过 扎实的研究 以及合理
的大类资产配 置，积极 布 局业绩高增长 、景气度 向 上的消费股、 成长和估 值 间高性价比 预期的成
长股。 具体 到行 业方 面， 重点布 局消 费与 生活 产业 链， 如 医药 医疗、 商贸 零 售、 社 会服 务、 汽 车、
环保、 交运 等。 在不 同市 场间配 置方 面， 本基 金加 大了对 港股 的配 置比 例。
在全 年的操作 过程中 ，本基金始终 将风险控制 摆在首位，恪 守震荡市下 交易操作和仓 位
控制的谨慎性 原则，通 过 适度分散持仓 和分步建 仓 来降低波动性 、严控回 撤 风险，全年 保持正收
益，保 障了 持有 人利 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 本报 告期 内，A 类 基金份 额净 值增 长率 为 11.99% ， 同期 业绩 比较 准收 益率 为 7.41% ，C
类基金 份额 净值 增长 率 为11.67% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率 为7.41% 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中央政府近年 来一方面 大 力推进供给侧 改革帮助 企 业去杠杆、去 产能、去 库 存以推进产业 结
构转型升级， 另一方面 推 出一系列稳增 长措施以 维 持经济的健康 增长。在 供 给侧改革加 调结构、
稳增长 组合 拳政 策措 施推 动下， 预计2017 年 下半 年 财政政 策将 继续 保持 积极 扩张的 基调 ， 结 构调
整将在 保持 总量 平衡 的调 控节奏 下， 循序 渐进 ，经 济总体 将呈 现稳 中有 升的 上行趋 势。
展 望下 半年 ，在 “资 产荒 ” 的大 背景 下，A 股和 H 股 的配 置价 值均 将进 一步提 升。 一方
面，银行理财 规模增大 ， 成本提高，而 保险资产 规 模也在迅速膨 胀，倒逼 对 高收益资产 的配置需
求； 另 一方 面 ， 债 券收 益 率下行 、 信 用风 险快 速上 升、 房 地产 阶段 性高 位、 商品波 动率 大幅 加大 、
非标规模收缩 ，其他大 类 资产的性价比 显著下降 。 另外，在全球 资本流动 中 ，中国作为 新兴市场
“ 领 头 羊” ， 国 内 优质 资 产受 海 外 资 本 关 注 度不 断 提高 ， 随 着 人 民 币 国际 化 的加 速 ， 海 外 配置 A
股的渠道势必 进一步拓 宽 深化。港股方 面，其较 低 的估值水平为 稳定存量 资 金提供了较 厚的安全
垫，而内资尤 其是以保 险 资金为代表的 长期机构 投 资者逐渐成为 增量资金 的 主导也优化 了港股市
场的投 资者 结构 ，以 上因 素均有 望推 动港 股估 值进 一步 向 A 股 靠拢 。
改革 进入深水 区，围 绕着 “内需” 和“创新” 展开的、以投 资主导转向 消费主导的经 济
转型和结构调 整仍将是 未 来经济发展的 主旋律。 在 “内需”层面 ，传统消 费 提质升级、 新兴消费
加速扩容以及 市场流通 体 系的不断完善 将成为三 大 主要方向；在 “创新” 层 面，提高全 要素生产
率、提高管理 水平、促 进 服务业和战略 性新兴产 业 比重提高和水 平提升， 将 是以创新驱 动转型的
主要路径。基 于上述逻 辑 ，我们认为， 立足消费 和 生活产业链上 的传统消 费 品和科技消 费品制造
业、服务性消 费行业将 是 未来孵化新的 增长点和 增 长极的重点领 域，坚持 在 上述领域的 长期投资
和价值 投资 仍大 有可 为。
4.6 管理 人对报告期内基 金 估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经 验。 基金经理前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《中华人民共 和
国证券 投资 基金 法》 、 基 金 合同 、 托 管协 议和 其他 有 关规定 ， 不存 在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 42 页
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 25,236,174.30 77,373,108.66
结算备 付金 277,523.42 1,434,355.99
存出保 证金 194,746.46 121,010.92
交易性 金融 资产 202,249,784.38 267,058,507.65
其中： 股票 投资 202,249,784.38 267,058,507.65
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,352,938.57 -
应收利 息 4,999.77 17,454.67
应收股 利 426,636.75 -
应收申 购款 2,888.31 118,774.61
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 229,745,691.96 346,123,212.50
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 9.71
应付赎 回款 15,388,282.97 384,242.31
应付管 理人 报酬 317,756.47 453,300.37
应付托 管费 52,959.42 75,550.09
应付销 售服 务费 13,812.89 18,946.62
应付交 易费 用 353,936.23 933,877.64
应交税 费 - - 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 42 页
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 207,978.48 65,235.09
负债合 计 16,334,726.46 1,931,161.83
所有者权益：
实收基 金 200,695,408.72 361,967,436.28
未分配 利润 12,715,556.78 -17,775,385.61
所有者 权益 合计 213,410,965.50 344,192,050.67
负债和 所有 者权 益总 计 229,745,691.96 346,123,212.50
注：报 告截 止 日 2017 年6 月 30 日,前 海开 源沪 港深 大消费 混 合 A 基 金份 额净 值 1.065 元,基 金份
额总额 67,900,122.88 份,前海 开源 沪港 深大 消费 混 合 C 基金 份额 净值 1.062 元,基 金份 额总 额
132,795,285.84 份。
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日
一、收入 44,929,225.88
1.利息 收入 173,121.34
其中： 存款 利息 收入 160,407.02
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 12,714.32
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列） 14,620,364.36
其中： 股票 投资 收益 12,046,652.04
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 95,742.76
股利收 益 2,477,969.56
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
30,011,718.64
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 42 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
124,021.54
减： 二、费用 5,250,213.42
1．管 理人 报酬 2,418,088.34
2．托 管费 403,014.73
3．销 售服 务费 105,021.91
4．交 易费 用 2,137,127.95
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 186,960.49
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
39,679,012.46
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
39,679,012.46
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年9 月29 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深大消 费主 题精 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
361,967,436.28 -17,775,385.61 344,192,050.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- 39,679,012.46 39,679,012.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-161,272,027.56 -9,188,070.07 -170,460,097.63
其中：1.基 金申 购款 85,004,333.72 -2,755,920.20 82,248,413.52
2. 基金 赎回 款 -246,276,361.28 -6,432,149.87 -252,708,511.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 200,695,408.72 12,715,556.78 213,410,965.50 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 42 页
金净值 ）
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年9 月29 日生 效， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源沪 港深 大消 费主 题精选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 本基金 ” ） 经中 国
证券监督管理 委员会（ 以 下简称“中国 证监会 ” ） 证 监许可【2015 】2663 号文 《关于准予前 海开
源沪港 深大 消费 主题 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 ， 由 前海 开源基 金管 理有 限 公
司依照《中 华人民共 和国 证券 投资基 金法》 、 《前 海 开源沪港深 大消费主 题精 选灵活配置 混合型 证
券投资基金基 金合同》 及 其他法律法规 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，首次
募集期 间 为 2016 年 9 月 1 日至 2016 年 9 月 23 日 ，首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利 息 共募 集
548,849,717.00 元 ， 经 瑞 华会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 瑞华 验字[2016]02230144 号 验资 报告
予以验 证。 经向 中国 证监 会备案 ， 《 前海 开源 沪港 深 大消费 主题 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金
基金合 同》 于 2016 年 9 月 29 日 正式 生效 ，基 金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 594,001,254.10
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合151,537.10 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为前 海开 源基
金管理 有限 公司 ，本 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源沪港 深 大消费主题 精选灵活 配置 混合型证券 投资基 金
基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 发布 的有 关规 定及 允许的 基金 行业 实 务
操作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 42 页
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同业往 来等 增值 税补 充政 策的通 知》 、 财政 部、
国家税 务总 局、 证监 会财 税[2014]81 号 《关于 沪港 股票市 场交 易互 联互 通机 制试点 有关 税收 政 策
的通知 》 、财税[2015]101 号《关于上 市 公司股息 红 利差别化个人 所得税 政 策 有关问题的通 知 》 、
财税[2016]127 号《关 于 深港股票市场 交易互联互 通机制试点有 关税收政策 的通知》及其 他相关
财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖 股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 42 页
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁 后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规 定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 对 基金 通过 沪港 通投 资 香港联 交所 上市 股票 取得 的转让 差价 所得 ， 自 2014 年 11 月 17 日
起至2017 年11 月 16 日 止 ， 暂免 征收 个人 所得 税。 对 基金通 过深 港通 投资 香港 联交所 上市 股票 取
得的转 让差 价所 得， 自 2016 年 12 月5 日 起至2019 年 12 月 4 日 止， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基
金通过 港股 通投 资香 港联 交所上 市H 股取 得的 股息 红利， H 股公 司按照20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。
对基金 通过 沪港 通投 资香 港联交 所上 市的 非 H 股取 得的股 息红 利， 由中 国结 算按 照 20% 的 税率 代
扣个人 所得 税。
(5) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税，买入股票 不征收股票 交易印花税。 基
金通过 港股 通买 卖 、 继 承 、 赠 与联 交所 上市 股票 ， 按照香 港特 别行 政区 现行 税法规 定缴 纳印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 25,236,174.30
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 25,236,174.30
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 186,483,621.87 202,249,784.38 15,766,162.51 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 186,483,621.87 202,249,784.38 15,766,162.51
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,576.28
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,339.00
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 84.49
合计 4,999.77
6.4.7.6 其 他资 产 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 42 页
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 353,936.23
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 353,936.23
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 34,417.58
预提费 用 173,560.90
合计 207,978.48
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 136,473,536.04 136,473,536.04
本期申 购 1,640,084.60 1,640,084.60
本期赎 回( 以"-" 号填列) -70,213,497.76 -70,213,497.76
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 67,900,122.88 67,900,122.88
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 42 页
上年度 末 225,493,900.24 225,493,900.24
本期申 购 83,364,249.12 83,364,249.12
本期赎 回( 以"-" 号填列) -176,062,863.52 -176,062,863.52
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 132,795,285.84 132,795,285.84
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,763,237.59 -4,882,876.91 -6,646,114.50
本期利 润 3,356,566.57 9,981,634.54 13,338,201.11
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-850,625.29 -1,414,949.79 -2,265,575.08
其中： 基金 申购 款 1,042.27 26,436.31 27,478.58
基金赎 回款 -851,667.56 -1,441,386.10 -2,293,053.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 742,703.69 3,683,807.84 4,426,511.53
前海开 源沪 港深 大消 费主 题混 合C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -3,065,485.62 -8,063,785.49 -11,129,271.11
本期利 润 6,310,727.25 20,030,084.10 26,340,811.35
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-2,143,897.23 -4,778,597.76 -6,922,494.99
其中： 基金 申购 款 -9,435.05 -2,773,963.73 -2,783,398.78
基金赎 回款 -2,134,462.18 -2,004,634.03 -4,139,096.21
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,101,344.40 7,187,700.85 8,289,045.25
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 124,352.34
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 42 页
结算备 付金 利息 收入 28,879.51
其他 7,175.17
合计 160,407.02
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 717,699,772.04
减：卖 出股 票成 本总 额 705,653,120.00
买卖股 票差 价收 入 12,046,652.04
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 买卖差 价收 入。
6.4.7.13.3 债 券 投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 贵金属 差价 收入 。 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 42 页
6.4.7.14.3 贵 金 属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出权 证成 交总 额 95,742.76
减：卖 出权 证成 本总 额 0.00
买卖权 证差 价收 入 95,742.76
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 2,477,969.56
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 2,477,969.56
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 20,134,418.94
—— 股 票投 资 20,134,418.94
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 56,789.04 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 42 页
—— 权 证投 资 56,789.04
3.其他 9,820,510.66
合计 30,011,718.64
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入 123,014.96
基金转 换费 收入 1,006.58
其他 -
合计 124,021.54
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 2,137,127.95
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,137,127.95
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
汇划费 7,399.59
债券托 管账 户维 护费 6,000.00
合计 186,960.49
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 42 页
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前海开 源基 金管 理有 限公 司（ “ 前海 开源
基金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 建设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深圳市 和合 投信 资产 管理 合伙企 业（ 有限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 42 页
2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,418,088.34 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,449,445.08 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5 个
工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付， 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
403,014.73 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5 个
工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付， 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
6.4.9.2.3 销 售服 务费 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 42 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
前海开 源沪 港深 大
消费主 题混 合A
前海开 源沪 港深 大
消费主 题混 合C
合计
开源证 券股 份有 限公 司 0.00 1,683.89 1,683.89
前海开 源基 金管 理有 限
公司
0.00 23,124.76 23,124.76
中国建 设银 行股 份有 限
公司
0.00 53,534.98 53,534.98
合计 0.00 78,343.63 78,343.63
注： 本基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费 ，C 类基 金份额 的销 售服 务费 年费 率为 0.10% 。 本基 金
销售服 务费 将专 门用 于本 基金的 销售 与基 金份 额持 有人服 务。
销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的 0.10% 年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服务费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送销售服
务费划 付指 令， 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 5 个工作 日内 从基 金资 产中 划出， 由注 册登 记 机
构代收 ， 注册 登记 机构 收 到后按 相关 合同 规定 支付 给基金 销售 机构 。 若遇 法 定节假 日 、 公 休日 等，
支付日 期顺 延。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购 )交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 42 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行股份
有限公司
25,236,174.30 124,352.34 - -
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.10 期 末（2017 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年 6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流通
受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金 龙
羽
2017 年 6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流通
受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年 6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国 科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 42 页
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年 6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购
证券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款， 无抵 押债 券。
6.4.11 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 42 页
于第一 层次 的余 额为 202,126,101.28 元， 属于 第二 层次的 余额 为 123,683.10 元，属 于第 三层 次
的余额 为 0.00 元 ；于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基金 持有的 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益
的金融 资产 中属 于第 一层 次的余 额 为 258,581,254.51 元 ，属 于第 二层 次的 余 额为 8,477,253.14
元，属 于第 三层 次的 余额 为 0.00 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截 至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 202,249,784.38 88.03
其中： 股票 202,249,784.38 88.03
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 42 页
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,513,697.72 11.11
7 其他各 项资 产 1,982,209.86 0.86
8 合计 229,745,691.96 100.00
注：权 益投 资中 通过 沪港 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 97,359,517.06 元，占 资产 净值 比 例
45.62% 。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 67,196,625.54 31.49
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,686,555.10 3.60
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 - -
K
房地产 业 29,999,447.06 14.06
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 104,890,267.32 49.15
前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 42 页
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
工业 8,432,016.38 3.95
非日常 生活 消费 品 15,171,359.64 7.11
医疗保 健 24,011,028.50 11.25
金融 14,837,752.02 6.95
信息技 术 13,469,250.48 6.31
公用事 业 21,438,110.04 10.05
合计 97,359,517.06 45.62
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 0371 北控水 务集 团
4,076,000 21,438,110.04 10.05
2 000002 万
科Ａ 800,000 19,976,000.00 9.36
3 600498 烽火通 信 638,016 16,173,705.60 7.58
4 0570 中国中 药
4,000,000 15,622,560.00 7.32
5 1999 敏华控 股
2,493,600 15,171,359.64 7.11
6 600066 宇通客 车 500,000 10,985,000.00 5.15
7 601155 新城控 股 540,639 10,023,447.06 4.70
8 000063 中兴通 讯 400,000 9,496,000.00 4.45
9 000333 美的集 团 201,400 8,668,256.00 4.06
10 1055 中国南 方航 空
股份
1,472,000 8,432,016.38 3.95
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 0699 神州租 车
27,155,024.37 7.89 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 42 页
2 600498 烽火通 信 25,237,418.46 7.33
3 0371 北控水 务集 团
24,694,597.68 7.17
4 000063 中兴通 讯 21,378,881.00 6.21
5 1336 新华保 险
20,128,323.06 5.85
6 000002 万
科Ａ 19,315,709.00 5.61
7 0570 中国中 药
16,759,551.51 4.87
8 600820 隧道股 份 15,947,454.67 4.63
9 600270 外运发 展 14,942,063.98 4.34
10 1999 敏华控 股
14,378,498.89 4.18
11 1055 中国南 方航 空股 份 14,220,454.62 4.13
12 002294 信立泰 13,760,519.60 4.00
13 0753 中国国 航
11,640,806.28 3.38
14 002024 苏宁云 商 11,417,905.00 3.32
15 2689 玖龙纸 业
11,199,220.97 3.25
16 600978 宜华生 活 10,999,503.15 3.20
17 601688 华泰证 券 9,999,760.00 2.91
18 601155 新城控 股 9,998,696.03 2.90
19 601117 中国化 学 9,941,534.00 2.89
20 0968 信义光 能
9,741,049.92 2.83
21 601012 隆基股 份 9,348,718.00 2.72
22 600056 中国医 药 9,139,728.70 2.66
23 1071 华电国 际电 力股 份 8,863,094.25 2.58
24 002739 万达院 线 8,839,255.70 2.57
25 0390 中国中 铁
8,798,002.06 2.56
26 2607 上海医 药
8,385,432.77 2.44
27 0606 中国粮 油控 股
8,372,109.13 2.43
28 0165 中国光 大控 股
8,321,380.58 2.42
29 1347 华虹半 导体
8,158,804.34 2.37
30 000404 华意压 缩 8,049,313.51 2.34
31 002185 华天科 技 7,999,584.00 2.32
32 000429 粤高速 Ａ 7,998,377.60 2.32
33 002217 合 力 泰 7,997,375.60 2.32
34 002179 中航光 电 7,845,770.36 2.28
35 600729 重庆百 货 7,409,903.04 2.15
36 600787 中储股 份 7,399,805.00 2.15
37 2238 广汽集 团
7,380,377.61 2.14 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 42 页
38 000333 美的集 团 7,259,113.00 2.11
39 0762 中国联 通
7,026,270.20 2.04
40 600584 长电科 技 6,998,698.50 2.03
注：①买入包 括二级市 场 上主动的买入 、新股、 配 股、债转股、 换股及行 权 等获得的股 票，买入
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000063 中兴通 讯 32,546,214.75 9.46
2 600820 隧道股 份 29,949,352.58 8.70
3 000895 双汇发 展 22,913,988.28 6.66
4 002739 万达院 线 21,107,235.80 6.13
5 000404 华意压 缩 16,882,069.78 4.90
6 000423 东阿阿 胶 16,626,251.66 4.83
7 002428 云南锗 业 15,739,101.90 4.57
8 600270 外运发 展 15,583,486.33 4.53
9 002294 信立泰 12,505,961.00 3.63
10 002236 大华股 份 12,074,230.77 3.51
11 000902 新洋丰 11,491,369.45 3.34
12 601117 中国化 学 11,086,750.32 3.22
13 002024 苏宁云 商 10,846,043.90 3.15
14 600978 宜华生 活 10,467,853.00 3.04
15 601688 华泰证 券 10,066,552.00 2.92
16 600056 中国医 药 9,902,890.48 2.88
17 600066 宇通客 车 9,730,925.00 2.83
18 601012 隆基股 份 9,387,315.00 2.73
19 600332 白云山 9,298,847.18 2.70
20 600498 烽火通 信 9,026,229.05 2.62
21 601766 中国中 车 8,885,520.00 2.58
22 002048 宁波华 翔 8,623,440.23 2.51
23 600729 重庆百 货 8,351,984.19 2.43
24 002185 华天科 技 8,054,711.00 2.34
25 002179 中航光 电 7,948,484.73 2.31 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 42 页
26 600787 中储股 份 7,727,135.40 2.25
27 601888 中国国 旅 7,672,373.00 2.23
28 600584 长电科 技 7,173,557.00 2.08
29 000776 广发证 券 7,052,951.67 2.05
注：①卖出包 括二级市 场 上主动的卖出 、换股、 要 约收购、发行 人回购及 行 权等减少的 股票，卖
出金额 按成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 610,832,678.09
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 717,699,772.04
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 36 页 共 42 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 194,746.46
2 应收证 券清 算款 1,352,938.57 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 37 页 共 42 页
3 应收股 利 426,636.75
4 应收利 息 4,999.77
5 应收申 购款 2,888.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,982,209.86
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
前海
开源
沪港
深大
消费
主题
混合A
1,015 66,896.67 0.00 0.00% 67,900,122.88 100.00%
前海
开源
沪港
深大
消费
主题
混合C
1,128 117,726.32 52,796,254.49 39.76% 79,999,031.35 60.24% 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 38 页 共 42 页
合计 2,143 93,651.61 52,796,254.49 26.31% 147,899,154.23 73.69%
注：① 分级 基金机构/ 个 人投资者持 有份额占 总份 额比例的计 算中，对 下属 分级基金， 比例的 分
母采用 各自 级别 的份 额， 对合计 数， 比例 的分 母采 用下属 分级 基金 份额 的合 计数( 即期 末基 金份 额
总额) 。
② 户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数合 计。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
前海开 源
沪港深 大
消费主 题
混合 A
8,018.29 0.01%
前海开 源
沪港深 大
消费主 题
混合 C
9.95 0.00%
合计
8,028.24 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ；对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
前海开 源沪 港深
大消费 主题 混合
A
前海开 源沪 港深
大消费 主题 混合
C
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 29 日 ） 基 金份
额总额
147,493,848.68 401,507,405.42
本报告 期期 初基 金份 额总 额 136,473,536.04 225,493,900.24
本报告 期基 金总 申购 份额 1,640,084.60 83,364,249.12
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 70,213,497.76 176,062,863.52 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 39 页 共 42 页
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 67,900,122.88 132,795,285.84
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为本基 金提 供审 计服 务的 会计师 事务 所为 瑞华 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙） ， 本 报告 期内 未
发生变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 40 页 共 42 页
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建投 2 439,504,586.25 33.18% 350,593.67 35.01% -
渤海证券 1 270,136,768.30 20.40% 197,552.08 19.73% -
川财证券 1 253,447,187.72 19.14% 185,347.07 18.51% -
华宝证券 1 190,878,849.92 14.41% 139,589.38 13.94% -
中泰证券 1 121,835,908.06 9.20% 92,882.35 9.27% -
恒泰证券 1 29,855,274.69 2.25% 21,832.89 2.18% -
申万宏源 1 18,775,721.16 1.42% 13,730.59 1.37% -
华鑫证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 41 页 共 42 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建投 - - - - 95,742.76 100.00%
渤海证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170612-20170
630
52,797,254.
49
29,999,000.
00
30,000,000.
00
52,796,254.
49
26.31
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造 成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险 前海开源沪港深大消费主题混合 2017 年半年度报告摘要
第 42 页 共 42 页
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单 一 投资 者 巨额 赎回 可 能导 致 本基 金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产予 以应对 ， 可能 会 产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨 额赎 回 可能 导致 基 金资 产 规模 过 小， 导致 部 分投 资 受限 而 不能 实现 基金合 同 约 定 的 投资 目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
