前 海 开 源 沪港 深 价 值 精选 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 18 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 前海开 源沪 港深 价值 精选 混合
基金主 代码 001874
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 18 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,408,368,824.96 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 投资 于中 国大 陆A 股市 场和 法律 法规 或 监管机 构允 许投 资的 特定 范
围内的 港股 市场 ， 通过 跨 境资产 配置 ， 精选 沪港 深 股票市 场中 估值 相对 较低 的
优质公 司股 票 ， 在 严格 控 制风险 的前 提下 ， 力争 获 取超过 业绩 比较 基准 的投 资
收益。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段 ， 在 对宏 观 经济因 素进 行充 分研 究的 基
础上 ， 判 断宏 观经 济周 期 所处阶 段 。 本 基金 将依 据 经济周 期理 论 ， 结 合对 证 券
市场的 系统 性风 险以 及未 来一段 时期 内各 大类 资产 风险和 预期 收益 率的 评估 ，
制定本 基金 在沪 深 A 股、 港股、 债券 、现 金等 大类 资产之 间的 配置 比例 。
本基金 通过 对股 票等 权益 类、债 券等 固定 收益 类和 现金资 产分 布的 实时 监控 ，
根据经 济运 行周 期变 动 、 市场利 率变 化 、 市 场估 值 、 证 券市 场变 化等 因素 以 及
基金的 风险 评估 进行 灵活 调整 。 在 各类 资产 中， 根 据其参 与市 场基 本要 素的 变
动，调 整各 类资 产在 基金 投资组 合中 的比 例。
2、股 票投 资策 略
本基金 重点 投资 于估 值相 对较低 ， 但质 地优 良， 具 有较好 的成 长性 和稳 定性 的
公司股 票 。 以 企业 基本 面 研究为 核心 ， 结合 股票 估 值， 自下 而上 精选 具有 核 心
竞争力 、 经 营稳 健、 业 绩 优良、 治理 结构 健康、 持 续分红 能力 较强 的公 司股 票
构建投 资组 合。 主要 考虑 的方面 包括 公司 的行 业前 景、成 长空 间、 行业 地位 、
竞争优 势、 盈利 能力 、运 营效率 、治 理结 构、 公司 估值等 。另 外，A 股和 港 股
市场互 联互 通机 制的 开通 ， 提 供了 跨市 场精 选价 值 低估股 票的 机会 。 本基 金 还
将从以 下两 方面 精选 价 值 股票：
（1 ） 同时 在 A 股 和港 股 上市的 公司 ，两 地估 值差 异较为 明显 的， 优先 选择 估
值较低 者；
（2）在 A 股和 港股 上市 的 同类可 比公 司 ， 例 如所 处 行业相 同 、 经 营业 务相 似，
则根据 公司 基本 面和 估值 情况， 优先 选择 性价 比更 好者。
3、债 券投 资策 略 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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在 债 券 投 资 策 略 方 面 ， 本 基 金 将 在 综 合 研 究 的 基 础 上 实 施 积 极 主 动 的 组 合 管
理， 采用 宏观 环境 分析 和 微观市 场定 价分 析两 个方 面进行 债券 资产 的投 资 。 在
宏观环 境分 析方 面， 结合 对宏观 经济 、 市 场利 率、 债 券供求 等因 素的 综合 分析 ，
根据交 易所 市场 与银 行间 市场类 属资 产的 风险 收益 特征 ， 定 期对 投资 组合 类 属
资产进 行优 化配 置和 调整 ，确定 不同 类属 资产 的最 优权重 。
在微观 市场 定价 分析 方面 ， 本 基金 以中 长期 利率 趋 势分析 为基 础 ， 结 合经 济 趋
势、 货币 政策 及不 同债 券 品种的 收益 率水 平 、 流 动 性和信 用风 险等 因素 ， 重 点
选择那 些流 动性 较好 、 风 险水平 合理 、 到期 收益 率 与信用 质量 相对 较高 的债 券
品种 。 具 体投 资策 略有 收 益率曲 线策 略 、 骑 乘策 略 、 息 差策 略等 积极 投资 策 略
构建债 券投 资组 合 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将权 证的 投资 作为 提高基 金投 资组 合收 益的 辅助手 段 。 根 据权 证对 应 公
司基本 面研 究成 果确 定权 证的合 理估 值， 发现 市场 对股票 权证 的非 理性 定价 ；
利用权 证衍 生工 具的 特性 ， 通 过权 证与 证券 的组 合 投资 ， 来 达到 改善 组合 风 险
收益特 征的 目的 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金 通 过 对 资 产 支 持 证 券 发 行 条 款 的 分 析 、 违 约 概 率 和 提 前 偿 付 比 率 的 预
估， 借用 必要的 数量 模型 来 谋求对 资产 支持 证券 的合 理定价 ， 在严格 控制 风险 、
充分考 虑风 险补 偿收 益和 市场流 动性 的条 件下 ， 谨 慎选择 风险 调整 后收 益较 高
的品种 进行 投资 。
本基金 将严 格控 制资 产 支 持证券 的总 体投 资规 模并 进行分 散投 资 ， 以 降低 流 动
性风险 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
本 基 金 参 与 股 指 期 货 投 资 时 机 和 数 量 的 决 策 建 立 在 对 证 券 市 场 总 体 行 情 的 判
断和组 合风 险收 益分 析的 基础上 。 基金 管理 人将 根 据宏观 经济 因素 、 政策 及 法
规因素 和资 本市 场因 素 ， 结合定 性和 定量 方法 ， 确 定投资 时机 。 基金 管理 人 将
结合股 票投 资的 总体 规模 ， 以 及中 国证 监会 的相 关 限定和 要求 ， 确定 参与 股 指
期货交 易的 投资 比例 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×35 % ＋恒 生指 数收 益率 （使 用 估值汇 率折 算） ×35 %+ 中
证全债 指数 收益 率 × 30%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 水平 高于货 币型 基金 、 债券 型 基
金，低 于股 票型 基金 。本 基金为 跨境 证券 投资 的基 金，主 要投 资于 中国 大陆 A
股市场 和法 律法 规或 监管 机构允 许投 资的 特定 范围 内的港 股市 场 。 除 了需 要 承
担与境 内证 券投 资基 金类 似的市 场波 动风 险等 一般 投资风 险之 外 ， 本 基金 还 面
临汇率 风险 、流 动性 风险 、香港 市场 风险 等港 股投 资所面 临的 特别 投资 风 险 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 张燕
联系电 话 0755-88601888 0755 —83199084
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4001666998 95555
传真 0755-83181169 0755 —83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 79,233,333.08
本期利 润 213,032,890.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1187
本期基 金份 额净 值增 长率 11.69%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0430
期末基 金资 产净 值 1,534,107,380.91
期末基 金份 额净 值 1.089
注： ① 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
④ 本 基金 的基 金合 同于2016 年11 月18 日生 效， 截 止 2017 年6 月30 日 ， 本 基金成 立未 满 1 年。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.27% 0.65% 1.72% 0.40% -1.99% 0.25%
过去三 个月 4.71% 0.62% 3.75% 0.39% 0.96% 0.23%
过去六 个月 11.69% 0.64% 8.42% 0.37% 3.27% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
8.90% 0.61% 6.40% 0.40% 2.50% 0.21%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深300 指数 收益 率 ×35 % ＋ 恒生 指数 收益 率 （使用 估值 汇率 折算 ）
×35%+ 中证 全债 指数 收益 率 ×30 % 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： ①本 基金 的基 金合 同 于 2016 年11 月18 日生 效 ， 截 至 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金成 立未 满
1 年。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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②本基 金的 建仓 期 为6 个 月， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 规定。 截 至 2017 年6
月30 日止 ，本 基金 建仓 期 结束未 满 1 年。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资
产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
本基金
的基金
经理、 公
司董事
总经理 、
国际业
务部负
责人
2016 年11 月18
日
- 9 年
曲扬先 生， 清 华大 学博 士 研
究生。 历 任南 方基 金管 理 有
限公司 研究 员、 基 金经 理 助
理、南 方全 球精 选基 金经
理，2009 年 11 月至2013
年1 月担 任南 方基 金香 港 子
公司投 资经 理助 理、 投 资 经
理。 现任 前海 开源 基金 管 理
有限公 司董 事总 经理、 国 际
业务部 负责 人。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
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②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年尽管 受到金 融监管加强、 美国加息 影 响，但资金配 置权益资 产 的意愿强烈，A
股市场和港股 市场震荡 上 升。本基金持 仓以港股 为 主，重点配置 了 TMT 、医 药、消费 、金 融等行
业股票。展望 三季度， 加 息周期中权益 市场配置 价 值在提升，处 于估值洼 地 的港股市场 更加具有
吸引力 。本 基金 持仓 以恒 指蓝筹 股为 主， 力争 获得 持续稳 定的 超额 回报 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为11.69% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 8.42% 。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
中国经济目前 处于转型 阶 段，增速趋于 平稳，结 构 持续改善。展 望三季度 ， 加息周期中权 益
市场配 置价 值在 提升 ， 处 于估值 洼地 的港 股市 场更 加具有 吸引 力。 本基 金持 仓以恒 指蓝 筹股 为主 ，
力争获 得持 续稳 定的 超额 回报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委 员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相
关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深价值 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 97,606,648.44 249,505,740.30
结算备 付金 - 409,051,836.63
存出保 证金 - 107,125,500.95
交易性 金融 资产 1,425,054,264.74 1,858,947,961.44
其中： 股票 投资 1,425,054,264.74 1,858,947,961.44
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,518,324.00 -
应收利 息 19,487.63 403,475.02
应收股 利 12,906,440.89 - 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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应收申 购款 1,717.43 998.50
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,537,106,883.13 2,625,035,512.84
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 610,253,127.77
应付赎 回款 256,833.78 1,907.06
应付管 理人 报酬 2,003,841.25 1,080,585.64
应付托 管费 333,973.53 180,097.59
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 181,384.27 1,509,505.81
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 223,469.39 20,002.39
负债合 计 2,999,502.22 613,045,226.26
所有者权益：
实收基 金 1,408,368,824.96 2,062,692,640.18
未分配 利润 125,738,555.95 -50,702,353.60
所有者 权益 合计 1,534,107,380.91 2,011,990,286.58
负债和 所有 者权 益总 计 1,537,106,883.13 2,625,035,512.84
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.089 元,基 金份 额总 额1,408,368,824.96 份。
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深价值 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
一、收入 232,340,198.91
1.利息 收入 543,662.46
其中： 存款 利息 收入 543,662.46
债券利 息收 入 -
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 - 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 96,249,368.12
其中： 股票 投资 收益 71,236,262.76
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 -
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 25,013,105.36
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
133,799,557.04
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 1,747,611.29
减： 二、费用 19,307,308.79
1．管 理人 报酬 13,886,683.33
2．托 管费 2,314,447.22
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 2,855,439.79
5．利 息支 出 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 -
6．其 他费 用 250,738.45
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
213,032,890.12
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
213,032,890.12
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年11 月 18 日 生效 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 沪港 深价值 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,062,692,640.18 -50,702,353.60 2,011,990,286.58
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期净
利润）
- 213,032,890.12 213,032,890.12 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-654,323,815.22 -36,591,980.57 -690,915,795.79
其中：1.基 金申 购款 5,426,270.20 339,186.56 5,765,456.76
2. 基金 赎回 款 -659,750,085.42 -36,931,167.13 -696,681,252.55
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,408,368,824.96 125,738,555.95 1,534,107,380.91
注：本 基金 的基 金合 同 于2016 年11 月 18 日 生效 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任 福利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源沪 港深 价值 精选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券 监
督管理委员会 （以下简 称 “中国证监会 ” ）证监许 可 【2015】2098 号 文《关于 准予前海开源 沪港
深价值 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 注册 的批 复》 ， 由前 海开 源基 金管 理 有限公 司依 照 《 中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 《 前海 开源 沪港 深价 值 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
及其他 法律 法规 公开 募集 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 ，首 次募 集期间 为 2016 年 11
月 8 日至 2016 年 11 月 14 日，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募 集 200,382,371.64 元 ，经
瑞华会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 瑞华 验字[2016]01300038 号验 资报 告予 以验证 。 经 向中 国证
监会备 案， 《前 海开 源沪 港 深价值 精选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》于 2016 年 11 月
18 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 200,427,395.85 份 基金 份 额，其 中认 购资 金
利息折合 45,024.21 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 前海 开源 基金 管理 有限公 司， 本基 金 托
管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源沪港 深 价值精选灵 活配置混 合型 证券投资基 金基金 合
同》和 在 财 务报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证 监会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编
制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、基金投 资 、债券投资、 资产支持 证 券投资和衍生 工
具分类为以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融 资产在资
产负债表中以 衍生金融 资 产列示外，以 公允价值 计 量且其公 允价 值变动计 入 损益的金融 资产在资
产负债 表中 以交 易性 金融 资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具(主要为 权 证投资)按如 下
原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具按其估值 日的市场 交 易价格确定公 允价值； 估 值日无交易， 但
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 且证券发 行 机构未发生影 响证券价 格 的重大事件 的，按最
近交易 日的 市场 交易 价格 确定公 允价 值。
(2) 存在活 跃市场的 金融 工具，如估值 日无交易 且 最近交易日后 经济环境 发 生了重大变化 ，
参考类 似投 资品 种的 现行 市价及 重大 变化 等因 素， 调整最 近交 易市 价 以 确定 公允价 值。
(3) 当金融 工具不存 在 活 跃市场，采用 市场参与 者 普遍认同且被 以往市场 实 际交易价格验 证
具有可靠性的 估值技术 确 定公允价值。 估值技术 包 括参考熟悉情 况并自愿 交 易的各方最 近进行的
市场交易中使 用的价格 、 参照实质上相 同的其他 金 融工具的当前 公允价值 、 现金流量折 现法和期前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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权定价模型等 。采用估 值 技术时，尽可 能最大程 度 使用市场参数 ，减少使 用 与本基金特 定相关的
参数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含 的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。 损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 未
实现损益平准 金与已实 现 损益平准金均 在 “损益 平 准金 ”科目中 核算，并 于 期末全额转 入 “未分
配利润/(累 计亏 损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或 者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金 的管 理费 、托 管费 在费用 涵盖 期间 按基 金合 同约定 的费 率和 计算 方法 逐日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
1 、在符合有关 基金分红 条 件的前提下， 本基金每 年 收益分配次数 最多为 6 次 ，每次收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润的 30% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个 月 可不进 行收 益分 配 ；
2 、本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
在对基金份额 持有人利 益 无实质不利影 响的情况 下 ，基金管理人 可在法律 法 规允许的前提 下
酌情调整以上 基金收益 分 配原则不需要 召开基金 份 额持有 人大会 审议，但 应 于变更实施 日前在指
定媒介 公告 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于在银行 间同业市 场 交易的债券品 种 ，根据中 国证监会证监会 计字[2007]21 号《关 于
证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 采用估值技 术确定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值，具 体 估值模型、 参数及结
果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立 提供 。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)， 按照 中证 指数 有 限 公司 根据 《中 国证 券投 资基金 业协 会估 值核 算工 作小组 关 于 2015 年
1 季度 固定 收益 品种 的估 值处理 标准 》所 独立 提供 的债券 估值 结果 确定 公允 价值。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政 策的 通知 》 、 财 税[2016]70 号 《 关于 金融 机构 同业往 来等 增值 税补 充政 策的通 知》 、 财政 部、
国家税 务总 局、 证监 会财 税[2014]81 号 《关于 沪港 股票市 场交 易互 联互 通机 制试点 有关 税收 政 策
的通知 》 、财税[2015]101 号《关于上 市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知 》 、
财税[2016]127 号《关 于 深港股票市场 交易互联互 通机制试点有 关税收政策 的通知》及其 他相关
财税法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁 后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 对 基金 通过 沪港 通投 资 香港联 交所 上市 股票 取得 的转让 差价 所得 ， 自 2014 年 11 月 17 日
起至2017 年11 月 16 日 止 ， 暂免 征收 个人 所得 税。 对 基金通 过深 港通 投资 香港 联交所 上市 股票 取
得的转 让差 价所 得， 自 2016 年 12 月5 日 起至2019 年 12 月 4 日 止， 暂免 征收 个人所 得税 。对 基
金通过 港股 通投 资香 港联 交所上 市H 股取 得的 股息 红利， H 股公 司按照20% 的 税率代 扣个 人所 得税 。
对基金 通过 沪港 通投 资香 港联交 所上 市的 非 H 股取 得的股 息红 利， 由中 国结 算按 照 20% 的 税率 代
扣个人 所得 税。
(5) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印花 税，买入股票 不征收股票 交易印花税。 基
金通过 港股 通买 卖 、 继 承 、 赠 与联 交所 上市 股票 ， 按照香 港特 别行 政区 现行 税法规 定缴 纳印 花税 。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款 97,606,648.44
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 97,606,648.44
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6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,274,225,528.10 1,425,054,264.74 150,828,736.64
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,274,225,528.10 1,425,054,264.74 150,828,736.64
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 19,487.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 19,487.63 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 38 页
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 181,384.27
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 181,384.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 319.92
预提费 用 223,149.47
合计 223,469.39
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,062,692,640.18 2,062,692,640.18
本期申 购 5,426,270.20 5,426,270.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -659,750,085.42 -659,750,085.42
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,408,368,824.96 1,408,368,824.96
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 （金 ）额 ；赎 回含 转换出 份（ 金） 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 38 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -10,595,375.45 -40,106,978.15 -50,702,353.60
本期利 润 79,233,333.08 133,799,557.04 213,032,890.12
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-8,127,157.07 -28,464,823.50 -36,591,980.57
其中： 基金 申购 款 66,531.93 272,654.63 339,186.56
基金赎 回款 -8,193,689.00 -28,737,478.13 -36,931,167.13
本期已 分配 利润 - - -
本期末 60,510,800.56 65,227,755.39 125,738,555.95
6.4.7.11 存 款 利息 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 425,130.60
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 93,416.31
其他 25,115.55
合计 543,662.46
注： “ 其他 ”为 申购 款利 息 收入及 结算 保证 金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,038,014,513.14
减：卖 出股 票成 本总 额 966,778,250.38
买卖股 票差 价收 入 71,236,262.76
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.1 债 券 投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
本基金 本报 告期 内无 债券 买卖差 价收 入。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 38 页
6.4.7.13.3 债 券 投 资收益 —— 赎回差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 赎回差 价收 入。
6.4.7.13.4 债 券 投 资收益 —— 申购差 价收 入
本基金 本报 告期 内无 债券 申购差 价收 入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
6.4.7.14.1 贵 金 属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金 属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属买卖 差价 收入 。
6.4.7.14.3 贵 金 属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属赎回 差价 收入 。
6.4.7.14.4 贵 金 属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 内无 贵金 属申购 差价 收入 。
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 内无 买卖 权证差 价收 入。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 内无 其他 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 25,013,105.36
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 25,013,105.36 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 38 页
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 133,799,557.04
—— 股 票投 资 133,799,557.04
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 133,799,557.04
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 1,747,367.75
基金转 换费 收入 243.54
合计 1,747,611.29
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
2,855,439.79
银行间 市场 交易 费用
-
合计
2,855,439.79
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 198,354.28 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 38 页
证券组 合费 26,223.79
汇划费 965.19
其他 400.00
合计 250,738.45
注： “ 其他 ”为 证券 账户 开 户费。
6.4.7.21
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源
基金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基 金本 报告 期内 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.9.1.4
权 证 交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 38 页
本 基 金 本 报 告 期 内 未
通过关 联方 交易 单元 进行 交易， 无佣 金产 生。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
13,886,683.33 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值的 1.50% 年费 率计 提。 管理 费的 计 算方法 如下 ：
H＝ E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 托管 人于 次月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次
性支付 给基 金管 理人 。若 遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,314,447.22 -
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，经基金 管理人与 基 金托管人双 方核对无
误后， 基金 托管 人于 次月 前 5 个工 作日 内从 基金 财 产中一 次
性支取 。若 遇法 定节 假日 、公休 假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
本报告 期内 关联 方未 从本 基金获 得销 售服 务费 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券 (含 回购 )交 易。
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保 管 的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
97,606,648.44 425,130.60 - -
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司保 管， 按适 用利 率或约 定利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.10 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.11 有 助 于理 解和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为1,425,054,264.74 元， 属于第 二层次 的余 额 为 0.00 元 ， 属于第 三层 次的 余
额为 0.00 元 ；于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金持 有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金
融资产 中属 于第 一层 次的 余额为 1,858,947,961.44 元，属 于第 二层 次的 余额 为 0.00 元 ，属 于第
三层次 的余 额 为0.00 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基 金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,425,054,264.74 92.71
其中： 股票 1,425,054,264.74 92.71
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 97,606,648.44 6.35
7 其他各 项资 产 14,445,969.95 0.94
8 合计 1,537,106,883.13 100.00
注： 权 益投 资中 通过 沪港 通交易 机制 投资 的港 股公 允价值 为 1,425,054,264.74 元， 占资 产净 值比
例92.89% 。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
本基 金本 报告 期末 未持 有境内 股票 投资 组合 。
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
能源 86,783,017.03 5.66 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
工业 30,659,269.67 2.00
非日常 生活 消费 品 56,751,605.04 3.70
日常消 费品 20,488,562.16 1.34
金融 699,437,581.70 45.59
信息技 术 169,314,527.94 11.04
电信业 务 102,359,447.08 6.67
公用事 业 79,145,676.88 5.16
房地产 180,114,577.24 11.74
合计 1,425,054,264.74 92.89
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 H00005 汇丰控 股
2,410,800 152,011,518.59 9.91
2 H00700 腾讯控 股
621,100 150,506,979.27 9.81
3 H01299 友邦保 险
2,471,600 122,380,868.66 7.98
4 H00939 建设银 行
22,117,000 116,134,509.17 7.57
5 H00941 中国移 动
1,258,000 90,459,222.38 5.90
6 H01398 工商银 行
15,100,000 69,066,469.84 4.50
7 H03988 中国银 行
16,333,000 54,293,074.09 3.54
8 H02318 中国平 安
1,069,500 47,757,970.64 3.11
9 H00001 长和
552,500 46,993,528.40 3.06
10 H00388 香港交 易所
239,500 41,947,528.31 2.73
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 H00006 电能实 业
37,842,800.90 1.88
2 H00002 中电控 股
30,365,601.13 1.51 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 38 页
3 H00688 中国海 外发 展
23,085,659.19 1.15
4 H00939 建设银 行
22,228,156.64 1.10
5 H00027 银河娱 乐
21,113,515.94 1.05
6 H01928 金沙中 国有 限公 司 18,884,808.38 0.94
7 H01109 华润置 地
17,147,413.56 0.85
8 H00005 汇丰控 股
16,449,863.47 0.82
9 H02018 瑞声科 技
14,777,931.32 0.73
10 H00700 腾讯控 股
14,551,862.26 0.72
11 H03328 交通银 行
13,656,347.05 0.68
12 H00762 中国联 通
13,651,502.40 0.68
13 H00175 吉利汽 车
12,420,529.42 0.62
14 H00023 东亚银 行
12,358,595.23 0.61
15 H00016 新鸿基 地产
12,154,010.85 0.60
16 H01044 恒安国 际
10,500,210.74 0.52
17 H00992 联想集 团
9,587,345.76 0.48
18 H02319 蒙牛乳 业
9,347,975.42 0.46
19 H01880 百丽国 际
9,048,364.42 0.45
20 H00151 中国旺 旺
8,359,863.17 0.42
注：①买入包 括二级市 场 上主动的买入 、新股、 配 股、债转股、 换股及行 权 等获得的股 票，买入
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 H00700 腾讯控 股
112,489,444.84 5.59
2 H01359 中国信 达
97,191,051.27 4.83
3 H00902 华能国 际电 力股 份 96,142,228.74 4.78
4 H00005 汇丰控 股
71,463,840.79 3.55
5 H01299 友邦保 险
61,494,685.30 3.06
6 H00939 建设银 行
59,226,296.56 2.94
7 H01071 华电国 际电 力股 份 48,588,296.26 2.41
8 H00941 中国移 动
46,277,404.56 2.30
9 H01398 工商银 行
37,734,917.00 1.88
10 H00874 白云山
34,556,243.50 1.72 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 38 页
11 H03988 中国银 行
26,717,340.16 1.33
12 H02388 中银香 港
26,620,585.29 1.32
13 H00001 长和
24,474,638.61 1.22
14 H02318 中国平 安
21,362,399.09 1.06
15 H02628 中国人 寿
20,647,449.67 1.03
16 H00388 香港交 易所
19,390,674.07 0.96
17 H00006 电能实 业
18,944,163.82 0.94
18 H00883 中国海 洋石 油
14,183,396.89 0.70
19 H00386 中国石 油化 工股 份 14,001,240.35 0.70
20 H00016 新鸿基 地产
13,133,059.01 0.65
注：①卖出包 括二级市 场 上主动的卖出 、换股、 要 约收购、发行 人回购及 行 权等减少的 股票，卖
出金额 按成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ，不考 虑相 关交 易费 用。
②所用 证券 代码 采用 当地 市场代 码。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 399,084,996.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,038,014,513.14
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
本基金 本报告 期末 未持 有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本 基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,518,324.00
3 应收股 利 12,906,440.89
4 应收利 息 19,487.63
5 应收申 购款 1,717.43
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,445,969.95
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
399 3,529,746.43 1,404,644,135.95 99.74% 3,724,689.01 0.26%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
3,365.64 0.0002%
前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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8.4 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月18 日 ）基 金份 额 总额
200,427,395.85
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,062,692,640.18
本报告 期基 金总 申购 份额 5,426,270.20
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 659,750,085.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,408,368,824.96
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内
未发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证券 2 1,210,367,441.45 84.22% 968,297.81 84.22% -
华西证券 2 226,732,068.33 15.78% 181,384.27 15.78% -
招商证券 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座； 前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
本基金 本报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 未进 行其 他证券 投资 。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101-201706
30
1,345,754,658.
39
0.0
0
182,149,362.
48
1,163,605,295.
91
82.62
%
2
20170101-201703
27
716,038,840.04 -
475,000,000.
00
241,038,840.04
17.11
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造 成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方 案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单 一 投资 者 巨额 赎回 可 能导 致 本基 金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产予 以应对 ， 可能 会 产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
前海开源沪港深价值精选混合 2017 年半年度报告摘要
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4. 巨 额赎 回 可能 导致 基 金资 产 规模 过 小， 导致 部 分投 资 受限 而 不能 实现 基金合 同 约 定 的 投资 目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
