前 海 开 源 再融 资 主 题 精选 股 票 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 前海开源基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 18 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 前海开 源再 融资 股票
基金主 代码 001178
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月 18 日
基金管 理人 前海开 源基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 699,937,947.33 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金主要通 过精选处 于 再融资进程或 再融资完 成 后一定时期的 优质证
券，在合理控 制风险并 保 持基金资产良 好流动性 的 前提下，力争 实现基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 方面 内容 ：
1 、大 类资 产配 置
本基金将综合 运用定性 和 定量的分析方 法，在对 宏 观经济进行深 入研究
的基础上，判 断宏观经 济 周期所处阶段 及变化趋 势 ，并结合估值 水平、
政策取向等因 素，综合 评 估各大类资产 的预期收 益 率和风险，合 理确定
本基金在股票 、债券、 现 金等大类资产 之间的配 置 比例，以最大 限度降
低投资 组合 的风 险、 提高 投资组 合的 收益 。
2 、股 票投 资策 略
本基金将根据 上市公司 再 融资用途、再 融资对象 、 再融资进程等 多种因
素，精选处于 再融资进 程 中、再融资完 成但增发 或 获配股份还处 于限售
期内或 解禁 不超 过 12 个 月 的优质 证券 ， 在 合理 控制 风 险并保 持基 金资 产
良好流动性的 前提下 ， 力 争实现基金资 产的长期 稳 定增值。具体 包括投
资备选库的构 建、风格 股 票库的构建以 及估值分 析 和投资组合构 建及调
整三个 方面 。
3 、债 券投 资策 略
本基金主要基 于流动性 管 理需求投资于 债券。本 基 金将结合宏观 经济变
化趋势、货币 政策及不 同 债券品种的收 益率水平 、 流动性和信用 风险等
因素，运用久 期调整、 凸 度挖掘、信用 分析、波 动 性交易、回购 套利等
策略， 权衡 到期 收益 率与 市场流 动性 ， 精 选个 券并 构建和 调整 债券 组合 ，
在追求 债券 资产 投资 收益 的同时 兼顾 流动 性和 安全 性。
4 、权 证投 资策略
本基金将权证 的投资作 为 提高基金投资 组合收益 的 辅助手段。根 据权证
对应公司基本 面研究成 果 确定权证的合 理估值， 发 现市场对股票 权证的
非理性定价； 利用权证 衍 生工具的特性 ，通过权 证 与证券的组合 投资，前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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来达到 改善 组合 风险 收益 特征的 目的 。
5 、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金通过对 资产支持 证 券发行条款的 分析、违 约 概率和提前偿 付比率
的预估，借用 必要的数 量 模型来谋求对 资产支持 证 券的合理定价 ，在严
格控制风险、 充分考虑 风 险补偿收益和 市场流动 性 的条件下，谨 慎选择
风险调 整后 收益 较高 的品 种进行 投资 。
6 、股 指期 货投 资策 略
本基金 以套 期保 值为 目的 ，参与 股指 期货 交易 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中债 综合 指数 收益 率 × 2 0%
风险收 益特 征 本基金为股票 型基金， 其 预期风险与预 期收益高 于 混合型基金、 债券型
基金与 货币 市场 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 傅成斌 田青
联系电 话 0755-88601888 010-67595096
电子邮 箱 qhky@qhkyfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4001666998 010-67595096
传真 0755-83181169 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.qhkyfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 64,204,236.76
本期利 润 90,400,615.94
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1427
本期基 金份 额净 值增 长率 12.93% 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1980
期末基 金资 产净 值 880,458,207.76
期末基 金份 额净 值 1.258
注：① 上述 基金业绩 指标 不包括持有 人认购或 交易 基金的各项 费用,计入 费用 后实际收益 水平要
低于所 列数 字。
② 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入( 不含 公允 价值 变 动收益)扣 除相 关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
③ 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 期末 余额 和未 分配 利润中 已实 现部 分 期
末余额的孰低 数。表中 的 “期末”均指 报告期最 后 一个自然日， 无论该日 是 否为开放日 或交易所
的交易 日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率 标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.54% 0.56% 4.16% 0.54% 1.38% 0.02%
过去三 个月 5.36% 0.69% 4.68% 0.50% 0.68% 0.19%
过去六 个月 12.93% 0.67% 8.10% 0.46% 4.83% 0.21%
过去一 年 25.93% 0.80% 12.10% 0.54% 13.83% 0.26%
自基金 合同
生效起 至今
25.80% 1.08% -15.88% 1.46% 41.68% -0.38%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率 ×80 % ＋ 中债 综合 指数 收 益率 × 20% 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
前海开 源基 金管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 基金” ） 于 2012 年 12 月 27 日 经中 国证 监
会批准 ，2013 年 1 月 23 日注册 成立 ，截 至报 告期 末，注 册资 本为 2 亿 元人 民币。 其中 ，开 源证
券股份有限公 司、北京 市 中盛金期投资 管理有限 公 司、北京长和 世纪资产 管 理有限公司 和深圳市
和合投信资产 管理合伙 企 业(有限合伙)各 持股权 25% 。目前，前海 开源基金 分 别在北京、 上海设
立分公司，在 深圳设立 华 南营销中心； 直销中心 覆 盖珠三角、长 三角和京 津 冀环渤海经 济区，为
公司的快速发 展奠定了 组 织和区域基础 。经中国 证 监会批准，前 海开源基 金 全资控股子 公司 ——
前海开 源资 产管 理有 限公 司（以 下简 称“ 前海 开源 资管” ）已 于 2013 年 9 月 5 日 在深 圳市 注册 成
立,并于 2013 年 9 月 18 日 取得中 国证 监会 核发 的《 特定客 户资 产管 理业 务资 格证书 》 ， 截至 报告
期末 ， 注 册资 本 为1.8 亿 元人民 币 。 截 至报 告期 末 ， 前 海开 源基 金旗 下管 理 58 只开 放式 基金 ， 资前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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产管理 规模 超 过620 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱杰
本基金
的基金
经理、 公
司董事
总经理
2015 年 5 月 18
日
- 9 年
邱 杰 先生 ， 经济 学硕 士。
历 任 南方 基 金管 理有 限公
司 研 究部 行 业研 究员 、中
小 盘 股票 研 究员 、制 造业
组 组 长； 建 信基 金管 理有
限 公 司研 究 员。 现任 前海
开 源 基金 管 理有 限公 司董
事总经 理。
注： ① 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 职日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ， 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则 、 本 基金 《 基金 合同 》 和 其他 有关 法律 法规 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量没 有超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年国内经 济增长维 持 复苏态势，消 费、投资 都 保持在较好水 平，出口 对 经济的拉动作 用
显著增 强 ；CPI 保 持低 位 ，PPI 高 位有 所回 落 ； “ 去杠 杆 ”成 为宏 观政 策主 基调 ， 货 币政 策边 际收
紧。在 供给 侧改 革推 进及 偏暖的 需求 支撑 下， 传统 产业盈 利恢 复带 动 A 股整 体利润 大幅 改善 ； 同
时随 着A 股 开放 度提 高及 被纳 入 MSCI 指 数， 北上 资 金持续 流入 ， 带动A 股 市 场整体 小幅 上涨 ， 以
各行业 龙头 为代 表的 蓝筹 股表现 尤其 突出 。
上半年本基金 整体仓位 较 去年略有下降 ，配置上 则 主要减持了部 分偏上游 的 周期性行业， 以
及部分涨幅较 大的蓝 筹 股 ，主要增持了 再融资主 题 中景气度上升 的交通运 输 以及业绩增 长确定、
估值性 价比 高的 家电 、家 居等行 业。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金 本报 告期 内， 基金 份额净 值增 长率 为12.93% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 8.10% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
我们预 计2017 年下 半年 中 国经济 增速 可能 温和 放缓 ， 货币政 策在 “ 去 杠杆 ” 的 背景下 仍将 保
持中性 偏紧 ，A 股市 场仍 以结构 性机 会为 主。
再融资政策收 紧导致再 融 资主题标的数 量有所减 少 ，但优质项目 的融资仍 然 会得到较好的 保
障；这在限制 我们可投 资 标 的数量的同 时，也使 得 备选标的的质 量有所提 升 。估值和成 长的匹配
仍然是我们选 择标的的 重 要标准，随着 上半年估 值 体系的调整， 我们下半 年 可能会从再 融资主题
中更多精选增 长确定性 好 、长期竞争强 且估值不 高 的细分行业龙 头进行投 资 ，以分享上 市公司长
期的业 绩成 长， 争取 为投 资者获 取长 期稳 定的 投资 收益。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 设有 估值 委 员会，负责组 织制定和 适 时修订基金估 值政策和 程 序，指导和监 督
整个估 值流 程。 估值 委员 会由执 行董 事长 、 督 察长 、 基金 事务 部、 研 究部、 投资部 、 监 察稽 核部、
金融工程部、 交易部负 责 人及其他指定 相关人员 组 成。估值委员 会成员均 具 备专业胜任 能力和相前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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关从业资格， 精通各自 领 域的理论知识 ，熟悉相 关 政策法规，并 具有丰富 的 实践经验。 基金经理
可参与 估值 原则 和方 法的 讨论， 但不 参与 估值 原则 和方法 的最 终决 策和 日常 估值的 执行 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 、中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定 提供 固定 收益 品种 的估值 数据 。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金本报告 期内，未 出 现连续二十个 工作日基 金 份额持有人数 量不满二 百 人或者基金资 产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《中华人民共 和
国证券 投资 基金 法》 、 基 金 合同 、 托 管协 议和 其他 有 关规定 ， 不存 在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 前海 开源 再融 资主题 精选 股票 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 48,883,214.04 46,108,717.36
结算备 付金 3,085,991.41 4,349,809.79
存出保 证金 318,123.97 360,592.65
交易性 金融 资产 769,526,576.01 606,516,109.11
其中： 股票 投资 719,623,576.01 578,487,109.11
基金投 资 - -
债券投 资 49,903,000.00 28,029,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 60,000,000.00
应收证 券清 算款 10,150,578.91 70,214.07
应收利 息 986,293.52 889,964.60
应收股 利 - -
应收申 购款 1,075,289.17 117,279.06
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 884,026,067.03 718,412,686.64
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,407,438.24 302,149.82
应付管 理人 报酬 941,212.96 941,807.24
应付托 管费 156,868.84 156,967.89
应付销 售服 务费 - - 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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应付交 易费 用 737,243.78 1,156,557.79
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 325,095.45 400,527.69
负债合 计 3,567,859.27 2,958,010.43
所有者权益：
实收基 金 699,937,947.33 642,524,854.29
未分配 利润 180,520,260.43 72,929,821.92
所有者 权益 合计 880,458,207.76 715,454,676.21
负债和 所有 者权 益总 计 884,026,067.03 718,412,686.64
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.258 元,基 金份 额总 额699,937,947.33 份。
6.2 利润表
会计主 体： 前海 开源 再融 资主题 精选 股票 型证 券投 资基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 99,659,879.33 18,509,646.34
1.利息 收入 1,367,004.75 477,391.98
其中： 存款 利息 收入 238,474.48 289,607.24
债券利 息收 入 398,618.23 109,095.89
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 729,912.04 78,688.85
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 71,699,805.30 -981,607.95
其中： 股票 投资 收益 69,295,201.74 -6,037,766.05
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -68,979.75 -13,487.10
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 2,473,583.31 5,069,645.20
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
26,196,379.18 18,256,475.71
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 396,690.10 757,386.60
减： 二、费用 9,259,263.39 8,948,713.52 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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1．管 理人 报酬 5,573,242.56 5,838,544.91
2．托 管费 928,873.74 973,090.81
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 2,563,119.17 1,944,042.21
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 194,027.92 193,035.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
90,400,615.94 9,560,932.82
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
90,400,615.94 9,560,932.82
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 前海 开源 再融 资主题 精选 股票 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
642,524,854.29 72,929,821.92 715,454,676.21
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 90,400,615.94 90,400,615.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
57,413,093.04 17,189,822.57 74,602,915.61
其中：1.基 金申 购款 396,599,997.96 81,074,066.17 477,674,064.13
2. 基金 赎回 款 -339,186,904.92 -63,884,243.60 -403,071,148.52
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
699,937,947.33 180,520,260.43 880,458,207.76
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
640,743,859.23 19,888,642.92 660,632,502.15
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 9,560,932.82 9,560,932.82
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
178,641,341.26 -30,442,186.11 148,199,155.15
其中：1.基 金申 购款 462,264,365.05 -40,993,206.33 421,271,158.72
2. 基金 赎回 款 -283,623,023.79 10,551,020.22 -273,072,003.57
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
819,385,200.49 -992,610.37 818,392,590.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 蔡颖______
______ 何璁______
____ 任福 利____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
前海开 源再 融资 主题 精选 股票型 证券 投资 基金 （ 以 下简称 “ 本基 金” ） 经 中国 证券监 督管 理委
员会 （ 以下 简称 “中 国证 监会” ） 证 监许 可 【2015 】437 号 文 《 关于 准予 前海 开源再 融资 主题 精选
股票型 证券 投资 基金 注册 的批复 》 ， 由前 海开 源基 金 管理有 限公 司依 照 《 中华 人民共 和国 证券 投资
基金法》 、 《前 海开源再 融 资主题精选 股票型证 券投 资基金基金 合同》及 其他 法律法规公 开募集 。
本基金 为契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次 募集 期间 为 2015 年4 月23 日至 2015 年5 月14 日，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集1,214,265,993.56 元， 经 瑞华 会计 师事务 所 （ 特殊 普通
合伙）瑞华验字[2015]02230009 号 验资报告予 以验 证。经向中国证 监会备案 ， 《前海开源再融资
主题精 选股 票型 证券 投资 基金基 金合 同》 于 2015 年 5 月 18 日 正式 生效 ，基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额为 1,215,145,865.18 份 基金 份额 ，其 中认 购资金 利息 折合 879,871.62 份基 金份 额。 本前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
基金的 基金 管理 人为 前海 开源基 金管 理有 限公 司， 本基金 托管 人为 中国 建设 银行股 份有 限公 司。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《前海 开源再融 资 主题精选股 票型证券 投资 基金基金合 同》和 在
财务报 表附 注6.4.4 所列 示的中 国证 监会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实、完 整 地反映了本基 金本报告 期 末的财务状况 以
及本报 告期 间的 经营 成果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于 全面 推开
营业税改征增 值税试点 的 通知》 、财税[2016]46 号 《关于进一步 明确全面 推 开营改增试点 金融业
有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于 金 融 机 构同 业 往 来 等 增 值 税 补 充 政策 的 通 知 》 、 财税
[2015]101 号 《关于上 市 公司股息红利 差别化个人 所得税政策有 关问题的通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对金 融同 业往来 利息 收入 亦免 征增 值税 。 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20%
的个人 所得 税。 自 2015 年 9 月 8 日 起， 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1
个月以 内( 含1 个月) 的， 其 股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持 股期 限在1 个月以 上至1 年(含
1 年) 的 ，暂 减按 50% 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得
税。对基金持 有的上市 公 司限售股，解 禁后取得 的 股息、红利收 入，按照 上 述规定计算 纳税，持
股时间自解禁 日起计算 ； 解禁前取得的 股息、红 利 收入继续暂减 按 50% 计入 应纳税所得额 。上述
所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
前 海 开 源 基 金 管 理 有 限 公 司 （ “ 前 海 开 源
基金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 建 设
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
开源证 券股 份有 限公 司（ “开源 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
北京市 中盛 金期 投资 管理 有限公 司 基金管 理人 股东
北京长 和世 纪资 产管 理有 限公司 基金管 理人 股东
深 圳 市 和 合 投 信 资 产 管 理 合 伙 企 业 （ 有 限
合伙）
基金管 理人 股东
前海开 源资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基 金本 报告 期内 及上 年度可 比期 间内 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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6.4.7.1.3 债 券回 购交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.7.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本 基 金 本 报 告 期 内 及 上
年度可 比期 间内 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易， 无佣金 产生 。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,573,242.56 5,838,544.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,782,261.36 3,083,600.75
注：本 基金 的管 理费 按前 一日资 产净 值 的1.50% 年 费率计 提。 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 1.50 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5 个
工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付， 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的 保有量提
取一定比例的 客户维护 费 ，用以向基金 销售机构 支 付客户服务及 销售活动 中 产生的相关 费用，客
户维护 费从 基金 管理 费中 列支。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 928,873.74 973,090.81 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
的托管 费
注：本 基金 的托 管费 按前 一日资 产净 值 的0.25% 年 费率计 提。 托管 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 托管 人根 据与 管理人 核对 一致 的财 务数 据，自 动在 月 初 5 个
工作日内、按 照指定的 账 户路径进行资 金支付， 管 理人无需再出 具资金划 拨 指令。若遇 法定节假
日、休 息日 等， 支付 日期 顺延。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 关联 方未 从本 基金 获得销 售服 务费 。
6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内与 关联 方无 银行间 同业 市场 的债 券 ( 含回购 )交 易。
6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 基金 管理 人未 运用 固有资 金投 资本 基金 。
6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行
股份有限公司
48,883,214.04 197,434.30 19,762,352.32 260,627.55
注：本基金的 银行存款 由 基金托管人中 国建设银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约 定利率计
息。
6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内无 其他 关联 交易事 项。 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.8.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金 龙
羽
2017 年6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年6
月28 日
2017 年
7 月 6
日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国 科
微
2017 年6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款， 无抵 押债 券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末2017 年6 月30 日止,本 基金 无从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款， 无抵 押债 券。
6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体 而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为719,499,892.91 元， 属于 第二 层次的 余额 为 50,026,683.10 元 ， 属 于第 三层
次的余 额 为0 元 ； 于2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的
金融资产中属于第一层次 的余额为 578,006,074.23 元，属于第二层次的 余 额为 28,510,034.88
元，属 于第 三层 次的 余额 为 0 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间
及限售期 间将 相关股票 和 债券的公允价 值列入第 一 层次；并根据 估值调整 中 采用的不可 观察输入
值对于 公允 价值 的影 响程 度，确 定相 关股 票和 债券 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 719,623,576.01 81.40
其中： 股票 719,623,576.01 81.40
2 固定收 益投 资 49,903,000.00 5.64
其中： 债券 49,903,000.00 5.64
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,000.00 5.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 51,969,205.45 5.88
7 其他各 项资 产 12,530,285.57 1.42
8 合计 884,026,067.03 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 6,001,247.04 0.68
C
制造业 507,762,737.94 57.67
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
14,985,517.38 1.70
E
建筑业 37,849,150.96 4.30 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 72,488,009.77 8.23
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 70,095,922.03 7.96
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 10,433,351.27 1.18
S
综合 - -
合计 719,623,576.01 81.73
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 通过 港股通 机制 投资 港股 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002035 华帝股 份 3,022,408 73,142,273.60 8.31
2 603008 喜临门 2,608,406 46,455,710.86 5.28
3 601166 兴业银 行 1,999,933 33,718,870.38 3.83
4 000910 大亚科 技 1,354,468 33,644,985.12 3.82
5 600104 上汽集 团 1,082,899 33,624,013.95 3.82
6 600029 南方航 空 3,636,111 31,634,165.70 3.59
7 002310 东方园 林 1,845,643 30,859,150.96 3.50 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
8 600016 民生银 行 3,500,000 28,770,000.00 3.27
9 601111 中国国 航 2,740,848 26,723,268.00 3.04
10 000921 海信科 龙 1,499,944 25,814,036.24 2.93
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600029 南方航 空 68,694,718.23 9.60
2 601111 中国国 航 60,836,534.19 8.50
3 603008 喜临门 54,598,850.80 7.63
4 600016 民生银 行 40,451,211.00 5.65
5 600104 上汽集 团 39,861,239.75 5.57
6 002310 东方园 林 35,074,426.30 4.90
7 601166 兴业银 行 31,774,646.71 4.44
8 002568 百润股 份 31,467,588.19 4.40
9 000921 海信科 龙 30,853,613.15 4.31
10 601988 中国银 行 25,668,608.00 3.59
11 601117 中国化 学 22,934,309.00 3.21
12 600686 金龙汽 车 22,805,751.76 3.19
13 300408 三环集 团 21,180,630.00 2.96
14 600499 科达洁 能 21,175,782.84 2.96
15 600750 江中药 业 20,279,388.24 2.83
16 000915 山大华 特 19,816,968.00 2.77
17 600872 中炬高 新 19,490,105.07 2.72
18 002035 华帝股 份 19,113,778.40 2.67
19 600856 中天能 源 18,994,196.64 2.65
20 002614 蒙 发 利 18,265,660.00 2.55
21 000910 大亚科 技 17,526,144.46 2.45
22 000983 西山煤 电 17,182,217.00 2.40
23 600153 建发股 份 16,882,878.22 2.36
24 601857 中国石 油 16,591,379.26 2.32
25 600030 中信证 券 16,201,159.96 2.26 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
26 600332 白云山 15,468,251.19 2.16
27 002179 中航光 电 15,411,900.00 2.15
28 002662 京威股 份 15,087,268.00 2.11
29 601668 中国建 筑 14,904,546.00 2.08
30 000768 中航飞 机 14,784,627.00 2.07
注：买入包括 二级市场 上 主动的买入、 新股、配 股 、债转股、换 股及行权 等 获得的股票 ，买入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600104 上汽集 团 48,320,645.24 6.75
2 601111 中国国 航 46,037,277.95 6.43
3 600029 南方航 空 43,010,499.02 6.01
4 600547 山东黄 金 40,959,822.15 5.73
5 000651 格力电 器 35,147,807.30 4.91
6 000910 大亚科 技 32,393,273.18 4.53
7 000921 海信科 龙 28,374,994.85 3.97
8 600739 辽宁成 大 26,001,549.96 3.63
9 002616 长青集 团 24,194,586.38 3.38
10 002035 华帝股 份 24,133,701.82 3.37
11 000915 山大华 特 22,496,845.72 3.14
12 601336 新华保 险 22,038,521.88 3.08
13 600166 福田汽 车 19,811,737.08 2.77
14 600963 岳阳林 纸 19,670,392.19 2.75
15 300197 铁汉生 态 19,415,895.03 2.71
16 600362 江西铜 业 18,617,537.32 2.60
17 600686 金龙汽 车 18,545,047.62 2.59
18 000983 西山煤 电 18,458,098.40 2.58
19 000963 华东医 药 18,410,396.72 2.57
20 601988 中国银 行 18,070,000.00 2.53
21 600153 建发股 份 17,367,060.68 2.43
22 600409 三友化 工 17,218,864.16 2.41
23 000513 丽珠集 团 16,878,912.43 2.36
24 000498 山东路 桥 16,676,184.55 2.33
25 600030 中信证 券 16,656,772.61 2.33 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
26 600000 浦发银 行 16,294,829.55 2.28
27 601857 中国石 油 15,987,212.38 2.23
28 600418 江淮汽 车 15,219,837.46 2.13
29 300408 三环集 团 15,119,139.88 2.11
30 002479 富春环 保 15,036,164.43 2.10
31 000018 神州长 城 14,510,533.60 2.03
注：卖出包括 二级市场 上 主动的卖出、 换股、要 约 收购、发行人 回购及行 权 等减少的股 票，卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,003,683,854.95
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 957,917,499.22
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按照 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑
相关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,903,000.00 5.67
其中： 政策 性金 融债 49,903,000.00 5.67
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 49,903,000.00 5.67
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
1 160419 16 农发 19 300,000 29,979,000.00 3.40
2 170401 17 农发 01 200,000 19,924,000.00 2.26
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本基 金本 报告 期末 未持 有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 318,123.97
2 应收证 券清 算款 10,150,578.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 986,293.52
5 应收申 购款 1,075,289.17
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,530,285.57
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,482 93,549.58 432,650,515.63 61.81% 267,287,431.70 38.19%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
115,363.90 0.0200%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部负责 人、本基 金 基金经理未 持有本开
放式基 金份 额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 18 日 ） 基金 份额 总额
1,215,145,865.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 642,524,854.29
本报告 期基 金总 申购 份额 396,599,997.96
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 339,186,904.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 699,937,947.33
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 无重大 人事 变动 ；
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
为 本 基金 提供 审 计服 务的会 计 师事 务所 为 瑞华 会计师 事 务所 （特 殊 普通 合伙 ） ， 本 报告 期内
未发生 变更 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受到 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 2 1,340,005,190.68 68.47% 979,951.18 68.47% -
中金公司 2 617,021,420.60 31.53% 451,228.37 31.53% -
华鑫证券 1 - - - - -
川财证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
大同证券 2 - - - - - 前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
万联证券 2 - - - - -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48
号）的 有关 规定 ，我 公司 制定了 租用 证券 公司 交易 单元的 选择 标准 和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财务状 况和 经营 状况 良好 ；
2、 公司 具有 较强 的研 究 能力, 能及 时、 全面 地为 基 金提供 高质 量的 宏观 经济 研究 、 行 业研 究及 市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能满足 基金 操作 的保 密要 求；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能 及时 提供 准确 的信 息 资讯服 务。
B：选 择流 程
公司研 究部 门定 期对 券商 服务质 量从 以下 几方 面进 行量化 评比 ，并 根据 评比 的结果 选择 席位 ：
1、服务的主 动性。主 要 针对证券公司 承接调研 课 题的态度、协 助安排上 市 公司调研、 以及就有
关专题 提供 研究 报告 和讲 座；
2、研 究报 告的 质量 。主 要是指 证券 公司 所提 供研 究报告 是否 详实 ，投 资建 议是否 准确 ；
3、资讯提供 的及时性 及 便利性。主要 是指证券 公 司提供资讯的 时效性、 及 时性以及提 供资讯的
渠道是 否便 利、 提供 的资 讯是否 充足 全面 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 - - 2,269,000,000.00 78.95% - -
中金公司 - - 605,000,000.00 21.05% - -
华鑫证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
大同证券 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170613-20170630 0.00 244,497,962.51 0.00 244,497,962.51 34.93%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
1. 巨额赎 回风险
（1） 本 基金单 一投资者 所持有的 基金份 额占比 较 大， 单一 投资者 的巨额 赎 回， 可能 导致基 金管
理人被迫 抛售证 券以应 付 基金赎回 的现金 需要， 对 本基金的 投资运 作及净 值 表现产生 较大影 响；
（2） 单 一投资 者大额赎 回时容易 造成本 基金发 生 巨额赎回 。 在发 生巨额 赎 回情形时 ， 在符 合基
金 合 同约 定 情况 下， 如 基金 管 理人 认 为有 必要 ， 可延 期 办理 本 基金 的赎 回申请 ， 投资 者 可能 面
临赎回申 请被延 期办理 的 风险；如 果连续 2 个 开 放日以上 （含） 发生巨 额 赎回，基 金管理 人可
能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金 的赎回 申 请，对剩 余投资 者的赎 回 办理造 成 影响；
2. 转换运 作方式 或终止 基金合同 的风险
单一投资 者巨额 赎回后 ， 若本基金 连续 60 个工作 日基金份 额持有 人低于200 人或基 金资产 净值
低于 5000 万情形 的， 基 金管理人 应当向 中国证 监 会提出解 决方 案 ， 或按 基 金合同约 定， 转 换运
作方式或 终止基 金合同 ， 其他投资 者可能 面临基 金 转换运作 方式或 终止基 金 合同的风 险；
3. 流动性 风险
单 一 投资 者 巨额 赎回 可 能导 致 本基 金 在短 时间 内 无法 变 现足 够 的资 产予 以应对 ， 可能 会 产生 基
金仓位调 整困难 ，导致 流 动性风险 ；
4. 巨 额赎 回 可能 导致 基 金资 产 规模 过 小， 导致 部 分投 资 受限 而 不能 实现 基金合 同 约 定 的 投资 目
的及投资 策略。
11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
前海开源再融资股票 2017 年半 年度报告摘要
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前海开源基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
