中 国 梦 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 2017
年 半 年 度 报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
中国梦 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
基金简 称
中国梦 灵活 配置 混合
基金主 代码
000554
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年 6 月 9 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
533,736,367.22 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 中国梦 基金 ” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
以上市 公司 基本 面研 究作 为基础 ，通 过专 业化 研究 分析， 积极 挖
掘成长 性行 业和 企业 所蕴 含的投 资机 会， 在严 格控 制风险 的前 提
下，追 求超 越业 绩比 较基 准的投 资回 报， 力争 实现 基金资 产的 长
期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发
展趋势 ，评 估市 场的 系统 性风险 和各 类资 产的 预期 收益与 风险 ，
据此合 理制 定和 调整 股票 、债券 等各 类资 产的 比例 ，在保 持总 体
风险水 平相 对稳 定的 基础 上，力 争投 资组 合的 稳定 增值。 此外 ，
本基金 将持 续地 进行 定期 与不定 期的 资产 配置 风险 监控， 适时 地
做出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指数 收益 率×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托 管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-6,477,953.72
本期利 润
58,382,897.55
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1267
本期加 权平 均净 值利 润率
8.71%
本期基 金份 额净 值增 长率
8.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
123,515,699.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.2314
期末基 金资 产净 值
819,051,608.93
期末基 金份 额净 值
1.535
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去一 个月 6.15%
0.74%
3.04%
0.40%
3.11%
0.34%
过去三 个月 5.07%
0.67%
3.70%
0.37%
1.37%
0.30%
过去六 个月 8.79%
0.63%
6.55%
0.34%
2.24%
0.29%
过去一 年 5.72%
0.71%
10.36%
0.40%
-4.64%
0.31%
过去三 年 53.35%
1.93%
48.03%
1.05%
5.32%
0.88%
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自基金 合同
生效起 至今
53.50%
1.91%
49.49%
1.04%
4.01%
0.87%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
郑晓
曦
本基
金助
理
2016
年 5
月 10
日
9
女，中国人民大学金融学硕士，具有基金从业资格。2008
年 7 月加入 南方 基金 ，历 任助理 研究 员、 研究 员、 高级 研
究员， 负责 建材 和通 信行 业研究 。2016 年 5 月 至今 ，任 南
方积配 、南 方中 国梦 的基 金经理 助理 。
蔡望
鹏
本基
金基
金经
理
2015
年 7
月 24
日
9
清华大 学固 体力 学专 业硕 士学历 ， 具有 基金 从业 资 格。 2008
年4 月至 2013 年2 月， 担 任博时 基金 管理 有限 公司 机械 行
业研究 员；2013 年 2 月加 入南方 基金 ，担 任南 方稳 健、 南
方稳健 二号 的基 金经 理助 理；2015 年 1 月 至今 ，任 南方 积
配基金 经理 ；2015 年 7 月 至今， 任南 方中 国梦 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《中国梦 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，在严格 控制风险 的 基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大 利益。本
报告期内，基 金运作整 体 合法合规，没 有损害基 金 份额持有人利 益。基金 的 投资范围、 投资比例中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾 17 上 半年 的市 场， 仍 然是 16 年 风格 的延 续， 主 要体现 在内 生性 增长 良好 的公司 表现 抢
眼， 而 依赖 外延 式扩 张的 公司估 值持 续向 下调 整， 这是 自 16 年监 管政 策转 向 鼓励 IPO 和 限制 并购
重组导致的， 而这种政 策 趋势仍将延续 。从目前 的 市场估值体系 看，我们 认 为这个过程 已经走了
90% 。 因为 白马 公司 的估 值 整体已 经进 入合 理偏 高的 区间 ， 估 值修 复已 经完 成 ， 市 场中 已经 很难 找
到系统 性低 估的 行业 。而 估值较 高 的 TMT 行业 个股 估值大 幅下 降， 距离 合理 估值仍 有一 定的 下 降
空间， 但是 个别 公司 已经 显示出 长期 价值 。
上半年还有一 个重要的 趋 势是行业内个 股的分化 ， 市场开始重视 公司竞争 力 的差异，优秀 公
司开始在行业 内出现明 显 的估值溢价， 市场不再 简 单给予小市值 公司成长 性 溢价。这背 后的逻辑
也是回 归内 生性 增长 估值 ，以 及 IPO 加速 带来 的小 公司标 的稀 缺性 下降 。
回顾上半年的 基金表现 ， 主要收益来自 于持仓的 绩 优白马类股票 。但在目 前 时点，我们对 白
马的偏好在下 降，主要 因 为较高的估值 使得潜在 收 益空间不足， 基金在白 马 股上的持仓 也有明显
的下调 ，部 分仓 位转 向 TMT 行 业中 基本 面相 对较 好 ，同时 估值 合理 的标 的。 因为看 未来 ，TMT 行
业仍有较大的 成长空间 。 此外上半年表 现较好的 电 动车板块和周 期性行业 本 基金配 置较 低，主要
受限于 能力 圈， 因此 并未 给基金 业绩 产生 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.535 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 8.79% ， 同期 业绩中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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比较基 准增 长率 为6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ， 在 经济 上仍 存在往 下的 不确 定性 。 自16 年房 地产 去库 存政 策带 来的库 存周 期上
行已经 持续 了1 年半 ， 尽 管 16 年底 针对 一二 线城 市 出台了 严厉 的地 产调 控政 策， 但 三四 线城 市的
地产销售将相 关行业的 景 气度维持在一 个较高的 位 置。这个过程 伴随着居 民 杠杆率的提 升，因此
我们对其持 续 性有所担 忧 ，在组合上我 们会相应 回 避相关风险。 针对股票 市 场，我们认 为目前处
于一个均衡的 位置，大 部 分行业处于估 值合理的 位 置，未来的波 动幅度将 下 降，也就是 自上而下
寻找机会的难 度在增加 。 监管政策在驱 使市场更 多 从长期的角度 配置资源 ， 也就是未来 市场会提
供一个较为平 衡的环境 ， 这样的环境更 有利于寻 找 长期机会的投 资者。未 来 我们重点关 注的行业
主要在 消费 升级 和科 技两 个方向 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定 ，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规 、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对中国梦 灵活配置 混 合型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国梦灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的管理人 —— 南方基金 管 理有限公司在 中
国梦灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 投资 运作 、 基 金资产 净值 计算 、 基 金份 额申购 赎回 价格 计算 、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。本报 告期 内， 中国 梦灵 活配置 混 合 型证 券投 资基 金未进 行利 润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 中 国 梦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
74,481,124.53 35,220,094.69
结算备 付金
3,262,994.07 320,244.17
存出保 证金
253,044.60 85,703.24
交易性 金融 资产
643,433,600.02 252,956,842.91
其中： 股票 投资
604,587,723.02 252,759,337.91
基金 投资
- -
债券投 资
38,845,877.00 197,505.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
101,124,396.39 -
应收利 息
418,541.05 8,087.37
应收股 利
- -
应收申 购款
27,445.71 54,692.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
823,001,146.37 288,645,665.10
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
20,123.00 2,851,880.87
应付赎 回款
1,353,069.63 240,422.02
应付管 理人 报酬
986,705.49 369,106.14
应付托 管费
164,450.91 61,517.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,244,692.30 220,912.01
应交税 费
- -
应付利 息
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
180,496.11 255,669.34
负债合 计
3,949,537.44 3,999,508.04
所有者权益：
实收基 金
533,736,367.22 201,715,165.88
未分配 利润
285,315,241.71 82,930,991.18
所有者 权益 合计
819,051,608.93 284,646,157.06
负债和 所有 者权 益总 计
823,001,146.37 288,645,665.10
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.535 元， 基金 份额 总额533,736,367.22 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至
2016 年6 月 30 日
一、收入
66,175,656.69
-24,442,149.
92
1.利息 收入
1,188,818.81 271,582.73
其中： 存款 利息 收入
495,942.10 236,678.62
债券利 息收 入
83,065.33 34,904.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
609,811.38 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
59,289.72
-33,349,899.
76
其中： 股票 投资 收益
-4,165,530.84
-34,278,097.
35
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
- 4,600.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
4,224,820.56 923,597.59
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
64,860,851.27 8,465,798.56
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
66,696.89 170,368.55
减：二、费用
7,792,759.14 4,400,278.36
1．管 理人 报酬
4,892,341.61 2,305,664.44
2．托 管费
815,390.29 384,277.42 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,897,005.94 1,521,769.30
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
188,021.30 188,567.20
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
58,382,897.55
-28,842,428.
28
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填
列）
58,382,897.55 -28,842,428.28
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 中国 梦灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
201,715,165.88 82,930,991.18 284,646,157.06
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- 58,382,897.55
58,382,897.55
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
332,021,201.34 144,001,352.98 476,022,554.32
其中：1.基 金申 购款
358,825,172.11 156,259,976.93 515,085,149.04
2.基金 赎回 款
-26,803,970.77 -12,258,623.95 -39,062,594.72
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
533,736,367.22 285,315,241.71 819,051,608.93
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基金 净
值）
238,690,029.68 134,767,907.84 373,457,937.52
二 、 本期 经 营活 动产 生的基 金
净值变 动数 （本 期净 利润 ）
- -28,842,428.28
-28,842,428.28
三 、 本期 基 金份 额交 易产生 的 -19,954,883.15 -7,070,362.69 -27,025,245.84 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
基金净 值变 动数
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
其中：1.基 金申 购款
37,275,733.04 12,069,168.30 49,344,901.34
2.基金 赎回 款
-57,230,616.19 -19,139,530.99 -76,370,147.18
四 、 本期 向 基金 份额 持有人 分
配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动
（净值 减少 以“- ” 号填 列 ）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基金 净
值）
218,735,146.53 98,855,116.87 317,590,263.40
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2004]78 号《 财政 部、国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税 收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关 于实
施上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、财 税[2015]101 号《关 于上 市公 司
股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增
值 税 试点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步 明确 全 面推 开营 改增 试点 金融 业 有关 政策 的通
知》 、 财税[2016]70 号《 关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补充 通知 》 、 及 其他相 关财 税法 规
和实务 操作 ，主 要税 项列 示如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发 行基 金 方式募 集资 金不 属于
营业税征收范 围，不征 收 营业税。对证 券投资基 金 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的差 价收入免
征营业 税 。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金融 业由 缴纳 营业 税改为 缴纳 增值 税 。 对 证 券投资 基金 管理 人中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ， 对国债、地方 政府债以 及 金融同业往 来利息 收
入亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的差 价收 入 ， 股 票
的股息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业
债券利 息收 入， 应由 发行 债券的 企业 在向 基金 支付 利息时 代扣 代 缴 20% 的个 人所得 税。 对基 金 从
上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个 月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红利 所得 全额 计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税所 得额 ；持 股
期限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个人 所得 税。 对基 金持 有的上 市公 司限 售股 ， 解 禁后取 得的 股息 、 红
利收入，按照 上述规定 计 算纳税，持股 时间自解 禁 日起计算；解 禁前取得 的 股息、红利 收入继续
暂减 按 50% 计入 应纳 税所 得额。 上述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股
票按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交易印 花税 ，买 入股 票不 征收股 票交 易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华泰证 券 - -%
48,754,748.95 4.86%
兴业证 券 40,383,500.05 2.99%
111,443,622.00 11.11%
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
6.4.5.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.5.1.4 基 金交 易
注：无 。
6.4.5.1.5 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
兴业证 券
36,801.40
2.96%
36,801.40 2.96%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华泰证 券
44,430.20
4.82%
- -%
兴业证 券
101,559.11
11.02%
101,559.11 22.01%
注:: 1. 上述 佣金按市 场佣金率计算 ，以扣除 由 中国证券登记 结算有限 责 任公司收取的 证管费
和经手费后的 净额列示 。 2. 该 类佣金协 议的服 务范围还包括 佣金收取 方 为本基金提供 的证券
投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
4,892,341.61 2,305,664.44 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
659,309.75
714,137.69
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.50% / 当年 天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
815,390.29 384,277.42
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注:无。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6
月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2014 年 6 月
9 日） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额
6,683,823.52 6,683,823.52
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
6,683,825.52 6,683,823.52
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.2523%
3.0557%
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
74,481,124.53
471,100.53
37,260,356.66
226,098.61
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 利 润分 配情况
6.4.6.1 利 润分 配情况
注: : 无。
6.4.7 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017-06
-05
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017-06
-15
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603331
百达精
工
2017-06
-27
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017-06
-23
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
6.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
002669
康达新
材
2017-04
-21
重大事
项
29.28
- 214,602 6,432,922.52 6,283,546.56
600643
爱建集
团
2017-04
-17
重大资
产重组
14.98
2017-0
8-02
16.48 278,532 2,666,909.89 4,172,409.36
002127
南极电
商
2017-06
-29
重大事
项
12.08
2017-0
7-06
12.61 319,700 3,996,810.00 3,861,976.00
300367
东方网
力
2016-12
-15
重大资
产重组
20.00
2017-0
7-03
18.01 129,400 3,143,264.00 2,588,000.00
600050
中国联
通
2017-04
-05
重要事
项未公
告
6.85
2017-0
8-21
8.22 38,800 285,568.00 265,780.00
603238
诺邦股
份
2017-05
-15
重大资
产重组
29.38
2017-0
8-23
31.99 50 665.50 1,469.00
603501
韦尔股
份
2017-06
-05
重大资
产重组
20.15
- 57 400.14 1,148.55
002856
美芝股
份
2017-06
-19
重大资
产重组
31.86
- 30 348.30 955.80
注: : 本基 金截 至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注:无。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
604,587,723.02 73.46
其中： 股票
604,587,723.02 73.46
2
固定收 益投 资
38,845,877.00 4.72
其中： 债券
38,845,877.00 4.72
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
77,744,118.60 9.45
7 其他各 项资 产
101,823,427.75 12.37
8 合计
823,001,146.37 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
268,226,560.45 32.75
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
8,368,349.87 1.02
F
批发和 零售 业
49,530,894.00 6.05
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
7,248,449.28 0.88
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
79,034,795.50 9.65
J
金融业
135,993,447.48 16.60
K
房地产 业
8,529,263.24 1.04
L
租赁和 商务 服务 业
11,485,055.12 1.40
M
科学研 究和 技术 服务 业
376.08 -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
28,645,850.00 3.50
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- - 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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R
文化、 体育 和娱 乐业
7,524,682.00 0.92
S
综合
- -
合计
604,587,723.02 73.82
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601318 中国平 安 1,043,400 51,763,074.00 6.32
2 600741 华域汽 车 1,824,535 44,226,728.40 5.40
3 600153 建发股 份 3,255,400 42,092,322.00 5.14
4 000786 北新建 材 2,189,550 34,682,472.00 4.23
5 000069 华侨 城A 2,847,500 28,645,850.00 3.50
6 600519 贵州茅 台 50,447 23,803,416.95 2.91
7 601009 南京银 行 2,032,899 22,788,797.79 2.78
8 002271 东方雨 虹 578,945 21,478,859.50 2.62
9 002624 完美世 界 625,330 21,448,819.00 2.62
10 000333 美的集 团 414,766 17,851,528.64 2.18
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601318 中国平 安 44,473,582.71 15.62
2 600153 建发股 份 39,694,018.47 13.95
3 600741 华域汽 车 35,349,195.19 12.42
4 000786 北新建 材 32,341,982.00 11.36
5 601166 兴业银 行 31,555,122.99 11.09
6 002142 宁波银 行 29,575,257.13 10.39
7 600425 *ST 青松 29,436,292.07 10.34
8 601633 长城汽 车 29,104,596.51 10.22
9 002624 完美世 界 23,606,462.24 8.29
10 000069 华侨 城A 23,528,953.42 8.27
11 601009 南京银 行 23,444,216.10 8.24
12 002508 老板电 器 20,745,735.02 7.29 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
13 600196 复星医 药 19,612,045.55 6.89
14 000065 北方国 际 17,063,887.54 5.99
15 300577 开润股 份 16,387,265.00 5.76
16 300383 光环新 网 16,078,350.55 5.65
17 002475 立讯精 密 15,964,396.25 5.61
18 002271 东方雨 虹 15,896,012.43 5.58
19 300296 利亚德 15,846,424.83 5.57
20 600030 中信证 券 15,751,666.00 5.53
21 601628 中国人 寿 15,544,778.55 5.46
22 600036 招商银 行 15,480,333.34 5.44
23 603179 新泉股 份 14,327,832.91 5.03
24 600519 贵州茅 台 13,625,818.66 4.79
25 600419 天润乳 业 13,360,590.18 4.69
26 300043 星辉娱 乐 12,249,321.27 4.30
27 300302 同有科 技 12,134,129.98 4.26
28 002230 科大讯 飞 12,072,038.75 4.24
29 600703 三安光 电 11,913,228.13 4.19
30 000333 美的集 团 11,855,376.28 4.16
31 002572 索菲亚 11,844,348.25 4.16
32 601336 新华保 险 11,651,920.30 4.09
33 002555 三七互 娱 11,525,719.03 4.05
34 600223 鲁商置 业 10,439,354.51 3.67
35 600686 金龙汽 车 8,021,780.90 2.82
36 000418 小天 鹅A 7,931,348.80 2.79
37 600266 北京城 建 7,921,302.95 2.78
38 002027 分众传 媒 7,916,872.00 2.78
39 600104 上汽集 团 7,890,892.00 2.77
40 000651 格力电 器 7,855,217.00 2.76
41 002669 康达新 材 7,242,216.20 2.54
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002572 索菲亚 41,136,870.85 14.45
2 002508 老板电 器 36,738,371.37 12.91
3 601633 长城汽 车 31,760,909.00 11.16
4 000065 北方国 际 27,191,541.22 9.55
5 600030 中信证 券 23,272,797.08 8.18
6 601166 兴业银 行 21,751,044.35 7.64
7 300296 利亚德 21,258,770.14 7.47 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
8 600425 *ST 青松 19,479,176.65 6.84
9 002475 立讯精 密 18,766,150.64 6.59
10 601318 中国平 安 16,380,783.62 5.75
11 002142 宁波银 行 15,753,667.92 5.53
12 601628 中国人 寿 14,938,584.00 5.25
13 603179 新泉股 份 14,476,696.49 5.09
14 000915 山大华 特 10,856,091.92 3.81
15 600266 北京城 建 9,977,578.57 3.51
16 300302 同有科 技 9,573,841.60 3.36
17 600104 上汽集 团 8,900,153.99 3.13
18 600419 天润乳 业 8,581,936.95 3.01
19 600476 湘邮科 技 8,317,961.30 2.92
20 600196 复星医 药 8,187,796.25 2.88
21 000333 美的集 团 8,179,893.82 2.87
22 002094 青岛金 王 7,982,147.28 2.80
23 000783 长江证 券 7,510,013.10 2.64
24 300284 苏交科 7,207,753.18 2.53
25 002230 科大讯 飞 6,602,122.47 2.32
26 600686 金龙汽 车 6,320,892.78 2.22
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
820,266,625.90
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
532,294,709.24
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
38,668,602.00 4.72
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
177,275.00 0.02
8
同业存 单
- -
9 其他
- -
10 合计
38,845,877.00 4.74
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 019557 17 国债 03 388,200
38,668,602.00
4.72
2 128013 洪涛转 债 1,750
177,275.00
0.02
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货 交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
253,044.60
2
应收证 券清 算款
101,124,396.39
3
应收股 利
-
4
应收利 息
418,541.05 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
5
应收申 购款
27,445.71
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
101,823,427.75
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1
128013
洪涛转 债
177,275.00
0.02
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额比 例
19,414.00 27,492.34 355,133,673.79 66.54%
178,602,693.43 33.46%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
68,387.69 0.0128%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:本 公司 的高 级管 理人 员、 基 金投 资和 研究 部门 负 责人和 本基 金基 金经 理均 未持有 本基 金份 额 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 6 月 9 日）
基金份 额总 额
1,194,190,882.26
本报告 期期 初基 金份 额总 额
201,715,165.88
本报告 期基 金总 申购 份额
358,825,172.11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
26,803,970.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
533,736,367.22
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 1 125,639,268.12 9.29%
116,924.26 9.39%
-
海通证 券 1 240,044,705.89 17.75%
218,753.23 17.57%
-
西南证 券 1 174,657,250.03 12.91%
161,697.22 12.99%
-
新时代 证券 1 93,457,701.30 6.91%
85,168.14 6.84%
-
兴业证 券 1 40,383,500.05 2.99%
36,801.40 2.96%
- 中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
招商证 券 1 366,712,104.24 27.11%
341,363.79 27.42%
-
中信建 投 1 311,666,805.51 23.04%
284,023.27 22.82%
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
安信证
券
38,671,98
3.90
100.00%
350,500,0
00.00
41.10%
- -%
- -%
西南证
券
- -%
80,600,00
0.00
9.45%
- -%
- -%
招商证
券
- -%
421,800,0
00.00
49.45%
- -%
- -%
中国梦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 1 影响投 资者决策的其他 重要信息
11.1 报告 期内 单一投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1
20170216-20170630
0
348,431
,358.88
-
348,431
,358.88
65.28%
个人
-
-
-
-
-
-
-%
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
