上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
上 投 摩根 岁 岁金 定 期开 放 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 期 自 2017 年 4 月 10 日起 至 6 月 30 日 止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券
基金主 代码 004203
交易代 码 004203
基金运 作方 式 契约型 定期 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 10 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 205,715,016.37 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 岁岁 金 A 岁岁 金 C
下属分 级基 金的 交易 代码 004203 004204
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 201,751,869.48 份 3,963,146.89 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在合理 充分 的定 量分 析及 定性研 究基 础上 ， 在风 险 可控的 原则 下 ， 通
过参与 固定 收益 类资 产的 投资封 闭运 作， 力争 获取 超越基 准的 稳健 回 报 。
投资策 略
1、债 券类 属配 置策 略
本基金 将对 不同 类型 固定 收益品 种的 信用 风险 、税 赋水平 、市 场流 动性 、
市场风 险等 因素 进行 分析 ， 研 究同 期限 的国 债 、 金 融债 、 企 业债 、 交易 所
和银行 间市 场投 资品 种的 利差和 变化 趋势 ， 评估 不同 债券板 块之 间的 相对
投资价 值， 确定 债券 类属 配置策 略， 并根 据市 场变 化及时 进行 调整 。
2、久 期管 理策 略
本 基 金 将 基 于 对 市 场 利 率 的 变 化 趋 势 的 预 判 ， 相 应 的 调 整 债 券 组 合 的 久
期。 本基 金通 过对 影响 债券 投资的 宏观 经济 变量 和宏 观经济 政策 等因 素的
综合分 析， 预测 未来 的市 场利率 的变 动趋 势， 判断 债券市 场对 上述 因素 及
其变化 的反 应， 并据 此积 极调整 债券 组合 的久 期。
3、 收 益率 曲线 策略
本基金 资产 组合 中的 长、 中、 短 期债 券主 要根 据收 益率曲 线形 状的 变化 进上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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行合理 配置 。 本 基金 在确 定固定 收益 资产 组合 平均 久期的 基础 上， 将结 合
收益率 曲线 变化 的预 测 ， 适 时采用 跟踪 收益 率曲 线的 骑乘策 略或 者基 于收
益率曲 线变 化的 子弹 、杠 铃及梯 形策 略构 造组 合， 并进行 动态 调整 。
4、信 用策 略
本基金 将深 入挖 掘信 用债 的投资 价值 ， 在承 担适 度风 险的前 提下 追求 较高
收益 。 本 基金 将利 用内 部信 用评级 体系 对债 券发 行人 及其发 行的 债券 进行
信用评 估， 并结 合外 部评 级机构 的信 用评 级， 分析 违约风 险以 及合 理信 用
利差水 平 ， 判 断债 券的 投 资价值 ， 谨慎 选 择 债券 发 行人基 本面 良好 、 债券
条款优 惠的 信用 债进 行投 资。
5、回 购策 略
本基金 将通 过对 回购 利率 和现券 收益 率以 及其 他投 资品种 收益 率的 比较 ，
通过回 购融 入短 期资 金滚 动操作 ， 投资 于收 益率 高于 回购成 本的 债券 以及
其他获 利机 会， 从而 获得 杠杆放 大收 益， 并根 据市 场利率 水平 以及 对利 率
期限结 构的 预期 等， 对回 购放大 的杠 杆比 例适 时进 行调整 。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 投资 中小 企业 私募 债券， 基金 管理 人将 根据 审慎原 则， 制定 严格 的
投资决 策流 程 、 风 险控 制 制度和 信用 风险 、 流动 性 风险处 置预 案 ， 以 防范
信用风 险、 流动 性风 险等 各种风 险。
7、 资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将在 严格 控制 组合 投资风 险的 前提 下投 资于 资产支 持证 券 。 本 基金
综合考 虑市 场利 率 、 发 行 条款 、 支 持资 产的 构成 及 质量等 因素 ， 在严 格控
制风险 的情 况下 ， 确 定资 产合理 配置 比例 ， 在 保证 资产安 全性 的前 提条 件
下，以 期获 得长 期稳 定收 益。
8、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 投资 证券 公司 短期 公司债 券 ， 将 主要 从自 上 而下判 断景 气周 期和 自
下而上 精选 标的 两个 角度 出发 ， 结 合信 用分 析和 信 用评估 进行 ， 同时 通过
有纪律 的风 险监 控实 现对 投资组 合风 险的 有效 管理 。
业绩比 较基 准
中债总 指数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 预 期风
险和预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基 金 和股票 型基 金 。 本 基金上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 平安银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 方琦
联系电 话 021-38794888 0755-22160168
电子邮 箱 services@cifm.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服 务电 话 400-889-4888 95511-3
传真 021-20628400 0755-82080387
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 4 月 10 日 （基金合同生效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日）
岁岁 金 A 岁岁 金 C
本期已 实现 收益 1,129,481.18 19,093.96
本期利 润 1,225,920.58 20,986.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0061 0.0053
本期基 金份 额净 值增 长率 0.61% 0.53%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
岁岁 金 A 岁岁 金 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0056 0.0048
期末基 金资 产净 值 202,977,790.06 3,984,132.98
期末基 金份 额净 值 1.0061 1.0053
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
岁岁 金 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.32% 0.02% 0.87% 0.10% -0.55% -0.08%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.61% 0.02% -1.01% 0.11% 1.62% -0.09%
岁岁 金 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.29% 0.02% 0.87% 0.10% -0.58% -0.08%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.53% 0.02% -1.01% 0.11% 1.54% -0.09%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中债 总指 数收 益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根岁 岁金 定期 开放 债券型 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2017 年 4 月 10 日至 2017 年 6 月 30 日）
岁岁 金 A 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 10 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 4 月 10 日至 2017 年 10 月 9 日，本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。
岁岁 金 C
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 4 月 10 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 4 月 10 日至 2017 年 10 月 9 日，本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公司 由 上
海国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8 日更 名为 “ 上海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩根 资产 管理 （英
国）有 限公 司合 资设 立， 注册资 本为2.5 亿元 人民 币 ，注册 地上 海。 截至2017 年6月 底， 公司 管理 的
基金共 有五 十七 只， 均为 开放式 基金 ，分 别是 ：上 投摩根 中国 优势 证券 投资 基金、 上投 摩根 货币 市
场基金 、上 投摩 根阿 尔法 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 双息 平衡 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
成长先 锋混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 内需 动力 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 亚太 优势 混合 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 双核平 衡混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 中小 盘混 合型证 券投 资基 金、 上
投摩根 纯债 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根行 业轮 动混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根大 盘蓝 筹股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根全球 新兴 市场 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根新 兴动力 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 强化 回报 债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 健康 品质 生活 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根全 球天 然资 源混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 分红添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 中证 消
费服务 领先 指数 证券 投资 基金、 上投 摩根 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 轮动 添利 债券 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 智选30 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根成 长动 力混 合型证 券投 资基 金、 上
投摩根 天颐 年丰 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根岁 岁盈定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 红
利回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根转 型动 力灵 活配置 混合 型证 券 投 资基 金、上 投摩 根双 债增 利
债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 核心 成长 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根民 生需求 股票 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 优信 增利 债券型 证券 投资 基金 、上 投摩根 现金 管理 货币 市场 基金、 上投 摩根 纯债 丰
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根天 添盈 货币 市场 基金、 上投 摩根 天添 宝货 币市场 基金 、上 投摩 根
纯债添 利债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 稳进 回报 混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安全 战略 股票 型
证券投 资基 金、 上投 摩根 卓越制 造股 票型 证券 投资 基金、 上投 摩根 整合 驱动 灵活配 置混 合型 证券 投
资基金 、 上投 摩根 动态 多因 子策略 灵活 配置 证券 投资 基金 、 上 投 摩 根智 慧互 联股 票型证 券投 资基 金 、
上投摩 根科 技前 沿灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根新 兴服 务股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩
根医疗 健康 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根文 体休 闲灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根智 慧
生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 安
鑫回报 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根岁 岁丰 定期 开放 债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 中国 世纪 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投 摩根 安丰 回报上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 、上 投摩根 安泽 回报 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根安 瑞回报 混合 型证 券投 资
基金、 上投 摩根 岁岁 金定 期开放 债券 型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
刘阳
本基金
基金经
理
2017/4/10
-
6 年
刘阳女 士自 2011 年 5 月至
2012 年 6 月 在申 银万 国 证
券研究 所担 任分 析师， 2012
年 6 月至 2013 年 5 月在广
发 证 券 研 发 中 心 担 任 高 级
分析师 ， 2013 年 6 月起 加 入
上 投 摩 根 基 金 管 理 有 限 公
司， 历任 投资 经理 助理 兼 研
究 员 、 投 资 经 理 ； 自 2015
年 12 月 起担 任上 投摩 根 纯
债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 和 上 投 摩 根 双 债 增 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理，自 2016 年 4 月起 同 时
担 任 上 投 摩 根 纯 债 添 利 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 自 2016 年 12 月起 同 时
担 任 上 投 摩 根 强 化 回 报 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 及 上 投 摩 根 岁 岁 盈 定 期
开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理， 自 2017 年 4 月
起 同 时 担 任 上 投 摩 根 岁 岁
金 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘 日 期。
2. 刘 阳女 士 为 本基 金首 任 基金经 理， 其任 职日 期为 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上 投摩 根岁 岁金 定
期开放债券型证券投资基 金 》的规定。 基金经理对 个股和投资组合的比例遵 循了投资决策委员会的
授权限 制， 基金 投资 比例 符合基 金合 同和 法律 法规 的要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动 相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，未发现存 在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的
5%的情形： 报告期内，所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5%的次数 为两 次， 均发 生在 量化投 资组 合与 主动 管理 投资组 合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 上半 年债 券市 场整 体延续 弱势 ，至 年中 市场 情绪有 所恢 复， 收益 率出 现下行 。开 年央 行
货币政 策基 调转 向稳 健中 性， 春 节前 后上 调MLF 和公 开市场 利率 ， 带 动债 券收 益率大 幅上 扬， 随后1-2上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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月经济 和通 胀数 据较 好 ， 叠加季 末MPA 考 核 、 信 贷冲 量等短 期因 素 ， 债 市整 体 承压 。 步 入二 季度 ， 市
场对银 行委 外业 务收 紧的 预期加 强 ， 收 益率 持续 上行 至6月 上旬 ， 临 近年 中 ， 监 管 层加强 了监 管协 调 ，
同时央行 释放 了 维护6月 资 金面的 积极 信号 后 ， 长 债收 益率出 现回 落 ， 信 用债 收益 率自高 点快 速下 行。
本基金 成立 后， 针对 收益 率曲线 极度 平坦 、短 端绝 对收益 率较 高的 市场 情况 ，积极 布局 短期 固定 收
益品种 ，为 组合 净值 稳定 增长做 好铺 垫。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.61%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为 0.53% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为-1.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下 半年 ，预 计基 本面 将维持 缓慢 回落 的走 势， 通胀有 望在8 月达 到下 半年高 点 后低 位震 荡，
同时市 场对 本轮 强监 管的 预期可 能逐 步消 化， 从而 摆脱从16年 年末 以来 的熊 市行情 阴霾 。但 这期 间
仍可能 经历 市场 反复 寻底 的过程 ，一 方面 ，银 行自 查结束 可能 伴随 对历 史遗 留问题 的清 理， 阶段 性
影响市 场； 另一 方面 ，三 季度是16年 委外 资金 到期 压力最 大的 时间 点， 市场 仍将面 临资 金赎 回的 考
验。
在此背 景下 ，本 基金 将密 切关注 市场 变化 ，把 握监 管落地 节奏 和市 场预 期变 化可能 带来 的投 资
机会， 择机 提高 组合 整体 仓位和 久期 水平 ，严 格信 用个券 精选 ，力 争获 取稳 健收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要 成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本 报告 期内， 平安 银行股份 有限 公司（ 以下 称“本托 管人 ” ） 在 上投 摩根 岁岁金 定期 开放债 券
型证券 投资 基金 （ 以下 称 “本基金 ” ） 的 托管 过程 中 ， 严格遵 守 《证 券投 资基 金法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合同和托管协 议的有 关规定，不存在损 害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地
履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告 期内 ， 本托 管人 根 据 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议 的
规定，对本基金的投资运 作进行了必要的监督，对 基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等 方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人存在 损害基金份额持有人利
益的行 为。 该基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 期内 ， 由上 投摩 根 基 金管 理有 限公 司编 制本 托管人 复核 的本 报告 中的 财务指 标 、 净 值表
现、财务会计报告（注： 财务会计报告中的“金融 工具风险及管理”部分未 在托管人复核范围内 ） 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 80,258,234.61
结算备 付金
2,944,384.18
存出保 证金
8,710.85
交易性 金融 资产 6.4.7.2 119,056,582.70 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
119,056,582.70
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
2,601,501.23
应收利 息 6.4.7.5 2,325,384.35
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
207,194,797.92
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
101,842.81
应付托 管费
16,973.79
应付销 售服 务费
1,143.79
应付交 易费 用 6.4.7.7 20,433.25
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 92,481.24
负债合 计
232,874.88
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 205,715,016.37
未分配 利润 6.4.7.10 1,246,906.67
所有者 权益 合计
206,961,923.04
负债和 所有 者权 益总 计
207,194,797.92
注： 报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 205,715,016.37 份， 其 中 A 类份额 201,751,869.48
份，C 类 份额 3,963,146.89 份。A 类 份额 净 值 1.0061 元，C 类 份额 净值 1.0053 元。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
1,694,304.78
1.利息 收入
1,685,739.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 731,818.59
债券利 息收 入
771,756.56
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
182,164.03
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-89,765.93
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -89,765.93
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 98,331.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 -
减：二、费用
447,398.11
1．管 理人 报酬
274,458.23
2．托 管费
45,743.06
3．销 售服 务费
3,083.18
4．交 易费 用 6.4.7.18 20,835.24
5．利 息支 出
10,397.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,397.16
6．其 他费 用 6.4.7.19 92,881.24
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
1,246,906.67
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
1,246,906.67
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 岁岁 金定期 开放 债券 型证 券投 资基金 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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本报告 期：2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 4 月 10 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
205,715,016.37
-
205,715,016.37
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,246,906.67 1,246,906.67
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
205,715,016.37 1,246,906.67 206,961,923.04
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩根岁岁金定期开放 债券型证券投资基金( 以 下简 称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称 “ 中 国证 监会 ”) 证 监许可[2016]2932 号 《关 于 准予上 投摩 根岁 岁金 定期 开放债 券型 证券 投资
基金注册的批复》核准， 由上投摩根基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《上投摩根岁岁金定期开 放债券型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。 本基金为契约型、定期
开放式 ，存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 205,603,394.46 元， 业 经
普华永 道中 天会 计师 事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 257 号验 资报告 予以 验证 。 经
向中国 证监 会备 案， 《上 投摩根 岁岁 金定 期开 放债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2017 年 4 月 10
日正式 生效 ，基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 205,715,016.37 份基 金份 额 ，其中 认购 资金 利息 折
合 111,621.91 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管理 人为 上投摩 根基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为平 安上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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银行股 份有 限公 司。
根据《上投摩根岁岁金定 期开放债券型证券投资基 金基金合同》和《上投摩 根岁岁金定期开放
债券型证券投资基金招募 说明书》的有关规定，本 基金根据认购费、申购费 和销售服务费收取方式
的不同 ，将 基金 份额 分为 不同的 类别 。在 投资 人认 购/ 申购 时， 收取 认购/ 申 购 费用的 ，称 为 A 类基
金份额 ；不 收取 认购/ 申购 费用， 但从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的， 称为 C 类 基金 份额 。A
类基金 份额 和 C 类 基金 份 额分别 设置 代码 ，分 别计 算基金 份额 净值 并分 别公 告。投 资人 可自 由选 择
申购某 一类 别的 基金 份额 ，但各 类别 基金 份额 之间 不能相 互转 换。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根岁岁金定期开放债券 型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本 基金主要投资于具有良好 流动性的金融工具，具体 包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债 、证券公司短期公司债、 地方政府债、次级债、短 期融资券、中期票据、
中小企业私募债、可分离 交易可转债的纯债部分、 资产支持证券、债券回 购 、同业存单、银行存款
等以及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具( 但 须符 合中 国证 监会的 相关 规定) 。 本 基
金的投 资组 合比 例为 ：债 券投资 比例 不低 于基 金资 产的 80% ，但 在每 次开 放 期前一 个月 、开 放期 及
开放期结束后一个月的时 间内，本基金投资不受上 述比例限制；开放期内现 金及到期日在一年以内
的政府 债券 占基 金资 产净 值的比 例不 低 于 5% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 债总指 数收 益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 岁岁金 定期开 放债 券型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 4 月 10 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 财务 报 表符合 企业 会计 准
则的要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年 4 月 10 日( 基金 合上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 4
月 10 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账 本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损 益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较 小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一 定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供的上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股票的公允价值的确 定方法》，若在证券交易 所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若在证券
交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁 定期内已经过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关于 全 面上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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推开营 业税 改征 增值税 试 点的通 知》 、财 税[2016]46 号《 关于 进一 步明确 全 面推开 营改 增试 点金融
业有关 政策 的通 知》、 财 税[2016]70 号 《关 于金融 机构同 业往 来等 增值税 政 策的补 充通 知》 及其他
相关财 税法 规和 实务 操作 ，主要 税项 列示 如下 ：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的 收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，本基金的基 金管理人接外方股东摩根 资产管理（英国）有限公 司的通知，其控制
的公 司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成 清算 ，因 此该 公司 不再是 我司 及我 司旗 下
投资组 合的 关联 方。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
平安银 行股 份有 限公 司(" 平安银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 274,458.23
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 27,539.65
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.6%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.6% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 45,743.06
注：支 付基 金托 管人 平安 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.10% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.10% / 当年 天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
岁岁 金 A 岁岁 金 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 0.35 0.35
浦发银 行 - 250.67 250.67
合计 - 251.02 251.02
注：1. 支 付基金 销售 机构的 销 售服 务费 按前 一日 C 类 基 金份 额资 产净值 0.35% 的 年费 率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，再 由上 投摩 根基金 管理 有限 公司 计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.35% / 当 年天 数。
2. 上 述支 付浦 发银 行的 销 售服务 费仅 涵盖 浦发 银行 作为关 联方 期间 的相 关费 用。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年4 月10 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
平安银 行股 份有 限公 司 258,234.61 86,977.39
浦发银 行 - 32,666.67
注：1. 本基 金的 活期 银行 存款和 部分 定期 银行 存款 由基金 托管 人平 安银 行保 管， 按 银行 同业 利
率计息 。2. 本 基金 的部 分 定期银 行存 款存 放于 浦发 银行， 按银 行约 定利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地
产开发 教育 辅助 服务 等增 值税政 策的 通知 》 的规 定 ：(1) 金 融商 品持 有期 间( 含到期) 取得 的非 保本 收
益( 合同 中未 明确 承诺 到期 本金可 全部 收回 的投 资收 益) ， 不征 收增 值税 ； (2) 纳 税人购 入基 金 、 信 托、
理财产 品等 各类 资产 管理 产品持 有至 到期 ， 不 属于 金融商 品转 让； (3) 资管 产 品运营 过程 中发 生的 增
值税应 税行 为， 以资 管产 品管理 人为 增值 税纳 税人 。上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品 过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵 减。上述税收政策对本基 金截至本财务报表批准报 出日止的财务状况和经
营成果 无影 响。
(2) 除增 值税 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - - 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2 固定收 益投 资 119,056,582.70 57.46
其中： 债券 119,056,582.70 57.46
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 83,202,618.79 40.16
7 其他各 项资 产 4,935,596.43 2.38
8 合计 207,194,797.92 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 未持 有股 票。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 29,106,582.70 14.06
5 企业短 期融 资券 80,170,000.00 38.74
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 9,780,000.00 4.73
9 其他 - -
10 合计 119,056,582.70 57.53
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041753022
17 荣盛
CP001
100,000 10,053,000.00 4.86
2 011753029
17 中 航租
赁 SCP004
100,000 10,030,000.00 4.85
3 011698841
16 川 投能
源 SCP001
100,000 10,026,000.00 4.84
4 041764011
17 京 能电
力 CP001
100,000 10,021,000.00 4.84
5 041758023
17 均瑶
CP001
100,000 10,015,000.00 4.84
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 8,710.85
2 应收证 券清 算款 2,601,501.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,325,384.35
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,935,596.43
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
岁岁 金 A 709 284,558.35 149,018,955.00 73.86% 52,732,914.48 26.14%
岁岁 金 C 272 14,570.39 - 0.00% 3,963,146.89
100.00
%
合计 981 209,699.30 149,018,955.00 72.44% 56,696,061.37 27.56%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
岁岁 金 A 0.00 0.0000%
岁岁 金 C 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
岁岁 金 A 0
岁岁 金 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
岁岁 金 A 0
岁岁 金 C 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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项目 岁岁 金 A 岁岁 金 C
基金合 同生 效日 （2017 年 4 月 10
日）基 金份 额总 额
201,751,869.48 3,963,146.89
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 201,751,869.48 3,963,146.89
注：本 基金 合同 生效 日为 ：2017 年4 月10 日。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无 。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 本年 度第 一次 为本基 金提 供审 计服 务。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 2 - - 18,758.25 100.00% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、
经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于 2017 年 4 月 10 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元 进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
92,153,849.1
0
100.00%
1,274,200,
000.00
100.00% - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
