上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
上 投 摩根 安 鑫回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根安 鑫回 报混 合
基金主 代码 001947
交易代 码 001947
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 5 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 489,120,388.08 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安鑫回 报 A 安鑫回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001947 002845
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 334,653,985.13 份 154,466,402.95 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健 收益 作为 基金 的投资 目标 ， 通过 严格 的 风险控 制 ， 力 争实 现基
金资产 的稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国 家政 策、 资金 面、 市场 估值水 平和 市场 情绪
等影响 证券 市场 的重 要因 素进行 综合 分析 ， 评 估股 票、 债 券等 各类 资产 风
险收益 特征 ， 预测 不同 类 别资产 表现 ， 确定 合适 的 资产配 置比 例 。 同 时采
用严格 的仓 位控 制策 略， 根据基 金单 位净 值的 变化 和对未 来市 场的 判断 ，
灵活控 制股 票仓 位， 控制 下行风 险。
2、债 券投 资策 略
本基金 根据 对财 政政 策、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济 的持 续跟 踪， 结
合不同 债券 品种 的到 期收 益率 、 流 动性 、 市 场规 模 等情况 ， 灵活 运用 久期
策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 信 用债 策略 、 可转 债策 略、 中小 企业 私募 债策
略、 证券 公司 短期 债等 多 种投资 策略 ， 实施 积极 主 动的组 合管 理 ， 并 根据
对债券 收益 率曲 线形 态、 息差变 化的 预测 ，对 债券 组合进 行动 态调 整。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法， 以企 业基 本面 研究为 核心 ， 并 结合 股上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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票价值 评估 ，精 选具 有较 强竞争 优势 且估 值合 理的 股票构 建投 资组 合。
本基金 将采 取一 定的 新股 投资策 略， 深入 分析 基本 面， 结 合市 场估 值水 平
和股市 投资 环境 ，选 择合 适标的 参与 新股 投资 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的
研究， 并结 合股 指期 货的 定价模 型寻 求其 合理 的估 值水平 。
5、股 票期 权投 资策 略
本基金 将基 于对 证券 市场 的预判 ， 并 结合 股指 期权 定价模 型， 选择 估值 合
理的期 权合 约。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历史 违约记 录和 损失 比例 、
证券的 信用 增强 方式 、 利 差补偿 程度 等方 面对 资产 支持证 券的 风险 与收 益
状况进 行评 估， 确定 资产 合理配 置比 例。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平高 于债券 型基 金和 货币
市场基 金， 低于 股票 型基 金，属 于中 等风 险收 益水 平的基 金产 品。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 田青
联系电 话 021-38794888 010-67595096
电子邮 箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-889-4888 010-67595096
传真 021-20628400 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
安鑫回 报 A 安鑫回 报 C
本期已 实现 收益 -2,368,479.46 -1,148,647.78
本期利 润 7,483,762.66 2,389,574.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0161 0.0145
本期基 金份 额净 值增 长率 1.91% 1.72%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
安鑫回 报 A 安鑫回 报 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0036 -0.0017
期末基 金资 产净 值 338,675,022.18 155,505,682.95
期末基 金份 额净 值 1.012 1.007
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
安鑫回 报 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 1.30% 0.14% 0.21% 0.01% 1.09% 0.13%
过去三 个月 1.30% 0.12% 0.63% 0.01% 0.67% 0.11%
过去六 个月 1.91% 0.10% 1.26% 0.01% 0.65% 0.09%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.20% 0.10% 2.29% 0.01% -1.09% 0.09%
安鑫回 报 C
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去一 个月 1.31% 0.13% 0.21% 0.01% 1.10% 0.12%
过去三 个月 1.10% 0.11% 0.63% 0.01% 0.47% 0.10%
过去六 个月 1.72% 0.10% 1.26% 0.01% 0.46% 0.09%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.70% 0.10% 2.29% 0.01% -1.59% 0.09%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+1%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根安 鑫回 报混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2016 年 8 月 5 日至 2017 年 6 月 30 日）
安鑫回 报 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 5 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
本基金 建仓 期 自 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 2 月 3 日 。建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金
基金合 同规 定。
安鑫回 报 C 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 8 月 5 日， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
本基金 建仓 期 自 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 2 月 3 日 。建仓 期结 束时 资产 配置 比例符 合本 基金
基金合 同规 定。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公 司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司 （2007 年10 月8日 更名 为 “上 海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩 根资产 管 理
（英国 ）有 限公 司合 资设 立，注 册资 本为2.5 亿元 人 民币， 注册 地上 海。 截至2017 年6 月底 ，公 司管
理的基 金共 有五 十七 只， 均为开 放式 基金 ，分 别是 ：上投 摩根 中国 优势 证券 投资基 金、 上投 摩根 货
币市场 基金 、上 投摩 根阿 尔法混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双息 平衡 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根成 长先 锋混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 内需 动力混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 亚太 优势 混
合型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 中小 盘混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投 资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投
资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证
消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
红利回 报混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双债 增
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根优 信增 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债
丰利债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 天添 盈货 币市 场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩
根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根稳 进回 报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 证券 投资基 金、 上投 摩根 智慧 互联股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根科 技前 沿灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根新 兴服 务股 票型证 券投 资基 金、 上
投摩根 医疗 健康 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根文 体休闲 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
智慧生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根岁 岁丰 定期开 放债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 中国 世
纪灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多元 配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩 根安 丰
回报混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 安泽 回报 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券
投资基 金 、 上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资 基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2016-08-0
5
- 8 年
聂曙光 先生 自 2004 年 8 月至 2006
年 3 月 在南 京银 行任 债券 分析师；
2006 年 3 月至 2009 年 9 月 在兴业
银行任 债券投 资经 理；2009 年 9
月至 2014 年 5 月 在中 欧基 金管理
有限公 司先 后担 任研 究员、 基金经
理助理 、 基金 经理 、 固 定收 益部总
监、 固定 收益 事业 部临 时负 责人等
职务， 自 2014 年 5 月 起加 入上投
摩根基 金管理 有限 公司， 自 2014
年 8 月 起担 任上投 摩根 纯 债债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2014 年 10 月 起担 任上 投摩 根红利
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自 2014 年 11 月起 担任 上投摩
根纯债丰利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2015 年 1 月 起同时
担任上投摩根稳进回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 ， 自 2015 年
4 月起同时担任上投摩根天颐年
丰混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自 2016 年 6 月起 同时 担任 上投摩
根优信增利债券型证券投资基金
基金经 理， 自 2016 年 8 月 起同时
担任上投摩根安鑫回报混合型证
券投资基金和上投摩根岁岁丰定
期开放债券型证券投资基金基金
经理， 自 2017 年 1 月 起同 时担任
上投摩根安瑞回报混合型证券投
资基金 基金 经理 ，自 2017 年 4 月
起同时担任上投摩根安通回报混
合型证 券投 资基 金基 金经 理 。
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2016-08-1
2
- 12 年
上海财 经大学 经济 学硕士 ； 2005
年至 2010 年 先后 在东 方证 券、工
银瑞信基金从事金融工程研究工
作；2010 年 7 月 起加 入上 投摩根
基金管 理有 限公 司， 主 要负 责金融
工程研 究方面 的工 作。2012 年 9
月起担任上投摩根中证消费服务
领先指 数证 券投 资基 金基 金经理，
2013 年 7 月至 2016 年 8 月 同时担
任上证 180 高贝塔 交易 型 开放式
指数证 券投 资基 金基 金经 理， 2015
年 6 月 起同 时担任 上投 摩 根动态
多因子策略灵活配置混合型证券
投资基 金基 金经 理，2016 年 8 月
起同时担任上投摩根安鑫回报混
合型证券投资基金基金经理，自
2017 年 1 月 起同 时担 任上 投摩根
安瑞回报混合型证券投资基金基
金经理 ，自 2017 年 4 月起 同时担
任上投摩根安通回报混合型证券
投资基 金基 金经 理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2.聂曙 光先 生 为 本基 金首 任基金 经理 ，其 任职 日期 指本基 金基 金合 同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 ，勤 勉尽 责地为 基金 份额 持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根 安 鑫回 报
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。 基金 经理 对个股 和投 资组 合的 比例 遵循了 投资 决策 委员 会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动 ，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该 证券当日成交
量的 5% 的情 形 ： 报 告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的 交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为两 次， 均发 生在量 化投 资组 合与 主动 管理投 资组 合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一季度 国内 经济 数据 继续 向好， 出口 、基 建投 资和 房地产 投资 全面 超出 市场 预期。 与此 同时 ，
全球经 济亦 出现 企稳 迹象 ，通胀 预期 有所 上升 。货 币政策 延续 了边 际收 紧态 势，央 行公 开市 场操 作上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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利率小 幅上 升， 释放 出稳 健中性 的政 策信 号。 一季 度债券 收益 率曲 线呈 现整 体上行 并变 平趋 势， 短
端上行 幅度 更大 。本 基金 在一季 度降 低了 信用 债仓 位，并 继续 增加 了低 风险 品种的 投资 力度 ，整 体
而言本 基金 在一 季度 保持 了较低 仓位 和较 低久 期。 二季度 经济 增长 势头 有所 放缓， 通胀 预期 有所 下
降。二 季度 前期 在降 杠杆 、控风 险的 政策 基调 下， 银行间 市场 资金 维持 紧平 衡，后期 ， 监管 层加 强
了监管 协调 ，市 场情 绪有 所缓和 。债 券收 益率 曲线 在二季 度前 期普 遍大 幅上 移，六 月后 迎来 一波 反
弹。 股 票方 面，A 股市 场呈 现明显 的结 构性 行情 ， 个 股表现 分化 明显 ， 低 估值 蓝筹及 业绩 稳定 增长 的
个股维 持强 势， 而中 小创 股票则 继续 承压 。本 基金 在二季 度对 债券 市场 持谨 慎观点 ，维 持了 较低 的
组合久 期， 以短 期债 券为 主要投 资对 象， 并继 续减 持期限 较长 品种 。股 票方 面，采 用价 值与 成长 均
衡的配 置策 略， 并积 极参 与新股 申购 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 1.91%, 本基 金 B 类基 金份 额净 值增 长 率为 1.72% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.26% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望三 季度 ，国 内经 济基 本面下 行压 力不 大， 降杠 杆、控 风险 仍将 是 监 管重 点 。美 欧等 发达 经
济体货 币政 策正 常化 对债 券市场 的影 响将 进一 步显 现。如 果债 券市 场波 动较 大，其 中长 期投 资价 值
将逐步 显现 ，本 基金 将密 切关注 市场 波动 情况 和政 策走向 ，争 取抓 住可 能出 现的建 仓机 会。
股票方 面， 关注 去杠 杆的 节奏和 流动 性情况 ， 预计 稳健 中 性的 货币 政策 应该 是未来 的主 基调 ，
因此我 们认 为未 来是 震荡 市， 结 构性 行情 可以 期待。 我们会 沿着 估值 、 增 速的 角度， 选择 高性 价比 、
高景气 度的 行业 龙头 进行 投资， 同时 我们 认为 未来 经济相 对稳 定、 金融 去杠 杆的大 背景 下， 龙头 公
司的规 模、 资金 优势 都有望 更加 明显 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了 内部 控制 措施 ，对 基金估 值和 会计 核算 的各 个环节 和整 个流 程进 行风 险控制 ，目 的是 保证 基
金估值 和会 计核 算的 准确 性。基 金会 计部 人员 均具 备基金 从业 资格 和相 关工 作经历 。本 公司 成立 了
估值委 员会 ，并 制订 有关 议事规 则。 估值 委员 会成 员包括 公司 管理 层、 督察 长、基 金会 计、 风险 管
理等方 面的 负责 人以 及相 关基金 经理 ，所 有相 关成 员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估
值委员 会对 估值 事项 发表 意见， 评估 基金 估值 的公 允性和 合理 性。 基金 经理 是估值 委员 会的 重要 成上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页共 31 页
员，参 加估 值委 员会 会议 ，参与 估值 程序 和估 值技 术的讨 论。 估值 委员 会各 方不存 在任 何重 大利 益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安鑫 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页共 31 页
2017 年 6 月 30 日 2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 15,804,530.06 54,987,095.47
结算备 付金
4,920,778.86 5,636,548.99
存出保 证金
109,814.71 54,965.02
交易性 金融 资产 6.4.7.2 431,133,964.04 542,599,409.59
其中： 股票 投资
78,569,115.14 65,561,788.29
基金投 资
- -
债券投 资
352,564,848.90 477,037,621.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 39,200,000.00 68,600,000.00
应收证 券清 算款
291,961.86 -
应收利 息 6.4.7.5 5,342,803.40 4,482,630.09
应收股 利
- -
应收申 购款
1,308.21 24,129.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
496,805,161.14 676,384,778.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 39,685,070.70
应付赎 回款
1,682,580.91 166,968.61
应付管 理人 报酬
330,961.52 469,574.43
应付托 管费
103,425.48 146,742.03
应付销 售服 务费
64,387.91 59,729.58
应付交 易费 用 6.4.7.7 327,035.64 338,930.60
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 116,064.55 198,369.36
负债合 计
2,624,456.01 41,065,385.31
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 489,120,388.08 640,197,349.62
未分配 利润 6.4.7.10 5,060,317.05 -4,877,956.35
所有者 权益 合计
494,180,705.13 635,319,393.27 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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负债和 所有 者权 益总 计
496,805,161.14 676,384,778.58
注： 报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 489,120,388.08 份， 其 中 A 类份额 334653985.13
份，C 类 份额 154,466,402.95 份。A 类 份额 净值 1.012 元，C 类份 额净 值 1.007 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安鑫 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
14,887,483.92
1.利息 收入
8,438,600.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 180,057.63
债券利 息收 入
7,369,773.12
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
888,770.17
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-7,208,308.36
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 307,571.81
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -8,200,809.57
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 684,929.40
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 13,390,464.18
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 266,727.18
减：二、费用
5,014,146.98
1．管 理人 报酬
2,502,923.13
2．托 管费
782,163.50
3．销 售服 务费
408,902.50
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,118,357.38
5．利 息支 出
67,726.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
67,726.88
6．其 他费 用 6.4.7.19 134,073.59
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
9,873,336.94
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
9,873,336.94 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安鑫 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
640,197,349.62 -4,877,956.35 635,319,393.27
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 9,873,336.94 9,873,336.94
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-151,076,961.54 64,936.46 -151,012,025.08
其中：1.基 金申 购款 101,437,484.79 -706,794.97 100,730,689.82
2.基金 赎回 款 -252,514,446.33 771,731.43 -251,742,714.90
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
489,120,388.08 5,060,317.05 494,180,705.13
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根安鑫回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2279 号《 关于 准予 上 投摩根 安鑫 回报 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》和 中国 证监会 机构 部 函[2016]1063 号《 关于上 投摩根 安鑫 回报混 合型 证 券投资 基金 延期 募集备
案的回函》核准，由上投 摩根基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《上投
摩根安鑫回报混合型证券 投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约 型开放式，存续期限不
定，首 次设 立募 集不 包括 认购资 金利 息共 募集 人民 币 876,147,291.75 元， 业 经普华 永道 中天 会计 师
事务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2016) 第 1030 号 验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案，上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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《上投 摩根 安鑫 回报 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》 于 2016 年 8 月 5 日 正式 生效， 基金 合同生 效 日
的基金 份额 总额 为 876,261,327.04 份 基金 份额 ，其 中 认购资 金利 息折 合 114,035.29 份基 金份 额。 本
基金的 基金 管理 人为 上投 摩根基 金管 理有 限公 司 ， 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司( 以下 简
称“ 中 国建 设银 行 ”) 。
根据《上投摩根安鑫回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安鑫 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、申 购费 用， 而是 从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称为 C 类 基金份 额。A 类 基金 份
额和 C 类 基金 份额 分别 设 置代码 ，分 别计 算基 金份 额净值 并分 别公 告。 投资 人可自 由选 择申 购某 一
类别的 基金 份额 ，但 各类 别基金 份额 之间 不得 互相 转换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他经 中 国证监 会核 准上 市的股 票) 、权证 、债 券等 固定收 益 类金融 工具( 包 括国 债、
央行票 据、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 中 期票 据、 可转换 债券( 含分 离交 易可 转债) 、 短期 融资 券、 中
小企业 私募 债 、 证 券公 司 短期公 司债 、 资产 支持 证 券、 债券 回购 、 银 行存 款 等) 、 股 指期 货、 股票 期
权以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他 金融工具。本基金的投资 组合比例为：股票资产
占基金资产的 0%-50% ；每个交易日日终在扣除股 指期货合约及股票期权合 约需缴纳的交易保证金
后，保 持现 金或 到期 日在 一年内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值的 5% 。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：
一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日批 准报 出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 安鑫回 报混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2017
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 上 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关于 实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》、 财 税[2016]36 号 《关 于全面 推开营 业税 改征 增值税
试点的 通知 》、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金融 业 有关政 策的 通知 》、
财税[2016]70 号《 关于金 融机构 同业 往来 等增值 税 政策的 补充 通知 》及其 他 相关财 税法 规和 实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照 上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，本基金的基 金管理人接外方股东摩根 资产管理（英国）有限公 司的通知，其控制
的公 司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成 清算 ，因 此该 公司 不再是 我司 及我 司旗 下
投资组 合的 关联 方。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(" 中国建 设银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 2,502,923.13
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 815,235.11
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.8%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按 月支 付。 其 计算 公式为 ： 日 管理 人报 酬＝ 前一日 基金 资产 净值 X
0.8% / 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 782,163.50
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付。 其计算 公式 为 ： 日托 管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.25% / 当 年天 数 。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安鑫回 报 A 安鑫回 报 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 288,262.25 288,262.25
建设银 行 - 108,555.75 108,555.75
浦发银 行 - 577.79 577.79
合计 - 397,395.79 397,395.79
注：1. 支 付基金 销售 机构的 销 售服 务费 按前 一日 C 类 基 金份 额资 产净值 0.50% 的 年费 率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给上 投摩 根基 金管 理有限 公司 ，再 由上 投摩 根基金 管理 有限 公司 计
算并支 付给 各基 金销 售机 构。A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。
2. 上 述支 付浦 发银 行的 销 售服务 费仅 涵盖 浦发 银行 作为关 联方 期间 的相 关费 用。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 15,804,530.06 128,006.95
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
中签
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
-
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
中签
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
-
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
中签
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
-
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
中签
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
- 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页共 31 页
注：基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中
基金作 为一 般法 人或 战略 投资者 认购 的新 股， 根据 基金与 上市 公司 所签 订申 购协议 的规 定， 在新 股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配 日
至新股 上市 日之 间不 能自 由转让 。此 外， 基金 还可 作为特 定投 资者 ，认 购由 中国证 监会 《上 市公 司
证券发 行管 理办 法》 规范 的非公 开发 行股 票， 所认 购的股 票自 发行 结 束之 日起 12 个 月内 不得 转让 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00000
7
全新好
2017-01
-16
重大事
项
15.87
2017-0
7-17
14.28 21,600.00 354,973.00 342,792.00 -
注： 本基 金截 至 2017 年 06 月 30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通知 》 的 规定： (1) 金融商 品持 有期 间( 含 到期) 取得的 非保 本收 益( 合
同中未明确承诺到期本金 可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；(2) 纳税 人购入基金、信托、理
财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期， 不属 于金 融商品 转让 ； (3) 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值
税应税 行为 ，以 资管 产品 管理人 为增 值税 纳税 人。 上述政 策 自 2016 年 5 月 1 日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值 税
政策有 关问 题的 补充 通知 》及 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 31 页
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值 税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截 至本财务报表批准报出日 止的财务状况和经营成
果无影 响。
(2) 除增 值税 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 78,569,115.14 15.81
其中： 股票 78,569,115.14 15.81
2 固定收 益投 资 352,564,848.90 70.97
其中： 债券 352,564,848.90 70.97
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 39,200,000.00 7.89
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,725,308.92 4.17
7 其他各 项资 产 5,745,888.18 1.16
8 合计 496,805,161.14 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元） 占基金 资产 净值 比例上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 31 页
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
2,711,591.00 0.55
C 制造业 45,546,805.93 9.22
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
13,670,645.00 2.77
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业
668,610.00 0.14
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,719,408.00 0.35
H 住宿和 餐饮 业
342,792.00 0.07
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
5,621,868.49 1.14
K 房地产 业
2,791,884.00 0.56
L 租赁和 商务 服务 业
1,771,628.00 0.36
M 科学研 究和 技术 服务 业
2,535,984.48 0.51
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
1,149,120.00 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 78,569,115.14 15.90
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601398 工商银 行 921,500.00 4,837,875.00 0.98
2 600900 长江电 力 311,500.00 4,790,870.00 0.97
3 600276 恒瑞医 药 93,240.00 4,717,011.60 0.95
4 300415 伊之密 319,500.00 4,613,580.00 0.93
5 601231 环旭电 子 284,812.00 4,474,396.52 0.91
6 600674 川投能 源 379,500.00 3,726,690.00 0.75
7 600663 陆家嘴 118,100.00 2,791,884.00 0.56
8 603899 晨光文 具 154,615.00 2,690,301.00 0.54
9 300284 苏交科 128,861.00 2,535,984.48 0.51 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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10 600518 康美药 业 115,800.00 2,517,492.00 0.51
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的半年 度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002310 东方园 林 19,553,084.85 3.08
2 002450 康得新 9,995,888.11 1.57
3 002384 东山精 密 8,945,974.34 1.41
4 300145 中金环 境 6,831,718.11 1.08
5 600741 华域汽 车 6,784,524.00 1.07
6 600109 国金证 券 6,707,500.00 1.06
7 002074 国轩高 科 6,662,562.53 1.05
8 600867 通化东 宝 6,264,925.15 0.99
9 600276 恒瑞医 药 6,233,797.40 0.98
10 600900 长江电 力 6,226,179.00 0.98
11 600674 川投能 源 4,912,599.00 0.77
12 000538 云南白 药 4,656,072.44 0.73
13 601398 工商银 行 4,323,056.00 0.68
14 300415 伊之密 4,317,903.00 0.68
15 600023 浙能电 力 4,190,421.67 0.66
16 600009 上海机 场 4,146,865.84 0.65
17 601231 环旭电 子 4,079,076.64 0.64
18 601857 中国石 油 3,804,464.40 0.60
19 600875 东方电 气 3,737,716.33 0.59
20 603179 新泉股 份 3,505,379.92 0.55
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％） 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页共 31 页
1 002310 东方园 林 18,753,970.71 2.95
2 002450 康得新 9,609,482.43 1.51
3 300145 中金环 境 7,959,751.62 1.25
4 002384 东山精 密 7,465,978.33 1.18
5 600741 华域汽 车 7,416,341.64 1.17
6 601288 农业银 行 7,309,620.00 1.15
7 600109 国金证 券 6,548,524.64 1.03
8 002074 国轩高 科 6,238,029.12 0.98
9 601398 工商银 行 6,237,207.90 0.98
10 601988 中国银 行 5,774,337.00 0.91
11 600377 宁沪高 速 5,754,856.76 0.91
12 600009 上海机 场 5,213,924.55 0.82
13 600867 通化东 宝 4,351,304.34 0.68
14 600548 深高速 3,978,409.97 0.63
15 000036 华联控 股 3,262,019.00 0.51
16 601899 紫金矿 业 3,172,379.97 0.50
17 002446 盛路通 信 3,151,958.63 0.50
18 603179 新泉股 份 3,083,166.13 0.49
19 000018 神州长 城 3,055,799.00 0.48
20 600276 恒瑞医 药 3,038,348.64 0.48
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 365,708,074.32
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 359,454,273.21
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 20,417,463.20 4.13
2 央行票 据 - - 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 44,335,639.00 8.97
5 企业短 期融 资券 200,449,000.00 40.56
6 中期票 据 27,990,000.00 5.66
7 可转债 （可 交换 债） 1,514,746.70 0.31
8 同业存 单 57,858,000.00 11.71
9 其他 - -
10 合计 352,564,848.90 71.34
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111699446
16 包 商银
行 CD064
600,000 57,858,000.00 11.71
2 041664038
16 徐 工机
械 CP002
200,000 20,078,000.00 4.06
3 011698555
16 温 公用
SCP003
200,000 20,078,000.00 4.06
4 011698566
16 人福
SCP003
200,000 20,072,000.00 4.06
5 011698544
16 北 大荒
SCP002
100,000 10,037,000.00 2.03
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 109,814.71
2 应收证 券清 算款 291,961.86
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,342,803.40
5 应收申 购款 1,308.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,745,888.18
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
安鑫回 报 A 1,922 174,117.58 50,003,000.00 14.94% 284,650,985.13 85.06%
安鑫回 报 C 379 407,563.07 100,704,934.54 65.20% 53,761,468.41 34.80%
合计 2,301 212,568.62 150,707,934.54 30.81% 338,412,453.54 69.19%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
安鑫回 报 A – -
安鑫回 报 C 495.73 0.0003%
合计 495.73 0.0001%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
安鑫回 报 A 0
安鑫回 报 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安鑫回 报 A 0
安鑫回 报 C 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安鑫回 报 A 安鑫回 报 C
基金合 同生 效日 （2016 年 8 月 5
日）基 金份 额总 额
533,453,196.85 342,808,130.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 533,039,462.70 107,157,886.92
本报告 期基 金总 申购 份额 406,606.85 101,030,877.94 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页共 31 页
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 198,792,084.42 53,722,361.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 334,653,985.13 154,466,402.95
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无 。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 本年 度第 一次 为本基 金提 供审 计服 务。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信证 券 1 385,475,922.96 53.30% 375,968.39 54.45% -
国金证 券 1 337,724,302.26 46.70% 314,523.41 45.55% -
注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率 计算 ，以 扣除 由中 国证 券 登记 结算 有限 责任 公司 收 取的 证管 费、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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经手费 和适 用期 间内 由券 商承担 的证 券结 算风 险基 金后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 报告 期本 基金 无新 增 席位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中信证 券
94,531,078.2
6
100.00%
4,661,500,
000.00
100.00% - -
国金证 券 - - - - - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者类 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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别
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170607~20170
630
0.00
100,704
,934.54
0.00
100,704,934.
54
20.49%
产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
