上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
上 投 摩根 安 瑞回 报 混合 型 证券 投 资基 金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 期 自 2017 年 1 月 25 日起 至 6 月 30 日 止。
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根安 瑞回 报混 合
基金主 代码 003778
交易代 码 003778
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 78,348,152.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003778 003779
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 74,066,342.75 份 4,281,809.71 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求 稳健 收益 作为 基金 的投资 目标 ， 通过 严格 的 风险控 制 ， 力 争实 现基
金资产 的稳 健增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 国 家政 策、 资金 面、 市场 估值水 平和 市场 情绪
等影响 证券 市场 的重 要因 素进行 综合 分析 ， 评 估股 票、 债 券等 各类 资产 风
险收益 特征 ， 预测 不同 类 别资产 表现 ， 确定 合适 的 资产配 置比 例 。 同 时采
用严格 的仓 位控 制策 略， 根据基 金单 位净 值的 变化 和对未 来市 场的 判断 ，
灵活控 制股 票仓 位， 控制 下行风 险。
2、债 券投 资策 略
本基金 根据 对财 政政 策、 货币政 策的 分析 以及 对宏 观经济 的持 续跟 踪， 结
合不同 债券 品种 的到 期收 益率 、 流 动性 、 市 场规 模 等情况 ， 灵活 运用 久期
策略 、 期 限结 构配 置策 略 、 信 用债 策略 、 可转 债策 略、 中小 企业 私募 债策
略、 证券 公司 短期 债等 多 种投资 策略 ， 实施 积极 主 动的组 合管 理 ， 并 根据
对债券 收益 率曲 线形 态、 息差变 化的 预测 ，对 债券 组合进 行动 态调 整。
3、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法， 根据 上市 公司 财务分 析、 盈利 预期 、上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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治理结 构等 因素 ， 结 合股 票的价 值评 估， 以及 对公 司经营 有实 质性 影响 的
事件， 精选 个股 ，构 建投 资组合 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场和 期货市 场运 行趋 势的
研究， 并结 合股 指期 货的 定价模 型寻 求其 合理 的估 值水平 。
5、股 票期 权投 资策 略
本基金 将基 于对 证券 市场 的预判 ， 并 结合 股指 期权 定价模 型， 选 择 估值 合
理的期 权合 约。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 主要 从资 产池 信用 状况、 违约 相关 性、 历史 违约记 录和 损失 比例 、
证券的 信用 增强 方式 、 利 差补偿 程度 等方 面对 资产 支持证 券的 风险 与收 益
状况进 行评 估， 确定 资产 合理配 置比 例。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 15%+ 中 证综 合债 券指 数收 益率× 85%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预期 风险 和收 益水 平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 低于 股票 型基 金， 属 于中 等风 险收 益水 平的基 金产 品。 本基 金
风险收 益特 征会 定期 评估 并在公 司网 站发 布， 请投 资者关 注。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566
传真 021-20628400 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的 住所
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2017 年 1 月 25 日 （基金合同生效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日）
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
本期已 实现 收益 184,721.04 45,042.64
本期利 润 43,536.15 38,508.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0005 0.0017
本期基 金份 额净 值增 长率 0.03% -0.38%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2017 年 6 月 30 日)
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0003 -0.0038
期末基 金资 产净 值 74,088,220.09 4,265,567.50
期末基 金份 额净 值 1.0003 0.9962
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 期末 可供 分配 利
润采用 期末 资产 负债 表中 未分配 利润 与未 分配 利润 中已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
安瑞回 报 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.66% 0.09% 1.65% 0.11% -0.99% -0.02%
过去三 个月 -0.03% 0.07% 1.13% 0.12% -1.16% -0.05%
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.03% 0.06% 1.39% 0.11% -1.36% -0.05%
安瑞回 报 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.62% 0.09% 1.65% 0.11% -1.03% -0.02%
过去三 个月 -0.18% 0.07% 1.13% 0.12% -1.31% -0.05%
过去六 个月 - - - - - - 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-0.38% 0.06% 1.39% 0.11% -1.77% -0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪深 300 指 数收 益 率× 15%+ 中证 综合 债券 指 数收益 率× 85%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根安 瑞回 报混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2017 年 1 月 25 日至 2017 年 6 月 30 日）
安瑞回 报 A
注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。
安瑞回 报 C 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 25 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
本基金 建仓 期 自 2017 年 1 月 25 日至 2017 年 7 月 24 日，本 基金 报告 期内 仍处 于建仓 期。
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管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于2004 年5 月12 日正式 成立 。 公 司
由上海 国际 信托 投资 有限 公司（2007 年10 月8 日更 名 为“上 海国 际信 托有 限公 司” ） 与摩 根资 产管 理
（英国 ）有 限公 司合 资设 立，注 册资 本为2.5 亿元 人 民币， 注册 地上 海。 截至2017年6 月底 ，公 司管
理的基 金共 有五 十七 只， 均为开 放式 基金 ，分 别是 ：上投 摩根 中国 优势 证券 投资基 金、 上投 摩根 货
币市场 基金 、上 投摩 根阿 尔法混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 双息 平衡 混合 型证券 投资 基金 、上 投
摩根成 长先 锋混 合型 证券 投资基 金、 上投 摩根 内需 动力混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 亚太 优势 混
合型证 券投 资基 金 、 上 投摩 根双核 平衡 混合 型证 券投 资基金 、 上投 摩根 中小 盘混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩 根纯 债债 券型 证券 投资基 金、 上投 摩根 行业 轮动混 合型 证券 投资 基金 、上投 摩根 大盘 蓝筹 股
票型证 券投 资基 金、 上投 摩根全 球新 兴市 场混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 新兴动 力混 合型 证券 投
资基金 、上 投摩 根强 化回 报债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根健 康品 质生 活混 合型证 券投 资基 金、 上
投摩根 全球 天然 资源 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根分红 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根中 证上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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消费服 务领 先指 数证 券投 资基金 、上 投摩 根核 心优 选混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根轮 动添 利债 券
型证券 投资 基金 、上 投摩 根智选30混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 成长 动力 混合型 证券 投资 基金 、
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 岁岁盈 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
红利回 报混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 转型 动力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 上投 摩根 双债 增
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根核 心成 长股 票型 证券投 资基 金、 上投 摩根 民生需 求股 票型 证券 投
资基金 、上 投摩 根优 信增 利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根现 金管 理货 币市 场基金 、上 投摩 根纯 债
丰利债 券型 证券 投资 基金 、上投 摩根 天添 盈货 币市 场基金 、上 投摩 根天 添宝 货币市 场基 金、 上投 摩
根纯债 添利 债券 型证 券投 资基金 、上 投摩 根稳 进回 报混合 型证 券投 资基 金、 上投摩 根安 全战 略股 票
型证券 投资 基金 、上 投摩 根卓越 制造 股票 型证 券投 资基金 、上 投摩 根整 合驱 动灵活 配置 混合 型证 券
投资基 金、 上投 摩根 动态 多因子 策略 灵活 配置 证券 投资基 金、 上投 摩根 智慧 互联股 票型 证券 投资 基
金、上 投摩 根科 技前 沿灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、上 投摩 根新 兴服 务股 票型证 券投 资基 金、 上
投摩根 医疗 健康 股票 型证 券投资 基金 、上 投摩 根文 体休闲 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、上 投摩 根
智慧生 活灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩根 策略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 上投 摩
根安鑫 回报 混合 型证 券投 资基金 、上 投摩 根岁 岁丰 定期开 放 债 券型 证券 投资 基金、 上投 摩根 中国 世
纪灵活 配置 混合 型证 券投 资基金(QDII) 、 上投摩根全 球多元 配置 证券 投资 基金(QDII) 、 上投摩 根安 丰
回报混 合型 证券 投资 基金 、 上投 摩根 安泽 回报 混合 型证券 投资 基金 、上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券
投资基 金 、 上 投摩 根岁 岁金 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根安 通回 报混 合型证 券投 资 基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
聂曙光
本基金 基金 经
理
2017-01-2
5
- 8 年
聂曙光先生自 2004 年 8 月至
2006 年3 月 在南 京银 行任 债券分
析师；2006 年3 月至2009 年9
月在兴业银行任债券投资经理；
2009 年9 月至2014 年5 月在中
欧基金管理有限公司先后担任研
究员、 基金 经理 助理 、基 金经理、
固定收 益部 总监、 固定 收益 事业部
临时负 责人 等职 务， 自2014 年5
月起加入上投摩根基金管理有限
公司， 自2014 年8 月 起担 任上投
摩根纯债债券型证券投资基金基
金经理 ， 自2014 年10 月 起担任
上投摩根红利回报混合型证券投上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资基金 基金 经理 ， 自 2014 年 11
月起担任上投摩根纯债丰利债券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2015 年1 月 起同 时担 任上 投摩根
稳进回报混合型证券投资基金基
金经理 ， 自2015 年4 月起 同时担
任上投摩根天颐年丰混合型证券
投资基 金基 金经 理， 自2016 年6
月起同时担任上投摩根优信增利
债券型 证券 投资 基金 基金 经理， 自
2016 年8 月 起同 时担 任上 投摩根
安鑫回报混合型证券投资基金和
上投摩根岁岁丰定期开放债券型
证券投 资基 金基 金经 理， 自2017
年 1 月 起同 时担 任上 投摩 根安瑞
回报混合型证券投资基金基金经
理， 自2017 年4 月起 同时 担任上
投摩根安通回报混合型证券投资
基金基 金经 理。
黄栋
本基金 基金 经
理、量 化投 资
部总监
2017-01-2
5
- 12 年
上海财 经大 学经 济学 硕士 ； 2005
年至2010 年先 后在 东方 证券、 工
银瑞信基金从事金融工程研究工
作；2010 年7 月 起加 入上 投摩根
基金管 理有 限公 司， 主 要负 责金融
工程研 究方 面的 工作 。2012 年9
月起担任上投摩根中证消费服务
领先指 数证 券投 资基 金基 金经理，
2013 年7 月至2016 年8 月同时
担任上 证 180 高 贝塔 交易 型开放
式指数证券投资基金基金经理，
2015 年6 月 起同 时担 任上 投摩根
动态多因子策略灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理，2016 年
8 月 起 同 时 担 任 上 投 摩 根 安 鑫 回
报混合 型证 券投 资基 金基 金经理，
自2017 年1 月起 同时 担任 上投摩
根安瑞回报混合型证券投资基金
基金经 理， 自2017 年4 月 起同时
担任上投摩根安通回报混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：1. 任职 日期 和离 任日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2 聂曙 光先 生、 黄栋 先生 为本基 金首 任基 金经 理， 其任职 日期 指本 基金 基金 合同生 效之 日。
3.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本 基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《 上 投摩 根安瑞 回报
混合型证券投资基金基金 合同 》的规定。基金经理 对个股和投资组合的比例 遵循了投资决策委员会
的授权 限制 ，基 金投 资比 例符合 基金 合同 和法 律法 规的要 求。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动 相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
报告期内，通过对交易价 格、交易时间、交易方向 等的抽样分析，未发现存 在异常交易行为。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的
5%的情形： 报告期内，所 有投资组合参与的交易所 公开竞价同日反向交易成 交较少的单边交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5%的次数 为两 次， 均发 生在 量化投 资组 合与 主动 管理 投资组 合之 间。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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一季度 国内 经济 数据 继续 向好， 出口 、基 建投 资和 房地产 投资 全面 超出 市场 预期。 与此 同时 ，
全球经 济亦 出现 企稳 迹象 ，通胀 预期 有所 上升 。货 币政策 延续 了边 际收 紧态 势，央 行公 开市 场操 作
利率小 幅上 升， 释放 出稳 健中性 的政 策信 号。 一季 度债券 收益 率曲 线呈 现整 体上行 并变 平趋 势， 短
端上行 幅度 更大 。本 基金 成立后 逐步 建仓 ，前 期以 逆回购 操作 为主 ，后 期逐 步增加 短融 等短 久期 债
券品种 。 二 季度 经济 增长 势头有 所放 缓， 通胀 预期 有所下 降。 二季 度前 期 在 降杠杆 、控 风险 的政 策
基调下 ，银 行间 市场 资金 维持紧 平衡 ，后期 监 管层 加强了 监管 协调 ，市 场情 绪有所 缓和 。债 券收 益
率曲线 在二 季度 前期 普遍 大幅上 移， 六月 后迎 来一 波反弹 。 股 票方 面，A股 市 场呈现 明显 的结 构性 行
情，个 股表 现分 化明 显， 低估值 蓝筹 及业 绩稳 定增 长的个 股维 持强 势， 而中 小创股 票则 继续 承压 。
本基金 在二 季度 对债 券市 场持谨 慎观 点 ， 在 市场 下跌 过程中 逐步 建仓 ， 以短 期债 券为主 要投 资对 象 ，
维持了 较低 的组 合久 期。 股票方 面， 采用 价值 与成 长均衡 的配 置策 略。 报告 期内本 基金A类 份额 净 值
增长率 为0.03% ，C类 份额 净值增 长率 为-0.38% 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基 金 A 类份 额 净值增 长率 为 0.03%, 本基 金 C 类基 金份 额净 值增 长 率为-0.38% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为 1.39% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望三 季度 ，国 内经 济基 本面下 行压 力不 大， 降杠 杆、控 风险 仍将 是 监 管重 点 。美 欧等 发达 经
济体货 币政 策正 常化 对债 券市场 的影 响将 进一 步显 现。如 果债 券市 场波 动较 大，其 中长 期投 资价 值
将逐步 显现 ，本 基金 将密 切关注 市场 波动 情况 和政 策走向 ，争 取抓 住可 能出 现的建 仓机 会。
股票方 面， 关注 去杠 杆的 节奏和 流动 性情况 ， 预计 稳健 中 性的 货币 政策 应该 是未来 的主 基调 ，
因此我 们认 为未 来是 震荡 市， 结 构性 行情 可以 期待。 我们会 沿着 估值 、 增 速的 角度， 选择 高性 价比 、
高景气 度的 行业 龙头 进行 投资， 同时 我们 认为 未来 经济相 对稳 定、 金融 去杠 杆的大 背景 下， 龙头 公
司的规 模、 资金 优势 都有望 更加 明显 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基 金从业资格和相关工 作经历。本公司成立了上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估
值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或 基金 资产 净值预警情形的说明
无。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本 报告期 内， 中国银 行股份 有限公 司（ 以下称 “ 本 托管 人 ” ）在 对本基 金（以 下称 “ 本 基金 ”）的
托管过 程中 ， 严 格遵 守 《证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同和 托管协 议的 有关 规定 ，
不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的 “ 金融
工具风 险及 管理 ” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组 合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 3,170,144.54
结算备 付金
1,009,984.73
存出保 证金
20,507.08
交易性 金融 资产 6.4.7.2 59,752,405.38
其中： 股票 投资
4,765,681.58
基金投 资
-
债券投 资
54,986,723.80
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 13,200,000.00
应收证 券清 算款
507,384.79
应收利 息 6.4.7.5 1,084,818.34
应收股 利
-
应收申 购款
10.00
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
78,745,254.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
197,453.44
应付管 理人 报酬
52,184.52
应付托 管费
16,307.65
应付销 售服 务费
1,766.18
应付交 易费 用 6.4.7.7 26,574.06
应交税 费
- 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 97,181.42
负债合 计
391,467.27
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 78,348,152.46
未分配 利润 6.4.7.10 5,635.13
所有者 权益 合计
78,353,787.59
负债和 所有 者权 益总 计
78,745,254.86
注： 报告 截止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额 78,348,152.46 份 ， 其 中 A 类份额 74,066,342.75
份，C 类 份额 4,281,809.71 份。A 类 份额 净 值 1.0003 元，C 类 份额 净值 0.9962 元。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
778,001.69
1.利息 收入
1,502,085.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 129,313.95
债券利 息收 入
900,882.37
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
471,888.83
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-737,138.28
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -696,034.17
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -99,163.61
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 58,059.50
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -147,719.48
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 160,774.30
减：二、费用
695,957.49
1．管 理人 报酬
375,906.82 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2．托 管费
117,470.88
3．销 售服 务费
53,652.92
4．交 易费 用 6.4.7.18 47,858.78
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用 6.4.7.19 101,068.09
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
82,044.20
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
82,044.20
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 安瑞 回报混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
212,626,199.09
-
212,626,199.09
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 82,044.20 82,044.20
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-134,278,046.63 -76,409.07 -134,354,455.70
其中：1.基 金申 购款 141,904.43 36.36 141,940.79
2.基金 赎回 款 -134,419,951.06 -76,445.43 -134,496,396.49
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
78,348,152.46 5,635.13 78,353,787.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上投摩 根安瑞回报混合 型证券投 资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国 证券监督管理委 员会( 以下简
称“ 中 国证 监会 ”) 证监 许可[2016]2541 号《 关于 准予 上 投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 注册 的批
复》核准，由上投摩根基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基 金法》和《上投摩根安
瑞回报 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金 为契 约型 开放 式基金 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 212,568,569.54 元， 业经 普 华永道 中天 会计 师事 务
所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道 中天验 字(2017) 第 081 号验 资报告 予以 验证 。 经向 中 国证监 会备 案 ， 《 上
投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 1 月 25 日正 式生 效，基 金合 同生 效日的
基金份 额总 额 为 212,626,199.09 份基 金份 额， 其 中认 购资金 利息 折 合 57,629.55 份基金 份额 。 本 基金
的基金 管理 人为 上投 摩根 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国银 行股 份有 限公司 。
根据《上投摩根安瑞回报 混合型证券投资基金基金 合同》和《上投摩根安瑞 回报混合型证券投
资基金招募说明书》的有 关规定，本基金根据认购 费、申购费和销售服务费 收取方式的不同，将基
金份额 分为 不同 的类 别。 在投资 者认 购、 申购时 收 取认购 、 申 购费 用的， 称 为 A 类 基金 份额； 不收
取认购 、 申购 费用 ， 而从 本类别 基金 资产 中计 提销 售服务 费的 ， 称为 C 类基 金份额 。 本基 金 A 类基
金份额 和 C 类 基金 份额 分 别设置 代码 。 由于 基金费 用的不 同 ，A 类基 金份 额 和 C 类基 金份 额分 别计
算基金份额净值并分别公 告。投资人可自行选择认 购、申购的基金份额类别 ，但不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和 《上 投摩 根安瑞 回报 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本基 金的 投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依 法发行 上市 的股 票(含中
小板、 创业 板及 其他 经中 国证监 会核 准上 市的 股票) 、 权证 、 国 债、 央 行票 据 、 金融 债、 企业 债、 公
司债 、 中 期票 据 、 可 转换 债券( 含 分离 交易 可转 债) 、 短期融 资券 、 中小 企业 私 募债 、 证 券公 司短 期公
司债、资产支持证券、债 券回购、同业存单、银行 存款、股指期货、股票期 权以及法律法规或中国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具( 须符 合中 国证 监会相 关规 定) 。 本基 金的 投资组 合比 例为 ： 股 票
资产占基金资产的 0%-30% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期 权合约需缴纳的交易保
证金后 ， 现金 或到 期日 在 一年期 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指 数收 益 率 X15%+ 中证 综合 债券 指数 收益 率 X85% 。
上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称 “中国
基 金业协 会 ”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《上 投摩根 安瑞回 报混合 型证 券投资 基
金基金 合同 》 和在 财务 报 表附 注 6.4.4 所 列示 的中 国 证监会 、 中 国基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 25 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 财务 报 表符合 企业 会计 准
则的要 求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2017 年 1 月 25 日( 基金 合
同生效 日) 至 2017 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 1
月 25 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资和债券投资 分类为以公允价值计量 且 其变动计入当期损
益的金融资产。以公允价 值计量且其公允价值变动 计入损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买 日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金 融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金 变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实 际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
本基金每一类别基金份额 享有同等分配权。本基金 收益以现金形式分配，但 基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红 利按分红除权日的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未
分配利润中的未实现 部分 为正数，包括基金经营活 动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未
实现平准金等，则期末可 供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部 分；若期末未分配利润
的未实现部分为负数，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润，即已 实现部分相抵未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估 值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《 关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发 行 有明确 锁
定期股票的公允价值的确 定方法》，若在证券交易 所挂牌的同一股票的市场 交易收盘价低于非公开
发行股票的初始投资成本 ，按估值日证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易 收盘价估值；若在证券
交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价高于非公 开发行股票的初始投资成 本，按锁定期内已经过
交易天 数占 锁定 期内 总交 易天数 的比 例将 两者 之间 差价的 一部 分确 认为 估值 增值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技 术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页共 35 页
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85 号 《关于 实 施
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财 税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股 息
红利差 别化 个人 所得税 政 策有关 问题 的通 知》、 财 税[2016]36 号 《关 于全面 推开营 业税 改征 增值税
试点的 通知 》、 财税[2016]46 号 《关于 进一 步明 确全 面推开 营改 增试 点金融 业 有关政 策的 通知 》、
财税[2016]70 号《 关于金 融机构 同业 往来 等增值 税 政策的 补充 通知 》及其 他 相关财 税法 规和 实务操
作，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地 方政 府
债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页共 35 页
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告期内，本基金的基 金管理人接外方股东摩根 资产管理（英国）有限公 司的通知，其控制
的公 司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成 清算 ，因 此该 公司 不再是 我司 及我 司旗 下
投资组 合的 关联 方。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 375,906.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 165,929.16
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.8%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.8% / 当年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 117,470.88
注：支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值 0.25% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安瑞回 报 A 安瑞回 报 C 合计
上投摩 根基 金管 理有
限公司
- 43,523.31 43,523.31
中国银 行 - 1,320.70 1,320.70
合计 - 44,844.01 44,844.01
注：支 付基 金销 售机 构的 销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额资 产净 值 0.50% 的年费 率计 提， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付给 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 再由 上投 摩根 基金管 理有 限公 司计 算
并支付 给各 基金 销售 机构 。A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。 其计 算公 式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 份额 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 3,170,144.54 101,425.60
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通知 》 的 规定： (1) 金融商 品持 有期 间( 含 到期) 取得的 非保 本收 益( 合
同中未明确承诺到期本金 可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；(2) 纳税 人购入基金、信托、理
财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期， 不属 于金 融商品 转让 ； (3) 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值
税应税 行为 ，以 资管 产品 管理人 为增 值税 纳税 人。 上述政 策 自 2016 年 5 月 1 日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值 税
政策有 关问 题的 补充 通知 》及 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截 至本财务报表批准报出日 止的财务状况和经营成
果无影 响。
(2) 除增 值税 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 4,765,681.58 6.05
其中： 股票 4,765,681.58 6.05
2 固定收 益投 资 54,986,723.80 69.83
其中： 债券 54,986,723.80 69.83
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 13,200,000.00 16.76
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,180,129.27 5.31
7 其他各 项资 产 1,612,720.21 2.05
8 合计 78,745,254.86 100.00
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 4,265,809.58 5.44
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
499,872.00 0.64
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 4,765,681.58 6.08
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的 前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600703 三安光 电 36,000.00 709,200.00 0.91
2 601231 环旭电 子 44,900.00 705,379.00 0.90
3 300415 伊之密 41,940.00 605,613.60 0.77
4 600529 山东药 玻 21,800.00 535,626.00 0.68
5 300284 苏交科 25,400.00 499,872.00 0.64
6 600702 沱牌舍 得 11,700.00 311,337.00 0.40
7 000538 云南白 药 3,200.00 300,320.00 0.38
8 000661 长春高 新 1,868.00 241,177.48 0.31
9 600066 宇通客 车 10,600.00 232,882.00 0.30
10 002460 赣锋锂 业 3,600.00 166,500.00 0.21 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的半年 度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,513,114.64 3.21
2 002310 东方园 林 1,887,431.61 2.41
3 002466 天齐锂 业 1,828,032.00 2.33
4 002384 东山精 密 892,466.00 1.14
5 002074 国轩高 科 851,957.84 1.09
6 600109 国金证 券 851,840.00 1.09
7 600741 华域汽 车 851,306.00 1.09
8 601566 九牧王 722,942.77 0.92
9 600703 三安光 电 712,513.08 0.91
10 000671 阳光城 637,442.00 0.81
11 601231 环旭电 子 635,910.00 0.81
12 300415 伊之密 566,855.00 0.72
13 000049 德赛电 池 562,647.00 0.72
14 600529 山东药 玻 483,919.00 0.62
15 603179 新泉股 份 482,812.00 0.62
16 300284 苏交科 474,872.00 0.61
17 000036 华联控 股 441,506.00 0.56
18 601899 紫金矿 业 428,557.00 0.55
19 002446 盛路通 信 425,893.00 0.54
20 600507 方大特 钢 418,695.00 0.53
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002450 康得新 2,420,572.00 3.09
2 002310 东方园 林 1,842,718.57 2.35
3 002466 天齐锂 业 1,481,553.28 1.89
4 600741 华域汽 车 943,516.40 1.20 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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5 600109 国金证 券 837,875.01 1.07
6 002074 国轩高 科 797,790.28 1.02
7 002384 东山精 密 754,550.16 0.96
8 601566 九牧王 646,860.78 0.83
9 000671 阳光城 622,828.85 0.79
10 000049 德赛电 池 483,800.01 0.62
11 000036 华联控 股 426,220.00 0.54
12 603179 新泉股 份 420,304.73 0.54
13 601899 紫金矿 业 413,700.00 0.53
14 002446 盛路通 信 411,139.00 0.52
15 600507 方大特 钢 390,504.00 0.50
16 000018 神州长 城 388,122.00 0.50
17 002045 国光电 器 348,187.00 0.44
18 600693 东百集 团 220,175.48 0.28
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 19,106,090.34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 13,850,417.55
注： “ 买入 金额 ” （或“ 买入 股票成 本 ”）、“ 卖出 金额 ” （或“ 卖出 股票 收入 ” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 1,201,420.00 1.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 38,487,990.10 49.12
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - - 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7 可转债 （可 交换 债） 456,313.70 0.58
8 同业存 单 14,841,000.00 18.94
9 其他 - -
10 合计 54,986,723.80 70.18
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 111716076
17 上 海银
行 CD076
150,000 14,841,000.00 18.94
2 122000 07 长 电债 40,000 4,006,000.00 5.11
3 112148 12 光 电债 20,000 2,008,400.00 2.56
4 122217 12 渝 水务 20,000 2,008,200.00 2.56
5 122229 12 国控 01 20,000 2,008,000.00 2.56
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体本期没有出现被监管部 门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.12.2 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 股票 中没 有在 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 股票 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,507.08
2 应收证 券清 算款 507,384.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,084,818.34
5 应收申 购款 10.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,612,720.21
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 持有份 额 占总份上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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额比例 额比例
安瑞回 报 A 339 218,484.79 - 0.00% 74,066,342.75
100.00
%
安瑞回 报 C 46 93,082.82 - 0.00% 4,281,809.71
100.00
%
合计 385 203,501.69 - 0.00% 78,348,152.46
100.00
%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
安瑞回 报 A 597.44 0.0008%
安瑞回 报 C 1,100.29 0.0257%
合计 1,697.73
0.0022%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安瑞回 报 A 0
安瑞回 报 C 0
合计 0
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 安瑞回 报 A 安瑞回 报 C
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月 25
日）基 金份 额总 额
110,851,013.97 101,775,185.12
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 123,188.43 18,716.00
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 36,907,859.65 97,512,091.41
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 74,066,342.75 4,281,809.71 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 33 页共 35 页
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无 。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
普华永道中天会计师事务 所有限公司本年度第一次 为本基金提供审计服务。 本报告期内，本基
金未发 生改 聘为 其审 计的 会计师 事务 所的 情况 。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券 1 22,572,740.64 68.49% 21,022.27 68.49% -
国泰君 安 1 10,383,767.25 31.51% 9,670.27 31.51% -
天风证 券 1 - - - - -
注： 注：1. 上述 佣金 按市 场佣金 率计 算， 以扣 除由 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 收取 的证 管
费、经 手费 和适 用期 间内 由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 34 页共 35 页
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
1） 本基 金管 理人 定期 召开 会议， 组织 相关部 门依 据 交易单 元的 选择 标准 对交 易单元 候选 券商 进
行评估 ，确 定选 用交 易单 元的券 商。
2）本 基金 管理 人与 券商 签 订交易 单元 租用 协议 ，并 通知基 金托 管人 。
4. 本 基金 于 2017 年 1 月 25 日正 式成 立， 以上 均为 本期新 增席 位， 无注 销席 位。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
安信证 券 7,854,865.14 14.28% - - - -
国泰君 安
47,159,706.8
2
85.72%
3,507,200,
000.00
100.00% - -
天风证 券 - - - - - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20170123~20170
227
0.00
80,001,
600.00
80,001,
600.00
0.00
0 上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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产品特有 风险
本基金的 集中度 风险主 要 体现在有 单一投 资者持 有 基金份额 比例达 到或者 超 过 20% ， 如果 投资者
发生大额 赎回， 可能 出现 基金可变 现资产 无法满 足 投资者赎 回需要 以及因 为 资产变现 成本过 高导
致投资者 的利益 受到损 害 的风险。
注：红 利再投 资计入 申购 份额。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
