上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
上 投 摩根 全 球天 然 资源 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十八日 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 25 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩 并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 上投摩 根全 球天 然资 源混 合(QDII)
基金主 代码 378546
交易代 码 378546
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 3 月 26 日
基金管 理人 上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 529,583,527.03 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于全 球范 围内从 事天 然资 源的 勘探 、开发 、生 产及 销售 ，
或是向 天然 资源 行业 提供 服务的 公司 的股 票 ， 通 过 积极主 动的 资产 配置 和
组合管 理， 在风 险可 控的 前提下 以获 取长 期资 产增 值。
投资策 略
全球天 然资 源的 稀缺 与人 类对其 需求 的不 断增 长的 矛盾日 益突 显 ， 这 显示
了天然 资源 具有 极大 的战 略价值 ， 该行 业的 相关 上 市公司 也具 有良 好的 投
资机会 。 本基 金将 充分 分 享全球 天然 资源 行业 未来 的高增 长成 果 ， 审 慎把
握全球 天然 资源 的投 资机 会，争 取为 投资 者带 来长 期稳健 回报 。
总体上 本基 金将 采取 自上 而下与 自下 而上 相结 合的 投资策 略 。 首 先通 过考
察不同 国家 的发 展趋 势及 不同行 业的 景气 程度 ， 决 定地区 与板 块的 基本 布
局； 其 次采 取自 下而 上的 选股策 略， 在对 股票 进行 基本面 分析 的同 时， 通
过深入 研究 股票 的价 值与 动量特 性 ， 选 取目 标投 资 对象 。 在 固定 收益 类投
资部分 ， 本 基金 将综 合考 虑资产 布局 的安 全性 、 流 动性与 收益 性， 并结 合
现金管 理要 求等 来制 订具 体策略 。
业绩比 较基 准 欧洲货 币矿 产、 能源 及黄 金指数 （总 回报 ）
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 投资 基金 ，主要 投资 于海 外市 场的 天然资 源行 业的 股票 ，
本 基 金 的 业 绩 表 现 在 大 多 数 的 情 况 下 与 国 际 大 宗 商 品 价 格 的 走 势 具 有 较
高的相 关性 。 本基 金的 预 期风险 收益 水平 低于 股票 型基金 ， 高于 债券 型基
金及货 币市 场基 金 ， 属 于 较高风 险和 较高 预期 收益 的基金 品种 。 本基 金风
险收益 特征 会定 期评 估并 在公司 网站 发布 ，请 投资 者关注 。
2.3 基金 管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 上投摩 根基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 胡迪 王永民
联系电 话 021-38794888 010-66594896
电子邮 箱 services@cifm.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话 400-889-4888 95566 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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传真 021-20628400 010-66594942
2.4 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
JPMorgan Asset Management(UK)
Limited Bank of China (Hongkong)
中文 摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公司 中国银 行(香港) 有 限公 司
注册地 址 - -
办公地 址 - -
邮政编 码 - -
2.5 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.cifm.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
3 主要财务指标和基 金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 1,069,660.00
本期利 润 -29,710,171.63
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0451
本期 基 金份 额 净 值增 长率 -4.29%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4146
期末基 金资 产净 值 331,047,914.49
期末基 金份 额净 值 0.625
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 对期 末可 供分 配
利润， 采用 期末 资产 负债 表中未 分配 利润 与未 分配 利润中 已实 现部 分的 孰低 数。
2.上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式基金 的申 购赎 回
费、红 利再 投资 费、 基金 转换费 等） ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列 数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较 ①－ ③ ②－④ 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率 ③
基准收 益
率标准 差
④
过去一 个月 -1.73% 0.91% -2.07% 0.91% 0.34% 0.00%
过去三 个月 -6.44% 1.02% -5.46% 0.93% -0.98% 0.09%
过去六 个月 -4.29% 0.98% -1.73% 0.99% -2.56% -0.01%
过去一 年 12.61% 1.01% 8.34% 1.15% 4.27% -0.14%
过去三 年 -28.00% 1.31% -7.75% 1.55% -20.25% -0.24%
自基金 合同 生效
起至今
-37.50% 1.19% -20.68% 1.39% -16.82% -0.20%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 欧洲 货币 矿产 、能 源及黄 金指 数
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
上投摩 根全 球天 然资 源混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2012 年 3 月 26 日 至 2017 年 6 月 30 日)
注：1. 本 基金 合同 生效 日 为 2012 年 3 月 26 日 ，图 示时间 段 为 2012 年 3 月 26 日至 2017 年 6
月 30 日。
2. 本 基金 建仓 期自 2012 年 3 月 26 日至 2012 年 9 月 25 日， 建仓 期结 束时 资 产配置 比例 符合 本
基金基 金合 同规 定。 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
上投摩 根基 金管 理有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 准， 于 2004 年 5 月 12 日 正式 成立 。
公司由 上海 国际 信托 投资 有限公 司 （2007 年 10 月 8 日更 名为 “上 海国 际信 托有限 公司 ” ） 与 摩根 资
产管理 （英 国） 有 限公 司合 资设立 ， 注 册资本 为 2.5 亿 元人民 币， 注册地 上 海 。 截 至 2017 年 6 月 底，
公司管理的基金共有五十 七只，均为开放式基金， 分别是：上投摩根中国优 势证券投资基金、上投
摩根货 币市 场基 金 、 上 投摩 根阿尔 法混 合型 证券 投资 基金 、 上 投摩 根双 息平 衡混 合型证 券投 资基 金 、
上投摩根成长先锋混合型 证券投资基金、上投摩根 内需动力混合型证券投资 基金、上投摩根亚太优
势混合型证券投资基金、 上投摩根双核平衡混合型 证券投资基金、上投摩根 中小盘混合型证券投资
基金、上投摩根纯债债券 型证券投资基金、上投摩 根行业轮动混合型证券投 资基金、上投摩根大盘
蓝筹股票型证券投资基金 、上投摩根全球新兴市场 混合型证券 投资基金、上 投摩根新兴动力混合型
证券投资基金、上投摩根 强化回报债券型证券投资 基金、上投摩根健康品质 生活混合型证券投资基
金、上投摩根全球天然资 源混合型证券投资基金、 上投摩根分红添利债券型 证券投资基金、上投摩
根中证消费服务领先指数 证券投资基金、上投摩根 核心优选混合型证券投资 基金、上投摩根轮动添
利债券 型证 券投 资基 金、 上投摩 根智 选 30 混 合型 证 券投资 基金 、 上投 摩根 成 长动力 混合 型证 券投 资
基金、上投摩根天颐年丰 混合型证券投资基金、上 投摩根岁岁盈定期开放债 券型证券投资基金、上
投摩根红利回报混合型证 券投资基金、上投摩根转 型动 力灵活配置混合型证 券投资基金、上投摩根
双债增利债券型证券投资 基金、上投摩根核心成长 股票型证券投资基金、上 投摩根民生需求股票型
证券投资基金、上投摩根 优信增利债券型证券投资 基金、上投摩根现金管理 货币市场基金、上投摩
根纯债丰利债券型证券投 资基金、上投摩根天添盈 货币市场基金、上投摩根 天添宝货币市场基金、
上投摩根纯债添利债券型 证券投资基金、上投摩根 稳进回报混合型证券投资 基金、上投摩根安全战
略股票型证券投资基金、 上投摩根卓越制造股票型 证券投资基金、上投摩根 整合驱动灵活配置混合
型证券投资基金、上投摩 根动态多因子策略灵活配 置证券投资基金、上投摩 根智慧互联股票型证券
投资基金、上投摩根科技 前沿灵活配置混合型证券 投资基金、上投摩根新兴 服务股票型证券投资基
金、上投摩根医疗健康股 票型证券投资基金、上投 摩根文体休闲灵活配置混 合型证券投资基金、上
投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金、上 投摩根策略精选灵活配置 混合型证券投资基金、
上投摩根安鑫回报混合型 证券投资基金、上投摩根 岁岁丰定期开放债券型证 券投资基金、上投摩根
中国世 纪灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金(QDII) 、 上投摩根全 球多 元配 置证 券投 资基金(QDII) 、 上投 摩上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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根安丰回报混合型证券投 资基 金、上投摩根安泽回 报混合型证券投资基金、 上投摩根安瑞回报混合
型证券投资基金、上投摩 根岁岁金定期开放债券型 证券投资基金、上投摩根 安通回报混合型证券投
资基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张军
本基金 基金 经
理、国 际投 资
部总监
2012-03-26 -
13 年 （金
融领域 从
业经 验 24
年）
毕业于 上海 复旦 大学 。曾
担任上 海国 际信 托有 限公
司国际 业务 部经 理， 交易
部经理 。2004 年 6 月加 入
上投摩 根基 金管 理有 限公
司，担 任交 易总 监，2007
年 10 月起 任投 资经 理。
2008 年 3 月起 担任 上投 摩
根亚太 优势 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 自 2012
年 3 月 起同 时担 任上 投摩
根全球 天然 资源 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ，自
2016 年 12 月 起同 时担 任上
投摩根 全球 多元 配置 证券
投资基 金基 金经 理。
注：1. 任 职日 期和 离任 日 期均指 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 张 军先 生担 任本 基金 首 任基金 经理 的任 职日 期为 本基金 基金 合同 生效 之日 ；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
姓名
在境外 投资 顾问 所任 职
务
证券从 业年
限
说明
Neil Gregson
董事总 经理 ，全 球天 然
资源团 队主 管
32 年
男， 英国 诺丁 汉大 学矿 业 工程专 业学 士学
位
4.3 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
在本报告期内，基金管理 人不存在损害基金份额持 有人利益的行为，勤勉尽 责地为基金份额持
有人谋 求利 益。 本基 金管 理人遵 守了 《证 券投 资基 金法》 及其 他有 关法 律法 规、 《上 投摩 根全 球天 然上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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资源混合型证券投资基金 基金合同》的规定。基金 经理对个股和投资组合的 比例遵循了投资决策委
员会的 授权 限制 ，基 金投 资比例 符合 基金 合同 和法 律法规 的要 求。
4.4 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.4.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，本公司继续贯 彻落实《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》等相关法律
法规和公司内部公平交易 流程的各 项要求，严格规 范境内上市股票、债券的 一级市场申购和二级市
场交易等活动，通过系统 和人工相结合的方式进行 交易执行和监控分析，以 确保本公司管理的不同
投资组合在授权、研究分 析、投资决策、交易执行 、业绩评估等投资管理活 动相关的环节均得到公
平对待 。
对于交易所市场投资活动 ，本公司执行集中交易制 度，确保不同投资组合在 买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配 的原则在各投资组合间公 平分配交易量；对于银行 间市场投资活动，本公
司通过对手库控制和交易 室询价机制，严格防范对 手风险并检查价格公允性 ；对于申购投资行为，
本公司 遵循 价格 优先 、 比例 分配的 原则 ， 根据 事前 独立 申报的 价格 和数 量对 交易 结果进 行公 平 分 配 。
报告期内，通过对不同投 资组合之间的收益率差异 比较、对同向交易和反向 交易的交易时机和
交易价 差监 控分 析， 未发 现整体 公平 交易 执行 出现 异常的 情况 。
4.4.2 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 通过 对交 易价 格、交 易时 间、 交易 方向 等的抽 样分 析， 未发 现存 在异常 交易 行为 。
所有投资组合参与的交易 所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交
量的 5% 的情 形 ： 报 告期 内 ， 所 有投 资组 合参 与的 交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的 次数 为两 次， 均发 生在量 化投 资组 合与 主动 管理投 资组 合之 间。
4.5 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.5.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
全球天然资源 基金上半 年 净值下跌 4.29% ，弱 于业 绩基准表现。 人民币升 值 对基金业绩的 负贡
献近 2% 。
报告期间的股票持股比例 受到一季度申购、二季度 赎回的影响，期间股票持 仓比例变动较大，
范围 在 80-95% 之 间， 本期 末股票 仓位 近 88% 。
金矿股 自在 一季 度 反 弹近 8% ，二 季度 下跌 近 5% ， 基金在 金矿 股上 维持 低配 。油价 在报 告期 内上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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下跌 近 17% ，油 气股 表现 整体不 佳， 下跌 近 10% ， 基金配 置的 上游 油气 企业 占比较 大， 这部 分成 为
拖累基金业绩的主要因素 。矿业板块表现与金矿股 表现类似，一季度上涨后 ，二季度受油价影响，
投资资 源类 股的 偏好 回落 ，股价 下跌 近 5% 。
原油价格的回落主要受到 美国本土原油库存增加和 产油国增产的影响。原先 预期的进入二季度
春夏用油高峰并没有对油 价形成支撑，利比亚产出 恢复带来的增量尽管绝对 数量不大，但仍然属于
在供大于求的现 状上继续 增加供给。OPEC 虽 然延 长减产执行的 期 限，也没 有立即改善供求 关系。
油价在 二季 度继 续回 落 近 10% 。 黄金 和工 业金 属相 比油价 表现 稳定 ，跌 幅不 到 0.5% 。
低迷的 油价 和美 国温 和的 通胀数 据， 使得 从去 年 11 月开始 的所 谓 “ 特朗 普政 策刺激 ” 下 引发 的
再通胀 行情 退潮 了。 当前 股票价 格水 平回 到了 去 年 11 月 美国 大选 前的 位置 。
我们认为通胀的“姗姗来 迟”并不代表通胀一直不 来，美国目前接近充分就 业的劳动力市场，
薪资上 涨都 是通 胀抬 头的 前提条 件， 下一 轮通 胀的 到来只 是时 间问 题。
4.5.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期本 基金 份额 净值 增长率 为-4.29% ， 同期 业 绩比较 基准 收益 率为-1.73% 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
天然资 源板 块的 基本 面仍 然支持 股价 ，毕 竟行 业复 苏才过 去 1 年 时间 。来 自 中国的 需求 有超 预
期的空 间， 而欧 美的 工业 和制造 业数 据最 近也 在改 善。 在 需求 相对 平稳 向上 的同时 ，2017 年 行业 供
给端的 发展 将对 投资 有更 大的影 响 。 我 们已 经看 到行 业供求 平衡 受到 自愿 性和 非自愿 性减 产的 影响 ，
从而推高价格。非自愿性 减产的例子是最大的铜矿 （智利和印尼）因罢工和 政府出口限制政策而停
产。自 愿性 减产 的例 子 是OPEC 减少 原油 产量 ，卡 萨 克斯坦 减少 铀矿 产量 。
天然资 源的 上游 公司 得益 于低成 本开 采和 上涨 的价 格， 公 司资 产负 债表 大幅 改善。2016 年许 多
天然资 源公 司完 成了 资产 负债表 的去 杠杆 ，2017 年 将是增 加回 馈股 东的 分红 年。
本基金 重点 布局 于基 本金 属板块 和油 气上 游板 块的 全市值 公司 ，将 继续 受益 于行业 复苏 。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本公司 的基 金估 值和 会计 核算由 基金 会计 部负 责 ， 根 据相关 的法 律法 规规 定 、 基 金合同 的约 定 ，
制定了内部控制措施，对 基金估值和会计核算的各 个环节和整个流程进行风 险控制，目的是保证基
金估值和会计核算的准确 性。基金会计部人员均具 备基金 从业资格和相关工 作经历。本公司成立了
估值委员会，并制订有关 议事规则。估值委员会成 员包括公司管理层、督察 长、基金会计、风险管
理等方面的负责人以及相 关基金经理，所有相关成 员均具有丰富的证券基金 行业从业经验。公司估上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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值委员会对估值事项发表 意见，评估基金估值的公 允性和合理性。基金经理 是估值委员会的重要成
员，参加估值委员会会议 ，参与估值程序和估值技 术的讨论。估值委员会各 方不存在任何重大利益
冲突。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期本 基金 未实 施利 润分配 。
4.9 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明
无。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内，中国银 行股份有限 公司（以下称“ 本托管人” ）在上投 摩根全球天然资源 混合型证
券投资 基金 （ 以下 称“本基金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托管协议的有 关规定，不存在损害基金 份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了
应尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，本托管人根 据《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的 投资运作进行了必要的监 督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用 开支等方面进行了认真地 复核，未发现本基金管理 人存在损害基金份额持
有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中 的“ 金融
工具风 险及 管理” 部 分未 在 托管人 复核 范围 内） 、投 资组合 报告 等数 据真 实、 准确和 完整 。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 62,874,663.82 47,372,290.61
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 291,517,975.29 258,090,757.01
其中： 股票 投资
291,517,975.29 258,090,757.01
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
6.4.7.3
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 5,110.14 7,917.13
应收股 利
496,287.28 322,310.48
应收申 购款
791,876.39 6,392,704.53
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - 1,772,849.84
资产总计
355,685,912.92 313,958,829.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
0.00 -
衍生金 融负 债
0.00 -
卖出回 购金 融资 产款
0.00 -
应付证 券清 算款
16,323.77 9,532,838.34
应付赎 回款
23,839,860.71 11,322,519.56
应付管 理人 报酬
526,008.21 410,370.51
应付托 管费
102,279.36 79,794.26
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 29,151.64 -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 124,374.74 1,880,228.37
负债合计
24,637,998.43 23,225,751.04
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 529,583,527.03 445,320,749.58
未分配 利润 6.4.7.10 -198,535,612.54 -154,587,671.02 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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所有者权益合计
331,047,914.49 290,733,078.56
负债和所有者权益总 计
355,685,912.92 313,958,829.60
注： 报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.625 元 ，基 金份 额总 额 529,583,527.03 份。
6.2 利润表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
-24,105,798.03 12,726,574.09
1.利息 收入
203,515.18 23,205.83
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 203,515.18 23,205.83
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
6,756,212.33 -2,742,613.99
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,167,204.57 -3,356,491.18
基金投 资收 益 6.4.7.13 - -
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益
6.4.7.16
- -
股利收 益 6.4.7.17 4,589,007.76 613,877.19
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 -30,779,831.63 15,118,181.18
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-781,028.48 263,454.45
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 495,334.57 64,346.62
减：二、费用
5,604,373.60 912,106.63
1．管 理人 报酬
3,898,378.62 549,909.49
2．托 管费
758,018.00 106,926.84
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.20 898,347.43 206,013.94
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.21 49,629.55 49,256.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-29,710,171.63
11,814,467.46
减：所 得税 费用
-
- 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-29,710,171.63
11,814,467.46
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
445,320,749.58 -154,587,671.02 290,733,078.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -29,710,171.63 -29,710,171.63
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
84,262,777.45 -14,237,769.89 70,025,007.56
其中：1.基 金申 购款 694,044,762.69 -221,050,360.25 472,994,402.44
2.基金 赎回 款 -609,781,985.24 206,812,590.36 -402,969,394.88
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
529,583,527.03 -198,535,612.54 331,047,914.49
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
65,034,463.70 -35,558,481.74 29,475,981.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 11,814,467.46 11,814,467.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
115,995,996.96 -56,867,685.54 59,128,311.42
其中：1.基 金申 购款 218,052,224.38 -106,633,919.68 111,418,304.70
2.基金 赎回 款 -102,056,227.42 49,766,234.14 -52,289,993.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
181,030,460.66 -80,611,699.82 100,418,760.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 章硕 麟，主 管会 计工 作负 责人 ：胡志 强， 会计 机构 负责 人：张 璐
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
上 投 摩 根 全 球 天 然 资 源 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 原 名 为 上 投 摩 根 全 球 天 然 资 源 股 票 型 证 券 投 资 基
金，以 下简 称“ 本基 金”) 经 中国证 券监 督管 理委 员会( 以下简 称“ 中国 证监 会”) 证监许 可[2011]1599 号
《关于核准上投摩根全球 天然资源股票型证券投资 基金募集的批复》核准， 由上投摩根基金管理有
限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》、 《合格境内机构投资者境 外证券投资管理试行办
法》和《上投摩根全球天 然资源股票型证券投资基 金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次募集 期间 为 2012 年 2 月 20 日至 2012 年 3 月 21 日，首 次设 立募 集不 包
括认购 资金 利息 共募 集人 民币 413,075,067.63 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永
道中天 验字(2012) 第 095 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国 证 监会 备案 ， 《 上投 摩 根全球 天然 资源 股票
型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 3 月 26 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
413,194,672.17 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金利 息折 合 119,604.54 份基 金份 额。 本 基金的 基金 管理 人为
上投摩 根基 金管 理有 限公 司， 基金 托管 人为 中国 银 行股份 有限 公司 ， 境外 资 产托管 人为 中国 银行( 香
港) 有限 公司 ，境 外投 资顾 问为摩 根资 产管 理(英国) 有 限公司 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号 《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 上 投摩根 全球 天
然资源 股票 型证 券投 资基 金于 2015 年 7 月 21 日 公 告后更 名为 上投 摩根 全球 天然资 源混 合型 证券 投
资基金 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《上投 摩根全球天然资源混合型 证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基 金主要投资于全球化的股 票组合，本基金股票及其 它权益类资产中将有不
低于 80% 的部 分投 资于 全 球天然 资源 领域 内从 事天 然资源 的勘 探、 开发 、生 产及销 售， 或是 向天 然
资源行 业提 供服 务的上 市 公司， 主要 包括 三大行 业 ：(1) 能源 ，如 石油和 天然 气的开 采、 加工 、销售
及运输 等 ； 能 源设 备及 服 务；(2) 基本 金属 和矿 石 ， 如铜 、 铝 等基 本金 属的 采 矿与加 工生 产 ；(3)贵金
属，如 黄 金 、铂 等。 所投 资的股 票 在 GICS 行业 分 类标准 中分 类为 ：能 源和 原材料 。如 法律 法规 或
监管机 构以 后允 许本 基金 投资的 其他 品种 ， 基金 管理 人在履 行适 当程 序后 ， 可以 将其纳 入投 资范 围 。
本基金 投资 组合 中股 票及 其它权 益类 证券 市值 占基 金资产 的 60%-95% ， 现金 、 债券 及中 国证 监会 允上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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许投资 的其 它金 融工 具市 值占基 金资 产 的 5%-40% ， 并保持 不低 于基 金资 产净 值 5% 的 现金 或到 期 日
在一年以内的政府债券。 股票及其他权益类证券包 括中国证监会允许投资的 普通股、优先股、存托
凭证、公募股票基金等。 现金、债券及中国证监会 允许投资的其它金融工具 包括银行 存款、可转让
存单、回购协议、短期政 府债券等货币市场工具； 政府债券、公司债券、可 转换债券、债券基金、
货币基金等及经中国证监 会认可的国际金融组织发 行的证券；中国证监会认 可的境外交易所上市交
易的金 融衍 生产 品等 。本 基金的 业绩 比较 基准 为： 欧洲货 币矿 产、 黄金 及能 源指数( 总回 报) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人上 投摩 根基 金管 理有限 公司 于 2017 年 8 月 25 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中 国证 监会颁 布的 《证 券投 资
基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会( 以下 简称“ 中
国 基金业 协会”) 颁 布的 《证 券投资 基金 会计核 算业务 指引》 、《 上投摩 根天然 资源混 合型 证券投 资
基金基 金合 同》 和 在财 务 报表附 注 6.4.4 所列 示的 中 国证监 会、 中国基 金业 协 会发布 的有 关规 定及 允
许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年上半 年度 财务报 表符 合企 业会 计准 则的要 求， 真实 、完 整地 反映了 本基 金 2017
年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 上 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本基金 本报 告期 会计 报表 所采用 的会 计政 策、 会计 估计与 最近 一期 年度 会计 报告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关于 全 面
推开营 业税 改征 增值税 试 点的通 知》 、财 税[2016]46 号《 关于 进一 步明确 全 面推开 营改 增试 点金融
业有关 政策 的通 知》、 财 税[2016]70 号 《关 于金融 机构同 业往 来等 增值税 补 充政策 的通 知》 及其他
相关境 内外 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 金融 业由缴 纳营 业税 改为 缴纳 增值税 ， 对 金融 同业 往来 利 息收入 免征 增值 税 。
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内不 予征 收营 业税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或增 值税( 自 2016 年 5 月 1 日
起) 且暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 ，本 基金 的基 金管理 人接 外方 股东 摩根 资产管 理（ 英国 ）有 限公 司的通 知， 其控 制
的公 司 J.P. Morgan Investment Management Limited 已完成清 算， 因此 该公 司不 再是我 司及 我司 旗下
投资组 合的 关联 方。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行(香港) 有 限公 司(“ 中银香 港”) 境外资 产托 管人 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,898,378.62 549,909.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,256,961.69 155,049.97
注： 支付 基金 管理 人上 投 摩根基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一估 值日 基金资 产净 值 1.8%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 估值 日基金 资产 净值 X 1.8% / 当年天 数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 758,018.00 106,926.84
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一估 值 日基金资产净 值 0.35% 的 年费率计提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 估值 日基 金资产 净值 X 0.35% / 当 年天数 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行股 份
有限公 司
52,330,813.39
203,515.18 14,026,199.61 23,205.83
中银香 港 10,543,850.43 - 8,096,447.53 -
注：本 基金 的银 行存 款分 别由基 金托 管人 中国 银行 和境外 资产 托管 人中 银香 港保管 ，按 适用 利
率计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁布的 财税[2016]140 号 《 关于明 确金 融房 地产 开
发教育 辅助 服务 等增 值税 政策的 通知 》 的 规定： (1) 金融商 品持 有期 间( 含 到期) 取得的 非保 本收 益( 合
同中未明确承诺到期本金 可全部收回的投资收益) ，不征收增值税；(2) 纳税 人购入基金、信托、理
财产品 等各 类资 产管 理产 品持有 至到 期， 不属 于金 融商品 转让 ； (3) 资 管产 品 运营过 程中 发生 的增 值上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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税应税 行为 ，以 资管 产品 管理人 为增 值税 纳税 人。 上述政 策 自 2016 年 5 月 1 日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局于 2017 年 1 月 6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值 税
政策有 关问 题的 补充 通知 》及 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税有 关
问题的通知》的规定，资 管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税应 税行为，暂适用简易计
税方法 ，按 照 3% 的征 收率 缴纳增 值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增 值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减。 上述税收政策对本基金截 至本财务报表批准报出日 止的财务状况和经营成
果无影 响。
(2) 除增 值税 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
7 投资 组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 291,517,975.29 81.96
其中： 普通 股 267,828,015.00 75.30
存托凭 证 23,689,960.29 6.66
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- - 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 62,874,663.82 17.68
8 其他各 项资 产 1,293,273.81 0.36
9 合计 355,685,912.92 100.00
7.2 期末在各个国家（地区 ）证券市场的权益投 资分 布
金额单 位： 人民 币元
国家（ 地区 ） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
英国 87,841,691.02 26.53
美国 78,391,986.61 23.68
加拿大 77,611,106.39 23.44
澳大利 亚 22,223,490.77 6.71
瑞典 17,457,315.37 5.27
挪威 7,992,385.13 2.41
合计 291,517,975.29 88.06
注： 国 家 （ 地区 ） 类 别根 据其所 在的 证券 交易 所确 定，ADR 、GDR 按 照存 托 凭证本 身挂 牌的 证
券交易 所确 定。
7.3 期末按行业分类的权益 投资组合
金额单 位： 人民 币元
行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金属与 采矿 180,791,386.96 54.61
石油、 天然 气与 消费 用燃 料 110,726,588.33 33.45
合计 291,517,975.29 88.06
注：行 业分 类标 准：MSCI
7.4 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名 权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
( 中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属国 家
( 地区)
数量（ 股 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1
Rio Tinto
plc
力拓有 限
公司
RIO LN
伦敦证
券交易
所
英国 84,901.00 24,261,551.56 7.33
2
BHP
Billiton
plc
必和必 拓
有限公 司
BLT LN
伦敦证
券交易
所
英国 161,622.00 16,753,307.25 5.06
3
Glencore
plc
- GLEN LN
伦敦证
券交易
英国 631,521.00 15,986,926.82 4.83 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 21 页共 27 页
所
4
Chevron
Corp
- CVX US
纽约证
券交易
所
美国 16,131.00 11,400,957.71 3.44
5
Lundin
Mining
Corp
- LUN CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 265,968.00 10,224,895.33 3.09
6 Total SA 道达尔 TOT US
纽约证
券交易
所
美国 29,487.00 9,905,936.38 2.99
7
Agnico
Eagle
Mines Ltd
伊格尔 矿
业公司
AEM CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 31,285.00 9,543,452.56 2.88
8
Boliden
AB
- BOL SS
斯德哥
尔摩证
券交易
所
瑞典 49,662.00 9,170,058.29 2.77
9
Pioneer
Natural
Resources
Co
- PXD US
纽约证
券交易
所
美国 8,434.00 9,117,649.51 2.75
10
Parex
Resources
Inc
- PXT CN
多伦多
证券交
易所
加拿大 112,914.00 8,687,639.85 2.62
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 权 益 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.cifm.com ）的半年 度报告 正文 。
7.5 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码 本期累 计买 入金 额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Rio Tinto plc RIO LN 20,224,763.85 6.96
2 BHP Billiton plc BLT LN 14,446,935.07 4.97
3 Glencore plc GLEN LN 8,540,247.32 2.94
4 Chevron Corp CVX US 8,279,025.07 2.85
5 Royal Dutch Shell plc RDSB LN 7,017,293.29 2.41
6
Mining & Metallurgical Co
Norilsk Nickel
MNOD LI 6,546,709.58 2.25
7 Westgold Resources Pty Ltd WGX AU 6,392,417.36 2.20
8 Lundin Petroleum AB LUPE SS 6,302,602.16 2.17
9 EOG Resources Inc EOG US 6,270,095.95 2.16 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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10 Lundin Mining Corp LUN CN 6,181,399.38 2.13
11 Total SA TOT US 6,180,205.60 2.13
12 Fortescue Metals Group Ltd FMG AU 6,087,707.09 2.09
13 Parex Resources Inc PXT CN 5,943,595.22 2.04
14 Pioneer Natural Resources Co PXD US 5,924,900.00 2.04
15 China Molybdenum Co Ltd
3993 HK 5,810,336.65 2.00
16 PetroChina Co Ltd 857 HK 5,598,136.48 1.93
17 China Shenhua Energy Co Ltd
1088 HK 5,597,700.85 1.93
18 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 5,594,386.59 1.92
19 CNOOC Ltd 883 HK 5,559,677.33 1.91
20 Agnico Eagle Mines Ltd AEM CN 5,364,615.03 1.85
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.5.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 公司名 称（ 英文 ） 证券代 码
本期累 计卖 出
金额
占期初 基金
资产净 值比 例
（％）
1 Rio Tinto plc RIO LN 13,467,283.35 4.63
2 BHP Billiton plc BLT LN 11,523,480.15 3.96
3 Lundin Mining Corp LUN CN 10,108,179.31 3.48
4 Glencore plc GLEN LN 7,915,245.75 2.72
5 Royal Dutch Shell plc RDSB LN 7,746,500.48 2.66
6 China Shenhua Energy Co Ltd
1088 HK 6,385,726.64 2.20
7 Fortescue Metals Group Ltd FMG AU 5,813,106.30 2.00
8 CNOOC Ltd 883 HK 5,652,869.65 1.94
9 Mining & Metallurgical Co Norilsk Nickel MNOD LI 5,611,619.47 1.93
10 Freeport-McMoRan Inc FCX US 5,546,631.73 1.91
11 PetroChina Co Ltd 857 HK 5,424,249.95 1.87
12 Jiangxi Copper Co Ltd 358 HK 5,375,950.91 1.85
13 Lundin Petroleum AB LUPE SS 5,369,933.97 1.85
14 China Molybdenum Co Ltd
3993 HK 5,332,725.46 1.83
15 EOG Resources Inc EOG US 4,650,280.81 1.60
16 Pioneer Natural Resources Co PXD US 4,472,797.15 1.54
17 Boliden AB BOL SS 4,419,303.32 1.52
18 Chevron Corp CVX US 4,284,484.59 1.47
19 Total SA TOT US 4,160,784.89 1.43
20 Stillwater Mining Co - 3,839,182.66 1.32
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 23 页共 27 页
7.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
单位： 人民 币元
买入成 本（ 成交 ）总 额 242,470,345.55
卖出收 入（ 成交 ）总 额 180,598,293.56
注： “ 买入 金额” （或“ 买入 股票成 本”）、“ 卖出 金额” （或“ 卖出 股票 收入” ） 均 按 买卖成 交金 额 （ 成
交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
7.6 期末按债券信用等级分 类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名金融衍生品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告 期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在本 报
告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.11.2 报告 期内 本基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 496,287.28
4 应收利 息 5,110.14 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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5 应收申 购款 791,876.39
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,293,273.81
7.11.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.11.6 投资组合报告附注 的其他 需要说明的事 项
因四舍 五入 的原 因， 投资 组合报 告中 分项 之和 与合 计数可 能存 在尾 差。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
33,781
15,676.96 - 0.00% 529,583,527.03 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
28,402.07 0.0054%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 3 月 26 日） 基金 份额 总 额 413,194,672.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额 445,320,749.58
本报告 期 基 金总 申购 份额 694,044,762.69
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 609,781,985.24
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期 期 末基 金份 额总 额 529,583,527.03
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
基金管 理人 ：
无。
基金托 管人 ：
无。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
报告期 内无 基金 投资 策略 的改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期内，管理人、托管 人未受稽查或处罚，亦未 发现管理人、托管人的高 级管理人员受稽查
或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备
注 成交金 额 占当期 股票 佣金 占当期 佣上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 26 页共 27 页
成交总 额的
比例
金总量 的
比例
Citigroup Global Mkts Ltd 1 233,810,827.18 55.27% 316,428.26
-
Goldman Sachs Securities Ltd 1 89,199,381.65 21.08% 113,838.33
-
UBS Securities Ltd 1 56,331,760.51 13.32% 91,820.84
-
Morgan Stanley Ltd 1 43,726,669.75 10.34% 50,664.89 - -
Bell Potter Securities Ltd 1 - - - - -
Credit Suisse Ltd 1 - - - - -
Deutsche Bank AG London 1 - - - - -
Euroz Securities Limited 1 - - - - -
Macquarie Secs (Australia)
Ltd
1 - - - - -
Merrill Lynch 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
注：1. 上 述佣 金按 市场 佣 金率计 算。
2. 交 易单 元的 选择 标准 ：
1）资 本金 雄厚, 信誉 良好 。
2）财 务状 况良 好,经 营行 为规范 。
3）内 部管 理规 范、 严格, 具备健 全的 内控 制度 。
4）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件,交 易 设施符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 需要,
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务。
5）研 究实 力较 强,有 固定 的研究 机构 和专 门研 究人 员,能 及时 、定 期、 全面 地 为本基 金提 供宏 观
经济、 行业 情况 、市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 及周到 的信 息服 务。
3. 交 易单 元的 选择 程序 ：
本基金 管理 人定 期召 开会 议，组 织相 关部 门依 据交 易单元 的选 择标 准对 交易 单元候 选券 商进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
4. 2017 年 上半 年无 新增 席 位，无 注销 席位 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成
交
金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
回购成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
Citigroup Global Mkts Ltd - - - - - - - -
Goldman Sachs Securities Ltd - - - - - - - - 上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 27 页共 27 页
UBS Securities Ltd - - - - - - - -
Morgan Stanley Ltd - - - - - - - -
Bell Potter Securities Ltd - - - - - - - -
Credit Suisse Ltd - - - - - - - -
Deutsche Bank AG London - - - - - - - -
Euroz Securities Limited - - - - - - - -
Macquarie Secs (Australia) Ltd - - - - - - - -
Merrill Lynch - - - - - - - -
上海证 券 - - - - - - - -
上投摩根基金管理有 限公 司
二〇一七年八月二十 八日
