鹏华金城保本混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 31 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 31 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华金城保本
场内简称 -
基金主代码 002714
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 6月 1日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,490,217,640.96份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
2.2 基金产品说明
投资目标
灵活运用投资组合保险策略，在保证本金安全的基础
上追求基金资产的稳定增值。
投资策略
本基金通过灵活运用投资组合保险策略，在本金安全
的基础上追求基金资产的稳定增值。本基金的整体投
资策略分为三个层次：第一层次，以保本为出发点的
资产配置策略；第二层次，以追求本金安全和稳定的
收益回报为目的的固定收益类资产投资策略；第三层
次，以股票为主要投资对象的权益类资产投资策略。
业绩比较基准 三年期定期存款税后利率。
风险收益特征
本基金属于保本混合型基金，属于证券投资基金中的
低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 王永民
联系电话 0755-82825720 010-66594896
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4006788999 95566
传真 0755-82021126 010-66594942
鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 31 页
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 31 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -17,771,692.91
本期利润 -1,741,679.78
加权平均基金份额本期利润 -0.0004
本期基金份额净值增长率 0.00%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0120
期末基金资产净值 4,436,360,796.77
期末基金份额净值 0.988
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易
日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.82% 0.05% 0.23% 0.01% 0.59% 0.04%
过去三个月 0.20% 0.06% 0.69% 0.01% -0.49% 0.05%
过去六个月 0.00% 0.07% 1.36% 0.01% -1.36% 0.06%
过去一年 -1.30% 0.09% 2.75% 0.01% -4.05% 0.08%
自基金合同
生效起至今
-1.20% 0.08% 2.98% 0.01% -4.18% 0.07%
注：业绩比较基准=三年期定期存款税后利率。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 31 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016年6月1 日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 31 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2017年 6月，公司管理资产总规模达到 4509.30亿
元，管理149只公募基金、10 只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近 19 年投
资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王宗合
本基金
基金经
理
2016年6月1日 - 11
王宗合先生，国籍中国，
金融学硕士，11 年证券从
业经验，曾经在招商基金
从事食品饮料、 商业零售、
农林牧渔、纺织服装、汽
车等行业的研究。2009年
5 月加盟鹏华基金管理有
限公司，从事食品饮料、
农林牧渔、商业零售、造
纸包装等行业的研究工
作，担任鹏华动力增长混
合（LOF）基金基金经理助
理，2010年12月起担任
鹏华消费优选混合基金基
金经理，2012年 6月起兼
任鹏华金刚保本混合基金
基金经理，2014年7 月起
兼任鹏华品牌传承混合基
金基金经理，2014年12
月起兼任鹏华养老产业股
票基金基金经理，2016年
4 月起兼任鹏华金鼎保本
混合基金基金经理，2016
年 6月起兼任鹏华金城保
本混合基金基金经理，鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 31 页
2017年2月起兼任鹏华安
益增强混合基金基金经
理，现同时担任权益投资
二部总经理。王宗合先生
具备基金从业资格。本报
告期内本基金基金经理发
生变动，增聘李振宇为本
基金基金经理。
祝松
本基金
基金经
理
2016年6月1日 - 11
祝松先生，国籍中国，经
济学硕士，11年金融证券
从业经验。曾任职于中国
工商银行深圳市分行资金
营运部，从事债券投资及
理财产品组合投资管理；
招商银行总行金融市场
部，担任代客理财投资经
理，从事人民币理财产品
组合的投资管理工作。
2014年1月加盟鹏华基金
管理有限公司，从事债券
投资管理工作，2014年 2
月起担任普天债券基金基
金经理，2014年 2月起兼
任鹏华丰润债券（LOF）基
金基金经理，2014年 3月
起兼任鹏华产业债债券基
金基金经理，2015年 3月
起兼任鹏华双债加利债券
基金基金经理， 2015年 12
月起兼任鹏华丰华债券基
金基金经理，2016年 2月
起兼任鹏华弘泰混合基金
基金经理，2016年6 月起
兼任鹏华金城保本混合基
金、鹏华丰茂债券基金基
金经理，2016年12月起
兼任鹏华永盛定期开放债
券、鹏华丰惠债券、鹏华
丰盈债券基金经理，2017
年 3月起兼任鹏华永安定
期开放债券基金基金经
理，2017年 5月起兼任鹏
华永泰定期开放债券基金
基金经理，现同时担任固鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 31 页
定收益部副总经理。祝松
先生具备基金从业资格。
本报告期内本基金基金经
理发生变动，增聘李振宇
为本基金基金经理。
李振宇
本基金
基金经
理
2017年5月24
日
- 5
李振宇先生，国籍中国，
经济学硕士，5年证券基
金从业经验。曾任银华基
金管理有限公司固定收益
部基金经理助理，从事债
券投资研究工作；2016年
8 月加盟鹏华基金管理有
限公司，担任固定收益部
投资经理，2016年 12 月
起担任鹏华丰惠债券、鹏
华丰盈债券基金基金经
理，2017年 2月起兼任鹏
华可转债基金基金经理，
2017年5月起兼任鹏华丰
康债券、鹏华金城保本混
合基金基金经理。李振宇
先生具备基金从业资格。
本报告期内本基金基金经
理发生变动，增聘李振宇
为本基金基金经理。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 31 页
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，债券市场经历了较大幅度波动，中债综合财富指数上涨了-0.12%。具体而言，
在 1-5 月份，在紧货币强监管影响下，债市收益率出现了较大幅度上升，5 月末至 6 月，随着货
币政策边际放松，债券市场出现了较大幅度下行。从整体来看，上半年债券市场仍然有一定下跌。
权益和转债方面， 中证转债指数上涨2.80%， 沪深300指数上涨9.23%， 而创业板下跌-6.43%，
总体上结构性行情明显。具体而言，在 1-5 月由于流动性收紧与强监管影响，权益和转债都出现
了较为明显的下跌，其后，随着流动性改善，绩优股出现了较为明显的结构性行情。
报告期内本基金以投资高评级信用债为主，债券组合久期保持中性偏低水平。此外，本基金
报告期内权益市场操作比较谨慎，少量参与了二级市场波段性行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9880元；本报告期基金份额净值增长率为 0.00%，业绩
比较基准收益率为1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济方面，由于前期地产销售较好，加之库存较低以及三四线城市棚改货币化等因素影响，
地产投资仍然处于较好水平，同时，前期财政支出力度较大，叠加低基数影响，经济短期内预计
仍然较为平稳；但是考虑到金融环境的收缩以及地产销售下行，地产投资未来仍然面临下行压力，
另外，财政整肃也将影响基建投资增速。通胀方面，未来预计保持稳中有下。因此，对于货币政
策而言，货币政策进一步收紧概率较低。同时，金融监管加强协调，未来造成市场大幅冲击概率
较低。
因此，对于债市而言，未来存在一定的投资机会。股市方面，未来预计仍然以结构性行情为
主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 31 页
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为-53,856,844.19 元，期末基金份额净值 0.988
元，不符合利润分配条件。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 31 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在**证券投资基金（以下称“本
基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协
议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 31 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华金城保本混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
10,008,691.48 37,995,482.08
结算备付金
39,858,162.53 29,678,638.34
存出保证金
284,903.27 122,857.18
交易性金融资产
4,982,220,662.00 5,172,615,470.53
其中：股票投资
- 298,083.13
基金投资
- -
债券投资
4,982,220,662.00 5,172,317,387.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
1,607,216.39 220,557.60
应收利息
82,710,709.66 66,163,139.50
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
5,116,690,345.33 5,306,796,145.23
负债和所有者权益
本期末
2017年 6 月 30日
上年度末
2016 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
674,000,000.00 771,000,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,228,997.65 75,593.62
应付管理人报酬
4,367,268.06 4,620,058.46
应付托管费
727,878.02 770,009.74
应付销售服务费
- -
应付交易费用
11,530.19 192,347.15
应交税费
- -
应付利息
-273,800.95 16,001.30 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 31 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
267,675.59 275,771.36
负债合计
680,329,548.56 776,949,781.63
所有者权益：
实收基金
4,490,217,640.96 4,583,378,586.75
未分配利润
-53,856,844.19 -53,532,223.15
所有者权益合计
4,436,360,796.77 4,529,846,363.60
负债和所有者权益总计
5,116,690,345.33 5,306,796,145.23
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.988 元，基金份额总额 4,490,217,640.96
份 。
6.2 利润表
会计主体：鹏华金城保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1 日至
2017 年6 月 30日
上年度可比期间
2016 年 6月 1日(基
金合同生效日)至
2016 年 6月 30日
一、收入
41,388,438.33 10,611,333.02
1.利息收入
79,243,583.08 8,637,087.37
其中：存款利息收入
863,681.50 6,956,167.34
债券利息收入
78,370,942.68 650,529.68
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
8,958.90 1,030,390.35
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-54,729,137.05 1,001,138.92
其中：股票投资收益
262,611.76 990,038.92
基金投资收益
- -
债券投资收益
-54,991,748.81 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- 11,100.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
16,030,013.13 973,106.73
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
843,979.17 -
减：二、费用
43,130,118.11 5,242,140.22
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 26,654,041.68 4,404,356.54 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 31 页
2．托管费 6.4.8.2.2 4,442,340.31 734,059.44
3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
14,626.42 57,648.94
5．利息支出
11,795,619.05 -
其中：卖出回购金融资产支出
11,795,619.05 -
6．其他费用
223,490.65 46,075.30
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-1,741,679.78 5,369,192.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-1,741,679.78 5,369,192.80
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华金城保本混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,583,378,586.75 -53,532,223.15 4,529,846,363.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,741,679.78 -1,741,679.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-93,160,945.79 1,417,058.74 -91,743,887.05
其中：1.基金申购款 142,609.60 -1,828.78 140,780.82
2.基金赎回款 -93,303,555.39 1,418,887.52 -91,884,667.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,490,217,640.96 -53,856,844.19 4,436,360,796.77
项目
上年度可比期间
2016 年6 月1 日(基金合同生效日)至2016 年 6 月30日 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 31 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,630,274,675.35 - 4,630,274,675.35
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,369,192.80 5,369,192.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,630,274,675.35 5,369,192.80 4,635,643,868.15
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____郝文高____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华金城保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2016]792号《关于核准鹏华金城保本混合型证券投资基金募集的
批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华金城保
本混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。根据《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金为契约型开放式，存续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同生
效之日起至 3 年后对应日止，如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日，其后的
保本周期及起讫日见基金管理人届时公告。本基金第一个保本期由北京首创融资担保有限公司作
为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存
续并进入下一保本期。如第一个保本期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则将变更为鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 31 页
非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“鹏华金城灵活配置混合型证券投资基金” 。如果第一
个保本期到期后本基金不符合法律法规和基金合同对基金的存续要求，则本基金将根据基金合同
的规定终止。
本基金自2016年5月 9日起至2016年 5月 27日止期间内向社会公开募集， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 4,628,311,305.44 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普
通合伙)普华永道中天验字(2016)第 678 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华金城
保本混合型证券投资基金基金合同》于 2016年6月1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 4,630,274,675.35 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,963,369.91 份基金份额。本基金
的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的第一个保本期为
三年，本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有到期的基金份额所对应的认购
金额、认购费用及募集期利息收入之和。但在保本周期内，如本基金份额累计净值增长率连续 15
个工作日达到或超过预设的目标收益率， 则基金管理人将在满足条件之日(含)起10个工作日内公
告本基金当期保本周期提前到期(提前到期日距离满足提前到期条件之日起不超过 20 个工作日，
且不得晚于非提前到期情形下的保本周期到期日)，并进入到期操作期间。其中，第一个保本周期
的目标收益率为 24%。在第一个保本期到期日，如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与
到期日基金份额净值的乘积加上其认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低
于基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的保本金额，则基金管理人应补足该差额，并最迟
在保本期到期日后 20 个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带责任保
证。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的，赎回或转换转出部分不适用保本条
款；未经保证人书面同意提供保证，基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适
用保本条款。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括股票(包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、各类债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、
央行票据、中期票据、可转换债券、分离交易可转债、短期融资券、资产支持证券、中小企业私
募债、可交换债券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具)、银行存款、货
币市场工具(包括同业存单、大额存单等)、权证、国债期货、股指期货及中国证监会允许投资的
其他金融工具。本基金的投资组合比例由优化的 CPPI 策略决定，并对比例范围有如下限制：权益
类资产占基金资产的比例不超过 40%，债券、货币市场工具及其它资产的比例合计不低于基金资鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 31 页
产的 60%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：三年期定期存款税后利率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”) 、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号
<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华金城保本混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操
作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017 上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年
6月 30 日的财务状况以及2017上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 31 页
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：无。
6.4.8.1.2 债券交易
注：无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 31 页
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.8.1.4 权证交易
注：无。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年6月1日(基金合同生效日)至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
26,654,041.68 4,404,356.54
其中： 支付销售机构的客
户维护费
2,639,256.99 468,526.37
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.20%，逐日计提，按月
支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月1日(基金合同生效日)
至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,442,340.31 734,059.44
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注：无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 31 页
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资及持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年6月1日(基金合同生效日)至2016年6
月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 10,008,691.48 227,627.60 94,114,852.39 1,221,920.47
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（ 2017年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 31 页
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 674,000,000.00 元，于 2017 年7 月3 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的
债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 31 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 4,982,220,662.00 97.37
其中：债券 4,982,220,662.00 97.37
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 49,866,854.01 0.97
7 其他各项资产 84,602,829.32 1.65
8 合计 5,116,690,345.33 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
注：无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603986 兆易创新 229,473.60 0.01
2 300537 广信材料 38,966.00 0.00
3 002808 苏州恒久 38,470.96 0.00 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 31 页
4 000401 冀东水泥 563.52 0.00
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 -
卖出股票收入（成交）总额 307,474.08
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 79,588,390.00 1.79
2 央行票据 - -
3 金融债券 119,557,000.00 2.69
其中：政策性金融债 119,557,000.00 2.69
4 企业债券 2,831,786,272.00 63.83
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 437,287,000.00 9.86
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,514,002,000.00 34.13
9 其他 - -
10 合计 4,982,220,662.00 112.30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111708089
17 中信银行
CD089
3,000,000 293,370,000.00 6.61
2 136622 16 国君 G3 2,400,000 232,728,000.00 5.25
3 111794725
17 厦门国际
银行 CD025
2,000,000 195,500,000.00 4.41
4 136469 16 联通 01 2,000,000 195,300,000.00 4.40
5 136510 16 华电 01 2,000,000 194,800,000.00 4.39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：无。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 31 页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易
活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度
运用国债期货，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析国债期货各合
约价格与最便宜可交割券的关系，选择定价合理的国债期货合约，其次，考虑国债期货各合约的
流动性情况，最终确定与现货组合的合适匹配，以达到风险管理的目标。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：无。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 31 页
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 284,903.27
2 应收证券清算款 1,607,216.39
3 应收股利 -
4 应收利息 82,710,709.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,602,829.32
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 31 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,994 899,122.48 3,632,993,702.22 80.91% 857,223,938.74 19.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,234,322.16 0.03%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注： （1）截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人投资、持有本基金
符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
（2）截至本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。
鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 31 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016 年 6 月 1 日 ）基金份额总额 4,630,274,675.35
本报告期期初基金份额总额 4,583,378,586.75
本报告期基金总申购份额 142,609.60
减:本报告期基金总赎回份额 93,303,555.39
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 4,490,217,640.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 31 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动：
报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任
职日期自2017年3月22日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
10.2.2基金托管人的重大人事变动：
报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 31 页
例
广发证券 2 307,474.08 100.00% 280.19 100.00% -
中投证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
广发证券 1,422,962,160.04 98.63% 81,964,300,000.00 98.52% - -
中投证券 19,822,340.00 1.37% 1,234,100,000.00 1.48% - -
鹏华金城保本 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 31 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170630 1,000,499,000.00 - - 1,000,499,000.00 22.28%
2 20170101~20170630 1,400,699,000.00 - - 1,400,699,000.00 31.19%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和
红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
