鹏 华 新 能 源产 业 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年4 月10 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 6 月 30 日 止。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华新 能源 产业 混合
场内简 称 -
基金主 代码 004229
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 10 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,363,825.04 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 风险 的前 提下 ，精选 新能 源产 业的 企业 进
行投资 ，力 求超 额收 益与 长期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平与走 势等 ）以 及各 项国 家政策 （包 括财 政、 货币 、
税收、 汇率 政策 等） 来判 断经济 周期 目前 的位 置以 及
未来将 发展 的方 向， 在此 基础上 对各 大类 资产 的风 险
和预期 收益 率进 行分 析评 估，制 定股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
（1） 新能 源产 业的 定义
本基金 所指 的新 能源 产业 包括但 不限 于核 能、 太阳 能、
风能、 生物 质能 、智 能电 网、新 能源 汽车 、海 上风 电
及相关 配套 设备 、新 能源 电池、 清洁 煤利 用、 新能 源
电站工 程服 务、 余热 余压 发电、 污水 处理 与运 营、大
气污染 防治 、固 废处 理与 运营、 环境 监测 设备 的生 产
与服务 、节 能设 备制 造、 合同能 源管 理及 服务 等。 除
上述行 业之 外， 如果 某些 细分行 业和 公司 同样 符合 新
能源产 业的 定义 ，本 基金 也会酌 情将 其纳 入新 能源 产
业的投 资范 围。
未来如 果基 金管 理人 认为 有更适 当的 新能 源产 业划 分
标准， 基金 管理 人有 权对 新能源 产业 的界 定方 法进 行
变更， 并在 招募 说明 书更 新中公 告， 不需 召开 持有 人
大会。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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若因基 金管 理人 界定 新能 源产业 的方 法调 整或 者上 市
公司经 营发 生变 化等 原因 导致本 基金 持有 的新 能源 产
业相关 公司 发行 的证 券的 比例低 于非 现金 基金 资产 的
80%， 本基 金将 在十 个交 易 日之内 进行 调整 。
（2） 投资 策略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优
质的公 司 ， 构 建股 票投 资 组合 。 核 心思 路在 于 ：1）自
上而下 地分 析行 业的 增长 前景、 行业 结构 、 商 业模 式、
竞争要 素等 分析 把握 其投 资机会 ；2） 自下 而上 地评 判
企业的 核心 竞争 力、 管理 层、治 理结 构等 以及 其所 提
供的产 品和 服务 是否 契合 未来行 业增 长的 大趋 势， 对
企业基 本面 和估 值水 平进 行综合 的研 判， 深度 挖掘 优
质的个 股。
1）行 业配 置策 略
本基金 将主 要依 据中 信一 级行业 分类 或其 他合 理的 行
业分类 方法 确定 行业 分类 。一般 情况 下本 基金 将在 各
行业间 进行 均衡 配置 ，基 金管 理 人将 会结 合对 宏观 经
济、国 家政 策及 行业 增长 前景等 方面 的研 究分 析在 均
衡配置 行业 的基 础上 对个 别行业 的配 置比 例进 行调
整。
2）个 股选 择策 略
本基金 依托 基金 管理 人的 研究平 台和 研究 团队 ，由 行
业研究 员通 过定 性和 定量 相结合 的方 法进 行自 下而 上
的个股 选择 ，精 选优 质个 股。具 体来 说， 本基 金将 从
上市公 司的 核心 竞争 力、 盈利能 力和 盈利 质量 、公 司
治理水 平和 管理 层分 析、 估值水 平等 方面 进行 综合 评
价，精 选具 有较 高投 资价 值的上 市公 司。
主要考 虑的 因素 包括 ：
（a） 核心 竞争 力
本基金 对公 司核 心竞 争力 的考察 主要 分析 公司 的品 牌
优势、 销售 和其 他网 络的 可复制 性、 资源 优势 、技 术
创新能 力和 竞争 环境 等因 素。
品牌优 势： 分析 公司 是否 在所属 的行 业已 经拥 有较 高
的市场 份额 ，是 否有 良好 的市场 知名 度和 较好 的品 牌
效应， 是否 处于 行业 龙头 地位。
销售和 营销 网络 的可 复制 性：分 析公 司在 销售 渠道 及
营销网 络等 方面 是否 具有 竞争对 手在 中长 期时 间内 难
以模仿 的显 著优 势。
资源优 势： 分析 公司 是否 拥有独 特优 势的 资源 ，是 否
在某些 领域 拥有 独占 性的 优势。
技术创 新能 力： 分析 公司 的产品 自主 创新 情况 、主 要
产品更 新周 期、 专有 技术 和专利 、对 引进 技术 的吸 收
和改进 能力 。
竞争环 境： 分析 公司 所在 行业的 内部 竞争 格局 、公 司鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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议价能 力、 公司 规模 经济 、替代 品的 威胁 和潜 在竞 争
对手进 入行 业的 壁垒 等因 素。
（b） 盈利 能力 和盈 利质 量
盈利能 力： 结合 公司 所处 行业的 特点 和发 展趋 势、 公
司背景 ，从 财务 结构 、资 产质量 、业 务增 长、 利润 水
平、现 金流 特征 等方 面考 察公司 的盈 利能 力， 专注 于
具有行 业领 先优 势、 资产 质量良 好、 盈利 能力 较强 的
上市公 司。
盈利质 量：
本基金 不仅 关注 公司 的盈 利能力 ，同 时也 关注 公司 盈
利的质 量， 包括 公司 盈利 的构成 、盈 利的 主要 来源 、
盈利的 可持 续性 和可 预测 性、公 司的 盈利 模式 和扩张
方式等 方面 。
（c） 公司 治理 水平 和管 理 层分析
公司治 理水 平分 析： 清晰 、合理 的公 司治 理是 公司 不
断良性 发展 的基 础。 本基 金主要 从股 权结 构的 合理 性、
控股股 东的 背景 和利 益、 董事会 构成 、信 息披 露的 质
量和及 时性 、 激 励机 制的 有效性 、 关 联交 易的 公允 性、
公司的 管理 层和 股东 的利 益是否 协调 和平 衡等 方面 ，
对公司 治理 水平 进行 综合 评估。
公司管 理层 分析 ：公 司管 理层的 素质 和能 力是 决定 公
司能否 良性 发展 、不 断创 造领先 优势 的关 键因 素。 对
公司管 理团 队进 行评 价， 主要考 察其 过往 业绩 、诚 信
记录、 经营 战略 规划 和商 业计划 执行 能力 等。
（d） 估值 分 析
结合公 司所 处行 业的 特点 及业务 模式 ，运 用相 对估 值
指标和 绝对 估值 模型 相结 合，并 通过 估值 水平 的历 史
纵向比 较和 与同 行业 、全 市场横 向比 较， 评估 上市 公
司的投 资价 值和 安全 边际 ，选择 股价 尚未 反映 内在 价
值或具 有估 值提 升空 间的 上市公 司。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、个 券选择 策略 、信 用策 略等 积
极投资 策略 ，自 上而 下地 管理组 合的 久期 ，灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
（1） 久期 策略
本基金 将主 要采 取久 期策 略，通 过自 上而 下的 组合 久
期管理 策略 ，以 实现 对 组 合利率 风险 的有 效控 制。 为
控制风 险， 本基 金采 用以 “目标 久期 ”为 中心 的资 产
配置方 式。 目标 久期 的设 定划分 为两 个层 次： 战略 性
配置和 战术 性配 置。 “目 标久期 ”的 战略 性配 置由 投
资决策 委员 会确 定， 主要 根据对 宏观 经济 和资 本市 场
的预测 分析 决定 组合 的目 标久期 。“ 目标 久期 ”的 战鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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术性配 置由 基金 经理 根据 市场短 期因 素的 影响 在战 略
性配置 预先 设定 的范 围内 进行调 整。 如果 预期 利率 下
降，本 基金 将增 加组 合的 久期， 直至 接近 目标 久期 上
限，以 较多 地获 得债 券价 格上升 带来 的收 益； 反之 ，
如果预 期利 率上 升， 本基 金将缩 短组 合的 久期 ，直 至
目标久 期下 限， 以减 小债 券价 格 下降 带来 的风 险。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 依据 之
一， 本基 金将 据此调 整组 合长、 中、 短期 债券 的搭 配 。
本基金 将通 过对 收益 率曲 线变化 的预 测， 适时 采用 子
弹式、 杠铃 或梯 形策 略构 造组合 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。这 一
策略即 通过 对收 益率 曲线 的分析 ，在 可选 的目 标久 期
区间买 入期 限位 于收 益率 曲线较 陡峭 处右 侧的 债券 。
在收益 率曲 线不 变动 的情 况下， 随着 其剩 余期 限的 衰
减，债 券收 益率 将沿 着陡 峭的收 益率 曲线 有较 大幅 的
下滑， 从而 获得 较高 的资 本收益 ；即 使收 益率 曲线 上
升或进 一步 变陡 ，这 一策 略也能 够提 供更 多的 安全 边
际。
（4） 息差 策略
本基金 将利 用回 购利 率低 于债券 收益 率的 情形 ，通 过
正回购 将所 获得 的资 金投 资于债 券， 利用 杠杆 放大 债
券投资 的收 益。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场 收益 率
曲线的 偏离 程度 ，结 合信 用等级 、流 动性 、选 择权 条
款、税 赋特 点等 因素 ，确 定其投 资价 值， 选择 定价 合
理或价 值被 低估 的债 券进 行投资 。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信 用溢
价，根 据内 、外 部信 用评 级结果 ，结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ，选 择
信用利 差被 高估 、未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 将按 照相 关法 律法 规通过 利用 权证 进行 套利 、
避险交 易， 控制 基金 组合 风险， 获取 超额 收益 。本 基
金进行 权证 投资 时， 将在 对权证 标的 证券 进行 基本 面
研究及 估值 的基 础上 ，结 合股价 波动 率等 参数 ，运 用
数量化 定价 模型 ，确 定其 合理内 在价 值， 从而 构建 套
利交易 或避 险交 易组 合。 未来， 随着 证券 市场 的发 展、
金融工 具的 丰富 和交 易方 式的创 新等 ，基 金还 将积 极
寻求其 他投 资机 会， 履行 适当程 序后 更新 和丰 富组 合鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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投资策 略。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和
转让， 约定 在一 定期 限还 本付息 的公 司债 券。 由于 其
非公开 性及 条款 可协 商性 ，普遍 具有 较高 收益 。本 基
金将深 入研 究发 行人 资信 及公司 运营 情况 ，合 理合 规
合格地 进行 中小 企业 私募 债券投 资。 本基 金在 投资 过
程中密 切监 控债 券信 用等 级或发 行人 信用 等级 变化 情
况，尽 力规 避风 险， 并获 取超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ，充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ，通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合
的超额 收益 。
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配 置进 行
资产支 持证 券的 投资 组合 管理， 并根 据信 用风 险、 利
率风险 和流 动性 风险 变化 积极调 整投 资策 略， 严格 遵
守法律 法规 和基 金合 同的 约定， 在保 证本 金安 全和 基
金资产 流动 性的 基础 上获 得稳定 收益 。
业绩比 较基 准
中证内 地新 能源 主题 指数 收益率 ×80% ＋ 中证 综合 债
指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、债 券基 金， 低于股 票型 基金 ，属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 王永民
联系电 话 0755-82825720 010-66594896
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95566
传真 0755-82021126 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年4 月10 日 - 2017 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 865,301.05
本期利 润 865,301.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0123
本期基 金份 额净 值增 长率 4.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0479
期末基 金资 产净 值 3,524,951.21
期末基 金份 额净 值 1.0479
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
（4 ） 本基 金基 金合 同于2017 年4 月10 日生 效， 至2017 年6 月30 日未 满6 个月。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.82% 0.03% 6.62% 0.71% -7.44% -0.68%
自基金 合同
生效起 至今
4.79% 0.57% -3.83% 0.76% 8.62% -0.19%
注：业 绩比 较基 准= 中证 内 地新能 源主 题指 数收 益率 ×80% ＋中 证综 合债 指数 收 益率 × 20% 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 1、 本基 金基 金合 同于2017 年4 月10 日生 效， 截 至本报 告期 末本 基金 基金 合同生 效未 满一 年 。
2、 本 基金 管理 人将 严格 按 照本基 金合 同的 约定 ， 于 本基金 建仓 期届 满后 确保 各项投 资比 例符 合基
金合同 的约 定。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑川江
本基金
基金经
理
2017 年4 月10
日
- 8
郑川江 先生 ，国 籍中 国，
经济学 硕士 ，8 年金 融证
券从业 经验 。历 任鹏 华基
金管理 有限 公司 研究 员，
长城证 券研 究所 研究 员、
所长助 理 ；2015 年2 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公
司，任 职于 研究 部， 从事
行业研 究工 作，2015 年 6
月起担 任鹏 华环 保产 业股
票基金 基金 经理 ，2016 年
1 月至2017 年3 月 兼任 鹏
华健康 环保 混合 基金 基金
经理 ，2016 年6 月 起兼 任
鹏华动 力增 长混 合(LOF)
基金基 金经 理，2017 年 4
月起兼 任鹏 华新 能源 产业
混合基 金基 金经 理。 郑川
江先生 具备 基金 从业 资
格。本 报告 期内 本基 金基
金经理 发生 变动 ，增 聘蒋
鑫为本 基金 基金 经理 。本
基金为 本报 告期 内新 成立
基金。
蒋鑫 本基金 2017 年5 月12 - 7 蒋鑫女 士， 国籍 中国 ，经鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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基金经
理
日 济学硕 士，7 年 金融 证券
从业经 验。 历任 中国 中投
证券有 限责 任公 司研 究总
部研究 员 ；2015 年4 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公
司，担 任研 究部 资深 研究
员，2016 年 6 月起 担任 鹏
华健康 环保 混合 基金 基金
经理 ，2017 年5 月 起兼 任
鹏华新 能源 产业 混合 基金
基金经 理。 蒋鑫 女士 具备
基金从 业资 格。 本报 告期
内本基 金基 金经 理发 生变
动，增 聘蒋 鑫为 本基 金基
金经理 。本 基金 为本 报告
期内新 成立 基金 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对 报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，市场 维持了窄 幅 震荡的走势， 个股之间 的 分化非常 大。 随着利率 上 升及金融去杠 杆鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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的持续，整个 市场的流 动 性持续下降， 高估值缺 乏 业绩支撑的个 股跌幅较 大 ；而低估值 ，资产质
量较好，业绩 成长性好 的 个股获得了明 显的涨幅 ， 包括家电、食 品饮料、 电 子等行业； 而在二季
度后半段伴随 经济数据 的 超预期，钢铁 煤炭等周 期 性行业低库存 叠加需求 超 预期，股价 也获得了
不错的 表现 。报 告期 本基 金处于 建仓 期， 我们 选择 谨慎的 操作 策略 ，放 缓了 建仓的 节奏 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 4.79% ， 同期 上证 综指上 涨 2.86% ， 深 证成 指上 涨 3.46%，沪
深300 指数 上 涨10.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 经 济会延续持续 恢复的趋 势 ，企业盈利也 会继续恢 复 ，金融去杠杆 的
进程仍将持续 ，目前整 个 市场的流动性 还没有看 到 改善的迹象， 我们判断 整 个市场依然 是震荡的
格局，但考虑 市场估值 水 平已经达到偏 低水平， 很 多企业盈利不 断加速， 因 此我们认为 结构性的
机会依 然会 非常 多。 我们 将通过 低估 值高 增长 个股 的投资 策略 ， 投 资成 长性 高且估 值匹 配的 个股 ，
并结合 历史 估值 区间 ，寻 找高性 价比 的公 司。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜 任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后 才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 13 页 共 34 页
2 、基 金 经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金期末 可供 分配 利润 为 161,126.17 元， 期末 基金 份 额净 值 1.0479
元。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金基 金合 同的 规定 ， 本 基金管 理人 将会 综合 考虑 各方面 因素 ， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金出 现 连续二十个工 作日基金 资 产净值低于五 千万情形 ； 截至报告期末 ，
本基金 资产 净值 仍低 于五 千万元 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 14 页 共 34 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 鹏华 新能 源产 业灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 （以 下称 “本基 金” ） 的 托管 过程 中 ， 严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 及其 他有 关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 新能 源产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 602,518.39
结算备 付金 -
存出保 证金 -
交易性 金融 资产 -
其中： 股票 投资 -
基金投 资 -
债券投 资 -
资产支 持证 券投 资 -
贵金属 投资 -
衍生金 融资 产 -
买入返 售金 融资 产 3,000,000.00
应收证 券清 算款 1,763.01
应收利 息 -1,029.43
应收股 利 -
应收申 购款 10,246.31
递延所 得税 资产 -
其他资 产 -
资产总 计 3,613,498.28
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
负 债：
短期借 款 -
交易性 金融 负债 -
衍生金 融负 债 -
卖出回 购金 融资 产款 -
应付证 券清 算款 -
应付赎 回款 11,916.38
应付管 理人 报酬 3,587.55
应付托 管费 597.91
应付销 售服 务费 -
应付交 易费 用 -
应交税 费 -
应付利 息 - 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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应付利 润 -
递延所 得税 负债 -
其他负 债 72,445.23
负债合 计 88,547.07
所有者权益：
实收基 金 3,363,825.04
未分配 利润 161,126.17
所有者 权益 合计 3,524,951.21
负债和 所有 者权 益总 计 3,613,498.28
注： （1 ）报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.0479 元， 基金 份额 总 额 3,363,825.04
份。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2017 年4 月10 日生 效， 无 上年度 末数 据。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 新能 源产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 4 月 10 日(基金合同
生效日)至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
1,194,735.56
1.利息 收入
447,544.70
其中： 存款 利息 收入
442,366.03
债券利 息收 入
-
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
5,178.67
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
-
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
747,190.86
减： 二、费用
329,434.51
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 217,650.69
2．托 管费 6.4.8.2.2 36,275.10 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 -
4．交 易费 用
-
5．利 息支 出
-
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
-
6．其 他费 用
75,508.72
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
865,301.05
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
865,301.05
注： （1 ）报 告实 际编 制期 间为 2017 年4 月10 日( 基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2017 年4 月10 日生 效， 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 新能 源产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年4 月 10 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月 10 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,469,097.84 - 200,469,097.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 865,301.05 865,301.05
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-197,105,272.80 -704,174.88 -197,809,447.68
其中：1.基 金申 购款 1,129,932.75 56,833.72 1,186,766.47
2. 基金 赎回 款 -198,235,205.55 -761,008.60 -198,996,214.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,363,825.04 161,126.17 3,524,951.21
注： （1 ）报 告实 际编 制期 间为 2017 年4 月10 日( 基 金合同 生效 日） 至 2017 年 6 月 30 日。
（2 ） 本基 金基 金合 同于2017 年4 月10 日生 效， 无 上年度 可比 较期 间及 可比 较数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华新能源产 业灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)经中 国证 券监督管理 委
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2016]1556 号 《 关于 准予 鹏华 新能 源 产业灵 活配 置混 合
型证券投资基 金注册的 批 复》准予，由 鹏华基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《鹏 华新能源 产 业灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币 200,468,334.63
元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 普华 永道 中天 验字 （2017 ）第 308 号 验资 报
告予以 验证 。 经向 中 国 证 监会备 案， 《鹏 华新 能源 产 业灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2017 年4 月10 日正 式生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 200,469,097.84 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合763.21 份 基金 份额。 本基 金的 基金管 理人 为鹏 华基 金管 理有限 公司 ， 基 金托
管人为 中国 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 新能源产业灵 活配置混 合 型证券投资基 金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金主要投 资于具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行的股
票 （包 含中 小板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 债券 （含 国 债、 金 融债 、 企 业债 、
公司债、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、次 级 债、可转换债 券、可交 换 债券、中小 企业私募
债等） 、货币 市场工具 （含 同业存单等） 、权证、 资产 支持证券、 股指期货 以及 法律法规或 中国证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 （ 但须 符合 中国 证监会 相关 规定 ） 。 基金 的 投资组 合比 例为: 股
票资产占基金 资产的比 例 为 0%－95% ；投资于 新能 源产业的公司 发行的证 券 占非现金基金 资产的
比例不低于 80% ；每 个交 易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，基金保留 的现金
以及投 资于 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的比 例合 计不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 本 基金 业绩 比较
基准为 ：中 证内 地新 能源 主题指 数收 益率 ×80 % ＋ 中 证综合 债指 数收 益率 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 新能 源产业 灵活 配置 混合鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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型证券投资基 金基金合 同 》和中国证监 会、中国 基 金业协会允许 的基金行 业 实务操作的 有关规定
编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年4 月10 日( 基金合 同生 效日 ） 至2017 年 6 月 30 日止 期间 财务 报 表符合 企业 会
计准则 的要 求， 真实、 完整 地反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年4 月10 日(基
金合同 生效 日） 至2017 年 6 月30 日止 期间 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2017
年4 月10 日（ 基金 合同 生 效日） 至 2017 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
（1） 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金 目前 以交 易目 的持 有的股 票投 资、 债券 投资 、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具( 主要 为权
证投资)分 类为 以公 允价 值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产。 除衍 生工 具 所产生 的金 融资 产
在资产负债表 中以衍生 金 融资产列示外 ，以公允 价 值计量且其公 允价值变 动 计入损益的 金融 资产
在资产 负债 表中 以交 易 性 金融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
（2） 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
(1) 金 融资 产或 金融 负债 于 本基金 成为 金融 工具 合同 的一方 时， 于交 易日 按公 允 价值在 资产 负鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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债表内确认。 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 ，取得时 发 生的相关交 易费用计
入当期损益； 支付的价 款 中包含已宣告 但尚未发 放 的现金股利或 债券或资 产 支持证券起 息日或上
次除息日至购 买日止的 利 息，应当单独 确认为应 收 项目。应收款 项和其他 金 融负债的相 关交易费
用计入 初始 确认 金额 。
(2) 以 公允 价值 计量 且其 变 动计入 当期 损益 的金 融资 产按照 公允 价值 进行 后续 计量， 应收 款项
和其他 金融 负债 采用 实际 利率法 ，以 摊余 成本 进行 后续计 量。
(3) 以公允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资产 的 公 允 价 值 变 动 作 为 公允 价 值 变 动 损
益计入当期损 益；在资 产 持有期间所取 得的利息 或 现金股利以及 处置时产 生 的处置损益 计入当期
损益。
(4) 金 融资 产满 足下 列条 件 之一的 ， 予 以终 止确 认：(4.1) 收 取该 金融 资产 现金 流量的 合同 权
利终止；(4.2) 该 金融资 产已转移，且 本基金将 金 融资产所有权 上几乎所 有 的风险和报酬 转移给
转入方；或者(4.3) 该金 融资产已转移 ，虽然本 基 金既没有转移 也没有保 留 金融资产所有 权上几
乎所有 的风 险和 报酬 ，但 是放弃 了对 该金 融资 产控 制。
(5) 金 融资 产终 止确 认时 ， 其 账面 价值 与收 到的 对价 的差额 ，计 入当 期 损 益。
(6) 当金融负债的现时义务 全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义 务已解除的部
分。终 止确 认部 分的 账面 价值与 支付 的对 价之 间的 差额， 计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 和衍生工具(主 要为权证 投 资)按如下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市 场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.4.6 金 融资 产和 金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算认列。 由于基金 份 额折算引起的 实收基金 份 额变动于基金 份额折算 日 根据折算前 的基金份
额数及确定的 折算比例 计 算 认列。由于 申购和赎 回 引起的实收基 金变动分 别 于基金申购 确认日及
基金赎回确认 日认列。 上 述申购和赎回 分别包括 基 金转换所引起 的转入基 金 的实收基金 增加和转
出基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动 确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本基 金管 理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配 ， 具 体
分配方 案以 公告 为准 ，若 《基金 合同 》生 效不 满 3 个月可 不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的 ， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
（1） 对于 证券 交易 所上 市 的股票 和债 券 ， 若 出现 重 大事项 停牌 或交 易不 活跃 （包 括涨 跌停 时
的交易 不活 跃） 等情 况， 本基金 根据 中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一 步规范 证券 投资 基金
估值业 务的 指导 意见 》 ， 根 据具体 情况 采用 《关 于发 布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
（2）对于在锁定 期内的非 公开发行股 票 ，根据中国 证监会证监会 计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》之 附件《非公 开发行
有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若 在证 券交易 所挂 牌的 同一 股票 的市场 交易 收盘 价 低
于非公 开发 行股 票的 初始 投资成 本， 按估 值日 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市 场交易 收盘 价估 值；
若在证券交易 所挂牌的 同 一股票的市场 交易收盘 价 高于非公开发 行股票的 初 始投资成本 ，按锁定
期内已 经过 交易 天数 占锁 定期内 总交 易天 数的 比例 将两者 之间 差价 的一 部分 确认为 估值 增值 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 23 页 共 34 页
（3）在银行间同 业市场交 易的债 券品种 ，根据中国 证监会证监会 计字[2007]21 号《关于 证
券投资基金 执行<企业 会计 准则>估值业 务及份额 净值 计价有关事 项的通知 》采 用估值技术 确定公
允价值。本基 金持有的 银 行间同业市场 债券按现 金 流量折现法估 值，具体 估 值模型、参 数及结果
由中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司独 立提 供。
（4） 本基 金根 据中 国证 券 投资基 金业 协会 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 （以 下 简称 “ 估值 处理 标准 ”） ， 对于交 易所 市场 上
市交易 或挂 牌转 让的 固定 收益品 种 （ 估值 处理 标准 另有规 定的 除外 ） ， 采用 第 三方估 值机 构提 供的
价格数 据进 行估 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财 税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 自 2016 年 5 月 1 日起 ，金融 业由 缴纳 营业 税改 为缴纳 增值 税。 对证 券投 资基金 管理 人 运
用基金买卖股 票、债券 的 转让收入免征 增值税， 对 国债、地方政 府债以及 金 融同业往来 利息收入
亦免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金 基金 合同 于 2017 年 4 月 10 日 生效 ，截 止本 报告期 末不 满一 年。 无上 年度可 比期 间和
数据。
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 217,650.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 499.02
注： （1 ） 付 基金 管理 人鹏 华基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.5% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每月月底 ，按月支 付 。其计算公式 为：日管 理 人报酬＝前一 日基金资 产 净值 ×1. 5%÷ 当 年天
数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
（3 ） 本基 金合 同生 效日 起 至本报 告期 末未 满一 年， 故无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年4月10 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 36,275.10
注：支付基金 托管人中 国 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本基金本 报告期除 基 金管理人之外 的其他关 联 方未投资、持 有本基金 。 本基金合同 生效日起
至本报 告期 末未 满一 年， 故无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年4 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 602,518.39 57,521.53
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 未参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 83.02
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 602,518.39 16.67
7 其他各 项资 产 10,979.89 0.30
8 合计 3,613,498.28 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：无 。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名股票 投资 明细
注：无。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：无 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：无 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：无 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：无 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：无 。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资。本 基金 将根 据风 险管 理的原 则， 以套 期保 值为 目标， 选择 流动
性好、 交易 活跃 的股 指期 货合约 ，充 分考 虑股 指期 货的风 险收 益特 征， 通过 多头或 空头 的套 期保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 1,763.01
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -1,029.43
5 应收申 购款 10,246.31
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,979.89
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：无 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
740 4,545.71 1,998,000.0 59.40% 1,365,825.04 40.60%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
16,378.13 0.49%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：截止本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 及 本基金的基 金经理未
持有本 基金 份额 。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 4 月 10 日 ） 基金 份额 总额 200,469,097.84
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,469,097.84
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,129,932.75
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 198,235,205.55
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,363,825.04
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内， 经 公司董 事会 审议 通过 ， 公 司聘任 韩亚 庆先
生担任 公司 副总 经理 。韩 亚庆先 生任 职日 期 自2017 年 3 月22 日起 。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
10.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 管理 人聘 请普 华永 道中天 会计 师事 务所 （ 特 殊普通 合伙 ） 为本 基金 审 计的会 计师 事务
所。本 报告 期内 未改 聘为 本基金 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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中投证 券 1 - - - -
本报告 期
内新增
广发证 券 2 - - - -
本报告 期
内新增
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序 ：
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金 提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中投证 券 - - - - - -
广发证 券 - - 39,500,000.00 100.00% - -
鹏华新能源产业混合 2017 年半 年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170410~20170630 99,999,000.00 0.00 99,000,000.00 999,000.00 29.70%
2 20170410~20170630 99,999,000.00 0.00 99,000,000.00 999,000.00 29.70%
个
人
- - - - - - -
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产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
