鹏 华 弘 泽 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华弘 泽混 合
场内简 称 -
基金主 代码 001172
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月14 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,002,719,060.80 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华弘 泽混 合 A 鹏华弘 泽混 合 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001172 001381
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 955,319,323.84 份 47,399,736.96 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在科 学严 谨的 资产 配置框 架下 ， 严选 安全 边 际较高 的股 票 、 债 券等 投 资
标的， 力争 实现 绝对 收益 的目标 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包 括GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2
的绝对 水平 和增 长率 、 利 率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 税
收、 货币、 汇率 政策 等） ， 并结合 美林 时钟 等科 学 严谨的 资产 配置 模型 ， 动 态
评估不 同资 产大 类在 不同 时期的 投资 价值 及其 风险 收益特 征 ， 追 求股 票 、 债 券
和货币 等大 类资 产的 灵活 配置和 稳健 的绝 对收 益目 标。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优质的 上市 公司， 严 选 其 中
安全边 际较 高的 个股 构建 投资组 合 ： 自 上而 下地 分 析行业 的增 长前 景 、 行 业 结
构、 商业 模式 、 竞争 要素 等 分析把 握其 投资 机会 ； 自 下而上 地评 判企 业的 产品 、
核心竞 争力 、 管 理层 、 治 理结构 等； 并结 合企 业基 本面和 估值 水平 进行 综 合 的
研判， 严选 安全 边际 较高 的个股 ，力 争实 现组 合的 绝对收 益。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 骑乘 策略、 息差 策略 、 个
券选择 策略 、 信 用策 略、 中小企 业私 募债 投资 策略 等积极 投资 策略 ， 灵 活 地 调
整组合 的券 种搭 配， 精选 安全边 际较 高的 个券 ，力 争实现 组合 的绝 对收 益。
4、股 指期 货、 权证 等投 资 策略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 ， 主 要选 择 流鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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动性好 、 交 易活 跃的 股指 期货合 约。 本基 金力 争利 用股指 期货 的杠 杆作 用 ， 降
低申购 赎回 时现 金资 产对 投资组 合的 影响 及投 资组 合仓位 调整 的交 易成 本 ， 达
到稳定 投资 组合 资产 净值 的目的 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金 ， 其预期 风险 和预 期收 益高 于货币 市场 基金 、 债券 型 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于证券 投资 基金 里中 高风 险、中 高预 期收 益的 品 种 。
鹏华弘 泽混 合 A 鹏华弘 泽混 合C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预
期风险 和预 期收 益高 于货 币市
场基金 、债 券型 基金 ，低 于股
票型基 金， 属于 证券 投资 基金
里中高 风险 、中 高预 期收 益的
品种。
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 风险 和预
期收益 高于 货币 市场 基金 、债券 型基 金，
低于股 票型 基金 ， 属 于证 券投资 基金 里中
高风险 、中 高预 期收 益的 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 张燕
联系电 话 0755-82825720 0755-83199084
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 鹏华弘 泽混 合A 鹏华弘 泽混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 35,524,132.72 1,734,835.89
本期利 润 26,741,753.22 1,301,384.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0215 0.0218
本期基 金份 额净 值增 长率 2.19% 2.06%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0950 0.0844
期末基 金资 产净 值 1,058,933,811.40 51,687,251.56
期末基 金份 额净 值 1.1085 1.0905
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华弘 泽混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.40% 0.20% 0.37% 0.01% 1.03% 0.19%
过去三 个月 1.71% 0.13% 1.12% 0.01% 0.59% 0.12%
过去六 个月 2.19% 0.10% 2.23% 0.01% -0.04% 0.09%
过去一 年 3.70% 0.08% 4.50% 0.01% -0.80% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
10.85% 0.08% 10.27% 0.01% 0.58% 0.07%
鹏华弘 泽混 合C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 1.39% 0.20% 0.37% 0.01% 1.02% 0.19%
过去三 个月 1.60% 0.13% 1.12% 0.01% 0.48% 0.12%
过去六 个月 2.06% 0.10% 2.23% 0.01% -0.17% 0.09%
过去一 年 3.49% 0.08% 4.50% 0.01% -1.01% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
9.05% 0.08% 9.66% 0.01% -0.61% 0.07%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率（ 税后 ）+3%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年4 月14 日 生效 ，本基 金 于 2015 年5 月25 日新 增 C 类份 额。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周恩源
本基金
基金经
理
2016 年 2 月 27
日
- 5
周 恩 源先 生 ，国 籍中 国，
经 济 学博 士 ，5 年金 融证
券从业 经验 。2012 年 6 月
加 盟 鹏华 基 金管 理有 限公
司 ， 从事 债 券投 资研 究工
作 ， 担任 固 定收 益部 基金
经理助理/ 高级债券研究
员，2016 年 2 月起 担任 鹏
华丰泽 债券 （LOF ） 基金 基
金经理 ，2016 年 2 月起 兼
任 鹏 华弘 泽 混合 基金 基金
经理 ，2016 年9 月 起兼 任
鹏 华 丰饶 定 期开 放债 券、
鹏 华 弘腾 混 合、 鹏华 弘康
混 合 基 金 基金 经 理，2016
年 10 月起 兼 任鹏 华 弘尚
混 合 基 金 基金 经 理，2017
年 3 月起 兼任 鹏华 丰享 债
券 、 鹏华 丰 玉债 券基 金基
金经理 ，2017 年 5 月起 兼
任 鹏 华弘 泰 混合 基金 基金
经 理 。周 恩 源先 生 具 备基
金 从 业资 格 。本 报告 期内
本 基 金 基 金 经 理 发 生 变
动 ， 袁航 、 李君 不再 担任鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金 基金 经理 。
袁航
本基金
基金经
理
2015 年 4 月 14
日
2017 年2 月4 日 8
袁 航 先生 ， 国籍 中国 ，经
济 学 硕士 ，8 年 证券 从业
经验 。2009 年6 月 加盟 鹏
华 基 金管 理 有限 公司 ，从
事 行 业研 究 及投 资助 理相
关 工 作， 担 任研 究部 资深
研 究 员、 投 资经 理助 理，
2014 年 11 月 起担 任鹏 华
先 进 制造 股 票基 金基 金经
理，2015 年 2 月至 2017
年 1 月兼 任鹏 华弘 盛混 合
基金基 金经 理，2015 年 4
月至2017 年1 月兼 任鹏 华
弘 泽 混合 基 金基 金经 理，
2015 年 5 月至 2017 年 1
月 兼 任鹏 华 弘实 混合 金基
金经理，2015 年 5 月至
2017 年2 月兼 任鹏 华弘 信
混 合 基 金 基金 经 理，2015
年6 月至2017 年2 月兼 任
鹏 华 弘锐 混 合基 金基 金经
理，2015 年 8 月起 兼任 鹏
华 策 略优 选 混合 基金 基金
经 理 。袁 航 先生 具备 基金
从 业 资格 。 本报 告期 内本
基 金 基金 经 理发 生变 动，
袁 航 、李 君 不再 担任 本基
金基金 经理 。
李君
本基金
基金经
理
2015 年 5 月 22
日
2017 年2 月4 日 8
李 君 女士 ， 国籍 中国 ，经
济 学 硕士 ，8 年 金融 证券
从 业 经验 。 历任 平安 银行
资 金 交易 部 银行 账户 管理
岗 ， 从事 银 行间 市场 资金
交易工 作 ；2010 年8 月加
盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 担任 集 中交 易室 债券
交 易 员， 从 事债 券研 究、
交易工 作 ；2013 年1 月至
2014 年5 月担 任鹏 华货 币
基金基 金经 理，2014 年 2
月至2015 年5 月担 任鹏 华
增 值 宝 货 币 基 金 基 金 经
理，2015 年 5 月起 担任 鹏鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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华 弘 利混 合 基金 、鹏 华弘
泽 混 合基 金 、鹏 华弘 润混
合基金 基金 经理 ，2015 年
11 月 起 兼 任 鹏 华 弘 安 混
合基金 基金 经理 ，2015 年
5 月至2017 年2 月 兼任 鹏
华 弘 盛混 合 基金 、 鹏 华品
牌 传 承 混 合 基 金 基 金 经
理，2016 年 5 月起 兼任 鹏
华 兴 利定 期 开放 混合 基金
基金经 理 ，2016 年6 月起
兼 任 鹏华 兴 华定 期开 放混
合 基 金、 鹏 华兴 益定 期开
放 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 兴
盛 定 期开 放 混合 基金 基金
经理 ，2016 年9 月 起兼 任
鹏 华 兴锐 定 期开 放混 合基
金基金 经理 ，2017 年 1 月
起 兼 任鹏 华 弘润 混合 、鹏
华 弘 利 混 合 基 金 基 金 经
理，2017 年 2 月起 兼任 鹏
华 兴 康定 期 开放 混合 基金
基 金 经理 。 李君 女士 具备
基 金 从业 资 格。 本报 告期
内 本 基金 基 金经 理发 生变
动 ， 袁航 、 李君 不再 担任
本基金 基金 经理 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年债券市 场总体偏熊 ，中债总财富 指数回报为-0.65%。上 半年，经 济走势 总体平稳， 与
此同时，央行 两次上调 公 开市场操作利 率，金融 监 管力度在二季 度初显著 加 强，债市出 现两轮下
跌；5 月中 旬， 叠加 监管 风险下 降， 并且 央行 投放 基础货 币力 度有 所增 加， 债市有 所反 弹。
具体操作方面 ，本基金 寻 求在控制回撤 的前提下 获 取稳定收益。 上半年， 我 们股票操作相 对
灵活，投资标 的主要为 蓝 筹与白马，此 外，也积 极 参与了新股的 申购，债 券 配置方面， 将资金主
要投资 于NCD 、 短融 等短 久期品 种， 较好 地规 避了 债市波 动的 风险 ，为 组合 提供了 稳定 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 鹏华 弘泽 混合 A 基金 份额 净值 为 1.1085 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
2.19% ；截 至本 报告 期末 鹏 华弘泽 混合 C 基 金份 额净 值为 1.0905 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为2.06% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
预计下半年经 济总体较 上 半年有所走弱 。国内金 融 财政收缩对经 济增速支 撑 力度减弱，基 建
投资增 速也 将有 所回 落 ； 地产投 资增 速拐 点已 现 ， 后续或 进入 回落 区间 ； 工 业投资 增速 短期 稳定 ，
后期也将出现 下行；耐 用 消费品增速回 落叠加去 年 高基数，也将 拉动消费 增 速回落；出 口增速或
有改善， 但对 经济增速 拉 动有限；综合 来看，国 内 经济增速可能 有所回落 ， 其中，三季 度可能基
本平稳 ，三 季度 末至 四季 度可能 回落 迹象 相对 明显 。
债券市场有望 由上半年 的 偏熊态势转为 震荡格局 。 一方面，经济 走弱，货 币 政策进一步收 缩
空间不大，叠 加监管的 风 险也在降低， 收益率进 一 步显著上行的 可能性不 大 ，另一方面 ，监管政
策落地仍有一 定不确定 性 ，同时海外利 率回升的 大 环境对国内债 市仍有一 定 制约，收益 率短期内
出现大幅下行 可能性不 大 。考虑到三季 度末开始 ， 经济下行迹象 可能相对 明 显，预计三 季度债市
整体偏 震荡 ，四 季度 投资 机会可 能有 所显 现。
鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基 金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止本 报告 期末 ， 鹏华 弘泽基 金 A 可供 分配 利润 为 90,716,694.19 元 ， 期 末基金 份额 净值
1.1085 元 ；鹏 华弘 泽基 金C 可供 分配 利润 为4,002,888.66 元， 期末 基金 份额 净值 1.0905 元。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金基 金合 同的 规定 ， 本 基金管 理人 将会 综合 考虑 各方面 因素 ， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声 明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鹏华 弘泽 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 2,563,414.29 3,839,049.97
结算备 付金 12,328,696.77 23,210,783.29
存出保 证金 116,271.37 68,528.65
交易性 金融 资产 906,693,378.22 1,594,782,336.04
其中： 股票 投资 63,579,547.22 100,516,497.04
基金投 资 - -
债券投 资 843,113,831.00 1,494,265,839.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 178,195,730.68 -
应收证 券清 算款 15,182,033.41 -
应收利 息 11,214,601.42 19,570,818.96
应收股 利 - -
应收申 购款 1,013.48 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,126,295,139.64 1,641,471,516.91
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 40,000,000.00
应付证 券清 算款 - 22,222.43
应付赎 回款 13,688,767.21 42,809,043.74
应付管 理人 报酬 554,306.34 858,643.06
应付托 管费 230,960.97 357,767.95
应付销 售服 务费 6,317.81 19,879.22
应付交 易费 用 833,837.57 87,935.76
应交税 费 - -
应付利 息 - 3,294.94 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 359,886.78 458,000.00
负债合 计 15,674,076.68 84,616,787.10
所有者权益：
实收基 金 1,002,719,060.80 1,436,187,612.04
未分配 利润 107,902,002.16 120,667,117.77
所有者 权益 合计 1,110,621,062.96 1,556,854,729.81
负债和 所有 者权 益总 计 1,126,295,139.64 1,641,471,516.91
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额1,002,719,060.80 份 ， 其 中 鹏华弘 泽灵 活配 置
混合型 基 金 A 类 基金 份额 的份额 总额 为 955,319,323.84 份， 份额 净 值 1.1085 元 ，鹏 华弘 泽灵 活
配置混 合型 基 金C 类 基金 份额的 份额 总额 为 47,399,736.96 份 ，份 额净 值1.0905 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鹏华 弘泽 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
36,647,132.95 37,172,902.86
1.利息 收入
25,316,813.95 16,412,063.90
其中： 存款 利息 收入
821,585.25 1,865,975.54
债券利 息收 入
21,748,395.05 11,750,457.79
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,746,833.65 2,795,630.57
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
19,632,986.80 13,023,143.83
其中： 股票 投资 收益
21,306,808.17 9,407,333.01
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,889,035.34 3,306,216.06
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
215,213.97 309,594.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-9,215,831.27 7,731,061.60
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
913,163.47 6,633.53 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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减： 二、费用
8,603,995.61 7,729,970.79
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 4,240,648.94 5,125,132.37
2．托 管费 6.4.8.2.2 1,766,937.03 1,493,499.40
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 38,144.66 145,277.04
4．交 易费 用
1,927,986.82 203,908.00
5．利 息支 出
401,649.08 514,979.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
401,649.08 514,979.88
6．其 他费 用
228,629.08 247,174.10
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
28,043,137.34 29,442,932.07
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
28,043,137.34 29,442,932.07
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鹏华 弘泽 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,436,187,612.04 120,667,117.77 1,556,854,729.81
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 28,043,137.34 28,043,137.34
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-433,468,551.24 -40,808,252.95 -474,276,804.19
其中：1. 基 金申 购款 93,394,722.92 7,999,387.74 101,394,110.66
2. 基金 赎回 款 -526,863,274.16 -48,807,640.69 -575,670,914.85
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
1,002,719,060.80 107,902,002.16 1,110,621,062.96 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,460,075,963.12 70,591,822.07 2,530,667,785.19
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 29,442,932.07 29,442,932.07
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,532,289,594.06 -37,560,229.84 -1,569,849,823.90
其中：1. 基 金申 购款 576,071,161.68 26,387,576.50 602,458,738.18
2. 基金 赎回 款 -2,108,360,755.74 -63,947,806.34 -2,172,308,562.08
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
927,786,369.06 62,474,524.30 990,260,893.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华弘泽灵活配置混合型 证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金”) 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2015]410 号 《 关于准予鹏华 弘泽灵活配 置混合型证券 投资
基金注 册的 批复》 核准， 由 鹏华基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《鹏
华弘泽 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》负 责公开 募集 。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
772,834,701.16 元 ， 经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 普 华永 道中天 验字(2015) 第
313 号 验资 报 告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 鹏 华弘泽 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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同》 于2015 年4 月 14 日 正式生 效， 基金 合同 生效 日的基 金份 额总 额 为 772,946,467.85 份 基金 份
额， 其 中认 购资 金利 息折 合 111,766.69 份基 金份 额 。 本基 金的 基金 管理 人为 鹏华基 金管 理有 限公
司，基 金托 管人 为招 商银 行股份 有限 公司 。
根据《鹏华弘 泽灵活配 置 混合型证券投 资基金基 金 合同》 、 《鹏华弘 泽灵活配 置混合型证券 投
资基金 招募 说明 书》 和《 关于鹏 华弘 泽灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金增 加 C 类份额 并修 改基 金 合
同的公 告》 ， 本 基金 自2015 年5 月 25 日 起根 据销 售 服务费 收取 方式 的不 同， 将基金 份额 分为 不同
的类别 。在 投资 者持 有基 金期间 不计 提销 售服 务费 的，称 为 A 类基 金份 额； 在投资 者持 有基 金 期
间从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 ，称 为 C 类基金 份额 。本 基金 A 类、C 类两 种收 费模 式
并存， 由于 基金 费用 的不 同，本 基金 A 类 基金 份额 和 C 类基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计 算
公式为 计算 日各 类别 基金 资产净 值除 以计 算日 发售 在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 弘泽灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 主要投资于具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法发行和 上市交易
的股票、债券 、货币市 场 工具、权证、 资产支持 证 券以及经中国 证监会批 准 的允许基金 投资的其
他金融工具。 基金的投 资 组合比例为： 股票资产 占 基金资产的比 例为 0% －95% ；基金持有全 部权
证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每 个交 易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证 金
后，基金保留 的现金以 及 投资于到期日 在一年以 内 的政府债券的 比例合计 不 低于基金资 产净值的
5%本基 金业 绩比 较基 准 为 ：一年 期银 行定 存款 利率 （税后 ）+3% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 弘泽 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和中 国证监 会、 中国 基金 业协 会允许 的基 金行 业实 务操 作的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2017 上 半年 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2017 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2017 上半 年的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国 家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操 作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税 ，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,240,648.94 5,125,132.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
165,717.03 422,787.55
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 年费 率 为0.6% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.6% ÷ 当 年天 数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,766,937.03 1,493,499.40
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华弘 泽混 合A 鹏华弘 泽混 合 C 合计
鹏华基 金 - 38,122.53 38,122.53
合计 - 38,122.53 38,122.53
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华弘 泽混 合A 鹏华弘 泽混 合 C 合计
鹏华基 金 - 145,208.57 145,208.57
合计 - 145,208.57 145,208.57
注： 支 付基 金销 售机 构的C 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.12% 的年 费率 计提，
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费= 前一日基金资产净值
×0.12 %÷ 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 23 页 共 36 页
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方没 有投 资及 持有 本基 金份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 2,563,414.29 92,607.01 2,337,070.94 513,572.17
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年12
月1
日
新股
流通
受限
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 债券 和权证 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：无 。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 24 页 共 36 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 25 页 共 36 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 63,579,547.22 5.65
其中： 股票 63,579,547.22 5.65
2 固定收 益投 资 843,113,831.00 74.86
其中： 债券 843,113,831.00 74.86
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 178,195,730.68 15.82
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,892,111.06 1.32
7 其他各 项资 产 26,513,919.68 2.35
8 合计 1,126,295,139.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 6,523,000.00 0.59
C 制造业 1,215,547.22 0.11
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 4,840,000.00 0.44
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 51,001,000.00 4.59
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 26 页 共 36 页
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,579,547.22 5.72
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 5,800,000 20,416,000.00 1.84
2 601988 中国银 行 5,400,000 19,980,000.00 1.80
3 601398 工商银 行 2,020,000 10,605,000.00 0.95
4 600028 中国石 化 1,100,000 6,523,000.00 0.59
5 601668 中国建 筑 500,000 4,840,000.00 0.44
6 603660 苏州科 达 26,007 1,064,986.65 0.10
7 603043 广州酒 家 1,810 45,738.70 0.00
8 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00
9 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00
10 603679 华体科 技 809 21,438.50 0.00
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 网 站
http://www.phfund.com 的 半年度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002415 海康威 视 39,608,461.21 2.54
2 601988 中国银 行 39,127,817.00 2.51
3 601288 农业银 行 37,337,400.00 2.40
4 600887 伊利股 份 33,016,167.88 2.12
5 000651 格力电 器 25,835,218.30 1.66
6 002236 大华股 份 20,886,012.36 1.34 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 27 页 共 36 页
7 600519 贵州茅 台 20,392,726.94 1.31
8 000333 美的集 团 20,256,913.78 1.30
9 600104 上汽集 团 16,317,191.57 1.05
10 000725 京东方 Ａ 15,203,000.00 0.98
11 601939 建设银 行 15,027,463.25 0.97
12 300431 暴风集 团 14,975,778.25 0.96
13 600690 青岛海 尔 14,964,067.15 0.96
14 300017 网宿科 技 14,941,660.54 0.96
15 600477 杭萧钢 构 10,877,828.51 0.70
16 002508 老板电 器 10,614,495.96 0.68
17 601398 工商银 行 10,541,500.00 0.68
18 601866 中远海 发 10,375,000.00 0.67
19 600428 中远海 特 10,095,868.00 0.65
20 601919 中远海 控 10,037,869.89 0.64
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002415 海康威 视 41,757,083.25 2.68
2 600887 伊利股 份 34,532,613.02 2.22
3 601988 中国银 行 31,089,857.19 2.00
4 000651 格力电 器 27,157,618.84 1.74
5 002236 大华股 份 22,554,394.82 1.45
6 000333 美的集 团 21,556,169.40 1.38
7 600519 贵州茅 台 20,677,219.24 1.33
8 601288 农业银 行 17,335,300.00 1.11
9 600104 上汽集 团 16,838,721.14 1.08
10 300017 网宿科 技 15,951,112.52 1.02
11 300431 暴风集 团 15,849,990.24 1.02
12 000725 京东方 Ａ 15,703,890.00 1.01
13 300498 温氏股 份 15,232,603.25 0.98
14 600690 青岛海 尔 15,189,116.00 0.98
15 601939 建设银 行 15,188,553.49 0.98
16 601857 中国石 油 14,962,650.42 0.96
17 000963 华东医 药 14,327,996.23 0.92 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 28 页 共 36 页
18 600477 杭萧钢 构 11,185,053.75 0.72
19 002508 老板电 器 10,304,855.44 0.66
20 601919 中远海 控 9,888,215.65 0.64
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 607,131,918.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 655,216,841.51
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 54,652,500.00 4.92
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 156,993,331.00 14.14
5 企业短 期融 资券 140,322,000.00 12.63
6 中期票 据 50,355,000.00 4.53
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 440,791,000.00 39.69
9 其他 - -
10 合计 843,113,831.00 75.91
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111710218
17 兴 业银 行
CD218
1,200,000 118,704,000.00 10.69
2 111709226
17 浦 发银 行
CD226
1,000,000 98,890,000.00 8.90
3 111682283
16 包 商银 行
CD086
1,000,000 95,680,000.00 8.61 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 29 页 共 36 页
4 011760033 17 徐工SCP002 800,000 80,200,000.00 7.22
5 1282423 12 南网 MTN1 500,000 50,355,000.00 4.53
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将 根 据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，主要选 择 流动性好、交 易
活跃的股指期 货合约。 本 基金力争利用 股指期货 的 杠杆作用，降 低申购赎 回 时现金资产 对投资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 30 页 共 36 页
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 116,271.37
2 应收证 券清 算款 15,182,033.41
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,214,601.42
5 应收申 购款 1,013.48
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 26,513,919.68
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 603660 苏州科 达 1,064,986.65 0.10 新股锁 定
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 31 页 共 36 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鹏华
弘泽
混合A
2,158 442,687.36 867,353,083.96 90.79% 87,966,239.88 9.21%
鹏华
弘泽
混合C
54 877,772.91 47,077,145.25 99.32% 322,591.71 0.68%
合计 2,212 453,308.80 914,430,229.21 91.20% 88,288,831.59 8.80%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鹏华弘 泽
混合 A
0.00 0.00%
鹏华弘 泽
混合 C
0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 所有 从业 人员 未持有 本基 金份 额。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
鹏华弘 泽混 合A 0
鹏华弘 泽混 合C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
鹏华弘 泽混 合A 0
鹏华弘 泽混 合C 0
合计 0
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华弘 泽混 合 A 鹏华弘 泽混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年4 月 14 日 ） 基 金份
额总额
772,946,467.85 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,376,311,743.83 59,875,868.21
本报告 期基 金总 申购 份额 93,302,335.19 92,387.73
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 514,294,755.18 12,568,518.98
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 955,319,323.84 47,399,736.96
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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例
招商证 券 1 559,733,527.07 44.41% 510,083.61 44.41% -
平安证 券 1 178,934,856.22 14.20% 163,063.91 14.20%
本报告 期
内新增
浙商证 券 1 159,546,096.85 12.66% 145,394.89 12.66%
本报告 期
内新增
方正证 券 1 159,356,332.72 12.64% 145,221.39 12.64% -
川财证 券 1 55,554,624.77 4.41% 50,627.25 4.41% -
天风证 券 1 48,678,626.42 3.86% 44,360.93 3.86%
本报告 期
内新增
安信证 券 2 44,776,032.17 3.55% 40,804.77 3.55% -
西南证 券 2 42,835,005.08 3.40% 39,035.86 3.40% -
广发证 券 1 10,508,293.62 0.83% 9,576.55 0.83% -
中泰证 券 2 425,260.71 0.03% 387.46 0.03%
本报告 期
内新增
东北证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - -
本报告 期
内新增
国金证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根 据上述标 准， 选定符合条件 的证券公 司 作为租用交易 单元的对 象 。我公司投研 部门定
期对所选定证 券公司的 服 务进行综合评 比，评比 内 容包括：提供 研究报告 质 量、数量、 及时性及
提供研究服务 主动性和 质 量等情况，并 依据评比 结 果确定交易单 元交易的 具 体情况。我 公司在比鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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较了多家证券 经营机构 的 财务状况、经 营状况、 研 究水平后，向 券商租用 交 易单元作为 基金专用
交易单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
招商证 券 10,815,962.09 100.00% 13,021,300,000.00 81.37% - -
平安证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
方正证 券 - - 320,000,000.00 2.00% - -
川财证 券 - - 871,800,000.00 5.45% - -
天风证 券 - - 40,000,000.00 0.25% - -
安信证 券 - - 1,586,000,000.00 9.91% - -
西南证 券 - - - - - -
广发证 券 - - 154,000,000.00 0.96% - -
中泰证 券 - - 9,400,000.00 0.06% - -
东北证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
鹏华弘泽混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170116~20170
412
240,690,912
.78
92,114,038
.32
332,804,951
.10
0.00 0.00%
2
20170621~20170
630
204,559,516
.24
0.00 0.00
204,559,516
.24
20.40
%
3
20170101~20170
630
476,643,469
.97
0.00 0.00
476,643,469
.97
47.54
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
