鹏 华 弘 信 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金 的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华弘 信混 合
场内简 称 -
基金主 代码 001331
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月25 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 703,462,778.00 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华弘 信混 合 A 鹏华弘 信混 合 C
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001331 001332
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 2,350,179.41 份 701,112,598.59 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在科 学严 谨的 资产 配置框 架下 ， 严选 安全 边 际较高 的股 票 、 债 券等 投 资
标的， 力争 实现 绝对 收益 的目标 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包 括GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2
的绝对 水平 和增 长率 、 利 率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 税
收、 货币、 汇率 政策 等） ， 并结合 美林 时钟 等科 学 严谨的 资产 配置 模型 ， 动 态
评估不 同资 产大 类在 不同 时期的 投资 价值 及其 风险 收益特 征 ， 追 求股 票 、 债 券
和货币 等大 类资 产的 灵活 配置和 稳健 的绝 对收 益目 标。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优质的 上市 公司， 严 选 其 中
安全边 际较 高的 个股 构建 投资组 合 ： 自 上而 下地 分 析行业 的增 长前 景 、 行 业 结
构、 商业 模式 、 竞争 要素 等 分析把 握其 投资 机会 ； 自 下而上 地评 判企 业的 产品 、
核心竞 争力 、 管 理层 、 治 理结构 等； 并结 合企 业基 本面和 估值 水平 进行 综 合 的
研判， 严选 安全 边际 较高 的个股 ，力 争实 现组 合的 绝对收 益。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 骑乘 策略、 息差 策略 、 个
券选择 策略 、 信 用策 略等 积极投 资策 略， 灵活 地调 整组合 的券 种搭 配， 精 选 安
全边际 较高 的个 券， 力争 实现组 合的 绝对 收益 。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ，本 基金 将采 用以“ 目标 久期 ”为 中 心 、鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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自上而 下的 组合 久期 管理 策略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 一个 重要依 据， 本 基金 将 据 此 调
整组合 长、 中、 短期 债券 的搭配 ，并 进行 动态 调整 。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合 进行 适时调 整的 骑乘 策略 ， 以 达
到增强 组合 的持 有期 收益 的目的 。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大债券 投资 的收 益的 目 的 。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场 收益 率曲线 的偏 离程 度， 结 合 信
用等级、 流动 性、 选 择权 条款、 税 赋特 点等 因素， 确定其 投资 价值 ， 选 择 定 价
合理或 价值 被低 估的 债券 进行投 资。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信 用溢 价， 根据 内、 外部 信 用 评 级
结果 ， 结 合对 类似 债券 信 用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ， 选 择
信用利 差被 高估 、未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进行投 资。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3%
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金、 债券 基 金，
低于股 票型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中中 高风 险、 中高预 期收 益的 品种 。
鹏华弘 信混 合 A 鹏华弘 信混 合C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预
期的风 险和 收益 高于 货币 市场
基金、 债券 基金 ，低 于股 票型
基金， 属于 证券 投资 基金 中中
高风险 、 中 高预 期收 益的 品种 。
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和
收益高 于货 币市 场基 金 、 债券基 金 ， 低 于
股票型 基金 ， 属 于证 券投 资基金 中中 高风
险、中 高预 期收 益的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 田青
联系电 话 0755-82825720 010-67595096
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 鹏华弘 信混 合A 鹏华弘 信混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -20,370.16 -5,588,754.24
本期利 润 91,295.64 25,671,451.52
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0287 0.0177
本期基 金份 额净 值增 长率 3.10% 2.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1297 0.0005
期末基 金资 产净 值 2,723,699.94 720,125,926.59
期末基 金份 额净 值 1.1589 1.0271
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华弘 信混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.11% 0.18% 0.37% 0.01% 1.74% 0.17%
过去三 个月 2.60% 0.14% 1.12% 0.01% 1.48% 0.13%
过去六 个月 3.10% 0.11% 2.23% 0.01% 0.87% 0.10%
过去一 年 3.62% 0.11% 4.50% 0.01% -0.88% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
19.07% 0.47% 9.66% 0.01% 9.41% 0.46%
鹏华弘 信混 合C
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去一 个月 2.08% 0.17% 0.37% 0.01% 1.71% 0.16%
过去三 个月 2.52% 0.14% 1.12% 0.01% 1.40% 0.13%
过去六 个月 2.91% 0.11% 2.23% 0.01% 0.68% 0.10%
过去一 年 2.73% 0.11% 4.50% 0.01% -1.77% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
7.37% 0.11% 9.66% 0.01% -2.29% 0.10%
注：业 绩比 较基 准= 一年 期 银行定 期存 款利 率( 税后)+3%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年5 月25 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘方正
本基金
基金经
理
2016 年 3 月 10
日
- 7
刘 方 正先 生 ，国 籍中 国，
理 学 硕士 ，7 年 证券 从业
经验 。2010 年6 月 加盟 鹏
华 基 金管 理 有限 公司 ，从
事 债 券研 究 工作 ，担 任固
定 收 益部 高 级研 究员 、基
金经理 助理 ，2015 年 3 月
至2017 年1 月 担任 鹏华 弘
利 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年 3 月至 2015 年 8
月 兼 任鹏 华 行业 成长 基金
（2015 年8 月 已转 型为 鹏
华 弘 泰混 合 基金 ）基 金经
理，2015 年 4 月至 2017
年 1 月兼 任鹏 华弘 润混 合
基金基 金经 理，2015 年 5
月至2017 年1 月兼 任鹏 华
弘 益 混合 基 金基 金经 理，
2015 年 6 月至 2017 年 1
月 兼 任鹏 华 弘鑫 混合 基金
基金经 理 ，2015 年8 月至
2017 年1 月兼 任鹏 华弘 泰
混 合 基 金 基金 经 理，2016
年3 月至2017 年5 月兼 任
鹏 华 弘实 混 合基 金基 金经鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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理，2015 年 5 月起 兼任 鹏
华 弘 和混 合 基金 、鹏 华弘
华 混 合 基 金 基 金 经 理 ，
2015 年8 月起 兼任 鹏华 前
海万科 REITs 基金 基金 经
理，2016 年 3 月起 兼任 鹏
华 弘 信混 合 、鹏 华弘 锐混
合基金 基金 经理 ，2016 年
8 月 起 兼 任 鹏 华 弘 达 混
合 、 鹏华 弘 嘉混 合基 金基
金经理 ，2016 年 9 月起 兼
任 鹏 华弘 惠 混合 基金 基金
经理，2016 年 11 月起 兼
任 鹏 华 兴 裕 定 期 开 放 混
合 、 鹏华 兴 泰定 期开 放混
合基金 基金 经理 ，2016 年
12 月 起 兼 任 鹏 华 兴 悦 定
期 开 放 混 合 基 金 基 金 经
理 。 刘方 正 先生 具备 基金
从 业 资格 。 本报 告期 内本
基 金 基金 经 理发 生变 动，
袁 航 、李 韵 怡不 再担 任本
基金基 金经 理。
李韵怡
本基金
基金经
理
2015 年 7 月 23
日
2017 年2 月4 日 10
李 韵 怡女 士 ，国 籍中 国，
经济学 硕士 ，10 年 证券 从
业 经 验。 曾 任职 于广 州证
券 股 份有 限 公司 投资 管理
总 部 ，先 后 担任 研究 员、
交 易 员 和 投 资 经 理 等 职
务 ， 从事 新 股及 可转 债申
购、 定增 项目 等工 作 ； 2015
年 6 月加 盟鹏 华基 金管 理
有限公 司， 从事 投研 工作 ，
2015 年7 月起 担任 鹏华 弘
益 混 合基 金 、鹏 华弘 鑫混
合 基 金、 鹏 华弘 实混 合基
金 、 鹏华 弘 华混 合基 金基
金经理，2015 年 7 月至
2017 年1 月兼 任鹏 华弘 锐
混 合 基金 、 鹏华 弘和 混合
基金基 金经 理，2015 年 7
月至2017 年2 月兼 任鹏 华
弘 信 基 金 基金 经 理，2016
年 6 月起 兼任 鹏华 兴泽 定鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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期 开 放 混 合 基 金 基 金 经
理，2016 年 9 月起 兼任 鹏
华 兴 润定 期 开放 混合 、鹏
华 兴 合定 期 开放 混合 、鹏
华 兴 安定 期 开放 混合 、鹏
华 兴 实定 期 开放 混合 基金
基金经 理，2016 年 12 月
起 兼 任鹏 华 弘樽 混合 基金
基金经 理 ，2017 年1 月起
兼 任 鹏华 兴 惠定 期开 放混
合 基 金基 金 经理 。李 韵怡
女 士 具备 基 金从 业资 格。
本 报 告期 内 本基 金基 金经
理 发 生变 动 ，袁 航、 李韵
怡 不 再担 任 本基 金基 金经
理。
袁航
本基金
基金经
理
2015 年 5 月 25
日
2017 年2 月4 日 8
袁 航 先生 ， 国籍 中国 ，经
济 学 硕士 ，8 年 证券 从业
经验 。2009 年6 月 加盟 鹏
华 基 金管 理 有限 公司 ，从
事 行 业研 究 及投 资助 理相
关 工 作， 担 任研 究部 资深
研 究 员、 投 资经 理助 理，
2014 年 11 月 起担 任鹏 华
先 进 制造 股 票基 金基 金经
理，2015 年 2 月至 2017
年 1 月兼 任鹏 华弘 盛混 合
基金基 金经 理，2015 年 4
月至2017 年1 月兼 任鹏 华
弘 泽 混合 基 金基 金经 理，
2015 年 5 月至 2017 年 1
月 兼 任鹏 华 弘实 混合 金基
金经理，2015 年 5 月至
2017 年2 月兼 任鹏 华弘 信
混 合 基 金 基金 经 理，2015
年6 月至2017 年2 月兼 任
鹏 华 弘锐 混 合基 金基 金经
理，2015 年 8 月起 兼任 鹏
华 策 略优 选 混合 基金 基金
经 理 。袁 航 先生 具备 基金
从 业 资格 。 本报 告期 内本
基 金 基金 经 理发 生变 动，
袁 航 、李 韵 怡不 再担 任本
基金基 金经 理。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基 金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年， 宏观 经济 呈冲高 缓慢 回落 走势， 受 地产行 业超 预期 支撑， 经 济下行 幅度 较缓 ，
央行维持中性 略偏紧的 货 币政策，金融 市场以去 杠 杆为主要方向 ，实体经 济 受融资成本 上行影响
压力有 所增 加。 其中 工 业 企业伴 随库 存周 期和 价格 周期的 影响 年初 表现 较强 ， 二季 度后 有所 走缓 ，
企业盈利仍处 于同比改 善 阶段。基建投 资是平滑 经 济增长的重要 方式，上 半 年有所放缓 ，未来随
着房地 产回 落过 程将 逐步 有所增 强。
资本市场维持 近年来的 震 荡格局，权益 市场方面 ， 一季度维持相 对强势走 势 ，4 月初受雄 安
概念带动短期 表现突出 ， 随后大盘冲高 回落幅度 较 大，市场整体 有所调整 ， 随后市场走 出较大的
分化走 势 ， 以 上证50 为 代 表的大 盘股 票率 先爆 发 ， 沪深 300 随 之录 得较 大反 弹幅度 ， 中小 盘股 票
仍维持 偏弱 走势 ，直 至 5 月中旬 ，大 盘股 票继 续表 现突出 。债 券市 场方 面， 伴随宏 观经 济短 期 反
弹触顶 ， 市 场基 本面 转好 ， 但央行 相对 偏紧 的货 币政 策以及 资管 行业 去杠 杆和 银行扩 表能 力受 限，
市场整体维持 震荡走势 ， 一季度受货币 政策微调 和 金融去杠杆等 监管政策 出 台，收益率 延续年底鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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以来的调整走 势，5 月 受 委外赎回影响 收益率再 次 呈现较大幅度 调整，后 期 随着赎回接 近尾声收
益率也 有所 下 行 ，基 本恢 复至二 季度 初收 益率 区间 。
本基金以追求 稳定收益 为 主要投资策略 ，控制基 金 净值回撤幅度 。在资产 配 置方面，我们 维
持中高等级、 中短久期 的 信用债配置主 体，严控 投 资品种的信用 资质，并 维 持一定比例 的杠杆操
作， 在 严格 控制 整体 仓位 的前提 下， 少量 参 与 股票 二级市 场投 资， 同时， 积 极参与 新股 、 可 转债、
可交换 债的 网下 申购 获取 增强收 益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 鹏华 弘信 混合 A 基金 份额 净值 为 1.1589 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
3.10% ；截 至本 报告 期末 鹏 华弘信 混合 C 基 金份 额净 值为 1.0271 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为2.91% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 2.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望后市，我 们认为中 长 期看宏观经济 大概率呈 稳 步回落走势， 一季度经 济 冲高后短期有 一
定回落压力， 伴随工业 产 品价格缓慢回 落，随着 经 济旺季过后， 工业企业 回 落压力逐步 加大；房
地产此轮周期 有一定超 预 期强势表现， 三四线城 市 对地产投资的 支撑力度 较 大，对经济 也有一定
支撑作 用 ， 随 着地 产销 售 缓慢回 落 ， 未 来地 产整 体 仍将延 续震 荡回 落走 势 ， 下行幅 度也 不会 过大 ，
政府基建投资 仍有进一 步 支撑经济的空 间，所以 预 计经济将呈缓 慢震荡下 行 走势。政策 方面，货
币政策仍将保 持稳健， 相 比上半年大概 率略有放 松 ，资金供给基 本平稳， 财 政政策的支 持力度仍
将持续，股票 市场和债 券 市场整体流动 性维持相 对 宽松。民营部 门的投融 资 意愿仍将回 落，政府
部门的投融资 占比仍将 进 一步提升，物 价水平未 来 一段时间内不 会对政策 形 成阻力，整 体政策环
境温和 。
在此情况下， 在上述基 本 面和政策面下 ，权益市 场 大概率仍将维 持震荡走 势 ，大盘股票相 对
优势仍将延续 ，中小盘 股 票大概率在底 部震荡， 整 体环境仍有利 于中大盘 股 票，工业品 价格上涨
对企业盈利仍 存在一定 延 续性，但市场 整体新增 资 金有限，市场 上行动力 不 足，大概率 维持箱体
震荡走势。债 券市场在 经 济缓慢回落走 势过程中 相 对安全，收益 率水平有 进 一步回落的 可能，但
受制于央行引 导的短端 利 率水平，下降 的空间有 限 ，整体平稳震 荡的概率 较 大，债券市 场 持有期
票息收 益具 备较 强吸 引力 。
未来我们仍将 坚持稳健 的 投资策略，稳 步增加固 定 收益率资产配 置，保持 中 高仓位、中短 久
期的债券配置 ，严控仓 位 情况下适当参 与股票市 场 ，并通过参与 新股、可 转 债、可交换 债网下申鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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购等投 资， 追求 稳定 的投 资收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止本 报告 期末 ， 弘 信A 期末 可供 分配 利润 为 304,901.19 元 ， 期 末基 金份 额净 值 1.1589
元；弘 信C 期末 可供 分配 利润 为 342,466.03 元， 期 末基金 份额 净 值 1.0271 元。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金基 金合 同的 规定 ， 本 基金管 理人 将会 综合 考虑 各方面 因素 ， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鹏华 弘信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7,326,473.10 11,905,233.91
结算备 付金 12,629,935.03 69,066,311.75
存出保 证金 96,210.14 53,154.42
交易性 金融 资产 515,196,033.11 2,491,651,341.36
其中： 股票 投资 145,365,188.91 90,099,754.96
基金投 资 - -
债券投 资 369,830,844.20 2,401,551,586.40
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 181,680,592.52 -
应收证 券清 算款 2,055,330.85 57,181.04
应收利 息 5,117,003.34 43,450,866.55
应收股 利 - -
应收申 购款 29.96 109.84
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 724,101,608.05 2,616,184,198.87
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - 611,600,000.00
应付证 券清 算款 122,754.76 698,423.20
应付赎 回款 1,924.29 9,718.45
应付管 理人 报酬 352,496.71 1,020,753.49
应付托 管费 88,124.17 255,188.40
应付销 售服 务费 150,928.21 509,085.14
应付交 易费 用 183,098.03 95,348.28
应交税 费 - -
应付利 息 -701.25 12,594.75 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 353,356.60 455,000.00
负债合 计 1,251,981.52 614,656,111.71
所有者权益：
实收基 金 703,462,778.00 2,004,804,841.30
未分配 利润 19,386,848.53 -3,276,754.14
所有者 权益 合计 722,849,626.53 2,001,528,087.16
负债和 所有 者权 益总 计 724,101,608.05 2,616,184,198.87
注 ： 报 告 截 止 日 2017 年 6 月 30 日 ， 鹏 华 弘 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 总 额
703,462,778.00 份， 其中 鹏华弘 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 A 类 份额 2,350,179.41 份， 基
金份额 净 值 1.1589 元 ；鹏 华弘信 灵活 配置 混合 型证 券投资 基 金 C 类份额 701,112,598.59 份 ，基
金份额 净 值1.0271 元。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鹏华 弘信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
39,748,079.67 57,855,010.96
1.利息 收入
30,784,805.19 42,581,701.31
其中： 存款 利息 收入
479,300.56 1,746,249.01
债券利 息收 入
28,244,659.84 40,817,069.25
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,060,844.79 18,383.05
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-22,410,328.57 19,715,982.50
其中： 股票 投资 收益
18,325,284.02 8,913,407.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-42,328,218.66 9,928,555.82
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,592,606.07 874,018.96
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
31,371,871.56 -4,457,323.76
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 1,731.49 14,650.91 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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列）
减： 二、费用
13,985,332.51 18,068,603.03
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 4,397,063.31 7,662,302.12
2．托 管费 6.4.8.2.2 1,099,265.88 1,915,575.57
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 2,168,514.50 3,643,617.20
4．交 易费 用
509,328.59 363,149.56
5．利 息支 出
5,582,309.79 4,247,097.03
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,582,309.79 4,247,097.03
6．其 他费 用
228,850.44 236,861.55
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
25,762,747.16 39,786,407.93
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
25,762,747.16 39,786,407.93
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鹏华 弘信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
2,004,804,841.30 -3,276,754.14 2,001,528,087.16
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 25,762,747.16 25,762,747.16
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,301,342,063.30 -3,099,144.49 -1,304,441,207.79
其中：1. 基 金申 购款 355,563.10 45,738.31 401,301.41
2. 基金 赎回 款 -1,301,697,626.40 -3,144,882.80 -1,304,842,509.20
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益 703,462,778.00 19,386,848.53 722,849,626.53 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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（基金 净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
3,125,897,238.19 84,239,468.92 3,210,136,707.11
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 39,786,407.93 39,786,407.93
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,117,215,725.81 -32,755,674.97 -1,149,971,400.78
其中：1. 基 金申 购款 9,323,064.91 1,180,168.52 10,503,233.43
2. 基金 赎回 款 -1,126,538,790.72 -33,935,843.49 -1,160,474,634.21
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
2,008,681,512.38 91,270,201.88 2,099,951,714.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏 华 弘 信 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2015]895 号 《 关于准予鹏华 弘信灵活配 置混合型证券 投资
基金注 册的 批复》 准予， 由 鹏华基 金管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《鹏
华弘信灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式 ，存续期
限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 594,129,390.25 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)普 华永 道中 天验 字(2015) 第 579 号验 资 报告 予以 验证。 经向 中国 证鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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监会备 案， 《鹏 华弘 信灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同 》 于2015 年 5 月25 日 正式 生效 ， 基
金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 594,129,390.25 份 基金份 额， 无认 购资 金利 息折份 额。 本基 金的
基金管 理人 为鹏 华基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 建设 银行 股份 有限 公司。
根据《鹏华弘 信灵活配 置 混合型证券投 资基金基 金 合同》和《鹏 华弘信灵 活 配置混合型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金根 据销 售服 务费 及赎 回费收 取方 式的 不同 ， 将 基金份 额分 为不 同的
类别。 不从 本类 别基 金资 产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ，称 为 A 类基 金份 额；从 本类 别基 金 资
产中计 提销 售服 务费 的基 金份额 ，称 为 C 类基 金份 额。本 基金 A 类、C 类 两 种收费 模式 并存 ，并
分别计 算基 金份 额净 值。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 弘信灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合
同》 的有 关规 定 ， 本 基金 主 要投资 于具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包括 国内 依法 发行上 市的 股票(包
含中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 含国债、 金 融债、企业 债、公 司
债、 央行 票据 、 中 期票 据、 短期融 资券 、 次级 债、 可 转换债 券 、 可 交换 债券 、 中小企 业私 募债 等)、
货币市场工具 、权证、 资 产支持证 券、 股指期货 以 及法律法规或 中国证监 会 允许 基金投 资的其他
金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。基金 的投 资组合比例 为：股票 资产 占基金资产 的比例
为 0% －95% ；投 资于 现金 或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+3% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券 投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 弘信 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金 》和 中国 证监 会 、中国 基金 业协 会允 许的 基金行 业实 务操 作的 有关 规定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年 度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面 推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债 、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对 基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税 ，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金托 管人
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国信证 券 47,531,257.67 13.79% 20,340,459.80 8.88%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国信证 券 78,032,763.57 8.85% - -
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
国信证 券 20,000,000.00 0.05% 1,141,000,000.00 2.30%
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 23 页 共 44 页
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 43,315.34 13.79% 43,315.34 24.34%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 18,536.22 8.88% 18,536.22 19.51%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=股票买（卖 ）成交金 额 ×1‰-买 （卖）经 手费-买 （卖）证管费 等由
券商承 担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=股票买（卖 ）成交金 额 ×1‰-买 （卖）经 手费-买 （卖）证管费 等由
券商承 担的 费用
债券及回购交 易免费并 不 计交易佣金， 其所计提 的 债券及回购买 卖经手费 、 证管费及证 券结算风
险金均 由基 金资 产承 担。
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2 ） 本基 金与 关联 方已 按 同业统 一的 基金 佣金 计算 方式和 佣金 比例 签订 了 《 证券交 易单 元租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,397,063.31 7,662,302.12
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
3,496.25 1,026.97
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值0.60% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其计 算公 式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0. 60% ÷
当年天 数。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 24 页 共 44 页
（2）（ 3）根据 《开放式 证 券投资基金 销售费用 管理 规定》 ，基金 管理人依 据销 售机构销售 基金的
保有量提取一 定比例的 客 户维护费，用 以向基金 销 售机构支付客 户服务及 销 售活动中产 生的相关
费用， 客户 维护 费从 基金 管理费 中列 支。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,099,265.88 1,915,575.57
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.15% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 × 0. 15% ÷ 当 年天 数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华弘 信混 合A 鹏华弘 信混 合 C 合计
鹏华基 金 - 2,168,144.67 2,168,144.67
合计 - 2,168,144.67 2,168,144.67
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华弘 信混 合A 鹏华弘 信混 合 C 合计
鹏华基 金 - 3,642,969.96 3,642,969.96
合计 - 3,642,969.96 3,642,969.96
注： 支 付基 金销 售机 构的C 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.05% 的年 费率 计提，
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费= 前一日基金资产净值
×0.05 %÷ 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 25 页 共 44 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方没 有投 资及 持有 本基 金份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 7,326,473.10 109,503.46 2,405,174.36 410,507.66
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中 国建 设银 行 保管， 按银 行银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
国信证 券 101652003 16 南电 MTN001 网下申 购 500,000 50,000,000.00
注：本 基金 在本 报告 期内 未参与 关联 方承 销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002821 凯莱 2016 年2017 新股 15.27 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46 - 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 26 页 共 44 页
英 11 月11
日
年11
月20
日
流通
受限
603660
苏州
科达
2016 年
11 月21
日
2017
年12
月1
日
新股
流通
受限
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年4
月12
日
新股
流通
受限
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7
月6
日
新股
流通
受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月10
日
新股
流通
受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7
月3
日
新股
流通
受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7
月12
日
新股
流通
受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
流通
受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7
月5
日
新股
流通
受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7
月3
日
新股
流通
受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：(1) 凯 莱英 于2017 年6 月 14 日 实施 权益 分派 方 案,每10 股派 5 元， 并转 增10 股。
(2) 截 至本 报告 期末 ，本 基 金没有 持有 因认 购新 发或 增发而 流通 受限 的债 券和 权证。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 27 页 共 44 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300291
华录
百纳
2017
年4
月19
日
重
大
事
项
20.02 - - 70,000 1,702,336.47 1,401,400.00 -
000100
TCL
集团
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
3.43
2017
年7
月26
日
3.72 115,200 406,656.00 395,136.00 -
600050
中国
联通
2017
年4
月5
日
重
大
事
项
7.47
2017
年8
月21
日
8.22 45,600 321,238.00 340,632.00 -
601989
中国
重工
2017
年5
月31
日
重
大
事
项
6.21 - - 52,800 393,017.00 327,888.00 -
002252
上海
莱士
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
20.24 - - 13,800 293,205.38 279,312.00 -
601088
中国
神华
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
22.29 - - 11,400 188,795.00 254,106.00 -
600795
国电
电力
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
3.60 - - 66,000 213,873.00 237,600.00 -
600100
同方
股份
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
14.12 - - 10,200 141,494.00 144,024.00 -
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 145,365,188.91 20.08
其中： 股票 145,365,188.91 20.08
2 固定收 益投 资 369,830,844.20 51.07
其中： 债券 369,830,844.20 51.07
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 181,680,592.52 25.09
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,956,408.13 2.76
7 其他各 项资 产 7,268,574.29 1.00
8 合计 724,101,608.05 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,075,602.00 0.15
C 制造业 69,697,624.49 9.64
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
13,291,528.34 1.84
E 建筑业 3,104,352.00 0.43
F 批发和 零售 业 970,494.00 0.13
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,649,094.00 0.78
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,105,294.02 0.57
J 金融业 25,711,162.20 3.56
K 房地产 业 13,033,254.00 1.80
L 租赁和 商务 服务 业 99,912.00 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 871,820.00 0.12 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 7,334,371.86 1.01
S 综合 420,680.00 0.06
合计 145,365,188.91 20.11
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002507 涪陵榨 菜 1,128,900 12,688,836.00 1.76
2 002531 天顺风 能 1,211,419 8,055,936.35 1.11
3 601155 新城控 股 400,000 7,416,000.00 1.03
4 600027 华电国 际 1,369,938 6,616,800.54 0.92
5 000776 广发证 券 300,000 5,175,000.00 0.72
6 603626 科森科 技 72,400 4,719,032.00 0.65
7 002090 金智科 技 187,649 4,456,663.75 0.62
8 601333 广深铁 路 800,000 3,616,000.00 0.50
9 600518 康美药 业 160,000 3,478,400.00 0.48
10 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 0.43
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 鹏华 基金管 理有 限公 司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002531 天顺风 能 9,946,421.36 0.50
2 601155 新城控 股 7,098,169.96 0.35
3 600027 华电国 际 6,682,039.87 0.33
4 000776 广发证 券 6,536,456.85 0.33
5 600036 招商银 行 6,179,572.41 0.31 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 31 页 共 44 页
6 600664 哈药股 份 5,808,000.00 0.29
7 000651 格力电 器 5,714,274.00 0.29
8 002343 慈文传 媒 5,148,754.40 0.26
9 600887 伊利股 份 4,939,723.63 0.25
10 002507 涪陵榨 菜 4,911,242.08 0.25
11 002090 金智科 技 4,855,570.44 0.24
12 002142 宁波银 行 4,608,252.00 0.23
13 000333 美的集 团 4,567,734.00 0.23
14 601398 工商银 行 4,125,400.00 0.21
15 000001 平安银 行 4,055,922.00 0.20
16 603626 科森科 技 3,921,836.33 0.20
17 601333 广深铁 路 3,422,698.00 0.17
18 000166 申万宏 源 3,352,189.00 0.17
19 000625 长安汽 车 3,205,584.00 0.16
20 002035 华帝股 份 2,996,848.16 0.15
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600518 康美药 业 15,769,228.68 0.79
2 002415 海康威 视 9,201,910.00 0.46
3 000651 格力电 器 6,837,798.00 0.34
4 601098 中南传 媒 6,435,798.06 0.32
5 600498 烽火通 信 6,306,746.00 0.32
6 600036 招商银 行 6,266,504.00 0.31
7 000625 长安汽 车 5,400,075.00 0.27
8 002791 坚朗五 金 5,369,372.50 0.27
9 002557 洽洽食 品 4,878,782.16 0.24
10 002792 通宇通 讯 4,765,492.43 0.24
11 600664 哈药股 份 4,735,474.26 0.24
12 000333 美的集 团 4,346,726.27 0.22
13 600887 伊利股 份 4,236,986.22 0.21
14 002035 华帝股 份 3,858,764.00 0.19
15 000801 四川九 洲 3,813,031.18 0.19
16 601398 工商银 行 3,403,710.00 0.17 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 32 页 共 44 页
17 600637 东方明 珠 3,170,105.57 0.16
18 002343 慈文传 媒 3,152,348.94 0.16
19 002202 金风科 技 3,015,130.04 0.15
20 002142 宁波银 行 2,870,505.76 0.14
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
190,803,507.55
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 156,490,597.97
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,009,000.00 4.15
其中： 政策 性金 融债 30,009,000.00 4.15
4 企业债 券 323,745,000.00 44.79
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 16,076,844.20 2.22
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 369,830,844.20 51.16
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122481 15 铁建 01 400,000 39,596,000.00 5.48
2 136175 16 搜 候债 400,000 39,196,000.00 5.42
3 136292 16 中星 01 400,000 39,096,000.00 5.41
4 136327 16 特房 01 400,000 38,868,000.00 5.38
5 122465 15 广越 01 300,000 29,769,000.00 4.12 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
组合投 资的 前十 名证 券之 一的哈 药股 份的 发行 主体 哈药集 团股 份有 限公 司， 在 2016 年 11 月
17 日， 哈药 集团 股份 有限 公司 （ 以下 简称 “公司 ” ） 接到分 公司 哈药 集团 制药 六厂 （ 以下 简称 “哈
药六厂 ”）报 告，哈药 六 厂因生产的女 士高盖牌 钙 片检验不符合 食品安全 标 准，收到食 品药品监
督管理 部门 出具 的 《行 政 处罚决 定书 》 。2016 年8 月 16 日， 国家 食品 药品 监 督管理 总局 发 布 2016
年第 119 号 通告 ，其 中涉 及哈药 六厂 生产 的保 健食 品女士 高盖 牌钙 片， 检验 结论为 功效 成分 维 生
素 C 不合 格。 上述 事项 ， 公司已 在 2016 年 8 月 19 日披露 的《 关于 分公 司产 品抽 检 不合 格情 况的鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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公告 》 中 进行 了详 细说 明 。 公 司于 近期 接到 食品 药 品监督 管理 部门 出具 《 行 政处罚 决定 书》 ， 主要
内容为：该企 业生产的 女 士高盖牌钙片 经检验不 符 合食品安全标 准，违反 了 《黑龙江省 食品安全
条例 》 相 关规 定， 给予 哈 药六厂 行政 处罚 ：1 、 没收 违法所 得 10536.26 元；2 、 处 以罚 款 185500.8
元；3 、 没 收不 合格 的女 士 高盖牌 钙 片 17269 盒 ； 合 计罚没 款 196037.06 元 。 针对此 事件 公司 已经
主动、及时采 取停产、 封 存、召回等工 作，由此 给 消费者带来的 影响，公 司 深表歉意。 由于该产
品销售收入占 公司同期 营 业收入的比重 极小，上 述 事项不会对公 司生产经 营 及财务状况 产生重大
影响。
对该证券的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 证券，认 为 国泰君安作为 国
内资产规模领 先的大型 券 商，未来将受 益于券商 行 业的大发展。 本次行政 监 管措施对该 证券的投
资价值不产生 重大影响 。 该证券的投资 已严格执 行 内部投资决策 流程，符 合 法律法规和 公司制度
的规定 。
本基金投资的 前十名证 券 之一的广发证 券有限公 司 ，因公司涉嫌 未按规定 审 查、了解客户 身
份等违法违规 行为，根 据 《中华人民共 和国证券 法 》的有关规定 ，中国证 监 会决定对公 司立案调
查。2015 年9 月10 日， 公 司收到 中 国 证监 会 《 行政 处罚事 先告 知书 》 ，2016 年11 月26 日， 公司
收到中 国证 监会 《行 政处 罚决定 书》 ，原 文如 下：
“2014 年 9 月 4 日 ，广 发 证券对 杭州 恒生 网络 技术 服务有 限责 任公 司 HOMS 系 统（以 下简 称
HOMS 系统 ） 开 放接 入，2014 年 12 月5 日 ， 广 发证 券 上海分 公司 对该 系统 开放 专线接 入，2015 年
5 月 19 日 ， 专 线连 通。 2015 年3 月 30 日 ， 广 发证 券 上海分 公司 为上 海铭 创软 件技术 有限 公 司 FPRC
系统 （以 下简 称FPRC 系统 ） 安 装第 三个 交易 网关 。 对于上 述外 部接 入的 第三 方交易 终端 软件 ， 广
发证券未进行 软件认证 许 可，未对外部 系统 接入 实 施有效管理， 对相关客 户 身份情况缺 乏了解。
截至调 查日 ， 广 发证 券共 有 123 个使 用HOMS 系统 、FPRC 系统 接 入 的主 账户 。 其中使 用 HOMS 系统
接入的 主账 户113 个 （下 挂虚拟 账户 或子 账 户 16,427 个） ， 使 用FPRC 系 统接 入的主 账 户 10 个 （ 下
挂虚拟 账户 或子 账 户2,883 个） 。 广发 证券 未采 集客 户交易 终端 信息 ， 未 能确 保客户 交易 终端 信息
的真实性、准 确性、完 整 性、一致性、 可读性， 未 采取可靠措施 采集、记 录 与客户身份 识别有关
的信息 。2013 年和 2014 年，广 发证 券分 别有 13 家和 23 家营 业部 对原 有客 户 的回访 比例 均未 达
到上年 末客 户总 数 （不 含 休眠账 户及 中止 交易 账户 客户 ） 的10% 。2015 年 5 月 25 日 ， 广 发证 券已
知悉并 关 注HOMS 系 统等 系 统存在 引发 违规 配资 及违 反账户 实名 制等 风险 ， 广 发 证券在 未采 集上 述
客户身份识别 信息的情 况 下，未实施有 效的了解 客 户身份的回访 、检查等 程 序。广发证 券未按照
《证券 登记 结算 管理 办法 》 第二 十四 条， 《 关于 加强 证券期 货经 营机 构客 户交 易终端 信息 等客 户 信鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 35 页 共 44 页
息管理 的规 定》 第六 条、 第八条 、 第 十三 条， 《 中国 证监会 关于 加强 证券 经纪 业务管 理的 规定 》 第
三条第 （ 四 ） 项 ， 《中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 证券账 户管 理规 则 》 第 五 十条的 规定 对客 户的
身份信 息进 行审 查和 了解 ， 违反了 《 证券 公司 监督 管 理条例》 第二 十八 条第 一 款的规 定， 构 成 《证
券公司监督管理 条例》 第 八十四条第（四 ）项所述 的行为，获利 6,805,135.75 元。广发证 券在
2015 年7 月12 日我 会发 布 《关 于清 理整 顿违 法从 事证券 业务 活动 的意 见》 （ 证监会 公告[2015]19
号）之后，仍 未采取有 效 措施严格审查 客户身份 的 真实性，未切 实防范客 户 借用证券交 易通道违
规从事 交易 活动 ，新 增下 挂子账 户 99 个 ，性 质恶 劣 、情节 严重 。以 上事 实有 相关人 员询 问笔 录、
QQ 聊 天记 录、 客户 委托 记 录、广 发证 券相 关说 明、 佣金计 算 数 据等 证据 证明 ，足以 认定 。
根据当事人违 法行为的 事 实、性质、情 节与社会 危 害程度，依据 《证券公 司 监督管理条例 》
第八十四条的规定，我会决定：对广发证券责令改正，给予警告，没收违法所 得 6,805,135.75
元，并 处 以20,415,407.25 元罚 款。 ”
对该证券的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 发行人， 认 为广发证券作 为
国内资产规模 领先的大 型 券商，未来将 受益于券 商 行业的大发展 。本次行 政 监管措施对 该股票的
投资价值不产 生重大影 响 。该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中其他证券本 期没有发 行 主体被监管部 门立案调 查 的、或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 证券 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 96,210.14
2 应收证 券清 算款 2,055,330.85
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,117,003.34
5 应收申 购款 29.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,268,574.29 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128012 辉丰转 债 2,586,489.60 0.36
2 128010 顺昌转 债 1,757,250.00 0.24
3 120001 16 以岭 EB 1,169,151.00 0.16
4 110033 国贸转 债 828,940.00 0.11
5 113010 江南转 债 698,302.20 0.10
6 123001 蓝标转 债 683,361.20 0.09
7 110031 航信转 债 599,952.00 0.08
8 128013 洪涛转 债 177,275.00 0.02
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002821 凯莱英 3,124,429.46 0.43 新股锁 定
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鹏华
弘信
混合
A
383 6,136.24 0.00 0.00% 2,350,179.41 100.00%
鹏华
弘信
混合
C
44 15,934,377.24 700,849,267.01 99.96% 263,331.58 0.04%
合计 427 1,647,453.81 700,849,267.01 99.63% 2,613,510.99 0.37%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：无 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鹏华弘 信
混合 A
28,007.19 1.19%
鹏华弘 信
混合 C
3,567.99 0.00%
合计 31,575.18 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
鹏华弘 信混 合A 0~10
鹏华弘 信混 合C 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
鹏华弘 信混 合A 0
鹏华弘 信混 合C 0
合计 0 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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注：本 基金 的基 金经 理本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华弘 信混 合 A 鹏华弘 信混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 25 日 ） 基 金份
额总额
490,623,770.59 103,505,619.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,020,493.36 2,000,784,347.94
本报告 期基 金总 申购 份额 353,112.83 2,450.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,023,426.78 1,299,674,199.62
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,350,179.41 701,112,598.59
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内， 经 公司董 事会 审议 通过 ， 公 司聘任 韩亚 庆先
生担任 公司 副总 经理 。韩 亚庆先 生任 职日 期 自2017 年 3 月22 日起 。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
10.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动 ： 报 告期 内基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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海通证 券 2 65,611,687.90 19.03% 59,791.63 19.03% -
中金公 司 2 55,355,657.74 16.06% 50,445.62 16.06% -
天风证 券 1 50,538,694.78 14.66% 46,056.16 14.66% -
国信证 券 2 47,531,257.67 13.79% 43,315.34 13.79% -
华创证 券 1 40,542,657.53 11.76% 36,945.94 11.76% -
广发证 券 1 24,566,375.86 7.13% 22,387.38 7.13% -
中航证 券 2 19,437,616.51 5.64% 17,713.48 5.64% -
方正证 券 2 18,777,391.29 5.45% 17,109.90 5.45%
本报告 期
内新增
国金证 券 1 10,339,071.58 3.00% 9,422.14 3.00% -
东 方 财 富 证
券
1 4,832,424.22 1.40% 4,403.84 1.40% -
平安证 券 2 3,687,185.12 1.07% 3,359.74 1.07% -
中泰证 券 2 2,723,536.24 0.79% 2,481.97 0.79% -
兴业证 券 1 798,205.39 0.23% 727.38 0.23% -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
瑞信方 正 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
西部证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
德邦证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ； 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
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（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券 154,770.00 0.02% 288,000,000.00 0.73% - -
中金公 司 - - 50,000,000.00 0.13% - -
天风证 券 - - 13,807,500,000.00 35.10% - -
国信证 券 78,032,763.57 8.85% 20,000,000.00 0.05% - -
华创证 券 2,184,360.00 0.25% 1,828,600,000.00 4.65% - -
广发证 券 5,150,000.00 0.58% 18,835,600,000.00 47.88% - -
中航证 券 1,048,728.91 0.12% 36,000,000.00 0.09% - -
方正证 券 - - 3,648,000,000.00 9.27% - -
国金证 券 - - - - - -
东 方财富 证
券
- - 511,600,000.00 1.30% - -
平安证 券 - - 20,000,000.00 0.05% - -
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - 295,900,000.00 0.75% - - 鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 43 页 共 44 页
东方证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
长城证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
瑞信方 正 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
德邦证 券 - - - - - -
中信证 券 795,286,658.35 90.18% - - - -
鹏华弘信混合 2017 年半年度报 告 摘要
第 44 页 共 44 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101~201706
30
2,000,487,944.
76
0.0
0
1,299,638,677.
75
700,849,267.
01
99.63
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
