鹏 华 国 证 钢铁 行 业 指 数分 级 证 券 投资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华钢 铁分 级
场内简 称 钢铁分 级
基金主 代码 502023
交易代 码 502023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年8 月13 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 73,537,677.12 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
上海证 券交 易所
上市日 期 2015-8-24
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华钢 铁分 级 鹏华钢 铁 A 鹏华钢 铁 B
下属分 级基 金场 内简 称: 钢铁分 级 钢铁 A 钢铁 B
下属分 级基 金的 交易 代码 502023 502024 502025
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
66,107,685.12 份 3,714,996.00 份 3,714,996.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化， 力争 将日
均跟踪 偏离 度控 制 在0.35 ％以内 ，年 跟踪 误差 控制 在 4％ 以内 。
投资策 略
本基金 采用 被动 式指 数化 投资方 法， 按照 成份 股在 标的指 数中 的基
准权重 构建 指数 化投 资组 合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变
化进行 相应 调整 。
当预期 成份 股发 生调 整或 成份股 发生 配股 、增 发、 分红等 行为 时，
或因基 金的 申购 和赎 回等 对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影
响时， 或因 某些 特殊 情况 导致流 动性 不足 时， 或其 他原因 导致 无法
有效复 制和 跟踪 标的 指数 时，基 金管 理人 可以 对投 资组合 管理 进行
适当变 通和 调整 ，力 求降 低跟踪 误差 。
本基金 力争 鹏华 钢铁 份额 净值增 长率 与同 期业 绩比 较基准 之间 的日
均跟踪 偏离 度不 超 过0.35 ％，年 跟踪 误差 不超 过4 ％ 。如 因指 数编
制规则 调整 或其 他因 素导 致跟踪 偏离 度和 跟踪 误差 超过上 述范 围，
基金管 理人 应采 取合 理措 施避免 跟踪 偏离 度、 跟踪 误 差进一 步扩 大 。
1、股 票投 资策 略
（1） 股票 投资 组合 的构 建
本基金 在建 仓期 内， 将按 照标的 指数 各成 份股 的基 准权重 对其 逐步
买入， 在力 求跟 踪误 差最 小化的 前提 下， 本基 金可 采取适 当方 法，
以降低 买入 成本 。当 遇到 成份股 停牌 、流 动性 不足 等其他 市场 因素鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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而无法 依指 数权 重购 买某 成份股 及预 期标 的指 数的 成份股 即将 调整
或其他 影响 指数 复制 的因 素时， 本基 金可 以根 据市 场情况 ，结 合研
究分析 ，对 基金 财产 进行 适当调 整， 以期 在规 定的 风险承 受限 度之
内，尽 量缩 小跟 踪误 差。
（2） 股票 投资 组合 的调 整
本基金 所构 建的 股票 投资 组合将 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变
动而进 行相 应调 整， 本基 金还将 根据 法律 法规 中的 投资比 例限 制、
申购赎 回变 动情 况， 对其 进行适 时调 整， 以保 证鹏 华钢铁 份额 净值
增长率 与标 的指 数收 益率 间的高 度正 相关 和跟 踪误 差最小 化。 基金
管理人 将对 成份 股的 流动 性进行 分析 ，如 发现 流动 性欠佳 的个 股将
可能采 用合 理方 法寻 求替 代。由 于 受 到各 项持 股比 例限制 ，基 金可
能不能 按照 成份 股权 重持 有成份 股， 基金 将会 采用 合理方 法寻 求替
代。
1）定 期调 整
根据标 的指 数的 调整 规则 和备选 股票 的预 期， 对股 票投资 组合 及时
进行调 整。
2）不 定期 调整
根据指 数编 制规 则， 当标 的指数 成份 股因 增发 、送 配等股 权变 动而
需进行 成份 股权 重新 调整 时，本 基金 将根 据各 成份 股的权 重变 化进
行相应 调整 ；
根据本 基金 的申 购和 赎回 情况， 对股 票投 资组 合进 行调整 ，从 而有
效跟踪 标的 指数 ；
根据法 律、 法规 规定 ，成 份股在 标的 指数 中的 权重 因其它 特殊 原因
发生相 应变 化的 ， 本 基金 可 以对投 资组 合管 理进 行适 当变通 和调 整，
力求降 低跟 踪误 差。
2、债 券投 资策 略
本基金 可以 根据 流动 性管 理需要 ，选 取到 期日 在一 年以内 的政 府债
券进行 配置 。本 基金 债券 投资组 合将 采用 自上 而下 的投资 策略 ，根
据宏观 经济 分析 、资 金面 动向分 析等 判断 未来 利率 变化， 并利 用债
券定价 技术 ，进 行个 券选 择。
3、衍 生品 投资 策略
本基金 可投 资股 指期 货、 权证和 其他 经中 国证 监会 允许的 金融 衍生
产品。
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的，
主要选 择流 动性 好、 交易 活跃的 股指 期货 合约 。本 基金力 争利 用股
指期货 的杠 杆作 用， 降低 申购赎 回时 现金 资产 对投 资组合 的影 响及
投资组 合仓 位调 整的 交易 成本， 达到 稳定 投资 组合 资 产净值 的目 的 。
基金管 理人 将建 立股 指期 货交易 决策 部门 或小 组， 授权特 定的 管理
人员负 责股 指期 货的 投资 审批事 项， 同时 针对 股指 期货交 易制 定投
资决策 流程 和风 险控 制等 制度并 报董 事会 批准 。
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ，并 结合 权证定 价模 型及
价值挖 掘策 略、 价差 策略 、双向 权证 策略 等寻 求权 证的合 理估 值水
平，追 求稳 定的 当期 收益 。
4、资 产支 持证 券的 投资 策 略 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配 置进 行资产 支持 证券
的投资 组合 管理 ，并 根据 信用风 险、 利率 风险 和流 动性风 险变 化积
极调整 投资 策略 ，严 格遵 守法律 法规 和基 金合 同的 约定， 在保 证本
金安全 和基 金资 产流 动性 的基础 上获 得稳 定收 益。
业绩比 较基 准
国证钢 铁行 业指 数收 益率 ×95％ ＋商 业银 行活 期存 款利率 （税 后）
×5％
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险与 收益 高于 混合型 基金 、债
券型基 金与 货币 市场 基金 ，为证 券投 资基 金中 较高 风险、 较高 预期
收益的 品种 。同 时本 基金 为指数 基金 ，通 过跟 踪标 的指数 表现 ，具
有与标 的指 数以 及标 的指 数所代 表的 公司 相似 的风 险收益 特征 。
下属分级基 金 的 风 险 收 益
特征
本基金 属于 股票 型基
金，其 预期 的风 险与
收益高 于混 合型 基
金、债 券型 基金 与货
币市场 基金 ，为 证券
投资基 金中 较高 风
险、较 高预 期收 益的
品种。 同时 本基 金为
指数基 金， 通过 跟踪
标的指 数表 现， 具有
与标的 指数 以及 标的
指数所 代表 的公 司相
似的风 险收 益特 征。
鹏华钢 铁 A 份额 为稳
健收益 类份 额， 具有
低风险 且预 期收 益相
对较低 的特 征。
鹏华钢 铁 B 份额 为积
极收益 类份 额， 具有
高风险 且预 期收 益相
对较高 的特 征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 张燕
联系电 话 0755-82825720 0755-83199084
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95555
传真 0755-82021126 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 657,862.29
本期利 润 -1,039,494.16
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0134
本期基 金份 额净 值增 长率 2.10%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1043
期末基 金资 产净 值 67,811,528.22
期末基 金份 额净 值 0.922
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 2.90% 0.97% 2.50% 0.91% 0.40% 0.06%
过去三 个月 -3.66% 1.26% -2.30% 1.18% -1.36% 0.08%
过去六 个月 2.10% 1.15% 3.36% 1.03% -1.26% 0.12%
过去一 年 13.35% 1.08% 16.34% 0.98% -2.99% 0.10%
自基金合同
生效起 至今
-5.01% 1.65% -33.31% 1.92% 28.30% -0.27%
注：业 绩比 较基 准= 国证 钢 铁行业 指数 收益 率*95%+ 商 业银行 活期 存款 利率(税后)*5% 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年8 月13 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：本 报告 期内 ，本 基金 出现过 连续 二十 个工 作日 基 金资 产净 值低 于五 千万 元情形 。
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
陈龙
本 基 金 基
金经理
2015 年9 月1
日
- 8
陈龙先 生， 国籍 中国 ，
经济学 硕士 ，8 年证 券
从业经 验。 曾任 杭州 衡
泰软件公司金融工程
师，2009 年 12 月加 盟
鹏华基金管理有限公
司， 历 任监 察稽 核部 金
融工程 总监 助理 、 量 化
及衍生品投资部量化
研究总 监助 理， 先后 从
事金融 工程 、 量 化研 究
等工作 ； 2015 年9 月起
担任鹏华钢铁分级基
金基金 经理 ，2016 年 7
月起兼任鹏华创业板
分级基金基金经理，
2016 年 9 月起 兼任 鹏
华地产 分级 、 鹏 华香 港
中 小 企 业 指 数 （LOF ）
基金经 理，2016 年 10
月起兼任鹏华互联网
分级基 金基 金经 理。 陈
龙先生具备基金从业
资格。 本报 告期 内本 基
金基金经理未发生变鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金秉承指 数基金的 投 资策略，在应 对基金申 购 赎回的基础上 ，力争跟 踪 指数的收益， 并
将基金 跟踪 误差 控制 在合 理范围 内。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.922 元， 累计 净值 0.948 元 ；本 报告 期基 金 份额净 值增 长率
为2.10% ， 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 3.36% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年上 半年 ，A 股整 体 仍然保 持震 荡上 行的 趋势 ， 但 行业 风格 分化 严重 。 上证 50 指 数大 幅
上涨11.40%，创 2016 年 2 月份反 弹以 来的 新高 ， 而 创业板 指数 则大 幅下 跌7.34% ， 创反 弹以 来的
新低。回顾今 年上半年 的 市场表现，在 宏观经济 以 及监管政策面 临的巨大 不 确定性的背 景下，投
资的主 逻辑 是寻 找相 对确 定性的 板块 和投 资品 种， 如年初 消费 白马 股的 行情 ， 追求 盈利 的确 定性 ；
5 月份金融监 管力度的 减 弱，金融板块 的确定性 提 升，银行、保 险等板块 开 始估值修复 ；进入 6鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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月中旬 ，随 着 5 月份 的经 济数据 陆续 披露 ，显 示二 季度宏 观经 济平 稳运 行， 市场对 经济 的悲 观 预
期开始 修复 ，以 有色 、煤 炭和钢 铁为 代表 的周 期性 板块开 始有 所表 现。
展望2017 年下 半年 ， 经济 、 金 融监 管和 政治 的不 确 定显著 下降 。 经济 方面 ， 棚改货 币化 将维
持三四线城市 的地产销 售 的高增长，房 地产开发 投 资年内维持高 位运行并 有 望创新高， 以欧洲和
日本为代表的 海外经济 复 苏将进一步刺 激国内出 口 的增长，为下 半年经济 提 供坚实的支 撑。监管
方面，上半年 各金融机 构 深入开展自查 工作，监 管 套利的情况已 经大幅缓 解 ，金融杠杆 已经有效
去化，对市场 冲击最大 的 时点已经基本 过去；下 半 年监管的政策 也会逐步 清 晰，监管对 市场的边
际影响在逐步 减 弱。政 治 方面，下半年 即将召开 的 十九大将确定 未来五年 的 政治格局， 为开启新
一轮市 场行 情奠 定基 础。
总体上 ，我 们对 于下 半年 的 A 股 市场 仍维 持较 为乐 观的判 断。 企业 盈利 持续 改善， 宏观 经 济
风险显著下降 ，提升资 本 市场的风险偏 好和估值 水 平，金融、周 期和消费 均 会有表现的 机会。对
于成长 股， 我们 仍然 维持 相对谨 慎看 法， 建议 继续 等待业 绩风 险释 放完 毕后 ，右侧 布局 的机 会。
本基金将积极 应对各种 因 素指数跟踪效 果带来的 冲 击，本基金将 积极应对 各 种因素指数跟 踪
效果带来的冲 击，努力 使 得跟踪误差控 制在基金 合 同规定的范围 内，力争 为 投资者带来 超越指数
收益回 报 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种 估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本 基金 基金 合同 约定 ，在存 续期 内， 本基 金（ 包括鹏 华钢 铁份 额、 鹏华 钢铁 A 份额 、 鹏
华钢 铁B 份 额） 不进 行收 益分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鹏华 国证 钢铁 行业指 数分 级证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6,088,986.65 3,359,607.37
结算备 付金 180,035.56 -
存出保 证金 72,437.94 82,982.71
交易性 金融 资产 63,816,358.17 38,945,507.95
其中： 股票 投资 63,816,358.17 38,945,507.95
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 1,526,906.82 79,216.87
应收利 息 1,157.24 807.33
应收股 利 - -
应收申 购款 269,408.21 252,259.01
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 71,955,290.59 42,720,381.24
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 331,279.88
应付赎 回款 3,541,106.07 719,067.44
应付管 理人 报酬 61,680.78 38,453.99
应付托 管费 13,569.74 8,459.87
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 130,746.63 121,785.48
应交税 费 - -
应付利 息 - - 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 396,659.15 432,709.62
负债合 计 4,143,762.37 1,651,756.28
所有者权益：
实收基 金 71,355,964.09 44,152,726.56
未分配 利润 -3,544,435.87 -3,084,101.60
所有者 权益 合计 67,811,528.22 41,068,624.96
负债和 所有 者权 益总 计 71,955,290.59 42,720,381.24
注： 报 告截 止日2017 年6 月30 日， 鹏 华钢 铁分 级份 额净 值 0.922 元， 鹏华 钢 铁A 份 额净 值1.037
元，鹏 华钢 铁 B 份 额净 值 0.807 元； 基金 份额 总 额 73,537,677.12 份， 其 中鹏华 钢铁 分级 份额
66,107,685.12 份， 鹏华 钢铁 A 份额 3,714,996.00 份，鹏 华钢 铁 B 份额 3,714,996.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鹏华 国证 钢铁 行业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入
79,446.91 -9,720,899.15
1.利息 收入
26,793.45 17,197.38
其中： 存款 利息 收入
26,793.45 17,197.38
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,411,459.78 -6,143,414.83
其中： 股票 投资 收益
792,149.79 -6,231,465.71
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
619,309.99 88,050.88
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-1,697,356.45 -3,789,302.46
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
338,550.13 194,620.76 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
第 15 页 共 37 页
减： 二、费用
1,118,941.07 816,028.00
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 358,329.23 207,044.90
2．托 管费 6.4.8.2.2 78,832.42 45,549.93
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
375,866.34 260,015.47
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
305,913.08 303,417.70
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-1,039,494.16 -10,536,927.15
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-1,039,494.16 -10,536,927.15
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鹏华 国证 钢铁 行业指 数分 级证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
44,152,726.56 -3,084,101.60 41,068,624.96
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -1,039,494.16 -1,039,494.16
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
27,203,237.53 579,159.89 27,782,397.42
其中：1.基 金申 购款 298,978,663.40 -229,792.02 298,748,871.38
2. 基金 赎回 款 -271,775,425.87 808,951.91 -270,966,473.96
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
71,355,964.09 -3,544,435.87 67,811,528.22
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
第 16 页 共 37 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权 益（基
金净值 ）
10,295,339.91 -32,585.75 10,262,754.16
二、本期经营活动 产生的
基金净值变动数（ 本期利
润）
- -10,536,927.15 -10,536,927.15
三、本期基金份额 交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
36,665,125.74 2,965,649.85 39,630,775.59
其中：1.基 金申 购款 218,314,434.43 -22,988,987.06 195,325,447.37
2. 基金 赎回 款 -181,649,308.69 25,954,636.91 -155,694,671.78
四、本期向基金份 额持有
人分配利润产生的 基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权 益（基
金净值 ）
46,960,465.65 -7,603,863.05 39,356,602.60
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华国证钢铁 行业指数 分 级证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015] 第 765 号 《关于 准予 鹏华 国证 钢铁 行业指 数分 级证 券
投资基金注册 的批复》 核 准，由鹏华基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《鹏华国证 钢铁行业 指 数分级证券投 资基金基 金 合同》负责公 开募集。 本 基金为契约 型开放式
基金 ， 存 续期 限不 定， 首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民 币323,051,232.81 元 ， 业 经
普华永道中天会计师事务 所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2015) 第 935 号验资报告予以验
证。经 向中 国证 监会 备案 ， 《鹏华 国证 钢铁 行业 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》于 2015 年 8 月
13 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额 为 323,071,773.77 份 基金 份 额，其 中认 购资 金
利息折 合 20,540.96 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 鹏华 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人 为
招商银 行股 份有 限公 司。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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根据《鹏华国 证钢铁行 业 指数分级证券 投资基金 基 金合同》并报 中国证监 会 备案，本基金 的
基 金 份 额 包 括 鹏 华 国 证 钢 铁 行 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 之 基 础 份 额( 以 下 简 称 “ 鹏 华 钢 铁 份
额”) 、 鹏 华国 证钢 铁行 业 指数分 级证 券投 资基 金 之A 份额(以 下简 称 “ 鹏华 钢 铁 A 份额 ”) 、 鹏华
国证钢 铁行 业指 数分 级证 券投资 基金 之 B 份额(以 下 简称 “ 鹏华 钢铁 B 份额 ”) 。根据 对基 金财 产
及收益 分配 的不 同安 排， 本基金 的基 金份 额具 有不 同的风 险收 益特 征。 鹏华 钢铁份 额为 可以 申购 、
赎回并 且能 上市 交易 的基 金份额 ，具 有与 标的 指数 相似的 风险 收益 特征 。鹏 华钢 铁 A 份 额与 鹏 华
钢铁 B 份额 为可 以上 市交 易但不 能申 购、 赎回 的基 金份额 ，其 中鹏 华钢 铁 A 份额为 稳健 收益 类 份
额，具 有低 风险 且预 期收 益相对 较低 的风 险收 益特 征，鹏 华钢 铁 B 份额 为积 极收益 类份 额， 具 有
高风险 且预 期收 益相 对较 高的风 险收 益特 征。 鹏华 钢铁 A 份额 与鹏 华钢 铁 B 份额的 配比 始终 保 持
1：1 的 比率 不变。 本基 金 份额初 始公 开发 售结 束后 ， 场外 认购 的全部 份额 将 确认为 鹏华 钢铁 份额 ；
场内认 购的 份额 将按 照 2:4:4 的比 例分 别确 认为 场 内鹏华 钢铁 份额 、鹏 华钢 铁 A 份额、 鹏华 钢铁
B 份额。 本基 金基 金合 同 生效后 ，鹏 华钢 铁份 额与 鹏华钢 铁 A 份 额、 鹏华 钢 铁 B 份额 之间 可以 按
约定的 规则 进行 场内 份额 配对转 换， 包括 基金 份额 的分拆 和合 并两 种转 换行 为。 基 金份 额的 分拆 ，
指基金 份额 持有 人将 其持 有的场 内鹏 华钢 铁份 额按 照 2 份场 内鹏 华钢 铁份 额 对应 1 份 鹏华 钢铁 A
份额与 1 份 鹏华 钢铁 B 份 额的比 例进 行转 换的 行为 ；基金 份额 的合 并， 指基 金份额 持有 人将 其 持
有的鹏 华钢 铁A 份额 与鹏 华钢 铁 B 份 额按 照1 份 鹏 华钢 铁 A 份 额与1 份鹏 华 钢铁 B 份额 对应2 份
场内鹏 华钢 铁份 额的 比例 进行转 换的 行为 。
基金份额的净 值按如下 原 则计算：鹏华 钢铁份额 的 基金份额净值 为净值计 算 日的基金资产 净
值除以 基金 份额 总数 ，其 中基金 份额 总数 为鹏 华钢 铁份额 、鹏 华钢 铁 A 份额 、鹏华 钢铁 B 份额的
份额数 之和 。鹏 华钢 铁 A 份额的 基金 份额 净值 为鹏 华钢铁 A 份 额的 本金 及约 定应得 收益 之和 。 每
2 份鹏华 钢铁 份额 所对 应 的基金 资产 净值 等于 1 份 鹏华钢 铁 A 份额与 1 份鹏 华钢铁 B 份 额所 对应
的基金 资产 净值 之和 。
本基金 定期 进 行 份额 折算 。在鹏 华钢 铁 A 份额 、鹏 华钢铁 份额 存续 期内 的每 个会计 年度 9 月
第一个 工作 日， 本基 金将 进行基 金的 定期 份额 折算 。在基 金份 额折 算前 与折 算后， 鹏华 钢 铁 A 份
额与鹏 华钢 铁B 份额 的份 额配比 保 持 1 ：1 的 比例 。 对于鹏 华钢 铁 A 份额 的约 定应得 收益 ， 即鹏 华
钢铁 A 份额 每个 会计 年 度 8 月 最后 一个 自然 日基 金 份额参 考净 值超 出 1.000 元部分 ，将 折算 为场
内鹏华 钢铁 份额 分配 给鹏 华钢铁 A 份 额持 有人 。鹏 华钢铁 份额 持有 人持 有的 每 2 份鹏华 钢铁 份 额
将按 1 份鹏 华钢 铁 A 份额 获得新 增鹏 华钢 铁份 额的 分配。 持有 场外 鹏华 钢铁 份额的 基金 份额 持 有
人将按前述折 算方式获 得 新增场外鹏华 钢铁份额 的 分配；持有场 内鹏华钢 铁 份额的基金 份额持有
人将按 前述 折算 方式 获得 新增场 内鹏 华钢 铁份 额的 分配。 经过 上述 份额 折算 ，鹏华 钢 铁 A 份额的鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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基金份 额参 考净 值调 整 为1.000 元， 鹏华 钢铁 份额 的基金 份额 净值 将相 应调 整。
除定期 份额 折算 外， 本基 金还将 在鹏 华钢 铁份 额的 基金份 额净 值达 到 1.500 元时或 鹏华 钢 铁
B 份 额的 基金 份额 参考 净 值跌 至 0.250 元 时进 行不 定期份 额折 算。 当达 到不 定期折 算条 件时 ，本
基金将 分别 对鹏 华钢 铁份 额、鹏 华钢 铁 A 份额 、鹏 华钢铁 B 份 额进 行份 额 折 算，份 额折 算后 本 基
金将确 保鹏 华钢 铁A 份额 与鹏华 钢 铁 B 份 额的 比例 为 1：1， 份 额折 算后 鹏华 钢铁份 额的 基金 份 额
净值、 鹏华 钢 铁A 份 额与 鹏华钢 铁 B 份额 的基 金份 额参考 净值 均调 整 为1.000 元。
经上海证券交易 所(以下简 称 “上交所 ”)自律监管 决 定书[2015]340 号文审核 同意，本基 金
鹏华钢 铁份 额 14,490,873.00 份基 金份 额、 鹏华 钢 铁 A 份额 28,981,746.00 份基金 份额 和鹏 华钢
铁 B 份额 28,981,746.00 份基金 份额 于 2015 年 8 月 24 日在 上交 所挂 牌交 易 。未上 市交 易的 份额
登记在中国证 券登记结 算 有限责 任公 司 开放式基 金 注册登记系统 基金份额 持 有人开放式 基金账户
下，可以通过 跨系统转 托 管转至中国证 券登记结 算 有限责任公司 上海分公 司 证券登记结 算系统持
有人上 海证 券账 户下 后， 在上海 证券 交易 所上 市交 易。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 国证钢铁行业 指数分级 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 标 的指数成份 股及其备
选成份股(含 中小板、 创业 板股票及其 他中国证 监会 核准上市的 股票)、债 券、 股指期货、 权证、
资产支持证券以及 法律法 规或中国证监会允 许基金 投资的其它金融工 具( 但 须符 合中国证 监 会的
相关规 定) 。 本 基金 投资 于 股票部 分的 比例 不低 于基 金资产 的 80% ， 其中 投资 于 标的指 数成 份股 及
其备选成份股 的比例不 低 于非现金基金 资产的 80% ；每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳
的交易 保证 金后 ， 现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5%。本
基金的 业绩 比较 基准 为： 国证钢 铁行 业指 数收 益率 ×95% ＋商 业银 行活 期存 款 利率( 税后) ×5% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 国证 钢铁行 业指 数分 级证
券投资 基金 基金 合同 》 和 中国证 监会 、 中 国基 金业 协会允 许的 基金 行业 实务 操作的 有关 规定 编 制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2017 上 半年 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2017 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2017 上半 年的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券 市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
358,329.23 207,044.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
150,225.99 23,374.12
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.00% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其计 算公 式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1. 00% ÷
当年天 数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
78,832.42 45,549.93
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.22% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 22% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 6,088,986.65 23,136.86 7,365,943.20 14,846.00
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无 。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002075
沙
钢
股
份
2016
年 9
月 19
日
重
大
事
项
19.18 - - 256,900 3,657,475.12 4,927,342.00 -
600165
新
日
恒
力
2017
年 4
月 10
日
重
大
事
项
15.02
2017
年7
月20
日
15.16 114,500 1,705,713.72 1,719,790.00 -
002756
永
兴
特
钢
2017
年 6
月 30
日
重
大
事
项
28.20 - - 35,980 1,010,354.66 1,014,636.00 -
601028
玉
龙
股
份
2017
年 6
月 23
日
重
大
事
项
8.40 - - 104,300 1,027,168.45 876,120.00 -
000409
山
东
地
2017
年 6
月 29
重
大
事
9.83
2017
年7
月6
9.01 81,391 893,794.61 800,073.53 - 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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矿 日 项 日
600193
创
兴
资
源
2017
年 6
月 1
日
重
大
事
项
6.77
2017
年8
月25
日
7.45 92,700 827,066.54 627,579.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 63,816,358.17 88.69
其中： 股票 63,816,358.17 88.69
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,269,022.21 8.71
7 其他各 项资 产 1,869,910.21 2.60
8 合计 71,955,290.59 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 893,520.00 1.32
C 制造业 60,380,403.64 89.04
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和
供应业
- -
E 建筑业 627,579.00 0.93
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 402,426.00 0.59
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服
务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利 、 环 境和 公共 设施 管 理业 - -
O 居民服 务 、 修 理和 其他 服 务业 - - 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 1,512,429.53 2.23
合计 63,816,358.17 94.11
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
注：无 。
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600019 宝钢股 份 1,784,760 11,975,739.60 17.66
2 600010 包钢股 份 2,600,500 5,695,095.00 8.40
3 002075 沙钢股 份 256,900 4,927,342.00 7.27
4 000709 河钢股 份 947,800 3,971,282.00 5.86
5 000778 新兴铸 管 469,100 3,142,970.00 4.63
6 000825 太钢不 锈 490,200 2,132,370.00 3.14
7 600022 山东钢 铁 1,016,840 2,094,690.40 3.09
8 600808 马钢股 份 580,200 2,053,908.00 3.03
9 600307 酒钢宏 兴 667,500 1,902,375.00 2.81
10 600165 新日恒 力 114,500 1,719,790.00 2.54
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 五名 股票投 资明 细
注：无 。
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 30,728,565.80 74.82
2 600010 包钢股 份 13,544,513.00 32.98
3 000709 河钢股 份 9,606,525.02 23.39
4 000778 新兴铸 管 6,971,837.00 16.98
5 600022 山东钢 铁 5,694,877.00 13.87
6 000825 太钢不 锈 5,671,701.87 13.81
7 600307 酒钢宏 兴 4,997,296.55 12.17
8 600808 马钢股 份 4,576,047.00 11.14
9 000898 鞍钢股 份 4,118,878.11 10.03
10 600282 南钢股 份 4,064,405.48 9.90
11 000959 首钢股 份 3,345,745.28 8.15
12 600399 抚顺特 钢 3,309,778.50 8.06
13 002318 久立特 材 2,662,030.00 6.48
14 600532 宏达矿 业 2,345,569.00 5.71
15 600784 鲁银投 资 2,251,598.00 5.48
16 002445 中南文 化 2,243,639.78 5.46
17 601028 玉龙股 份 2,213,502.00 5.39
18 002756 永兴特 钢 2,213,234.32 5.39
19 002352 顺丰控 股 2,210,252.00 5.38
20 600507 方大特 钢 2,021,797.00 4.92
21 600558 大西洋 1,957,402.00 4.77
22 000409 山东地 矿 1,922,558.74 4.68
23 600165 新日恒 力 1,904,348.00 4.64
24 600782 新钢股 份 1,898,396.00 4.62
25 600992 贵绳股 份 1,717,285.00 4.18
26 603969 银龙股 份 1,543,333.00 3.76
27 002110 三钢闽 光 1,467,175.00 3.57
28 600193 创兴资 源 1,424,068.01 3.47
29 000890 法 尔 胜 1,421,010.68 3.46
30 600231 凌钢股 份 1,371,621.00 3.34 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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31 600126 杭钢股 份 1,320,644.52 3.22
32 000655 金岭矿 业 1,247,751.00 3.04
33 601003 柳钢股 份 1,210,820.00 2.95
34 002443 金洲管 道 1,180,043.00 2.87
35 000717 韶钢松 山 1,159,887.00 2.82
36 603066 音飞储 存 1,061,003.22 2.58
37 000761 本钢板 材 938,029.00 2.28
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 21,457,746.93 52.25
2 600010 包钢股 份 11,408,395.80 27.78
3 000709 河钢股 份 8,884,101.00 21.63
4 000778 新兴铸 管 6,403,851.00 15.59
5 000825 太钢不 锈 4,564,816.17 11.12
6 600022 山东钢 铁 4,145,774.00 10.09
7 600307 酒钢宏 兴 4,032,768.00 9.82
8 600808 马钢股 份 3,815,119.00 9.29
9 000898 鞍钢股 份 3,362,820.35 8.19
10 600282 南钢股 份 3,295,381.00 8.02
11 000959 首钢股 份 3,192,384.97 7.77
12 002352 顺丰控 股 2,836,484.00 6.91
13 600399 抚顺特 钢 2,724,640.30 6.63
14 002445 中南文 化 2,608,511.54 6.35
15 600532 宏达矿 业 2,488,578.00 6.06
16 600005 武钢股 份( 退市) 2,297,153.00 5.59
17 002318 久立特 材 2,173,626.97 5.29
18 600784 鲁银投 资 1,758,802.00 4.28
19 002756 永兴特 钢 1,751,376.80 4.26
20 601028 玉龙股 份 1,696,957.20 4.13
21 600558 大西洋 1,650,889.00 4.02
22 600507 方大特 钢 1,614,058.54 3.93
23 000409 山东地 矿 1,573,405.11 3.83
24 603969 银龙股 份 1,488,768.00 3.63
25 600992 贵绳股 份 1,420,580.00 3.46 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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26 600782 新钢股 份 1,414,450.34 3.44
27 002578 闽发铝 业 1,344,045.20 3.27
28 000890 法 尔 胜 1,183,301.36 2.88
29 600231 凌钢股 份 1,124,491.00 2.74
30 600126 杭钢股 份 1,044,126.00 2.54
31 000655 金岭矿 业 998,917.20 2.43
32 601003 柳钢股 份 994,468.00 2.42
33 600193 创兴资 源 975,156.00 2.37
34 601005 *ST 重钢 964,760.00 2.35
35 600165 新日恒 力 943,451.00 2.30
36 002110 三钢闽 光 921,871.00 2.24
37 002760 凤形股 份 863,207.00 2.10
38 603066 音飞储 存 821,925.75 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 144,390,473.05
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 118,614,416.17
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：无 。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
第 29 页 共 37 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金投资股 指期货将 根 据风险管理的 原则，以 套 期保值为目的 ，主要选 择 流动性好、交 易
活跃的股指期 货合约。 本 基金力争利用 股指期货 的 杠杆作用，降 低申购赎 回 时现金资产 对投资组
合的影 响及 投资 组合 仓位 调整的 交易 成本 ，达 到稳 定投资 组合 资产 净值 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 本期没有发行 主体被监 管 部门立案调查 的、或在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚的 证券。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 72,437.94
2 应收证 券清 算款 1,526,906.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,157.24
5 应收申 购款 269,408.21 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
第 30 页 共 37 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,869,910.21
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况说 明
1 002075 沙钢股 份 4,927,342.00 7.27 重大事 项
2 600165 新日恒 力 1,719,790.00 2.54 重大事 项
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
注：无 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
第 31 页 共 37 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
鹏 华 钢 铁
分级
9,922 6,662.74 3,439,420.00 5.20% 62,668,265.12 94.80%
鹏 华 钢 铁
A
68 54,632.29 3,015,607.00 81.17% 699,389.00 18.83%
鹏 华 钢 铁
B
348 10,675.28 601,640.00 16.19% 3,113,356.00 83.81%
合计 10,338 7,113.34 7,056,667.00 9.60% 66,481,010.12 90.40%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
鹏华钢 铁分 级
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 锐成投 资管 理有 限公 司 3,367,003.00 77.81%
2 童凯明 222,200.00 5.13%
3 马明海 133,298.00 3.08%
4 周丽民 104,956.00 2.43%
5 潘杰 93,700.00 2.17%
6 徐良辉 70,000.00 1.62%
7
深圳市 衍盛 资产 管理 有限 公司－ 衍
盛稳进
68,836.00 1.59%
8 陈永芬 61,110.00 1.41%
9 周树高 26,400.00 0.61%
10 吴多一 24,900.00 0.58%
鹏华钢 铁 A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯
CTA 一 号基 金
1,623,402.00 43.70%
2
核心资 本管 理 （杭 州 ） 有 限公司 －核
心资本 萧媒 一号 证券 投资 基金
1,069,500.00 28.79%
3 黄松友 560,300.00 15.08%
4
海通资 管－ 民生 －海 通年 年升集 合
资产管 理计 划
135,500.00 3.65% 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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5
上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯
多策略 对 冲1 号 基金
124,905.00 3.36%
6 王晓然 29,700.00 0.80%
7
上海千 象资 产管 理有 限公 司－千 象
子基 金2 号
25,000.00 0.67%
8 刘翠丽 24,728.00 0.67%
9 黄晖 18,800.00 0.51%
10 初英杰 18,200.00 0.49%
鹏华钢 铁 B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1
福建道 冲投 资管 理有 限公 司－道 冲
补天1 号私 募基 金
392,040.00 10.55%
2 李时龙 384,321.00 10.35%
3 胥平 224,600.00 6.05%
4 唐寅 177,200.00 4.77%
5
深圳市 衍盛 资产 管理 有限 公司－ 衍
盛稳进
171,100.00 4.61%
6 刘洁 124,200.00 3.34%
7 丁波 100,000.00 2.69%
8 何凤珍 91,400.00 2.46%
9 于淼 90,000.00 2.42%
10 陈敏 84,500.00 2.27%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鹏华钢 铁分 级 71,813.98 0.11%
鹏华钢 铁A - -
鹏华钢 铁B - -
合计 71,813.98 0.10%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截止本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 及 本基金的基 金经理未
持有本 基金 份额 。
鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华钢 铁分 级 鹏华钢 铁A 鹏华钢 铁B
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 13 日 ）
基金份 额总 额
265,108,281.77 28,981,746.00 28,981,746.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 28,291,179.82 8,599,396.00 8,599,396.00
本报告 期基 金总 申购 份额 308,071,496.01 - -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 280,023,790.71 - -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少
以"-" 填列）
9,768,800.00 -4,884,400.00 -4,884,400.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 66,107,685.12 3,714,996.00 3,714,996.00
注：总申购份 额含红利 再 投、转换入份 额；总赎 回 份额含转换出 份额。拆 分 变动份额为 本基金三
级份额 之间 的配 对转 换份 额和基 金份 额折 算中 调整 的份额 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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例
国金证 券 1 63,154,900.04 24.37% 57,553.11 24.37% -
中泰证 券 2 55,365,469.59 21.36% 50,454.57 21.36%
本报告 期
新增 1 个
方正证 券 1 28,982,192.93 11.18% 26,411.55 11.18% -
天风证 券 1 25,766,640.08 9.94% 23,481.04 9.94%
本报告 期
新增
广发证 券 1 22,607,859.24 8.72% 20,602.86 8.72% -
西南证 券 2 22,536,232.79 8.70% 20,537.42 8.70% -
招商证 券 1 22,149,277.81 8.55% 20,185.22 8.55% -
浙商证 券 1 13,355,054.60 5.15% 12,170.38 5.15%
本报告 期
新增
川财证 券 1 3,789,176.40 1.46% 3,453.07 1.46% -
平安证 券 1 1,092,233.74 0.42% 995.34 0.42%
本报告 期
新增
安信证 券 2 367,472.00 0.14% 334.90 0.14% -
东北证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - -
本报告 期
新增
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序 ：
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金 提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司 根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
注：无 。 鹏华钢铁分级 2017 年半年度报 告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 - - - - - - -
个人
1 20170117~20170202 8,091,185.00 - 8,091,000.00 185.00 0.00%
- - - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
