鹏 华 品 牌 传承 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华品 牌传 承混 合
场内简 称 -
基金主 代码 000431
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 28 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 76,441,516.56 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
通过积 极灵 活的 资产 配置 ，并精 选优 质的 品牌 类上 市
公司， 在有 效控 制风 险前 提下， 力求 超越 业绩 比较 基
准的投 资回 报， 争取 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 采用 自上 而下 的策 略，通 过对 宏观 经济 基本 面
（包括 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 产业 政策 等）
的分析 判断 ， 和 对流 动性 水平 （ 包括 资金 面供 需情 况、
证券市 场估 值水 平等 ）的 深入研 究， 分析 股票 市场 、
债券市 场、 货币 市场 三大 类资产 的预 期风 险和 收益 ，
并据此 对本 基金 资产 在股 票、债 券、 现金 之间 的投 资
比例进 行动 态调 整。
本基金 结合 市场 主要 经济 和金融 变量 的变 动情 况， 综
合分析 各类 金融 资产 的预 期收益 和风 险特 征及 其变 化
方向， 在股 票和 债券 等大 类资产 之间 进行 灵活 地配 置，
同时兼 顾动 态资 产配 置中 的风险 控制 和成 本控 制。
2、股 票投 资策 略
本基金 的 股 票投 资策 略包 括行业 配置 策略 和个 股投 资
策略 。 核 心思 路在 于 ：1 ） 评判行 业的 增长 前景 、 行 业
结构、 商业 模式 、 竞 争要 素 等分析 把握 其投 资机 会；2 ）
评判企 业的 核心 竞争 力、 品牌优 势、 管理 层、 治理 结
构等以 及其 所提 供的 产品 和服务 是否 契合 未来 行业 增
长的大 趋势 ，对 企业 基本 面和估 值水 平进 行综 合的 研
判，深 度挖 掘具 有投 资潜 力的个 股。
本基金 中品 牌类 企业 主要 指以下 两类 ： 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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第一类 是指 在长 期的 生产 经营活 动中 ，沿 袭和 继承 了
中华民 族优 秀的 文化 传统 ，具有 鲜明 的地 域文 化特 征
和历史 痕迹 、具 有独 特的 工艺和 经营 特色 的产 品、 技
艺或服 务， 已经 取得 了广 泛的社 会 认 同， 赢得 了良 好
的商业 信誉 的企 业。
第二类 是指 企业 的品 牌进 入导入 期或 成长 期， 并随 着
消费习 惯的 变迁 ，品 牌的 影响力 在逐 渐加 强， 消费 者
对该品 牌逐 步产 生认 同感 和信赖 感， 并有 可能 最终 成
为普遍 的社 会共 识。
品牌类 企业 涉及 行业 较广 ， 包括 纺织 服装 、 食 品饮 料、
餐饮旅 游 、 农 林牧 渔 、 房 地产 、 家 用电 器 、 轻 工制 造、
商贸零 售、 信息 服务 、金 融服务 、化 工、 交运 设备 和
医药生 物等 等。
3、债 券投 资策 略
对于固 定收 益类 资产 的选 择，本 基金 将以 价值 分析 为
主线， 在综 合研 究的 基础 上实施 积极 主动 的组 合管 理，
并主要 通过 类属 配置 与债 券选择 两个 层次 进行 投资 管
理。
4、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和
转让， 约定 在一 定期 限还 本付息 的公 司债 券。 由于 其
非公开 性及 条款 可协 商性 ，普遍 具有 较高 收益 。本 基
金将深 入研 究发 行人 资信 及公司 运营 情况 ，合 理合 规
合格地 进行 中小 企业 私募 债券投 资。 本基 金在 投资 过
程中密 切监 控债 券信 用等 级或发 行人 信用 等级 变化 情
况， 尽 力规 避可 能存 在的 债券违 约， 并获 取超 额收 益。
5、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ，并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期 收 益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 ％＋中 证综 合债 指数 收益 率
×20％
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、债 券基 金， 低于股 票型 基金 ，属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 林葛
联系电 话 0755-82825720 010-66060069
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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传真 0755-82021126 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 2,831,639.21
本期利 润 15,980,773.97
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1864
本期基 金份 额净 值增 长率 18.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0648
期末基 金资 产净 值 92,787,678.00
期末基 金份 额净 值 1.214
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比 较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 8.01% 1.28% 4.19% 0.54% 3.82% 0.74%
过去三 个月 8.01% 1.34% 4.92% 0.50% 3.09% 0.84%
过去六 个月 18.67% 1.13% 8.59% 0.46% 10.08% 0.67%
过去一 年 12.30% 0.84% 13.05% 0.54% -0.75% 0.30%
过去三 年 30.14% 0.49% 59.62% 1.40% -29.48% -0.91%
自基金 合同
生效起 至今
31.32% 0.46% 58.26% 1.34% -26.94% -0.88%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80 ％＋ 中 证综合 债指 数收 益率 ×20 ％ 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年1 月28 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王宗合
本基金
基金经
理
2014 年7 月26
日
- 11
王宗合 先生 ，国 籍中 国，
金融学 硕士 ，11 年 证券 从
业经验 ，曾 经在 招商 基金
从事食 品饮 料、 商业 零售 、
农林牧 渔、 纺织 服装 、汽
车等行 业的 研究 。2009 年
5 月加 盟鹏 华基 金管 理有
限公司 ，从 事食 品饮 料、
农林牧 渔、 商业 零售 、造
纸包装 等行 业的 研究 工
作，担 任鹏 华动 力增 长混
合（LOF ） 基金 基金 经理 助
理，2010 年12 月起 担任
鹏华消 费优 选混 合基 金基
金经理 ，2012 年 6 月起 兼
任鹏华 金刚 保本 混合 基金
基金经 理 ，2014 年7 月起
兼任鹏 华品 牌传 承混 合基
金基金 经理 ，2014 年12
月起兼 任鹏 华养 老产 业股
票基金 基金 经理 ，2016 年
4 月起 兼任 鹏华 金鼎 保本
混合基 金基 金经 理，2016
年 6 月 起兼 任鹏 华金 城保
本混合 基金 基金 经理 ，鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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2017 年2 月起 兼任 鹏华 安
益增强 混合 基金 基金 经
理，现 同时 担任 权益 投资
二部总 经理 。王 宗合 先生
具备基 金从 业资 格。 本报
告期内 本基 金基 金经 理发
生变动 ，李 君不 再担 任本
基金基 金经 理。
李君
本基金
基金经
理
2015 年5 月22
日
2017 年2 月4 日 8
李君女 士， 国籍 中国 ，经
济学硕 士，8 年 金融 证券
从业经 验。 历任 平安 银行
资金交 易部 银行 账户 管理
岗，从 事银 行间 市场 资金
交易工 作 ；2010 年8 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公
司，担 任集 中交 易室 债券
交易员 ，从 事债 券研 究、
交易工 作 ；2013 年1 月至
2014 年5 月担 任鹏 华货 币
基金基 金经 理，2014 年 2
月至2015 年5 月担 任鹏 华
增值宝 货币 基金 基金 经
理，2015 年 5 月起 担任 鹏
华弘利 混合 基金 、鹏 华弘
泽混合 基金 、鹏 华弘 润混
合基金 基金 经理 ，2015 年
11 月 起兼 任鹏 华弘 安混
合基金 基金 经理 ，2015 年
5 月至2017 年2 月 兼任 鹏
华弘盛 混合 基金 、 鹏 华品
牌传承 混合 基金 基金 经
理，2016 年 5 月起 兼任 鹏
华兴利 定期 开放 混合 基金
基金经 理 ，2016 年6 月起
兼任鹏 华兴 华定 期开 放混
合基金 、鹏 华兴 益定 期开
放混合 基金 基金 经理 ，
2016 年8 月起 兼任 鹏华 兴
盛定期 开放 混合 基金 基金
经理 ，2016 年9 月 起兼 任
鹏华兴 锐定 期开 放混 合基
金基金 经理 ，2017 年 1 月
起兼任 鹏华 弘润 混合 、鹏
华弘利 混合 基金 基金 经鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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理，2017 年 2 月起 兼任 鹏
华兴康 定期 开放 混合 基金
基金经 理。 李君 女士 具备
基金从 业资 格。 本报 告期
内本基 金基 金经 理发 生变
动，李 君不 再担 任本 基金
基金经 理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任 新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 因市场波动 等被动原
因存在本基金 投资比例 不 符合基金合同 要求的情 形 ，本基金管理 人严格按 照 基金合同的 约定及时
进行了 调整 ，不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 市场 呈现 震荡 格局 ，市场 分化 较大 ，上 涨个 股占比 较小 。
我们坚持自身 的核心价 值 观，自下而上 选择个股 为 主。在食品饮 料、建材 、 家电等行业布 局
较多， 取得 了一 定的 成果 。
未来我 们仍 将坚 持个 股选 择策略 ，深 度挖 掘个 股， 为投资 者创 造更 好的 收益 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 18.67% ，同 期上 证 综指上 涨 2.86% ， 深证 成 指上 涨 3.46% ，
沪深300 指 数上 涨10.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内宏 观经 济平 稳， 在金 融监管 政策 的变 化对 市场 带来一 些影 响， 其他 方面 的政策 保持 平 稳 。
我们认为未来 市场以震 荡 为主，我们仍 然以自下 而 上择股为主， 争取为投 资 者带来更好的 回
报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金 会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和 方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1. 截止 本报 告期 末， 本基 金期末 可供 分配 利润 为 4,955,495.49 元 ， 期末 基金 份额净 值 1.214
元。
2. 本基 金本 报告 期内 未进 行利润 分配 。
3. 根据相关法 律法规及 本 基金基金合同 的规定， 本 基金管理人将 会综合考 虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基 金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —鹏华 基金管理
有限公 司 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 鹏华基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、 财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 品牌 传承 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 5,699,596.98 30,091,263.84
结算备 付金 145,719.93 35,717,004.88
存出保 证金 104,485.36 973,473.13
交易性 金融 资产 88,249,044.43 34,533,167.37
其中： 股票 投资 88,249,044.43 24,640,201.76
基金投 资 - -
债券投 资 - 9,892,965.61
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 1,373.12 46,526.05
应收股 利 - -
应收申 购款 105,008.79 1,035.80
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 94,305,228.61 101,362,471.07
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 870,906.06 798,924.07
应付管 理人 报酬 113,834.19 133,499.48
应付托 管费 18,972.37 22,249.89
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 115,457.53 144,817.97
应交税 费 - -
应付利 息 - - 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 34 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 398,380.46 501,409.28
负债合 计 1,517,550.61 1,600,900.69
所有者权益：
实收基 金 76,441,516.56 97,497,311.62
未分配 利润 16,346,161.44 2,264,258.76
所有者 权益 合计 92,787,678.00 99,761,570.38
负债和 所有 者权 益总 计 94,305,228.61 101,362,471.07
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.214 元， 基金 份额 总额76,441,516.56 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 品牌 传承 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
17,740,649.31 13,741,074.20
1.利息 收入
57,333.29 12,376,890.69
其中： 存款 利息 收入
48,499.82 6,477,787.89
债券利 息收 入
8,833.47 160,945.99
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 5,738,156.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
4,503,058.42 -8,196,941.59
其中： 股票 投资 收益
3,117,372.21 -11,211,738.56
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
746,255.05 2,436,152.03
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
639,431.16 578,644.94
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
13,149,134.76 7,866,972.29
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
31,122.84 1,694,152.81
减： 二、费用
1,759,875.34 15,728,175.52
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 702,616.41 10,556,202.37
2．托 管费 6.4.8.2.2 117,102.76 1,759,367.02
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
720,261.28 3,102,106.50 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 34 页
5．利 息支 出
- 57,227.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 57,227.40
6．其 他费 用
219,894.89 253,272.23
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
15,980,773.97 -1,987,101.32
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
15,980,773.97 -1,987,101.32
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 品牌 传承 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
97,497,311.62 2,264,258.76 99,761,570.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 15,980,773.97 15,980,773.97
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-21,055,795.06 -1,898,871.29 -22,954,666.35
其中：1. 基 金申 购款 7,552,301.13 1,147,332.98 8,699,634.11
2. 基金 赎回 款 -28,608,096.19 -3,046,204.27 -31,654,300.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
76,441,516.56 16,346,161.44 92,787,678.00
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 2,232,629,070.61 172,428,164.84 2,405,057,235.45 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 34 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -1,987,101.32 -1,987,101.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,138,778,300.68 -82,126,823.77 -1,220,905,124.45
其中：1. 基 金申 购款 1,463,500.07 108,681.15 1,572,181.22
2. 基金 赎回 款 -1,140,241,800.75 -82,235,504.92 -1,222,477,305.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,093,850,769.93 88,314,239.75 1,182,165,009.68
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华品牌传承 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2013] 第 1398 号 《 关于 核准 鹏华 品牌 传 承灵活 配置 混合 型
证券投资基金 募集的批 复 》核准，由鹏 华基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和 《鹏 华品 牌传 承灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
599,455,227.70 元 ， 经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 普 华永 道中天 验字(2014) 第
030 号 验资 报告 予以 验证 。 经向中 国证 监会 备案 ， 《 鹏 华品牌 传承 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基
金合同 》 于2014 年1 月 28 日正 式生 效， 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为599,677,846.59 份基
金份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 222,618.89 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为鹏 华基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 品牌传承灵活 配置混合 型 证券投资基金基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 34 页
的股票 （ 包括 中小 板 、 创 业板及 其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票 ） 、 债 券 （ 包括中 小企 业私 募债
券） 、 货币 市场 工具 、 权证 、 资 产支 持证 券以 及法 律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工
具。 基 金的 投资 组合 比例 为： 股 票资 产占 基金 资产 的0%-95% ； 投 资于 品牌 类 上市公 司的 股票 占非
现金资 产的 比例 不低 于 80% ；债 券、 货币 市场 工具 及 其他资 产的 占基 金资 产的 比例不 低 于 5% ；其
中现金 以及 投资 于到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%； 基金 持 有
全部权 证的 市场 市值 不得 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指数 收 益
率×80% ＋ 中证 综合 债指 数 收益率 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鹏华 品牌 传承灵 活配 置混 合型
证券投资基金 基金合同 》 和中国证监会 、中国基 金 业协会允许的 基金行业 实 务操作的有 关规定编
制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策 、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错 更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下： 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 34 页
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转 让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券 市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 34 页
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
702,616.41 10,556,202.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
322,262.98 708,451.24
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付。其计算公 式为：日 管 理人报酬＝前 一日基金 资 产净值 ×1 .5%÷ 当年
天数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
117,102.76 1,759,367.02
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行的 托管 费年 费率 为 0.25% ， 逐日 计提 ， 按 月 支付。 日托 管费=前
一日基 金资 产净 值 × 0.25 % ÷ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持 有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银 行 5,699,596.98 34,589.89 278,012,050.65 1,573,139.52
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：截至本报 告期末， 本 基金没有持有 因认购新 发 或增发而流通 受限的股 票 、债券及权 证等其他
证券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600559
老白
干酒
2017
年 1
月 23
日
重
大
事
项
28.45 - - 80,900 1,952,063.80 2,301,605.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 88,249,044.43 93.58
其中： 股票 88,249,044.43 93.58
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,845,316.91 6.20
7 其他各 项资 产 210,867.27 0.22
8 合计 94,305,228.61 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 86,796,273.43 93.54
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 477,567.00 0.51
K 房地产 业 975,204.00 1.05
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 88,249,044.43 95.11
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 184,525 9,333,274.50 10.06 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
2 600519 贵州茅 台 19,441 9,173,235.85 9.89
3 000858 五 粮 液 163,110 9,078,702.60 9.78
4 600779 水井坊 365,637 8,987,357.46 9.69
5 000651 格力电 器 195,525 8,049,764.25 8.68
6 002304 洋河股 份 62,300 5,408,263.00 5.83
7 002271 东方雨 虹 123,100 4,567,010.00 4.92
8 000799 酒鬼酒 210,500 3,868,990.00 4.17
9 603833 欧派家 居 35,000 3,845,100.00 4.14
10 002241 歌尔股 份 169,305 3,264,200.40 3.52
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com.cn 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000937 冀中能 源 11,337,193.27 11.36
2 000983 西山煤 电 11,046,007.58 11.07
3 000333 美的集 团 10,981,827.26 11.01
4 600779 水井坊 8,161,435.14 8.18
5 002043 兔 宝 宝 7,864,907.37 7.88
6 000568 泸州老 窖 6,766,954.36 6.78
7 000651 格力电 器 6,552,288.95 6.57
8 601012 隆基股 份 6,282,560.00 6.30
9 000799 酒鬼酒 6,056,103.70 6.07
10 300156 神雾环 保 5,857,273.38 5.87
11 000858 五 粮 液 5,849,002.00 5.86
12 000820 神雾节 能 5,746,432.97 5.76
13 000951 中国重 汽 5,253,631.80 5.27
14 603737 三棵树 5,022,147.83 5.03
15 000630 铜陵有 色 4,745,809.00 4.76
16 601699 潞安环 能 4,400,291.10 4.41
17 002304 洋河股 份 4,374,591.16 4.39
18 002241 歌尔股 份 4,087,401.00 4.10 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
19 002271 东方雨 虹 4,001,393.00 4.01
20 600827 百联股 份 3,961,016.00 3.97
21 600519 贵州茅 台 3,886,412.00 3.90
22 002433 太安堂 3,842,100.11 3.85
23 600567 山鹰纸 业 3,834,625.40 3.84
24 600452 涪陵电 力 3,802,697.48 3.81
25 600809 山西汾 酒 3,798,077.00 3.81
26 603833 欧派家 居 3,797,290.84 3.81
27 000921 海信科 龙 3,751,923.30 3.76
28 002739 万达电 影 3,707,495.82 3.72
29 000596 古井贡 酒 3,400,587.72 3.41
30 300116 坚瑞沃 能 2,925,914.53 2.93
31 000968 蓝焰控 股 2,903,283.00 2.91
32 600502 安徽水 利 2,883,881.00 2.89
33 600585 海螺水 泥 2,883,645.00 2.89
34 603727 博迈科 2,871,293.00 2.88
35 603123 翠微股 份 2,849,482.00 2.86
36 002035 华帝股 份 2,832,871.35 2.84
37 600976 健民集 团 2,804,975.00 2.81
38 300033 同花顺 2,771,703.00 2.78
39 000709 河钢股 份 2,730,866.00 2.74
40 603816 顾家家 居 2,701,922.00 2.71
41 000423 东阿阿 胶 2,553,341.79 2.56
42 002236 大华股 份 2,405,358.00 2.41
43 002616 长青集 团 2,377,802.07 2.38
44 600594 益佰制 药 2,373,766.00 2.38
45 002508 老板电 器 2,347,206.65 2.35
46 002572 索菲亚 2,324,332.00 2.33
47 300408 三环集 团 2,238,384.00 2.24
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000937 冀中能 源 10,934,222.97 10.96 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 34 页
2 000983 西山煤 电 10,767,520.17 10.79
3 000333 美的集 团 9,316,023.75 9.34
4 002043 兔 宝 宝 7,623,492.45 7.64
5 000820 神雾节 能 7,211,814.34 7.23
6 300156 神雾环 保 7,060,145.36 7.08
7 601012 隆基股 份 5,900,152.26 5.91
8 000951 中国重 汽 5,531,553.08 5.54
9 603737 三棵树 5,018,122.79 5.03
10 000568 泸州老 窖 4,903,482.30 4.92
11 000651 格力电 器 4,877,475.93 4.89
12 000596 古井贡 酒 4,826,032.28 4.84
13 000630 铜陵有 色 4,712,862.00 4.72
14 601699 潞安环 能 4,569,380.45 4.58
15 600827 百联股 份 4,000,206.25 4.01
16 600452 涪陵电 力 3,772,774.10 3.78
17 002739 万达电 影 3,767,977.15 3.78
18 002433 太安堂 3,764,453.07 3.77
19 600809 山西汾 酒 3,638,631.40 3.65
20 600567 山鹰纸 业 3,630,847.00 3.64
21 002616 长青集 团 3,518,011.29 3.53
22 600887 伊利股 份 3,160,489.16 3.17
23 000968 蓝焰控 股 2,996,584.19 3.00
24 000858 五 粮 液 2,906,838.88 2.91
25 603727 博迈科 2,880,576.19 2.89
26 600585 海螺水 泥 2,826,004.00 2.83
27 000709 河钢股 份 2,806,486.28 2.81
28 300116 坚瑞沃 能 2,782,773.43 2.79
29 603123 翠微股 份 2,782,323.00 2.79
30 600976 健民集 团 2,681,642.97 2.69
31 300033 同花顺 2,668,919.03 2.68
32 600502 安徽水 利 2,631,825.02 2.64
33 002236 大华股 份 2,442,923.40 2.45
34 600594 益佰制 药 2,278,376.71 2.28
35 002041 登海种 业 2,226,565.00 2.23
36 600801 华新水 泥 2,209,373.12 2.21
37 300408 三环集 团 2,111,543.26 2.12
38 000878 云南铜 业 2,013,777.00 2.02
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 34 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 270,985,494.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 224,682,524.23
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的 歌尔 股份 有限 公司 （以下 简称 “公 司” ）于 2016 年 7 月 14
日收到中国 证券监 督 管理 委员会山东 监管局（ 以下 简称 “山东 证监局 ”）《 关 于对歌尔股 份有限
公司采 取 责令 改正 措施 的 决定》 （ 【2016】32 号） 。 现 将有关 事项 公告 如下： 根 据中国 证监 会 《上
市公司 现场 检查 办法 》 （证 监会公 告 【2010 】12 号） 、 《关 于 上市 公司 建立 内幕 信息知 情人 登记 管
理制度 的规 定》 （ 证监 会公 告 【2011 】30 号） 的 有 关规定 ， 山 东证 监局 对公 司 2015 年 以来 内幕
信息知 情人 登记 管理 情况 进行了 专 项检 查 。 经 查 ， 主要存 在以 下问 题 ： 1、《 2014 年年 报披 露》 、
《2015 年 一季 报披 露》 、 《2015 年 半年 报披 露》 、 《2015 年三 季报 披露》 、 《2015 年 年报披 露》 、 《2016
年一季 报披 露》 相关 的内 幕信息 知情 人 档案， 未登 记董事 、 监 事、 高 级管 理 人员、 签字 会计 师以
外的审 计机 构项 目组 成员 、 重 要财 务岗 位人 员知 悉 内幕信 息情 况。 内幕 信息 知情人 名单 明显 不符
合定期 报告 编 制、 审 计、 通知、 审议、 披露 所涉 及 的岗位 和人 员情 况。 2、《 2014 年年 度利 润分
配》 、 《2015 年年 度利 润分 配》 相 关的 内幕 信息 知情 人档 案， 未 登记 董事 、 监 事、 高 级管 理人 员、
实际控 制人 等内 幕信 息知 情人。 内幕 信息 知 情人 名 单明显 不符 合利 润分 配商 议筹划 、 论 证、 提议、
通知、审议 所涉及的 人员 情况。 3、 《员 工持股 计 划 》 、 《重大事项 停牌》相 关 的内幕信息 知情人
档案， 登记 的内 幕 信息 知 情人与 该事 项所 需的 审批 权限明 显不 匹配 。 在 向相 关部门 报告 重大 事项
后， 未登记 相关部门 工作 人员知悉内 幕信息情 况。 针对以上问 题，山东 证监 局决定对公 司采取
责令改 正的 行政 监管 措施 。 公 司将 依 据 《公 司法》 、 《证 券法 》 、 《深 圳证 券交 易所中 小企 业板 上市
公 司 规 范 运 作 指引》 、 《关 于 上 市 公 司 建立 内 幕 信息 知 情 人 登 记 管理 制 度 的规 定 》 （ 证 监 会 公告
【2011 】 30 号）等 相关 规定，对照公 司现行《 内 幕信息知情人 管理制度》 ， 积极做好上 述问 题
的整改 工作 ， 进 一步 加强 内幕 信 息知 情人 档案 的合 规管理 ， 公 司将 按照 山东 证监 局要 求 30 日内
完成整 改工 作并 披露 整改 报告。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，从 监 管措施公告中 知
悉，相关问题 对于公司 经 营并不构成重 大实质性 影 响。对公司的 财务状况 及 经营成果并 不产生重
大实质性影响 。本次监 管 措施对该股票 的投资价 值 不产生重大影 响。该证 券 的投资已执 行内部严
格的投 资决 策流 程， 符合 法律法 规和 公司 制度 的规 定。
鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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本基金投资的 前十名的 其 它证券中本期 没有发行 主 体被监管部门 立案调查 的 、或在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的证 券。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,485.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,373.12
5 应收申 购款 105,008.79
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 210,867.27
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2,601 29,389.28 1,213.40 0.00% 76,440,303.16 100.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
1,813.60 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截止本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 及 本基金的基 金经理未
持有本 基金 份额 。
鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 1 月 28 日 ） 基金 份额 总额 599,677,846.59
本报告 期期 初基 金份 额总 额 97,497,311.62
本报告 期基 金总 申购 份额 7,552,301.13
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 28,608,096.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 76,441,516.56
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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例
华泰证 券 2 274,270,812.52 55.37% 249,943.06 55.37% -
长江证 券 1 79,652,817.20 16.08% 72,587.78 16.08% -
海通证 券 1 46,168,961.68 9.32% 42,073.94 9.32% -
申万宏 源 2 32,230,012.07 6.51% 29,371.40 6.51% -
中金公 司 1 27,002,369.89 5.45% 24,607.43 5.45% -
光大证 券 1 25,179,201.94 5.08% 22,945.70 5.08% -
中信证 券 1 10,818,670.30 2.18% 9,859.08 2.18% -
中信建 投 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
东兴证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
注： 交易 单元 选择 的标 准 和程序 ：
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。 鹏华品牌传承混合 2017 年半年 度报告 摘要
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
华泰证 券 7,191,224.16 74.78% - - - -
长江证 券 - - - - - -
海通证 券 580,620.80 6.04% - - - -
申万宏 源 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
光大证 券 1,844,163.90 19.18% - - - -
中信证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
