鹏 华 可 转 债债 券 型 证 券投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华可 转债
场内简 称 -
基金主 代码 000297
基金 交 易代 码 000297
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 2 月 3 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 56,535,187.01 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在合理 控制 信用 风险 、保 持适当 流动 性的 基础 上， 以
可转债 为主 要投 资标 的， 力争取 得超 越基 金业 绩比 较
基准的 收益 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置
本基金 综合 运用 定性 和定 量的分 析手 段， 在对 宏观 经
济因素 进行 充分 研究 的基 础上， 判断 宏观 经济 周期 所
处阶段 。基 金将 依据 经济 周期理 论， 结合 对证 券市 场
的系统 性风 险以 及未 来一 段时期 内各 大类 资产 风险 和
预期收 益率 的评 估， 制定 本基金 在股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
本基金 主要 投资 于可 转换 债券等 固定 收益 类品 种， 在
有效控 制风 险的 基础 上， 以可转 换债 券为 主要 投资 标
的，力 求取 得超 越基 金业 绩比较 基准 的收 益。
（1） 可转 债投 资策 略
本基金 可投 资可 转债 、分 离交易 可转 债或 含赎 回或 回
售权的 债券 等， 这类 债券 赋予债 权人 或债 务人 某种 期
权，比 普通 的债 券更 为灵 活。本 基金 将采 用专 业的 分
析和计 算方 法， 综合 考虑 可转债 的久 期、 票面 利率 、
风险等 债券 因素 以及 期权 价格， 力求 选择 被市 场低 估
的品种 ，获 得超 额收 益。
1）传 统可 转债 投资 策略
传统可 转债 即指 可转 换公 司债券 ，是 指在 规定 的期 限
内持有 人有 权但 没有 义务 按约定 的价 格转 换成 公司 股
票的一 种公 司债 券， 兼具 债权和 股权 双重 属性 。债 权
属性是 指投 资者 可以 选择 持有可 转债 到期 ，得 到本 金
与利息 收益 ；股 权属 性即 股票期 权属 性， 是指 投资 者鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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可以在 转股 期间 以约 定的 转股价 格把 可转 债转 换成 股
票。因 此， 可转 债的 价格 由债权 价格 和期 权价 格两 部
分组成 。
a.个券 选择 策略 。一 方面 ，本基 金将 对所 有可 转债 对
应的标 的股 票进 行深 入研 究，采 用定 性分 析（ 行业 地
位、竞 争优 势、 治理 结构 、市场 开拓 、创 新能 力等 ）
与定量 分析 （P/B 、P/E 、PEG 、DCF 、DDM 、NAV 等） 相
结合的 方式 挑选 成长 性好 且估值 合理 的正 股； 另一 方
面，本 基金 将深 入研 究分 析可转 债自 身的 信用 评估 。
综上所 述， 本基 金将 结合 可转债 自身 的信 用评 估和 其
正股的 价值 分析 ，做 为选 取个券 的重 要依 据。
b.条款 价值 发现 策略 。可 转债一 般均 设有 一些 特殊 条
款，包 括修 正转 股价 条款 、回售 条款 、赎 回条 款等，
这些条 款在 特定 环境 下对 可转债 价值 有着 较大 的影
响。修 正转 股价 条款 给予 发行人 向下 修正 转股 价格 的
权利， 有利 于提 升可 转债 的期权 价值 ；回 售条 款给 予
投资者 将可 转债 按照 约定 价格回 售给 发行 人的 权利 ，
为可转 债投 资提 供了 一种 安全边 际； 赎回 条款 给予 发
行人从 投资 者处 赎回 可转 债的权 利， 若发 行人 放弃 赎
回权则 会提 高可 转债 的期 权价值 。本 基金 将通 过有 效
分析相 关信 息力 争把 握各 项条款 给可 转债 带来 的可 能
的投资 机会 。
c． 套利 策略 。 可 转债 可以 按照约 定的 价格 转换 为股 票，
因此在 日常 交易 运作 过程 中会出 现可 转债 与标 的股 票
之间的 套利 机会 。当 处于 转股期 内的 可转 债市 价低 于
转股价 值， 即可 转债 的转 换溢价 率为 负时 ，买 入可 转
债的同 时卖 出标 的股 票可 以获得 套利 价差 ；反 之， 买
入标的 股票 的同 时卖 出可 转债也 可以 获取 反向 套利 价
差。在 日常 交易 运作 中， 本基金 将密 切关 注可 转债 与
标的股 票之 间价 格之 间的 对比关 系， 择机 实施 套利 策
略，以 增强 本基 金的 收益 。
2）分 离交 易可 转债 投资 策 略
分离交 易可 转债 与传 统可 转债的 不同 点主 要体 现在 分
离交易 可转 债在 上市 后分 离为债 券部 分跟 权证 部分 分
别独自 进行 交易 。本 基金 在对这 类债 券基 本情 况进 行
研究的 同时 ， 将 重点 分析 附权部 分对 债券 估值 的影 响。
对于分 离交 易可 转债 的债 券部分 将按 照债 券投 资策 略
进行管 理， 权证 部分 将在 可交易 之日 起不 超 过 3 个月
的时间 内卖 出。
（2） 普通 债券 投资 策略
本基金 的债 券投 资将 主要 采取久 期策 略、 类属 配置 策
略、收 益率 曲线 策略 、骑 乘策略 、息 差策 略、 债券 选
择策略 等积 极投 资策 略。
1）久 期策 略 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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本基金 将通 过自 上而 下的 组合久 期管 理策 略， 以实 现
对组合 利率 风险 的有 效控 制。基 金管 理人 将根 据对 宏
观经济 周期 所处 阶段 及其 他相关 因素 的研 判调 整组 合
久期。 如果 预期 利率 下降 ， 本基 金将 增加 组合 的久 期，
以较多 地获 得债 券价 格上 升带来 的收 益； 反之 ，如 果
预期利 率上 升， 本基 金将 缩短组 合的 久期 ，以 减小 债
券价格 下降 带来 的风 险。
2）类 属配 置策 略
本基金 在确 定久 期的 基础 上，通 过对 宏观 经济 、市 场
利率、 债券 供求 等的 分析 ，预测 各类 属资 产预 期风 险
及收益 情况 ，并 结合 分析 债券品 种期 限和 不同 债券 市
场流动 性及 收益 性现 状， 制定普 通债 券品 种期 限配 置
策略， 确 定 普通 债券 组合 资产在 政府 债券 、企 业主 体
债券、 货币 资产 之间 的分 配比例 。
3）收 益率 曲线 策略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 依据 之
一， 本基 金将 据此调 整组 合长、 中、 短期 债券 的搭 配 。
本基金 将通 过对 收益 率曲 线变化 的预 测, 适时 采用 子
弹式、 杠铃 或 梯 形策 略构 造组合 ，并 进行 动态 调整 。
4）骑 乘策 略
本基金 将采 用骑 乘策 略增 强组合 的持 有期 收益 。这 一
策略即 通过 对收 益率 曲线 的分析 ，在 可选 的目 标久 期
区间买 入期 限位 于收 益率 曲线较 陡峭 处右 侧的 债券 。
在收益 率曲 线不 变动 的情 况下， 随着 其剩 余期 限的 衰
减，债 券收 益率 将沿 着陡 峭的收 益率 曲线 有较 大幅 的
下滑， 从而 获得 较高 的资 本收益 ；即 使收 益率 曲线 上
升或进 一步 变陡 ，这 一策 略也能 够提 供更 多的 安全 边
际。
5）息 差策 略
本基金 将利 用回 购利 率低 于债券 收益 率的 情形 ，通 过
正回购 将所 获得 的资 金投 资于债 券， 利用 杠杆 放大 债
券投资 的收 益。
6）债 券选 择策 略
根据单 个债 券到 期收 益率 相对于 市场 收益 率曲 线的 偏
离程度 ，结 合信 用等 级、 流动性 、选 择权 条款 、税 赋
特点等 因素,确 定其 投资 价 值,选 择定 价合 理或 价值 被
低估的 债券 进行 投资 。
7）中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和
转让， 约定 在一 定期 限还 本 付息 的公 司债 券。 由于 其
非公开 性及 条款 可协 商性 ，普遍 具有 较高 收益 。本 基
金将深 入研 究发 行人 资信 及公司 运营 情况 ，合 理合 规
合格地 进行 中小 企业 私募 债券投 资。 本基 金在 投资 过
程中密 切监 控债 券信 用等 级或发 行人 信用 等级 变化 情鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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况， 尽 力规 避可 能存 在的 债券违 约， 并获 取超 额收 益。
3、股 票投 资策 略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主 ，发 挥基 金管 理人 专
业研究 团队 的研 究能 力， 从定量 和定 性两 方面 考察 上
市公司 的增 值潜 力。
定量方 面综 合考 虑盈 利能 力、成 长性 、估 值水 平等 多
种因素 ，包 括净 资产 与市 值比率 （B/P ） 、每 股盈 利/
每股市 价 （E/P ） 、 年 现金 流/ 市值 （cashflow-to-price ）
以及销 售收 入/ 市值 （S/P ）等价 值指 标， 以及 净资 产
收益率 （ROE ） 、 每股 收益 增长率 以及 主营 业务 收入 增
长率等 成长 指标 。
定性方 面考 察上 市公 司所 属行业 发展 前景 、 行 业地 位、
竞争优 势等 多种 因素 ，精 选流动 性好 、成 长性 高、 估
值水平 低的 股票 进行 投资 。
业绩比 较基 准
中证可 转换 债券 指数 收益 率×60 ％＋ 中债 总指 数收 益
率×30 ％＋ 沪 深 300 指数 收益率 ×10 ％
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中具 有较 低
风险收 益特 征的 品种 ，其 预期风 险与 预期 收益 高于 货
币市场 基金 ，低 于混 合型 基金和 股票 型基 金。 本基 金
主要投 资于 可转 换债 券， 在债券 型基 金中 属于 风险 水
平相对 较高 的投 资产 品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 林葛
联系电 话 0755-82825720 010-66060069
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -7,745,422.64
本期利 润 44,012.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0008
本期基 金份 额净 值增 长率 0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1638
期末基 金资 产净 值 47,273,090.53
期末基 金份 额净 值 0.836
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.69% 0.57% 3.82% 0.37% 1.87% 0.20%
过去三 个月 2.08% 0.57% 2.08% 0.35% 0.00% 0.22%
过去六 个月 0.00% 0.42% 2.41% 0.29% -2.41% 0.13%
过去一 年 -0.48% 0.39% 3.04% 0.34% -3.52% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
-16.40% 0.96% -13.46% 1.35% -2.94% -0.39%
注： 业 绩比 较基 准=中 证可 转换债 券指 数收 益率 ×60 ％＋中 债总 指数 收益 率×30 ％＋ 沪深300 指数
收益率 ×10 ％ 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年2 月3 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李振宇
本基金
基金经
理
2017 年2 月4 日 - 5
李振宇 先生 ，国 籍中 国，
经济学 硕士 ，5 年证 券基
金从业 经验 。曾 任银 华基
金管理 有限 公司 固定 收益
部基金 经理 助理 ，从 事债
券投资 研究 工作 ；2016 年
8 月加 盟鹏 华基 金管 理有
限公司 ，担 任固 定收 益部
投资经 理，2016 年 12 月
起担任 鹏华 丰惠 债券 、鹏
华丰盈 债券 基金 基金 经
理，2017 年 2 月起 兼任 鹏
华可转 债基 金基 金经 理。
李振宇 先生 具备 基金 从业
资格。 本报 告期 内本 基金
基金经 理发 生变 动， 增聘
李振宇 担任 本基 金基 金经
理，伍 旋不 再担 任本 基金
基金经 理。
伍旋
本基金
基金经
理
2015 年2 月3 日 2017 年2 月4 日 11
伍旋先 生， 国籍 中国 ，工
商管理 硕士 ，11 年 证券 从
业经验 。曾 任职 于中 国建
设银行 ，2006 年 6 月加 盟
鹏华基 金管 理有 限公 司，
从事研 究分 析工 作， 历任鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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研究部 高级 研究 员、 基金
经理助 理；2011 年 12 月
起担任 鹏华 盛世 创新 混合
（LOF ）基 金基 金经 理，
2015 年2 月至 2017 年 2
月兼任 鹏华 可转 债债 券基
金基金 经理 ，2015 年 4 月
起兼任 鹏华 改革 红利 股票
基金基 金经 理， 现同 时担
任权益 投资 一部 副总 经
理。伍 旋先 生具 备基 金从
业资格 。本 报告 期内 本基
金基金 经理 发生 变动 ，增
聘李振 宇担 任本 基金 基金
经理， 伍旋 不再 担任 本基
金基金 经理 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
一季度债市先 跌后小幅 上 涨，权益市场 一季度先 跌 后涨，整体震 荡向上。 转 债方面整体处 于鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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震荡格局，由 于预期未 来 转债供给将大 幅增加， 中 枢略微有所下 降。二季 度 ，债市收益 率总体上
行，股 市方 面受 监管 影响 下跌， 其后 于 6 月开 始反 弹。转 债方 面， 四至 五月 转债跟 随股 债下 跌 ，
六月流动性驱 动使得转 债 涨幅较大。在 转债的配 置 上，我们一月 份以防守 类 转债配置为 主，二至
三月逐步调整 仓位跟随 转 债指数，从而 使得组合 净 值在一季度转 债市场走 弱 的情况下表 现相对稳
健。 本基 金在 二季 度初 基 本保持 了较 低仓 位 ， 其 后 ， 随 着市 场转 暖 ， 适 度增 加了股 票和 转债 仓位 ，
获得了 一 定 的超 额回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.836 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 0.00% ，业 绩
比较基 准收 益率 为2.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经济方面，由 于前期地 产 销售较好，加 之库存较 低 以及三四线城 市棚改货 币 化等因素影响 ，
地产投资仍然 处于较好 水 平，同时，前 期财政支 出 力度较大，叠 加低基数 影 响，经济短 期内预计
仍然较 为平 稳； 但是 考虑 到金融 环境 的收 缩以 及地 产销售 下行 ， 地 产投 资未 来仍然 面临 下行 压力 ，
另外，财政整 肃也将影 响 基建投资增速 。通胀方 面 ，未来预计保 持稳中有 下 。因此，对 于货币政
策而言，货币 政策进一 步 收紧概率较低 。同时， 金 融监管加强协 调，未来 造 成市场大幅 冲击概率
较低。
因此，对于债 市而言， 未 来存在一定的 投资机会 。 股市方面，未 来预计仍 然 以结构性行情 为
主。可 转债方 面，市场 整 体估值合理， 随着一级 市 场新发转债不 断增加， 未 来将出现较 多的个券
投资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规 范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 可 供 分 配 利 润 为-9,262,096.48 元 ， 期 末 基 金 份 额 净 值 0.836
元，不 符合 利润 分配 条件 。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 出现 连续二 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 情形 ； 截至 报告 期末 ，
本基金 资产 净值 仍低 于五 千万元 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 13 页 共 34 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —鹏华 基金管理
有限公 司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 基金的 投资 运作 ， 进 行了 认真、 独立 的会 计核
算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义 务， 没有从 事任 何损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 鹏华基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 14 页 共 34 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 可转 债债 券型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 3,578,364.89 1,865,165.57
结算备 付金 305,409.13 -
存出保 证金 17,771.01 4,406.36
交易性 金融 资产 45,056,318.92 38,980,417.45
其中： 股票 投资 4,172,132.15 416,415.00
基金投 资 - -
债券投 资 40,884,186.77 38,564,002.45
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 800,000.00 -
应收证 券清 算款 2,078,769.79 9,307,826.07
应收利 息 127,773.58 108,009.38
应收股 利 - -
应收申 购款 99.40 1,984.12
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 51,964,506.72 50,267,808.95
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 4,227,290.90 3,876,098.53
应付赎 回款 30,318.14 31,294.36
应付管 理人 报酬 36,296.01 39,747.33
应付托 管费 7,259.21 7,949.45
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 36,617.15 2,661.28
应交税 费 - -
应付利 息 - - 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 15 页 共 34 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 353,634.78 430,058.82
负债合 计 4,691,416.19 4,387,809.77
所有者权益：
实收基 金 56,535,187.01 54,895,187.25
未分配 利润 -9,262,096.48 -9,015,188.07
所有者 权益 合计 47,273,090.53 45,879,999.18
负债和 所有 者权 益总 计 51,964,506.72 50,267,808.95
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.8360 元， 基金 份额 总额56,535,187.01 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 可转 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
605,322.17 -7,702,166.83
1.利息 收入
189,636.93 152,706.57
其中： 存款 利息 收入
12,935.06 14,384.94
债券利 息收 入
153,582.96 138,321.63
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
23,118.91 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-7,392,572.41 -667,472.82
其中： 股票 投资 收益
28,938.21 -314,239.92
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-7,431,524.63 -361,127.40
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
10,014.01 7,894.50
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
7,789,434.71 -7,193,212.07
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
18,822.94 5,811.49
减： 二、费用
561,310.10 532,155.11
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 218,921.00 277,762.00
2．托 管费 6.4.8.2.2 43,784.17 55,552.37
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
102,035.76 17,010.72 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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5．利 息支 出
10,384.05 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,384.05 -
6．其 他费 用
186,185.12 181,830.02
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
44,012.07 -8,234,321.94
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
44,012.07 -8,234,321.94
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 可转 债债 券型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
54,895,187.25 -9,015,188.07 45,879,999.18
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 44,012.07 44,012.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
1,639,999.76 -290,920.48 1,349,079.28
其中：1.基 金申 购款 26,581,696.86 -4,825,690.51 21,756,006.35
2. 基金 赎回 款 -24,941,697.10 4,534,770.03 -20,406,927.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
56,535,187.01 -9,262,096.48 47,273,090.53
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 64,973,137.26 -2,051,967.17 62,921,170.09 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -8,234,321.94 -8,234,321.94
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-4,313,159.15 558,424.15 -3,754,735.00
其中：1.基 金申 购款 2,760,536.62 -283,670.32 2,476,866.30
2. 基金 赎回 款 -7,073,695.77 842,094.47 -6,231,601.30
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
60,659,978.11 -9,727,864.96 50,932,113.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华可转债债 券型证券 投 资基金 (以下简 称 “本基 金 ”)经中国 证券监督 管理 委员会(以下 简
称“ 中国证监 会 ”)证监 许 可[2013]1023 号《关 于核 准鹏华可转债 债券型证券 投资基金募集 的批
复》核准，由 鹏华基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《鹏华 可转债债
券型证 券投 资基 金基 金合 同》负 责公 开募 集。
本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
430,371,037.12 元 ， 经 普 华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ） 普 华永 道中天 验字(2015) 第
108 号 验资 报告 予以 验证 。 经向 中国 证监 会备 案， 《 鹏华可 转债 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2015 年 2 月 3 日正 式生 效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额总 额为 430,571,056.16 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合200,019.04 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为鹏 华基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 可转债债券型 证券投资 基 金基金合同》 的
有关规 定， 本基 金主 要投 资于具 有良 好流 动性 的金 融工具 ， 包 括国 内依 法发 行和上 市交 易的 股票 、鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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债券、货币市 场工具、 权 证、资产支持 证券以及 经 中国证监会批 准的允许 基 金投资的其 他金融工
具。基金的投 资组合比 例 为：本基金对 债券的投 资 比例不低于基 金资产 的 80% ，投资于可转 换债
券( 含分离交易 可转债)的 比例合计不低 于非现金 基 金资产的 80% ，股票 等权 益类品种的 投资比例
不超过基金资 产的 20% ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资产 净值的
5%。 本 基金 业绩 比 较 基准 为 ： 中证 可转 换债 券指 数 ×6 0 % ＋中 债总 指数 ×30% ＋沪 深 300 指数 ×10 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 可转债债 券 型证券投资 基金基金 合同 》和中国证 监会允 许
的基金 行业 实务 操作 的有 关规定 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2017 上 半年 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2017 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2017 上半 年的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 19 页 共 34 页
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券 市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 农业
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 20 页 共 34 页
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
218,921.00 277,762.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
87,998.69 116,816.02
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日管 理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 × 1%÷ 当年 天数 。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
43,784.17 55,552.37
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的托 管费年费 率 为 0.2%， 逐日计提 ，按月 支付。日托管 费=前
一日基 金资 产净 值 × 0.2% ÷ 当年 天数 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 21 页 共 34 页
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场债券 （含 回购 ）的 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
2 月3 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买 入总 份额 6,128,409.71 -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 6,128,409.71 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.84% -
注： （1 ）本 基金 管理 人 于 2017 年 4 月 17 日 申购 本 基金 2,447,213.60 份,4 月 19 日申 购本 基金
3,681,196.11 份。
（2） 本基 金管 理人 投 资本基 金的 费率 标准 与其 他相同 条件 的投 资者 适用 的费率 标准 相一 致 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方没 有投 资及 持有 本基 金份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行
3,578,364.89 9,557.37 3,505,195.90 13,913.07
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 农业 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 22 页 共 34 页
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 没有 参与关 联方 承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002499
科林
环保
2017
年4
月20
日
重
大
事
项
28.92
2017
年7
月11
日
26.03 7,502 209,621.08 216,957.84 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 4,172,132.15 8.03
其中： 股票 4,172,132.15 8.03
2 固定收 益投 资 40,884,186.77 78.68
其中： 债券 40,884,186.77 78.68
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 800,000.00 1.54
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,883,774.02 7.47
7 其他各 项资 产 2,224,413.78 4.28
8 合计 51,964,506.72 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,545,715.91 7.50
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 174,498.24 0.37
K 房地产 业 451,918.00 0.96
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,172,132.15 8.83
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔股 份 114,644 2,210,336.32 4.68
2 600383 金地集 团 39,400 451,918.00 0.96
3 000651 格力电 器 9,973 410,588.41 0.87
4 600887 伊利股 份 11,626 251,005.34 0.53
5 600741 华域汽 车 9,500 230,280.00 0.49
6 600660 福耀玻 璃 8,700 226,548.00 0.48
7 002499 科林环 保 7,502 216,957.84 0.46
8 601601 中国太 保 5,152 174,498.24 0.37
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002241 歌尔股 份 2,959,353.80 6.45
2 601336 新华保 险 2,933,282.49 6.39
3 600030 中信证 券 2,629,677.99 5.73
4 601601 中国太 保 1,738,505.14 3.79
5 601688 华泰证 券 1,582,263.00 3.45
6 000651 格力电 器 1,397,926.00 3.05
7 601555 东吴证 券 1,299,400.00 2.83 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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8 601211 国泰君 安 1,084,447.00 2.36
9 600887 伊利股 份 1,081,817.00 2.36
10 600383 金地集 团 913,087.00 1.99
11 600004 白云机 场 851,627.74 1.86
12 601318 中国平 安 850,694.00 1.85
13 600729 重庆百 货 844,600.00 1.84
14 600031 三一重 工 835,078.35 1.82
15 600570 恒生电 子 651,017.00 1.42
16 000858 五 粮 液 645,686.94 1.41
17 601939 建设银 行 637,361.00 1.39
18 000063 中兴通 讯 635,162.00 1.38
19 002419 天虹商 场 547,437.15 1.19
20 600660 福耀玻 璃 447,414.00 0.98
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 2,897,483.82 6.32
2 600030 中信证 券 2,628,606.43 5.73
3 601688 华泰证 券 1,603,353.00 3.49
4 601601 中国太 保 1,589,513.20 3.46
5 601555 东吴证 券 1,290,000.00 2.81
6 000651 格力电 器 1,180,430.06 2.57
7 601211 国泰君 安 1,115,817.00 2.43
8 600004 白云机 场 928,419.22 2.02
9 601318 中国平 安 924,766.00 2.02
10 600887 伊利股 份 898,383.27 1.96
11 600031 三一重 工 823,014.78 1.79
12 600729 重庆百 货 791,020.18 1.72
13 002241 歌尔股 份 783,103.81 1.71
14 000063 中兴通 讯 705,096.76 1.54
15 000858 五 粮 液 668,506.72 1.46
16 600570 恒生电 子 652,296.86 1.42
17 601939 建设银 行 643,043.40 1.40
18 002419 天虹股 份 530,692.00 1.16 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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19 000069 华侨城 Ａ 455,304.00 0.99
20 600383 金地集 团 453,100.00 0.99
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 36,724,065.89
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 33,193,582.21
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,613,766.40 5.53
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 38,270,420.37 80.96
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,884,186.77 86.49
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132007 16 凤凰 EB 67,880 6,337,955.60 13.41
2 110032 三一转 债 47,530 5,646,564.00 11.94
3 132008 17 山高 EB 45,440 4,371,328.00 9.25
4 110034 九州转 债 34,180 4,325,479.00 9.15
5 110033 国贸转 债 36,360 4,305,751.20 9.11
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 17,771.01
2 应收证 券清 算款 2,078,769.79
3 应收股 利 -
4 应收利 息 127,773.58
5 应收申 购款 99.40
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,224,413.78
7.11.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 5,646,564.00 11.94
2 110034 九州转 债 4,325,479.00 9.15
3 110033 国贸转 债 4,305,751.20 9.11
4 132002 15 天集 EB 2,669,273.00 5.65
5 132001 14 宝钢 EB 2,554,180.50 5.40
6 132004 15 国盛 EB 1,881,762.00 3.98
7 132006 16 皖新 EB 1,411,120.80 2.99
8 113009 广汽转 债 1,021,349.00 2.16
9 128010 顺昌转 债 624,175.20 1.32
10 128011 汽模转 债 903.07 0.00
7.11.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002499 科林环 保 216,957.84 0.46 重大事 项
7.11.5 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,975 28,625.41 6,128,409.71 10.84% 50,406,777.30 89.16%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
994.79 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额。
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 2 月 3 日 ） 基金 份额 总 额 430,571,056.16
本报告 期期 初基 金份 额总 额 54,895,187.25
本报告 期基 金总 申购 份额 26,581,696.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 24,941,697.10
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 56,535,187.01
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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例
东兴证 券 2 36,187,498.68 53.50% 32,977.67 53.50% -
海通证 券 1 7,612,179.77 11.25% 6,937.02 11.25% -
申万宏 源 2 4,905,438.39 7.25% 4,470.34 7.25% -
国金证 券 1 4,612,995.99 6.82% 4,203.82 6.82% -
长江证 券 1 4,425,623.90 6.54% 4,033.04 6.54% -
中金公 司 1 3,420,080.51 5.06% 3,116.75 5.06% -
华泰证 券 2 3,338,524.37 4.94% 3,042.42 4.94% -
中信证 券 1 3,134,736.20 4.63% 2,856.66 4.63% -
中信建 投 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
注： 交易 单元 选择 的标 准 和程序 ：
1) 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元 作为基 金的 专用 交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿 元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 因重 大违 规行 为而受 到中 国证 监会 处罚 ；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2) 选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。 鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东兴证 券 126,380,519.48 73.88% 200,000,000.00 84.46% - -
海通证 券 20,717,024.79 12.11% 20,200,000.00 8.53% - -
申万宏 源 3,669,731.69 2.15% - - - -
国金证 券 3,320,143.84 1.94% 16,600,000.00 7.01% - -
长江证 券 6,218,755.34 3.64% - - - -
中金公 司 7,592,296.55 4.44% - - - -
华泰证 券 - - - - - -
中信证 券 3,167,485.60 1.85% - - - -
中信建 投 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
鹏华可转债 2017 年半年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
