鹏 华 养 老 产业 股 票 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华养 老产 业股 票
场内简 称
-
基金主 代码 000854
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 224,357,878.74 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ，在 有效控 制风 险前 提下 ，精 选
优质的 养老 产业 上市 公司 ，力求 超额 收益 与长 期资 本
增值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平与走 势等 ）以 及各 项国 家政策 （包 括财 政、 货币 、
税收、 汇率 政策 等） 来判 断经济 周期 目前 的位 置以 及
未来将 发展 的方 向， 在此 基础上 对各 大类 资产 的风 险
和预期 收益 率进 行分 析评 估，制 定股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优
质的上 市公 司， 构建 股票 投资组 合。 核心 思路 在于 ： 1）
自上而 下地 分析 行业 的增 长前景 、行 业结 构、 商业 模
式、 竞争 要素 等分 析把 握 其投资 机会 ；2 ） 自下 而上 地
评判企 业的 核心 竞 争 力、 管理层 、治 理结 构等 以及 其
所提供 的产 品和 服务 是否 契合未 来行 业增 长的 大趋
势，对 企业 基本 面和 估值 水平进 行综 合的 研判 ，深 度
挖掘优 质的 个股 。
（1） 养老 产业 的定 义
养老产 业是 指随 着财 富阶 层的增 加和 人口 老龄 化以 及
人口年 龄结 构的 转变 ，为 满足这 样一 些人 群的 需求 而
出现的 新兴 产业 ，是 指为 有养生 需求 人群 和老 年人 提鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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供特殊 商品 、设 施以 及服 务，满 足有 养生 需求 人群 和
老年人 特殊 需要 的、 具有 同类属 性的 行业 或企 业。
本基金 所指 的养 老产 业包 括与养 老相 关的 医疗 保健 、
食品、 房地 产、 服务 等行 业的上 市公 司。
根据前 文定 义， 投资 标的 包括医 疗保 健、 食 品 、房 地
产、服 务等 行业 。对 于以 上行业 之外 的其 他行 业， 如
果其中 某些 细分 行业 符合 养老产 业的 定义 ，本 基金 也
会酌情 将其 纳入 养老 产业 的范围 。
（2） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ；对 行业 利润 前
景，主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于对行 业结 构的 分析 形成 对业内 竞争 的关 键成 功要 素
的判断 ，为 预测 企业 经营 环境的 变化 建立 起扎 实的 基
础。
（3） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 通过 定性 和定 量相 结合的 方法 进行 自下 而上 的
个股选 择， 对企 业基 本面 和估值 水平 进行 综合 的研 判，
精选优 质个 股。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、个 券选择 策略 、信 用策 略等 积
极投资 策略 ，自 上而 下地 管理组 合的 久期 ，灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ，并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追 求 稳定 的当 期收 益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和
转让， 约定 在一 定期 限还 本付息 的公 司债 券。 由于 其
非公开 性及 条款 可协 商性 ，普遍 具有 较高 收益 。本 基
金将深 入研 究发 行人 资信 及公司 运营 情况 ，合 理合 规
合格地 进行 中小 企业 私募 债券投 资。 本基 金在 投资 过
程中密 切监 控债 券信 用等 级或发 行人 信用 等级 变化 情
况，尽 力规 避风 险， 并获 取超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 的期 货合 约， 充
分考虑 股指 期货 的风 险收 益特征 ，通 过多 头 或 空头 的鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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套期保 值策 略， 以改 善投 资组合 的投 资效 果， 实现 股
票组合 的超 额收 益。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 综合 债指 数收 益率
×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、债 券基 金、 混合型 基金 ，属 于证 券投 资
基金中 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 郭明
联系电 话 0755-82825720 010-66105799
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 7,065,964.14
本期利 润 45,663,397.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.2570
本期基 金份 额净 值增 长率 23.55%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1926
期末基 金资 产净 值 321,226,916.17
期末基 金份 额净 值 1.432
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 8.24% 1.22% 4.19% 0.54% 4.05% 0.68%
过去三 个月 7.99% 1.28% 4.92% 0.50% 3.07% 0.78%
过去六 个月 23.55% 1.09% 8.59% 0.46% 14.96% 0.63%
过去一 年 17.18% 0.98% 13.05% 0.54% 4.13% 0.44%
自基金 合同
生效起 至今
43.20% 2.11% 28.00% 1.48% 15.20% 0.63%
注：业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% ＋中 证综合 债指 数收 益率 ×20 % 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年12 月02 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有 限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
王宗合
本基金
基金经
理
2014 年12 月2
日
- 11
王宗合 先生 ，国 籍中 国，
金融学 硕士 ，11 年 证券 从
业经验 ，曾 经在 招商 基金
从事食 品饮 料、 商业 零售 、
农林牧 渔、 纺织 服装 、汽
车等行 业的 研究 。2009 年
5 月加 盟鹏 华基 金管 理有
限公司 ，从 事食 品饮 料、
农林牧 渔、 商业 零售 、造
纸包装 等行 业的 研究 工
作，担 任鹏 华动 力增 长混
合（LOF ） 基金 基金 经理 助
理，2010 年12 月起 担任
鹏华消 费优 选混 合基 金基
金经理 ，2012 年 6 月起 兼
任鹏华 金刚 保本 混合 基金
基金经 理 ，2014 年7 月起
兼任鹏 华品 牌传 承混 合基
金基金 经理 ，2014 年12
月起兼 任鹏 华养 老产 业股
票基金 基金 经理 ，2016 年
4 月起 兼任 鹏华 金鼎 保本
混合基 金基 金经 理，2016
年 6 月 起兼 任鹏 华金 城保
本混合 基金 基金 经理 ，鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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2017 年2 月起 兼任 鹏华 安
益增强 混合 基金 基金 经
理，现 同时 担任 权益 投资
二部总 经理 。王 宗合 先生
具备基 金从 业资 格。 本报
告期内 本基 金基 金经 理未
发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 市场 呈现 震荡 格局 ，市场 分化 较大 ，上 涨个 股占比 较小 。
我们坚持自身 的核心价 值 观，自下而上 选择个股 为 主。在食品饮 料、建材 、 家电等行业布 局
较多， 取得 了一 定的 成果 。
未来我 们仍 将坚 持个 股选 择策略 ，深 度挖 掘个 股， 为投资 者创 造更 好的 收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 23.55% ，同 期上 证 综指上 涨 2.86% ， 深证 成 指上 涨 3.46% ，
沪深300 指 数上 涨10.78% 。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
国内宏 观经 济平 稳， 在金 融监管 政策 的变 化对 市场 带来一 些影 响， 其他 方面 的政策 保持 平 稳 。
我们认为未来 市场以震 荡 为主，我们仍 然以自下 而 上择股为主， 争取为投 资 者带来更好的 回
报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有关 参与 估值 流程 各方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外 ， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2. 基金 经理 参与 或决 定估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3. 本公 司参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4. 本公 司现 没有 进行 任何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、截止本报告期末， 本基 金可供分配利润 为 43,220,589.58 元，期末 基金份 额净值 1.432
元。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金合 同的 规定 ， 本基 金 管理人 将会 综合 考虑 各方 面因素 ， 在严 格
遵守规 定的 前提 下， 对本 报告期 内可 供分 配利 润适 时作出 相应 安排 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对鹏华养 老产业证 券 投资基金的托 管过程中 ， 严格遵守《证 券
投资基金法》 及其他法 律 法规和基金合 同的有关 规 定，不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 鹏华养老 产 业证券投资基 金的管理 人 ——鹏华基金 管理有限 公 司在鹏华养老 产
业证券投资基 金的投资 运 作、基金资产 净值计算 、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费 用开支等
问题上，不存 在任何损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
报告期 内， 本基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对鹏华基金 管理有限公司 编制和披露 的鹏华养老产 业证券投资 基金 2017 年半
年度报告中财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资 组 合 报告等内容 进行了核
查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 养老 产业 股票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 39,574,230.90 34,298,883.57
结算备 付金 553,231.20 883,368.92
存出保 证金 157,123.56 243,509.82
交易性 金融 资产 282,951,477.66 145,192,960.50
其中： 股票 投资 282,951,477.66 145,056,149.70
基金投 资 - -
债券投 资 - 136,810.80
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 4,924.65 7,733.23
应收股 利 - -
应收申 购款 471,336.07 40,908.11
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 323,712,324.04 180,667,364.15
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,240,569.92 217,623.09
应付管 理人 报酬 346,082.59 233,792.76
应付托 管费 57,680.47 38,965.47
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 466,057.14 439,171.13
应交税 费 - -
应付利 息 - - 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 375,017.75 450,366.15
负债合 计 2,485,407.87 1,379,918.60
所有者权益：
实收基 金 224,357,878.74 154,635,695.15
未分配 利润 96,869,037.43 24,651,750.40
所有者 权益 合计 321,226,916.17 179,287,445.55
负债和 所有 者权 益总 计 323,712,324.04 180,667,364.15
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.432 元， 基金 份额 总额224,357,878.74 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 养老 产业 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
49,753,030.99 -65,145,739.85
1.利息 收入
88,055.73 136,659.16
其中： 存款 利息 收入
88,041.92 136,493.04
债券利 息收 入
13.81 166.12
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
10,903,668.07 -45,325,261.44
其中： 股票 投资 收益
8,941,189.94 -46,643,933.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
10,453.68 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,952,024.45 1,318,671.94
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
38,597,433.50 -20,076,264.72
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
163,873.69 119,127.15
减： 二、费用
4,089,633.35 6,269,560.31
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 1,715,908.08 2,153,305.90
2．托 管费 6.4.8.2.2 285,984.70 358,884.34
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
1,913,798.86 3,580,465.99 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 36 页
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
173,941.71 176,904.08
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
45,663,397.64 -71,415,300.16
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
45,663,397.64 -71,415,300.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 养老 产业 股票型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
154,635,695.15 24,651,750.40 179,287,445.55
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 45,663,397.64 45,663,397.64
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
69,722,183.59 26,553,889.39 96,276,072.98
其中：1.基 金申 购款 101,588,156.37 37,152,938.70 138,741,095.07
2. 基金 赎回 款 -31,865,972.78 -10,599,049.31 -42,465,022.09
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
224,357,878.74 96,869,037.43 321,226,916.17
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 246,641,934.89 126,220,506.01 372,862,440.90 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 36 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -71,415,300.16 -71,415,300.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
463,884.62 -40,574.20 423,310.42
其中：1.基 金申 购款 23,794,260.00 3,710,677.92 27,504,937.92
2. 基金 赎回 款 -23,330,375.38 -3,751,252.12 -27,081,627.50
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
247,105,819.51 54,764,631.65 301,870,451.16
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华养老产业股票型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2014] 第815 号 文 《 关 于核准 鹏华 养老 产业 股票 型证券 投资 基金 募
集的批复》核 准，由基 金 管理人鹏华基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《鹏华养老 产业股票 型 证券投资基金 基金合同 》 公开募集设立 。本基金 为 契约型开放 式，存续
期限为 不定 期， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 421,394,022.18 元 ， 业经 普华 永道 中天
会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)验 证并 出具 普华 永道 中 天验字(2014) 第 721 号验 资报告 予以 验证 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 鹏 华养老 产业 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2014 年 12 月 2 日正 式生
效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 421,582,812.96 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
188,790.78 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为鹏 华基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 工 商
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 养老产业股票 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 36 页
含中小板、 创业板及 其 他 经中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 含国债、 金 融债、企业 债、公 司
债、 央 行票 据、 中期 票据 、 短期 融资 券、 次级 债、 可转换 债券 、 中 小企 业私 募债等)、 货币 市场 工
具、 权证 、 资 产支 持证 券 、 股指期 货以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合中国证 监会相关 规 定)。本基金股 票资产占 基 金资产的比例 为 80% －95% ；投资于养老 产业
上市公司发行 的股票占 非 现金基金资产 的比例不 低 于 80%；每 个交易日 日终 在扣除股指期 货合约
需缴纳的交易 保证金后 ， 基金保留的现 金以及投 资 于到期日在一 年以内的 政 府债券的比 例合计不
低于基 金资 产净值的 5% 。 本基金 业绩 比较 基准 为： 沪 深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中 证综 合债 指数
收益率 ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 养老产业 股 票型证券投 资基金基 金合 同》和中国 证监会 允
许的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本报告 期本 基金 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 36 页
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债券 的差 价收 入 ， 股 票的股 息 、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解 禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 36 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国信证 券 187,934,210.18 14.40% - -
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 171,265.20 14.40% 154,427.97 33.13%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,715,908.08 2,153,305.90
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
714,305.45 752,837.72
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付。其计算公 式为：日 管 理人报酬＝前 一日基金 资 产净值 ×1 .5%÷ 当年鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 36 页
天数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
285,984.70 358,884.34
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费年 费率 为 0.25% ， 逐日 计提 ， 按 月 支付。 日托 管费=前
一日基 金资 产净 值 × 0.25 % ÷ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 没有 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
39,574,230.90 75,111.58 23,379,694.80 115,983.84
鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无。
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
日
2017
年7 月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有因 认购 新发 或增发 而流 通受 限的 债券 及权证 。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
601088
中国
神华
2017
年6 月
5 日
重大
事项
22.29 - - 34 589.34 757.86 -
300267
尔康
制药
2017
年5 月
10 日
重大
事项
11.46 - - 33 498.44 378.18 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 止， 本基 金没有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 止， 本基 金没有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 282,951,477.66 87.41
其中： 股票 282,951,477.66 87.41
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,127,462.10 12.40
7 其他各 项资 产 633,384.28 0.20
8 合计 323,712,324.04 100.00
鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 36 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 757.86 0.00
C 制造业 260,236,938.45 81.01
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业 5,397,420.00 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J 金融业 4,587,656.49 1.43
K 房地产 业 12,682,287.00 3.95
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 282,951,477.66 88.08
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000568 泸州老 窖 544,594 27,545,564.52 8.58
2 000858 五 粮 液 493,067 27,444,109.22 8.54
3 000651 格力电 器 623,294 25,661,013.98 7.99
4 600519 贵州茅 台 52,998 25,007,106.30 7.78
5 600779 水井坊 1,000,122 24,582,998.76 7.65 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 36 页
6 002304 洋河股 份 202,452 17,574,858.12 5.47
7 000333 美的集 团 355,596 15,304,851.84 4.76
8 002271 东方雨 虹 411,836 15,279,115.60 4.76
9 601155 新城控 股 684,050 12,682,287.00 3.95
10 603833 欧派家 居 110,400 12,128,544.00 3.78
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 30,948,120.25 17.26
2 600779 水井坊 25,794,053.56 14.39
3 002043 兔 宝 宝 23,226,782.95 12.96
4 000651 格力电 器 22,879,803.48 12.76
5 000568 泸州老 窖 19,322,038.85 10.78
6 000858 五 粮 液 18,723,895.75 10.44
7 000937 冀中能 源 18,419,663.26 10.27
8 601012 隆基股 份 17,913,995.73 9.99
9 000799 酒鬼酒 16,296,076.91 9.09
10 002304 洋河股 份 16,014,988.67 8.93
11 300156 神雾环 保 13,696,402.59 7.64
12 002271 东方雨 虹 13,547,579.98 7.56
13 002241 歌尔股 份 13,509,171.84 7.53
14 000630 铜陵有 色 13,322,167.00 7.43
15 600519 贵州茅 台 12,928,044.00 7.21
16 300408 三环集 团 12,519,559.75 6.98
17 601155 新城控 股 12,432,544.34 6.93
18 603833 欧派家 居 11,711,798.08 6.53
19 601699 潞安环 能 11,125,401.40 6.21
20 000983 西山煤 电 10,869,579.60 6.06
21 000921 海信科 龙 10,682,571.01 5.96
22 002508 老板电 器 10,518,896.67 5.87 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 36 页
23 603816 顾家家 居 9,978,496.95 5.57
24 000820 神雾节 能 9,827,041.52 5.48
25 002433 太安堂 9,721,703.18 5.42
26 000596 古井贡 酒 9,417,007.98 5.25
27 000968 蓝焰控 股 9,398,954.80 5.24
28 000963 华东医 药 9,307,241.55 5.19
29 000423 东阿阿 胶 8,649,066.02 4.82
30 002035 华帝股 份 8,622,024.23 4.81
31 600362 江西铜 业 8,596,372.29 4.79
32 002739 万达电 影 8,595,897.54 4.79
33 002013 中航机 电 8,126,139.74 4.53
34 000709 河钢股 份 7,506,039.00 4.19
35 300116 坚瑞沃 能 7,186,388.82 4.01
36 603737 三棵树 7,165,256.82 4.00
37 600452 涪陵电 力 6,948,499.37 3.88
38 300332 天壕环 境 6,730,747.77 3.75
39 600497 驰宏锌 锗 6,536,817.00 3.65
40 600809 山西汾 酒 6,345,022.00 3.54
41 002236 大华股 份 6,014,496.84 3.35
42 603993 洛阳钼 业 5,812,532.00 3.24
43 600976 健民集 团 5,769,104.71 3.22
44 600502 安徽水 利 5,679,692.00 3.17
45 603727 博迈科 5,661,619.80 3.16
46 601633 长城汽 车 5,599,684.00 3.12
47 300033 同花顺 5,534,990.00 3.09
48 600760 中航黑 豹 5,410,425.30 3.02
49 600594 益佰制 药 4,842,259.00 2.70
50 002572 索菲亚 4,809,185.50 2.68
51 300585 奥联电 子 4,735,130.00 2.64
52 300166 东方国 信 4,626,293.51 2.58
53 000951 中国重 汽 4,508,922.25 2.51
54 000538 云南白 药 4,248,436.50 2.37
55 601601 中国太 保 4,223,250.00 2.36
56 600016 民生银 行 4,039,337.00 2.25
57 601939 建设银 行 4,007,777.44 2.24
58 600000 浦发银 行 4,004,120.44 2.23 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 36 页
59 600690 青岛海 尔 3,916,451.00 2.18
60 603799 华友钴 业 3,845,819.00 2.15
61 000928 中钢国 际 3,790,126.71 2.11
62 600567 山鹰纸 业 3,777,445.00 2.11
63 002202 金风科 技 3,775,389.00 2.11
64 601233 桐昆股 份 3,773,583.14 2.10
65 601919 中远海 控 3,685,604.00 2.06
66 002835 同为股 份 3,671,128.41 2.05
67 600827 百联股 份 3,664,712.56 2.04
68 300014 亿纬锂 能 3,635,635.00 2.03
69 300037 新宙邦 3,633,346.27 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002043 兔 宝 宝 21,414,143.44 11.94
2 000333 美的集 团 17,919,465.56 9.99
3 000937 冀中能 源 17,825,930.28 9.94
4 601012 隆基股 份 16,739,851.47 9.34
5 300156 神雾环 保 15,065,292.10 8.40
6 000709 河钢股 份 13,793,052.44 7.69
7 000630 铜陵有 色 12,802,015.42 7.14
8 300408 三环集 团 12,394,583.26 6.91
9 000820 神雾节 能 11,663,581.17 6.51
10 000983 西山煤 电 11,285,314.96 6.29
11 601699 潞安环 能 11,202,417.83 6.25
12 000968 蓝焰控 股 9,491,569.21 5.29
13 002433 太安堂 9,381,223.26 5.23
14 600585 海螺水 泥 9,235,866.82 5.15
15 600452 涪陵电 力 8,894,492.27 4.96
16 002739 万达电 影 8,708,931.04 4.86
17 000596 古井贡 酒 8,386,553.83 4.68
18 600362 江西铜 业 8,293,293.98 4.63
19 000799 酒鬼酒 8,227,493.84 4.59
20 601088 中国神 华 8,090,946.56 4.51 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 36 页
21 002013 中航机 电 7,893,413.49 4.40
22 600808 马钢股 份 7,867,746.66 4.39
23 300332 天壕环 境 7,394,269.21 4.12
24 000651 格力电 器 7,244,705.64 4.04
25 603737 三棵树 7,064,164.08 3.94
26 600048 保利地 产 7,057,313.86 3.94
27 001979 招商蛇 口 6,808,906.52 3.80
28 300116 坚瑞沃 能 6,796,288.43 3.79
29 000423 东阿阿 胶 6,352,845.12 3.54
30 600809 山西汾 酒 6,224,605.20 3.47
31 600497 驰宏锌 锗 6,079,747.65 3.39
32 002236 大华股 份 6,072,554.29 3.39
33 603993 洛阳钼 业 5,850,098.00 3.26
34 601633 长城汽 车 5,826,966.09 3.25
35 603727 博迈科 5,718,516.68 3.19
36 600000 浦发银 行 5,603,330.97 3.13
37 600325 华发股 份 5,594,203.30 3.12
38 600976 健民集 团 5,515,421.53 3.08
39 000581 威孚高 科 5,476,767.03 3.05
40 300033 同花顺 5,247,115.00 2.93
41 600502 安徽水 利 5,183,268.17 2.89
42 000625 长安汽 车 5,071,221.91 2.83
43 000338 潍柴动 力 5,025,339.83 2.80
44 300585 奥联电 子 4,977,181.31 2.78
45 000951 中国重 汽 4,712,342.76 2.63
46 600594 益佰制 药 4,648,182.57 2.59
47 600760 中航黑 豹 4,630,249.27 2.58
48 300166 东方国 信 4,564,881.97 2.55
49 600285 羚锐制 药 4,355,613.88 2.43
50 002616 长青集 团 4,259,655.00 2.38
51 600019 宝钢股 份 4,259,635.29 2.38
52 603799 华友钴 业 4,254,354.00 2.37
53 000963 华东医 药 4,186,654.82 2.34
54 600376 首开股 份 4,180,654.18 2.33
55 000039 中集集 团 4,123,012.00 2.30
56 002241 歌尔股 份 4,071,315.39 2.27
57 600104 上汽集 团 4,065,019.39 2.27
58 600016 民生银 行 4,015,417.70 2.24 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 36 页
59 600690 青岛海 尔 4,013,061.33 2.24
60 601939 建设银 行 4,008,148.02 2.24
61 601988 中国银 行 3,835,947.50 2.14
62 600567 山鹰纸 业 3,767,568.00 2.10
63 600827 百联股 份 3,736,256.12 2.08
64 601318 中国平 安 3,714,715.00 2.07
65 002202 金风科 技 3,710,157.46 2.07
66 601919 中远海 控 3,696,439.16 2.06
67 000778 新兴铸 管 3,675,435.58 2.05
68 000928 中钢国 际 3,645,222.00 2.03
69 002835 同为股 份 3,635,791.79 2.03
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 699,242,882.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 608,896,988.71
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：无 。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：无 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 36 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，选择 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货的 期货
合约， 充分 考虑 股指 期货 的风险 收益 特征 ，通 过多 头或空 头的 套期 保值 策略 ，以改 善投 资组 合的
投资效 果， 实现 股票 组合 的超额 收益 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本 基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 157,123.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,924.65
5 应收申 购款 471,336.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 633,384.28
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 36 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：无 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
第 31 页 共 36 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
11,806 19,003.72 50,410,065.07 22.47% 173,947,813.67 77.53%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
107,423.52 0.05%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： （1 ）本 公司 高级 管理 人员、 基金 投资 和研 究部 门负责 人本 报告 期末 未持 有本基 金份 额；
（2 ） 本基 金的 基金 经理 本 报告期 末未 持有 本基 金份 额。
鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2014 年 12 月2 日 ） 基金 份额 总额 421,582,812.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 154,635,695.15
本报告 期基 金总 申购 份额 101,588,156.37
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 31,865,972.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 224,357,878.74
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
广发证 券 1 429,276,188.43 32.90% 391,200.08 32.90% -
海通证 券 1 253,463,620.49 19.42% 230,978.35 19.42% -
兴业证 券 1 239,899,611.69 18.38% 218,619.88 18.38% -
长江证 券 1 194,313,637.82 14.89% 177,078.58 14.89% -
国信证 券 1 187,934,210.18 14.40% 171,265.20 14.40% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评 比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
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海通证 券 - - - - - -
兴业证 券 136,747.80 100.00% - - - -
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - - 鹏华养老产业股票 2017 年半年 度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：无 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
