鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投
资基金
2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年2 月22 日（基金合同生效日）起至 6月 30 日止。
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华兴康定期开放混合
场内简称 -
基金主代码 004096
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 2月 22日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 682,701,657.26 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
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2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，通过定期开放的形式保持
适度流动性， 力求取得超越基金业绩比较基准的收益。
投资策略
1、封闭期投资策略
本基金的投资组合在债券久期与运作周期进行适当匹
配的基础上，将视大类资产的市场环境实施积极的投
资组合管理，以获取较高的组合投资收益。本基金的
具体投资策略包括：
（1）资产配置策略
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量 （包括 GDP
增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水
平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、
税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及
未来将发展的方向，在此基础上对各大类资产的风险
和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现金
等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
（2）股票投资策略
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优
质的公司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自
上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、
竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而上地评判
企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提
供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势，对
企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优
质的个股。
1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增
长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长
前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周
期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前
景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业
内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基
于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素
的判断，为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基
础。
2）自下而上的个股选择
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的
个股选择， 对企业基本面和估值水平进行综合的研判，
精选优质个股。
a）定性分析
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究
分析并筛选出优质的公司：
一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞
争力的分析，选择具有可持续竞争优势的公司或未来鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行
业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和
策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核
心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和
定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析，通过着重考察公司的管理层
以及管理制度，选择具有良好治理结构、管理水平较
高的优质公司。
b）定量分析
本基金通过对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资
标的。通过对估值方法的选择和估值倍数的比较，选
择股价相对低估的股票。就估值方法而言，基于行业
的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括
PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，
通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上
升基础的股价水平。
（3）债券投资策略
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积
极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地调
整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持
有期收益。
1）久期策略
久期管理是债券投资的重要考量因素，本基金将采用
以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策
略。
2）收益率曲线策略
收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重
要依据，本基金将据此调整组合长、中、短期债券的
搭配，并进行动态调整。
3）骑乘策略
本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适
时调整的骑乘策略，以达到增强组合的持有期收益的
目的。
4）息差策略
本基金将采用息差策略，以达到更好地利用杠杆放大
债券投资的收益的目的。
5）个券选择策略
本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率
曲线的偏离程度，结合信用等级、流动性、选择权条
款、税赋特点等因素，确定其投资价值，选择定价合
理或价值被低估的债券进行投资。
6）信用策略
本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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价，根据内、外部信用评级结果，结合对类似债券信
用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断，选择
信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进
行投资。
（4）权证投资策略
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权
证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策
略等寻求权证的合理估值水平， 追求稳定的当期收益。
（5）中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和
转让，约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其
非公开性及条款可协商性，普遍具有较高收益。本基
金将深入研究发行人资信及公司运营情况，合理合规
合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过
程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情
况，尽力规避风险，并获取超额收益。
（6）资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行
资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利
率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵
守法律法规和基金合同的约定，在保证本金安全和基
金资产流动性的基础上获得稳定收益。
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，在遵守
本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投
资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，满足开
放期流动性的需求。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%
风险收益特征
本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券基金，低于股票型基金，属于证券
投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 吴荣
联系电话 0755-82825720 021-62677777-213117
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话
4006788999 95561
传真 0755-82021126 021-62535823
鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年2 月22日 - 2017年6月30日 )
本期已实现收益 9,581,320.95
本期利润 17,814,026.58
加权平均基金份额本期利润 0.0261
本期基金份额净值增长率 2.61%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0140
期末基金资产净值 700,515,683.84
期末基金份额净值 1.0261
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即 6 月 30 日，无论该日是否为开放日或交易所的交
易日。
（4）本基金基金合同于2017 年2月22日生效，至2017年6月30日未满6个月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.93% 0.18% 2.71% 0.27% -0.78% -0.09%
过去三个月 2.37% 0.14% 2.50% 0.26% -0.13% -0.12%
自基金合同
生效起至今
2.61% 0.12% 2.32% 0.25% 0.29% -0.13% 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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注：业绩比较基准=沪深300 指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注： 1、 本基金基金合同于2017年2月22日生效， 截至本报告期末本基金基金合同生效未满一年。
2、本基金管理人将严格按照本基金合同的约定，于本基金建仓期届满后确保各项投资比例符合基
金合同的约定。
3.3 其他指标
注：无。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止2017年 6月，公司管理资产总规模达到 4509.30亿
元，管理149只公募基金、10 只全国社保投资组合、2只基本养老保险投资组合。经过近 19 年投
资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李君
本基金
基金经
理
2017年2月22
日
- 8
李君女士，国籍中国，经
济学硕士，8 年金融证券
从业经验。历任平安银行
资金交易部银行账户管理
岗，从事银行间市场资金
交易工作；2010年8 月加
盟鹏华基金管理有限公
司，担任集中交易室债券
交易员，从事债券研究、
交易工作；2013年1 月至
2014年5月担任鹏华货币
基金基金经理，2014年 2
月至2015年5月担任鹏华
增值宝货币基金基金经
理，2015年 5月起担任鹏
华弘利混合基金、鹏华弘
泽混合基金、鹏华弘润混
合基金基金经理，2015年
11 月起兼任鹏华弘安混
合基金基金经理，2015年
5月至2017年2月兼任鹏
华弘盛混合基金、鹏华品
牌传承混合基金基金经
理，2016年 5月起兼任鹏
华兴利定期开放混合基金鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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基金经理，2016年6 月起
兼任鹏华兴华定期开放混
合基金、鹏华兴益定期开
放混合基金基金经理，
2016年8月起兼任鹏华兴
盛定期开放混合基金基金
经理，2016 年9月起兼任
鹏华兴锐定期开放混合基
金基金经理，2017年 2月
起兼任鹏华兴康定期开放
混合基金基金经理，2017
年 5月起兼任鹏华聚财通
货币基金基金经理。李君
女士具备基金从业资格。
本报告期内本基金基金经
理未发生变动。本基金为
本报告期内新成立基金。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年，在全球经济复苏的大背景下，国内出现了资金热烈追捧白马股的现象，进入
二季度，针对银行业的监管整治给金融资产价格带来了显著压制，债券价格大幅下挫，国债、金
融债的收益率上半年普遍上升超过 50bp，股票价格在此环境下同样出现了大幅下挫，只有少数白
马股逆势上涨。房地产市场则随着调控的升级，成交量明显萎缩，价格上涨的势头得到遏制。另
外，今年来大宗商品价格的高位回落以及人民币汇率的企稳回升给了国内宏观政策更大的空间，
使得稳增长与供给侧改革得以持续推进 ，突出表现在虽然以 M2 为代表的货币供应量增速持续回
落，并创出历史新低，但GDP、工业增加值等实体经济数据却稳中向好，企业利润也大幅改善。
具体操作方面，该基金寻求的是控制回撤的前提下，追求收益稳定的策略。我们始终将股票
控制在较低仓位，并积极参与了新股、可转债、可交换债的申购，同时我们对债券久期进行控制，
将资金投资于中短久期、中高评级、流动性较好的固定收益品种，为组合提供稳定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，产品上涨 2.61%，同期业绩比较基准为2.32%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，核心问题聚集在国内外两方面。外部关注欧美央行退出QE的实际举措，这将影响
到人民币汇率以及国内的资金环境。内部关注的问题是，在目前中国更注重进出口贸易平衡的同
时，房地产调控日益趋紧，那么什么会是下一阶段国内经济增长的支撑力。在供给侧改革的形势
下，简单的投资拉动已不合时宜，更多的应该是靠机制改革，激发国内的经济活力，这必然落脚
到当前新一轮国企改革的行动中来 。因此，我们认为，下半年货币政策将继续坚持稳健的基调，
债券市场表现会较为中性，股票市场则可能存在诸如国企改革等结构性的投资机会。
操作方面，围绕国内外环境的不断变化，结合实时的经济数据，我们将对债券和股票进行投
资轮动，突出策略的稳健性，在控制回撤的前提下，稳步提高组合收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
2、基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
1、截止本报告期末，本基金可供分配利润为 9,581,320.95 元，期末基金份额净值 1.0261
元。
2、本基金本报告期内未进行利润分配。
3、本基金于 2017 年 07 月 21 日对 2017 年年度可供分配利润进行分配，分配金额为
10,240,524.30元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在
本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的
监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
资 产：
银行存款 265,432,555.53
结算备付金 1,802,438.09
存出保证金 67,815.90
交易性金融资产 425,881,010.59
其中：股票投资 136,790,252.99
基金投资 -
债券投资 289,090,757.60
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 7,963,028.12
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 701,146,848.23
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 341,798.75
应付托管费 85,449.69
应付销售服务费 -
应付交易费用 82,128.34
应交税费 -
应付利息 - 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 121,787.61
负债合计 631,164.39
所有者权益：
实收基金 682,701,657.26
未分配利润 17,814,026.58
所有者权益合计 700,515,683.84
负债和所有者权益总计 701,146,848.23
注： （1）报告截止日2017年6月30日，基金份额净值 1.0261元，基金份额总额 682,701,657.26
份。
（2）本基金基金合同于2017 年2月22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
6.2 利润表
会计主体：鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年2月 22 日(基金合同生效日)至2017 年6 月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017年2月22日(基金合同生
效日)至 2017 年 6 月30 日
一、收入
20,032,180.21
1.利息收入
8,936,408.60
其中：存款利息收入
5,716,973.49
债券利息收入
2,837,144.96
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
382,290.15
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
2,863,065.98
其中：股票投资收益
1,917,662.32
基金投资收益
-
债券投资收益
64,977.40
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
880,426.26
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
8,232,705.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
减：二、费用
2,218,153.63
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 1,444,160.33
2．托管费 6.4.8.2.2 361,040.13 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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3．销售服务费 6.4.8.2.3 -
4．交易费用
243,597.73
5．利息支出
43,787.83
其中：卖出回购金融资产支出
43,787.83
6．其他费用
125,567.61
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
17,814,026.58
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
17,814,026.58
注： （1）报告实际编制期间为 2017年2月22日(基金合同生效日）至 2017年 6月 30日。
（2）本基金基金合同于2017 年2月22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年2月 22 日(基金合同生效日)至2017 年6 月30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月 22日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
682,701,657.26 - 682,701,657.26
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 17,814,026.58 17,814,026.58
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
682,701,657.26 17,814,026.58 700,515,683.84
注： （1）报告实际编制期间为 2017年2月22日(基金合同生效日）至 2017年 6月 30日。
（2）本基金基金合同于2017 年2月22日生效，无上年度可比较期间及可比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 37 页
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______高鹏______
____郝文高____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2874 号《关于准予鹏华兴康定期开放灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
682,415,434.72 元，业经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 毕马威华振验字第 1700002
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》于2017年2月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为682,701,657.26份基
金份额，其中认购资金利息折合 286,222.54份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有
限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华兴康定期开放灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的
股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、债券（含国债、金融债、企业
债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换
债券、可交换债券、中小企业私募债等） 、货币市场工具、同业存单、债券回购、权证、资产支持
证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为0%－100%；开放期内，股票资
产占基金资产的比例为 0%－95%，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资
产净值的 5%。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×40%+中证全债指数收益率×60%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华兴康定期开放灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 37 页
定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年2月22 日(基金合同生效日） 至2017年 6月 30日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年2月22日(基
金合同生效日）至2017年 6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年2月22日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
（1）金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权
证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产
在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
（2）金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(1)金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产负
债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 37 页
入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券或资产支持证券起息日或上
次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项
和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损
益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期
损益。
(4)金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(4.1) 收取该金融资产现金流量的合同权
利终止；(4.2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；或者(4.3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
(5)金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
(6)当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 37 页
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基
金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比
例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及
基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转
出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到
的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，
将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 37 页
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
2、本基金收益采用现金方式；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
无。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃（包括涨跌停时
的交易不活跃）等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
（2）对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证
券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行
有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；
若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定
期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
（3）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公
允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
（4）本基金根据中国证券投资基金业协会《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于
2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》 （以下简称“估值处理标准”） ，对于交易所市场上
市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外） ，采用第三方估值机构提供的
价格数据进行估值。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1
号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税
[2016]46号 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70号 《关
于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示
如下：
(1)自2016年5月1 日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入
亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
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20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司(“兴业银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金基金合同于 2017 年 2 月 22 日生效，截止本报告期末不满一年。无上年度可比期间和
数据。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
注：无。
6.4.8.1.2 债券交易
注：无。
6.4.8.1.3 债券回购交易
注：无。
6.4.8.1.4 权证交易
注：无。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 37 页
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注：无。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 2月22日(基金合同生效日)至2017年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,444,160.33
其中：支付销售机构的客户维护费 168,220.73
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 0.60%，逐日计提，按月
支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。
（3）本基金合同生效日起至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年2月22日(基金合同生效
日)至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
361,040.13 -
注：支付基金托管人兴业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.15%，逐日计提，按月支付。日
托管费=前一日基金资产净值×0.15 %÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
注：无
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 37 页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间,本基金管理人未投资、持有本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期除基金管理人之外的其他关联方未投资、持有本基金。本基金合同生效日起
至本报告期末未满一年，故无上年度可比期间数据。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年2月22日(基金合同生效日)至2017年6月30 日
期末余额 当期利息收入
兴业银行 5,432,555.53 154,669.02
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
6.4.9 期末（ 2017年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7月
12日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331 百达 2017年 2017 新股流 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 37 页
精工 6月27
日
年7月
5日
通受限
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601989
中
国
重
工
2017
年5
月31
日
重
大
事
项
6.21
2017
年7
月26
日
5.26 203,800 1,574,941.97 1,265,598.00 -
600050
中
国
联
通
2017
年4
月5
日
重
大
事
项
7.47 - - 15,000 105,696.00 112,050.00 -
600795
国
电
电
力
2017
年6
月5
日
重
大
事
项
3.60 - - 17,900 59,400.00 64,440.00 -
600100
同
方
股
份
2017
年4
月21
日
重
大
事
项
14.12 - - 2,800 38,504.00 39,536.00 -
601919
中
远
海
控
2017
年5
月17
日
重
大
事
项
5.35
2017
年7
月26
日
5.89 5,100 31,276.00 27,285.00 -
600959
江
苏
有
线
2017
年6
月19
日
重
大
事
项
10.57 - - 2,400 26,716.00 25,368.00 -
600666
奥
瑞
德
2017
年4
月27
日
重
大
事
项
17.40 - - 960 16,902.00 16,704.00 -
601872
招
商
2017
年5
重
大
5.16 - - 3,000 15,876.00 15,480.00 - 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 37 页
轮
船
月2
日
事
项
601608
中
信
重
工
2017
年4
月19
日
重
大
事
项
5.54 - - 2,000 11,151.00 11,080.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：无。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 37 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 136,790,252.99 19.51
其中：股票 136,790,252.99 19.51
2 固定收益投资 289,090,757.60 41.23
其中：债券 289,090,757.60 41.23
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 267,234,993.62 38.11
7 其他各项资产 8,030,844.02 1.15
8 合计 701,146,848.23 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,656.00 0.00
B 采矿业 3,575,201.00 0.51
C 制造业 58,055,265.48 8.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
245,629.00 0.04
E 建筑业 4,230,840.90 0.60
F 批发和零售业 6,016,223.10 0.86
G 交通运输、仓储和邮政业 3,264,956.60 0.47
H 住宿和餐饮业 5,420.00 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,485,194.07 0.93
J 金融业 38,745,616.20 5.53
K 房地产业 13,960,915.52 1.99
L 租赁和商务服务业 1,127,776.00 0.16
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 37 页
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,040,491.12 0.15
S 综合 27,068.00 0.00
合计 136,790,252.99 19.53
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 230,461 11,433,170.21 1.63
2 600030 中信证券 491,900 8,372,138.00 1.20
3 000581 威孚高科 239,000 6,190,100.00 0.88
4 000921 海信科龙 313,000 5,386,730.00 0.77
5 002048 宁波华翔 255,000 5,319,300.00 0.76
6 002236 大华股份 230,000 5,246,300.00 0.75
7 600637 东方明珠 241,821 5,240,261.07 0.75
8 300207 欣旺达 387,400 4,567,446.00 0.65
9 601939 建设银行 687,700 4,229,355.00 0.60
10 000776 广发证券 228,000 3,933,000.00 0.56
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网
站http://www.phfund.com 的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 11,485,610.40 1.64
2 600030 中信证券 8,193,077.00 1.17
3 000661 长春高新 6,021,910.00 0.86
4 600637 东方明珠 6,006,447.13 0.86
5 002048 宁波华翔 5,583,966.00 0.80 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 37 页
6 000581 威孚高科 5,429,353.00 0.78
7 300207 欣旺达 4,675,523.00 0.67
8 000921 海信科龙 4,264,436.33 0.61
9 601939 建设银行 4,070,949.00 0.58
10 002241 歌尔股份 4,065,865.00 0.58
11 002236 大华股份 4,062,405.34 0.58
12 000776 广发证券 4,045,860.00 0.58
13 600861 北京城乡 3,467,752.00 0.50
14 000792 盐湖股份 3,362,231.00 0.48
15 600016 民生银行 3,341,350.00 0.48
16 601989 中国重工 3,120,518.00 0.45
17 600048 保利地产 3,052,877.31 0.44
18 600269 赣粤高速 3,041,600.00 0.43
19 601988 中国银行 3,024,853.00 0.43
20 600267 海正药业 3,017,000.00 0.43
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000661 长春高新 4,574,004.00 0.65
2 600016 民生银行 3,179,600.00 0.45
3 601318 中国平安 3,075,723.00 0.44
4 000792 盐湖股份 3,048,615.00 0.44
5 002475 立讯精密 2,459,990.15 0.35
6 600900 长江电力 2,389,700.00 0.34
7 002510 天汽模 2,361,557.00 0.34
8 000970 中科三环 2,208,102.00 0.32
9 002241 歌尔股份 2,167,500.00 0.31
10 601989 中国重工 1,404,000.00 0.20
11 600267 海正药业 1,245,000.00 0.18
12 600004 白云机场 1,123,458.72 0.16
13 600153 建发股份 1,068,195.00 0.15
14 000895 双汇发展 1,055,150.00 0.15
15 000651 格力电器 1,000,761.00 0.14
16 300183 东软载波 990,952.00 0.14 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 37 页
17 600664 哈药股份 952,832.00 0.14
18 000060 中金岭南 912,460.00 0.13
19 002366 台海核电 822,499.20 0.12
20 600332 白云山 545,445.00 0.08
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 165,488,472.90
卖出股票收入（成交）总额 38,775,299.76
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 34,441,757.60 4.92
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 254,649,000.00 36.35
9 其他 - -
10 合计 289,090,757.60 41.27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 111719023
17 恒丰银行
CD023
700,000 68,481,000.00 9.78
2 111795579
17 华融湘江
银行 CD024
300,000 29,673,000.00 4.24
3 111798590
17 广东南粤
银行 CD073
300,000 29,652,000.00 4.23
4 111680315
16 河北银行
CD080
300,000 28,875,000.00 4.12 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 37 页
5 111795544
17 盛京银行
CD071
200,000 19,784,000.00 2.82
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
组合前十名证券发行人中信证券股份有限公司曾在 2015 年 收到中国证监会调查通知书（稽
查总队调查通字153121号） ，在融资融券业务开展过程中，存在 “未按照规定与客户签订业务合
同”的行为。2017 年 5 月收到《收到中国证监会行政处罚事先告知书》 ，责令中信证券改正，给
予警告，没收违法所得人民币 61,655,849.78元， 并处人民币 308,279,248.90 元罚款。
对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为中信证券作为国
内资产规模领先的大型券商，未来将受益于券商行业的大发展。本次行政监管措施对该公司的投
资价值不产生重大影响。该证券的投资已严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 37 页
的规定。
7.12.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,815.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,963,028.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,030,844.02
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 37 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,433 280,600.76 499,997,000.0 73.24% 182,704,657.26 26.76%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,017.35 0.00%
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未
持有本基金份额。
鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 37 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 2月 22日 ）基金份额总额 682,701,657.26
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 682,701,657.26
注：总申购份额含红利再投。 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 37 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大人事变动：报告期内，经公司董事会审议通过，公司聘任韩亚庆先
生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年 3月22日起。
本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。
10.2.2基金托管人的重大人事变动： 报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的
人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基金审计的会计师事务所。
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 36 页 共 37 页
兴业证券 2 203,323,479.04 100.00% 185,289.73 100.00%
本报告期
新增
注：交易单元选择的标准和程序：
1) 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2) 选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
兴业证券 36,107,758.06 100.00% 2,733,260,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 鹏华兴康定期开放混合 2017 年半年度报告摘要
第 37 页 共 37 页
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170220~20170630 166,999,000.00 0.00 0.00 166,999,000.00 24.46%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎
回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基
金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金
份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和
红利再投；
2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
鹏华基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
