鹏 华 健 康 环保 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华健 康环 保混 合
场内简 称 -
基金主 代码 002259
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 1 月 20 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 161,168,300.90 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ，通 过积极 灵活 的资 产配 置， 并
精选健 康环 保主 题股 票， 在有效 控制 风险 前提 下， 力
求超额 收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平与走 势等 ）以 及各 项国 家政策 （包 括财 政、 货币 、
税收、 汇率 政策 等） 来判 断经济 周期 目前 的位 置以 及
未来将 发展 的方 向， 在此 基础上 对各 大类 资产 的风 险
和预期 收益 率进 行分 析评 估，制 定股 票、 债券 、现 金
等大类 资产 之间 的配 置比 例、调 整原 则和 调整 范围 。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘 优
质的公 司 ， 构 建股 票投 资 组合 。 核 心思 路在 于 ：1）自
上而下 地分 析行 业的 增长 前景、 行业 结构 、 商 业模 式、
竞争要 素等 分析 把握 其投 资机会 ；2） 自下 而上 地评 判
企业的 核心 竞争 力 、 管理 层、治 理结 构等 以及 其所 提
供的产 品和 服务 是否 契合 未来行 业增 长的 大趋 势， 对
企业基 本面 和估 值水 平进 行综合 的研 判， 深度 挖掘 优
质的个 股。
（1） 健康 环保 主题 的定 义
本基金 所投 资的 健康 环保 主题包 括健 康产 业和 环保 产
业。
1） 健康 产业 涉及 医药 用品 、 保 健用 品 、 营 养食 品 、 医鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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疗器械 、 医疗 服务 、 养老 地产 、 度 假地 产 、 健 康金 融、
旅游航 空、 智慧 医疗 、互 联网医 疗、 医药 流通 、医 疗
信息化 、保 健器 具、 休闲 健身、 文化 产业 、户 外运 动
服装及 器械 、健 康管 理、 健康咨 询等 多个 与人 类健 康
紧密相 关的 生产 和服 务领 域。
2） 环 保产 业指 的是 广义 的 环保， 即人 类为 协调 与环 境
的关系 、解 决环 境问 题、 节约能 源所 采取 的行 动的 总
称，具 体包 括环 保行 业（ 环保设 备、 环保 服务 、清 洁
生产技 术及 清洁 产品 、资 源利用 、新 材料 、环 保物 联
网等） 以及 环保 优势 行业 （金融 地产 、公 共事 业、 商
业旅游 、 信息 服务 、 食品 饮料 、 消 费 、 生 态农 业等 ） 。
未来如 果基 金管 理人 认为 有更适 当的 健康 环保 主题 的
划分标 准， 基金 管理 人有 权对上 述界 定方 法进 行变 更。
本基金 由于 上述 原因 变更 界定方 法不 需经 基金 份额 持
有人大 会通 过， 但应 及时 告知基 金托 管人 并公 告。
若因基 金管 理人 界定 方法 的调整 等原 因导 致本 基金 持
有的健 康环 保主 题的 证券 的比例 低于 非现 金基 金资 产
的 80% ，本 基金 将在 三十 个交易 日之 内进 行调 整。
（2） 自上 而下 的行 业遴 选
本基金 将自 上而 下地 进行 行业遴 选， 重点 关注 行业 增
长前景 、行 业利 润前 景和 行业成 功要 素。 对行 业增 长
前景， 主要 分析 行业 的外 部发展 环境 、行 业的 生命 周
期以及 行业 波动 与经 济周 期的关 系等 ；对 行业 利润 前
景，主 要分 析行 业结 构， 特别是 业内 竞争 的方 式、 业
内竞争 的激 烈程 度、 以及 业内厂 商的 谈判 能力 等。 基
于对行 业结 构的 分析 形成 对业内 竞争 的关 键成 功要 素
的判断 ，为 预测 企业 经营 环境的 变化 建立 起扎 实的 基
础。
（3） 自下 而上 的个 股选 择
本基金 通过 定性 和定 量相 结合的 方法 进行 自下 而上 的
个股选 择， 对企 业基 本面 和估值 水平 进行 综合 的研 判，
精选优 质个 股。
1）定 性分 析
本基金 通过 以下 两方 面标 准对股 票的 基本 面进 行研 究
分析并 筛选 出优 质的 公司 ：
一方面 是竞 争力 分析 ，通 过对公 司竞 争策 略和 核心 竞
争力的 分析 ，选 择具 有可 持续竞 争优 势的 公司 或未 来
具有广 阔成 长空 间的 公司 。就公 司竞 争策 略， 基于 行
业分析 的结 果判 断策 略的 有效性 、策 略的 实施 支持 和
策略的 执行 成果 ；就 核心 竞争力 ，分 析公 司的 现有 核
心竞争 力， 并判 断公 司能 否利用 现有 的资 源、 能力 和
定位取 得可 持续 竞争 优势 。
另一方 面是 管理 层分 析， 通过着 重考 察公 司的 管理层
以及管 理制 度， 选择 具有 良好治 理结 构、 管理 水平 较鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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高的优 质公 司。
2）定 量分 析
本基金 通过 对公 司定 量的 估值分 析， 挖掘 优质 的投 资
标的。 通过 对估 值方 法的 选择和 估值 倍数 的比 较， 选
择股价 相对 低估 的股 票。 就估值 方法 而言 ，基 于行 业
的特点 确定 对股 价最 有影 响力的 关键 估值 方法 （包 括
PE、PEG 、PB 、PS 、EV/EBITDA 等 ） ； 就 估值 倍数 而言，
通过业 内比 较、 历史 比较 和增长 性分 析， 确定 具有 上
升基础 的股 价水 平。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略 、个 券选择 策略 、信 用策 略等 积
极投资 策略 ，自 上而 下地 管理组 合的 久期 ，灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
（1） 久期 策略
久期管 理是 债券 投资 的重 要考量 因素 ，本 基金 将采 用
以“目 标久 期” 为中 心、 自上而 下的 组合 久期 管理 策
略。
（2） 收益 率曲 线策 略
收益率 曲线 的形 状变 化是 判断市 场整 体走 向的 一个 重
要依据 ，本 基金 将据 此调 整组合 长、 中、 短期 债券 的
搭配， 并进 行动 态调 整。
（3） 骑乘 策略
本基金 将采 用基 于收 益率 曲线分 析对 债券 组合 进行 适
时调整 的骑 乘策 略， 以达 到增强 组合 的持 有期 收益 的
目的。
（4） 息差 策略
本基金 将采 用息 差策 略， 以达到 更好 地利 用杠 杆放 大
债券投 资的 收益 的目 的。
（5） 个券 选择 策略
本基金 将根 据单 个债 券到 期收益 率相 对于 市场 收益 率
曲线的 偏离 程度 ，结 合信 用等级 、流 动性 、选 择权 条
款、税 赋特 点等 因素 ，确 定其投 资价 值， 选择 定价 合
理或价 值被 低估 的债 券进 行投资 。
（6） 信用 策略
本基金 通过 主动 承担 适度 的信用 风险 来获 取信 用溢
价，根 据内 、外 部信 用评 级结果 ，结 合对 类似 债券 信
用利差 的分 析以 及对 未来 信用利 差走 势的 判断 ，选 择
信用利 差被 高估 、未 来信 用利差 可能 下降 的信 用债 进
行投资 。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券 基本 面的 研究 ，并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、价 差策 略、 双向 权证 策鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收 益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行 和
转让， 约定 在一 定期 限还 本付息 的公 司债 券。 由于 其
非公开 性及 条款 可协 商性 ，普遍 具有 较高 收益 。本 基
金将深 入研 究发 行人 资信 及公司 运营 情况 ，合 理合 规
合格地 进行 中小 企业 私募 债券投 资。 本基 金在 投资 过
程中密 切监 控债 券信 用等 级或发 行人 信用 等级 变化 情
况，尽 力规 避风 险， 并获 取超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ，充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ，通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合
的超额 收益 。
7、资 产支 持证 券的 投资 策 略
本基金 将综 合运 用战 略资 产配置 和战 术资 产配 置进 行
资产支 持证 券的 投资 组合 管理， 并根 据信 用风 险、 利
率风险 和流 动性 风险 变化 积极调 整投 资策 略， 严格 遵
守法律 法规 和基 金合 同的 约定， 在保 证本 金安 全和 基
金资产 流动 性的 基础 上获 得稳定 收益 。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×40% ＋中 证环 保产 业指 数
收益率 ×40 %+ 中 证综 合债 指数收 益率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、债 券基 金， 低于股 票型 基金 ，属 于证 券
投资基 金中 中高 风险 、中 高预期 收益 的品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 郭明
联系电 话 0755-82825720 010-66105799
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 3,823,283.20
本期利 润 19,411,881.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1898
本期基 金份 额净 值增 长率 17.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1038
期末基 金资 产净 值 194,504,540.35
期末基 金份 额净 值 1.207
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
（3 ） 表中 的“ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 8.15% 0.86% 3.61% 0.63% 4.54% 0.23%
过去三 个月 6.34% 0.84% -0.02% 0.66% 6.36% 0.18%
过去六 个月 17.41% 0.77% 2.38% 0.58% 15.03% 0.19%
过去一 年 18.22% 0.72% 5.37% 0.62% 12.85% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
20.70% 0.61% 6.44% 1.02% 14.26% -0.41%
注： 业 绩比 较基 准=中 证医 药卫生 指数 收益 率*40%+ 中 证环保 产业 指数 收益 率*40%+ 中证 综合 债指 数
收益率*20% 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2016 年1 月20 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注：无 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋鑫
本基金
基金经
理
2016 年6 月24
日
- 7
蒋鑫女 士， 国籍 中国 ，经
济学硕 士，7 年 金融 证券
从业经 验。 历任 中国 中投
证券有 限责 任公 司研 究总
部研究 员 ；2015 年4 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公
司，担 任研 究部 资深 研究
员，2016 年 6 月起 担任 鹏
华健康 环保 混合 基金 基金
经理 ，2017 年5 月 起兼 任
鹏华新 能源 产业 混合 基金
基金经 理。 蒋鑫 女士 具备
基金从 业资 格。 本报 告期
内本基 金基 金经 理发 生变
动，梁 浩、 郑川 江不 再担
任本基 金基 金经 理。
梁浩
本基金
基金经
理
2016 年1 月20
日
2017 年 3 月 18
日
9
梁浩先 生， 国籍 中国 ，经
济学博 士，9 年 证券 从业
经验。 曾任 职于 信息 产业
部电信 研究 院， 从事 产业
政策研 究工 作；2008 年 5
月加盟 鹏华 基金 管理 有限
公司， 从事 研究 分析 工作 ，
担任研 究部 高级 研究 员、
基金经 理助 理，2014 年 3鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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月至 2015 年 12 月兼 任鹏
华环保 产业 股票 基金 基金
经理， 2014 年11 月至2015
年 12 月兼 任鹏 华先 进制
造股票 基金 基金 经理 ，
2011 年7 月起 担任 鹏华 新
兴产业 混合 基金 基金 经
理，2015 年 7 月起 兼任 鹏
华动力 增长 混合 （LOF）基
金基金 经理 ，2016 年 1 月
起兼任 鹏华 健康 环保 混合
基金基 金经 理，2016 年 6
月起兼 任鹏 华医 药科 技股
票基金 基金 经理 ，现 同时
担任研 究部 总经 理、 投资
决策委 员会 成员 。梁 浩先
生具备 基金 从业 资格 。本
报告期 内本 基金 基金 经理
发生变 动， 梁浩 、郑 川江
不再担 任本 基金 基金 经
理。
郑川江
本基金
基金经
理
2016 年1 月20
日
2017 年 3 月 18
日
8
郑川江 先生 ，国 籍中 国，
经济学 硕士 ，8 年金 融证
券从业 经验 。历 任鹏 华基
金管理 有限 公司 研究 员，
长城证 券研 究所 研究 员、
所长助 理 ；2015 年2 月加
盟鹏华 基金 管理 有限 公
司，任 职于 研究 部， 从事
行业研 究工 作，2015 年 6
月起担 任鹏 华环 保产 业股
票基金 基金 经理 ，2016 年
1 月至2017 年3 月 兼任 鹏
华健康 环保 混合 基金 基金
经理 ，2016 年6 月 起兼 任
鹏华动 力增 长混 合(LOF)
基金基 金经 理。 郑川 江先
生具备 基金 从业 资格 。本
报告期 内本 基金 基金 经理
发生变 动， 梁浩 、郑 川江
不再担 任本 基金 基金 经
理。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 因市场波动 等被动原
因存在本基金 投资比例 不 符合基金合同 要求的情 形 ，本基金管理 人严格按 照 基金合同的 约定及时
进行了 调整 ，不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同 投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，市场 维持了窄 幅 震荡的走势， 个股之间 的 分化非常大。 随着利率 上 升及金融去杠 杆
的持续，整个 市场的流 动 性持续下降， 高估值缺 乏 业绩支撑的个 股跌幅较 大 ；而低估值 ，资 产质
量较好，业绩 成长性好 的 个股获得了明 显的涨幅 ， 包括家电、食 品饮料、 电 子等行业； 而在二季
度后半段伴随 经济数据 的 超预期，钢铁 煤炭等周 期 性行业低库存 叠加需求 超 预期，股价 也获得了
不错的 表现 。
从基金的操作 看，由于 我 们认为市场中 有很多结 构 性的机会，因 此并没有 在 仓位上做太多 的
选择 ， 一 直保 持中 性仓 位 ， 继 续持 有估 值合 理具 备 长期成 长空 间的 优质 公司 ， 仍 然维 持之 前环 保、
电子、食品饮 料、家电 等 成长性行业作 为核心底 仓 ，加大了对新 能源汽车 产 业链的配置 。对于一
些上半年大幅 上涨的价 值 类个股我们没 有去跟随 ， 尤其是估值已 经超过过 去 几年历史最 高水平的
个股，相比之 下，我们 更 愿意投资估值 合理的优 质 成长股，通过 涨幅和估 值 判断风险收 益比，不
断提高 估值 合理 的优 质成 长股的 持仓 。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 17.41% ，同 期上 证 综指上 涨 2.86% ， 深证 成 指上 涨 3.46% ，
沪深300 指 数上 涨10.78% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 我们认为 经 济会延续持续 恢复的趋 势 ，企业盈利也 会继续恢 复 ，金融去杠杆 的
进程仍将持续 ，目前整 个 市场的流动性 还没有看 到 改善的迹象， 我们判断 整 个市场依然 是震荡的
格局，但考虑 市场估值 水 平已经达到偏 低水平， 很 多企业盈利不 断加速， 因 此我们认为 结构性的
机会依然会非 常多。我 们 仍然会坚持低 估值高增 长 个股的投资策 略，投资 成 长性高且估 值匹配的
个股，并结合 历史估值 区 间，寻找高性 价 比的公 司 。我们长期看 好拥有技 术 优势改造传 统能源行
业的环保及新 能源产业 ， 看好电子产业 创新升级 带 来的量价齐升 的机会， 长 期看好食品 饮料的消
费升级机会， 看好受益 于 地产持续超预 期的家电 、 定制家居等行 业。并对 见 底的周期性 行业如钢
铁煤炭 等保 持持 续的 关注 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基 金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 39 页
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估 值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金期末 可供 分配 利润 为 16,735,513.15 元 ， 期 末基 金 份额净 值 1.207
元。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金合 同的 规定 ， 本基 金 管理人 将会 综合 考虑 各方 面因素 ， 在严 格
遵守规 定前 提下 ，对 本报 告期内 可供 分配 利润 适时 作出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 39 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对鹏华健 康环保灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 鹏华健康 环 保灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——鹏 华 基金管理有限 公
司在鹏华健康 环保灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的 运作 严格 按照 基金 合同的 规定 进行 。
报告期 内， 本基 金本 报告 期内未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对鹏华基 金 管理有限公司 编制和披 露 的鹏华健康环 保灵活配 置 混合型证券投 资
基金本半年度 报告中财 务 指标、净值表 现、利润 分 配情况、财务 会计报告 、 投资组合报 告等内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 39 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 鹏华 健康 环保 灵活配 置混 合型 证券 投 资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 29,242,650.08 20,450,824.83
结算备 付金 1,953,328.56 334,972.81
存出保 证金 66,754.66 102,124.11
交易性 金融 资产 158,929,553.18 81,194,230.17
其中： 股票 投资 158,929,553.18 81,194,230.17
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 33,300,000.00 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 -1,066.12 3,750.80
应收股 利 - -
应收申 购款 421,271.02 395,256.92
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 223,912,491.38 102,481,159.64
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 26,952,471.35 652,894.08
应付赎 回款 1,848,668.14 255,103.73
应付管 理人 报酬 157,248.35 131,928.39
应付托 管费 26,208.08 21,988.07
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 157,399.17 186,582.36
应交税 费 - -
应付利 息 - - 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 39 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 265,955.94 320,956.54
负债合 计 29,407,951.03 1,569,453.17
所有者权益：
实收基 金 161,168,300.90 98,155,761.66
未分配 利润 33,336,239.45 2,755,944.81
所有者 权益 合计 194,504,540.35 100,911,706.47
负债和 所有 者权 益总 计 223,912,491.38 102,481,159.64
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.207 元， 基金 份额 总额161,168,300.90 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 鹏华 健康 环保 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月20 日(基
金合同生效日)至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
21,072,322.10 7,375,139.38
1.利息 收入
186,097.11 776,471.08
其中： 存款 利息 收入
64,939.86 736,051.65
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
121,157.25 40,419.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
5,190,247.76 3,984,564.71
其中： 股票 投资 收益
4,665,077.27 3,919,503.71
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
525,170.49 65,061.00
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
15,588,598.16 2,059,558.99
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
107,379.07 554,544.60
减： 二、费用
1,660,440.74 2,225,240.18
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 842,966.02 1,574,672.63
2．托 管费 6.4.8.2.2 140,494.36 262,445.42
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - - 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 39 页
4．交 易费 用
494,041.65 237,175.16
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
182,938.71 150,946.97
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
19,411,881.36 5,149,899.20
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
19,411,881.36 5,149,899.20
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 鹏华 健康 环保 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
98,155,761.66 2,755,944.81 100,911,706.47
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 19,411,881.36 19,411,881.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
63,012,539.24 11,168,413.28 74,180,952.52
其中：1.基 金申 购款 120,241,171.86 17,787,964.84 138,029,136.70
2. 基金 赎回 款 -57,228,632.62 -6,619,551.56 -63,848,184.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
161,168,300.90 33,336,239.45 194,504,540.35
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 20 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 319,511,916.34 - 319,511,916.34 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 39 页
金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,149,899.20 5,149,899.20
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-152,539,659.83 -1,608,240.40 -154,147,900.23
其中：1.基 金申 购款 1,133,505.52 9,681.46 1,143,186.98
2. 基金 赎回 款 -153,673,165.35 -1,617,921.86 -155,291,087.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
166,972,256.51 3,541,658.80 170,513,915.31
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华健康环保 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]1888 号 《关 于准 予鹏 华健 康环 保灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 注册 的批 复 》 准予 ， 由 鹏华 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《鹏华健康 环保灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募集 人民 币319,321,305.93 元， 业经 普
华永道 中天 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）普 华永 道中天 验字(2016) 第 058 号号验 资报 告予 以 验
证。经 向中 国 证 监会 备案 ， 《鹏华 健康 环保 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2016 年 1
月 20 日正 式生 效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 319,511,916.34 份基 金 份额， 其中 认购 资
金利息 折 合190,610.41 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为鹏 华基 金管 理有 限公司 ， 基 金托 管人
为中国 工商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 健康环保灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金主要投资 于具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行上市的
股票( 包含 中小 板 、 创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市 的 股票) 、 债 券(含 国 债、 金融 债 、 企 业债、鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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公司债、央行 票据、中 期 票据、短期融 资券、次 级 债、可转换债 券、可交 换 债券、中小 企业私募
债等) 、 货币 市场 工具 、 权 证、 资产 支持 证券 、 股指 期货以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 相关规定) 。基 金的投资组 合比例为 ：股 票资产占基 金资产
的比例 为 0% －95% ； 投资 于健康 环保 主题 的公 司发 行的证 券占 非现 金基 金资 产的比 例不 低 于 80% ；
每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后，基 金保留的 现 金以及投资 于到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 业绩比 较基准 为： 中证 医 药
卫生指 数收 益率 ×40 % ＋ 中 证环保 产业 指数 收益 率 × 4 0%+ 中 证综 合债 指数 收益 率 ×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 健康环保 灵 活配置混合 型证券投 资基 金基金合同 》和中 国
证监会 允 许 的基 金行 业实 务操作 的有 关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2017 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下： 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 39 页
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市场 中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司(“ 鹏华基 金公
司”)
基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商
银行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 39 页
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国信证 券 14,527,096.84 4.18% 148,541,091.78 83.82%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国信证 券 43,439,956.56 100.00% - -
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效日)至
2016年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
国信证 券 205,800,000.00 20.55% 225,000,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 13,238.82 4.17% 1,907.91 1.21%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 135,364.37 83.65% 114,356.32 100.00%
注：1 、佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
2 、本基金与关联方 已按同 业统一的基金佣金 计算方 式和佣金比例签订 了《证 券交易单元租用 协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效日)
至2016 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
842,966.02 1,574,672.63
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
301,736.19 665,561.83
注： （1 ） 支 付基 金管 理人 鹏华基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.50% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其计 算公 式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1. 50% ÷
当年天 数。
（2 ）根据《 开放式证 券投 资基金销售 费用管理 规定》 ，基金管理 人依据销 售机 构销售基金 的保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 39 页
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月20 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
140,494.36 262,445.42
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月20 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银
行
29,242,650.08 50,829.37 2,138,151.88 729,128.07
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 参与 关联 方承销 的证 券。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 39 页
6.4.9 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年4 月
12 日
新股流
通受限
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 -
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金没 有持 有暂 时停 牌等 流通受 限股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 止， 本基 金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 39 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 158,929,553.18 70.98
其中： 股票 158,929,553.18 70.98
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 33,300,000.00 14.87
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 31,195,978.64 13.93
7 其他各 项资 产 486,959.56 0.22
8 合计 223,912,491.38 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 10,693,908.46 5.50
C 制造业 117,286,198.60 60.30
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,788,171.90 5.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,408,639.62 1.24
J 金融业 4,360,600.00 2.24
K 房地产 业 4,930,527.60 2.53
L 租赁和 商务 服务 业 2,201,600.00 1.13
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 39 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 6,259,907.00 3.22
S 综合 - -
合计 158,929,553.18 81.71
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
合计 - -
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300156 神雾环 保 310,000 10,155,600.00 5.22
2 000968 蓝焰控股 678,901 9,816,908.46 5.05
3 002508 老板电 器 190,000 8,261,200.00 4.25
4 600885 宏发股 份 203,223 8,106,565.47 4.17
5 002050 三花智 控 489,911 7,995,347.52 4.11
6 002705 新宝股 份 416,980 6,267,209.40 3.22
7 002185 华天科 技 810,000 5,864,400.00 3.02
8 002450 康得新 260,000 5,855,200.00 3.01
9 000963 华东医 药 110,000 5,467,000.00 2.81
10 002241 歌尔股 份 256,000 4,935,680.00 2.54
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于鹏 华 基金管理有 限公司网
站http://www.phfund.com 的半 年度 报告 正文 。
鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 39 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000968 蓝焰控 股 8,116,253.11 8.04
2 002050 三花智 控 6,573,573.15 6.51
3 600885 宏发股 份 6,539,653.28 6.48
4 002705 新宝股 份 6,239,865.30 6.18
5 000651 格力电 器 6,189,059.45 6.13
6 002185 华天科 技 5,639,321.00 5.59
7 002450 康得新 5,277,029.00 5.23
8 300129 泰胜风 能 4,985,968.57 4.94
9 601155 新城控 股 4,882,246.10 4.84
10 300156 神雾环 保 4,684,252.00 4.64
11 002508 老板电 器 4,495,449.30 4.45
12 002241 歌尔股 份 4,451,308.00 4.41
13 000028 国药一 致 3,980,812.88 3.94
14 603898 好莱客 3,834,867.00 3.80
15 300133 华策影 视 3,780,177.52 3.75
16 002616 长青集 团 3,776,019.54 3.74
17 002217 合力泰 3,566,108.00 3.53
18 600197 伊力特 3,516,909.50 3.49
19 600110 诺德股 份 3,358,706.99 3.33
20 000661 长春高 新 3,358,054.00 3.33
21 600582 天地科 技 3,305,690.00 3.28
22 603626 科森科 技 3,258,922.60 3.23
23 601688 华泰证 券 3,243,222.00 3.21
24 000568 泸州老 窖 3,232,361.00 3.20
25 600030 中信证 券 3,157,843.87 3.13
26 002831 裕同科 技 2,825,379.00 2.80
27 002635 安洁科 技 2,790,734.00 2.77
28 002001 新 和 成 2,633,660.06 2.61
29 600028 中国石 化 2,629,950.00 2.61
30 002007 华兰生 物 2,604,000.00 2.58 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 39 页
31 000596 古井贡 酒 2,485,253.00 2.46
32 600015 华夏银 行 2,466,482.60 2.44
33 002624 完美世 界 2,340,605.00 2.32
34 002027 分众传 媒 2,334,183.00 2.31
35 600373 中文传 媒 2,297,370.00 2.28
36 600529 山东药 玻 2,191,606.09 2.17
37 002008 大族激 光 2,181,996.50 2.16
38 000709 河钢股 份 2,161,500.00 2.14
39 600729 重庆百 货 2,155,606.00 2.14
40 002053 云南能 投 2,154,565.00 2.14
41 002507 涪陵榨 菜 2,153,360.00 2.13
42 603589 口子窖 2,118,071.00 2.10
43 002108 沧州明 珠 2,117,696.00 2.10
44 600522 中天科 技 2,075,400.00 2.06
45 000820 神雾节 能 2,067,510.60 2.05
46 600027 华电国 际 2,052,428.00 2.03
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300129 泰胜风 能 5,589,285.96 5.54
2 002616 长青集 团 4,442,720.45 4.40
3 002173 *ST 创疗 4,421,624.84 4.38
4 002236 大华股 份 4,209,299.41 4.17
5 002635 安洁科 技 3,932,069.00 3.90
6 600256 广汇能 源 3,575,495.36 3.54
7 002564 天沃科 技 3,250,895.00 3.22
8 600582 天地科 技 3,197,535.00 3.17
9 601688 华泰证 券 3,068,000.00 3.04
10 000709 河钢股 份 2,923,548.84 2.90
11 600030 中信证 券 2,916,000.00 2.89
12 300070 碧水源 2,851,793.00 2.83
13 600028 中国石 化 2,583,000.00 2.56
14 600015 华夏银 行 2,495,500.00 2.47
15 600110 诺德股 份 2,449,850.00 2.43 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 39 页
16 600763 通策医 疗 2,419,747.00 2.40
17 600031 三一重 工 2,415,600.00 2.39
18 300182 捷成股 份 2,410,190.46 2.39
19 002636 金安国 纪 2,395,700.00 2.37
20 002053 云南能 投 2,328,046.00 2.31
21 000967 盈峰环 境 2,319,761.00 2.30
22 300072 三聚环 保 2,288,017.50 2.27
23 000651 格力电 器 2,263,207.00 2.24
24 000860 顺鑫农 业 2,248,089.00 2.23
25 300115 长盈精 密 2,195,726.60 2.18
26 603589 口子窖 2,184,130.00 2.16
27 600885 宏发股 份 2,120,247.00 2.10
28 000915 山大华 特 2,105,197.16 2.09
29 002108 沧州明 珠 2,099,013.00 2.08
30 000895 双汇发 展 2,087,439.24 2.07
31 002833 弘亚数 控 2,021,447.79 2.00
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 202,935,623.73
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 145,453,976.15
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：无 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：无 。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
第 31 页 共 39 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 发生股 指期 货投 资。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，选择 流动 性好 、交 易活 跃的股 指期 货合
约，充 分考 虑股 指期 货的 风险收 益特 征， 通过 多头 或空头 的套 期保 值策 略， 以改善 投资 组合 的投
资效果 ，实 现股 票组 合的 超额收 益。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名 证券 之一的歌尔股份有限 公司 （以下简称“公司” ） 于 2016 年 7 月 14
日收到中国证券监 督 管理 委员会山东监管局 （以下 简称 “山东证监局”） 《关 于对歌尔股份有限
公司采 取责令改正措 施的 决定》 （ 【2016】32 号） 。 现 将有关事项公告如下： 根 据中国证监会 《上
市 公 司 现 场 检 查办 法 》 （ 证监 会 公 告 【2010 】12 号 ） 、 《 关 于 上 市 公司 建 立 内 幕信 息 知 情 人 登 记
管理制度的规定》 （证监会 公告【2011 】30 号） 的有 关 规 定 ， 山 东 证监 局 对公 司 2015 年以来
内 幕 信 息 知 情 人登 记 管 理情 况 进 行 了 专 项 检 查 。 经查 ， 主 要 存 在 以下 问 题 ： 1、《 2014 年年报
披露》 、 《2015 年一季报披 露》 、 《2015 年半年报披露 》 、 《2015 年三季报披露》 、 《2015 年年报披
露》 、 《2016 年一季报 披露 》相关的内幕信息知 情人 档案，未登记董事、 监事 、高级管理人员、
签字会计师以外的 审计机 构项目组成员、 重 要 财 务岗 位 人 员 知 悉 内 幕信 息 情况 。 内 幕 信 息 知 情
人名单明显不符合定 期报 告编 制、 审计、 通知、 审议、 披露所涉及的岗位和 人员情况。 2、《 2014
年年度利润分配》 、 《2015 年年度利润分配》相 关的 内幕信息知情人档 案 ，未 登记董事 、监事、鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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高级管理人员、实 际控制 人等内幕信息知情 人。内 幕信息 知 情 人 名单 明 显 不符 合 利 润 分 配 商 议
筹划、 论证、 提议、 通知、 审议所涉及的人员 情况 。 3、 《员工持股计划》 、 《重大事项停牌》 相
关的内幕信息知情 人档案 ，登记的内 幕 信息 知 情 人与 该 事 项 所 需 的 审批 权 限明 显 不 匹 配 。 在 向
相关部门报告重大事 项后 ， 未登记相关 部门工作人 员知悉内幕信息情况 。 针 对以上问题， 山东
证 监 局 决 定 对公 司 采 取责令 改 正 的 行 政监 管 措 施。公 司 将 依 据《 公 司 法 》 、 《证 券 法 》 、 《 深圳 证
券交易所中小企业板 上市 公司规范运作指引》 、 《 关于上市公司建立内 幕信 息 知情人登记管理制
度 的 规 定 》 （ 证 监会 公 告 【2011 】 30 号 ） 等 相 关 规定 ， 对 照 公 司 现行 《 内 幕信 息 知 情 人 管 理 制
度》 ， 积极做好 上述问 题 的整改工作， 进一步加强 内幕信息知情人档案 的合 规管理， 公司 将按照
山东证监 局要求 30 日内 完成整改工作并披露 整改 报告。
对该股票的投资决策 程序 的说明： 本基金管 理人长 期跟踪研究该股票 ， 从监 管措施公告中知
悉， 相关问题对于 公司经 营并不构成重大实质 性影 响。 对公司的财务 状况及 经营成果并不产生重
大实质性影响。 本 次监管 措施对该股票的投资 价值 不产生重大影响。 该证券 的投资已执行内部严
格的投资决策流程， 符合 法律法规和公司制度 的规 定。
本基金投资的前十名 的其 它证券中本期没有发 行主 体被监管部门立案调 查的 、 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的证券。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 66,754.66
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 -1,066.12
5 应收申 购款 421,271.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 486,959.56
鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：无 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,701 20,928.23 91,377,445.70 56.70% 69,790,855.20 43.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
6,686.37 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：截止本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 及 本基金的基 金经理未
持有本 基金 份额 。
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 1 月 20 日 ） 基金 份额 总额 319,511,916.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 98,155,761.66
本报告 期基 金总 申购 份额 120,241,171.86
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 57,228,632.62
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 161,168,300.90
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本报告 期基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
西南证 券 1 181,656,685.11 52.30% 165,544.06 52.10% -
申万宏 源 1 61,349,011.38 17.66% 57,134.35 17.98% -
东吴证 券 1 58,573,218.43 16.86% 53,377.60 16.80% -
中信证 券 1 21,856,190.54 6.29% 19,917.53 6.27% -
国信证 券 2 14,527,096.84 4.18% 13,238.82 4.17% -
兴业证 券 1 5,664,261.00 1.63% 5,161.84 1.62% -
招商证 券 1 3,729,932.84 1.07% 3,399.10 1.07% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1)基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其交易 单 元作为基金 的专用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2)选择 交易 单元 的程 序：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 鹏华健康环保混合 2017 年半年 度报告 摘要
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的比例
西南证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - 111,200,000.00 11.10% - -
东吴证 券 - - 684,700,000.00 68.35% - -
中信证 券 - - - - - -
国信证 券 43,439,956.56 100.00% 205,800,000.00 20.55% - -
兴业证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170629~20170630 - 41,613,567.50 - 41,613,567.50 25.82%
个人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：无 。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
