鹏 华 信 用 增利 债 券 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了 解详细 内容,应 阅读 半年 度 报告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华信 用增 利债 券
场内简 称 -
基金主 代码 206003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月31 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 384,195,521.73 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券 B
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 206003 206004
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 367,822,601.60 份 16,372,920.13 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在控制 风险 并保 持良 好流 动性的 基础 上， 通 过严 格 的信用 分析 和对 信用 利 差 变
动趋势 的判 断， 在获 取当 期收益 的同 时， 力争 实现 基金资 产的 长期 稳健 增 值 。
投资策 略
1.资产 配置 策略
本基金 将在 对未 来宏 观经 济形势 及利 率变 动趋 势进 行深入 研究 的基 础上 ， 对 固
定收益 类资 产、 权益 类资 产和现 金资 产的 配置 比例 进行动 态调 整。
2.债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、 收 益率 曲线 策略 、 债券 选择 策略 、 信 用 策 略
等积极 投资 策略, 在 控制 风险并 保持 良好 流动 性的 基础上， 通过 严格 的 信 用 分
析和对 信用 利差 变动 趋势 的判断 ， 在获 取当 期收 益 的同时 ， 力争 实现 基金 资 产
的长期 稳健 增值 。
3.股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主。 在严 格控 制风 险 并判断 未来 股票 市场 趋 势 的
基础上 ，考 察上 市公 司所 属行业 发展 前景 、行 业地 位、竞 争优 势、 盈利 能 力 、
成长性 、 估 值水 平等 多种 因素， 精选 流动 性好， 成 长性高 ， 估 值水 平低 的股 票
进行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金 ， 其预期 的风 险和 收益 高于 货币市 场基 金 ， 低 于混 合 型
基金及 股票 型基 金， 为证 券投资 基金 中的 低风 险品 种。
鹏华信 用增 利债 券 A 鹏华信 用增 利债 券B
下 属 分 级 基 金 风险收 益特 征同 上 风险收 益特 征同 上 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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的 风 险 收 益 特
征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 陆志俊
联系电 话 0755-82825720 95559
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 鹏华信 用增 利债 券A 鹏华信 用增 利债 券 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017
年 6 月 30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 6,661,561.94 283,039.60
本期利 润 4,485,615.84 162,111.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0120 0.0097
本期基 金份 额净 值增 长率 0.98% 0.84%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1091 0.1889
期末基 金资 产净 值 460,265,441.70 21,744,481.24
期末基 金份 额净 值 1.2513 1.3281
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 表中 的 “ 期末 ”均 指 报告期 最后 一日 ，即 6 月 30 日， 无论 该日 是否 为开 放日或 交易 所的 交
易日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
鹏华信 用增 利债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.18% 0.09% 1.06% 0.11% 0.12% -0.02%
过去三 个月 0.59% 0.10% -0.13% 0.11% 0.72% -0.01%
过去六 个月 0.98% 0.09% -0.65% 0.11% 1.63% -0.02%
过去一 年 3.17% 0.10% -0.70% 0.13% 3.87% -0.03%
过去三 年 23.48% 0.25% 14.04% 0.13% 9.44% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
42.81% 0.20% 26.39% 0.11% 16.42% 0.09%
鹏华信 用增 利债 券B 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.15% 0.09% 1.06% 0.11% 0.09% -0.02%
过去三 个月 0.55% 0.10% -0.13% 0.11% 0.68% -0.01%
过去六 个月 0.84% 0.09% -0.65% 0.11% 1.49% -0.02%
过去一 年 3.08% 0.10% -0.70% 0.13% 3.78% -0.03%
过去三 年 23.54% 0.25% 14.04% 0.13% 9.50% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
40.77% 0.20% 26.39% 0.11% 14.38% 0.09%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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注：1 、鹏 华信 用增 利债 券 型 证券 投资 基金 基金 合同 于 2010 年5 月31 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。公 司原 注册 资本 8,000 万元 人民 币， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ， 增 至15,000 万元 人民 币。 截止2017 年 6 月 ， 公 司管 理资 产总 规模达 到 4509.30 亿
元， 管 理149 只公 募基 金 、10 只 全国 社保 投资组 合 、2 只基 本养 老保 险投 资组 合。 经过 近 19 年投
资管理 基金 ，在 基金 投资 、风险 控制 等方 面积 累了 丰富经 验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
刘建岩
本基金
基金经
理
2011 年4 月8 日 - 11
刘 建 岩先 生 ，国 籍中 国，
经济学 硕士 ，11 年 金融 证
券 从 业经 验 。历 任第 一创
业 证 券有 限 责任 公司 资管
部投资经理；2009 年 12
月 加 盟鹏 华 基金 管理 有限
公 司 ，从 事 债券 研究 分析
工 作 ，担 任 固定 收益 部债
券研究 员 ，2013 年2 月至
2014 年3 月担 任鹏 华产 业
债 债 券 基 金 基 金 经 理 ，
2013 年 3 月至 2016 年 5
月 兼 任鹏 华 国企 债债 券基
金基金经理，2013 年 11
月至2016 年5 月兼 任鹏 华
丰 融 定期 开 放债 券基 金基
金经理 ，2011 年 4 月起 担
任 鹏 华信 用 增利 债券 基金
基金经 理 ，2014 年5 月起
兼 任 鹏华 货 币基 金基 金经
理，2015 年 3 月起 兼任 鹏
华 双 债增 利 债券 基金 基金
经理 ，2017 年5 月 起兼 任
鹏 华 丰嘉 债 券基 金基 金经
理，2017 年 6 月起 兼任 鹏鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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华 聚 财通 货 币基 金基 金经
理 ， 现同 时 担任 固定 收益
部 副 总经 理 。刘 建岩 先生
具 备 基金 从 业资 格。 本报
告 期 内本 基 金基 金经 理未
发生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内，本基金 运作合规 ， 不存在违反 基金合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内未 发
生基金管理人 管理的所 有 投资组合参与 的交易所 公 开竞价同日反 向交易成 交 较少的单边 交易量超
过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 我国 货币 政 策仍然 整体 保持 中性 ， 央 行通过 逐步 加 强MPA 考核 等方式 控制 金融
杠杆扩 张， 同时 公开 市场 操作仍 然是 主要 日常 调控 手段。 虽然 二季 度公 开市 场操作 是小 幅净 投放 ，
但从各月实际 市场流动 性 情况来看，资 金面呈中 性 略紧态势。以 存单为代 表 的短期利率 在今年 5
月至 6 月间 出现 阶段 性 高 企，并 带动 中长 期利 率上 升。一 季度 央行 将公 开市 场逆回 购操 作利 率 小
幅提 高10b ，二 季度 整体 保持稳 定。
2017 年上 半年 中债 总财 富 指数下 跌 0.65% 。从 各类 属情况 看， 利率 债收 益率 曲线明 显上 升，
与2016 年 底相 比较 ， 国 开 债收益 率曲 线整 体上 升 约40-50bp ， 国债 收益 率曲 线 整体升 幅略 大于 金
融债， 且曲 线趋 于平 坦化 。上半 年信 用债 市场 的信 用利差 水平 趋于 上升 ，银 行间中 长 期 AAA 级企鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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业债估 值收 益率 较2016 年 末上 升 50-60bp 左右 ， 中 低 评级信 用债 的信 用利 差及 流动性 溢价 都有 所
扩大。2017 年 上半 年权 益 市场结 构化 行情 明显 ， 部 分蓝筹 和白 马类 个股 表现 较好， 创业 板指 数则
大幅下 跌。
本报告期内信 用增利基 金 以持有中高等 评级信用 债 为主，组合久 期保持中 性 略短，同时根 据
市场情 况灵 活调 整权 益仓 位。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 鹏华 信用 增利债 券 A 基金 份额 净值 为 1.2513 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为0.98% ； 截 至本 报告 期 末鹏华 信用 增利 债 券B 基 金份额 净值 为 1.3281 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.84% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率为-0.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 国内 宏 观经济 ， 增长 趋稳 的概 率 较大 ， 通 胀水 平温 和， 但 金融监 管力 度难
有明显放松。 调结构、 稳 增长和防范金 融风险是 当 前经济金融调 控的主要 关 注点，房地 产持续性
调控压力及企 业自主投 资 意愿不足，使 经济内生 增 长动力偏弱， 但基建类 项 目很可能形 成补充。
从货币政策看 ，监管政 策 对于金融杠杆 的控制不 会 明显弱化，很 可能会继 续 有相关政策 出台；央
行在公 开市 场的 操作 将保 持短期 和灵 活的 特点 ，但 预计货 币政 策趋 于收 紧的 概率不 大。
对于2017 年下 半年 国内 债 券市场 ， 我 们认 为很 可能 是在波 动中 逐渐 形成 阶段 性底部 。 一 方面
上半年的市场 调整在一 定 程度上已经释 放了较多 的 利空预期；另 一方面经 济 仍然偏弱， 推动资金
重回实 体经 济需 要相 对温 和的融 资环 境， 因此 债市 收益率 缺乏 继续 大幅 上升 的基础 。 对 于信 用债 ，
不同发行主体 间的分化 还 将延续，仍需 注意甄别 信 用债的潜在违 约风险。 对 于权益类投资 ，2017
年下半 年周 期股 或部 分绩 优、成 长明 显的 个股 或存 在投资 机会 。
基于以 上分 析， 预计2017 年下半 年信 用增 利基 金将 以配置 中高 评级 信用 债为 主， 适 时配 置利
率债，同时适 时参与可 转 债及权益市场 投资。本 基 金将继续坚持 稳健投资 原 则，以获取 中长期收
益为最 主要 目标 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
（1） 日常 估值 流程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业 资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
1 、 截 止本 报告 期末 ， 鹏华 信用增 利债 券A 可供 分配 利润 为 40,144,113.26 元 ， 期 末基 金份 额
净值1.2513 元； 鹏 华信 用 增利债 券B 可 供分 配利 润 为3,093,399.63 元， 期 末 基金份 额净 值1.3281
元。
2 、本 基金 本报 告期 内未 进 行利润 分配 。
3 、 根 据相 关法 律法 规及 本 基金基 金合 同的 规定 ， 本 基金管 理人 将会 综合 考虑 各方面 因素 ， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 上半 年度 ， 基 金托管 人在鹏 华信 用增 利债 券型 证券投 资基 金的 托管 过程 中， 严 格遵 守 了
《证券投资基 金法》及 其 他有关法律法 规、基金 合 同、托管协议 ，尽职尽 责 地履行了托 管人应尽
的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 上半 年度 ， 鹏 华基金 管理有 限公 司在 鹏华 信用 增利债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金
资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发 现损害基
金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 上半 年度， 由鹏 华基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关鹏 华信用 增利 债 券
型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告相 关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 5,242,550.00 7,558,154.52
结算备 付金 900,767.44 13,391,324.32
存出保 证金 9,319.39 12,545.27
交易性 金融 资产 478,387,441.70 462,068,823.00
其中： 股票 投资 32,152,091.70 30,609,923.00
基金投 资 - -
债券投 资 446,235,350.00 431,458,900.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 8,419,792.97 7,399,626.24
应收股 利 - -
应收申 购款 11,422.42 983,357.68
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 492,971,293.92 491,413,831.03
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 10,000,000.00 -
应付证 券清 算款 6,238.36 -
应付赎 回款 147,931.88 249,387.13
应付管 理人 报酬 236,677.34 280,322.09
应付托 管费 78,892.46 93,440.73
应付销 售服 务费 7,326.77 14,623.05
应付交 易费 用 12,173.92 30,090.78
应交税 费 102,648.04 102,648.04
应付利 息 -4,158.91 - 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 33 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 373,641.12 450,090.61
负债合 计 10,961,370.98 1,220,602.43
所有者权益：
实收基 金 384,195,521.73 394,489,716.98
未分配 利润 97,814,401.21 95,703,511.62
所有者 权益 合计 482,009,922.94 490,193,228.60
负债和 所有 者权 益总 计 492,971,293.92 491,413,831.03
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 下属 信用 增利 债 券基 金A 类 的份 额净 值1.2513 元， 下属 信用
增利债 券基 金 B 类的 份额 净值 1.3281 元， 基金 份额 总额 384,195,521.73 份， 下属信 用增 利债 券
基金A 类的 份额 总 额367,822,601.60 份， 下属 信用 增利债 券基 金 B 类的 份额 总额 16,372,920.13
份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
一、收入
6,957,332.39 6,978,558.86
1.利息 收入
9,516,944.82 8,835,559.11
其中： 存款 利息 收入
47,842.51 90,036.98
债券利 息收 入
9,407,677.50 8,745,522.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
61,424.81 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-280,029.32 -4,677,424.77
其中： 股票 投资 收益
832,480.99 -590,549.46
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,386,731.21 -4,257,575.31
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
274,220.90 170,700.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-2,296,874.10 2,784,086.83
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 17,290.99 36,337.69 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 33 页
列）
减： 二、费用
2,309,604.95 1,628,378.98
1．管 理人 报酬 6.4.8.2.1 1,444,652.53 646,580.93
2．托 管费 6.4.8.2.2 481,550.86 215,527.02
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 43,767.64 38,658.35
4．交 易费 用
47,790.94 54,297.85
5．利 息支 出
96,629.77 475,844.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
96,629.77 475,844.95
6．其 他费 用
195,213.21 197,469.88
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
4,647,727.44 5,350,179.88
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
4,647,727.44 5,350,179.88
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 鹏华 信用 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
394,489,716.98 95,703,511.62 490,193,228.60
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 4,647,727.44 4,647,727.44
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-10,294,195.25 -2,536,837.85 -12,831,033.10
其中：1.基 金申 购款 18,564,511.23 4,990,228.01 23,554,739.24
2. 基金 赎回 款 -28,858,706.48 -7,527,065.86 -36,385,772.34
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益 384,195,521.73 97,814,401.21 482,009,922.94 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 33 页
（基金 净值 ）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
183,442,670.41 56,918,166.60 240,360,837.01
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,350,179.88 5,350,179.88
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-38,407,603.54 -12,112,141.76 -50,519,745.30
其中：1.基 金申 购款 74,599,361.75 23,470,346.47 98,069,708.22
2. 基金 赎回 款 -113,006,965.29 -35,582,488.23 -148,589,453.52
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
145,035,066.87 50,156,204.72 195,191,271.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______高鹏______
____ 郝 文高____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
鹏华信用增利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010]478 号 《 关于 核 准鹏华 信用 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由鹏华基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《鹏 华信用增
利债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 基 金，存续期 限不定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募 集2,170,993,030.42 元， 经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有
限公司 普华 永道 中天 验字(2010) 第136 号 验资 报告 予 以验证 。 经 向 中 国证 监会 备案， 《鹏 华信 用增鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 33 页
利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2010 年 5 月 31 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为 2,171,614,892.66 份 基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 621,862.24 份 基 金份额 。本 基金 的
基金管 理人 为鹏 华基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为交通 银行 股份 有限 公司 。
根据《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《鹏华信 用增利债 券 型证券投资基 金
招募说 明书 》 ， 本基 金自 募 集期起 根据 认购 、 申购 费 用收取 方式 的不 同 ， 将 基 金份额 分为 不同 的类
别。在 投资 者认 购、 申购 时收取 认购 、申 购费 用而 不计提 销售 服务 费的 ，称 为 A 类 基金 份额 ； 在
投资者认购、 申购时不 收 取认购、申购 费用，而 是 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费 的，称为
B 类基 金份 额 。 本 基金A 类、B 类两 种收 费模 式并 存 ， 由于基 金费 用的 不同 ， 本 基金 A 类基 金份 额
和 B 类 基金 份额 分别 计算 基金份 额净 值， 计算 公式 为计算 日各 类别 基金 资产 净值除 以计 算日 发 售
在外的 该类 别基 金份 额总 数。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鹏 华 信用增利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 主要投资 于 固定收益类 品种，包
括国债、央行 票据、金 融 债、企业债、 公司债、 短 期融资券、可 转债、分 离 交易可转债 、资产支
持证券、债券 回购等， 同 时投资于股票 、权证等 权 益类品种以及 法律、法 规 或中国证监 会允许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金对债券 等固定收 益 类品种的投资 比例不低 于 基金资产的 80%；其
中对金融债、 企业债、 公 司债、短期融 资券、可 转 债、分离交易 可转债、 资 产支持证券 等非国家
信用债券的 投 资比例不 低 于固定收益类 资产的 80% ；股票等权益 类品种的 投 资比例不超过 基金资
产的 20% ； 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券的 投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。本 基金 的
业绩比 较基 准为 ：中 债总 指数收 益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资基金 会计核算 业务 指引》 、 《鹏华 信用增利 债 券型证券投 资基金基 金合 同》和中国 证监会 允
许的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2017 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2017
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 33 页
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 证券投 资基 金税 收政 策的 通知》 、 财 税[2008]1
号《关于企业 所得税若 干 优惠政策的通 知 》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市 公司股息红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司 股息 红 利差别 化个 人所 得
税政策 有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融 业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税补充政策 的通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券 市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计 算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 33 页
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基 金注 册登 记机构 、 基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
国信证 券 31,715,237.00 100.00% 37,398,061.49 100.00%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
国信证 券 - - 28,024,647.11 100.00%
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 33 页
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
国信证 券 801,300,000.00 100.00% 6,236,800,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元发 生权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 28,902.21 100.00% 11,398.92 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国信证 券 34,080.37 100.00% 21,191.11 100.00%
注： （1 ）佣 金的 计算 公式
上海证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
深圳证券交易 所的交易 佣 金=买（卖）成 交金额 ×1 ‰-买（卖） 经手费-买 （ 卖）证管费等 由券商
承担的 费用
债券及回购交 易免费并 不 计交易佣金， 其所计提 的 债券及回购买 卖经手费 、 证管费及证 券结算风
险金均 由基 金资 产承 担。
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
（2 ） 本基 金与 关联 方已 按 同业统 一的 基金 佣金 计算 方式和 佣金 比例 签订 了 《 证券交 易席 位租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期 或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务 以 及其 他研究 支持 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 33 页
月 30 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,444,652.53 646,580.93
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
116,218.37 132,971.76
注：(1) 支 付基 金管 理人 鹏 华基金 管理 有限 公司 的管 理人报 酬年 费率 为 0.60% ， 逐日 计提 ， 按 月支
付。日 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.60 %÷ 当年 天 数。
(2) 根据《开 放式证券 投资 基金销售费用 管理规定》 ， 基金管理人依 据销售机 构 销售基金的 保有量
提取一定比例 的客户维 护 费，用以向基 金销售机 构 支付客户服务 及销售活 动 中产生的相 关费用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
481,550.86 215,527.02
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费年 费率 为0.20% ， 逐日 计提 ， 按 月支 付 。 日托 管费=前 一日
基金资 产净 值 × 0.20 %÷ 当 年天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏华信 用增 利债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金 - 1,479.33 1,479.33
国信证 券 - 139.05 139.05
交通银 行 - 11,843.42 11,843.42
合计 - 13,461.80 13,461.80
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鹏 华 信 用 增 利 债 券
A
鹏华信 用增 利债 券B 合计
鹏华基 金 - 1,605.87 1,605.87 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 33 页
国信证 券 - 141.36 141.36
交通银 行 - 12,504.36 12,504.36
合计 - 14,251.59 14,251.59
注：支 付基 金销 售机 构 的B 类基 金份 额的 销售 服务 费按前 一日 基金 资产 净 值0.4% 的 年费 率计 提，
逐日计提，按月支付，A 类基金份额不收取销售服务费。日销售服务费= 前一日基金资产净值
×0.4% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 及上 年 度可比 较期 间没 有与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间, 本基 金管 理 人未投 资、 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 没有 投资 及持有 本基 金份 额。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 5,242,550.00 40,040.64 6,210,340.67 31,158.63
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.9 期 末（2017 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注： 截至 本报 告期 末 ， 本 基 金没有 持有 因认 购新 发或 增发而 流通 受限 股票 ， 也 没有持 有
因认购 新发 或增 发而 流通 受限的 债券 及权 证。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 33 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002013
中
航
机
电
2017
年 5
月 12
日
重
大
事
项
10.33
2017
年8
月2
日
11.36 262,350 3,139,705.00 2,710,075.50 -
300098
高
新
兴
2017
年 6
月 22
日
重
大
事
项
12.90
2017
年7
月3
日
13.18 120,000 1,592,348.00 1,548,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额10,000,000.00 元， 于 2017 年7 月3 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金 转入质 押库 的债 券，
按证券 交易 所规 定的 比例 折算成 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 33 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 32,152,091.70 6.52
其中： 股票 32,152,091.70 6.52
2 固定收 益投 资 446,235,350.00 90.52
其中： 债券 446,235,350.00 90.52
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,143,317.44 1.25
7 其他各 项资 产 8,440,534.78 1.71
8 合计 492,971,293.92 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,880,450.00 0.39
C 制造业 22,794,775.50 4.73
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,445,200.00 0.92
J 金融业 - -
K 房地产 业 2,136,000.00 0.44
L 租赁和 商务 服务 业 895,666.20 0.19
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,152,091.70 6.67
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600038 中直股 份 80,000 3,661,600.00 0.76
2 600176 中国巨 石 300,000 3,294,000.00 0.68
3 002013 中航机 电 262,350 2,710,075.50 0.56
4 001979 招商蛇 口 100,000 2,136,000.00 0.44
5 600547 山东黄 金 65,000 1,880,450.00 0.39
6 600845 宝信软 件 110,000 1,853,500.00 0.38
7 600963 岳阳林 纸 240,000 1,807,200.00 0.37
8 600498 烽火通 信 70,000 1,774,500.00 0.37
9 601012 隆基股 份 100,000 1,710,000.00 0.35
10 300098 高新兴 120,000 1,548,000.00 0.32
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 网 站
http://www.phfund.com.cn 的半年度 报告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600038 中直股 份 4,028,584.00 0.82
2 300083 劲胜精 密 3,027,940.00 0.62
3 600176 中国巨 石 2,740,000.00 0.56
4 600547 山东黄 金 2,461,269.00 0.50
5 600963 岳阳林 纸 2,001,599.00 0.41
6 600664 哈药股 份 1,291,500.00 0.26
7 300588 熙菱信 息 1,263,800.00 0.26 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 300083 劲胜精 密 4,102,310.00 0.84
2 002195 二三四 五 3,349,449.00 0.68
3 601628 中国人 寿 2,089,216.00 0.43
4 601998 中信银 行 1,860,300.00 0.38
5 601336 新华保 险 1,353,008.00 0.28
6 001979 招商蛇 口 869,862.00 0.18
7 600498 烽火通 信 755,400.00 0.15
8 300012 华测检 测 521,000.00 0.11
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 16,814,692.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 14,900,545.00
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 47,220,000.00 9.80
其中： 政策 性金 融债 47,220,000.00 9.80
4 企业债 券 137,206,300.00 28.47
5 企业短 期融 资券 130,300,000.00 27.03
6 中期票 据 129,933,000.00 26.96
7 可转债 （可 交换 债） 1,576,050.00 0.33
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 446,235,350.00 92.58
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654092
16 津 城建
MTN003
400,000 38,868,000.00 8.06
2 101456047 14 华电MTN001 300,000 30,792,000.00 6.39
3 101554013 15 神华MTN001 300,000 30,396,000.00 6.31
4 011769013 17 重汽SCP002 300,000 30,078,000.00 6.24
5 101551075 15 光明MTN002 300,000 29,877,000.00 6.20
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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7.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,319.39
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,419,792.97
5 应收申 购款 11,422.42
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,440,534.78
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 002013 中航机 电 2,710,075.50 0.56 重大事 项
2 300098 高新兴 1,548,000.00 0.32 重大事 项
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鹏华
信用
增利
债券A
4,366 84,247.05 315,540,052.39 85.79% 52,282,549.21 14.21%
鹏华
信用
增利
债券B
781 20,964.05 860.59 0.01% 16,372,059.54 99.99%
合计 5,147 74,644.55 315,540,912.98 82.13% 68,654,608.75 17.87%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
鹏华信 用
增利债 券
A
4,001.67 0.00%
鹏华信 用
增利债 券
B
7,849.91 0.05%
合计 11,851.58 0.00%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注：截止本报 告期末， 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 及 本基金的基 金经理未
持有本 基金 份额 。
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
鹏华信 用增 利债
券A
鹏华信 用增 利债
券 B
基金合 同生 效日 （2010 年5 月 31 日 ） 基 金份
额总额
960,810,918.16 1,210,803,974.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 377,138,449.02 17,351,267.96
本报告 期基 金总 申购 份额 12,346,409.36 6,218,101.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 21,662,256.78 7,196,449.70
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 367,822,601.60 16,372,920.13
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
基金管 理人 的重 大人 事变 动：
报告期 内， 经公 司董 事会 审议通 过， 公司 聘任 韩亚 庆先生 担任 公司 副总 经理 。 韩亚 庆先 生 任
职日期 自2017 年3 月22 日起。
本公司 已将 上述 变更 事项 报中国 证券 监督 管理 委员 会深圳 监管 局备 案。
基金托 管人 的重 大人 事变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 基 金托 管 人涉及 托管 业务 机构 及其 高级管 理人 员在 报告 期内 未受到 任何 稽 查
或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
国信证 券 2 31,715,237.00 100.00% 28,902.21 100.00% -
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
（1 ） 基金 管理 人负 责选 择 代理本 基金 证券 买卖 的证 券经营 机构 ， 使 用其 交易 单元作 为基 金的 专用
交易单 元， 选择 的标 准是 ：
1）实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
2）财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
3）经 营行 为规 范， 最近 二 年未发 生重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 处罚 ；
4）内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
5）具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条 件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
6） 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供高质 量的 咨询 服 务 。
（2 ） 选择 交易 单元 的程 序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后，向券 商租用交 易 单元作为基 金专用交
易单元 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国信证 券 - - 801,300,000.00 100.00% - -
鹏华信用增利债券 2017 年半年 度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170630 240,114,454.94 0.00 0.00 240,114,454.94 62.50%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有 风险
基 金 份额 持 有人 持有 的 基金 份 额所 占 比例 过于 集 中时 ， 可能 会 因某 单一 基金份 额 持有 人 大额 赎
回 而 引起 基 金净 值剧 烈 波动 ， 甚至 可 能引 发基 金 流动 性 风险 ， 基金 管理 人可能 无 法及 时 变现 基
金 资 产以 应 对基 金份 额 持有 人 的赎 回 申请 ，基 金 份额 持 有人 可 能无 法及 时赎回 持 有的 全 部基 金
份额。
注：1 、 申购 份额 包含 基金 申购份 额、 基金 转换 入份 额、 场 内买 入份 额、 指 数 分级基 金合 并份 额和
红利再 投；
2、赎 回份 额包 含基 金赎 回 份额、 基金 转换 出份 额、 场内卖 出份 额和 指数 分级 基金拆 分份 额。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
鹏 华基 金管理 有限 公司
2017 年 8 月 28 日
