诺德中小盘混合型证券投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日
诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺德中小盘混合
场内简称 -
基金主代码 570006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月 28日
基金管理人 诺德基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 38,175,737.91份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，
主要投资于具备核心竞争力的高成长型中小市值上市
公司，同时也投资于具有估值优势的非成长型中小市
值公司和大市值上市公司，分享中国经济和资本市场
高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产业
结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司
争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效
控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造超越
业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的
深入研究，寻找具有核心竞争力的成长型中小市值企
业的股票进行投资，同时，鉴于股票市场与生俱来的
波动性和周期性，本基金也会选择具有估值优势的非
成长型中小市值股票和大市值股票进行投资。本基金
将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组
合。
业绩比较基准 中证 700 指数×80%+上证国债指数×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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名称 诺德基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 罗丽娟 王永民
联系电话 021－68879999 010-66594896
电子邮箱 lijuan.luo@nuodefund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-888-0009 95566
传真 021－68877727 010-66594942
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.nuodefund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1 月1 日 - 2017年6月 30 日)
本期已实现收益 -1,985,141.39
本期利润 2,086,767.71
加权平均基金份额本期利润 0.0583
本期基金份额净值增长率 4.29%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.2625
期末基金资产净值 48,197,395.75
期末基金份额净值 1.263
注：1、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的“期末”均指报告期最后一日，无论该日是否为开放日
或交易所的交易日。
3、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4、 本基金合同生效日为2010年6月28日。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.60% 0.65% 4.36% 0.64% 1.24% 0.01%
过去三个月 4.55% 0.72% -1.87% 0.71% 6.42% 0.01%
过去六个月 4.29% 0.69% 0.41% 0.64% 3.88% 0.05%
过去一年 -0.86% 0.75% 2.97% 0.67% -3.83% 0.08%
过去三年 50.11% 2.06% 48.05% 1.61% 2.06% 0.45%
自基金合同
生效起至今
71.92% 1.65% 42.04% 1.37% 29.88% 0.28%
注：本基金的业绩比较基准为中证 700 指数*80%+上证国债指数*20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金成立于2010年 6月28日，图示时间段为 2010年6 月28 日至 2017年6 月 30 日。本诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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基金建仓期间自2010年6月28日至2010年 12 月27 日， 报告期结束资产配置比例符合本基金基
金合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88号文批准设立。公司股东为清华控
股有限公司和宜信惠民投资管理（北京）有限公司，注册地为上海，注册资本为 1 亿元人民币。
截至本报告期末，公司管理了十二只开放式基金：诺德价值优势混合型证券投资基金、诺德主题
灵活配置混合型证券投资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势混合型证券投
资基金、诺德中小盘混合型证券投资基金、诺德优选30混合型证券投资基金、诺德双翼债券型证
券投资基金（LOF） 、诺德周期策略混合型证券投资基金、诺德深证 300 指数分级证券投资基金、
诺德货币市场基金、 诺德天禧债券型证券投资基金和诺德成长精选灵活配置混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
罗世锋
本基金
基金经
理、 诺德
价值优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 诺
德周期
策略混
合型证
券投资
基金基
金经理、
诺德优
选 30 混
合型证
券投资
基金基
金经理、
2015 年 7 月 11
日
2017年4月5日 9
清华大学工商管理学院硕
士。2008年 6月加入诺德
基金管理有限公司，在投
资研究部从事投资管理相
关工作，历任研究员、基
金经理助理职务。现任研
究总监，具有基金从业资
格。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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研究总
监
王赟
本基金
基金经
理
2015 年 8 月 19
日
- 10
英国阿斯顿大学商学院硕
士。2007年 9月加入诺德
基金管理有限公司，在投
资研究部从事投资研究相
关工作，历任研究员及基
金经理助理职务，具有基
金从业资格。
注：任职日期、离任日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任
职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司已经建立了投资决策及交易内控制度， 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，
维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券
时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出
现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交
易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，制定了《诺德
基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》 ， 明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他
日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、界定
标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基
金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交
易，也未发现存在不公平交易的情况。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，大盘指数窄幅区间波动，区间基本收平。其中上证 50 指数表现最为抢眼，
涨幅达到 11.5%，而创业板指数则继续下调，跌幅达到 7.3%。市场对消费成长龙头偏好不减，延
续16年度走势，食品饮料，家电，表现靠前。
本基金秉承一贯的"立足精选业绩确定性较高个股"的投资风格，行业重点落脚在人工智能、
智能制造、卫教文体等新兴成长性行业，金融、地产、建筑等大市值低估值蓝筹板块较少配置。
2017 年市场风格预计仍然以高分红蓝筹股和消费股为主，基金因此也增加了一些龙头企业的配
置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2017年6月30日，本基金份额净值为1.263元，累计净值为1.793 元。本报告期份额
净值增长率为4.29%，同期业绩比较基准增长率为0.41%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在2016年顺利完成GDP6.7%的增长目标后，17年国内经济整体企稳回暖。美国新政府外交外
贸政策的变化，英国脱欧进程的推进，都将影响国内经济和货币政策的制定。我们将经济周期、
政策预期以及外汇走势这三大变量作为考察A 股市场能否走出颓势的核心要素。 随着IPO的恢复，
资本市场秩序将逐步恢复，多层次资本市场建设将持续推进。在 A 股市场去杠杆逐步完成之际，
投资者将关注经济周期、市场估值中枢以及企业核心竞争优势等要素。
2017年全国的经济工作将坚持稳中求进的基调， 确保经济平稳健康发展， 促进经济提质增效，
深化供给侧结构性改革。本基金坚持认为大的经济周期决定未来较长时间内的投资机会依然集中
在稳定成长的消费类行业及国家政策长期重点扶持的新兴产业。一方面是为提高经济增长质量，
提升人民生活水平，持续发力的教育体育，环保及市政建设领域；另一方面是以新能源汽车和智
能制造为代表弯道超车行业，也将在政府的扶持下快速成长，走上健康的高速发展道路。
本基金将维持偏成长的投资风格，着重强化对新兴成长性行业以及重点个股的跟踪力度，以
争取获取长期稳定的超额收益。
诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
为了确保基金估值严格执行新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
更好地保护基金份额持有人的合法权益，基金管理人制定并修订了《诺德基金管理有限公司证券
投资基金估值制度》 （以下简称“估值制度” 。 ）
根据估值制度，基金管理人设立了专门的估值委员会。估值委员会由公司投资研究部总监、
运营总监、清算登记部经理、基金会计主管和法务主管组成，所有相关成员均具备相应的专业胜
任能力和长期相关工作经历。估值委员会主要负责制定基金资产的估值政策和程序，定期评价现
有估值政策和程序的适用性以及保证估值策略和程序的一致性。其中：
基金会计主管主要负责制定新的估值政策、方法和程序，提供相关的会计数据，并具体负责
和会计事务所及基金托管行就估值模型、假设及参数进行沟通，以支持委员会的相关决定；
运营总监及清算登记部经理主要负责监督估值委员会决议有效执行及实施；
投资研究部总监主要负责分析市场情况，并在结合相关行业研究员意见的基础上对具体投资
品种所处的经济环境和相关重大事项进行判断；
法务主管负责审核委员会决议的合法合规性，以及负责具体信息披露工作。
根据估值制度，估值委员会成员中不包括基金经理。本报告期内，上述参与流程各方之间不
存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对诺德中小盘混合型证券投资
基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
资 产：
银行存款 4,449,317.76 4,355,779.06
结算备付金 312,502.00 291,656.49
存出保证金 9,047.27 16,043.80
交易性金融资产 33,953,259.95 36,500,070.85
其中：股票投资 33,953,259.95 36,500,070.85
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 8,500,000.00 -
应收证券清算款 1,704,920.15 4,364,704.51 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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应收利息 -400.54 1,327.89
应收股利 - -
应收申购款 6,316.55 3,723.69
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 48,934,963.14 45,533,306.29
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 656,994.37
应付赎回款 111,409.15 40,388.10
应付管理人报酬 57,988.35 55,520.52
应付托管费 9,664.75 9,253.41
应付销售服务费 - -
应付交易费用 34,377.41 46,532.81
应交税费 12,075.20 12,075.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 512,052.53 1,500,046.46
负债合计 737,567.39 2,320,810.87
所有者权益：
实收基金 38,175,737.91 35,677,709.61
未分配利润 10,021,657.84 7,534,785.81
所有者权益合计 48,197,395.75 43,212,495.42
负债和所有者权益总计 48,934,963.14 45,533,306.29
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.263元，基金份额总额38175737.91份。
6.2 利润表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
本报告期： 2017年1月1日至2017年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2017年 1月 1 日至 2017年 6
月30 日
上年度可比期间
2016 年 1月 1 日至 2016年
6 月 30 日
一、收入 2,705,497.26 -14,276,934.19
1.利息收入 85,128.70 33,528.09
其中：存款利息收入 19,645.43 33,528.09 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 65,483.27 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,453,787.04 -6,090,386.09
其中：股票投资收益 -1,680,339.56 -6,265,232.93
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 226,552.52 174,846.84
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
4,071,909.10 -8,227,090.76
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-”号填列） 2,246.50 7,014.57
减：二、费用 618,729.55 748,215.76
1．管理人报酬 323,654.83 360,258.43
2．托管费 53,942.43 60,043.10
3．销售服务费 - -
4．交易费用 157,626.97 213,020.94
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 83,505.32 114,893.29
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
2,086,767.71 -15,025,149.95
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
2,086,767.71 -15,025,149.95
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺德中小盘混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 35,677,709.61 7,534,785.81 43,212,495.42 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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金净值）
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- 2,086,767.71 2,086,767.71
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
2,498,028.30 400,104.32 2,898,132.62
其中：1.基金申购款 5,827,000.37 1,145,405.18 6,972,405.55
2.基金赎回款 -3,328,972.07 -745,300.86 -4,074,272.93
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
38,175,737.91 10,021,657.84 48,197,395.75
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
39,382,374.88 25,861,091.96 65,243,466.84
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- -15,025,149.95 -15,025,149.95
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,602,073.89 -489,736.44 -2,091,810.33
其中：1.基金申购款 5,176,119.93 1,179,519.73 6,355,639.66
2.基金赎回款 -6,778,193.82 -1,669,256.17 -8,447,449.99
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
37,780,300.99 10,346,205.57 48,126,506.56
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.3 财务报表由下列负责人签署：
______胡志伟______
______胡志伟______
____高奇____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
诺德中小盘混合型证券投资基金(原名为诺德中小盘股票型证券投资基金，以下简称“本基
金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第270号 《关于核准
诺德中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 363,552,185.17
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第 169 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案， 《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》于2010年 6月 28 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 363,570,378.53 份基金份额，其中认购资金利息折合
18,193.36 份基金份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国银行
股份有限公司。
根据2014 年中国证监会令第 104 号《公开募集证券投资基金运作管理办法》 ，诺德中小盘股
票型证券投资基金于2015年8月8日公告后更名为诺德中小盘混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德中小盘混合型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产投资比例占基金资产的 60%-95%；债
券、债券回购、银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产
的5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金将不低
于80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的比例不超过资产的3%。自 2011年7月1
日起，本基金业绩比较基准由原来的“天相中盘指数×40%＋天相小盘指数×40%+上证国债指数
×20%” 变更为“中证 700 指数×80%+上证国债指数×20%”。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会(以下简
称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《诺德中小盘混合型证券投资诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年1月1日至2017年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、
完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期
间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生会计差错更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于2016年5月1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，未发生存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司（“诺德基金”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
清华控股有限公司(“清华控股”) 基金管理人的股东
宜信惠民投资管理（北京）有限公司(“宜
信惠民”)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付 323,654.83 360,258.43 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
的管理费
其中： 支付销售机构的客
户维护费
114,259.84 130,482.47
注：支付基金管理人诺德基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.50% / 当年天数。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
53,942.43 60,043.10
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
不适用。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度可比期末，本基金其他关联方未持有本基金份额。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 4,449,317.76 17,297.12 7,946,875.16 32,202.78 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本报告期及上年度可比期间内，本基金未发生其他需要说明的关联方交易。
6.4.8 期末（ 2017 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300145
中金
环境
2017
年 6 月
28 日
重大
资产
重组
16.92 - - 153,000 1,964,344.28 2,588,760.00 -
600172
黄河
旋风
2017
年 6 月
30 日
重大
事项
8.23
2017
年 7 月
14 日
8.00 54,000 546,036.00 444,420.00 -
300440
运达
科技
2017
年 2 月
20 日
重大
资产
重组
13.12 - - 30,000 519,107.25 393,600.00 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金未从事银行间市场债券正回购交易,无质押债券。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金未从事交易所市场债券正回购交易,无质押债券。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 33,953,259.95 69.38
其中：股票 33,953,259.95 69.38
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 8,500,000.00 17.37
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 4,761,819.76 9.73
7 其他各项资产 1,719,883.43 3.51
8 合计 48,934,963.14 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 1,405,440.00 2.92
C
制造业 21,823,889.95 45.28
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
958,500.00 1.99
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
2,733,780.00 5.67
J
金融业 2,180,050.00 4.52 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
K
房地产业 3,022,200.00 6.27
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 1,124,100.00 2.33
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 705,300.00 1.46
S
综合 - -
合计 33,953,259.95 70.45
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300145 中金环境 153,000 2,588,760.00 5.37
2 002271 东方雨虹 52,000 1,929,200.00 4.00
3 600259 广晟有色 36,000 1,405,440.00 2.92
4 002242 九阳股份 70,000 1,376,900.00 2.86
5 000063 中兴通讯 50,000 1,187,000.00 2.46
6 600584 长电科技 70,000 1,123,500.00 2.33
7 300033 同花顺 18,000 1,119,780.00 2.32
8 600809 山西汾酒 30,000 1,040,700.00 2.16
9 000651 格力电器 25,000 1,029,250.00 2.14
10 600266 北京城建 70,000 1,017,800.00 2.11
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002271 东方雨虹 1,978,526.22 4.58
2 600809 山西汾酒 1,795,844.00 4.16
3 600340 华夏幸福 1,744,822.60 4.04
4 600259 广晟有色 1,672,306.00 3.87
5 601601 中国太保 1,416,700.00 3.28
6 002304 洋河股份 1,373,416.24 3.18
7 002242 九阳股份 1,326,000.00 3.07
8 600584 长电科技 1,282,959.00 2.97
9 300033 同花顺 1,229,591.00 2.85
10 002508 老板电器 1,145,255.50 2.65
11 600266 北京城建 1,124,200.00 2.60
12 300395 菲利华 1,073,277.50 2.48
13 000063 中兴通讯 996,150.00 2.31
14 000970 中科三环 978,990.00 2.27
15 300355 蒙草生态 970,567.00 2.25
16 300335 迪森股份 940,100.00 2.18
17 002460 赣锋锂业 916,937.00 2.12
18 600172 黄河旋风 910,060.00 2.11
19 300136 信维通信 906,350.00 2.10
20 002573 清新环境 887,039.00 2.05
21 300070 碧水源 872,293.00 2.02
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002200 云投生态 2,488,465.00 5.76
2 601601 中国太保 1,655,700.00 3.83
3 002491 通鼎互联 1,650,208.00 3.82
4 600502 安徽水利 1,619,255.00 3.75
5 002036 联创电子 1,589,644.00 3.68
6 600266 北京城建 1,541,700.00 3.57
7 300203 聚光科技 1,482,410.00 3.43 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
8 002094 青岛金王 1,367,484.60 3.16
9 600809 山西汾酒 1,354,830.00 3.14
10 300302 同有科技 1,333,666.26 3.09
11 600340 华夏幸福 1,308,910.00 3.03
12 601898 中煤能源 1,244,500.00 2.88
13 300144 宋城演艺 1,239,050.00 2.87
14 601699 潞安环能 1,153,900.00 2.67
15 600262 北方股份 1,094,018.00 2.53
16 600639 浦东金桥 1,082,000.00 2.50
17 002544 杰赛科技 1,038,590.00 2.40
18 601555 东吴证券 1,032,000.00 2.39
19 300355 蒙草生态 981,312.00 2.27
20 300182 捷成股份 977,600.00 2.26
21 000423 东阿阿胶 975,600.00 2.26
22 300145 中金环境 955,500.00 2.21
23 600717 天津港 882,200.00 2.04
注： “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 48,570,158.68
卖出股票收入（成交）总额 53,508,539.12
注："买入股票成本"、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未参与股指期货交易。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，同花顺
（600315）于 2015 年 8 月 18 日收到中国证监会《调查通知书》 （深证调查通字 15150 号） 。
因公司涉嫌违反证券期货法律法规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决
定对公司进行立案调查。2016 年 11 月 26 日公司收到了中国证监会下发的 [2016]124 号《行
政处罚决定书》 。 《行政处罚决定书》认为，公司开发运营的资产管理系统，包含子账户开立、 提
供委托交易、存储、查询等多种具有证券业务属性的功能。公司明知其客户经 营方式，仍向不具
有经营证券业务资质的客户销售该系统，提供相关服务，并获 取收益的行为违反了《证券法》第
一百二十二条的规定，构成《证券法》第一百 九十七条所述非法经营证券业务的行为。时任公司
副总经理朱志峰为直接负责的主管人员、产品经理郭红波为其他直接责任人员。 根据当事人违法
行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》 第一百九十七条的规定，中国证监会
决定： （一）没收公司违法所得 2,176,997.22 元，并处以 6,530,991.66 元罚款； （二）对朱志
峰给予警告，并处以 10 万元罚款； （三）对郭红波给予警告，并处以 5 万元罚款。对同花顺的
投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,该处罚事项未对同花顺的长
期企业经营和投资价值产生实质性影响。 我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法
律法规和公司制度的规定。
除上述情况外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 9,047.27
2 应收证券清算款 1,704,920.15
3 应收股利 -
4 应收利息 -400.54
5 应收申购款 6,316.55 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,719,883.43
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300145 中金环境 2,588,760.00 5.37 重大资产重组
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,847 13,409.11 5,186,978.61 13.59% 32,988,759.30 86.41%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2010 年 6 月 28 日 ）基金份额总额
363,570,378.53
本报告期期初基金份额总额 35,677,709.61
本报告期基金总申购份额 5,827,000.37
减:本报告期基金总赎回份额 3,328,972.07
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 38,175,737.91
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）担任本基金 2017 年度的基金
审计机构。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已为本基金提供7 年的审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到稽查或处罚
的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
东北证券 1 19,517,048.86 19.12% 18,176.24 19.12% -
东方证券 2 17,058,680.82 16.71% 15,886.70 16.71% -
方正证券 1 16,514,472.34 16.18% 15,379.91 16.18% -
光大证券 1 15,110,745.88 14.80% 14,072.58 14.80% -
招商证券 1 13,014,141.60 12.75% 12,119.99 12.75% -
海通证券 2 8,718,936.30 8.54% 8,119.98 8.54% -
中信证券 2 8,134,219.00 7.97% 7,575.31 7.97% -
国泰君安 2 4,007,403.00 3.93% 3,732.12 3.93% -
东兴证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
太平洋证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - - 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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中投证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家证券公司租用了基金交易单元。
1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研
究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易单元的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
本报告期内基金管理人新租交易单元：太平洋证券股份有限公司，退租交易单元：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - 61,100,000.00 21.69% - -
方正证券 - - - - - -
光大证券 - - 39,500,000.00 14.02% - -
招商证券 - - 62,400,000.00 22.15% - -
海通证券 - - 16,200,000.00 5.75% - -
中信证券 - - 102,500,000.00 36.39% - -
国泰君安 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - - 诺德中小盘混合 2017 年半年度报告摘要
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浙商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
诺德基金管理有限公司
2017 年8月28日
