民生加银现金增利货币市场基金
2017 年半年度报告 摘要
2017年6 月30日
基金管理人：民生加银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日
民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2017年1 月1日起至2017年6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 民生加银现金增利货币市场基金
基金简称 民生加银现金增利货币
基金主代码 690010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 18 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 9,182,927,218.57份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 民生加银现金增利
货币 A
民生加银现金增利
货币B
民生加银现金增
利货币 D
下属分级基金场内简称: - - -
下属分级基金的交易代码： 690010 690210 001240
报告期末下属分级基金的份额总
额
1,836,740,824.74
份
6,737,786,782.81
份
608,399,611.02
份
2.2 基金产品说明
投资目标 在充分控制基金资产风险、保持基金资产流动性的前提下，追求超越业绩
比较基准的投资回报，力争实现基金资产的稳定增值。
投资策略 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、通知
存款、短期融资券、一年以内(含一年)的银行定期存款与大额存单、期限
在一年以内(含一年)的中央银行票据与债券回购、剩余期限在 397天以内
(含 397天)的债券、剩余期限在 397天以内(含 397天)的资产支持证券、
剩余期限在 397天以内(含397天)的中期票据，以及中国证监会和中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险
和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责 姓名 林海 田青 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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人 联系电话 0755-23999888 010-67595096
电子邮箱 linhai@msjyfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-388 010-67595096
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额；
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核
算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
④本基金按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
基金级别
民生加银现金增利货币A
民生加银现金增利货
币B
民生加银现金增
利货币D
3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2017年1月1日
- 2017年6月 30 日 )
报告期( 2017年1月1
日 - 2017年 6月 30
日)
报告期( 2017年1
月 1 日 - 2017年
6月 30 日)
本期已实现收益 31,150,780.99 110,002,865.43 11,413,430.30
本期利润 31,150,780.99 110,002,865.43 11,413,430.30
本期净值收益率 1.7410% 1.8621% 1.7743%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6月 30 日 )
期末基金资产净值 1,836,740,824.74 6,737,786,782.81 608,399,611.02
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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民生加银现金增利货币 A
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3224% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.2114% 0.0007%
过去三个月 0.9218% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.5852% 0.0012%
过去六个月 1.7410% 0.0013% 0.6695% 0.0000% 1.0715% 0.0013%
过去一年 2.9778% 0.0022% 1.3500% 0.0000% 1.6278% 0.0022%
过去三年 10.3925% 0.0035% 4.0537% 0.0000% 6.3388% 0.0035%
自基金合同
生效起至今
17.5483% 0.0035% 6.1249% 0.0000% 11.4234% 0.0035%
民生加银现金增利货币 B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3421% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.2311% 0.0007%
过去三个月 0.9822% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.6456% 0.0012%
过去六个月 1.8621% 0.0013% 0.6695% 0.0000% 1.1926% 0.0013%
过去一年 3.2250% 0.0022% 1.3500% 0.0000% 1.8750% 0.0022%
过去三年 11.1897% 0.0035% 4.0537% 0.0000% 7.1360% 0.0035%
自基金合同
生效起至今
18.8339% 0.0035% 6.1249% 0.0000% 12.7090% 0.0035%
民生加银现金增利货币 D
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.3275% 0.0007% 0.1110% 0.0000% 0.2165% 0.0007%
过去三个月 0.9380% 0.0012% 0.3366% 0.0000% 0.6014% 0.0012%
过去六个月 1.7743% 0.0013% 0.6695% 0.0000% 1.1048% 0.0013%
过去一年 3.0455% 0.0022% 1.3500% 0.0000% 1.6955% 0.0022%
自基金合同
生效起至今
6.7963% 0.0032% 2.9626% 0.0000% 3.8337% 0.0032%
注：业绩比较基准=七天通知存款利率（税后）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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注：本基金合同于2012年12 月 18 日生效，本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6个月。本基
金自 2015 年 4 月 20 日起，增加民生加银现金增利 D 类基金份额类别，增加基金份额类别后，本
基金将分设A 类、B 类、D类三类基金份额。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置
比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇
家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187号文批准，于2008年 11月3日在深圳正式成立，2012年注册资本增加至 3亿元人民
币。
截至2017年6月30日，民生加银基金管理有限公司管理 42只开放式基金：民生加银品牌蓝
筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、
民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生
加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银
平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混
合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券
型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合
型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放
债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资
基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民
生加银新收益债券型证券投资基金、民生加银和鑫债券型证券投资基金、民生加银量化中国灵活
配置混合型证券投资基金、民生加银鑫瑞债券型证券投资基金、民生加银现金添利货币市场基金、
民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫盈债券型证券投资基金、民生加银鑫安
纯债债券型证券投资基金，民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金，民生加银鑫享债券
型证券投资基金，民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金，民生加银腾元宝货币市场基
金，民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生
加银鑫益债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证
港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李文
君
民生加银现金
增利货币、民
生加银家盈理
财7天、民生
加银家盈理财
月度、民生加
银和鑫债券、
民生加银现金
添利货币、民
生加银鑫盈债
券、民生加银
腾元宝货币、
2016年4
月27日
- 10 年
自2007年至2011年在东方基
金管理有限公司交易部担任
交易员职务，自 2011年5月
至2013年8 月在方正富邦基
金管理有限公司交易部担任
交易员职务，自 2013年8月
至2014年3 月在方正富邦基
金管理有限公司投资部担任
基金经理助理一职，自 2014
年3 月至 2016年1月在方正
富邦基金管理有限公司担任
基金经理一职。 2016年 1月加民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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民生加银鑫升
纯债的基金经
理
入民生加银基金管理有限公
司。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原
则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同
日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，宏观经济持续向好，PMI 数据连续 6 个月稳定在枯荣线之上，一季度地产投
资和基建带动了需求、生产双双回升，而二季度消费保持稳定，出口延续改善趋势。货币政策方
面，去杠杆和防止金融泡沫成为上半年政策主要目标，流动性始终处于紧平衡状态。年初以来，
债券市场在国内外多重因素影响下，收益率震荡上行。1 月份债市迎来短期反弹，海外经济暂时
进入数据真空期，美元指数短期回落，美国 10 年期国债收益率降至 2.40%左右，人民币贬值压力
显著缓解。央行继续保持适度从紧的政策取向，采取多种措施保证跨年资金需求，整体流动性较
12月有所好转， 债市出现短期修复性反弹， 短端品种更为明显， 1年期国开债收益率小幅下行 3BP，
收于3.14%。2月央行调高公开市场操作利率，债市急剧调整。公开市场全月净回笼叠加机构普遍
对未来资金面悲观，导致短端利率持续上行，1 年期国开债收益率上行 23BP 到 3.37%。3 月伴随
美联储加息，中国央行再度上调货币市场工具利率。季末因素及 MPA 考核对短端影响较大，1 年
期国开债收益率全月上行 19BP 到 3.56%。二季度债券市场波动较大，3 月份经济数据较好打消了
市场关于经济增速下降的疑虑，同时伴随 4 月份金融监管政策持续出台，导致了债券市场 4、5
月份的持续调整，而 6 月份随着央行货币政策及金融监管政策的缓和，市场配置需求有所回升，
收益率开启一波下行行情。
本报告期内，民生加银现金增利货币基金秉承稳健投资原则，在收益率上行期间维持了短久
期操作，资金到期的再配置为组合提供了较好的回报，同时在季末时点适度拉长组合久期，抓住
资金利率高点进行配置，提高组合的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期民生加银现金增利货币 A 的基金份额净值收益率为 1.7410%，本报告期民生加银现
金增利货币 B 的基金份额净值收益率为 1.8621%，本报告期民生加银现金增利货币 D 的基金份额
净值收益率为1.7743%，同期业绩比较基准收益率为 0.6695%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观经济稳中求进，物价水平趋于下降，货币政策在经济出现明显下滑前讲保
持稳健中性，监管部门加强协调监管以避免政策集中对市场造成冲击，十九大召开在即，市场将
保持平稳运行。考虑到下半年债券市场供给放量，外围市场持续加息等多重因素，债券市场可能民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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无明显的方向性走势。信用债仍面临一定风险，尤其是民企在暴露风险后市场融资困难加剧，信
用利差存在上行风险。
综合来看，对于货币基金而言，保持组合流动性依然首当其冲。投资策略上，本基金将保持
适中的组合期限，如遇市场调整，可酌情提高组合期限，以此增强组合收益。我们将持续跟踪各
方面数据及市场动态，在保证组合流动性、安全性的基础上为持有人创造更高的投资收益。感谢
基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信、稳健、专业、创
新”的原则，力争为基金持有人在保持良好流动性前提下获取较好回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关
规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建
立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括分管运营的公司领导、督察长、投资总
监、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责
人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的公
司领导任估值小组组长。且基金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值
流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。据本基金基金合同中收益分配
有关原则的规定：本基金根据每日基金收益公告，以每万份基金份额收益为基准，为投资人每日
计算收益并分配，按日结转份额，每月集中支付收益。本报告期内本基金应分配利润人民币
152,567,076.72元，报告期内已分配利润人民币 152,567,076.72元。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，民生加银现金增利货币 A实施利润分配的金额为人民币31,150,780.99元。
报告期内，民生加银现金增利货币 B实施利润分配的金额为人民币110,002,865.43 元。
报告期内，民生加银现金增利货币 D实施利润分配的金额为人民币11,413,430.30元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,073,885,403.28 5,052,255,364.49 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 4,405,639,901.44 2,958,862,936.77
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,342,654,551.72 2,958,862,936.77
资产支持证券投资
62,985,349.72 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 1,105,847,738.77 4,083,407,496.11
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 30,478,085.78 31,231,922.96
应收股利
- -
应收申购款
78,399,666.74 159,303,803.27
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
10,694,250,796.01 12,285,061,523.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
1,505,435,827.31 334,629,178.05
应付证券清算款
- -
应付赎回款
39,196.75 5,594.60
应付管理人报酬
2,465,990.78 2,116,497.82
应付托管费
747,269.90 641,363.00
应付销售服务费
581,304.30 509,508.30
应付交易费用 6.4.7.7 108,251.39 127,741.04
应交税费
538,000.00 538,000.00
应付利息
168,150.83 129,979.96
应付利润
1,131,094.93 1,983,606.33
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 108,491.25 209,005.40
负债合计
1,511,323,577.44 340,890,474.50
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 9,182,927,218.57 11,944,171,049.10
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
9,182,927,218.57 11,944,171,049.10
负债和所有者权益总计
10,694,250,796.01 12,285,061,523.60
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额总额9,182,927,218.57 份。其中民生加银现金增
利货币市场基金A类份额净值人民币 1.000元，份额总额 1,836,740,824.74份；民生加银现金增民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 43 页
利货币市场基金B类份额净值人民币 1.000元，份额总额 6,737,786,782.81份；民生加银现金增
利货币市场基金D类份额净值人民币 1.000元，份额总额 608,399,611.02份。
6.2 利润表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1月 1日至
2017 年6 月30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年 6 月 30日
一、收入
179,763,382.21 320,081,183.69
1.利息收入
183,241,713.07 309,171,631.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 83,010,285.66 61,256,852.12
债券利息收入
50,013,079.17 158,179,913.30
资产支持证券利息收入
614,158.73 337,637.68
买入返售金融资产收入
49,604,189.51 89,397,228.89
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,478,330.86 10,909,551.70
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,500,773.92 10,915,318.03
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 22,443.06 -5,766.33
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 - -
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.18 - -
减：二、费用
27,196,305.49 53,787,717.96
1．管理人报酬 6.4.9.2.1 13,801,828.52 32,344,456.72
2．托管费 6.4.9.2.2 4,182,372.28 9,801,350.44
3．销售服务费 6.4.9.2.3 3,109,307.90 3,353,527.75
4．交易费用 6.4.7.19 - -
5．利息支出
5,923,779.10 8,108,417.38
其中：卖出回购金融资产支出
5,923,779.10 8,108,417.38
6．其他费用 6.4.7.20 179,017.69 179,965.67
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
152,567,076.72 266,293,465.73 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 43 页
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
152,567,076.72 266,293,465.73
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银现金增利货币市场基金
本报告期：2017年1月1日 至 2017年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
11,944,171,049.10 - 11,944,171,049.10
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 152,567,076.72 152,567,076.72
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,761,243,830.53 - -2,761,243,830.53
其中：1.基金申购款 40,833,061,025.53 - 40,833,061,025.53
2.基金赎回款 -43,594,304,856.06 - -43,594,304,856.06
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -152,567,076.72 -152,567,076.72
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
9,182,927,218.57 - 9,182,927,218.57
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
22,310,770,841.18 - 22,310,770,841.18
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期净利润）
- 266,293,465.73 266,293,465.73
三、本期基金份额交易 -9,799,626,008.29 - -9,799,626,008.29 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 43 页
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 63,938,166,803.92 - 63,938,166,803.92
2.基金赎回款 -73,737,792,812.21 - -73,737,792,812.21
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -266,293,465.73 -266,293,465.73
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
12,511,144,832.89 - 12,511,144,832.89
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______吴剑飞______
______周吉人______
____洪锐珠____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
民生加银现金增利货币市场基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下
简称“中国证监会”) 《关于核准民生加银现金增利货币市场基金募集的批复》 (证监许可 [2012]
1443号文) 批准，由民生加银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配
套规则和 《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》 发售， 基金合同于2012年 12 月 18 日生效。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 14,452,244,504.19 份基金份额。
本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司
(以下简称“中国建设银行”) 。
根据《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》和《民生加银现金增利货币市场基金招募
说明书》的有关规定，以及基金管理人于 2015 年 4 月 15 日发布的《关于民生加银现金增利货币
市场基金增加D类基金份额并修改基金合同》的公告，本基金分设三类基金份额：A 类基金份额，
B 类基金份额和 D 类基金份额。三类基金份额针对不同级别的基金份额持有人，分设不同的基金
代码，收取不同销售服务费并单独公布每万份基金已实现收益和七日年化收益率。投资人可自行
选择认购、申购的基金份额类别，不同基金份额类别之间不得互相转换，但依据基金合同约定因
认购、申购、赎回、基金转换等交易而发生基金份额自动升级或者降级的除外。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银现金增利货币市场基金基金合同》的民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 43 页
有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金、通知存款、短期
融资券、一年以内 (含一年) 的银行定期存款与大额存单、期限在一年以内 (含一年) 的中央银
行票据与债券回购、 剩余期限在 397天以内 (含 397天) 的债券、 剩余期限在397 天以内 (含 397
天) 的资产支持证券、剩余期限在 397 天以内 (含 397 天) 的中期票据，以及中国证监会、中国
人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。如果法律法规或监管机构以后允许货币市
场基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较
基准为：七天通知存款利率 (税后) 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁
布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3
号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年 11月 16日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017年6
月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会
计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
(1)主要税项说明 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 43 页
根据财税字[1998]55 号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关于证
券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干
优惠政策的通知》 、财税[2016]36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的
通知》 、财税[2017]2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2015] 125 号
文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》 、财税[2017] 56号文《关于资管产品增值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(c)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债
券收入免征增值税。
对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下称资管产品运营业务） ，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，
按照 3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外
的其他增值税应税行为（以下称其他业务） ，按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产
品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用
于简易计税方法。对资管产品在 2018年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因
此，截至2017年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。
(d)
对基金取得的债券的利息收入，发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。
(e)
关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，
暂免征收所得税。
对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由发行债民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 43 页
券的企业向该内地基金分配利息时, 对香港市场投资者按照 7%的税率代扣所得税，并由内地发行
债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所得税和企业
所得税。]
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
活期存款 833,885,403.28
定期存款 4,240,000,000.00
其中：存款期限1-3个月 1,875,000,000.00
存款期限1个月以内 -
存款期限3个月-1年 2,365,000,000.00
其他存款 -
合计： 5,073,885,403.28
注：定期存款期限指定期存单约定的到期期限。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度
债
券
交易所市场 - - - -
银行间市场 4,342,654,551.72 4,348,601,400.00 5,946,848.28 0.0648%
合计 4,342,654,551.72 4,348,601,400.00 5,946,848.28 0.0648%
资产支持证券 62,985,349.72 62,985,349.72 - -
合计 4,405,639,901.44 4,411,586,749.72 5,946,848.28 0.0648%
注：于2017年 6月 30日，本基金交易性金融资产为采用摊余成本法摊余的债券投资成本。本基
金管理人认为本基金债券投资的公允价值与摊余成本间的差异在合理范围内。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 43 页
1.偏离金额=影子定价-摊余成本；
2.偏离度=偏离金额/摊余成本法确定的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 6月 30日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间市场 1,105,847,738.77 -
合计 1,105,847,738.77 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应收活期存款利息 17,692.70
应收定期存款利息 6,679,610.85
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 21,172,761.32
应收买入返售证券利息 2,601,199.65
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 6,821.26
合计 30,478,085.78
注：其他为应收资产支持证券利息。
6.4.7.6 其他资产
注：本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 43 页
2017年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 108,251.39
合计 108,251.39
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 314.11
预提审计费 49,588.57
预提信息披露费 49,588.57
预提银行间账户维护费 9,000.00
合计 108,491.25
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
民生加银现金增利货币 A
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,895,179,655.62 1,895,179,655.62
本期申购 7,271,481,494.49 7,271,481,494.49
本期赎回(以"-"号填列) -7,329,920,325.37 -7,329,920,325.37
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,836,740,824.74 1,836,740,824.74
民生加银现金增利货币 B
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 10,001,246,838.50 10,001,246,838.50
本期申购 27,590,787,292.75 27,590,787,292.75
本期赎回(以"-"号填列) -30,854,247,348.44 -30,854,247,348.44
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 43 页
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 6,737,786,782.81 6,737,786,782.81
金额单位：人民币元
民生加银现金增利货币 D
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 47,744,554.98 47,744,554.98
本期申购 5,970,792,238.29 5,970,792,238.29
本期赎回(以"-"号填列) -5,410,137,182.25 -5,410,137,182.25
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 608,399,611.02 608,399,611.02
注：此处申购含红利再投资、分级调整及转入份额，赎回含分级调整及转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
民生加银现金增利货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 31,150,780.99 - 31,150,780.99
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -31,150,780.99 - -31,150,780.99
本期末 - - -
民生加银现金增利货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 110,002,865.43 - 110,002,865.43
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -110,002,865.43 - -110,002,865.43
本期末 - - - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 43 页
单位：人民币元
民生加银现金增利货币 D
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 11,413,430.30 - 11,413,430.30
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -11,413,430.30 - -11,413,430.30
本期末 - - -
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
活期存款利息收入 73,199.47
定期存款利息收入 82,937,086.19
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 -
合计 83,010,285.66
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金于本期无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
10,835,102,496.62
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
10,767,064,761.72
减：应收利息总额 71,538,508.82
买卖债券差价收入 -3,500,773.92 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 43 页
6.4.7.13.2资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 150,478,448.62
减：卖出资产支持证券成本总额 149,977,556.94
减：应收利息总额 478,448.62
资产支持证券投资收益 22,443.06
6.4.7.14贵金属投资收益
注：本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金于本期无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益
注：本基金于本期无股利收益。
6.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金于本期无公允价值变动收益。
6.4.7.18 其他收入
注：本基金本报告期末无其他收入。
6.4.7.19 交易费用
注：本基金于本期无交易费用。
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 49,588.57
债券账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
银行费用 61,240.55
合计 179,017.69 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 43 页
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
民生加银基金管理有限公司（“民生加银
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行 基金托管人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司（“中国民生
银行”）
基金管理人的中方投资者、基金销售机构
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金在本期及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行过交易。
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 应支付关联方的佣金
注：本基金于本期末及上年度末均无应支付关联方的佣金。
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 6 月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
13,801,828.52 32,344,456.72
其中：支付销售机构的
客户维护费
1,821,612.02 834,030.94
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.33%/当年天数
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至 2017年 6 月
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 43 页
30 日 日
当期发生的基金应支付
的托管费
4,182,372.28 9,801,350.44
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数
6.4.9.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银
现金增利货币
A
民生加银现
金增利货币 B
民生加银现
金增利货币
D
合计
中国建设银行 11,732.78 - - 11,732.78
中国民生银行 2,173,476.01 54,458.45 370,223.58 2,598,158.04
民生加银基金公司 15,462.58 223,406.08 40,443.29 279,311.95
合计 2,200,671.37 277,864.53 410,666.87 2,889,202.77
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
民生加银
现金增利货币
A
民生加银现
金增利货币
B
民生加银现
金增利货币
D
合计
中国建设银行 15,593.71 318.55 - 15,912.26
中国民生银行 2,389,183.07 110,206.51 - 2,499,389.58
民生加银基金公司 13,258.12 761,815.67 16,459.55 791,533.34
合计 2,418,034.90 872,340.73 16,459.55 3,306,835.18
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值一定比例的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。计算公式为：
A类份额：日销售服务费=前一日A类基金份额基金资产净值×0.25%/当年天数
B类份额：日销售服务费=前一日B类基金份额基金资产净值×0.01%/当年天数
D类份额：日销售服务费=前一日D类基金份额基金资产净值×0.185%/当年天数
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年 6月 30日
银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 43 页
易的
各关联方名称
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国建设银行 270,004,351.11 - - - 2,943,930,000.00 615,106.89
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
中国建设银行 229,898,826.17 - - - 12,118,985,600.00 1,210,455.22
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
民生加银现金增利货币 A
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
- - - - -
民生加银现金增利货币 B
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
中国民生银行 - - 7,002,718,311.84 58.6288%
民生加银现金增利货币 D
份额单位：份
关联方名称
本期末
2017年 6月 30日
上年度末
2016年 12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
- - - - -
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 43 页
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年 6月 30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 833,885,403.28 73,199.47 23,323,006.23 51,069.50
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.10 期末（ 2017 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.10.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
1789164
17 惠
益1A1
2017 年
6 月 29
日
2017
年 7 月
3 日
新债未
上市
99.98 99.98 630,000 62,985,349.72 62,985,349.72 -
6.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：于2017年6月30日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币1,505,435,827.31元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
111709250 17 浦发银
行 CD250
2017年7月3日 98.94 2,040,000 201,842,802.25
111799807 17 云南红
塔银行
CD007
2017年7月3日 98.91 1,500,000 148,370,725.57
130212 13 国开12 2017年7月3日 99.98 700,000 69,986,653.71
130234 13 国开34 2017年7月3日 99.40 1,200,000 119,281,555.01
111780267 17 威海商
行 CD029
2017年7月3日 98.89 1,430,000 141,414,972.78
111780282 17 宁波通
商银行
CD093
2017年7月3日 99.67 1,055,000 105,148,074.14 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 43 页
150315 15 进出15 2017年7月3日 99.79 500,000 49,895,482.24
140438 14 农发38 2017年7月3日 100.06 2,440,000 244,137,048.17
111780329 17 海安农
村商业银
行 CD016
2017年7月7日 98.88 1,020,000 100,856,645.93
011751021 17 河钢集
SCP004
2017年7月3日 99.98 120,000 11,997,248.97
011698854 16 兖州煤
业 SCP007
2017年7月3日 99.91 1,000,000 99,906,922.09
111798960 17 龙江银
行 CD130
2017年7月3日 97.82 550,000 53,798,870.87
150417 15 农发17 2017年7月3日 100.00 800,000 79,998,197.95
011751027 17 兖州煤
业 SCP001
2017年7月3日 99.97 30,000 2,998,974.56
150207 15 国开07 2017年7月3日 99.91 1,000,000 99,906,453.15
合计
15,385,000 1,529,540,627.39
-
6.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 4,405,639,901.44 41.20
其中：债券 4,342,654,551.72 40.61
资产支持证券 62,985,349.72 0.59
2 买入返售金融资产 1,105,847,738.77 10.34
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 5,073,885,403.28 47.44
4 其他各项资产 108,877,752.52 1.02
5 合计 10,694,250,796.01 100.00
民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 43 页
7.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 5.17
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,505,435,827.31 16.39
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例
的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
注：本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
98
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 106
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 20
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
注：本基金合同约定： “本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120天”，本基
金本报告期内未发生投资组合平均剩余期限超过 120 天的情况。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30天以内 26.90 16.39
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
2 30天(含) —60天 3.75 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 0.54 - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 43 页
动利率债
3 60天(含) —90天 53.58 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
4 90天(含) —120 天 5.38 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
5 120 天(含) —397 天（含） 25.65 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债
- -
合计 115.27 16.39
7.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
注：本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过 240天的情况。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 663,205,390.23 7.22
其中：政策性金融债 663,205,390.23 7.22
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 319,850,409.56 3.48
6 中期票据 - -
7 同业存单 3,359,598,751.93 36.59
8 其他 - -
9 合计 4,342,654,551.72 47.29
10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 49,895,482.24 0.54
7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明
细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
占基金资产净值
比例（％）
1 111709250 17浦发银 3,000,000 296,827,650.37 3.23 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 43 页
行 CD250
2 111780392 17慈溪农
商银行
CD007
3,000,000 296,671,838.26 3.23
3 140438 14 农发 38 2,440,000 244,137,048.17 2.66
4 111780282 17宁波通
商银行
CD093
2,000,000 199,332,841.98 2.17
5 111796572 17汉口银
行 CD047
2,000,000 199,216,824.55 2.17
6 111719185 17恒丰银
行 CD185
2,000,000 197,904,188.97 2.16
7 111780201 17大连农
商行 CD020
2,000,000 197,784,953.45 2.15
8 111780267 17威海商
行 CD029
2,000,000 197,783,178.71 2.15
9 111799898 17重庆银
行 CD108
1,500,000 148,407,423.67 1.62
10 111780102 17赣州银
行 CD034
1,500,000 148,398,026.52 1.62
7.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0707%
报告期内偏离度的最低值 -0.0118%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0279%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
注：本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
注：本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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比例(%)
1 1789164 17 惠益
1A1
630,000 62,985,349.72 0.69
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金估值采用“摊余成本法” ，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上
市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一
估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价” 。当“摊余成本法”
计算的基金资产净值产生重大偏离，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场
利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情
况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
7.9.2
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 30,478,085.78
4 应收申购款 78,399,666.74
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 108,877,752.52
7.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 43 页
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
民生加银
现金增利
货币 A
83,323 22,043.62 42,786,745.53 2.33% 1,793,954,079.21 97.67%
民生加银
现金增利
货币 B
70 96,254,096.90 6,433,821,365.77 95.49% 303,965,417.04 4.51%
民生加银
现金增利
货币 D
656 927,438.43 591,908,648.21 97.29% 16,490,962.81 2.71%
合计 84,049 109,256.83 7,068,516,759.51 76.97% 2,114,410,459.06 23.03%
注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额） 。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
民生加银现
金增利货币A
847,483.91 0.0461%
民生加银现
金增利货币B
0.00 0.0000%
民生加银现
金增利货币D
3,334,740.35 0.5481%
合计
4,182,224.26 0.0455%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金 民生加银现金增利货 0 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
币A
民生加银现金增利货
币B
0
民生加银现金增利货
币D
>=100
合计 >=100
本基金基金经理持有本开
放式基金
民生加银现金增利货
币A
0
民生加银现金增利货
币B
0
民生加银现金增利货
币D
0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
民生加银现金
增利货币A
民生加银现金
增利货币B
民生加银现
金增利货币 D
基金合同生效日（2012 年 12
月18 日）基金份额总额
1,439,305,374.65 13,012,939,129.54 -
本报告期期初基金份额总额 1,895,179,655.62 10,001,246,838.50 47,744,554.98
本报告期基金总申购份额 7,271,481,494.49 27,590,787,292.75 5,970,792,238.29
减:本报告期基金总赎回份额 7,329,920,325.37 30,854,247,348.44 5,410,137,182.25
本报告期基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列）
- - -
本报告期期末基金份额总额 1,836,740,824.74 6,737,786,782.81 608,399,611.02
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动：2017年3月30 日，民生加银基金管理有限公司聘任张焕南
为董事长，解聘万青元董事长职务。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中国国际金融
股份有限公司
2 - - - - -
方正证券股份
有限公司
1 - - - - -
长江证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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中银国际证券
有限责任公司
2 - - - - -
兴业证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信证券股份
有限公司
1 - - - - -
中信建投证券
股份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
1 - - - - -
中泰证券股份
有限公司
1 - - - - -
西南证券股份
有限公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
国金证券股份
有限公司
2 - - - - -
西藏东方财富
证券股份有限
公司
1 - - - - 本报告期新
增深圳交易
单元
东方证券股份
有限公司
1 - - - - -
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
广发证券股份
有限公司
1 - - - - -
光大证券股份
有限公司
1 - - - - -
英大证券有限
责任公司
1 - - - - -
民生证券股份
有限公司
1 - - - - -
华创证券有限
责任公司
1 - - - - -
国联证券股份
有限公司
1 - - - - -
华泰证券股份
有限公司
2 - - - - -
海通证券股份
有限公司
1 - - - - -
安信证券股份
有限公司
2 - - - - -
东吴证券股份
有限公司
1 - - - - - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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招商证券股份
有限公司
1 - - - - -
申万宏源证券
有限公司
2 - - - - -
川财证券有限
责任公司
1 - - - - -
中国银河证券
股份有限公司
2 - - - - -
东兴证券股份
有限公司
1 - - - - -
国信证券股份
有限公司
1 - - - - -
平安证券有限
责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金融股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股份有
限公司
- - - - - -
长江证券股份有
限公司
- - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
- - - - - -
兴业证券股份有
限公司
- - - - - -
中信证券股份有
限公司
- - - - - -
中信建投证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股份有
限公司
- - - - - - 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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西南证券股份有
限公司
- - - - - -
国金证券股份有
限公司
- - - - - -
西藏东方财富证
券股份有限公司
- - - - - -
东方证券股份有
限公司
- - - - - -
天风证券股份有
限公司
- - - - - -
广发证券股份有
限公司
- - - - - -
光大证券股份有
限公司
- - - - - -
英大证券有限责
任公司
- - - - - -
民生证券股份有
限公司
- - - - - -
华创证券有限责
任公司
- - - - - -
国联证券股份有
限公司
- - - - - -
华泰证券股份有
限公司
- - - - - -
海通证券股份有
限公司
- - - - - -
安信证券股份有
限公司
- - - - - -
东吴证券股份有
限公司
- - - - - -
招商证券股份有
限公司
- - - - - -
申万宏源证券有
限公司
- - - - - -
川财证券有限责
任公司
- - - - - -
中国银河证券股
份有限公司
- - - - - -
东兴证券股份有
限公司
- - - - - -
国信证券股份有
限公司
- - - - - -
平安证券有限责
任公司
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东北证券股份有
限公司
- - - - - -
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，
包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，
具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并
能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商
评价表》 ；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；
ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；
ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面
的测试；
viii通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知
托管行有关席位的具体信息；
ix席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备
工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金本期新增西南证券股份有限公司和西藏东方财富证券股份有限公司的交易单元作为本基
金交易单元。本基金本期取消中国中投证券有限责任公司的交易单元。 民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况
项目 发生日期 偏离度 法定披露报刊 法定披露日期
注：本基金本报告期内无偏离度绝对值超过0.5%的情况。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170105 7,002,718,311.84 2,714,212.66 7,005,432,524.50 - -
2 20170627~20170630 - 2,000,716,591.36 - 2,000,716,591.36 21.79%
个
人
- - - - - - -
产品特有风险
1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比
例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延
期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申
请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收
益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。
民生加银现金增利货币 2017 年半年度报告摘要
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11.2影响投资者决策的其他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年8月28日
