民 生 加 银 新动 力 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资
基金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 包商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 包商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年6 月30 日 止。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 民生加 银新 动力 混合
基金主 代码 001273
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月23 日
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 包商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,423,277,019.52 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 民生加 银新 动力 混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001273 001274
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,423,277,019.52 份 0.00 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 基金 管理 人研究 团队 深入 、 系 统、 科学的 研究 ， 挖 掘具 有 长 期
投资价 值的 标的 构建 投资 组合 ， 在 严格 控制 下行 风 险的前 提下 ， 力争 实现 超 越
业绩比 较基 准的 持续 稳健 收益。
投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 财政政 策、 货币 政策 、 市 场利率 以及 各行 业等 方 面 的
深入 、系 统 、科 学的 研究 ，采 用 “自 上而 下 ”和 “ 自下而 上 ”相 结合 的投 资 策
略， 在 严格 控制 风险 和保 持充足 流动 性的 基础 上， 动态调 整资 产配 置比 例 ， 力
求最大 限度 降低 投资 组合 的波动 性， 力争 获取 持续 稳定的 绝对 收益 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*30%+ 中证全 债指 数收 益率*70%
风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金， 预 期风 险和 预期 收 益高于 债券 型基 金和 货 币 市
场基金 、 但低 于股 票型 基 金， 属于 证券 投资 基金 中 的中高 预期 风险 和中 高预 期
收益基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 民 生 加 银 基 金 管 理 有 限 公
司
包商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海 董雁
联系电 话 0755-23999888 0755-33352056
电子邮 箱 linhai@msjyfund.com.cn dongyanbsb@163.com
客户服 务电 话
400-8888-388 95352
传真 0755-23999800 0755-33352052-2056 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.msjyfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
民生 加银 新动 力混 合 A 民生加 银新 动力 混 合 D
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日-2017
年6 月30 日)
报告期(2017 年1 月1 日 -
2017 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,802,306.08 -
本期利 润 50,877,435.08 -
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0356 -
本期基 金份 额净 值增 长率 3.33% 0.00%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0158 0.0000
期末基 金资 产净 值 1,547,639,488.21 -
期末基 金份 额净 值 1.087 0.000
注：①所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
②本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
③期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润期末余 额和未分 配 利润中已实 现部分的
期末余 额的 孰低 数。 表中 的 “期 末” 均 指报 告期 最 后一日 ， 即6 月30 日 ， 无 论该日 是否 为开 放日
或交易 所的 交易 日。
④本基 金D 类 份额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因 此主 要会 计数 据 和财务 指标 均为 零。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益率 的比 较
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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民生加 银新 动力 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.21% 0.07% 2.33% 0.20% -1.12% -0.13%
过去三 个月 1.30% 0.13% 1.91% 0.20% -0.61% -0.07%
过去六 个月 3.33% 0.12% 3.01% 0.19% 0.32% -0.07%
过去一 年 6.88% 0.19% 4.86% 0.23% 2.02% -0.04%
自基金 合同
生效起 至今
8.70% 0.38% 5.42% 0.23% 3.28% 0.15%
民生加 银新 动力 混 合 D
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.00% 2.33% 0.20% -2.33% -0.20%
过去三 个月 0.00% 0.00% 1.91% 0.20% -1.91% -0.20%
过去六 个月 0.00% 0.00% 3.01% 0.19% -3.01% -0.19%
过去一 年 0.00% 0.00% 4.86% 0.23% -4.86% -0.23%
自基金 合同
生效起 至今
0.00% 0.00% 5.42% 0.23% -5.42% -0.23%
注：① 业绩 比较 基准=沪深 300 指数 收益 率*30%+ 中 证全债 指数 收益 率*70%
②本基 金 于 2016 年 6 月 23 日 正式 由民 生加 银新 动 力灵活 配置 定期 开放 混合 型证券 投资 基金 转型
为民生加银新 动力灵活 配 置混合型证券 投资基金 ， 运作方式由定 期开放申 购 赎回变更为 每日开放
申购赎回，基 金业绩不 受 影响，因此转 型后的基 金 净值表现与转 型前的基 金 净值表现连 续计算，
不分开 列示 。
③本基 金D 类份 额 于2015 年11 月19 日全 部被 持有 人赎回 ， 因此 不计 算过 去 一个月 、 三个 月、 六
个月的 基金 净值 增长 率和 同期业 绩比 较基 准收 益率 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 于2015 年 5 月18 日（ 基金 合同 生 效日） 至本 报告 期末 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
民生加 银基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 公司 ” ） 是 由中国 民生 银行 股份 有限 公司 、 加 拿大 皇
家 银 行 和 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 共 同 发 起 设 立 的 中 外 合 资 基 金 管 理 公 司 。 经 中 国 证 监 会
[2008]1187 号 文批 准， 于2008 年 11 月3 日在 深圳 正式成 立，2012 年注 册资 本增加 至 3 亿元 人民
币。
截至2017 年6 月30 日， 民生加 银基 金管 理有 限公 司管 理 42 只开 放式 基金 ： 民生加 银品 牌 蓝
筹灵活配置混 合型证券 投 资基金、民生 加银增强 收 益债券型证券 投资基金 、 民生加银精 选混合型
证券投 资基 金、 民生 加银 稳健成 长混 合型 证券 投资 基金、 民生 加银 内需 增长 混合型 证 券 投资 基金 、
民生加银景气 行业混合 型 证券投资基金 、民生加 银 中证内地资源 主题指数 型 证券投资基 金、民生
加银信用双利 债券型证 券 投资基金、民 生加银红 利 回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 民生加银民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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平稳增利定期 开放债券 型 证券投资基金 、民生加 银 现金增利货币 市场基金 、 民生加银积 极成长混
合型发 起式 证券 投资 基金 、民生 加银 家盈 理 财 7 天 债券型 证券 投资 基金 、民 生加银 转债 优选 债 券
型证券投资基 金、民生 加 银家盈理财月 度债券型 证 券投资基金、 民生加银 策 略精选灵活 配置混合
型证券投资基 金、民生 加 银岁岁增利定 期开放债 券 型证券投资基 金、民生 加 银平稳添利 定 期开放
债券型证券投 资基金、 民 生加银现金宝 货币市场 基 金、民生加银 城镇化灵 活 配置混合型 证券投资
基金、民生加 银优选股 票 型证券投资基 金、民生 加 银研究精选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新动力 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银新战略灵 活配置混 合 型证券投资 基金、民
生加银新收益 债券型证 券 投资基金、民 生加银和 鑫 债券型证券投 资基金、 民 生加银量化 中国灵活
配置混 合型 证 券 投资 基金 、 民生 加银 鑫瑞 债券 型证 券投资 基金 、 民 生加 银现 金添利 货币 市场 基金 、
民生加银鑫福 灵活配置 混 合型证券投资 基金、民 生 加银鑫盈债券 型证券投 资 基金、民生 加银鑫安
纯债债券型证 券投资基 金 ，民生加银养 老服务灵 活 配置混合型证 券投资基 金 ，民生加银 鑫享债券
型证券投资基 金，民生 加 银前沿科技灵 活配置混 合 型证券投资基 金，民生 加 银腾元宝货 币市场基
金，民生加银 鑫喜灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 民生加银鑫升 纯债债券 型 证券投资基 金、民生
加银鑫益债券 型证券投 资 基金、民生加 银汇鑫一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、民生 加银中证
港股通 高股 息精 选指 数型 证券投 资基 金、 民生 加银 鑫元纯 债债 券型 证券 投资 基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨林耘
民生加
银增强
收益债
券、民
生加银
信用双
利债
券、民
生加银
平稳增
利、民
生加银
转债优
选、民
生加银
平稳添
利债
2016 年6 月23
日
- 23 年
曾任东 方基 金基 金经 理（2008
年-2013 年 ） ， 中国 外贸 信 托高
级投资 经理 、部 门副 总经 理，
泰康人 寿投 资部 高级 投资 经
理， 武 汉融 利期 货首 席交 易 员、
研究部 副经 理。 自 2013 年10
月加盟 民生 加银 基金 管理 有限
公司。 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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券、民
生加银
现金宝
货币、
民生加
银新动
力混
合、民
生加银
新战略
混合、
民生加
银新收
益债券
的基金
经理；
总经理
助理；
固定收
益部总
监
彭云峰
民生加
银转债
优选、
民生加
银新动
力混
合、民
生加银
鑫瑞债
券基金
的基金
经理
2016 年10 月
14 日
- 12 年
北京大 学经 济学 硕士 。 自 2005
年8 月至2006 年5 月在 国 都证
券有限 责任 公司 担任 债券 研究
员兼宏 观研 究员 职务 ， 自 2006
年5 月至2011 年6 月在 鹏 华基
金管理 有限 责任 公司 担任 债券
研究员 、社 保组 合投 资经 理、
债券基 金经 理等 职务 ， 自 2011
年6 月至2016 年6 月在 建 信基
金管理 有限 公司 担任 债券 基金
经理职 务。2016 年8 月 加 入民
生加银 基金 管理 有限 公司 。
注： ①上 述任 职日 期、 离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他相 关法律法 规 、证监会规定 和
基金合同的约 定，本着 诚 实信用、勤勉 尽责的原 则 管理和运用基 金资产， 在 严格控制风 险的前提
下，为基金份 额持有人 谋 求最大利益。 本报告期 内 ，基金运作整 体合法合 规 ，无损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公平交 易制 度，
制度的范围包 括境内上 市 股票、债券的 一级市场 申 购、二级市场 交易等所 有 投资管理活 动，同时
包括授权、研 究分析、 投 资决策、交易 执行、监 控 等投资管理活 动相关的 各 个环节，形 成了有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场内交易 ，公司启 用 了交易系统中 的公平交 易 程序，在指令 分发及指 令 执行阶段，均 由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场外交易 ，公司完 善 银行间市场交 易、交易 所 大宗交易等非 集中竞价 交 易的交易分配 制
度，保证各投 资组合获 得 公平的交易机 会。对于 部 分债券一级市 场申购、 非 公开发行股 票申购等
以公司名义进 行的交易 ， 各投资组合经 理在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和 数量，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告期内， 本基金管 理 人公平交易制 度得到良 好 的贯彻执行， 未发现存 在 违反公平交易 原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 禁止可能导致 不公平交 易 和利益输送的 同
日反向交易。 本报告期 内 ，本基金未发 现可能的 异 常交易情况， 不存在所 有 投资组合参 与的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年上 半年 ， 本 基金 坚 持稳中 求进 的投 资策 略。 在深入 研究 的基 础上 ， 合 理确定 各类 资产
的配置比例， 精选投资 品 种，积极投资 。具体而 言 ，上半年本基 金股票投 资 比例保持在 相对较低
水平，根据市 场情况灵 活 调整，主要投 资银行、 水 电、铁路运输 等价值股 ， 阶段性投资 周期股和
成长股；本基 金债券投 资 比例适中，主 要投资剩 余 期限两年以内 的中高等 级 信用债，少 量投资短
期融资券；本 基金积极 投 资银行存单， 在资金偏 紧 的时间段加大 配置力度 ， 并少量投资 了银行存
款；本 基金 对可 转债 的投 资相对 谨慎 ；本 基金 积极 申购新 股并 及时 卖出 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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截至本 报告 期末 民生 加银 新动力 混合 A 基 金份 额净 值为 1.087 元， 本报 告期 基金份 额净 值 增
长率为 3.33% ；截 至本 报 告期末 民生 加银 新动 力混 合 D 基金 份额 净值为 0.000 元，本 报告 期基 金
份额净 值增 长率 为0.00% ；同期 业绩 比较 基准 收益 率为 3.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
2017 年上 半年 中国 经济 增 速 较高 ， 通 胀处 于较 低水 平。 由 于房 地产 、 基 建等 行业投 资增 速有
望保持，消费 增速相对 平 稳，出口增速 势头较好 ， 货币政策保持 稳健，预 计 下半年经济 增速仍将
保持在相对较 高的水平 ， 通胀水平不高 。下半年 ， 金融去杠杆、 防风险仍 会 继续推进， 但力度和
节奏可 控。
基于以上判断 ，我们对 下 半年股票市场 相对乐观 ， 盈利改善和部 分行业相 对 较低的估值可 以
支撑结构性行 情；我们 对 下半年债券市 场谨慎乐 观 ，债券收益率 可能窄幅 波 动，信用债 比利率债
有更好的投资 机会；可 转 债市场整体估 值偏高， 部 分品种具有较 好投资价 值 ，要深入研 究，把握
投资机 会。
4.6 管理 人对 报告期内基金 估值程序等事项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 及基金合同约 定，本基 金 管理人严格按 照新准则 、 中国证监会相 关
规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金所持有 的 投资品种进行 估值。本 基 金托管人根 据法律法
规要求履行估 值及净值 计 算的复核责任 。其中， 本 基金管理人为 了确保估 值 工作的合规 开展，建
立了负责估值 工作决策 和 执行的专门机 构，组成 人 员包括分管运 营的公司 领 导、督察长 、投资总
监、运营管理 部、交易 部 、研究部、投 资部、固 定 收益部、监察 稽核部、 风 险管理部各 部门负责
人及其指定的 相关人员 。 研究部参加人 员应包含 金 融工程小组及 相关行 业 研 究员。分管 运营的公
司领导任估值 小组组长 。 且基金经理不 参与其管 理 基金的相关估 值业务。 本 报告期内， 参与估值
流程各 方之 间无 重大 利益 冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据《证券投 资基金运 作 管理办法》及 本基金的 基 金合同等规定 ，本基金 本 报告期可不进 行
利润分 配。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金不存 在 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期， 包商 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 91,302,099.31 5,935,199.61
结算备 付金
25,396,872.47 4,894,656.90
存出保 证金
751,882.36 527,842.88 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,653,949,386.12 1,298,316,644.59
其中： 股票 投资
202,375,942.99 154,200,612.66
基金投 资
- -
债券投 资
1,420,994,443.13 1,112,652,031.93
资产支 持证 券投 资
30,579,000.00 31,464,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 50,000,275.00 209,401,154.10
应收证 券清 算款
5,850,113.07 3,104.20
应收利 息 6.4.7.5 26,846,626.10 22,388,019.87
应收股 利
- -
应收申 购款
3,297.01 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,854,100,551.44 1,541,466,622.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
304,692,000.00 30,900,000.00
应付证 券清 算款
- 2,810,016.39
应付赎 回款
- 231,717.86
应付管 理人 报酬
1,135,430.38 1,151,634.60
应付托 管费
189,238.42 191,939.13
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 106,389.12 805,730.99
应交税 费
- -
应付利 息
253,704.56 715.14
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 84,300.75 270,124.63
负债合 计
306,461,063.23 36,361,878.74
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,423,277,019.52 1,431,063,076.84
未分配 利润 6.4.7.10 124,362,468.69 74,041,666.57
所有者 权益 合计
1,547,639,488.21 1,505,104,743.41
负债和 所有 者权 益总 计
1,854,100,551.44 1,541,466,622.15
注：1) 报 告截 止日2017 年6 月 30 日 ， 基 金份 额总 额1,423,277,019.52 份， 其 中民生 加银 新动 力
A 份额 净值1.087 元 ， 份 额总 额 1,423,277,019.52 份； 民 生加 银新 动 力D 份 额净 值 0.000 元 ， 份
额总 额0.00 份。
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 14 页 共 44 页
6.2 利润表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
一、收入
63,228,730.66 -113,767,700.31
1.利息 收入
35,325,487.09 48,553,520.99
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 370,438.46 643,509.25
债券利 息收 入
30,267,734.76 45,374,994.48
资产支 持证 券利 息收 入
823,591.18 1,172,606.20
买入返 售金 融资 产收 入
3,863,722.69 1,362,411.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-21,172,718.29 -37,777,669.51
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 29,208,144.77 -37,130,335.58
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -51,650,914.10 -1,813,559.38
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -19,700.88
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 1,270,051.04 1,185,926.33
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 49,075,129.00 -124,543,551.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18 832.86 -
减： 二、费用
12,351,295.58 20,391,661.42
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 6,814,569.87 12,922,725.41
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,135,761.66 2,153,787.54
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 695,518.49 583,234.77
5．利 息支 出
3,602,497.81 4,553,793.86
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,602,497.81 4,553,793.86
6．其 他费 用 6.4.7.20 102,947.75 178,119.84
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
50,877,435.08 -134,159,361.73
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
50,877,435.08 -134,159,361.73
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 15 页 共 44 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 民生 加银 新动 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,431,063,076.84 74,041,666.57 1,505,104,743.41
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
0.00 50,877,435.08 50,877,435.08
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-7,786,057.32 -556,632.96 -8,342,690.28
其中：1. 基 金申 购款 546,697.78 39,464.19 586,161.97
2. 基金 赎回 款 -8,332,755.10 -596,097.15 -8,928,852.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
0.00 0.00 0.00
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,423,277,019.52 124,362,468.69 1,547,639,488.21
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,155,805,944.80 149,212,410.50 3,305,018,355.30
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净利 润）
- -134,159,361.73 -134,159,361.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,311,987,070.86 16,502,685.58 -1,295,484,385.28
其中：1. 基 金申 购款 3,163.15 20.92 3,184.07
2. 基金 赎回 款 -1,311,990,234.01 16,502,664.66 -1,295,487,569.35 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,843,818,873.94 31,555,734.35 1,875,374,608.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 吴剑 飞______
______ 周 吉人______
____ 洪锐 珠____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
民生加银新动 力灵活配 置 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “本基金 ”)，原 名民 生加银新动 力
灵活配 置定 期开 放混 合型 证券投 资基 金， 系经 中国 证 券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”)
证监许可[2015]679 号 《 关于准予民生 加银新动力 灵活配置定期 开放混合型 证券投资基金 注册的
批复》 的核 准， 由基 金管 理人民 生加 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基 金合 同 于 2015
年 5 月 18 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 5,001,657,547.62 份 基金 份额 ， 其中认 购资 金利 息
折合698,772.28 份 基金 份 额。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存 续 期限 不定 。 本 基 金的基 金管 理人 为民
生加银基金管 理有限公 司 ，注册登记机 构为民生 加 银基金管理有 限公司， 基 金托管人为 包商银行
股份有 限公 司( 以下 简称 “ 包商银 行”) 。
根据民 生加 银基 金管 理有 限公 司 2016 年 5 月 24 日 发布的 《民 生加 银基 金管 理有限 公司 关 于
民生加银新动 力灵活配 置 定期开放混合 型证券投 资 基金基金份额 持有人大 会 表决结果暨 决议生效
的公告 》 ， 大会 审议 通过 了 《关于 民生 加银 新动 力灵 活配置 定期 开放 混合 型证 券投资 基金 转型 有关
事项的 议案 》 ， 并经 中国 证 监会证 监许 可[2016]693 号 《关 于准 予民 生加 银新 动力灵 活配 置定 期开
放混合型证券 投资基金 变 更注册的批复 》核准， 准 予民生加银新 动力灵活 配 置定期开放 混合型证
券投资 基金 变更 注册 为民 生加银 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金。 经与 基 金托管 人协 商一 致，
基金管理人 将《民生 加银 新动力灵活 配置定期 开放 混合型证券 投资基金 基金 合同》 、 《民生 加银新
动力灵活配置 定期开放 混 合型证券投资 基金托管 协 议》修订为《 民生加银 新 动力灵活配 置混合型
证券投 资基 金基 金合 同》 、 《民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ， 并据 此拟 定民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 17 页 共 44 页
了《民 生加 银新 动力 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 ， 修订 和更 新 后的文 件 于 2016 年
6 月 23 日 生效 ， 原 基金 合 同自该 日起 失效 。 本 基金 转型后 ， 运 作方 式由 定期 开放申 购赎 回变 更为
每日开 放申 购赎 回。
本基金根据申 购费、销 售 服务费收取方 式的不同 ， 将基金份额分 为不同的 类 别。在投资者 申
购时收取前端 申购费但 不 从本类别基金 资产中计 提 销售服务费的 ，称为民 生 加银新动力 A；不收
取申购 费 ， 而 从本 类别 基 金资产 中计 提销 售服 务费 的， 称为 民生 加银 新动 力D 。 民 生加 银新 动力A
和民生 加银 新动 力 D 的基 金份额 分别 设置 代码 ，分 别计算 和公 告基 金份 额净 值和基 金份 额累 计 净
值。 投资 者可 自行 选择 认 购、 申购 的基 金份 额类 别 。 本 基金 不同 基金 份额 类别 之间 不得 互相 转换 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 含中 小板 、
创业板及其 他经中国 证监 会核准上市 的股票等) ，债 券(含国债、 金融债、 企业 债、公司债 、地方
政府债 、 次 级债、 可转 换 债券、 分离 交易 可转 债、 央行票 据、 中期 票据、 短 期融资 券( 含超 短期 融
资券) 、中小 企业私募 债券 、并购重组 私募债及 其他 经中国证监 会允许投 资的 债券等)、资 产支持
证券 、 债 券回 购 、 质 押及 买 断式回 购 、 银 行存 款等 固 定收益 类资 产以 及现 金 ， 衍生工 具( 股指 期货、
国债期 货、 权证 及其 他经 中 国证监 会允 许投 资的 衍生 工具等)以及 法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金
投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会的相 关规 定)。基金的 投资组合 比例 为：本基金 的股票
资产投资比例 为 0% —95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除金融工 具所需缴 纳 的交易保证金 后，现
金或到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许 基
金投资 其他 品种 ，基 金管 理人在 履行 适当 程序 后， 可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指数 收益 率 × 3 0%+ 中 证全 债指 数收 益率 × 70% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会 计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近 一 期年度会 计 报表所采用的 会
计政策 、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券( 股票) 交易 印花 税税 率为 1‰ ， 由出 让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、企业 所得 税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金( 封闭式证 券 投资基金，开 放式证券 投 资基金)管理人 运用基金 买 卖股票、债 券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业 税改为缴 纳增 值税。对证 券投资基金(封 闭式证券投 资基金， 开放 式证券投资 基金)管
理人运用基金 买卖股票 、 债券的转让收 入免征增 值 税；国债、地 方政府债 利 息收入以及 金融同业
往来利息收入 免征增值 税 ；存款利息收 入不征收 增 值税。金融机 构开展的 质 押式和买断 式买入返
售金融商品业 务、同业 存 款、同业存单 以及持有 金 融债券取得的 利息收入 属 于金融同业 往来利息
收入。
资管产 品运 营过 程中 发生 的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人， 并 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 （以下 称资 管产 品 运
营业务） ，暂适 用简易计 税 方法，按 照 3%的征收 率缴 纳增值税。管 理人应分 别 核算资管产 品运营
业务和其他业 务的销售 额 和增值税应纳 税额。未 分 别核算的，资 管产品运 营 业务不得适 用于简易
计税方 法。 对资 管产 品在2018 年1 月1 日 前运 营过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税的，
不再缴 纳； 已缴 纳增 值税 的，已 纳税 额从 资管 产品 管理人 以后 月份 的增 值税 应纳税 额中 抵减 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投 资基 金从 上市 公司 分配取 得的 股息 红利 所得 ，持股 期限 在 1
个月以 内( 含 1 个月) 的， 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额 ；持 股期 限 在 1 个 月以 上至 1
年( 含1 年) 的 ， 暂 减按50% 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂减 按25% 计入 应纳 税所 得
额； 上 述所 得统一 适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 自 2015 年9 月8 日 起， 持 股期限 超 过 1 年 的，
股息红 利所 得暂 免征 收个 人所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存 款 1,302,099.31
定期存 款 90,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月-1 年 90,000,000.00
其他存 款 -
合计： 91,302,099.31
6.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 181,429,521.85 202,375,942.99 20,946,421.14
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 612,292,829.85 611,949,443.13 -343,386.72
银行间 市场 808,091,202.52 809,045,000.00 953,797.48
合计 1,420,384,032.37 1,420,994,443.13 610,410.76 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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资产支 持证 券 29,970,000.00 30,579,000.00 609,000.00
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,631,783,554.22 1,653,949,386.12 22,165,831.90
6.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金 于本 期末 未持 有衍 生金融 资产/负 债。
6.4.7.4 买 入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
银行间 市场 50,000,275.00 -
交易所 市场 - -
合计 50,000,275.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金 于本 期末 无买 断式 逆回购 交易 中取 得的 债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 2,382.99
应收定 期存 款利 息 133,194.50
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 11,428.60
应收债 券利 息 26,649,794.39
应收买 入返 售证 券利 息 31,306.40
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 18,519.22
合计 26,846,626.10
注：其他包括应 收资产支 持证券利息人民 币 18,180.82 元及应收 结算保证金 利息人民币 338.40民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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元。
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 未持 有其 他资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 104,508.19
银行间 市场 应付 交易 费用 1,880.93
合计 106,389.12
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 84,300.75
合计 84,300.75
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,431,063,076.84 1,431,063,076.84
本期申 购 546,697.78 546,697.78
本期赎 回( 以"-" 号填列) -8,332,755.10 -8,332,755.10
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,423,277,019.52 1,423,277,019.52
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 23 页 共 44 页
民生加 银新 动力 混 合 D
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 - -
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
民生加 银新 动力 混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 20,831,327.92 53,210,338.65 74,041,666.57
本期利 润 1,802,306.08 49,075,129.00 50,877,435.08
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-191,495.10 -365,137.86 -556,632.96
其中： 基金 申购 款 10,022.78 29,441.41 39,464.19
基金赎 回款 -201,517.88 -394,579.27 -596,097.15
本期已 分配 利润 - - -
本期末 22,442,138.90 101,920,329.79 124,362,468.69
民生加 银新 动力 混 合 D
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 - - -
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 - - -
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目 本期 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 24 页 共 44 页
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 69,872.36
定期存 款利 息收 入 207,222.27
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 87,187.55
其他 6,156.28
合计 370,438.46
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收 益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 262,619,257.42
减：卖 出股 票成 本总 额 233,411,112.65
买卖股 票差 价收 入 29,208,144.77
6.4.7.13 债 券 投资 收益
6.4.7.13.2 债 券 投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
1,428,060,509.70
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
1,456,403,268.45
减：应 收利 息总 额 23,308,155.35
买卖债 券差 价收 入 -51,650,914.10
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 于本 期无 资产 支持 证券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金 属投 资收益
本基金 于本 期无 贵金 属投 资收益 。
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 25 页 共 44 页
6.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金 于本 期无 衍生 金融 工具收 益。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,270,051.04
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,270,051.04
6.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 49,075,129.00
—— 股 票投 资 13,331,527.01
—— 债 券投 资 36,628,601.99
—— 资 产支 持证 券投 资 -885,000.00
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 49,075,129.00
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
基金赎 回费 收入 821.56
基金转 换费 收入 11.30
合计 832.86 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 26 页 共 44 页
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
694,743.49
银行间 市场 交易 费用 775.00
合计
695,518.49
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 600.00
债券帐 户维 护费 18,000.00
银行费 用 47.00
合计 102,947.75
6.4.7.21 分 部报 告
截至本报告期 末，本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务，因此 ， 无需作披露的 分
部报告 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.8.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
民生加 银基 金管 理有 限公 司 (“ 民生 加银
基金公 司”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
包商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 27 页 共 44 页
6.4.9 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.9.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,814,569.87 12,922,725.41
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
50,600.52 119,105.10
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.90% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .90% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于2017 年6 月30 日的 应付基 金管 理费 为人 民 币1,135,430.38 元(2016 年12 月 31 日 ： 人 民币
1,151,634.60 元)。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人 民 币元 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 28 页 共 44 页
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,135,761.66 2,153,787.54
注：1) 基金托 管费每日 计 提，按月支付 。基金托 管 费按前一日的 基金资产 净 值的 0.15% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .15% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)于 2017 年 6 月 30 日 的 应付基 金托 管费 为人 民 币 189,238.42 元(2016 年 12 月 31 日： 人民 币
191,939.13 元) 。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
1) 民生 加银 新动 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金A 类份额 不收 取销 售服 务费 ，D 类 基金 份额 销 售
服务费 年费 率 为0.45% 。 本基 金 D 类 基金 份额 销售 服务费 计提 的计 算方 法如 下：
H=E×0 .45% / 当 年天 数
H 为 D 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 D 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
2)本基 金于 本期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的销 售服 务费 。
6.4.9.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出
包商银行 - - - - 45,980,000.00 3,859.18
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收 入 交易金 额 利息支 出 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 29 页 共 44 页
包商银行 - - - - 180,058,000.00 70,823.42
6.4.9.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.9.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
基金管 理人 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方投 资本 基金 的情况 。
6.4.9.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
包商银行 91,302,099.31 277,094.63 1,567,033.40 551,683.79
注：1) 本基 金的 活期 银行 存款由 基金 托管 人包 商银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
2)本基 金本 期末 存放 包商 银行的 定期 存款 余额 为人 民币 90,000,000.00 元（ 上年度 可比 期间 末 ：
无） ， 于本 期由 包商 银行 保 管的定 期存 款产 生的 利息 收入为 人民 币 207,222.27 元（上 年度 可比 期
间：无 ） 。
6.4.9.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 需要 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.10 期 末（2017 年 6 月30 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
6.4.10.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002821
凯莱
英
2016 年
11 月 11
2017 年
11 月
新股锁
定
15.27 72.97 42,818 653,616.77 3,124,429.46 - 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 30 页 共 44 页
日 20 日
603660
苏州
科达
2016 年
11 月 21
日
2017 年
12 月 1
日
新股锁
定
8.03 40.95 26,007 208,836.21 1,064,986.65 -
603823
百合
花
2016 年
12 月9 日
2017 年
12 月
20 日
新股锁
定
10.60 21.18 36,764 389,698.40 778,661.52 -
002860
星帅
尔
2017 年 3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股锁
定
19.81 48.90 7,980 158,083.80 390,222.00 -
300672
国科
微
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 12
日
新股未
上市
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
300670
大烨
智能
2017 年 6
月26 日
2017 年
7 月 3
日
新股未
上市
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
603305
旭升
股份
2017 年 6
月30 日
2017 年
7 月 10
日
新股未
上市
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
002882
金龙
羽
2017 年 6
月15 日
2017 年
7 月 17
日
新股未
上市
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
002879
长缆
科技
2017 年 6
月 5 日
2017 年
7 月 7
日
新股未
上市
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
603617
君禾
股份
2017 年 6
月23 日
2017 年
7 月 3
日
新股未
上市
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
300671
富满
电子
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股未
上市
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603331
百达
精工
2017 年 6
月27 日
2017 年
7 月 5
日
新股未
上市
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
6.4.10.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600795 国电 2017 年 重大 3.60 - - 444,000 1,384,021.09 1,598,400.00 - 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 31 页 共 44 页
电力 6 月 5
日
事项
6.4.10.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.10.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 中作 为抵 押
的债券 。
6.4.10.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币304,692,000.00 元 ， 于2017 年 7 月 3 日至 2017 年 8 月 29 日 （ 先后 ） 到期。
该类交易要求本基 金在回 购期内持有的证券 交易所 交易的债券和/ 或 在新 质 押式 回 购 下 转 入 质押
库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
6.4.11 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.14.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项 类投 资以 及其 他金 融负债 ，因 剩余 期限 不长 ，公允 价值 与账 面价 值相 若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2017 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 200,671,171.29 元，划分为第二层次的余额为人民币
1,453,278,214.83 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 32 页 共 44 页
元， 无划 分为 第三 层次 的 余额 。 于2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变
动计入 当期 损益 的金 融资 产中划 分为 第一 层 次 的余 额为人 民 币 153,509,268.06 元， 划分 为第 二层
次的余 额为 人民 币1,144,807,376.53 元 ，无 划分 为 第三层 次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有 公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 ，本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 202,375,942.99 10.92
其中： 股票 202,375,942.99 10.92
2 固定收 益投 资 1,451,573,443.13 78.29
其中： 债券 1,420,994,443.13 76.64
资产 支持 证券 30,579,000.00 1.65
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 50,000,275.00 2.70
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 116,698,971.78 6.29
7 其他各 项资 产 33,451,918.54 1.80
8 合计 1,854,100,551.44 100.00 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 33 页 共 44 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 1,550,695.00 0.10
C
制造业 20,602,299.83 1.33
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
53,231,448.33 3.44
E
建筑业 12,448,959.80 0.80
F
批发和 零售 业 10,845,566.32 0.70
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 535,362.43 0.03
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
7,639.62 0.00
J
金融业 73,674,171.66 4.76
K
房地产 业 12,808,176.00 0.83
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,031,832.00 0.65
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 6,639,792.00 0.43
S
综合 - -
合计 202,375,942.99 13.08
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 34 页 共 44 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 2,527,800 38,877,564.00 2.51
2 601398 工商银 行 5,850,000 30,712,500.00 1.98
3 000001 平安银 行 2,354,194 22,105,881.66 1.43
4 601988 中国银 行 5,636,700 20,855,790.00 1.35
5 600170 上海建 工 3,258,890 12,448,959.80 0.80
6 000402 金 融 街 943,850 11,061,922.00 0.71
7 601607 上海医 药 375,539 10,845,566.32 0.70
8 000069 华侨城 Ａ 997,200 10,031,832.00 0.65
9 000027 深圳能 源 1,129,729 7,603,076.17 0.49
10 002152 广电运 通 827,100 6,873,201.00 0.44
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600900 长江电 力 37,361,917.00 2.48
2 600028 中国石 化 31,755,334.00 2.11
3 000001 平安银 行 25,911,699.00 1.72
4 601988 中国银 行 20,692,889.00 1.37
5 000776 广发证 券 15,188,043.00 1.01
6 601006 大秦铁 路 12,666,312.00 0.84
7 000402 金 融 街 11,535,422.45 0.77
8 601928 凤凰传 媒 9,037,667.00 0.60
9 000709 河钢股 份 8,480,120.34 0.56
10 000540 中天金 融 7,928,925.00 0.53
11 600642 申能股 份 7,760,214.14 0.52
12 002152 广电运 通 6,860,816.00 0.46 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 35 页 共 44 页
13 600835 上海机 电 6,362,838.75 0.42
14 600170 上海建 工 5,773,633.00 0.38
15 600755 厦门国 贸 5,582,107.22 0.37
16 000807 云铝股 份 5,328,078.00 0.35
17 601088 中国神 华 4,550,822.00 0.30
18 601607 上海医 药 4,540,818.15 0.30
19 601318 中国平 安 4,354,827.00 0.29
20 000883 湖北能 源 4,282,266.08 0.28
注：“本期累 计买入金 额 ”均按买入成 交金额（ 成 交单价乘以成 交数量） 填 列，不考虑 相关交易
费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 54,697,414.62 3.63
2 000709 河钢股 份 42,391,433.04 2.82
3 600028 中国石 化 28,752,463.00 1.91
4 000776 广发证 券 15,434,194.00 1.03
5 000001 平安银 行 11,759,806.92 0.78
6 600795 国电电 力 10,810,460.00 0.72
7 600900 长江电 力 8,276,600.00 0.55
8 600642 申能股 份 7,735,660.59 0.51
9 000540 中天金 融 7,384,882.00 0.49
10 601000 唐山港 6,833,800.00 0.45
11 600835 上海机 电 6,557,194.25 0.44
12 000027 深圳能 源 6,376,000.00 0.42
13 600170 上海建 工 6,319,200.00 0.42
14 600755 厦门国 贸 6,072,195.85 0.40
15 000807 云铝股 份 5,399,275.00 0.36
16 601088 中国神 华 5,268,453.00 0.35
17 601318 中国平 安 4,388,455.00 0.29
18 300133 华策影 视 3,139,305.00 0.21
19 601928 凤凰传 媒 3,119,590.00 0.21
20 000069 华侨城 Ａ 1,936,000.00 0.13
注： “本 期累 计卖 出金 额” 均按卖 出成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易费
用。 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 36 页 共 44 页
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 268,254,915.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 262,619,257.42
注：“ 买入 股票 成本 ”、 “卖出 股票 收入 ”均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 6,278,018.40 0.41
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,025,000.00 3.23
其中： 政策 性金 融债 50,025,000.00 3.23
4 企业债 券 642,343,424.73 41.50
5 企业短 期融 资券 60,237,000.00 3.89
6 中期票 据 50,012,000.00 3.23
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 612,099,000.00 39.55
9 其他 - -
10 合计 1,420,994,443.13 91.82
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122433 15 融创 02 700,000 71,456,000.00 4.62
2 122396 15 时 代债 571,120 58,254,240.00 3.76
3 136057 15 华发 01 530,010 52,783,695.90 3.41
4 112257 15 荣盛 02 510,000 50,586,900.00 3.27
5 120233 12 国开 33 500,000 50,025,000.00 3.23
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 1589230 15 建元 1A3 300,000 30,579,000.00 1.98
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前五名权 证投资明
细
：本基 金本 报告 期末 未持 有权证 。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将根据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，本着谨慎原 则，参与 股 指期货的投资 ，
有选择地投资 于股指期 货 。套期保值将 主要采用 流 动性好、交易 活跃的期 货 合约。本基 金在进行
股指期货投资 时，将通 过 对证券市场和 期货市场 运 行趋势的研究 ，并结合 股 指期货的定 价模型寻
求其合理的估 值水平。 本 基金管理人将 充分考虑 股 指期货的收益 性、流动 性 及风险特征 ，通过资
产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 38 页 共 44 页
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末 其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 751,882.36
2 应收证 券清 算款 5,850,113.07
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,846,626.10
5 应收申 购款 3,297.01
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,451,918.54
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 39 页 共 44 页
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
民生
加银
新动
力混
合 A
373 3,815,756.08 1,400,388,388.89 98.39% 22,888,630.63 1.61%
民生
加银
新动
力混
合 D
- - - - - -
合计 373 3,815,756.08 1,400,388,388.89 98.39% 22,888,630.63 1.61%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
民生加 银
新动力 混
合A
38,353.07 0.0027%
民生加 银
新动力 混
合D
0.00 0.0000%
合计
38,353.07 0.0027%
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
第 40 页 共 44 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
民生加 银新 动力 混合
A
0
民生加 银新 动力 混合
D
0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
民生加 银新 动力 混合
A
0
民生加 银新 动力 混合
D
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银新 动力
混合A
民生加 银新 动力
混合 D
原基金 合同 生效 日 （2015 年5 月18 日） 基金
份额总 额
4,756,771,547.62 244,886,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,431,063,076.84 -
本报告 期基 金总 申购 份额 546,697.78 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 8,332,755.10 -
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,423,277,019.52 -
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
2017 年 3 月30 日， 民生 加 银基金 管理 有限 公司 聘任 张焕南 为董 事长 ， 解聘万 青 元董事 长职 务 。
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务没 有发生 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期本 基金 所聘 用的 会计师 事务 所未 发生 改变 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
兴业证券股份
有限公司
2 520,547,613.02 98.92% 376,666.19 98.94% -
中泰证券股份
有限公司
1 5,660,245.80 1.08% 4,026.20 1.06% 新增
广发证券股份
有限公司
2 - - - - 新增
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证券股份
有限公司
772,220,274.28 99.26% 15,295,944,000.00 95.88% - -
中泰证券股份
有限公司
5,762,610.55 0.74% 657,865,000.00 4.12% - -
广发证券股份
有限公司
- - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
ⅱ研究实力较 强，有固 定 的研究机构和 专门的研 究 人员，能及时 为基金提 供 高质量的资 讯服务，
包括宏观经济 报告、行 业 报告、市场分 析、个股 分 析报告、市场 数据统计 及 其它专门报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营行为规 范，内部 管 理规范、严格 ，具备健 全 的内部控制制 度，并能 满 足基金运作 高度保密
的要求 ；
ⅴ具备基金运 作所需的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理基金进 行 证券交易的 要求，并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研能力打 分：由投 资 、研究、交易 部相关人 员 对券商投研及 综合能力 进 行打分，填 写《券商
评价表 》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交 易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通测 试：信息 技术 部接到交易部 通知后， 将 联络券商技术 人员对租 用 席位进行连通 等方面
的测试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技 术部测 试通 过后 ， 应 及时 通知投 资部 、 交 易部 及运 营部， 由运 营部 通知
托管行 有关 席位 的具 体信 息； 民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ， 投 资部 、 交 易部 、 运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备
工作。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③根据以上标 准，本基 金 本期新增中泰 证券股份 有 限公司 和广发 证券股份 有 限公司的交 易单元作
为本基 金交 易单 元。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎
回
份
额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101~20170630 1,400,388,388.89 - - 1,400,388,388.89 98.39%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金的 特有风 险
1 、大额赎 回风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面 临大额 赎
回的情况 ，可能 导致：
（1）基金在短时间内无 法变现足够的资产予以应 对，可能会产生基金仓位 调整困难，导致流动
性风险 ； 如果 持有基 金份 额比例达 到或超 过基金 份 额总额的20%的 单一投 资 者大额赎 回引发 巨额
赎回， 基金管 理人可 能根 据 《基 金合同 》 的 约定决 定部分延 期赎回 ， 如 果连 续 2 个开 放日以 上 （ 含
本数） 发 生巨额 赎回， 基 金管理人 可能根 据 《基 金 合同》 的 约定暂 停接受 基 金的赎回 申请， 对剩
余投资者 的赎回 办理造 成 影响 ；
（2）基金管理人被迫抛 售证券以应付基金赎回的 现金需要，则可能使基金 资产净值受到不利影
响，影响 基金的 投资运 作 和收益水 平；
（3）因基 金净值 精度计 算 问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（4）基金资产规模过小 ，可能导致部分投资受限 而不能实现基金合同约定 的投资目的及投资策
略；
（5）大额赎回导致基金 资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将根据 基金合同的约定面临
合同终止 清算、 转型等 风 险。
2 、大额 申购风 险
若投资者 大额申 购，基 金 所投资的 标的资 产未及 时 准备，导 致净值 涨幅可 能 会因此降 低。
民生加银新动力混合 2017 年半 年度报告摘要
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11.2 影响投 资者决策的其 他重要信息
无。
民生加银基金管理有限公司
2017 年8 月28 日
