摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资
基金
2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩量化配置混合
基金主代码 233015
交易代码 233015
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 12月 11 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,049,419,365.82份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过数量化模型，优化资产配置权重，力争在降低组合风险的同
时，获得超越比较基准的超额收益。
投资策略
1、资产配置策略
资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合定性分析和定
量分析，确定中长期的资产配置方案。
2、行业配置策略
本基金通过量化方法分析各个行业的股价表现与宏观经济、产业链指标
之间的关系，并结合各行业的估值水平、一致预期、盈利水平、动量反
转等指标，获得各行业的预期收益率，并运用BL模型对行业配置权重进
行优化。
3、股票配置策略
在行业内选股策略上，本基金采用量化模型的方法进行选股。量化选股
模型包括但不限于以下两种：一种是持有行业内若干权重股，并优化其
在基金中的权重以拟合行业平均收益；另一种是通过量化多因子选股模
型挑选优势个股。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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业绩比较基准 沪深 300指数收益率×80%+标普中国债券指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债
券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高
收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
摩根士丹利华鑫基金管理
有限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 李锦 林葛
联系电话 (0755) 88318883 (010) 66060069
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-8888-668 95599
传真 (0755) 82990384 (010) 68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1号嘉里建
设广场第二座第17层
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 32,324,235.14
本期利润 42,652,147.12
加权平均基金份额本期利润 0.0482
本期基金份额净值增长率 1.49%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.3466
期末基金资产净值 1,711,987,515.84
期末基金份额净值 1.631
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.69% 0.48% 4.19% 0.54% -0.50% -0.06%
过去三个月 -1.91% 0.59% 4.87% 0.50% -6.78% 0.09%
过去六个月 1.49% 0.54% 8.45% 0.46% -6.96% 0.08% 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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过去一年 6.01% 0.63% 12.91% 0.54% -6.90% 0.09%
过去三年 88.67% 1.66% 59.29% 1.41% 29.38% 0.25%
自基金合同
生效起至今
104.71% 1.46% 55.88% 1.30% 48.83% 0.16%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2017 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金。同
时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴国雄
基金经
理
2016年6月3日 - 10
金融风险管理师（FRM ），
香港科技大学金融数学与
统计专业硕士，曾任职于大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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安信证券股份有限公司风
险管理部。2013年5 月加
入本公司，历任风险管理
部风险管理经理、数量化
投资部基金经理助理、数
量化投资部投资经理。
2016年6月起任本基金基
金经理，2016年 7月起任
摩根士丹利华鑫深证 300
指数增强型证券投资基金
基金经理，2017年1 月起
任摩根士丹利华鑫睿成中
小盘弹性股票型证券投资
基金基金经理，2017年 4
月起担任摩根士丹利华鑫
睿成大盘弹性股票型证券
投资基金基金经理。
夏青
数量化
投资部
总监
2017年6月15
日
- 11
美国马里兰大学金融数学
博士。曾担任美国摩根士
丹利机构证券部副总裁，
美国芝加哥交易对冲基金
投资经理，美国斯考特交
易对冲基金投资经理，万
向资源有限公司量化投资
部总经理，东吴证券股份
有限公司投资总部董事总
经理。2016 年7月加入本
公司，现任数量化投资部
总监。2017 年6月起任摩大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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根士丹利华鑫多因子精选
策略混合型证券投资基
金、摩根士丹利华鑫量化
多策略股票型证券投资基
金和本基金基金经理。
杨雨龙
数量化
投资部
副总监、
基金经
理
2015年6月26
日
2017年 6月 17
日
8
北京大学金融数学硕士。
曾任招商银行总行计划财
务部管理会计，博时基金
管理有限公司交易员，兴
业证券股份有限公司研究
所金融工程高级分析师。
2014年7月份加入本公
司，历任数量化投资部投
资经理，2015年6月至
2017年6月任摩根士丹利
华鑫多因子精选策略混合
型证券投资基金及本基金
基金经理，2015年7 月至
2017年6月任摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证
券投资基金基金经理。
注：1、基金经理的任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期；
2、基金经理的任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 40 次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发
生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017上半年，上证综指维持在 3000点区间上方窄幅运行，而创业板指数则跌至 2015年7 月
以来的新低。
经过 1 月中旬的小幅调整，各指数在春节过后和两会期间震荡上行。3 月，因美国宣布再次
加息、国内资金面开始收紧，市场开始调整。清明小长假归来，在“雄安新区规划”的政策刺激
下，各大指数吹响号角开启了新征程。然而仅过了一周，市场发现此前吹响的为集结号而非冲锋
号：因预期美国六月宣布再次加息，叠加国内金融去杠杆，市场资金面收紧趋势明显，中小市值
股票纷纷掉头往下；而价值类股票则在小幅调整后，悄然走出了“漂亮50”独立上涨行情。五月
底，央行释放“维稳”信号，并于六月初进行4980亿元一年期 MLF（中期借贷便利）操作，加大
流动性投放力度，中小市值股票开始企稳，跟随“漂亮 50”反弹。
2017 年 6 月中国官方制造业 PMI 51.7，预期为 51，前值为 51.2，意外反弹至年内次高点，
连续 11 个月位于荣枯线上方。保持扩张态势的主要原因是外需状况较好，新出口订单指数上升。
6 月制造业呈现以下特点：一是供需增速加快，市场环境逐步改善；二是国内外需求回暖，进出
口继续回稳向好；三是产业结构优化升级，供给质量不断提升；四是企业采购意愿增强，价格指大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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数有所回升。中国经济走势或比投资者普遍预期的更为乐观。
本基金主要通过数量化模型优化资产配置权重。报告期内，我们在精选低估值蓝筹的基础上，
进行分散化投资，力争在降低组合风险的同时，以超越沪深 300指数为目标进行量化配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2017年 6月 30日，本基金份额净值为 1.631 元，累计份额净值为 2.031元，
报告期内基金份额净值增长率为 1.49%，同期业绩比较基准收益率为8.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
在2016年报中，我们指出接下来一段时间，国内将实行中性偏紧的货币政策，以抑制资产泡
沫、对抗通货膨胀、应对人民币贬值。而经过上半年调整以后，去年底的资产泡沫已得到了有效
控制，人民币贬值预期大幅减弱，金融去杠杆也初见成效。预计央行将保持灵活操作，对不同货
币政策工具搭配使用，维护流动性处于中性适度水平。
综上，国内流动性紧张局面或已缓解。在限售股即将大量解禁上市的情况下，A 股依然面临
一定的向上压力。 预计2017 年下半年市场将继续演绎指数区间震荡、 个股表现分化的结构性行情。
本基金将继续在相对较低估值的大盘蓝筹股中挖掘长期投资机会，并期望能从供给侧改革中
受益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参
与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 4 次，每次
基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 25%。本报告期内，本基金实施利润分
配金额538,836,960.59元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—摩根士丹利华
鑫基金管理有限公司 2017 年 1 月 1 日至 2017年6月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独
立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人
利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持
有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面
的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息
披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，
未发现有损害基金持有人利益的行为。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016年 12 月31 日
资 产：
银行存款 312,985,682.94 173,741,724.21
结算备付金 4,142,437.16 4,193,696.39
存出保证金 662,718.88 453,282.40
交易性金融资产 1,402,252,808.60 1,707,656,373.31
其中：股票投资 1,402,252,808.60 1,707,656,373.31
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 37,171.25 69,127.28
应收利息 64,477.31 41,085.28
应收股利 - -
应收申购款 260,031.77 329,333.10
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,720,405,327.91 1,886,484,621.97
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016年 12 月31 日
负 债：
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 3,264,077.57 2,731,935.39
应付管理人报酬 2,073,473.67 2,546,023.57
应付托管费 345,578.95 424,337.27
应付销售服务费 - -
应付交易费用 2,524,062.60 804,513.13
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 210,619.28 139,853.70
负债合计 8,417,812.07 6,646,663.06
所有者权益：
实收基金 1,049,419,365.82 931,831,313.74
未分配利润 662,568,150.02 948,006,645.17
所有者权益合计 1,711,987,515.84 1,879,837,958.91
负债和所有者权益总计 1,720,405,327.91 1,886,484,621.97
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.631 元，基金份额总额 1,049,419,365.82
份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 本期 上年度可比期间 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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2017年 1 月 1日至 2017
年 6 月30 日
2016 年1 月1 日至 2016
年 6月 30 日
一、收入 68,954,993.11 -337,986,961.31
1.利息收入 1,308,132.04 1,465,719.12
其中：存款利息收入 1,308,132.04 1,465,719.12
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 56,155,004.81 -182,146,214.73
其中：股票投资收益 45,981,556.32 -200,412,562.13
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 10,173,448.49 18,266,347.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
10,327,911.98 -158,011,352.94
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,163,944.28 704,887.24
减：二、费用 26,302,845.99 32,777,845.75
1．管理人报酬 12,723,402.05 18,298,587.70
2．托管费 2,120,567.03 3,049,764.65
3．销售服务费 - -
4．交易费用 11,234,000.81 11,195,301.16
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 224,876.10 234,192.24 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 42,652,147.12 -370,764,807.06
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 42,652,147.12 -370,764,807.06
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
931,831,313.74 948,006,645.17 1,879,837,958.91
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 42,652,147.12 42,652,147.12
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
117,588,052.08 210,746,318.32 328,334,370.40
其中：1.基金申购款 827,072,780.54 773,535,903.11 1,600,608,683.65
2.基金赎回款 -709,484,728.46 -562,789,584.79 -1,272,274,313.25
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -538,836,960.59 -538,836,960.59
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,049,419,365.82 662,568,150.02 1,711,987,515.84 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 41 页
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,398,653,196.48 1,630,291,358.09 3,028,944,554.57
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -370,764,807.06 -370,764,807.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-265,326,749.38 -204,953,480.59 -470,280,229.97
其中：1.基金申购款 157,015,755.32 149,552,614.85 306,568,370.17
2.基金赎回款 -422,342,504.70 -354,506,095.44 -776,848,600.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,133,326,447.10 1,054,573,070.44 2,187,899,517.54
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金(原名为摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券
投资基金， 以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 41 页
[2012]第1238号《关于核准摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金募集的批复》核准，由
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫
量化配置股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,094,111,652.89 元，业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第508号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩
根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金合同》于2012年 12 月11日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 1,095,372,033.67 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,260,380.78
份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国农业
银行股份有限公司。
根据2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其配套规定的
相关要求，自 2015年8月7 日起，摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金更名为摩根士丹
利华鑫量化配置混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括交易所和银行间
两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债、中期票据、短期融资券等)、银行存款、货币市场
工具、 权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但
须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为 60%
－95%，除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为 5%－40%，其中权证资产占基金资产净值的
比例范围为 0－3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。自基金
合同生效日至 2015 年 9 月 28 日，本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数收益率×80%+中信标
普全债指数收益率×20%。根据本基金的基金管理人于 2015年9月29日发布的《摩根士丹利华鑫
基金管理有限公司关于部分开放式基金变更业绩比较基准的公告》 ，自2015年 9月 29日期，本基
金的业绩比较基准变更为：沪深 300指数收益率×80%+标普中国债券指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫量化配置混合大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 41 页
型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017
年6月30日的财务状况以及 2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、[2015]101号《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增
值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通
知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 41 页
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 - - 1,208,047,620.99 16.24%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 41 页
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 1,125,055.89 16.77% 1,125,055.89 26.23%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
12,723,402.05 18,298,587.70
其中： 支付销售机构的客
户维护费
6,157,403.86 7,266,077.07
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 41 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,120,567.03 3,049,764.65
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行
312,985,682.94 1,214,381.87 240,287,490.23 1,401,437.46
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 41 页
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期末（ 2017年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017年
6月5日
2017
年7月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017年
6月15
日
2017
年7月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017年
6月28
日
2017
年7月
6 日
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
603305
旭升
股份
2017年
6月30
日
2017
年7月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017年
6月26
日
2017
年7月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017年
6月30
日
2017
年7月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 41 页
603331
百达
精工
2017年
6月27
日
2017
年7月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017年
6月27
日
2017
年7月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017年
6月23
日
2017
年7月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
600609
金杯
汽车
2017年3
月20日
重大资产
重组
8.08
2017
年 8
月 23
日
7.27 749,300 5,700,134.00 6,054,344.00 -
600136
当代
明诚
2017年2
月13日
重大资产
重组
16.79 - - 321,400 4,889,921.84 5,396,306.00 -
300500
启迪
设计
2017年4
月17日
重大资产
重组
34.03
2017
年 7
月 12
日
30.64 147,800 6,295,340.84 5,029,634.00 -
000693
*ST
华泽
2016年3
月1日
重大资产
重组
12.50 - - 341,000 5,322,285.86 4,262,500.00 -
600655
豫园
商城
2016年12
月20日
重大资产
重组
11.32 - - 265,162 3,900,367.03 3,001,633.84 - 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 41 页
300440
运达
科技
2017年2
月20日
重大资产
重组
13.12 - - 225,200 2,925,756.00 2,954,624.00 -
600485
信威
集团
2016年12
月26日
重大资产
重组
14.59 - - 188,400 3,377,594.63 2,748,756.00 -
600050
中国
联通
2017年4
月5日
重大事项 7.47
2017
年 8
月 21
日
8.22 358,182 2,432,948.23 2,675,619.54 -
000889
茂业
通信
2017年4
月14日
重大资产
重组
16.71 - - 146,900 1,665,140.79 2,454,699.00 -
002013
中航
机电
2017年5
月12日
重大事项 10.33
2017
年 8
月 2
日
11.36 233,400 2,770,069.00 2,411,022.00 -
002025
航天
电器
2016年9
月12日
重大资产
重组
24.95
2017
年 7
月 4
日
22.46 84,800 2,085,592.00 2,115,760.00 -
300022
吉峰
农机
2017年5
月23日
重大资产
重组
6.72 - - 209,900 1,691,032.00 1,410,528.00 -
002426
胜利
精密
2017年1
月16日
重大事项 7.68 - - 57,550 535,134.22 441,984.00 -
600577
精达
股份
2017年6
月27日
重大资产
重组
4.80
2017
年 7
月 10
日
4.50 87,900 498,089.00 421,920.00 -
600701
工大
高新
2017年6
月12日
重大资产
重组
11.14 - - 7,500 83,325.00 83,550.00 -
002748 世龙 2017年6 重大事项 19.45 2017 20.00 2,100 38,829.00 40,845.00 - 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 41 页
实业 月29日 年 7
月 5
日
600172
黄河
旋风
2017年6
月30日
重大事项 8.23
2017
年 7
月 14
日
8.00 1,900 15,428.00 15,637.00 -
300404
博济
医药
2017年6
月20日
重大资产
重组
23.07 - - 100 2,928.85 2,307.00 -
603501
韦尔
股份
2017年6
月5日
重大资产
重组
20.15 - - 57 400.14 1,148.55 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 41 页
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为1,360,621,944.57元，属于第二层次的余额为41,630,864.03元，无属于第
三层次的余额(2016年 12 月31日： 第一层次 1,651,890,025.93 元， 第二层次55,766,347.38元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(a) 金融商品持有期间(含到期)取得的非
保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(b) 纳税人购入
基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(c) 资管产品运
营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自 2016年5月1
日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 41 页
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 41 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,402,252,808.60 81.51
其中：股票 1,402,252,808.60 81.51
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 317,128,120.10 18.43
7 其他各项资产 1,024,399.21 0.06
8 合计 1,720,405,327.91 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 2,758,275.18 0.16
B
采矿业 35,593,612.17 2.08
C
制造业 427,728,774.47 24.98
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
28,712,527.55 1.68
E
建筑业 53,293,889.18 3.11 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 41 页
F
批发和零售业 40,434,145.97 2.36
G
交通运输、仓储和邮政业 34,997,544.95 2.04
H
住宿和餐饮业 1,302,935.60 0.08
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
48,451,004.60 2.83
J
金融业 576,900,863.03 33.70
K
房地产业 76,531,154.88 4.47
L
租赁和商务服务业 17,764,166.34 1.04
M
科学研究和技术服务业 17,765,600.95 1.04
N
水利、环境和公共设施管理业 8,830,768.30 0.52
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 1,735,120.00 0.10
R
文化、体育和娱乐业 28,304,535.43 1.65
S
综合 1,147,890.00 0.07
合计 1,402,252,808.60 81.91
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002142 宁波银行 2,376,000 45,856,800.00 2.68
2 601998 中信银行 6,553,307 41,220,301.03 2.41
3 600000 浦发银行 2,597,530 32,858,754.50 1.92
4 600016 民生银行 3,851,100 31,656,042.00 1.85
5 600036 招商银行 1,321,400 31,594,674.00 1.85
6 601818 光大银行 6,848,500 27,736,425.00 1.62
7 601601 中国太保 734,293 24,870,503.91 1.45
8 601628 中国人寿 869,600 23,461,808.00 1.37 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 41 页
9 000776 广发证券 1,278,400 22,052,400.00 1.29
10 600015 华夏银行 2,257,440 20,813,596.80 1.22
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601998 中信银行 91,882,474.49 4.89
2 002142 宁波银行 81,988,811.96 4.36
3 600000 浦发银行 72,520,641.09 3.86
4 000783 长江证券 72,287,836.47 3.85
5 002736 国信证券 53,211,984.82 2.83
6 000686 东北证券 47,553,178.90 2.53
7 000001 平安银行 45,065,807.00 2.40
8 601169 北京银行 41,695,734.73 2.22
9 600061 国投安信 40,163,952.09 2.14
10 600016 民生银行 39,723,346.00 2.11
11 601628 中国人寿 37,815,913.56 2.01
12 600999 招商证券 37,803,847.97 2.01
13 000776 广发证券 36,046,429.65 1.92
14 600036 招商银行 35,988,140.89 1.91
15 600015 华夏银行 34,078,568.41 1.81
16 601818 光大银行 33,492,355.00 1.78
17 601336 新华保险 33,213,583.85 1.77
18 600291 西水股份 32,005,669.03 1.70 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 41 页
19 000750 国海证券 27,490,820.55 1.46
20 601211 国泰君安 26,641,606.00 1.42
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 124,264,623.51 6.61
2 601398 工商银行 88,460,603.14 4.71
3 000776 广发证券 86,606,758.55 4.61
4 601211 国泰君安 78,921,851.42 4.20
5 600036 招商银行 71,726,377.54 3.82
6 600030 中信证券 60,366,171.00 3.21
7 000783 长江证券 53,334,176.00 2.84
8 601628 中国人寿 51,760,125.55 2.75
9 601336 新华保险 50,137,400.18 2.67
10 601998 中信银行 46,629,503.12 2.48
11 000001 平安银行 45,176,138.16 2.40
12 002142 宁波银行 42,595,518.50 2.27
13 600000 浦发银行 41,069,983.34 2.18
14 000686 东北证券 36,310,744.06 1.93
15 002736 国信证券 34,735,410.68 1.85
16 601318 中国平安 31,322,125.45 1.67
17 603369 今世缘 28,161,513.96 1.50
18 601169 北京银行 28,141,490.00 1.50
19 000750 国海证券 23,134,024.65 1.23
20 600999 招商证券 21,223,268.98 1.13 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 41 页
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,746,464,812.41
卖出股票收入（成交）总额 4,108,177,845.42
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 41 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。
本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分
析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定
量方法，确定投资时机。基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合 Beta值，结合股票投资的
总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。
若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监
管要求的变化。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除广发证券股份有限公司（以下简称“广发证
券” ） 外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2016年11月 25 日，中国证监会向广发证券出具《中国证监会行政处罚决定书》 （[2016]128
号） ，对其未按规定审查、了解客户真实身份的违法违规行为，采取责令改正、给予警告、没收违大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
第 36 页 共 41 页
法所得，并处以罚款的行政处罚措施。
本基金投资广发证券（000776）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针
对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对广发证券的投资价值未造成实质
性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 662,718.88
2 应收证券清算款 37,171.25
3 应收股利 -
4 应收利息 64,477.31
5 应收申购款 260,031.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,024,399.21
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
40,617 25,836.95 395,335,014.79 37.67% 654,084,351.03 62.33%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
33,360.94 0.0032%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012 年 12 月11 日 ）基金份额总额 1,095,372,033.67
本报告期期初基金份额总额 931,831,313.74
本报告期基金总申购份额 827,072,780.54
减:本报告期基金总赎回份额 709,484,728.46
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,049,419,365.82
大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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数量 成交总额的比
例
总量的比例 备注
招商证券 1 2,253,692,310.08 28.71% 2,098,866.63 32.64% -
西藏东方财
富
1 1,375,249,210.00 17.52% 1,005,721.75 15.64% -
中信建投 1 1,217,747,740.55 15.51% 890,539.86 13.85% -
中金公司 2 1,003,268,363.92 12.78% 733,690.44 11.41% -
中信证券 1 637,771,225.38 8.12% 593,957.40 9.24% -
东兴证券 1 549,796,729.93 7.00% 512,027.53 7.96% -
华泰证券 1 495,597,124.98 6.31% 362,432.64 5.64% -
安信证券 2 317,457,555.64 4.04% 232,162.42 3.61% -
华鑫证券 1 - - - - -
金元证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金交易单元情况未发生变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权证 大摩量化配置混合 2017 年半年度报告摘要
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成交总额的比
例
券回购
成交总额
的比例
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
西藏东方财
富
- - - - - -
中信建投 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
金元证券 - - - - - -
注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
