摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金
2017 年半年度报告摘要
2017年6 月30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2017年8 月28日 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年1 月1日起至6月 30日止。 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩品质生活精选股票
基金主代码 000309
交易代码 000309
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 10月 29 日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 538,871,700.31 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过投资于经济结构转型过程中能够引领或积极参与提升民
众生活品质的企业，分享其发展和成长机会，力争获取超越业绩比较
基准的中长期稳定收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资
产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
主要采取“自下而上”的选股策略，精心挖掘那些具有竞争优势和估
值优势的优秀上市公司， 通过对上市公司品牌力、 执行力、 财务数据、
管理层、管理体制的分析，仔细甄别出高品质公司的各项基因，判别
公司发展趋势， 精选出未来发展前景看好并且有助于推动人民生活品
质提升的上市公司股票进行投资，在严格控制投资风险的前提下，追
求基金资产长期稳定增值。
3. 债券投资策略
将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等
投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，
在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
4. 权证投资策略
在确保与基金投资目标相一致的前提下， 通过对权证标的证券的基本
面研究，并结合权证定价模型估计权证价值，本着谨慎和风险可控的
原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于权证。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预
期收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名 李锦 田青
联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
400-8888-668 (010) 67595096
传真 (0755) 82990384 (010) 66275853
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
深圳市福田区中心四路 1号嘉里建
设广场第二座第 17层
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年1月1日 - 2017年6 月 30 日 )
本期已实现收益 40,520,970.82
本期利润 67,157,044.20
加权平均基金份额本期利润 0.0794
本期基金份额净值增长率 4.98%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.4161
期末基金资产净值 1,022,316,597.83
期末基金份额净值 1.897
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，而非当期发生数)；
3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 5.39% 0.62% 4.39% 0.57% 1.00% 0.05%
过去三个月 0.80% 0.70% 5.17% 0.53% -4.37% 0.17%
过去六个月 4.98% 0.72% 9.03% 0.48% -4.05% 0.24%
过去一年 19.08% 0.81% 13.74% 0.57% 5.34% 0.24%
过去三年 108.46% 2.19% 61.89% 1.49% 46.57% 0.70%
自基金合同 89.70% 2.03% 50.94% 1.40% 38.76% 0.63% 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司” ）是一家中外合资基金管理公司，前身
为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有
限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投
资控股有限公司等国内外机构。
截止 2017 年 6 月 30 日，公司旗下共管理二十四只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫领先优
势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长
混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精
选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证 300 指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利 18 个月
定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩根士丹利
华鑫量化多策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金、摩
根士丹利华鑫纯债稳定增值 18个月定期开放债券型证券投资基金、 摩根士丹利华鑫健康产业混合
型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元兴利 18 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫睿成中小盘弹性股票型证券投资基金和摩根士丹利华鑫睿成大盘弹性股票型证券投资基金。同
时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王大鹏 研究管理 2017年6月29 - 9 中山大学金融学博士。曾大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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部总监、
基金经理
日 任长春工业大学工商管理
学院金融学专业教师，宝
盈基金管理有限公司研究
员。2010年12月加入本
公司，历任研究员、研究
管理部总监助理。2015年
1月至2017年6月任摩根
士丹利华鑫资源优选混合
型证券投资基金(LOF)基
金经理，2016年2月至
2017年4月任摩根士丹利
华鑫沪港深新价值灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，2016年 6月起任
摩根士丹利华鑫健康产业
混合型证券投资基金基金
经理，2017 年5月起任摩
根士丹利华鑫基础行业证
券投资基金基金经理，
2017年6月起任本基金基
金经理、摩根士丹利华鑫
卓越成长混合型证券投资
基金基金经理。
袁斌 基金经理
2015年10月15
日
2017年7月1日 8
上海交通大学工商管理硕
士、西南交通大学电力电
子学硕士。曾任艾默生网
络能源有限公司技术员、
广发证券股份有限公司研
究员。2012 年2月加入本大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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公司，历任研究员、基金
经理助理。2015年 10 月
至2017年6月任本基金基
金经理，2016年7月至
2017年6月任摩根士丹利
华鑫卓越成长混合型证券
投资基金基金经理，2017
年1月至2017年6月担任
摩根士丹利华鑫主题优选
混合型证券投资基金基金
经理。
注：1、基金经理的任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期；
2、基金经理的任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益
率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析，未发现异常情况。 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 40 次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发
生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017年上半年A股市场走势分化，结构性行情明显。上半年上证综指窄幅波动，上涨2.86%，
代表蓝筹股的上证 50 指数上涨 11.50%，而代表中小市值股票的创业板指数下跌7.34%。分行业来
看，表现较好的家电、食品饮料行业，其中信行业指数分别上涨 29.66%、19.07%，而表现较差的
计算机及传媒行业，其中信行业指数则分别下跌13.23%、11.98%。造成这种市场风格的主要原因
是金融监管趋严、利率上行所带来白马股价值重估。在过去的 A 股市场，由于流动性充裕，并购
重组政策宽松，市场给予成长性公司估值溢价，给业绩相对稳定的蓝筹白马股以低估值；而当前
的 A 股市场面临流动性收缩，以及 IPO 发行常态化、再融资新规、减持新规等监管政策的不断完
善，上市公司资本运作能力下降，股票资产的变现能力减弱，造成白马龙头股与小市值股票的价
值分化加剧。
上半年本基金继续秉持价值投资的理念，坚持“自下而上，精选个股”的投资策略，股票仓
位基本保持稳定。截止本报告期末，股票投资的仓位为 80.45%，未持有债券。考虑到 2017 年将
是政府基建项目的开工大年，本基金增持了受益于政府基建的建筑类个股；由于消费升级和补库
存因素，增持了估值较低的高端消费股；同时增加了银行、航空、电力等低估值价值板块的配置。
截止本报告期末，本基金的持仓以交通运输、家电、轻工制造、医药、电力等行业板块为主。上
半年本基金业绩表现处于同类基金中游，主要因为本基金的股票资产配置相对均衡，虽然也配置
了表现较好的家电、白酒板块，但仓位不重。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2017年 6月 30日, 本基金份额净值为 1.897 元，累计份额净值为 1.897元，
报告期内基金份额净值增长率为 4.98%，同期业绩比较基准收益率为9.03%。
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年 GDP 实际增速 6.9%，固定资产投资累计增速 8.6%，其中制造业投资较前值回升 0.4
个百分点，基建投资较前值回升0.2个百分点，地产投资较前值回落0.3个百分点，但地产销售、
土地购置和新开工累计增速均较前值有所回升。社会消费品零售总额名义增速为 11.0%。上半年
经济数据好于预期，而下半年经济可能仍存在下行压力，一是因为库存周期接近尾声，二是由于
去年同期发电量增速、主要工业品产量增速、铁路货运量增速等工业相关数据普遍基数较高。市
场对下半年经济增速下降的预期较充分，预计对证券市场的冲击较小。
展望下半年，我们认为金融去杠杆的大方向不变，短端利率下行空间有限，市场风格难以发
生根本性的扭转，不排除创业板出现阶段性的超跌反弹，但主要投资机会仍存在于业绩确定性较
高、估值合理且行业地位突出的蓝筹股之中。本基金将保持谨慎乐观的态度，主要采取精选个股
并中长期持有的策略。鉴于前期一线白马龙头股已积累了较大的涨幅，我们在选股上更加重视盈
利能力和个股估值的匹配性，力求通过持有质地优秀、业绩持续增长、估值具备优势的个股，以
获得可预期的投资收益，同时将重点关注景气度较高的新兴产业如新能源汽车、电子消费品等行
业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期
停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及
相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。
估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作
中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票
对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公
允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责
与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任
委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法
需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、基金合同的相关规定以及本基金的实际运作情况，本基金本报告期未实
施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
报告截止日： 2017年6月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016年 12 月31 日
资 产：
银行存款 157,081,835.99 222,365,202.60
结算备付金 7,897,862.14 10,522,045.72
存出保证金 964,924.74 788,179.65
交易性金融资产 822,449,263.79 1,460,889,991.93
其中：股票投资 822,449,263.79 1,460,889,991.93
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 44,420,697.37 -
应收利息 58,317.00 55,715.94
应收股利 - -
应收申购款 471,781.55 1,210,610.02
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,033,344,682.58 1,695,831,745.86
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016年 12 月31 日 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 93,189,530.50
应付赎回款 4,787,610.43 4,221,953.14
应付管理人报酬 1,736,938.36 1,979,125.69
应付托管费 289,489.74 329,854.30
应付销售服务费 - -
应付交易费用 4,000,468.22 4,753,771.36
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 213,578.00 86,160.64
负债合计 11,028,084.75 104,560,395.63
所有者权益：
实收基金 538,871,700.31 880,609,267.88
未分配利润 483,444,897.52 710,662,082.35
所有者权益合计 1,022,316,597.83 1,591,271,350.23
负债和所有者权益总计 1,033,344,682.58 1,695,831,745.86
注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.897元，基金份额总额538,871,700.31份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项 目 本期 上年度可比期间 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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2017年 1 月 1日至 2017
年 6 月30 日
2016 年1 月1 日至 2016
年 6月 30 日
一、收入 93,176,559.92 -13,065,657.11
1.利息收入 864,053.71 301,292.78
其中：存款利息收入 864,053.71 256,266.48
债券利息收入 - 45,026.30
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 63,452,167.86 8,384,642.09
其中：股票投资收益 55,052,156.43 5,162,531.42
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -6,846.00
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 8,400,011.43 3,228,956.67
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
26,636,073.38 -22,603,324.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,224,264.97 851,732.65
减：二、费用 26,019,515.72 12,448,158.34
1．管理人报酬 11,639,853.23 3,680,591.11
2．托管费 1,939,975.51 613,431.82
3．销售服务费 - -
4．交易费用 12,223,339.03 7,950,080.34
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 216,347.95 204,055.07 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 67,157,044.20 -25,513,815.45
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 67,157,044.20 -25,513,815.45
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
880,609,267.88 710,662,082.35 1,591,271,350.23
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 67,157,044.20 67,157,044.20
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-341,737,567.57 -294,374,229.03 -636,111,796.60
其中：1.基金申购款 220,294,879.48 188,586,820.79 408,881,700.27
2.基金赎回款 -562,032,447.05 -482,961,049.82 -1,044,993,496.87
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 538,871,700.31 483,444,897.52 1,022,316,597.83 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 44 页
金净值）
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
292,779,344.96 207,129,838.06 499,909,183.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -25,513,815.45 -25,513,815.45
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
72,420,387.02 35,060,989.34 107,481,376.36
其中：1.基金申购款 192,779,290.36 92,037,175.63 284,816,465.99
2.基金赎回款 -120,358,903.34 -56,976,186.29 -177,335,089.63
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
365,199,731.98 216,677,011.95 581,876,743.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______于华______
______张力______
____谢先斌____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 44 页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]第1064号 《关于核准摩根士丹利华鑫品质生
活精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募
集 2,752,407,394.08 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2013)第671号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型
证券投资基金基金合同》于 2013 年 10 月 29 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
2,754,284,511.56 份基金份额，其中认购资金利息折合 1,877,117.48 份基金份额。本基金的基
金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发
行上市的股票、债券、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80% - 95%，其中投资于品质生
活相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%，债券资产占基金资产的比例为 0 - 20%，权证投
资占基金资产净值的比例不高于 3%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的5%。自基金合同生效日至 2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数
收益率×85%+中信标普全债指数收益率×15%。 根据本基金的基金管理人于 2015年9 月 29 日发布
的《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基
金合同的公告》 ， 自2015年 9月29日起， 本基金业绩比较基准变更为： 沪深300指数收益率×85%+
标普中国债券指数收益率×15%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《摩根士丹利华鑫品质生活精选大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 44 页
股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行
业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2017
年6月30日的财务状况以及 2017年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收
政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改
征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策
的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起，
金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收
入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 44 页
计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “中国建设银行” ） 基金托管人、基金销售机构
华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华鑫证券 - - 160,403,136.28 3.03%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 44 页
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 - - - -
关联方名称
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华鑫证券 149,382.64 3.06% 3,165.32 0.13%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月 1日至
2017年 6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 11,639,853.23 3,680,591.11
其中： 支付销售机构的客户维护费 3,146,336.34 1,739,773.09
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 44 页
项目
本期
2017年1月1日至
2017年6月30日
上年度可比期间
2016年1月1日至
2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,939,975.51 613,431.82
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 157,081,835.99 787,591.55 37,283,903.09 210,339.10
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 44 页
6.4.9 期末（ 2017年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002766
索菱股
份
2017 年
5 月 15
日
重大资产
重组
35.55
2017
年8月
15 日
16.75 1,408,210 48,585,501.00 50,061,865.50 -
002291 星期六
2017 年
6月5日
重大事项 15.12
2017
年7月
5 日
13.78 1,274,751 23,426,573.35 19,274,235.12 -
注：本基金截至 2017 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定： 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 44 页
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属
于第一层次的余额为753,113,163.17 元，属于第二层次的余额为 69,336,100.62 元，无属于第三
层次的余额(2016年12月31日：第一层次1,444,862,695.93元，第二层次16,027,296.00 元，
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：
(a) 金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回
的投资收益)，不征收增值税；
(b) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转
让；
(c) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 44 页
政策自2016年5月1日起执行。
此外，根据财政部、国家税务总局于 2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品
增值税政策有关问题的补充通知》及 2017年6 月 30 日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增
值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂
适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中
发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的
财务状况和经营成果无影响。
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 822,449,263.79 79.59
其中：股票 822,449,263.79 79.59
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 164,979,698.13 15.97
7 其他各项资产 45,915,720.66 4.44
8 合计 1,033,344,682.58 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 490,824,461.05 48.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
61,618,727.24 6.03
E
建筑业 25,900,961.44 2.53
F
批发和零售业 44,382,069.84 4.34 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 44 页
G
交通运输、仓储和邮政业 97,833,722.31 9.57
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J
金融业 28,956,321.45 2.83
K
房地产业 19,354,000.00 1.89
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 53,579,000.46 5.24
S
综合 - -
合计 822,449,263.79 80.45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601677 明泰铝业 5,002,861 68,239,024.04 6.67
2 000910 大亚圣象 2,675,119 66,449,955.96 6.50
3 002543 万和电气 2,410,801 59,233,380.57 5.79
4 002766 索菱股份 1,408,210 50,061,865.50 4.90
5 600079 人福医药 2,380,408 46,703,604.96 4.57
6 600153 建发股份 3,432,488 44,382,069.84 4.34
7 601111 中国国航 3,530,144 34,418,904.00 3.37
8 600029 南方航空 3,927,468 34,168,971.60 3.34
9 002343 慈文传媒 860,124 32,564,294.64 3.19 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 30 页 共 44 页
10 600686 金龙汽车 2,354,527 31,315,209.10 3.06
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站
（http://www.msfunds.com.cn）的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601111 中国国航 98,063,725.39 6.16
2 600036 招商银行 91,013,183.54 5.72
3 600068 葛洲坝 90,758,840.31 5.70
4 601328 交通银行 88,657,900.34 5.57
5 001979 招商蛇口 76,084,250.09 4.78
6 002142 宁波银行 71,959,844.92 4.52
7 000089 深圳机场 62,720,726.31 3.94
8 000069 华侨城Ａ 62,630,640.92 3.94
9 600027 华电国际 62,244,537.79 3.91
10 600048 保利地产 62,067,882.46 3.90
11 600674 川投能源 60,322,226.41 3.79
12 000063 中兴通讯 59,336,114.73 3.73
13 600029 南方航空 57,848,364.70 3.64
14 601766 中国中车 56,594,780.95 3.56
15 600856 中天能源 56,205,044.86 3.53
16 600270 外运发展 56,134,478.71 3.53
17 600998 九州通 55,777,853.55 3.51
18 600340 华夏幸福 54,754,775.57 3.44
19 002327 富安娜 54,371,111.71 3.42
20 000498 山东路桥 51,245,756.64 3.22 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 31 页 共 44 页
21 000983 西山煤电 50,569,072.60 3.18
22 002766 索菱股份 48,585,501.00 3.05
23 600079 人福医药 47,720,305.66 3.00
24 000665 湖北广电 46,583,650.05 2.93
25 000402 金 融 街 40,726,843.38 2.56
26 600285 羚锐制药 40,301,345.50 2.53
27 600686 金龙汽车 38,985,205.40 2.45
28 002343 慈文传媒 38,547,088.39 2.42
29 600595 中孚实业 35,336,139.78 2.22
30 600131 岷江水电 35,262,754.37 2.22
31 601788 光大证券 34,330,814.41 2.16
32 000018 神州长城 34,209,308.00 2.15
33 600248 延长化建 33,945,343.28 2.13
34 000666 经纬纺机 33,669,300.80 2.12
35 000422 湖北宜化 33,474,334.48 2.10
36 000537 广宇发展 33,389,529.21 2.10
37 600519 贵州茅台 33,306,363.00 2.09
38 300415 伊之密 33,149,158.20 2.08
39 000661 长春高新 33,067,783.57 2.08
40 002419 天虹股份 32,704,418.50 2.06
41 000671 阳 光 城 32,618,832.84 2.05
42 000012 南
玻Ａ 32,514,626.21 2.04
43 002375 亚厦股份 32,358,497.50 2.03
44 000910 大亚圣象 32,250,025.12 2.03
45 600835 上海机电 32,205,593.23 2.02
46 000560 昆百大Ａ 32,111,309.15 2.02
47 002600 江粉磁材 31,915,741.26 2.01
48 601677 明泰铝业 31,913,004.15 2.01 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 32 页 共 44 页
49 002180 纳思达 31,907,955.33 2.01
50 000049 德赛电池 31,874,614.15 2.00
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002271 东方雨虹 104,679,776.04 6.58
2 002543 万和电气 99,223,851.59 6.24
3 000018 神州长城 96,111,811.12 6.04
4 600036 招商银行 88,897,582.22 5.59
5 002047 宝鹰股份 83,755,168.80 5.26
6 001979 招商蛇口 82,199,882.70 5.17
7 601328 交通银行 72,816,656.36 4.58
8 000513 丽珠集团 72,009,360.58 4.53
9 600720 祁连山 71,458,452.07 4.49
10 002142 宁波银行 71,111,881.50 4.47
11 002398 建研集团 69,529,171.94 4.37
12 601111 中国国航 66,572,430.05 4.18
13 600340 华夏幸福 66,138,728.39 4.16
14 600039 四川路桥 65,828,032.96 4.14
15 600104 上汽集团 65,690,422.21 4.13
16 000089 深圳机场 64,570,261.98 4.06
17 000069 华侨城Ａ 64,442,875.89 4.05
18 601009 南京银行 63,414,039.47 3.99
19 600035 楚天高速 61,973,986.22 3.89
20 600068 葛洲坝 61,795,982.00 3.88 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 33 页 共 44 页
21 000910 大亚圣象 61,392,070.30 3.86
22 600048 保利地产 59,152,701.52 3.72
23 000725 京东方Ａ 58,968,960.00 3.71
24 600998 九州通 55,800,253.85 3.51
25 601766 中国中车 55,456,826.64 3.49
26 002375 亚厦股份 54,327,154.10 3.41
27 601677 明泰铝业 54,268,985.41 3.41
28 600856 中天能源 54,204,949.33 3.41
29 600674 川投能源 51,676,709.39 3.25
30 000063 中兴通讯 47,504,694.77 2.99
31 000498 山东路桥 43,824,544.47 2.75
32 000402 金 融 街 43,718,282.42 2.75
33 000529 广弘控股 41,580,523.00 2.61
34 000983 西山煤电 41,199,963.82 2.59
35 000665 湖北广电 41,104,460.25 2.58
36 600027 华电国际 41,006,362.61 2.58
37 000418 小天鹅Ａ 39,674,291.31 2.49
38 002234 民和股份 39,228,808.62 2.47
39 000049 德赛电池 39,178,120.56 2.46
40 601318 中国平安 39,069,496.97 2.46
41 300219 鸿利智汇 38,295,271.82 2.41
42 600285 羚锐制药 38,185,585.78 2.40
43 600153 建发股份 38,074,294.45 2.39
44 300415 伊之密 37,499,379.00 2.36
45 600519 贵州茅台 35,254,178.44 2.22
46 002068 黑猫股份 34,536,984.50 2.17
47 000333 美的集团 34,345,090.00 2.16
48 601788 光大证券 32,957,202.42 2.07 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 34 页 共 44 页
49 600668 尖峰集团 32,913,734.99 2.07
50 600886 国投电力 32,533,877.29 2.04
51 000661 长春高新 32,418,236.03 2.04
52 000422 湖北宜化 32,312,334.23 2.03
53 000012 南
玻Ａ 32,286,289.44 2.03
54 002419 天虹股份 32,092,853.83 2.02
55 600595 中孚实业 31,875,953.25 2.00
注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,599,727,184.92
卖出股票收入（成交）总额 4,319,856,142.87
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 35 页 共 44 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除慈文传媒股份有限公司（以下简称“慈文传
媒” ） 、金龙联合汽车工业(苏州)有限公司（以下简称“金龙汽车”）外，其余的没有被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2016年12月 16 日，慈文传媒收到浙江证监局《关于对慈文传媒股份有限公司采取责令改正
措施的决定》 （ 〔2016〕36 号） ，对其违反《上市公司信息披露管理办法》的行为要求责令整改。
2016年11月 23 日，财政部发布《关于金龙联合汽车工业(苏州)有限公司新能源汽车推广应大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 36 页 共 44 页
用补助资金专项检查的处理决定》 ，对其违反《财政违法行为处罚处分条例》等法规的行为给予罚
款、取消中央财政补助资格并要求整改的处理决定。
本基金投资慈文传媒（002343） 、金龙汽车（600686）的决策流程符合本基金管理人投资管理
制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对慈文传媒、
金龙汽车的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 964,924.74
2 应收证券清算款 44,420,697.37
3 应收股利 -
4 应收利息 58,317.00
5 应收申购款 471,781.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 45,915,720.66
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 002766 索菱股份 50,061,865.50 4.90 重大资产重组
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 37 页 共 44 页
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 38 页 共 44 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
52,931 10,180.64 108,432,730.08 20.12% 430,438,970.23 79.88%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
89,704.27 0.0166%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 39 页 共 44 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013 年 10 月29 日 ）基金份额总额 2,754,284,511.56
本报告期期初基金份额总额 880,609,267.88
本报告期基金总申购份额 220,294,879.48
减:本报告期基金总赎回份额 562,032,447.05
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 538,871,700.31
大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 40 页 共 44 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 41 页 共 44 页
例
长江证券 2 1,896,293,053.79 23.94% 1,766,021.25 24.52% -
民生证券 1 950,885,399.84 12.01% 885,566.17 12.30% -
国金证券 1 704,746,635.76 8.90% 656,330.09 9.11% -
中投证券 1 490,986,393.94 6.20% 457,256.20 6.35% -
国泰君安 1 379,007,651.48 4.79% 352,970.73 4.90% -
信达证券 1 375,650,315.51 4.74% 274,714.42 3.81% -
光大证券 1 332,158,833.43 4.19% 309,338.15 4.30% -
平安证券 1 322,649,374.72 4.07% 300,483.65 4.17% -
中信证券 3 275,990,740.50 3.48% 257,031.01 3.57% -
国信证券 1 261,427,807.79 3.30% 243,469.96 3.38% -
安信证券 2 258,673,340.90 3.27% 240,907.51 3.35% -
东方证券 2 236,336,076.52 2.98% 220,097.71 3.06% -
川财证券 2 214,381,004.87 2.71% 156,775.37 2.18% -
天风证券 1 210,279,459.95 2.66% 153,777.96 2.14% -
中信建投 1 194,774,270.03 2.46% 181,393.67 2.52% -
宏信证券 1 179,025,908.19 2.26% 166,727.48 2.32% -
申万宏源 2 166,213,206.70 2.10% 154,795.09 2.15% -
华创证券 1 121,737,690.39 1.54% 113,374.98 1.57% -
兴业证券 1 108,503,282.96 1.37% 101,050.18 1.40% -
瑞银证券 1 94,693,515.59 1.20% 88,186.73 1.22% -
银河证券 1 72,625,678.30 0.92% 67,634.28 0.94% -
东吴证券 1 72,543,686.63 0.92% 53,050.69 0.74% -
中金公司 1 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中信证券 （山
东）
2 - - - - - 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 42 页 共 44 页
中银国际 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
华鑫证券 2 - - - - -
华林证券 1 - - - - -
九州证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
国海证券 1 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
注：1.专用交易单元的选择标准
（1）实力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，经营行为规范；
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
2.基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订
《专用证券交易单元租用协议》 ，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；
3.本报告期内，本基金增加了 2 家证券公司的 2 个专用交易单元：九州证券交易单元 1 个，东北
证券交易单元1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
第 43 页 共 44 页
的比例
长江证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信证券（山
东）
- - - - - - 大摩品质生活精选股票 2017 年半年度报告摘要
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中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华鑫证券 - - - - - -
华林证券 - - - - - -
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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2017 年 8月 28日
