南 方 策 略 优化 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 26 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容, 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 06 月 30 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方策 略优 化混 合
基金主 代码
202019
交易代 码
202019(前端)
202020 （后 端）
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2010 年 3 月 30 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
828,807,784.14 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方策 略” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ，在 积极 把握 证券市 场及 相关
行业发 展趋 势的 前提 下精 选优势 个股 进行 投资 ，力 争获取 超越 业绩南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 26 页
比较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择等三 个层 面。
基金管 理人 在综 合分 析经 济周期 、财 政政 策、 市场 环境等 因素 的基
础上， 采用 定量 和定 性相 结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置。 针对
本基金 的行 业配 置策 略， 基金管 理人 开发 了基 于Black-Litterman
模型的 “南 方量 化行 业配 置模型 ” 。 在 行业 配置 的基 础上， 进一 步使
用 “南 方多 因子 量化 选股 模型” ， 依 据基 本面 、 价 值 面、 市 场面 和流
动性等 因素 对股 票进 行综 合评分 ，精 选各 行业 内具 有超额 收益 能力
或潜力 的优 势个 股， 构建 本基金 的股 票组 合。
业绩比 较基 准
80％× 沪 深300 指数 ＋20 ％×上 证国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 张燕
联系电 话
0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱
manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真
0755-82763889 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
-115,840,075.56
本期利 润
-82,540,097.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润
-0.0911
本期基 金份 额净 值增 长率
-6.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.4362
期末基 金资 产净 值
1,228,308,894.67
期末基 金份 额净 值
1.482
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 26 页
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 3.78
0.63
4.01
0.54
-0.23
0.09
过去三 个月 -5.90
0.78
4.90
0.49
-10.80
0.29
过去六 个月 -6.79
0.78
8.65
0.45
-15.44
0.33
过去一 年 5.18
0.81
13.30
0.54
-8.12
0.27
过去三 年 125.23
1.81
59.07
1.40
66.16
0.41
自基金 合同
生效起 至今
51.15
1.52
16.78
1.23
34.37
0.29
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 26 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外 分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
雷俊
本基金
基金经
理
2015 年 6
月16 日
9
北京大 学智 能科 学系 硕士 ， 具有基 金从
业资格 。2008 年 7 月 加 入南方 基金 ，
历任信 息技 术部 投研 系统 研发员、 数量
化投资 部高 级研 究员， 现 任数量 化投 资
部总监 助理； 2014 年 12 月至 2016 年4南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 26 页
月 ， 任 南 方 恒 生 ETF 基金经理；2015
年 4 月至2016 年4 月， 任 南方中 证 500
工业 ETF 、 南 方中 证500 原材 料ETF 基
金经理 ；2015 年6 月至 2016 年7 月，
任改革 基金 、 高铁 基金 、 南方 500 信息
基金经 理；2015 年 4 月 至今， 任大 数
据 100 基金 经理 ；2015 年 6 月 至今 ，
任南方 策略 优化 、 大数 据300 、南 方量
化成长 的基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方策 略 优化混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产， 在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年A 股 整体 表 现结构 化明 显， 以消 费为 代表的 蓝筹 龙头 股获 得较 多资金 青睐 ， 而南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 26 页
中小市 值的 新兴 行业 股票 则表现 低迷 ，市 场分 化严 重。
报 告 期 内 本 基金 采 用量 化 多 因 子 模 型 选 股, 重点 集 中 在 具 有 相 对 优 势 的价 值 和 成 长 股 之 间
进行投资。本 基金充分 发 挥量化选股的 优势，运 用 多个量化策略 投资，分 散 投资风险和 平衡风险
暴露；本季度 市场上涨 股 票聚集度较高 ，受市场 广 度影响量化策 略低于预 期 ，后续产品 运作仍将
进一步 完善 量化 策略 为主 ，力争 获取 超越 市场 表现 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.482 元， 报告 期内， 份额 净值 增长 率为-6.79% ，同 期业
绩基准 增长 率 为8.65% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
宏观经济角度 看，物价 上 行压力舒缓， 经济下行 压 力不大，出于 对资产泡 沫 的抑制和监管 政
策的持 续推 进， 货币 政策 将持续 处于 偏紧 态势 ，去 杠杆所 带来 的资 金动 向会 扩散 到 A 股 市场 ， 预
计下半 年证 券市 场仍 旧是 以存量 博弈 为主 。
从 基本 面 看 A 股 大小 市值股 票的 估值 对比 ，大 股票的 优势 在缩 小， 龙头 行业的 趋势 可能 会 改
变；预计有更 多的行业 和 板块迎来结构 性行情， 一 些基本面良好 、业绩增 速 好和低估值 的个股和
子行业 会有 不错 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情 况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：本 基 金收益分配应 遵循下列 原 则：每一基金 份
额享有 同等 分配 权； 若基 金合同 生效 不 满 3 个 月可 不进行 收益 分配 ；基 金收 益分配 后基 金份 额 净
值不能低于面 值，即： 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低于面值 ，基金收 益 分配基准日即 期末可供 分 配利润计算截 止日；在 符 合有关基金 分红条件南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 26 页
的前提 下， 基金 收益 分配 每年最 多 12 次 ， 每 次基 金 收益分 配比 例不 得低 于基 金收益 分配 基准 日可
供分配 利润 的10% ；.基 金 收益分 配方 式分 两种 ： 现 金分红 与红 利再 投资 。 基 金份额 持有 人 可 选择
现金红 利或 将现 金红 利按 除权日 的基 金份 额净 值自 动转为 基金 份额 进行 再投 资； 若 投资 人不 选择 ，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红。 法律 法规 或监管 机关 另有 规定 的， 从其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期未 有收 益分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
79,475,653.32 135,093,667.58
结算备 付金
7,167,391.19 7,223,244.41
存出保 证金
565,041.64 313,302.15 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 26 页
交易性 金融 资产
1,151,576,357.31 1,359,791,002.84
其中： 股票 投资
1,151,576,357.31 1,359,791,002.84
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资
产
10,000,000.00 50,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
19,498.96 27,060.15
应收股 利
- -
应收申 购款
1,631,305.39 3,199,039.69
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,250,435,247.81 1,555,647,316.82
负债和所有者权
益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资
产款
- -
应付证 券清 算款
9,785,468.50 50,000,000.00
应付赎 回款
5,239,899.61 4,720,940.07
应付管 理人 报酬
1,492,787.30 1,881,203.72
应付托 管费
248,797.91 313,533.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,139,886.70 2,726,995.07
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
219,513.12 373,891.31
负债合 计
22,126,353.14 60,016,564.13
所有者权益：
实收基 金
828,807,784.14 940,541,009.46
未分配 利润
399,501,110.53 555,089,743.23
所有者 权益 合计
1,228,308,894.67 1,495,630,752.69
负债和 所有 者权
益总计
1,250,435,247.81 1,555,647,316.82 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 26 页
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.482 元， 基金 份额 总额828,807,784.14 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
-55,684,894.07 -20,992,586.36
1.利息 收入
784,619.34 195,126.02
其中： 存款 利息 收
入
468,422.25 195,125.14
债券利 息
收入
10.61 0.88
资产支 持
证券利 息收 入
- -
买入返 售
金融资 产收 入
316,186.48 -
其他利 息
收入
- -
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
-91,059,468.35 25,601,950.17
其中： 股票 投资 收
益
-101,090,282.23 23,427,721.62
基金 投资
收益
- -
债券投 资
收益
2,070.59 1,990.32
资产支 持
证券投 资收 益
- -
贵金属 投
资收益
- -
衍生工 具
收益
- -
股利收 益
10,028,743.29 2,172,238.23
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
33,299,978.20 -46,902,394.15
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
1,289,976.74 112,731.60 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 26 页
减：二、费用
26,855,203.29 6,918,766.65
1．管 理人 报酬
10,428,886.01 3,311,514.04
2．托 管费
1,738,147.64 551,918.94
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
14,476,175.78 2,865,742.71
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
- -
6．其 他费 用
211,993.86 189,590.96
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
-82,540,097.36 -27,911,353.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
-82,540,097.36 -27,911,353.01
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 策略 优化 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
940,541,009.46 555,089,743.23 1,495,630,752.69
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -82,540,097.36
-82,540,097.36
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-111,733,225.32 -73,048,535.34 -184,781,760.66
其中：1. 基 金 申 购
款
565,086,320.41 316,602,040.76 881,688,361.17
2. 基金赎回
款
-676,819,545.73 -389,650,576.10 -1,066,470,121.83
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 828,807,784.14 399,501,110.53 1,228,308,894.67 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
益（基 金净 值）
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
300,223,083.71 152,742,133.11 452,965,216.82
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -27,911,353.01
-27,911,353.01
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
81,838,538.16 31,613,895.27 113,452,433.43
其中：1. 基 金 申 购
款
161,726,395.51 56,315,535.42 218,041,930.93
2. 基金赎回
款
-79,887,857.35 -24,701,640.15 -104,589,497.50
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
382,061,621.87 156,444,675.37 538,506,297.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有 关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 5,297,050,067.28 55.30
269,351,173.69 13.89
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
4,853,144.48
55.37
2,620,076.03 50.98
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券
245,459.63
13.77
245,459.63 19.81
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
10,428,886.01 3,311,514.04
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,430,832.75
817,141.02
注： 支 付基 金管 理人 南方 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.5% / 当 年天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,738,147.64 551,918.94
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底 ， 按 月支 付。 其 计算公 式为 ： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天
数。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
招 商 银 行 股 份 有
限公司
79,475,653.32
374,381.80
46,462,014.58
178,481.20
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
日
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60171
7
郑煤机
2017-04
-24
重大资
产重组
7.79
-
1,177,
700
9,388,15
5.22
9,174,28
3.00
-
00010
0
TCL 集
团
2017-04
-21
重大事
项
3.43
2017-0
7-26
3.72
2,168,
800
7,655,92
3.00
7,438,98
4.00
-
60108
8
中国神
华
2017-06
-05
重要事
项未公
告
22.29
-
323,20
0
6,532,44
9.00
7,204,12
8.00
-
30008
9
文化长
城
2017-04
-19
重大资
产重组
14.93
-
412,20
0
7,275,33
7.23
6,154,14
6.00
-
00071
6
黑芝麻
2017-01
-03
重大资
产重组
8.06
2017-0
8-15
7.25
546,90
0
4,378,69
7.00
4,408,01
4.00
-
60056
8
中珠医
疗
2017-04
-25
重大资
产重组
19.16
2017-0
7-27
6.15
161,90
0
3,315,52
1.35
3,102,00
4.00
-
60028
9
亿阳信
通
2017-05
-10
重要事
项未公
告
10.94
2017-0
8-18
12.03
201,86
8
2,368,49
2.33
2,208,43
5.92
-
60046
0
士兰微
2017-05
-12
重大资
产重组
6.07
2017-0
8-15
6.68
314,41
2
1,880,39
2.75
1,908,48
0.84
-
00244
2
龙星化
工
2017-05
-15
重大资
产重组
12.73
- 94,100
1,222,44
2.00
1,197,89
3.00
-
60005
7
象屿股
份
2017-06
-27
重要事
项未公
告
10.17
2017-0
7-04
10.17
109,20
0
1,156,35
4.74
1,110,56
4.00
-
30042
3
鲁亿通
2017-02
-27
重大资
产重组
33.95
2017-0
7-31
30.56 25,500
810,119.
24
865,725.
00
-
60025
5
鑫科材
料
2017-06
-26
重要事
项未公
告
4.04
-
175,30
0
730,099.
50
708,212.
00
-
30046
2
华铭智
能
2017-04
-21
重大资
产重组
36.83
- 16,200
576,008.
00
596,646.
00
-
00070
0
模塑科
技
2017-06
-28
重大事
项
8.09
2017-0
8-16
8.00 69,100
503,782.
08
559,019.
00
-
60048
5
信威集
团
2016-12
-26
重大资
产重组
14.59
- 30,800
519,910.
00
449,372.
00
-
00067 当代东2017-01 重大资 13.53 2017-0 12.18 30,100 402,410.407,253. - 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
3 方 -18 产重组 8-22 00 00
00267
5
东诚药
业
2017-01
-03
重大资
产重组
14.26
2017-0
7-17
12.84 26,200
420,496.
00
373,612.
00
-
30006
5
海兰信
2016-12
-08
重大资
产重组
25.63
2017-0
7-06
23.07 10,950
273,296.
00
280,648.
50
-
30044
0
运达科
技
2017-02
-20
重大资
产重组
13.12
- 15,800
225,722.
00
207,296.
00
-
00212
9
中环股
份
2016-04
-25
重大事
项
8.27
- 23,400
210,872.
00
193,518.
00
-
60095
9
江苏有
线
2017-06
-19
重要事
项未公
告
10.57
- 31 316.82 327.67 -
注: 本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：无 。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批 准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
1
权益投 资
1,151,576,357.31 92.09
其中： 股票
1,151,576,357.31 92.09
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
10,000,000.00 0.80
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,643,044.51 6.93
- -
- -
- 其他各 项资 产
2,215,845.99 0.18
- 合计
1,250,435,247.81 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
656,250.00 0.05
B
采矿业
32,872,479.76 2.68
C
制造业
594,588,650.96 48.41
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
84,816,363.66 6.91
E
建筑业
64,378,448.78 5.24
F
批发和 零售 业
28,487,187.95 2.32
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
48,821,989.18 3.97
H
住宿和 餐饮 业
433,247.70 0.04
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
14,806,080.53 1.21
J
金融业
136,032,035.20 11.07
K
房地产 业
100,181,450.64 8.16
L
租赁和 商务 服务 业
2,006,359.00 0.16
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,091,562.00 0.09
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
15,465,096.78 1.26
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
25,684,044.17 2.09
S
综合
1,255,111.00 0.10
合计
1,151,576,357.31 93.75
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600261 阳光照 明 3,393,500 22,295,295.00 1.82
2 601166 兴业银 行 1,291,300 21,771,318.00 1.77
3 002081 金螳螂 1,972,211 21,654,876.78 1.76
4 000498 山东路 桥 2,980,400 21,309,860.00 1.73
5 600644 乐山电 力 2,805,280 21,292,075.20 1.73
6 600438 通威股 份 3,795,200 21,177,216.00 1.72
7 600016 民生银 行 2,542,600 20,900,172.00 1.70
8 600641 万业企 业 1,871,900 20,890,404.00 1.70
9 002100 天康生 物 2,592,800 20,820,184.00 1.70
10 600039 四川路 桥 5,004,800 20,819,968.00 1.70
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601166 兴业银 行 52,104,710.39 3.48
2 601328 交通银 行 33,651,780.73 2.25
3 601668 中国建 筑 32,990,574.00 2.21
4 000498 山东路 桥 32,591,516.06 2.18
5 600900 长江电 力 27,664,698.88 1.85
6 000001 平安银 行 26,426,810.69 1.77
7 601238 广汽集 团 25,832,584.91 1.73
8 600104 上汽集 团 25,214,157.89 1.69
9 600016 民生银 行 24,707,924.00 1.65
10 002081 金螳螂 23,759,998.07 1.59
11 600644 乐山电 力 22,821,371.07 1.53
12 600641 万业企 业 22,628,036.90 1.51
13 600261 阳光照 明 22,008,700.16 1.47
14 600438 通威股 份 22,005,996.81 1.47
15 600015 华夏银 行 21,899,899.54 1.46
16 000333 美的集 团 21,667,856.99 1.45
17 000531 穗恒 运A 21,133,702.54 1.41
18 600213 亚星客 车 20,963,554.36 1.40
19 002100 天康生 物 20,924,900.75 1.40
20 000651 格力电 器 20,805,091.82 1.39 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601328 交通银 行 45,469,235.86 3.04
2 601668 中国建 筑 41,471,405.96 2.77
3 600900 长江电 力 39,140,595.94 2.62
4 601166 兴业银 行 37,458,794.59 2.50
5 601318 中国平 安 28,719,095.34 1.92
6 600000 浦发银 行 26,823,817.30 1.79
7 600015 华夏银 行 23,982,054.01 1.60
8 600706 曲江文 旅 21,748,410.32 1.45
9 600518 康美药 业 21,610,438.38 1.44
10 600016 民生银 行 19,593,624.35 1.31
11 000001 平安银 行 18,734,473.67 1.25
12 601390 中国中 铁 18,384,476.27 1.23
13 601009 南京银 行 18,275,147.36 1.22
14 002142 宁波银 行 18,193,107.86 1.22
15 601238 广汽集 团 17,785,301.22 1.19
16 600104 上汽集 团 17,293,881.48 1.16
17 600201 生物股 份 17,230,884.91 1.15
18 002545 东方铁 塔 17,151,998.99 1.15
19 000498 山东路 桥 16,943,464.60 1.13
20 300344 太空板 业 16,719,549.49 1.12
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,721,245,620.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,861,939,653.30
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
565,041.64
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
19,498.96
5
应收申 购款
1,631,305.39
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
2,215,845.99
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 26 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
228,115.00 3,633.29 77,210,395.75 9.32
751,597,388.39 90.68
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
265,552.62 0.0320
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年3 月 30 日）
基金份 额总 额
2,173,254,149.88
本报告 期期 初基 金份 额总 额
940,541,009.46
本报告 期基 金总 申购 份额
565,086,320.41
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
676,819,545.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
828,807,784.14
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 26 页
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
华泰
证券
2
5,297,050,06
7.28
55.30
4,853,144.
48
55.37
-
广发
证券
1
3,786,626,46
1.24
39.53
3,450,771.
29
39.37
-
银河
证券
1
494,809,595.
67
5.17
460,814.68 5.26
-
国信
证券
1 - -
- -
-
华创
证券
1 - -
- -
-
中投
证券
1 - -
- -
-
万联
证券
1 - -
- -
- 南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 26 页
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对 券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
广发证
券
- -
- -
- -
- -
国信证
券
- -
- -
- -
- -
华创证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
244,067.9
4
100.00
1,000,000
,000.00
50.51
- -
- -
万联证
券
- -
- -
- -
- -
五矿证
券
- -
- -
- -
- -
南方策略优化混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 26 页
银河证
券
- -
980,000,0
00.00
49.49
- -
- -
中投证
券
- -
- -
- -
- -
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017022
8
213,299,6
99.10
-
165,252
,592.70
48,047,
106.40
5.50
个人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
