南 方 睿 见 定期 开 放 混 合型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 25 日 复核了 本报 告 中
的财务 指标 、 净 值表 现、 财务会 计报 告、 投资 组合 报告等 内容, 保 证复 核内 容 不存在 虚假 记载 、 误
导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 06 月 30 日止 。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方睿 见定 期开 放混 合发 起
基金主 代码
003477
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 12 月 21 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
345,833,159.65 份
基金合 同存 续期
不定期
注： 本基 金在 交易 所行 情系 统净值 揭示 等其 他信 息披 露场合 下 ， 可 简称 为 “南 方 睿见定 期开 放” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ，力 争获 得长 期稳 定的投 资收 益 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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趋势， 评估 市场 的系 统性 风险和 各类 资产 的预 期收 益与风 险， 据此
合理制 定和 调整 股票 、债 券等各 类资 产的 比例 ，在 保持总 体风 险水
平相对 稳定 的基 础上 ，力 争投资 组合 的稳 定增 值。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×30% ＋上证 国债 指数 收益 率×70%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 张燕
联系电 话
0755-82763888 0755-83199084
电子邮 箱
manager@southernfund.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95555
传真
0755-82763889 0755-83195201
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
4,100,462.07
本期利 润
4,688,318.73
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0136
本期基 金份 额净 值增 长率
1.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0119
期末基 金资 产净 值
350,534,118.96
期末基 金份 额净 值
1.014
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.80
0.08
1.59
0.20
-0.79
-0.12
过去三 个月 0.70
0.08
1.92
0.19
-1.22
-0.11
过去六 个月 1.40
0.07
3.44
0.17
-2.04
-0.10
自基金 合同
生效起 至今
1.40
0.07
3.59
0.17
-2.19
-0.10
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注： 本 基金 合同 生效 日至 本报告 期末 未满 一年 。 本 基金建 仓期 为自 基金 合同 生效之 日 起 6 个月 ，
建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外 分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理 （ 助理 ） 期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
刘霄
汉
本基金
基金经
理
2016 年
12 月 21
日
12
女 ， 经 济学 硕士 ， 具有 基金 从 业 资格 。曾 就 职于
中 邮 基 金管 理有 限 公司 ，历 任 研 究员 、研 究 组组
长， 2010 年5 月至2015 年3 月担 任中 邮核 心主 题
股票型 基金 基金 经理 。 2015 年4 月加 入南 方基 金，
现任南 方基 金刘 霄汉 工作 室负责 人。2015 年8 月
至今， 任南 方国 策动力 基 金经理 ； 2015 年11 月至
今， 任南 方医 保基 金经 理 ；2015 年 12 月至 今 ， 任
南 方 沪 港深 价 值 、南 方 改革 机 遇 基金 经 理 ；2016
年12 月至 今， 任南 方睿 见 混合基 金经 理。
李璇
本基金
基金经
理
2016 年
12 月 21
日
9
女 ， 清 华大 学金 融 学学 士、 硕 士 ，注 册金 融 分析
师（CFA ）, 具有 基金 从业 资格。2007 年 加入 南方
基 金 ， 担任 信用 债 高级 分析 师 ， 现任 固定 收 益投
资部负 责人、 固定 收益 投资 决策委 员会 委员。 2010
年9 月至 2012 年 6 月， 担 任南方 宝元 基金 经理 ；
2012 年 12 月至2014 年9 月，担 任南 方安 心基 金
经理；2015 年 12 月至 2017 年2 月， 担任 南方 润
元基金 经理 ；2010 年9 月 至今， 担任 南方 多利 基
金经理 ；2012 年5 月至 今 ，担任 南方 金利 基金 经
理；2013 年7 月至 今， 担 任南方 稳利 基金 经理 ；
2016 年 8 月至 今， 担任 南 方通利 、南 方丰 元、 南
方荣冠 基金 经理 ；2016 年9 月至 今， 担任 南方 多
元基金 经理 ；2016 年 11 月 至今， 任南 方荣 安基金
经理；2016 年 12 月至 今， 任南方 睿见 混合 基金 经南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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理；2017 年1 月至 今， 任 南方宏 元、 南方 和利 基
金经理 ；2017 年3 月 至今 ， 任南 方荣 优基 金经理 ；
2017 年 5 月至 今， 任 南方 荣尊基 金经 理；2017 年
6 月至 今， 任南 方荣 知基 金经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方睿 见 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长 6.9% ；固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% ，其 中房 地产 投资 累计 同比增 长 8.5% ，基
建投资 累计 同比 增 长 16.9% ，制 造业 投资 累计 同比 增 长 5.5% ； 社会 消费 品零 售 总额累 计同 比增 长
10.4% 。房 地产 销售 面积 累 计同比 增 长 16% ，新 开工 面积累 计同 比增 长 11% ， 土地购 置面 积累 计同南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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比增长 9% 。 上半 年金 融数 据出现 分化 ，其 中 5 月 M2 同比增速 9.6% ，历 史首 次跌破 10% 。 上半 年
通胀水 平有 所下 降， 其 中6 月CPI 同 比增 长1.5% ， 缓步回 升；6 月PPI 同比 增长 5.5% ， 较 一季 度
出现明 显回 落。 美 国 6 月 会议加 息， 且声 明偏 鹰派 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对 经
济、通胀的看 法仍然乐 观 ，预期年内继 续加息一 次 ，并开启缩表 。 欧央行 转 向鹰派，德 拉吉表示
欧洲的通缩因 素已被再 通 胀因素取代。 日本方面 ， 市场开始预期 日本的经 济 和通胀将要 走出持续
的低谷。上半 年美元大 跌 ，人民币兑美 元汇率中 间 价明显升值。 央行无降 息 降准操作， 但一季度
多次上 调MLF 、SLF 和公 开 市场政 策利 率。 上半 年来 看，市 场资 金利 率水 平抬 升，波 动加 大。
债 券市 场方 面， 上半 年 10 年国 开、10 年 国债 收益率 分别 上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债， 城 投债 表现 持平 于中 票，AA 级 信用 债表 现好 于AAA 级 信用 债。 上半 年权 益市场 呈现 结构 性牛
市， 以 上证 50 、 中 证 100 、 沪深 300 等 为代 表的 大 盘蓝筹 引领 二八 分化 行情 ， 分别 上涨11.50% 、
15.13% 和10.78%。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板已持续 下跌两年 ， 今年上半年跌 幅为 7.34% 。转债市场方 面，二季 度 涨幅较一季度 扩大，
上半年 中证 转债 上 涨2.58% ， 上 证转 债上 涨2.65% ，6 月在 流动 性预 期好 转的 背景下 转债 出现 一轮
明显的 估值 抬升 ，隐 含波 动率估 值从 低位 回升 至历 史中位 附近 。
投 资运 作上 ， 睿 见的 债券部 分主 要建 仓 于 2017 年 1 月 中下 旬， 当时 利率 相对于 前期 高点 有所
下行，但整体 也较高， 由 于经济整体有 所回暖、 货 币政策有所收 紧，我们 对 债市偏谨慎 ，因此主
要配置的品种 为短融和 银 行存单，由于 久期比较 短 ，因此组合债 券部分的 收 益整体较为 稳定；二
季度，基于对 经济所有 回 暖以及货币政 策整体仍 然 中性偏紧的判 断，我们 依 然以中短期 信用债的
配置为主，期 间也用了 一 部分仓位做利 率债的波 段 ，贡献了一定 正收益， 由 于资产收益 率整体较
高且久期中性 偏短，因 此 二季度基金业 绩表现稳 中 有升。对于下 半年的债 券 市场，我们 认为整体
会好于 上半 年， 因此 下半 年会 择 机加 强债 券的 配置 。
股 票部 分 ， 基 金采 取 CPPI 操 作策 略 ， 在 安全 垫不 足的情 况下 ， 股票 采取 谨 慎态度 ， 仓位 控制
在5% 以下 ， 通 过精 选个 股 ， 以获 得绝 对收 益， 基于 对经济 基本 面的 分析 ， 我 们判断 政策 与转 型催
生结构性机会 。军队院 所 改制开始启动 ，国企改 革 从中央到地方 全面推进 ， 都将催生投 资机会。
市场监管在变 化，价值 股 将会获得市场 溢价，是 未 来主要投资方 向。针对 目 前市场情况 ，基金股
票操作将采取 谨慎策略 ， 在已有的安全 垫基础上 适 当提高股票持 仓，通过 个 股选择来努 力创造超
额收益 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金净 值增 长 1.40% ， 同期 业绩 比较 基准增 长 3.44% 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 有所
反弹，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回落 ，
年末将 加速 回落 。
政 策层 面， 美联 储将 缩表提 上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的
金融风 险。
利率 债方面， 金融去 杠杆影响暂时 淡化，经 济 稳中有降，货 币政策重 回 中性等都边际 利好债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 而从历史
经验来看，大 的债市调 整 之后，市场也 需要用较 长 的时间才能重 回牛市氛 围 。信用债方 面，绝对
收益率水平较 高，初步 具 备配置价值。 不过在紧 信 用背景下，企 业融资环 境 恶化，需要 严防信用
风险，加强对 于持仓债 券 的跟 踪和梳理 。权益市 场 方面，稳中有 降的经济 数 据，相对平 衡的资金
和政策面，难 以支持权 益 市场出现趋势 性大行情 。 下半年转债供 给压力较 大 ，转债估值 承压，关
注供给 放量 可能 带来 的配 置机会 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 。本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红。基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有 同 等分 配权。 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 —招商 银 行股份有限公 司不存在 任 何损害基金份 额
持有人利益的 行为，严 格 遵守了《中华 人民共和 国 证券投资基金 法》及其 他 有关法律法 规、基金
合同， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 睿见 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
13,049,771.70 154,253,316.29
结算备 付金
1,800,066.43 -
存出保 证金
23,078.33 - 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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交易性 金融 资产
410,667,586.32 21,313,820.00
其中： 股票 投资
12,459,846.12 5,387,000.00
基金 投资
- -
债券投 资
398,207,740.20 15,926,820.00
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资
产
- 181,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
4,971,323.70 512,255.49
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
430,511,826.48 357,079,391.78
负债和所有者权
益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资
产款
79,000,225.00 -
应付证 券清 算款
17,411.92 10,992,532.79
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
343,935.94 113,343.49
应付托 管费
28,661.31 9,445.29
应付销 售服 务费
343,935.94 113,343.49
应付交 易费 用
57,856.90 4,926.49
应交税 费
- -
应付利 息
2,200.81 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
183,479.70 -
负债合 计
79,977,707.52 11,233,591.55
所有者权益：
实收基 金
345,833,159.65 345,833,159.65
未分配 利润
4,700,959.31 12,640.58
所有者 权益 合计
350,534,118.96 345,845,800.23
负债和 所有 者权
益总计
430,511,826.48 357,079,391.78 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 11 页 共 35 页
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.014 元， 基金 份额 总额345,833,159.65 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 睿见 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
一、收入
9,828,496.62
1.利息 收入
6,865,796.83
其中： 存款 利息 收入
548,097.95
债券利 息收 入
5,818,899.31
资产支 持证 券利 息收
入
-
买入返 售金 融资 产收
入
498,799.57
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “-”填
列）
2,374,843.13
其中： 股票 投资 收益
2,328,016.35
基金 投资 收益
-
债券投 资收 益
-43,437.69
资产支 持证 券投 资收
益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
90,264.47
3.公允 价值 变动 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
587,856.66
4.汇兑 收益 （损 失以 “-”号
填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “-”号
填列）
-
减：二、费用
5,140,177.89
1．管 理人 报酬
2,067,765.82
2．托 管费
172,313.82
3．销 售服 务费
2,067,765.82
4．交 易费 用
116,314.13
5．利 息支 出
513,761.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支
出
513,761.64
6．其 他费 用
202,256.66
三、利润总额（亏损 总额 以 4,688,318.73 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 12 页 共 35 页
“- ”号填列）
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”
号填列）
4,688,318.73
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 睿见 定期 开放混 合型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
345,833,159.65 12,640.58 345,845,800.23
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 4,688,318.73
4,688,318.73
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
- - -
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
345,833,159.65 4,700,959.31 350,534,118.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
南方睿见定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金(以 下 简称“本基金 ”)经中国 证 券监督管理 委南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 13 页 共 35 页
员会( 以下 简称 “中 国证 监 会”) 证监 许可[2015]1211 号 《 关于 准予 南方 睿见 定期开 放混 合型 发起
式证券投资基 金注册的 批 复》核准，由 南方基金 管 理有限公司依 照《中华 人 民共和国证 券投资基
金法》和《南 方睿见定 期 开放混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约 型 、 定 期 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 345,664,098.20
元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2016) 第1675 号 验资 报告
予以验证。经向中 国证监 会备案， 《南方睿见 定期开 放混合型发起式证 券投资 基金基金合同》 于
2016 年 12 月 21 日 正式 生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 345,833,159.65 份 ，其 中认 购
资金利 息折 合169,061.45 份基金 份额 。 本 基金 的基 金管理 人为 南方 基金 管理 有限公 司， 基金 托管
人为招 商银 行股 份有 限公 司。
根据 《南方睿 见定期 开放混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》和《 南 方睿见定期开 放混合
型发起式证券 投资基金 招 募说明书》的 有关规定 ， 本基金自基金 合同生效 后 ，每六个月 开放一次
申购和 赎回 。封 闭期 内， 投资者 不能 申购 和赎 回基 金份额 。
根据 《中华人 民共和 国证券投资基 金法》和 《 南方睿见定期 开放混合 型 发起式证券投 资基金
基金合同》的 有关规定 ， 本基金主要投 资于国内 依 法发行上市的 股票（包 括 中小板、创 业板及其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票 ） 、 债券 （包 括国 债 、 央行 票据 、 金 融债 券、 企 业债券 、 公 司债 券、
中期票据、短 期融资券 、 超短期融资券 、次级债 券 、政府支持机 构债券、 政 府支持债券 、地方政
府债券 、 中 小企 业私 募债 券、 可 转换 债券 等） 、 资 产 支持证 券、 债券 回购、 银 行存款 （包 括协 议存
款、 定期 存款 及其 他银 行 存款） 、 同业 存单 、 货币 市 场工具 、 权证 以及 经中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融 工具(但须 符合 中国证监会 的相关规 定)。 本基金的投 资组合比 例为 ：股票投资 占基金
资产的比例范 围为 0-30% 。开放期内， 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券不低于基金 资产净
值的 5% ， 在封 闭期 内， 本 基金不 受上 述 5% 的 限制 。
本 基金 的业 绩比 较基 准为： 沪 深300 指数 收益 率×30% ＋ 上证 国债 指数 收 益率×70% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投
资基金 信息 披露 XBRL 模 板第 3 号 》 、 中国 证券 投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协会 ”)
颁布的《证 券投资基 金会 计核算业务 指引》 、 《南 方 睿见定期开 放混合型 发起 式证券投资 基金基 金
合同》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的
基金行 业实 务操 作编 制。
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 14 页 共 35 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2017 半 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2017 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2017 半年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的实 际编 报期 间 为2017 年1 月 1 日起 至6 月30 日 止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应 收款项、
可供出售金融 资产及持 有 至到期投资。 金融资产 的 分类取决于本 基金对金 融 资产的持有 意图和持
有能力 。本 基金 现无 金融 资产分 类为 可供 出售 金融 资产及 持有 至到 期投 资。
本 基 金 目 前 以交 易 目 的持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量且 其 变 动 计 入 当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本 基金 持有 的其 他金 融 资产分 类为 应收 款项 ， 包 括银行 存款 、 买 入返 售金 融资产 和其 他各 类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认 时 分类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金 融
负债。本基金 目前暂无 金 融负债分类为 以公允价 值 计量 且其变动 计入当期 损 益的金融负 债。本基
金持有 的其 他金 融负 债包 括其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于 以公允价 值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产，按 照公允价 值 进 行后续计量 ；对于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金 融资 产满 足下 列条 件之一 的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取 该金 融资 产现 金 流量的 合同 权利 终南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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止； (2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所 有权上 几乎 所有 的风 险和 报酬转 移给 转入 方；
或者(3) 该金 融资 产已 转 移， 虽 然本 基金 既没 有转 移 也没有 保留 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金 融资 产终 止确 认时 ，其账 面价 值与 收到 的对 价的差 额， 计入 当期 损益 。
当金 融负债的 现时义 务全部或部分 已经解除 时 ，终止确认该 金融负债 或 义务已解除的 部分。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近交
易日后经济环 境未发生 重 大变化且证券 发行机构 未 发生影响证券 价格的重 大 事件的，按 最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有 可
靠性的估值技 术确定公 允 价值。估值技 术包括参 考 熟悉情况并自 愿交易的 各 方最近进行 的市场交
易中使用的价 格、参照 实 质上相同的其 他金融工 具 的当前公允价 值、现金 流 量折现法和 期权定价
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金1) 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已 实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 16 页 共 35 页
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公 允价值计 量且其 变 动计入当期 损益的金 融 资产在持有期 间的公允 价 值变动确认为 公允价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收 款项在持 有期间 确认的利息收 入按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小的则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异较 小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除权 日从 所有 者权益 转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价 该组 成 部
分的经 营成 果， 以决 定向 其配置 资源 、 评 价其 业绩 ； (3) 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本 基金 目前 以一 个单 一 的经营 分部 运作 ，不 需要 披露分 部信 息。
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的股票，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃(包 括 涨跌停时的交 易不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2008]38 号《关于进一 步规范证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 对于 在证 券交 易所 上市或 挂牌 转让 的固 定收 益品种(可 转换 债券、 资产 支持证 券和 私募 债 券
除外) ，按 照中 证指 数有 限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1
季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 所独 立提 供的 债券估 值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.6 税项
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司( “ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
华泰证 券 61,588,469.11 82.54
6.4.8.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.8.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 19 页 共 35 页
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
56,323.63
82.59
31,339.78 72.52
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,067,765.82
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
943,857.43
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当年 天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
172,313.82
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当 年天数 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方睿 见定 期开 放混 合发 起
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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招商银行 1,917,490.42
华泰证券 59,041.35
合计
1,976,531.77
注： 支 付给 各销 售机 构的 销售服 务费 按前 一日 基金 资产净 值 的1.2% 年 费率 计 提， 逐 日累 计至 每月
月底， 按月 支付 。 由 本基 金 的基金 管理 人南 方基 金向 本基金 的基 金托 管人 招商 银行发 送划 付指 令，
经招商 银行 复核 后从 基金 财产中 一次 性支 付给 各销 售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当年 天数 。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 12 月
21 日 ）持 有的 基金 份额
9,902,090.00
期初持 有的 基金 份额
9,902,090.00
期间申 购/ 买入 总份 额
-
期间因 拆分 变动 份额
-
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
-
期末持 有的 基金 份额
9,902,090.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.8600%
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
招商银行股份有
限公司
13,049,771.70
42,873.03
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 无。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00239
9
海普瑞
2017-04
-28
重大事
项
20.23
- 30,000
639,800.
00
606,900.
00
-
注: 本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值总额
011754076
17 建 发地
产SCP001
2017-07-04 100.16 100,000 10,016,000.00
011754080
17 淮 南矿
SCP003
2017-07-04 100.44 15,000 1,506,600.00
011760018
17 天业
SCP002
2017-07-04 100.27 100,000 10,027,000.00
011761004
17 中 普天
SCP001
2017-07-04 100.29 100,000 10,029,000.00
011761020
17 冀 中能
源SCP002
2017-07-04 100.34 100,000 10,034,000.00
041756001
17 新 中泰
集CP001
2017-07-04 100.03 100,000 10,003,000.00
合计
515,000 51,615,600.00
注: 截 至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖出 回
购证券 款余 额50,000,225.00 元 ，是 以以 上债 券作 为抵押 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 22 页 共 35 页
购证券 款余 额29,000,000.00 元 ， 于2017 年7 月3 日 到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.10 金 融工 具风险 及管 理
6.4.10.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基 金是 一只 进行 主动 投 资的混 合型 证券 投资 基金 ， 预期风 险和 收益 水平 高于 债券基 金及 货
币市场基金， 低于股票 基 金。本基金投 资的金融 工 具主要包括股 票投资和 债 券投资等。 本基金在
日常经营活动 中面临的 与 这些金融工具 相关的风 险 主要包括信用 风险、流 动 性风险及市 场风险。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的主 要目标是 争 取将以上风险 控制在限 定 的范围之内 ，使本基
金在风 险和 收益 之间 取得 最佳的 平衡 以实 现“ 风险 和收益 相匹 配” 的风 险收 益目标 。
本基 金的基金 管理人 奉行全面风险 管理体系 的 建设，建立了 以风险控 制 委员会为核心 的、由
督察长、风险 控制 委员 会 、监察稽核部 、风险管 理 部和相关业务 部门构成 的 四级风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立风险管 理 委员会，负责 制定风险 管 理的宏观政 策，审议
通过风险控制 的总体措 施 等；在管理层 层面设立 风 险控制委员会 ，讨论和 制 定公司日常 经营过程
中风险防范和 控制措施 ； 在业务操作层 面风险管 理 职责主要由监 察稽核部 和 风险管理部 负责，协
调并与各部门 合作完成 运 作风险管理以 及进行投 资 风险分析与绩 效评估， 督 察长负责组 织指导监
察稽核 工作 。
本基 金的基金 管理人 对于金融工具 的风险管 理 方法主要是通 过定性分 析 和定量分析的 方法去
估测各 种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.10.2 信 用风 险
信用 风险 是指 基金 在交 易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基 金的基金 管理人 在交易前对交 易对手的 资 信状况进行了 充分的评 估 。本基金的银 行存款
存放在本基金 的托管行 招 商银行，与该 银行存款 相 关的信用风险 不重大。 本 基金在交易 所进行的
交易均以中国 证券登记 结 算有限责任公 司为交易 对 手完成证券交 收和款项 清 算，违约风 险可能性
很小；在银行 间同业市 场 进行交易前均 对交易对 手 进行信用评估 并对证券 交 割方式进行 限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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行人的信用风 险，信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
本基 金的基金 管理人 建立了信用风 险管理流 程 ，通过对投资 品种信用 等 级评估来控制 证券发
行人的信用风 险。信用 等 级评估以内部 信用评级 为 主，外部信用 评级为辅 。 内部债券信 用评级主
要考察发行人 的经营风 险 、财务风险和 流动性风 险 ，以及信用产 品的条款 和 担保人的情 况等。此
外，本基金的 基金管理 人 根据信用产品 的内部评 级 ，通过单只信 用产品投 资 占基金资产 净值的比
例及占 发行 量的 比例 进行 控制， 通过 分散 化投 资以 分散信 用风 险。
于 2017 年 6 月 30 日 ，本基 金持 有的 除国 债、 央行票 据和 政策 性金 融债 以外的 债券 占基 金 资
产净值 的比 例 为107.94%(2016 年12 月 31 日：4.61%) 。
6.4.10.3 流 动性 风险
流动 性风 险是 指基 金在 履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险。 本 基金的 流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对 兑付赎回 资金的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人每日 对本基金 的 申购赎回情况 进行严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对 投资品种 变现的 流动性风险， 本基金的 基 金管理人通过 独立的风 险 管理部门设定 流动性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中 度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金持有一家 公司发行 的 证券，其市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注6.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 均能根据本基 金的基金 管 理人的投资 意图，以
合理的 价格 适时 变现 。 此 外， 本 基金 可通 过卖 出回 购金融 资产 方式 借入 短期 资金应 对流 动性 需求 ，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于2017 年 6 月 30 日 ，除卖 出回 购金 融资 产款 余额中 有 79,000,225.00 元将在 一个 月以 内到南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。
6.4.10.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.10.4.1 利 率风 险
利率 风险 是指 金融 工具 的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的基金 管理人 定期对本基金 面临的利 率 敏感性缺口进 行监控， 并 通过调整投资 组合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本 基金 主要 投资 于交 易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风险 。
6.4.10.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年6 月30 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
13,049,771.7
0
- - - 13,049,771.70
结算备付 金 1,800,066.43 - - - 1,800,066.43
存出保证 金 23,078.33 - - - 23,078.33
交易性金 融资产
325,317,770.
00
63,093,970.2
0
9,796,000.00
12,459,846.1
2
410,667,586.32
买入返售 金融资 产 - - - - -
应收利息 - - - 4,971,323.70 4,971,323.70
应收股利 - - - - -
应收申购 款 - - - - -
应收证券 清算款 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
340,190,686.
46
63,093,970.2
0
9,796,000.00
17,431,169.8
2
430,511,826.48
负债
应付赎回 款 - - - - -
应付管理 人报酬 - - - 343,935.94 343,935.94
应付托管 费 - - - 28,661.31 28,661.31 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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应付证券 清算款 - - - 17,411.92 17,411.92
卖出回购 金融资 产款
79,000,225.0
0
- - - 79,000,225.00
应付销售 服务费 - - - 343,935.94 343,935.94
应付交易 费用 - - - 57,856.90 57,856.90
应付利息 - - - 2,200.81 2,200.81
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 183,479.70 183,479.70
负债总计
79,000,225.0
0
- - 977,482.52 79,977,707.52
利率敏感 度缺口
261,190,461.
46
63,093,970.2
0
9,796,000.00
16,453,687.3
0
350,534,118.96
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内
1-5 年
5 年以 上
不计息
合计
资产
银行存款
154,253,316.
29
154,253,316.29
结算备付 金
存出保证 金
交易性金 融资产
15,926,820.0
0
5,387,000.00 21,313,820.00
买入返售 金融资 产
181,000,000.
00
181,000,000.00
应收利息
512,255.49 512,255.49
应收股利
应收申购 款
应收证券 清算款
其他资产
资产总计
335,253,316.
29
15,926,820.0
0
5,899,255.49
357,079,391.78
负债
应付赎回 款
应付管理 人报酬
113,343.49 113,343.49
应付托管 费
9,445.29 9,445.29
应付证券 清算款
10,992,532.7
9
10,992,532.79
卖出回购 金融资 产款
应付销售 服务费
113,343.49 113,343.49
应付交易 费用
4,926.49 4,926.49
应付利息
应付利润
其他负债
负债总计
- -
-
11,233,591.5
5
11,233,591.55
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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利率敏感 度缺口
335,253,316.
29
15,926,820.0
0
-
-5,334,336.0
6
345,845,800.23
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.10.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2017 年6 月30 日）
上年度 末 （2016 年 12 月
31 日 ）
分析
1. 市场 利率 下 降 25
个基点
780000 2340000
2. 市场 利率 上 升 25
个基点
-770000 -2320000
6.4.10.4.2 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基 金的基金 管理人 在构建和管理 投资组合 的 过程中，通过 对宏观经 济 情况及政策的 分析，
结合证券市场 运行情况 ， 做出资产配置 及组合构 建 的决定；通过 对单个证 券 的定性分析 及定量分
析，选择符合 基金合同 约 定范围的投资 品种进行 投 资。 本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观
环境的 变化 ， 对投 资策 略 、 资 产配 置 、 投 资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能 发生的 市场 价格 风险 。
本基 金通过投 资组合 的分散化降低 其他价格 风 险。本基金股 票投资占 基 金资产的比例 范围为
0-30% 。开 放期内， 现金或 者到期日在一 年以内的 政 府债券不低于 基金资产 净 值的 5%，在 封闭期
内， 本 基金 不受 上 述5% 的 限制。 此外 ， 本 基金 的基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价格 实施
监控， 定期 运用 多种 定量 方法对 基金 进行 风险 度量 ， 包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
第 27 页 共 35 页
6.4.10.4.2.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
上年度 末
2016年12月31日
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交 易 性 金 融 资 产
-股票 投资
12,459,846.12
3.55
5,387,000.00
1.56
交 易 性 金 融 资 产
－基金 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－债券 投资
- - - -
交 易 性 金 融 资 产
－贵金 属投 资
- - - -
衍生金 融资 产
－权证 投资
- - - -
其他
- - - -
合计
12,459,846.12 3.55
5,387,000.00 1.56
6.4.10.4.2.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：于 2017 年 6 月 30 日，本 基金 持有 的交 易性 权益类 投资 公允 价值 占基 金资产 净值 的比 例 为
3.55%(2016 年 12 月31 日：1.56%) ， 因此 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素的 变动 对于
本基金 资产 净值 无重 大影 响(2016 年12 月 31 日： 同) 。
6.4.11 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
12,459,846.12 2.89 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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其中： 股票
12,459,846.12 2.89
2
固定收 益投 资
398,207,740.20 92.50
其中： 债券
398,207,740.20 92.50
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
14,849,838.13 3.45
- -
- -
- 其他各 项资 产
4,994,402.03 1.16
- 合计
430,511,826.48 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
3,181,085.12 0.91
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
8,854,261.00 2.53
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
424,500.00 0.12
J
金融业
- -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- -
S
综合
- -
合计
12,459,846.12 3.55
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 002462 嘉事堂 108,900 4,278,681.00 1.22
2 000028 国药一 致 45,200 3,656,680.00 1.04
3 600521 华海药 业 99,928 2,102,485.12 0.60
4 000419 通程控 股 100,000 708,000.00 0.20
5 002399 海普瑞 30,000 606,900.00 0.17
6 300424 航新科 技 10,000 471,700.00 0.13
7 300496 中科创 达 15,000 424,500.00 0.12
8 600713 南京医 药 30,000 210,900.00 0.06
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000513 丽珠集 团 8,347,732.67 2.41
2 000028 国药一 致 7,699,696.43 2.23
3 002462 嘉事堂 5,440,281.00 1.57
4 600436 片仔癀 5,214,318.49 1.51
5 600521 华海药 业 2,226,563.50 0.64
6 600565 迪马股 份 2,071,187.00 0.60
7 300496 中科创 达 1,664,877.00 0.48
8 600116 三峡水 利 988,200.00 0.29
9 300424 航新科 技 957,113.70 0.28
10 002142 宁波银 行 921,500.00 0.27
11 600179 安通控 股 851,366.00 0.25
12 000419 通程控 股 807,334.00 0.23
13 002399 海普瑞 639,800.00 0.18
14 600651 飞乐音 响 635,904.00 0.18
15 000423 东阿阿 胶 623,900.00 0.18
16 600085 同仁堂 313,200.00 0.09
17 600713 南京医 药 207,600.00 0.06
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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1 000513 丽珠集 团 8,969,272.05 2.59
2 000423 东阿阿 胶 6,871,682.11 1.99
3 600436 片仔癀 5,909,043.07 1.71
4 000028 国药一 致 4,639,640.09 1.34
5 600565 迪马股 份 1,721,774.00 0.50
6 002462 嘉事堂 1,278,002.00 0.37
7 600116 三峡水 利 1,232,190.00 0.36
8 300496 中科创 达 1,217,704.71 0.35
9 002142 宁波银 行 935,000.00 0.27
10 600179 安通控 股 872,824.72 0.25
11 600651 飞乐音 响 540,000.00 0.16
12 300424 航新科 技 502,434.00 0.15
13 600085 同仁堂 319,816.00 0.09
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
39,610,573.79
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
35,009,382.75
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
19,858,000.00 5.67
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
59,146,740.20 16.87
5
企业短 期融 资券
260,544,000.00 74.33
6
中期票 据
19,777,000.00 5.64
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
38,882,000.00 11.09
- - - -
- 其他
- -
- 合计
398,207,740.20 113.60
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 011754079
17 澜 沧 江
SCP004
200,000
20,006,000.00
5.71
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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2 179915
17 贴 现国 债
15
200,000
19,858,000.00
5.67
3 136276 16 南山 01 180,000
17,488,800.00
4.99
4 011754080
17 淮 南 矿
SCP003
100,000
10,044,000.00
2.87
5 011754011
17 陕 煤 化
SCP001
100,000
10,038,000.00
2.86
6 011760013
17 兖矿
SCP001
100,000
10,038,000.00
2.86
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
23,078.33
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,971,323.70
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
4,994,402.03 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期末 前十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部
分的公 允价
值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1
002399
海普瑞
606,900.00
0.17
重大事 项未 公
告
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
1,805.00 191,597.32 9,902,090.00 2.86
335,931,069.65 97.14
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
111,094.43 0.0321
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额承 诺持
有期限
基金管理
人固有资
金
9,902,090.00 2.86
9,900,000.
00
2.86
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理
人高级管
理人员
-
- - - -
基金经理 100,084.43 0.03 100,000.00 0.03 自合同 生效 之日南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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等人员
起不少 于3 年
基金管理
人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,002,174.4
3
2.89
10,000,000
.00
2.89
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年12 月 21 日 ）
基金份 额总 额
345,833,159.65
本报告 期期 初基 金份 额总 额
345,833,159.65
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
-
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
345,833,159.65
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
华泰
证券
2
61,588,46
9.11
82.54
56,323.63 82.59
-
广发
证券
1
13,031,48
7.43
17.46
11,875.21 17.41
-
银河
证券
1 - -
- -
-
中投
证券
1 - -
- -
-
万联
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ； 南方睿见定期开放混合型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告摘要
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2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
广发证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
35,884,63
1.60
100.00
1,948,500
,000.00
100.00
- -
- -
万联证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
- -
- -
- -
