南 方 益 和 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至2017 年 6 月30 日止。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方益 和保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称
南方益 和保 本
基金主 代码
002293
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 1 月 11 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,549,181,501.06 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方益 和保 本” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 有效控 制风 险， 追求
基金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ，CPPI ） 来实 现保 本
和增值 的目 标。 恒 定比 例 投资组 合保 险策 略不 仅能 从投资 组合 资产 配置
的层面 上使 基金 保本 期到 期日基 金净 值低 于本 金的 概率最 小化， 而且 还
能在一 定程 度上 使保 本基 金受益 于股 票市 场在 中长 期内整 体性 上涨 的
特点。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为： 三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 ， 预 期收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基 金 ，低 于股 票基 金和 一般混 合基 金。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 29 页
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
68,192,735.08
本期利 润
79,701,566.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0295
本期基 金份 额净 值增 长率
2.93%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配利 润
140,350,395.30
期末基 金资 产净 值
2,689,531,896.36
期末基 金份 额净 值
1.055
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.34
0.10
0.26
0.01
1.08
0.09
过去三 个月 1.64
0.10
0.78
0.01
0.86
0.09
过去六 个月 2.93
0.09
1.56
0.01
1.37
0.08
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 29 页
过去一 年 4.04
0.09
3.20
0.01
0.84
0.08
自基金 合同
生效起 至今
5.50
0.08
4.78
0.01
0.72
0.07
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：
1 、本基金 的建仓 期为六个月， 建仓结束 时 各项资产配置 比例符合 合 同约定。 2 、本基
金的第 一个 保本 期为 三年 ，自 2016 年1 月11 日至2019 年1 月11 日止 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 6,500 亿 元， 旗下南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 29 页
管理134 只 开放 式 基 金， 多个全 国社 保、 企业 年金 和专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
陈乐
本基金助
理
2016 年2 月23
日
9
北 京 大 学 金 融 学 硕
士， 具 有基 金从 业资
格。2008 年 7 月加
入南方 基金 ， 历 任研
究部研 究员 、 高 级研
究员， 负责 交运 、 有
色 、 煤 炭 的 行 业 研
究；2016 年 2 月至
今， 任 南方 避险 、 南
方保本 、南 方利 淘、
南 方 利 鑫 、 南 方 丰
合、 南 方益 和、 南方
瑞 利 的 基 金 经 理 助
理；2016 年 10 月至
今， 任 南方 安泰 养老
基金经 理助 理； 2016
年 12 月至 今， 任南
方 安 裕 养 老 基 金 经
理助理 。
孙鲁闽
本基金基
金经理
2016 年1 月11
日
14
南 开 大 学 理 学 和 经
济学双 学士 、 澳 大利
亚 新 南 威 尔 士 大 学
商学硕 士， 具有 基金
从业资 格。 曾任 职于
厦 门 国 际 银 行 福 州
分行，2003 年 4 月
加 入 南 方 基 金 管 理
有限公 司， 历任 行业
研究员 、 南 方高 增和
南 方 隆 元 的 基 金 经
理助理 、 专 户投 资管
理部总 监助 理， 现任
权益投 资部 副总 监；
2007 年12 月至2010
年 10 月， 担任 南方
基 金 企 业 年 金 和 专
户的投 资经 理。 2010
年 12 月至 今， 任南
方 避 险 基 金 经 理 ；南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 29 页
2011 年 6 月至 今，
任 南 方 保 本 基 金 经
理；2015 年 4 月至
今， 任 南方 利淘 基金
经理；2015 年 5 月
至今， 任南 方利 鑫基
金经理；2015 年 5
月至今 ， 任 南方 丰合
基金经理；2015 年
12 月至今，任 南方
瑞利保 本基 金经 理；
2016 年 1 月至 今，
任 南 方 益 和 保 本 基
金经理；2016 年 9
月至今 ， 任 南方 安泰
养老基 金经 理； 2016
年 11 月至 今， 任南
方 安 裕 养 老 基 金 经
理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本报告 期内，本 基金 管理人严格遵 守《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》等有关法律 法
规、中国证监 会和《南 方 益和保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 29 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，多 数大 类 资产平 稳运 行， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度， 伴 随着美 元走 弱、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超市场 预期 。 统 计局 披 露PMI 数 据在 经历 了 4、
5 月份 的波 动之 后， 整体 走强； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置 。
2017 年上 半年 权益 市场 平 稳。 上证 综指 收于3192 ， 较去年 底上 涨2.9% ； 创 业 板指收 于 1818 ，
较去年 底下 跌7.3% 。 在 利 率整体 上升 、 波 动率 下降 的背景 下， 资产 收益 率高 、 业绩 稳定 增长 的行
业龙头保持强 势，大小 盘 分化明显。我 们认为出 现 这一现象主要 的原因有 震 荡市中投资 者追求更
好的估 值和 业绩 ；绝 对收 益类资 金快 速增 长； 中小 创绝对 估值 高企 且净 利增 速放缓 。
上半年 债券 市场 震荡 下行 。一年 期国 债、AAA 信用 债到期 收益 率分 别较 去年 底上 行 80bp 、50bp ，
国债收 益率 曲线 出现 熊市 扁平化 特征 。
上半年本基金 股票仓位 基 本稳定。 在风 格上本基 金 的核心仓位投 向低估值 、 高分红、具有 安
全边际的价值 股，同时 积 极寻找具有竞 争优势且 的 白马股投资机 会。从配 置 效果来看， 上半年本
基金的 股票 投资 取得 了较 好的表 现。
上半年本基金 债券仓位 整 体稳定。随着 已有固收 资 产陆续到期， 本基金逐 步 在较高收益率 水
平下配置新的 固收资产 。 由于上半年存 单的性价 比 高于债券，本 基金存单 配 置比例有所 增加。债
券投资上，本 基金以短 久 期、高流动性 、高评级 的 债券适当加杠 杆进行配 置 来获取稳定 的持有收
益。上 半年 本基 金由 于短 久期、 高评 级的 持仓 特征 ，净值 受债 市调 整的 影响 较小。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 率 为 2.93% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资 。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 29 页
我们认 为 A 股仍 然存 在结 构性机 会。 宏观 上， 中美 国债利 差略 有扩 大， 有利 于人民 币走 稳 ，
利率上行和资 金外流担 忧 减弱；微观上 ，供给侧 改 革和降杠杆有 利于龙头 公 司对行业的 整合，提
升竞争壁垒。 与此同时 ，A 股的监管和 制度正在 发 生深刻变革， 引导参与 者 进行价值投 资。监管
层发布减持新 规，规范 上 市公司再融资 行为，强 化 退市制度执行 力度，新 股 发行常态化 ，都将压
制中小 股票 和壳 公司 的估 值溢价 。同 时， 港股 做空 机制逐 步传 导到 内地 、MSCI 纳入 A 股， 将使 A
股的估值体系 与国际接 轨 ，大股票、行 业龙头的 估 值溢价将逐步 体现。最 后 ，A 股在大 类资产中
的性价比 相对 较高。与 其 他国家股市对 比，A 股 的 整体估值处于 较低的水 平 ，且与其他 市场相关
性偏低 ，在 全球 配置 中具 备优化 组合 风险 收益 比的 重要作 用。
我们认 为债 券仍 然具 备一 定的配 置价 值。 从中 美利 差、 中 国 10 年 期国 债收 益 率与 CPI 的 差这
两个角度来看 ，国债收 益 率进一步上行 的空间有 限 。与此同时， 在供给侧 改 革持续推进 、融资成
本边际 上升 的情 况下 ，需 要防范 个别 企业 的信 用风 险问题 。
总的来看，我 们认为下 一 阶段对市场风 格和走势 的 判断将逐步让 位于对个 股 业绩的研究， 盈
利稳定 增长 的股 票将 是我 们研究 和关 注的 重点 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化 投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收 益 分配 ；本 基金 在保 本基金 阶段 仅采 取现
金分红 一种 收益 分配 方式 ， 不 进行 红利 再投 资； 转 型为 “南 方益 和灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 ”
后，收益分配 方式分为 现 金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自 动转为基
金份额进行再 投资；若 投 资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收 益分配后南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 29 页
基金份额净值 不能低于 面 值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份 额收益分
配金额后不能 低于面值 ； 每一基金份额 享有同等 分 配权；法律法 规或监管 机 关另有规定 的，从其
规定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告 期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督， 未发 现基 金管 理人 有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报 告期 内， 本 基金未 实施 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债 表
会计主 体： 南方 益和 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
104,608,440.03 3,028,067.59
结算备 付金
8,494,657.41 10,512,460.66 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 29 页
存出保 证金
65,240.78 63,966.60
交易性 金融 资产
6.4.4.2
2,811,340,799.04 3,181,845,600.03
其中： 股票 投资
263,750,169.04 224,844,725.93
基金 投资
- -
债券投 资
2,547,590,630.00 2,957,000,874.10
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3
- -
买入返 售金 融资
产
6.4.4.4
2,000,000.00 -
应收证 券清 算款
553,439.51 -
应收利 息
6.4.4.5
42,971,227.30 39,503,680.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6
- -
资产总 计
2,970,033,804.07 3,234,953,775.47
负债和所有者权
益
附注号
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3
- -
卖出回 购金 融资
产款
274,000,000.00 277,500,000.00
应付证 券清 算款
2,520,494.42 331,533.43
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,859,794.55 3,261,380.85
应付托 管费
439,968.37 501,750.89
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7
408,970.06 243,400.46
应交税 费
- -
应付利 息
74,324.22 161,192.73
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
6.4.4.8
198,356.09 271,000.00
负债合 计
280,501,907.71 282,270,258.36
所有者权益：
实收基 金
6.4.4.9
2,549,181,501.06 2,879,706,707.11
未分配 利润
6.4.4.10
140,350,395.30 72,976,810.00
所有者 权益 合计
2,689,531,896.36 2,952,683,517.11
负债和 所有 者权 2,970,033,804.07 3,234,953,775.47 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
益总计
注：1. 报告 截止 日2017 年06 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.055 元 ， 基金 份额 总 额2,549,181,501.06
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 益和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月 1 日 至 2017 年 6
月30 日
上年度可比期间
2016 年 01 月 11 日（基金
合同生效日） 至 2016 年
06 月30 日
一、收入
107,206,145.38 66,725,642.59
1.利息 收入
48,987,086.85 37,827,492.28
其中： 存款 利息 收
入
6.4.4.11
2,336,409.21 6,414,881.97
债券利 息
收入
46,365,550.39 28,641,469.31
资产支 持
证券利 息收 入
- -
买入返 售
金融资 产收 入
285,127.25 2,771,141.00
其他利 息
收入
- -
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
43,281,693.45 15,041,367.72
其中： 股票 投资 收
益
6.4.4.12
37,239,027.42 9,867,674.00
基金 投资
收益
6.4.4.13
- -
债券投 资
收益
6.4.4.14
2,866,902.72 2,317,447.65
资产支 持
证券投 资收 益
6.4.4.14
.2
- -
贵金属 投
资收益
6.4.4.15
- -
衍生工 具
收益
6.4.4.16
- -
股利收 益
6.4.4.17
3,175,763.31 2,856,246.07
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.4.18
11,508,830.96 13,667,914.36
4.汇兑 收益 （损 失 -
-
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
以“- ”号 填列 ）
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
6.4.4.19
3,428,534.12 188,868.23
减：二、费用
27,504,579.34 23,757,506.22
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.
1
18,068,572.49 18,197,073.55
2．托 管费
6.4.7.2.
2
2,779,780.37 2,799,549.74
3．销 售服 务费
6.4.7.2.
3
- -
4．交 易费 用
6.4.4.20
731,238.97 552,941.53
5．利 息支 出
5,693,786.19 2,005,827.11
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
5,693,786.19 2,005,827.11
6．其 他费 用
6.4.4.21
231,201.32 202,114.29
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
79,701,566.04 42,968,136.37
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
79,701,566.04 42,968,136.37
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 益和 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,879,706,707.11 72,976,810.00 2,952,683,517.11
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 79,701,566.04
79,701,566.04
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-330,525,206.05 -12,327,980.74 -342,853,186.79
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-330,525,206.05 -12,327,980.74 -342,853,186.79 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,549,181,501.06 140,350,395.30 2,689,531,896.36
项目
上年度可比期间
2016 年01 月 11 日（基金合同生效日） 至 2016 年06 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 42,968,136.37
42,968,136.37
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
2,967,683,569.59 -155,534.00 2,967,528,035.59
其中：1. 基 金 申 购
款
2,985,910,097.72 - 2,985,910,097.72
2. 基金赎回
款
-18,226,528.13 -155,534.00 -18,382,062.13
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,967,683,569.59 42,812,602.37 3,010,496,171.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值 税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府 债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基 金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中 国建 设银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年01月11日 （基 金合 同生效 日 ）
至 2016 年06 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 - -
123,458,901.59 31.35
兴业证 券 74,269,629.68 15.53
- -
6.4.5.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年01月11日 （基 金合 同生效 日）
至 2016 年06 月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 - - 942,163,584.76 98.29
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年01月11日 （ 基金 合 同生效 日）
至 2016 年06 月30 日
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 - -
8,257,200,000.00 64.31
6.4.5.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
67,682.12
15.43
67,682.12 16.56
华泰证 券
-
-
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年01月11日 （基 金合 同生效 日） 至 2016 年06 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券
114,026.09
31.57
- -
兴业证 券
-
-
- -
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 11 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 06
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
18,068,572.49 18,197,073.55
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
2,883,954.22
3,332,254.77
注：
支 付基 金管 理人 南方基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 1.3% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按月 支 付。 其计 算公 式为 ： 日 管理人 报酬 ＝前 一日 基金 资产净 值×1.3%/当年
天数。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 11 日 （ 基金 合
同生效 日） 至 2016 年 06
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,779,780.37 2,799,549.74
注：
支 付基金托 管人 中国建设银行 的托管费 按 前一日基金资 产净值 0.20% 的年费率计提 ，逐
日累计至每月 月底，按 月 支付。其计算 公式为： 日托管费＝前 一日基金 资 产净值×0.20%/当年
天数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注: 本 基金 本报 告期 末及 报 告期内 无关 联方 投资 本基 金的情 况。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年01月11日 （基 金合 同生效 日） 至
2016年06月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
4,608,440.03
54,205.21
4,833,145.38
682,411.20
注: 本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 利 润分 配情况
6.4.6.1 利 润分 配情况
注: 无。
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
6.4.7 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.7.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.7.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项
11.46 - - 20,600
278,375.
00
236,076.
00
-
30010
0
双林股
份
2017-04
-05
重大资
产重组
26.31 - - 4,300
115,311.
00
113,133.
00
-
6.4.7.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.7.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
6.4.7.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
263,750,169.04 8.88
其中： 股票
263,750,169.04 8.88
2
固定收 益投 资
2,547,590,630.00 85.78
其中： 债券
2,547,590,630.00 85.78
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
2,000,000.00 0.07
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
113,103,097.44 3.81
- -
- -
- 其他各 项资 产
43,589,907.59 1.47
- 合计
2,970,033,804.07 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
129,090,842.28 4.80
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
6,238,757.98 0.23
E
建筑业
4,506,441.96 0.17
F
批发和 零售 业
36,762,693.50 1.37
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
6,808,519.89 0.25
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,639.62 -
J
金融业
58,723,595.49 2.18
K
房地产 业
8,204,348.00 0.31
L
租赁和 商务 服务 业
1,053,000.00 0.04
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,001,712.00 0.04 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
842,660.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
10,509,958.32 0.39
S
综合
- -
合计
263,750,169.04 9.81
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 405,066 17,434,040.64 0.65
2 601166 兴业银 行 950,700 16,028,802.00 0.60
3 601169 北京银 行 1,707,629 15,658,957.93 0.58
4 600741 华域汽 车 614,500 14,895,480.00 0.55
5 600153 建发股 份 1,108,400 14,331,612.00 0.53
6 002142 宁波银 行 723,152 13,956,833.60 0.52
7 000786 北新建 材 800,300 12,676,752.00 0.47
8 600511 国药股 份 274,600 9,951,504.00 0.37
9 601098 中南传 媒 440,663 8,213,958.32 0.31
10 603368 柳州医 药 130,590 7,476,277.50 0.28
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601169 北京银 行 16,342,484.74 0.55
2 600036 招商银 行 13,883,753.00 0.47
3 600153 建发股 份 12,511,944.30 0.42
4 000786 北新建 材 8,529,589.56 0.29
5 002242 九阳股 份 8,015,117.00 0.27
6 002142 宁波银 行 8,008,298.27 0.27
7 603368 柳州医 药 7,483,133.20 0.25
8 600409 三友化 工 6,523,541.48 0.22
9 600511 国药股 份 6,494,330.00 0.22 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
10 600900 长江电 力 6,117,285.00 0.21
11 601166 兴业银 行 5,362,037.00 0.18
12 000404 华意压 缩 5,192,918.00 0.18
13 600004 白云机 场 5,099,200.54 0.17
14 002511 中顺洁 柔 4,619,979.00 0.16
15 002185 华天科 技 4,485,141.00 0.15
16 600383 金地集 团 4,438,824.34 0.15
17 601006 大秦铁 路 4,016,842.00 0.14
18 600741 华域汽 车 3,994,576.00 0.14
19 600585 海螺水 泥 3,713,325.00 0.13
20 002317 众生药 业 3,474,139.00 0.12
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600036 招商银 行 14,881,017.31 0.50
2 600266 北京城 建 13,922,398.71 0.47
3 600511 国药股 份 13,808,848.24 0.47
4 000786 北新建 材 10,768,844.00 0.36
5 000895 双汇发 展 8,852,159.32 0.30
6 000921 海信科 龙 6,331,471.44 0.21
7 600567 山鹰纸 业 6,214,659.22 0.21
8 000333 美的集 团 5,973,544.35 0.20
9 600741 华域汽 车 5,529,547.00 0.19
10 600068 葛洲坝 5,364,900.00 0.18
11 002185 华天科 技 4,900,230.20 0.17
12 000498 山东路 桥 4,833,411.69 0.16
13 002792 通宇通 讯 4,701,201.91 0.16
14 002242 九阳股 份 4,634,194.06 0.16
15 600900 长江电 力 4,616,245.73 0.16
16 600273 嘉化能 源 4,280,370.95 0.14
17 002117 东港股 份 4,212,055.88 0.14
18 600015 华夏银 行 3,689,324.60 0.12
19 603766 隆鑫通 用 3,528,201.49 0.12
20 600873 梅花生 物 3,440,214.00 0.12
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
233,116,300.72 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
249,711,272.43
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
4,014,579.10 0.15
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
279,939,833.10 10.41
其中： 政策 性金 融债
150,159,000.00 5.58
4
企业债 券
575,448,919.20 21.40
5
企业短 期融 资券
561,177,000.00 20.87
6
中期票 据
488,307,000.00 18.16
7
可转债 （可 交换 债）
12,606,298.60 0.47
8
同业存 单
626,097,000.00 23.28
9 其他
- -
合计
2,547,590,630.00 94.72
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 101551100
15 联通
MTN003
1,300,000
128,570,000.00
4.78
2 140220 14 国开 20 1,200,000
120,156,000.00
4.47
3 111794564
17 广 州农 村
商业银行
CD061
1,200,000
114,564,000.00
4.26
4 111799447
17 杭 州银 行
CD127
1,000,000
95,490,000.00
3.55
5 122465 15 广越 01 867,000
86,032,410.00
3.20
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
65,240.78
2
应收证 券清 算款
553,439.51
3
应收股 利
-
4
应收利 息
42,971,227.30
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
43,589,907.59
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
11,970 212,964.20 1,071,686,590.91 42.04
1,477,494,910.15 57.96
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
694,418.70 0.0272
注:
分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年1 月 11 日）
基金份 额总 额
2,985,910,097.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,879,706,707.11
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
330,525,206.05
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,549,181,501.06
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
中泰证 券 1 122,791,983.51 25.68
113,381.98 25.86
-
中金公 司 1 91,858,195.23 19.21
83,710.62 19.09
-
兴业证 券 1 74,269,629.68 15.53
67,682.12 15.44
-
安信证 券 1 59,786,852.56 12.50
54,827.35 12.50
-
银河证 券 1 39,130,324.76 8.18
36,299.22 8.28
-
川财证 券 1 36,957,174.68 7.73
33,678.28 7.68
-
民族证 券 1 34,844,100.37 7.29
31,734.01 7.24
-
国金证 券 1 17,790,860.70 3.72
16,568.99 3.78
- 南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
宏信证 券 1 682,264.64 0.14
621.74 0.14
-
招商证 券 1 - -
- -
-
银泰证 券 1 - -
- -
-
天源证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 1 - -
- -
-
宏源证 券 1 - -
- -
-
国泰君 安 1 - -
- -
-
第一创 业 1 - -
- -
-
诚浩证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
比例（%）
安信证
券
- -
1,692,000
,000.00
15.97
- -
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
- -
川财证
券
- -
1,778,000
,000.00
16.78
- -
- -
第一创
业
- -
- -
- -
- -
国金证
券
- -
914,000,0
00.00
8.63
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- - - -
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
- -
天源证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
2,290,200
,000.00
21.61
- -
- -
银泰证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
- -
中金公
司
- -
- -
- -
- -
中泰证
券
19,308,40
0.00
100.00
3,922,000
,000.00
37.01
- -
- -
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
南方益和保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
序号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20% 的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-2017063
0
667,321,7
60.00
-
-
667,321
,760.00
26.18
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下， 若基金 管理人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注:
申购 份额 包含 红 利再投 资和 份额 折算 。
