南 方 瑞 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 26 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 26 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方瑞 利保 本混 合
基金主 代码
002220
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 12 月 23 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,193,826,934.48 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方瑞 利保 本” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 力争 在保 障保 本周 期到期 时本 金安 全的 前提 下，严 格控 制风
险，追 求基 金资 产的 稳定 增值。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ， CPPI ） 来实 现保
本和增 值的 目标 。恒 定比 例投资 组合 保险 策略 不仅 能从投 资组 合资
产配置 的层 面上 使基 金保 本期到 期日 基金 净值 低于 本金的 概率 最小
化，而 且还 能在 一定 程度 上使保 本基 金受 益于 股票 市场在 中长 期内
整体性 上涨 的特 点。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 为 ： 人 民币两 年期 定期 存款 利率 （ 税后 ） +0.5% 。
风险收 益特 征
本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低风险 品种 ，预
期收益 和预 期风 险高 于货 币市场 基金 ，低 于股 票基 金和一 般混 合基
金。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 林葛
联系电 话
0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 26 页
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
31,140,648.00
本期利 润
40,971,758.69
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0330
本期基 金份 额净 值增 长率
3.19%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0582
期末基 金资 产净 值
1,273,574,906.11
期末基 金份 额净 值
1.067
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末 可供 分
配利润，采用 期末资产 负 债表中未分配 利润与未 分 配利润中已实 现部分的 孰 低数（为期 末余额，
不是当 期发 生数 ） 。
3. 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.33
0.11
0.21
0.01
1.12
0.10
过去三 个月 1.81
0.10
0.63
0.01
1.18
0.09
过去六 个月 3.19
0.10
1.26
0.01
1.93
0.09
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 26 页
过去一 年 4.92
0.09
2.57
0.01
2.35
0.08
自基金 合同
生效起 至今
6.70
0.09
3.95
0.01
2.75
0.08
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 26 页
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
孙鲁
闽
本基
金基
金经
理
2015
年 12
月 23
日
- 14
南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士
大学商学硕士，具有基金从业资格。曾任职于厦门国
际银行 福州 分行 ，2003 年 4 月加入 南方 基金 管理 有 限
公司，历任行业研究员、南方高增和南方隆元的基金
经理助理、专户投资管理部总监助理，现任权益投资
部副总 监；2007 年 12 月至 2010 年10 月 ， 担任 南 方基
金企业 年金 和专 户的 投资 经理。2010 年 12 月至 今， 任
南方避 险基 金经 理；2011 年 6 月至今 ，任 南方 保本 基
金经理 ； 2015 年4 月 至今， 任南方 利淘 基金 经理 ； 2015
年5 月 至今 ， 任 南方利 鑫 基金经 理；2015 年5 月至 今，
任南方 丰合 基 金 经理；2015 年 12 月 至今， 任南 方瑞 利
保本基 金经 理；2016 年 1 月至今 ，任 南方 益和 保本 基
金经理 ；2016 年9 月 至今 ， 任南 方安 泰养 老基金 经 理；
2016 年 11 月至 今， 任南 方安裕 养老 基金 经理 。
陈乐
本基
金助
理
2016
年 2 月
23 日
- 9
北京大 学金 融学 硕士 ，具 有基金 从业 资格 。2008 年 7
月加入南方基金，历任研究部研究员、高级研究员，
负责交 运 、 有色 、 煤炭 的 行业研 究 ；2016 年2 月 至 今，
任南方避险、南方保本、南方利淘、南方利鑫、南方
丰合、 南方 益和 、南 方瑞 利的基 金经 理助 理；2016 年
10 月 至今， 任南 方安 泰养 老基金 经理 助理 ；2016 年12
月至今 ，任 南方 安裕 养老 基金经 理助 理。
注：
1 、对基金 的首任 基金经理，其 “任职日 期 ”为基金合同 生效日， “ 离 职日期”为根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期， 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “任职 日期” 和 “ 离任 日 期” 分 别指 根据 公司
决定确定的聘 任日期和 解 聘日期。 2.证券从 业的 含义遵从行业 协会《证 券 业从业人员资 格管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方瑞 利 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有发生 损害基金 持 有人利益的情 形。基金 的 投资范围、 投资比例
符合有 关法 律法 规及 基金 合同 的 规定 。
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 26 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，多 数大 类 资产平 稳运 行， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度， 伴 随着美 元走 弱、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超市场 预期 。 统 计局 披 露PMI 数 据在 经历 了 4、
5 月份 的 波 动之 后， 整体 走强； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置 。
2017 年 上半 年权 益市 场平 稳。上 证综 指收 于 3192 ， 较去年 底上 涨 2.9% ； 创业 板指收 于 1818，较
去年底 下 跌7.3% 。 在利 率 整体上 升、 波动 率下 降的 背景下 ， 资 产收 益率 高、 业绩稳 定增 长的 行业
龙头保持强势 ，大小盘 分 化明显。我们 认为出现 这 一现象主要的 原因有震 荡 市中投资者 追求更好
的估值 和业 绩； 绝对 收益 类资金 快速 增长 ；中 小创 绝对估 值高 企且 净利 增速 放缓。
上半年 债券 市场 震荡 下行 。一年 期国 债、AAA 信用 债到期 收益 率分 别较 去年 底上 行 80bp、50bp ，
国债收 益率 曲线 出现 熊市 扁平化 特征 。
上半年本基金 股票仓位 基 本稳定。在风 格上本基 金 的核心仓位投 向低估值 、 高分红、具 有安全边
际的价值股， 同时积极 寻 找具有竞争优 势且的白 马 股投资机会。 从配置效 果 来看，上半 年本基金
的股票 投资 取得 了较 好的 表现。
上半年本基金 债券仓位 整 体稳定。随着 已有固收 资 产陆续到期， 本基金逐 步 在较高收益 率水平下
配置新的固收 资产。由 于 上半年存单的 性价比高 于 债券，本基金 存单配置 比 例有所增加 。债券投
资上，本基金 以短久期 、 高流动性、高 评级的债 券 适当加杠杆进 行配置来 获 取稳定的持 有收益。
上半年 本基 金 由 于短 久期 、高评 级的 持仓 特征 ，净 值受债 市调 整的 影响 较小 。 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 26 页
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 净 值增长 率 为 3.19% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资 。
我们认 为 A 股仍 然存 在结 构性机 会。 宏观 上， 中美 国债利 差略 有扩 大， 有利 于人民 币走 稳， 利 率
上行和资金外 流担忧减 弱 ；微观上，供 给侧改革 和 降杠杆有利于 龙头公司 对 行业的整合 ，提升竞
争壁垒。与此 同时，A 股 的监管和制度 正在发生 深 刻变革，引导 参与者进 行 价值投资。 监管层发
布减持新规， 规范上市 公 司再融资行为 ，强化退 市 制度执行力度 ，新股发 行 常态化，都 将压制中
小股票 和壳 公司 的估 值溢 价。 同 时， 港股 做空 机制 逐步传 导到 内地 、MSCI 纳入 A 股 ， 将 使A 股的
估值体系与国 际接轨， 大 股票、行业龙 头的估值 溢 价将逐步体现 。最后，A 股在大类资 产中的性
价比相对较高 。与其他 国 家股市对比，A 股的整 体 估值处于较低 的水平， 且 与其他市场 相关性偏
低，在 全球 配置 中具 备优 化组合 风险 收益 比的 重要 作用。
我们认 为债 券仍 然具 备一 定的配 置价 值。 从中 美利 差、 中 国 10 年 期国 债收 益 率与 CPI 的 差这 两个
角度来看，国 债收益率 进 一步上行的空 间有限。 与 此同时，在供 给侧改革 持 续推进、融 资成本边
际上升 的情 况下 ，需 要防 范个别 企业 的信 用风 险问 题。
总的来看，我 们认为下 一 阶段对市场风 格和走势 的 判断将逐步让 位于对个 股 业绩的研究 ，盈利稳
定增长 的股 票将 是我 们研 究和关 注的 重点 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项 的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化 投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 26 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 基金 合同 生 效不 满 3 个 月可 不进 行收 益 分配 ；本 基金 在保 本基 金阶段 仅采 取现 金分
红一种收益分 配方式， 不 进行红利再投 资；基金 收 益分配后基金 份额净值 不 能低于面值 ；即基金
收益分配基准 日的基金 份 额净值减去每 单位基金 份 额收益分配金 额后不能 低 于面值。每 一基金份
额享有同等分 配权；法 律 法规或监管机 关另有规 定 的，从其规定 。 根据 上 述分配原则 以及基金
的实际 运作 情况 ，本 报告 期本基 金未 有分 配事 项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限 公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
有限公 司2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 基金 的投资 运作 ， 进 行了 认真 、 独立的 会计 核算 和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 南 方基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份 额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 26 页
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
4,821,248.68 2,799,148.43
结算备 付金
4,788,021.71 5,627,031.99
存出保 证金
54,928.40 61,081.21
交易性 金融 资产
1,353,360,878.72 1,594,271,811.25
其中： 股票 投资
129,325,547.62 114,081,098.85
基金 投资
- -
债券投 资
1,224,035,331.10 1,480,190,712.40
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 -
应收证 券清 算款
452,512.04 -
应收利 息
20,062,650.62 15,928,678.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,386,040,240.17 1,618,687,751.47
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
108,000,000.00 141,300,000.00
应付证 券清 算款
2,488,822.19 300,580.24
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,358,411.49 1,636,876.28
应付托 管费
208,986.39 251,827.10
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
181,464.76 442,144.64
应交税 费
- -
应付利 息
29,293.14 83,644.75
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
198,356.09 400,000.00
负债合 计
112,465,334.06 144,415,073.01 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 26 页
所有者权益：
实收基 金
1,193,826,934.48 1,425,997,727.00
未分配 利润
79,747,971.63 48,274,951.46
所有者 权益 合计
1,273,574,906.11 1,474,272,678.46
负债和 所有 者权 益总 计
1,386,040,240.17 1,618,687,751.47
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.067 元， 基金 份额 总 额 1,193,826,934.48
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月
30 日
一、收入
54,498,212.90 38,286,600.75
1.利息 收入
19,656,038.42 19,254,823.03
其中： 存款 利息 收入
83,059.43 1,675,332.85
债券利 息收 入
19,491,433.91 16,173,917.23
资产支 持证 券
利息收 入
- -
买入返 售金 融
资产收 入
81,545.08 1,405,572.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以
“- ” 填列 ）
23,802,713.79 7,815,337.95
其中： 股票 投资 收益
22,328,920.45 4,584,535.09
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
-56,551.49 1,748,941.16
资产支 持证 券
投资收 益
- -
贵金属 投资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,530,344.83 1,481,861.70
3.公允 价值 变动 收益
（损失 以 “-” 号 填列 ）
9,831,110.69 11,060,079.40
4.汇兑 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以
“- ” 号填 列）
1,208,350.00 156,360.37
减：二、费用
13,526,454.21 13,031,139.76
1．管 理人 报酬
8,405,721.99 9,659,243.80 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
2．托 管费
1,293,188.03 1,486,037.53
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
404,596.80 391,050.67
5．利 息支 出
3,195,462.66 1,273,017.50
其中： 卖出 回购 金融
资产支 出
3,195,462.66 1,273,017.50
6．其 他费 用
227,484.73 221,790.26
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列 ）
40,971,758.69 25,255,460.99
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损
以“- ”号填列）
40,971,758.69 25,255,460.99
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 瑞利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,425,997,727.00 48,274,951.46 1,474,272,678.46
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 40,971,758.69
40,971,758.69
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-232,170,792.52 -9,498,738.52 -241,669,531.04
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-232,170,792.52 -9,498,738.52 -241,669,531.04
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,193,826,934.48 79,747,971.63 1,273,574,906.11 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,491,463,370.57 396,444.78 1,491,859,815.35
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 25,255,460.99
25,255,460.99
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-15,500,423.03 -135,506.56 -15,635,929.59
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-15,500,423.03 -135,506.56 -15,635,929.59
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,475,962,947.54 25,516,399.21 1,501,479,346.75
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一致 的说 明 。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构 同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税。 对证 券投 资基
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “中 国农 业银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 129,132,070.53 49.28
155,034,829.35 57.84
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
117,678.16
48.90
57,669.56 31.93
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
华泰证 券
141,207.22
57.40
85,826.85 58.68
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费后的净 额列示。 2. 该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投
资研究 成果 和市 场信 息服 务等。
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
8,405,721.99 9,659,243.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
1,701,600.04
1,887,678.48
注：支付基金 管理人南 方 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.30% 的年费率计提 ，逐
日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X1.30% / 当 年天 数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,293,188.03 1,486,037.53
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计 算公式 为 ：
日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.20% / 当
年天数 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 基金管 理人 运用 固有 资金 投资本 基金 的情 况。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其 他关 联方 投资本 基金 的情况
注:
本 基金 本报 告期 内 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 农 业 银 行 股
份有限 公司
4,821,248.68
33,440.02
5,307,225.83
331,738.38
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券
-
-
-
-
-
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券
113010
江南转 债
网下配 售
6,690
669,000.00
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项
11.46 - - 9,500
128,238.
00
108,870.
00
-
30010
0
双林股
份
2017-04
-05
重大资
产重组
26.31 - - 1,900
50,953.0
0
49,989.0
0
-
注:
本 基金 截 至 2017 年 06 月 30 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额108,000,000.00 元。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债 券， 按证券 交易 所规 定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
129,325,547.62 9.33
其中： 股票
129,325,547.62 9.33
2
固定收 益投 资
1,224,035,331.10 88.31
其中： 债券
1,224,035,331.10 88.31
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 0.18 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
9,609,270.39 0.69
- 其他各 项资 产
20,570,091.06 1.48
- 合计
1,386,040,240.17 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
62,396,277.29 4.90
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
2,893,708.14 0.23
E
建筑业
2,027,459.96 0.16
F
批发和 零售 业
18,175,339.70 1.43
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
3,158,790.37 0.25
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
1,228,800.00 0.10
J
金融业
27,618,160.16 2.17
K
房地产 业
5,857,512.00 0.46
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
984,000.00 0.08
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
324,100.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
4,661,400.00 0.37
S
综合
- -
合计
129,325,547.62 10.15
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 206,391 8,883,068.64 0.70 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
2 601166 兴业银 行 450,700 7,598,802.00 0.60
3 002142 宁波银 行 377,146 7,278,917.80 0.57
4 601169 北京银 行 763,300 6,999,461.00 0.55
5 600741 华域汽 车 257,500 6,241,800.00 0.49
6 600153 建发股 份 472,600 6,110,718.00 0.48
7 000786 北新建 材 380,300 6,023,952.00 0.47
8 600511 国药股 份 125,700 4,555,368.00 0.36
9 601098 中南传 媒 210,000 3,914,400.00 0.31
10 603368 柳州医 药 55,300 3,165,925.00 0.25
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601169 北京银 行 7,248,118.99 0.49
2 600036 招商银 行 6,315,422.00 0.43
3 600153 建发股 份 4,991,038.00 0.34
4 000786 北新建 材 4,482,668.67 0.30
5 002242 九阳股 份 4,466,747.32 0.30
6 002142 宁波银 行 4,313,301.00 0.29
7 603368 柳州医 药 3,164,868.80 0.21
8 600409 三友化 工 2,921,191.00 0.20
9 000404 华意压 缩 2,876,334.51 0.20
10 600900 长江电 力 2,677,661.00 0.18
11 600511 国药股 份 2,612,617.00 0.18
12 000028 国药一 致 2,527,901.31 0.17
13 300284 苏交科 2,329,088.00 0.16
14 002185 华天科 技 2,282,823.80 0.15
15 600004 白云机 场 2,121,364.00 0.14
16 601166 兴业银 行 2,112,158.00 0.14
17 002317 众生药 业 2,089,611.00 0.14
18 600383 金地集 团 2,080,532.00 0.14
19 002396 星网锐 捷 1,883,287.00 0.13
20 600741 华域汽 车 1,764,482.00 0.12
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600266 北京城 建 7,048,715.99 0.48 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
2 600036 招商银 行 7,023,859.57 0.48
3 600511 国药股 份 6,337,779.59 0.43
4 000786 北新建 材 5,063,410.00 0.34
5 002792 通宇通 讯 4,701,989.75 0.32
6 000895 双汇发 展 4,153,648.00 0.28
7 600567 山鹰纸 业 3,295,726.80 0.22
8 000333 美的集 团 2,913,286.00 0.20
9 000921 海信科 龙 2,869,747.91 0.19
10 002185 华天科 技 2,482,516.44 0.17
11 600741 华域汽 车 2,397,334.07 0.16
12 600068 葛洲坝 2,382,165.00 0.16
13 600015 华夏银 行 2,218,617.37 0.15
14 002242 九阳股 份 2,164,413.82 0.15
15 600900 长江电 力 2,064,884.90 0.14
16 603766 隆鑫通 用 2,058,853.00 0.14
17 002508 老板电 器 2,046,562.00 0.14
18 000498 山东路 桥 1,965,283.74 0.13
19 002396 星网锐 捷 1,932,933.00 0.13
20 600273 嘉化能 源 1,876,299.05 0.13
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
126,541,807.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
139,378,654.40
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
95,851,453.60 7.53
其中： 政策 性金 融债
80,056,000.00 6.29
4
企业债 券
286,931,378.20 22.53
5
企业短 期融 资券
561,176,000.00 44.06
6
中期票 据
20,280,000.00 1.59
7
可转债 （可 交换 债）
6,828,499.30 0.54
8
同业存 单
252,968,000.00 19.86
- 其他
- -
- 合计
1,224,035,331.10 96.11
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
1 136039 15 石化 01 572,980
56,564,585.60
4.44
2 011698589 16 鲁 国资SCP002 500,000
50,160,000.00
3.94
3 011698647 16 兴 蓉环 境SCP001 500,000
50,155,000.00
3.94
4 011698603 16 国 电集SCP007 500,000
50,140,000.00
3.94
5 011751024 17 邮政 SCP001 500,000
50,125,000.00
3.94
5 011698725 16 国电 SCP006 500,000
50,125,000.00
3.94
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 的投 资应符 合基 金合 同规 定的 保本策 略和 投资 目标 。本 基金在 股指 期货 投资
中主要 遵循 有效 管理 投资 策略， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市
场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多
头或空 头套 期保 值等 策略 进行套 期保 值操 作。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国债 期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
54,928.40
2
应收证 券清 算款
452,512.04 南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 26 页
3
应收股 利
-
4
应收利 息
20,062,650.62
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
20,570,091.06
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
11,235 106,259.63 315,319,394.16 26.41
878,507,540.32 73.59
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
422,630.48 0.0354
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 26 页
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 23 日 ）基 金份 额总 额
1,491,463,370.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,425,997,727.00
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
232,170,792.52
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,193,826,934.48
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
佣金
占当期 佣
金
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 26 页
比例（%）
总量的 比
例（% ）
国泰君 安 1 132,925,554.60 50.72
122,950.59 51.10
-
华泰证 券 1 129,132,070.53 49.28
117,678.16 48.90
-
中天证 券 1 - -
- -
-
瑞银证 券 1 - -
- -
-
英大证 券 1 - -
- -
-
招商证 券 1 - -
- -
-
中泰证 券 1 - -
- -
-
东兴证 券 1 - -
- -
-
东方证 券 1 - -
- -
-
江海证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对 券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
南方瑞利保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 26 页
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金 额
占当期
债券
成交总
额的比
例（% ）
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例（% ）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
东方证
券
- -
- -
- -
- -
东兴证
券
- -
- -
- -
- -
国泰君
安
107,816,819.89 100.00
6,328,300,000.00 100.00
- -
- -
高华证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
- -
江海证
券
- -
- -
- -
- -
日信证
券
- -
- -
- -
- -
瑞银证
券
- -
- -
- -
- -
英大证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
- -
中泰证
券
- -
- -
- -
- -
中天证
券
- -
- -
- -
- -
