南 方 消 费 活力 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年 半 年度 报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投
资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方消 费活 力灵 活配 置混 合
基金主 代码
001772
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 7 月 31 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
40,010,014,427.67 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方消 费活 力” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析, 力争 实现 基金 资产 的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券、 现 金等 资产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组 合的稳 定增 值。南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适
时地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率 ×60% ＋上证 国债 指
数收益 率×40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
431,729,149.81
本期利 润
2,503,818,963.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.1006
本期基 金份 额净 值增 长率
8.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1421
期末基 金资 产净 值
48,026,047,382.03
期末基 金份 额净 值
1.200
注：
1.本期已 实现收 益指基金本期 利息收入 、 投资收益、其 他收入(不 含 公允价值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金业绩 指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
（%）
②－④
（%）
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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（%）
（%）
（%）
过去一 个月 2.48
0.44
3.04
0.40
-0.56
0.04
过去三 个月 3.72
0.39
3.70
0.37
0.02
0.02
过去六 个月 8.50
0.37
6.55
0.34
1.95
0.03
过去一 年 14.39
0.47
10.36
0.40
4.03
0.07
自基金 合同
生效起 至今
20.00
0.99
1.53
0.91
18.47
0.08
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
黄俊
本基
金基
金经
理
2015 年11 月 2 日
8
中国人民银行研究生部金融
学硕士 ，具 有基 金从 业资 格。
曾先后任职于中国期货保证
金监控 中心 、 瀚信 资产 管 理有
限公司 、 深圳 盈泰 投资 管 理有
限公司 ， 2012 年5 月加 入 南方
基金， 任研 究部研 究员 ， 负责
宏观、 策略 的研究 ；2015 年2
月至 2015 年 11 月 ， 担 任 南方
隆元 、 南 方中 国梦 基金 经 理助
理。2015 年 11 月 至今 ， 任南
方消费 活力 基金 经理 。
吴剑毅
本基
金基
金经
理
2015 年9 月11 日
9
清华大 学金 融学 硕士 ， 具 有基
金从业 资格 。 2009 年7 月 加入
南方基 金 ， 任 南方 基金 研 究部
金 融 行 业 研 究 员 ；2012 年 3
月至 2014 年 7 月 ，担 任 南方
避险、南方保本基金经理助
理；2014 年7 月 至今 ， 任 南方
恒元基 金经 理； 2015 年5 月至
今，任南方利众基金经理；
2015 年7 月至 今， 任南 方 利达
基金经 理；2015 年9 月 至 今，
任南方消费活力基金经理；
2015 年 10 月 至今 ，任 南 方顺
达基金 经理 ；2015 年 11 月至
今， 任 南方 利安、 南方 顺 康基
金经理 ；2016 年 12 月 至 今，
任南方 安颐 养老 基金 经理 。
史博
本基
金基
金经
理
2015 年9 月11 日
19
特许金 融分 析师 （CFA） ， 硕士
学历， 具有 基金从 业资 格 。 曾
任职于博时基金管理有限公
司、 中国 人寿 资产 管理 有 限公南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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司、 泰达 宏利 基金 管理 有 限公
司。2004 年 7 月至 2005 年 2
月，任泰达周期基金经理；
2007 年 7 月至 2009 年 5 月任
泰达首 选基 金经 理 ；2008 年8
月至 2009 年 9 月 任泰 达 市值
基金经 理； 2009 年4 月至2009
年 9 月 任泰 达品 质基 金经 理。
2009 年 10 月 加入 南方 基 金，
现任南方基金总裁助理兼首
席 投 资 官 （ 权 益 ） 、 资 产 配 置
委员会 主席 、 境内 权益 投 资决
策委员 会主 席 、 国 际投 资 决策
委员会 主席 、 公募 业务 协 同发
展 委 员 会 副 主 席 。2011 年 2
月至今，任南方绩优基金经
理；2014 年2 月 至今 ， 任 南方
新 优 享 基 金 经 理 ；2015 年 9
月至今 ， 任南 方消 费活 力 基金
经理 ；2017 年 3 月至 今 ， 任南
方智慧 混合 基金 经理 。
蒋秋洁
本基
金基
金经
理
2015 年7 月31 日
9
女，清 华大 学光 电工 程硕 士，
具有基 金从 业资 格 。2008 年7
月加入 南方 基金 ， 历任 产 品开
发部研 发员 、研 究部 研究 员、
高级研 究员 ， 负责 通信 及 传媒
行业研 究； 2014 年3 月至2014
年 12 月 ，任 南方 隆元 基 金经
理助理 ；2014 年 6 月至 2014
年 12 月 ，任 南方 中国 梦 基金
经理助 理； 2014 年 12 月 至 今，
任 南 方 消 费 基 金 经 理 ；2015
年 6 月 至今 ， 任南 方天 元 基金
经理 ；2015 年 7 月至 今 ， 任南
方隆元 、 南方 消费 活力 的 基金
经理 ；2017 年 5 月至 今 ， 任南
方文旅 混合 基金 经理 。
注： 1. 对 基金的首 任基 金经理，其“ 任职日期 ” 为基金合同生 效日 ， “离 任 日期”为根 据公司
决定确 定的 解聘 日期 ； 对 此后的 非首 任基 金经 理， “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方消 费 活力灵活配置 混合型发 起 式证券投资基 金基金合 同 》的规定， 本着诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 严 格控制风险的 基础上， 为 基金份 额持 有人谋求
最大利益。本 报告期内 ， 基金运作整体 合法合规 ， 没有损害基金 份额持有 人 利益。基金 的投资范
围、投 资比 例及 投资 组合 符合有 关法 律法 规及 基金 合同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 经 济走 弱 后再度 走强 ， 物 价压 力依 然不大 ， 人 民币 汇率 基础 进一步 夯实 ， 无
风险利率再度 上涨后高 位 徘徊并导致中 美利差显 著 拉大，有利于 增大国内 货 币政策的回 旋空间，
基本面对权益 市场的影 响 偏中性。而且 ，预计下 半 年经济仍会保 持平稳的 势 头，企业盈 利保持高
位，但 环比 可能 难以 再大 幅改善 ，总 体上 仍将 保持 平稳。
一季 度反弹后 ，二季 度初市场有所 回落，但 本 基金的持仓板 块和风格 的 下跌幅度有限 ，净值
最大回 撤控 制 在4% 以内 ， 显示了 低估 值价 值股 的配 置策略 在震 荡市 中的 优势 。 二季 度后 半段 ， 在
低估值 蓝筹 股票 较好 反弹 的带动 下， 市场 总体 指数 在 6 月 份也 有所 回升 。在 基本面 保持 平稳 的 背
景下， 鉴于 风险 偏好 在 6 月底时 已经 有了 较好 恢复 ，因此 ，预 计权 益市 场的 下半年 初期 表现 将 略
有压力 ，但 风险 也不 会太 大。
在二季度的投 资操作上 ， 本基金继续保 持中性仓 位 ，重点配置低 估值蓝筹 个 股。受益于经 济南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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平稳、 企业 盈利 继续 恢 复 ，相关 板块 和个 股总 体有 所上涨 ，使 本基 金实 现了 较好的 投资 收益 。
基于前 述判 断， 本基 金未 来仍将 继续 维持 中性 仓位 ，结构 上仍 重点 配置 低估 值蓝筹 个股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告期 份额 净值 增长率 为 8.50% ，同 期业 绩比较 基准 增长 率 为6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
从近期各项经 济数据来 看 ，总体宏观经 济处于平 稳 状态，短期还 略有回升 。 预计经济企稳 态
势在2017 年下 半年 还不 会 改变， 同时 ， 物 价水 平特 别是 PPI 将 维持 高位 ，CPI 在下 半年 将缓 慢爬
升，综合导致 货币政策 难 有大幅度的宽 松。 再考 虑 稳增长需求下 降，金融 治 理乱象措施 进一步落
地，则货币环 境易紧难 松 ，即使政策偏 暖，利率 下 行空间也不会 太大，期 待 货币和流动 性层面推
动市场 大举 上行 可能 难度 较大。
基于 三四线地 产销售 景气再次超越 市场预期 、 供给侧改革推 动的企业 盈 利恢复带来的 投资企
稳， 居 民收 入增 速见 底回 升带动 的消 费企 稳回 升， 全球主 要国 家和 地区 协同 复苏带 动的 出口 回暖 ，
预计权益资产 的盈利基 本 面走势颇为良 好，有助 于 抵消流动性环 境的不确 定 性，综合使 市场风险
有限， 且提 供阶 段性 和结 构性机 会。
从中长期看， 权益市场 整 体估值基本回 归历史平 均 水平，相对其 他类 型资 产 性价比较高， 市
场整 体PE 倒数 高于 十年 期 国债利 率， 沪深300 等权 重指数 的风 险溢 价率 更高 ， 且企 业盈 利有 继续
提升可 能 ， 因 此， 权益 资 产的配 置价 值凸 显 。 继 续 看好权 益类 资产 在居 民资 产配置 中占 比的 提升 。
基于以 上判 断， 本基 金将 继续维 持中 性仓 位， 结构 上仍重 点配 置低 估值 蓝筹 个股。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本 报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值。
每一基 金份 额享 有同 等分 配权； 法律 法规 或监 管机 关另有 规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方消 费活力灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过
程中，严格遵 守《证券 投 资基金法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ，不存在任 何损害基
金份额 持有 人利 益的 行为 ，完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方消费 活 力灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 南方基金管 理
有限公司在南 方消费活 力 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金证 券投资基 金 的投资运作 、基金资
产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格计 算、基金 费 用开支等问题 上，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利益的行 为，在各 重 要方面的运作 严格按照 基 金合同的规定 进行。本 报 告期内，南 方消费活
力灵活 配置 混合 型发 起式 证券投 资基 金未 进行 利润 分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方消费活 力灵活配 置 混合型发起式 证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合
报告等 内容 进行 了核 查， 以上内 容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款
2,924,227,915.91 3,446,967,320.16
结算备 付金
- -
存出保 证金
52,653.33 354,580.12
交易性 金融 资产
21,305,981,319.85 19,337,534,833.68
其中： 股票 投资
21,305,981,319.85 19,337,534,833.68
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
23,787,185,126.42 21,472,563,719.33
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
9,983,350.49 12,226,242.14
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
48,027,430,366.00 44,269,646,695.43
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- -
应付托 管费
1,196,697.18 1,190,827.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
111,903.03 77,449.04
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
74,383.76 150,000.00
负债合 计
1,382,983.97 1,418,277.00
所有者权益：
实收基 金
40,010,014,427.67 40,010,014,427.67
未分配 利润
8,016,032,954.36 4,258,213,990.76 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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所有者 权益 合计
48,026,047,382.03 44,268,228,418.43
负债和 所有 者权 益总 计
48,027,430,366.00 44,269,646,695.43
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月1 日 至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
2,511,222,737.95 -2,533,163,765.17
1.利息 收入
134,853,399.50 103,807,198.27
其中： 存款 利息 收入
32,551,911.43 70,090,237.11
债券利 息收 入
48,934,370.59 982,487.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
53,367,117.48 32,734,474.11
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
250,129,524.66 378,087,234.08
其中： 股票 投资 收益
55,136,608.16 213,623,569.14
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
1,222,604.81 1,221,596.80
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
193,770,311.69 163,242,068.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填
列）
2,072,089,813.79 -3,015,058,197.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
54,150,000.00 -
减：二、费用
7,403,774.35 9,267,600.09
1．管 理人 报酬
- -
2．托 管费
7,120,801.69 6,897,625.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
176,176.59 2,276,106.83
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
106,796.07 93,868.15
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
2,503,818,963.60 -2,542,431,365.26
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
2,503,818,963.60 -2,542,431,365.26
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 消费 活力 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
40,010,014,427.67 4,258,213,990.76 44,268,228,418.43
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 2,503,818,963.60
2,503,818,963.60
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- 1,254,000,000.00 1,254,000,000.00
其中：1. 基 金 申 购
款
5,874,000,000.00 5,874,000,000.00
2. 基金赎回
款
-4,620,000,000.00 -4,620,000,000.00
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
40,010,014,427.67 8,016,032,954.36 48,026,047,382.03
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
40,010,014,427.67 3,702,219,065.10 43,712,233,492.77
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -2,542,431,365.26
-2,542,431,365.26
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
- 781,000,000.00 781,000,000.00
其中：1. 基 金 申 购
款
- 2,034,000,000.00 2,034,000,000.00
2. 基金赎回 - -1,253,000,000.00 -1,253,000,000.00 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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款
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
40,010,014,427.67 1,940,787,699.84 41,950,802,127.51
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期无 会计 估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 161,789,055.72 100.00
7,137,654,195.51 100.00
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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6.4.5.1.2 债 券交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
（%）
华泰证 券 74,451,762.17 100.00
8,319,032.10 100.00
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例（% ）
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例（% ）
华泰证 券 6,000,000,000.00 100.00
140,736,200,000.00 76.12
6.4.5.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
注： 本基 金不 收取 管理 费。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
7,120,801.69 6,897,625.11
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.05% 的 年费率计提， 逐日累南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计算 公式 为： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.05% ÷ 当年 天数 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本基 金本 报告 期内 无与关 联方 进行 的银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月
30 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7
月31 日） 持有 的基 金份 额
9,960,079.84 9,960,079.84
期初持 有的 基金 份额
9,960,079.84 9,960,079.84
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
9,960,079.84 9,960,079.84
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.0249%
0.0249%
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 本 基金 本报 告期 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
2,924,227,915.91
32,495,866.68
2,847,094,255.37
67,363,838.55
注: 本 基金 的银 行存 款由 基 金托管 人中 国工 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注: 本 基金 本报 告期 内无 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末持 有的 流通 受限 证券 。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票代
码
股票名
称
停牌日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601989 中国重 工 2017-05-31
重大资 产
重组
6.21 - - 105,776,917 1,213,331,719.69 656,874,654.57 -
601088 中国神 华 2017-06-05
重要事 项
未公告
22.29 - - 13,082,927 224,570,354.41 291,618,442.83 -
600959 江苏有 线 2017-06-19
重要事 项
未公告
10.57 - - 25,433,068 366,916,820.09 268,827,528.76 -
600795 国电电 力 2017-06-05
重大资 产
重组
3.60 - - 51,076,234 171,972,382.29 183,874,442.40 -
601608 中信重 工 2017-04-19
重要事 项
未公告
5.54 2017-07-26 5.26 10,487,916 87,875,270.52 58,103,054.64 -
600655 豫园商 城 2016-12-20
重大资 产
重组
11.32 - - 2,072,778 24,895,632.27 23,463,846.96 -
002504 弘高创 意 2017-05-02
重大资 产
重组
8.10 - - 524,472 3,793,002.88 4,248,223.20 -
600485 信威集 团 2016-12-26
重大资 产
重组
14.59 - - 84 2,737.10 1,225.56 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
21,305,981,319.85 44.36
其中： 股票
21,305,981,319.85 44.36
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
23,787,185,126.42 49.53
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
2,924,227,915.91 6.09
7 其他各 项资 产
10,036,003.82 0.02
8 合计
48,027,430,366.00 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
101,190,757.69 0.21
B
采矿业
588,563,286.03 1.23
C
制造业
8,431,057,097.02 17.56
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
1,526,369,743.19 3.18
E
建筑业
671,563,216.61 1.40
F
批发和 零售 业
427,462,759.53 0.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
1,726,992,363.37 3.60 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
331,386,269.77 0.69
J
金融业
6,710,271,637.98 13.97
K
房地产 业
327,713,460.10 0.68
L
租赁和 商务 服务 业
312,966,094.76 0.65
M
科学研 究和 技术 服务 业
27,134,594.50 0.06
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
85,030,621.86 0.18
S
综合
38,279,417.44 0.08
合计
21,305,981,319.85 44.36
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601288 农业银 行 608,480,199 2,141,850,300.48 4.46
2 601628 中国人 寿 59,384,610 1,602,196,777.80 3.34
3 601328 交通银 行 212,414,205 1,308,471,502.80 2.72
4 600519 贵州茅 台 2,664,852 1,257,410,416.20 2.62
5 600887 伊利股 份 31,045,301 670,268,048.59 1.40
6 601989 中国重 工 105,776,917 656,874,654.57 1.37
7 600036 招商银 行 24,401,571 583,441,562.61 1.21
8 600104 上汽集 团 18,768,547 582,763,384.35 1.21
9 600690 青岛海 尔 36,986,401 556,645,335.05 1.16
10 601006 大秦铁 路 61,308,680 514,379,825.20 1.07
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.nffund.com 的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
- - - - -
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601668 中国建 筑 45,320,568.00 0.10
2 600519 贵州茅 台 41,058,021.98 0.09
3 600309 万华化 学 20,342,404.27 0.05
4 600104 上汽集 团 20,059,309.00 0.05
5 600068 葛洲坝 14,063,235.32 0.03
6 600362 江西铜 业 6,890,000.86 0.02
7 603889 新澳股 份 6,006,347.74 0.01
8 600522 中天科 技 4,758,072.00 0.01
9 002050 三花智 控 2,047,096.55 0.00
10 601633 长城汽 车 1,244,000.00 0.00
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
-
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
184,921,276.72
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 债券 投资 。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体， 本期没有 出 现被监管部门 立案调查 ， 或在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
52,653.33
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
9,983,350.49
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
10,036,003.82
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1
601989
中国重 工
656,874,654.57
1.37
重大资 产重 组
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
3 13,336,671,475.89 40,009,960,079.84 100.00
54,347.83 0.00
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
54,347.83 0.0001
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0~10
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （% ）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承 诺
持有期 限
基 金 管 理 人 固 有
资金
9,960,079.84 0.02
9,960,079.84 0.02
自合同生效之日
起不少于三年
基 金 管 理 人 高 级
管理人员
-
- - -
基金经理等人员
54,347.83 0.00 54,347.83 0.00
自合同生效之日
起不少于三年
基金管理人股东
- - - -
其他
- - - -
合计
10,014,427.67 0.03 10,014,427.67 0.03
自合同生效之日
起不少于三年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 31 日）
基金份 额总 额
40,010,014,427.67
本报告 期期 初基 金份 额总 额
40,010,014,427.67
本报告 期基 金总 申购 份额
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
40,010,014,427.67
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§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
（%）
华泰证 券 2 161,789,055.72 100.00
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准 南方消费活力灵活配置混合型发起式证券投 资基金 2017 年半 年度报告摘要
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1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
