南 方 改 革 机遇 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2017 年半 年 度 报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本 半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方改 革机 遇灵 活配 置混 合
基金主 代码
001181
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 5 月 19 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,895,757,384.57 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方改 革机 遇” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专 业化 研究
分析， 追求 超越 业绩 比较 基准的 投资 回报 ，力 争实 现基金 资产 的长
期稳定 增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券 市场 发展
趋势， 对证 券市 场当 期的 系统性 风险 以及 可预 见的 未来时 期内 各大
类资产 的预 期风 险和 预期 收益率 进行 分析 评估 ，并 据此制 定本 基金
在股票 、 债 券、 现 金等 资产 之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围，
在保持 总体 风险 水平 相对 稳定的 基础 上， 力争 投资 组 合的稳 定增 值。
此外， 本基 金将 持续 地进 行定期 与不 定期 的资 产配 置风险 监控 ，适
时地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60 ％＋上 证国 债指 数收 益率 ×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低 于股 票型
基金， 高于 债券 型基 金、 货币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 林葛
联系电 话
0755-82763888 010-66060069
电子邮 箱
manager@southernfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95599
传真
0755-82763889 010-68121816
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
24,502,232.29
本期利 润
32,576,022.51
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0162
本期基 金份 额净 值增 长率
1.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0521
期末基 金资 产净 值
1,796,918,444.14
期末基 金份 额净 值
0.948
注： 1.本 期已实现 收益 指基金本期利 息收入、 投 资收益、其他 收入(不含 公 允价值变动 收益)扣
除相关 费用 后的 余额,本 期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2. 期末 可供 分
配利润，采用 期末资产 负 债表中未分配 利润与未 分 配利润中已实 现部分的 孰 低数（为期 末余额，
不是当 期发 生数 ） 。
3. 所述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 认购 或交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 4.06
0.78
3.04
0.40
1.02
0.38
过去三 个月 -2.47
0.69
3.70
0.37
-6.17
0.32
过去六 个月 1.61
0.64
6.55
0.34
-4.94
0.30
过去一 年 2.71
0.70
10.36
0.40
-7.65
0.30
自基金 合同
生效起 至今
-5.20
1.45
-9.75
1.09
4.55
0.36
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经
理（助 理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
周冬
本基金
助理
2016 年
6 月 28
日
- 7
清 华 大 学 管 理 科 学 与 工 程 专 业 硕 士 ， 具 有 基
金从业 资格 。2010 年 7 月 加入南 方基 金， 历
任 助 理 研 究 员 、 研 究 员 、 高 级 研 究 员 ， 负 责
医药行 业研 究。2016 年 6 月至今 ，任 南方 医南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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保 、 南 方 改 革 机 遇 、 南 方 国 策 动 力 、 南 方 沪
港深价 值的 基金 经理 助理 。
刘霄
汉
本基金
基金经
理
2015 年
12 月 30
日
- 12
女 ， 经 济 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就
职 于 中 邮 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、
研究组 组长 ， 2010 年 5 月至 2015 年3 月 担任
中邮核 心主 题股 票型 基金 基金经 理。2015 年
4 月加 入南 方基 金 ， 现 任南 方基金 刘霄 汉工 作
室负责 人。2015 年 8 月 至 今，任 南方 国策 动
力基金 经理 ；2015 年11 月 至今， 任南 方医 保
基金经 理；2015 年 12 月至 今， 任 南方 沪港 深
价 值 、 南 方 改 革 机 遇 基 金 经 理 ；2016 年 12
月至今 ，任 南方 睿见 混合 基金经 理。
注：
1. 对 基金 的首 任基金 经理 ， 其 “ 任职 日 期” 为 基金 合同 生效 日， “ 离任日 期” 为根 据公
司决定 确定 的解 聘日 期； 对此后 的非 首任 基金 经理 ， “任职 日期” 和 “ 离任 日 期” 分 别指 根据 公司
决定确定的聘 任日期和 解 聘日期。 2.证券从 业的 含义遵从行业 协会《证 券 业从业人员资 格管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方改 革 机遇灵活配置 混合型证 券 投资基金基金 合同》的 规 定，本着诚 实信用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投 资范围、
投资比 例符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 ， 国 内经 济 企稳， 供给 侧改 革见 成效 ， 钢铁 、 化 工、 建筑 、 建 材等周 期性 行业
盈利好 转。 金融 反腐 、金 融监管 以及 金融 去杠 杆 对 A 股市 场形 成压 力， 投资 者风险 偏好 降低 ，资
金向蓝 筹股 聚集 ， 上 证50 表现突 出。 国际 上， 美 国 经济运 行良 好， 进入 加息 周期， 缩表 将在 未来
2-3 年 完成 ；欧洲经 济企 稳，量化宽松 已经结束 。 外围经济企稳 ，金融周 期 错配制约国内 货币政
策。针对目前 市场情况 ， 基金的操作策 略坚持理 性 投资、价值投 资、精选 各 股，在资产 配置上采
取谨慎乐观的 策略，通 过 仓位控制防范 系统性风 险 ，通过行业配 置和个股 选 择来努力创 造超额收
益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年上 半年 ，本 基金 净 值增 长 1.61% ， 同期 业绩 比较基 准增 长 6.55% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 国 内 经济运 行平 稳， 企业 主动 补库存 已经 结束 ，PPI 年 内高点 已过 ， 周
期性行业盈利 的持续 性 有 待观察，如果 供给侧改 革 保持现有力度 ，产品价 格 有望维持在 高位。严
厉的地产调控 政策将对 经 济产生明显压 力。管理 层 将会在金融去 杠杆和经 济 增长之间寻 找平衡。
目前的宏观经 济情况和 政 策背景，A 股 短期出现 趋 势性行情的概 率不大， 但 局部活跃有 望延续。
上证 50 估 值处 在历 史高 位 ， 对市 场的 带动 效率 已经 不足； 创业 板经 过大 幅调 整， 但 估值 仍然 偏高 ，
风格转 换不 是必 然发 生。 精选各 股和 均衡 配置 仍然 是主要 投资 策略 。
基于对经济基 本面的分 析 ，我们判断政 策与转型 催 生结构性机会 。军队院 所 改制开始启 动，国企
改革从中央到 地方全面 推 进，都将催生 投资机会 。 市场监管在变 化，价值 股 将会获得市 场溢价，
是未来 主要 投资 方向 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ； 本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
同一类 别的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ；法 律法 规或监 管机 关另 有规 定的 ，从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —南方 基金管理
有限公 司2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日 基金 的投资 运作 ， 进 行了 认真 、 独立的 会计 核算 和
必要的 投资 监督 ，认 真履 行了托 管人 的义 务， 没有 从事任 何损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管 人认 为, 南 方基 金 管理有 限公 司在 本基 金的 投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、 基 金份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，南方基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
307,203,881.37 241,151,140.45
结算备 付金
773,282.14 720,346.51
存出保 证金
244,260.92 372,834.65
交易性 金融 资产
1,502,833,449.23 1,747,377,578.08
其中： 股票 投资
1,502,833,449.23 1,747,377,578.08
基金 投资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投
资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 -
应收证 券清 算款
- 35,659,592.54
应收利 息
43,200.67 49,516.13
应收股 利
- -
应收申 购款
41,016.01 65,202.75
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,911,139,090.34 2,025,396,211.11
负债和所有者权益
本期末
2017 年6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
106,505,081.06 3,197,752.83
应付赎 回款
3,693,919.98 2,339,748.47
应付管 理人 报酬
2,208,163.29 2,704,264.80
应付托 管费
368,027.22 450,710.80
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,246,795.75 828,491.17
应交税 费
- - 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
198,658.90 295,375.88
负债合 计
114,220,646.20 9,816,343.95
所有者权益：
实收基 金
1,895,757,384.57 2,160,387,072.18
未分配 利润
-98,838,940.43 -144,807,205.02
所有者 权益 合计
1,796,918,444.14 2,015,579,867.16
负债和 所有 者权 益总 计
1,911,139,090.34 2,025,396,211.11
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 0.948 元， 基金 份额 总 额 1,895,757,384.57
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月
30 日
一、收入
51,616,226.28 -180,933,274.75
1.利息 收入
806,022.32 1,762,181.45
其中： 存款 利息 收入
791,227.80 1,587,208.67
债券利 息收 入
- 2,600.25
资产支 持证 券
利息收 入
- -
买入返 售金 融
资产收 入
14,794.52 172,372.53
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以
“- ” 填列 ）
42,526,635.53 -174,634,582.35
其中： 股票 投资 收益
27,893,961.55 -198,376,865.02
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
- 156,754.90
资产支 持证 券
投资收 益
- -
贵金属 投资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
14,632,673.98 23,585,527.77
3.公允 价值 变动 收益
（损失 以 “-” 号 填列 ）
8,073,790.22 -8,623,708.60 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以
“- ” 号填 列）
209,778.21 562,834.75
减：二、费用
19,040,203.77 23,520,844.09
1．管 理人 报酬
14,178,907.22 17,104,290.03
2．托 管费
2,363,151.20 2,850,714.98
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,291,130.82 3,357,255.60
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融
资产支 出
- -
6．其 他费 用
207,014.53 208,583.48
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列 ）
32,576,022.51 -204,454,118.84
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损
以“- ”号填列）
32,576,022.51 -204,454,118.84
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 改革 机遇 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,160,387,072.18 -144,807,205.02 2,015,579,867.16
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 32,576,022.51
32,576,022.51
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-264,629,687.61 13,392,242.08 -251,237,445.53
其中：1. 基 金 申 购
款
15,867,170.58 -901,674.51 14,965,496.07
2. 基金赎回
款
-280,496,858.19 14,293,916.59 -266,202,941.60
四 、 本 期 向 基 金 份 - - - 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 12 页 共 24 页
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,895,757,384.57 -98,838,940.43 1,796,918,444.14
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,657,838,568.23 -8,299,122.04 2,649,539,446.19
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -204,454,118.84
-204,454,118.84
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-134,583,393.12 19,104,157.36 -115,479,235.76
其中：1. 基 金 申 购
款
109,131,836.30 -6,714,038.10 102,417,798.20
2. 基金赎回
款
-243,715,229.42 25,818,195.46 -217,897,033.96
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,523,255,175.11 -193,649,083.52 2,329,606,091.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一致 的说 明 。
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 13 页 共 24 页
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税。 对证 券投 资基
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收 入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 14 页 共 24 页
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司( “农 业银 行” ) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
14,178,907.22 17,104,290.03
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
5,040,674.25
6,286,730.94
注：
支 付基金管 理人 南方基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.50% / 当年 天 数。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 15 页 共 24 页
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,363,151.20 2,850,714.98
注：
支 付基金托 管人 农业银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券(含 回购) 交易 。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本基 金本 报告 期内 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:
本 基金 本报 告期 末 除基金 管理 人以 外的 其他 关联方 未投 资本 基金 。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 农 业 银 行 股
份有限 公司
307,203,881.37
781,163.01
295,388,351.41
1,530,869.88
注: 本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 农业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60198
9
中国重
工
2017-05
-31
重大资
产重组
6.21 - -
4,600,
000
33,495,6
18.99
28,566,0
00.00
-
00239
9
海普瑞
2017-04
-28
重大事
项
20.23 - -
880,00
0
16,202,1
53.18
17,802,4
00.00
-
00226
0
德奥通
航
2016-12
-05
重大资
产重组
23.10 - -
400,00
0
11,327,2
67.71
9,240,00
0.00
-
60060
2
云赛智
联
2017-06
-22
重大事
项
7.51
2017-0
7-04
7.80
499,99
9
5,318,85
3.50
3,754,99
2.49
-
注:
本基 金截至2017 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布的重 大事 项可 能产 生重 大影响 而被 暂时 停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
第 17 页 共 24 页
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 本 基金 本报 告期 末无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,502,833,449.23 78.64
其中： 股票
1,502,833,449.23 78.64
2
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
100,000,000.00 5.23
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
307,977,163.51 16.11
- -
- -
- 其他各 项资 产
328,477.60 0.02
- 合计
1,911,139,090.34 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
693,197,810.22 38.58
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
14,510,000.00 0.81
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
204,844,553.58 11.40
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
31,234,500.00 1.74
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
99,858,470.49 5.56
J
金融业
377,688,378.69 21.02
K
房地产 业
13,775,000.00 0.77
L
租赁和 商务 服务 业
54,756,000.00 3.05
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
12,968,736.25 0.72
S
综合
- -
合计
1,502,833,449.23 83.63
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 7,000,000 118,020,000.00 6.57
2 600151 航天机 电 10,799,950 88,883,588.50 4.95
3 000028 国药一 致 950,080 76,861,472.00 4.28
4 601318 中国平 安 1,500,000 74,415,000.00 4.14
5 600118 中国卫 星 2,500,000 69,600,000.00 3.87
6 000333 美的集 团 1,600,000 68,864,000.00 3.83
7 300424 航新科 技 1,375,115 64,864,174.55 3.61
8 000963 华东医 药 1,280,000 63,616,000.00 3.54
9 000001 平安银 行 6,700,000 62,913,000.00 3.50
10 600138 中青旅 2,600,000 54,756,000.00 3.05
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000028 国药一 致 52,630,070.68 2.61
2 002462 嘉事堂 50,692,226.73 2.52
3 300424 航新科 技 32,411,638.97 1.61
4 000513 丽珠集 团 28,361,438.36 1.41
5 002065 东华软 件 22,189,145.15 1.10
6 002268 卫士通 17,873,762.68 0.89
7 600565 迪马股 份 17,158,951.11 0.85
8 600270 外运发 展 16,877,652.01 0.84
9 600436 片仔癀 16,148,905.00 0.80
10 600699 均胜电 子 15,949,174.78 0.79 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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11 600118 中国卫 星 15,074,071.24 0.75
12 600977 中国电 影 13,897,556.00 0.69
13 002519 银河电 子 13,581,068.50 0.67
14 601766 中国中 车 12,443,000.00 0.62
15 300628 亿联网 络 12,266,636.00 0.61
16 300496 中科创 达 12,115,696.03 0.60
17 601636 旗滨集 团 11,955,682.00 0.59
18 600373 中文传 媒 11,692,173.80 0.58
19 600151 航天机 电 10,850,167.00 0.54
20 600651 飞乐音 响 10,610,406.00 0.53
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 002149 西部材 料 89,470,036.69 4.44
2 000423 东阿阿 胶 76,309,238.29 3.79
3 600048 保利地 产 66,467,502.44 3.30
4 600896 览海投 资 59,776,091.19 2.97
5 002563 森马服 饰 57,903,988.68 2.87
6 000333 美的集 团 48,807,059.67 2.42
7 002236 大华股 份 41,066,548.42 2.04
8 600519 贵州茅 台 37,612,555.76 1.87
9 300424 航新科 技 32,295,572.68 1.60
10 000963 华东医 药 31,947,777.35 1.59
11 000568 泸州老 窖 17,428,092.76 0.86
12 600323 瀚蓝环 境 14,644,441.69 0.73
13 000513 丽珠集 团 13,911,583.54 0.69
14 000028 国药一 致 13,128,728.79 0.65
15 300628 亿联网 络 12,692,107.00 0.63
16 601636 旗滨集 团 12,624,192.98 0.63
17 600270 外运发 展 10,767,802.69 0.53
18 600977 中国电 影 10,274,096.53 0.51
19 002142 宁波银 行 9,849,715.80 0.49
20 600858 银座股 份 9,081,599.70 0.45
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
576,230,609.49
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
856,553,578.17 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.1 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操作 。
基金管 理人 将充 分考 虑股 指期货 的收 益性 、 流 动性 及风险 性特 征， 运用 股指 期货对 冲系 统性 风险 、
对冲特 殊情 况下 的流 动性 风险， 如大 额申 购赎 回等 ；利用 金融 衍生 品的 杠杆 作用， 以达 到降 低投
资组合 的整 体风 险的 目的 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货 交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
244,260.92
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
43,200.67
5
应收申 购款
41,016.01 南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
328,477.60
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
32,837 57,732.36 53,316,306.05 2.81
1,842,441,078.52 97.19
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
21,015.03 0.0011
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: 本 公 司 的 高 级管 理 人员 、 基 金 投 资 和 研 究 部门负 责 人 和 本 基 金 基 金经 理均 未 持 有 本 基 金份
额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 19 日）
基金份 额总 额
3,373,919,162.72
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,160,387,072.18
本报告 期基 金总 申购 份额
15,867,170.58
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
280,496,858.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,895,757,384.57
南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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注：-
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（%）
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例（% ）
招商证 券 1 879,308,337.36 61.63
801,314.77 61.26
-
中泰证 券 1 231,726,935.86 16.24
215,806.91 16.50
-
国泰君 安 1 140,712,519.37 9.86
128,265.55 9.81
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东方证 券 1 84,073,322.91 5.89
78,298.51 5.99
-
东兴证 券 1 65,731,017.46 4.61
61,215.65 4.68
-
中天证 券 1 15,942,596.87 1.12
14,528.29 1.11
-
英大证 券 1 9,214,596.85 0.65
8,581.72 0.66
-
瑞银证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 1 - -
- -
-
江海证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例（% ）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
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东方证
券
- -
- -
- -
- -
东兴证
券
- -
- -
- -
- -
国泰君
安
- -
200,000,000.00 100.00
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
- -
江海证
券
- -
- -
- -
- -
瑞银证
券
- -
- -
- -
- -
英大证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
- -
中泰证
券
- -
- -
- -
- -
中天证
券
- -
- -
- -
- -
