南 方 恒 元 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈 利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细 内容， 应阅读半
年度报告正文。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月30 日止。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方恒 元保 本混 合
基金主 代码
202211
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2008 年 11 月 12 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
383,945,355.32 份
基金合 同存 续期
不定期
注：
本 基金 在交 易所 行情系 统净 值揭 示等 其他 信息披 露场 合下 ，可 简称 为“南 方恒 元” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 ， 为 投资 者提 供认 购 保本金 额/ 申购
保本金 额的 保证 ，并 在此 基础上 力争 基金 资产 的稳 定增值 。
投资策 略
本基金 资产 配置 策略 分为 两个层 次： 一层 为对 风险 资产和 无风 险资
产的配 置, 该层 次以 恒定 比 例组合 保险 策略 为依 据， 即 风险资 产部 分
所能承 受的 损失 最大 不能 超过无 风险 资产 部分 所产 生的收 益； 另一
层为对 风险 资产 部分 的配 置策略 。基 金管 理人 将根 据情况 对这 两个
层次的 策略 进行 调整 。
业绩比 较基 准
3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
基金担 保人 一 江苏省 信用 再担 保有 限公 司 南京市 湖南 路 1 号凤 凰广 场B 座29 楼
基金担 保人 二 深圳市 高新 投集 团有 限公 司 深圳市 深南 大 道 7028 号 时 代科技 大 厦 22 层、
23 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
27,024,361.41
本期利 润
6,685,707.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0168
本期基 金份 额净 值增 长率
1.52%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1929
期末基 金资 产净 值
455,522,939.20
期末基 金份 额净 值
1.186
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 2.60
0.33
0.21
0.01
2.39
0.32
过去三 个月 0.68
0.35
0.64
0.01
0.04
0.34
过去六 个月 1.52
0.36
1.28
0.01
0.24
0.35
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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过去一 年 8.59
0.36
2.63
0.01
5.96
0.35
过去三 年 36.44
0.55
8.80
0.02
27.64
0.53
自基金 合同
生效起 至今
76.48
0.61
44.39
0.15
32.09
0.46
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较
基 准收 益率变 动的 比较
注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自 2008 年 11 月 12 日至 2011 年 11 月 14 日 止， 第一个 保本
期的净 值增 长率 为19.34% ； 第二 个保 本期 为三 年， 自2011 年 12 月 13 日至 2014 年 12 月 15 日 止，
第二个 保本 期的 净值 增长 率为 15.18% 。 第 三个 保本 期为三 年， 自 2014 年 12 月 30 日至2017 年 12
月30 日止 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
姚万宁
本基金助
理
2015 年 11 月
23 日
5
深 圳 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2012 年 7 月
加 入 南 方 基 金 ， 担 任 投 资 部
投资账 户助 理； 2015 年11 月
至 今 ， 任 南 方 恒 元 、 南 方 利
众 、 南 方 利 达 、 南 方 利 安 、
南 方 顺 达 、 南 方 顺 康 的 基 金
经理助 理； 2016 年12 月至 今，
任 南 方 安 颐 养 老 基 金 经 理 助
理。
吴剑毅
本基金基
金经理
2014 年7 月18
日
9
清 华 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。2009 年 7 月
加 入 南 方 基 金 ， 任 南 方 基 金
研 究 部 金 融 行 业 研 究 员 ；
2012 年3 月至 2014 年7 月，
担 任 南 方 避 险 、 南 方 保 本 基
金经理 助理 ；2014 年 7 月至
今 ， 任 南 方 恒 元 基 金 经 理 ；
2015 年 5 月 至今 ，任 南方 利
众基金 经理 ；2015 年 7 月至
今 ， 任 南 方 利 达 基 金 经 理 ；
2015 年 9 月 至今 ，任 南方 消
费活力 基金 经理 ；2015 年10
月 至 今 ， 任 南 方 顺 达 基 金 经
理；2015 年 11 月至 今， 任 南
方利安 、 南 方顺 康基 金经 理；
2016 年12 月至 今， 任 南方 安
颐养老 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格 管 理办 法》 的相 关规定 。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方恒 元 保本混合型证 券投资基 金 基金合同》的 规定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 持有人谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金持有 人 利益。基金的 投资范围 、 投资比例符 合有关法
律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年, 国内 经济 整体呈 稳中 向好 态势 ：GDP 和规模 以上 工业 增加 值均 同比增 长 6.9% ，
社会消 费品 零售 总额 同比 增长 10.4% ，CPI 同比 上 涨 1.4% 。 数据 显示 通胀 温 和可控 ，消 费需 求进
一步回 暖。 同时 ，2017 年6 月PMI 攀 升至51.7%，自 2016 年8 月 重返 荣 枯 线 水平后 ，PMI 已 连续
11 个 月站 上荣 枯线； 上半 年 PPI 同比 上 涨6.6% ， 工 业品价 格的 改善 有利 于工 业企业 盈利 企稳 回升 ，
从而稳 定投 资者 信心 。
市场 方面，股 票市场 仍然维持区间 震荡行情 ， 但结构上分化 明显，以 家 电、白酒为代 表的白
马股受 益行 业景 气大 幅跑 赢市场 ， 而 多数 中小 市值 股 票反而 创出 了此 前股 价异 常波动 以来 的新 低。
报告期 内上 证综 指上 涨2.86% ， 区间 振幅8.98% ， 创 业板指 下 跌 7.34% 。A 股于 6 月获 MSCI 认可，
助推市 场进 一步 回暖 。
报 告期 内 ， 本 基金 参 考 CPPI 策 略， 在控 制好 回 撤风险 的前 提下 确定 股票 仓位上 限 ， 股 票仓 位
重点配 置于 价格 低于 合理 价值的 个股 并持 有等 待价 值回归 。 由 于当 前安 全垫 水 平较高,具 备较 强的南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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回撤容 忍度,因 此我 们保 持 了相对 较高 的股 票仓 位, 以 追求更 高的 绝对 收益 。 此 外, 可转 债和 新股 发
行节奏 保持 在一 个相 对较 快的水 平, 也为 我们 贡献 了 确定性 的绝 对回 报。 固定 收益投 资方 面， 随着
本期保本周期 将于今年 底 到期，我们组 合整体固 收 资产配置以获 取持有到 期 收益为主， 主要配置
于高评 级固 收类 资产,且 将 组合久 期与 剩余 保本 周期 相匹配 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.186 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.52% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为1.28% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年的白马 行情使得 股 票风格出现了 严重分化 ， 展望下半年， 我们认为 白 马行情有望逐 步
向其他 板块 扩散,6 月以 来 钢铁、 有色 、 煤 炭等 周期 股的强 势崛 起， 进一 步说 明市场 依然 存在 着众
多绝对收益的 机会，但 是 市场的分化也 将继续。 下 半年的板块轮 动或将继 续 ，此前被市 场风格抛
弃的板 块或 个股 中也 逐步 孕育着 机会 。 对 于很 多超 跌的个 股而 言， 政策 底已 经逐步 探明,监 管层 规
范减持 行 为 ，上 市公 司重 要股东 增持 逐渐 增多 ，均 有利于 超跌 股票 的反 弹。
我们 在股票的 配置上 将继续立足于 基本面， 选 取价格具备收 敛机制、 可 以越跌越买的 品种。
当前主 要从 如 下4 个 方面 的收敛 机制 选股 ： （1 ） 估 值与成 长性 相匹 配、PEG 小于 1 的成 长股 ； （2 ）
市值低于重 估价值， 存在 被举牌的可 能； （3）价 格 低于定增价 或重要股 东增 持成本； （4） 高股息
率。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种 进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基 金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约 定，本基 金 的收益分配原 则为：在 符 合有关基金分 红条件的 前 提下，本基金 每
年收益 分配 次数 最多 为6 次，全 年分 配比 例不 得低 于年度 可供 分配 收益 的 20 ％，若 《基 金合 同》南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配； 本基 金仅 采取 现金分 红一 种收 益分 配方 式，不 进行 红利 再 投
资；基金投资 当期出现 净 亏损，则不进 行收益分 配 ；基金当年收 益应先弥 补 上一年度亏 损后，才
可进行当年收 益分配； 基 金 收益分配后 基金份额 净 值不能低于面 值；每一 基 金份额享有 同等分配
权；法 律法 规或 监管 机关 另有规 定的 ，从 其规 定。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 收益 分配事 项。
本 报告 期 内 2017 年1 月 19 日已 分配 数（ 每 10 份基金 份额 合计 派 0.45 元 ）为以 往年 度收 益
分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方恒 元保本混 合 型证券投资基 金的托管 过 程中，严格遵 守
《证券投资基 金法》 及 其 他法律法规和 基金合同 的 有关规定，不 存在任何 损 害基金份额 持有人利
益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的
说明
本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 的 管理人 ——南 方基金管 理 有限公司在南 方
恒元保本混合 型证券投 资 基金的投资运 作、基金 资 产净值计算、 基金份额 申 购赎回价格 计算、基
金费用开支等 问题上， 不 存在任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，在各 重 要方面的运 作严格按
照基金合同的 规定进行 。 本报告期内， 南方恒元 保 本混合型证券 投资基金 对 基金 份额持 有人进行
了1 次 利润 分配 ，分 配金 额为 18,372,755.79 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本 托 管 人 依 法 对 南 方 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 南 方 恒 元 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
121,785,574.11 148,342,423.18
结算备 付金
5,959,856.87 815,701.01
存出保 证金
46,917.34 89,367.94
交易性 金融 资产
410,248,625.98 365,585,674.41
其中： 股票 投资
190,372,770.98 247,561,155.51
基金 投资
- -
债券投 资
219,875,855.00 118,024,518.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 -
应收证 券清 算款
218,011.40 5,006,370.64
应收利 息
6,425,719.19 2,761,621.59
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
564,684,704.89 522,601,158.77
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
108,000,000.00 23,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
218,655.42 142,916.84
应付管 理人 报酬
482,568.83 553,067.97
应付托 管费
74,241.38 85,087.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
146,475.56 626,137.34
应交税 费
- -
应付利 息
59,647.72 13,621.12
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
180,176.78 356,082.70
负债合 计
109,161,765.69 24,776,913.38
所有者权益：
实收基 金
381,467,004.25 407,307,233.52 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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未分配 利润
74,055,934.95 90,517,011.87
所有者 权益 合计
455,522,939.20 497,824,245.39
负债和 所有 者权 益总 计
564,684,704.89 522,601,158.77
注：报 告截 止 日2017 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.186 元， 基金 份额 总额383,945,355.32 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日 至
2016 年 6 月 30 日
一、收入
12,838,168.56 -13,747,964.58
1.利息 收入
6,075,924.90 7,025,914.83
其中： 存款 利息 收入
1,651,983.41 123,274.16
债券利 息收 入
4,405,863.17 6,848,272.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
18,078.32 54,367.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
27,024,361.99 -12,696,121.62
其中： 股票 投资 收益
26,024,537.37 -14,335,900.29
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
-38,722.08 149,538.75
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,038,546.70 1,490,239.92
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ” 号 填列）
-20,338,654.37 -8,184,193.70
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
76,536.04 106,435.91
减：二、费用
6,152,461.52 5,373,795.44
1．管 理人 报酬
3,022,537.63 3,153,620.29
2．托 管费
465,005.82 485,172.37
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
275,344.43 751,039.09
5．利 息支 出
2,189,431.34 784,978.49
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,189,431.34 784,978.49
6．其 他费 用
200,142.30 198,985.20
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
6,685,707.04 -19,121,760.02
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
6,685,707.04 -19,121,760.02 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 26 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 恒元 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
407,307,233.52 90,517,011.87 497,824,245.39
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 6,685,707.04
6,685,707.04
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-25,840,229.27 -4,774,028.17 -30,614,257.44
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-25,840,229.27 -4,774,028.17 -30,614,257.44
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -18,372,755.79 -18,372,755.79
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
381,467,004.25 74,055,934.95 455,522,939.20
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
446,062,771.82 103,363,505.01 549,426,276.83
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- -19,121,760.02
-19,121,760.02
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回 -18,954,172.49 -2,438,019.61 -21,392,192.10 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 26 页
款
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- -20,901,266.32 -20,901,266.32
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
427,108,599.33 60,902,459.06 488,011,058.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说
明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构 同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 26 页
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情
况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司( “中 国工 商银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 26 页
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,022,537.63 3,153,620.29
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
454,519.33
504,474.27
注：
支 付基 金管 理人 南方基 金公 司的 管理 人报 酬按前 一日 基金 资产 净 值1.3% 的 年费 率计 提，
逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净
值 X 1.3% / 当 年天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
465,005.82 485,172.37
注：
支 付基 金托 管人 中国工 商银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.2% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ， 按 月支 付。 其计 算公 式为 ： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.2% / 当
年天数 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
注: 无。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情
况
注: 无。
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 26 页
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
6,785,574.11
31,889.01
4,619,928.31
35,734.93
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 26 页
日
6.4.9.1.2 受限 证券 类别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.3 受限 证券 类别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.9.1.4 受限 证券 类别 ：基金
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00226
0
德奥通
航
2016-12
-05
重大资
产重组
23.10 - -
132,30
0
3,273,85
9.66
3,056,13
0.00
-
00231
2
三泰控
股
2017-03
-31
重大资
产重组
6.82
2017-0
7-24
7.16
376,59
3
3,586,43
6.33
2,568,36
4.26
-
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：无 。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 108,000,000.00 元 ，于 2017 年7 月3 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 26 页
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营 过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳； 已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
190,372,770.98 33.71
其中： 股票
190,372,770.98 33.71
2
固定收 益投 资
219,875,855.00 38.94
其中： 债券
219,875,855.00 38.94
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
20,000,000.00 3.54
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
127,745,430.98 22.62
- 其他各 项资 产
6,690,647.93 1.18
- 合计
564,684,704.89 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
10,826,801.44 2.38
C
制造业
89,999,747.97 19.76
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
2,200,690.00 0.48
E
建筑业
- - 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 26 页
F
批发和 零售 业
7,454,941.00 1.64
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,646,222.00 0.58
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
15,348,311.97 3.37
J
金融业
24,095,415.00 5.29
K
房地产 业
16,163,043.40 3.55
L
租赁和 商务 服务 业
8,809,356.40 1.93
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
7,640,871.80 1.68
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
3,238,870.00 0.71
S
综合
1,948,500.00 0.43
合计
190,372,770.98 41.79
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 投资 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600015 华夏银 行 1,017,839 9,384,475.58 2.06
2 000069 华侨 城A 759,530 7,640,871.80 1.68
3 600223 鲁商置 业 1,587,890 7,399,567.40 1.62
4 600153 建发股 份 541,450 7,000,948.50 1.54
5 002517 恺英网 络 165,531 5,825,035.89 1.28
6 603456 九洲药 业 353,600 5,823,792.00 1.28
7 600600 青岛啤 酒 165,361 5,804,171.10 1.27
8 002029 七匹狼 575,276 5,505,391.32 1.21
9 601988 中国银 行 1,448,900 5,360,930.00 1.18
10 002004 华邦健 康 630,600 4,937,598.00 1.08
注：投资者欲了解 本报告 期末基金投资的所 有股票 明细，应阅读登载 于 http://www.nffund.com
的半年 度报 告正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 26 页
1 603456 九洲药 业 4,120,836.00 0.83
2 600839 四川长 虹 2,390,390.00 0.48
3 600983 惠而浦 2,385,263.00 0.48
4 600770 综艺股 份 2,353,268.00 0.47
5 600223 鲁商置 业 2,266,034.00 0.46
6 300263 隆华节 能 1,947,895.00 0.39
7 600291 西水股 份 1,914,160.00 0.38
8 600686 金龙汽 车 1,786,437.00 0.36
9 002152 广电运 通 1,497,134.00 0.30
10 002312 三泰控 股 1,497,000.00 0.30
11 300295 三六五 网 1,427,691.00 0.29
12 300628 亿联网 络 1,379,672.00 0.28
13 002373 千方科 技 1,000,079.00 0.20
14 300238 冠昊生 物 997,748.31 0.20
15 300168 万达信 息 959,939.00 0.19
16 300147 香雪制 药 956,323.80 0.19
17 300171 东富龙 956,183.00 0.19
18 300395 菲利华 950,577.00 0.19
19 002680 长生生 物 940,668.00 0.19
20 002479 富春环 保 940,293.00 0.19
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601258 庞大集 团 6,685,129.84 1.34
2 601628 中国人 寿 5,629,406.89 1.13
3 000069 华侨 城 A 5,018,273.29 1.01
4 600291 西水股 份 4,854,045.52 0.98
5 600315 上海家 化 4,551,651.72 0.91
6 002792 通宇通 讯 4,517,581.98 0.91
7 002140 东华科 技 4,407,183.91 0.89
8 300263 隆华节 能 4,118,991.46 0.83
9 002192 融捷股 份 4,057,936.76 0.82
10 002373 千方科 技 3,889,260.20 0.78
11 600858 银座股 份 3,230,122.18 0.65
12 600428 中远海 特 3,103,468.04 0.62
13 300014 亿纬锂 能 2,986,357.28 0.60
14 000039 中集集 团 2,873,583.90 0.58
15 000905 厦门港 务 2,865,344.19 0.58
16 300424 航新科 技 2,553,789.00 0.51 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 26 页
17 600297 广汇汽 车 2,528,750.00 0.51
18 300157 恒泰艾 普 2,416,995.00 0.49
19 600600 青岛啤 酒 2,392,059.43 0.48
20 000893 东凌国 际 2,293,172.00 0.46
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
49,466,541.59
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
113,960,966.37
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
33,874,962.20 7.44
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
12,612,522.00 2.77
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券
143,385,370.80 31.48
5
企业短 期融 资券
30,003,000.00 6.59
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
- 其他
- -
- 合计
219,875,855.00 48.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 041654074 16 渝 水务CP001 300,000
30,003,000.00
6.59
2 122319 13 京能 02 254,790
25,489,191.60
5.60
3 122199 12 能新 02 240,000
24,048,000.00
5.28
4 136039 15 石化 01 200,000
19,744,000.00
4.33
5 122231 12 上 电债 180,000
18,010,800.00
3.95
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未持有 资产 支持 证券 。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 26 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说
明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
46,917.34
2
应收证 券清 算款
218,011.40
3
应收股 利
-
4
应收利 息
6,425,719.19
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
6,690,647.93
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 26 页
( 户)
基金份 额
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
5,800 66,197.48 31,505,251.92 8.21
352,440,103.40 91.79
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
250,645.30 0.0653
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2008 年11 月 12 日 ） 基金 份额总 额
2,210,560,398.03
本报告 期期 初基 金份 额总 额
409,955,114.21
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
26,009,758.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少以 “-” 填列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
383,945,355.32
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本报 告期 内， 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门没有 发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 26 页
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
方正证 券 1
71,374,77
0.15
44.87
66,062.22 45.23
-
广州证 券 1
36,985,20
5.83
23.25
33,704.56 23.08
-
湘财证 券 1
33,793,09
5.68
21.24
30,795.63 21.09
-
申万宏 源 2
11,713,81
4.17
7.36
10,674.92 7.31
-
国信证 券 2
4,168,961
.30
2.62
3,882.58 2.66
-
平安证 券 2
1,049,606
.19
0.66
977.49 0.67
-
广发证 券 1 - -
- -
-
海通证 券 1 - -
- -
-
华泰证 券 1 - -
- -
-
中银国 际 1 - -
- -
-
光大证 券 1 - -
- -
- 南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 26 页
长江证 券 1 - -
- -
-
国泰君 安 2 - -
- -
-
银河证 券 2 - -
- -
-
浙商证 券 1 - -
- -
-
中金公 司 1 - -
- -
-
中投证 券 1 - -
-47.54 -0.03
-
中信建 投 1 - -
- -
-
兴业证 券 1 - -
- -
-
注：1 、本 期取消 租用 1 家 证券公 司 的 1 个 交易 单元 ： 西南 证券 （深 圳） 。
2、 交 易单 元的 选择 标准 和 程序 根据 中国 证监 会 《 关于完 善证 券投 资基 金交 易席位 制度 有关 问题
的通知 》 （证监 基金字[2007]48 号） 的有关规 定，我 公司制定了租 用证券公 司 交易单元的选 择标
准和程 序：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确 的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
南方恒元保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 26 页
比例（%）
长江证
券
- -
- -
- -
- -
方正证
券
104,007,1
75.65
54.64
3,606,300
,000.00
95.93
- -
- -
光大证
券
- -
- -
- -
- -
广发证
券
- -
- -
- -
- -
广州证
券
- -
- -
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
国信证
券
- -
73,000,00
0.00
1.94
- -
- -
海通证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
- -
平安证
券
- -
80,000,00
0.00
2.13
- -
- -
申万宏
源
- -
- -
- -
- -
湘财证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
- -
- -
- -
浙商证
券
- -
- -
- -
- -
中金公
司
- -
- -
- -
- -
中投证
券
86,345,18
7.70
45.36
- -
- -
- -
中信建
投
- -
- -
- -
- -
中银国
际
- -
- -
- -
- -
