南 方 弘 利 定期 开 放 债 券型 发 起 式 证券 投 资
基金2017 年 半 年 度 报告 摘要
2017-06-30
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2017-08-28
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
南方弘 利定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
基金简 称
南方弘 利债 券发 起式
基金主 代码
002218
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月 11 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,510,501,750.45 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方弘 利 A
南方弘 利C
下属分 级基 金的 交易 代码
002218
002219
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
1,510,501,750.45 份
-份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方弘 利” 。
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 在控 制信 用风 险、 谨慎投 资的 前提 下， 力争 在获取 持有 期收 益的 同
时，实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础,结 合经 济周 期 、 宏 观政 策方 向及 收益
率曲线 分析 ，进 行债 券投 资时机 的选 择和 久期 、类 属配置 ，实 施积 极的 债
券投资 组合 管理 ，以 获取 较高的 债券 组合 投资 收益 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中债 信用 债总 指数 收益 率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 型基 金、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 张建春
联系电 话
0755-82763888 010-63639180
电子邮 箱
manager@southernfund.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95595
传真
0755-82763889 010-63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
南方弘 利 A
南方弘 利 C
本期已 实现 收益
-676,848.71 -
本期利 润
6,229,915.28
-
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0041
-
本期加 权平 均净 值利 润率
0.42%
-%
本期基 金份 额净 值增 长率
0.40%
-%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
报告期 末 （2017 年 06 月30
日）
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期末可 供分 配利 润
-1,422,621.30
-
期末可 供分 配基 金份 额利 润
-0.0009
-
期末基 金资 产净 值
1,509,079,129.15
-
期末基 金份 额净 值
0.999
-
3.1.3 累计 期末 指标
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
报告期 末 （2017 年 06 月30
日）
基金份 额累 计净 值增 长率
-0.10%
-%
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
4.南方 弘 利C 类 份额 成立 至今尚 未有 申购 赎回 交易 发生。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方弘 利 A
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.32
0.07
0.94
0.04
0.38
0.03
过去三 个月 0.40
0.09
-0.64
0.07
1.04
0.02
过去六 个月 0.40
0.09
-1.66
0.07
2.06
0.02
过去一 年 -0.99
0.18
-3.55
0.08
2.56
0.10
自基金 合同 生效
起至今
-0.10
0.15
-3.73
0.08
3.63
0.07
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。
南方基 金总 部设 在深 圳 ， 注 册资 本 3 亿 元人 民币 。 股东 结构为 ： 华泰 证券 股份 有限 公司 （45%）；
深圳市 投资 控股 有限 公司 （30%） ； 厦门 国际 信托 有 限公司 （15% ） ； 兴 业证 券 股份有 限公 司 （10%）。
目前，公司在 北京、上 海 、合肥、成都 、深圳等 地 设有分公司， 在香港和 深 圳前海设有 子公司 —
—南方 东英 资产 管理 有限 公司 （ 香港 子公 司） 和 南 方资本 管理 有限 公司 （深 圳子公 司） 。 其中 ， 南
方东英 是境 内基 金公 司 获 批成立 的第 一家 境外 分支 机构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 6,500 亿 元， 旗下
管理134 只 开放 式基 金， 多个全 国社 保、 企业 年金 和专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
陶铄
本 基 金 基
金经理
2016 年 1
月 5 日
14
清华大 学应 用数 学专 业学 士， 中国 科学 院
金融工 程专 业硕 士， 具有 基金从 业资 格。
曾任职 于招 商银 行总 行、 普华永 道会 计师南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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事务所 、 穆迪 投资 者服 务 有限公 司 、 中 国
国际金 融有 限公 司；2010 年 9 月至 2014
年9 月 任职 于大 成基 金管 理有限 公司， 历
任研究 员、 基金 经理 助理 、 基金经 理； 2012
年 2 月至 2014 年 9 月 任 大成景 丰分 级债
券型基 金的 基金 经理 ； 2012 年5 月至2012
年10 月 任大 成货 币市 场基 金的基 金经 理；
2012 年 9 月至 2014 年 4 月任大 成月 添利
基金的 基金 经理 ； 2012 年11 月至 2014 年
4 月任大 成月 月盈 基金 的 基金经 理；2013
年 5 月至 2014 年 9 月 任 大成景 安基 金的
基金经 理；2013 年 6 月至 2014 年 9 月任
大成景 兴基 金的 基金 经理 ； 2014 年 1 月至
2014 年9 月任 大成 信用 增 利基金 的基 金经
理。 2014 年9 月加 入南 方基 金产品 开发 部，
从事产 品研 发工 作；2014 年 12 月至2015
年 12 月 ，任 固定 收益 部 资深研 究员 ，现
任固定 收益 研究 部负 责人 ；2015 年 12 月
至今 ， 任 南方 启元 基金 经 理；2016 年 1 月
至今， 任南 方弘 利、 南方 聚利基 金经 理；
2016 年 8 月至 今， 任南 方 荣毅 、 南 方荣 欢、
南方双 元基 金经 理 ；2016 年 9 月 至今 ， 任
南方颐 元基 金经 理；2016 年 11 月 至 今，
任南方 荣光 基金 经理 ； 2016 年 12 月 至今，
任南方 宣利 基金 经理 。
刘文良
本 基 金 基
金经理
2015 年12
月 11 日
2017 年 2
月24 日
5
北京大 学金 融学 专业 硕士 ， 具有基 金从 业
资格 。2012 年7 月 加入 南 方基金 ， 历任 固
定收益 部转 债研 究员 、 宏 观研究 员 、 信 用
分析师 ；2015 年 2 月至 2015 年 8 月， 任
南方永 利基 金经 理助 理；2015 年 12 月至
2017 年 2 月， 任南 方弘 利 基金经 理 ；2015
年12 月至2017 年5 月， 任南方 安心 基金
经理 ；2015 年8 月 至今 ， 任南方 永利 基金
经理 ；2016 年6 月 至今 ， 任南方 广利 基金
经理 ；2016 年7 月 至今 ， 任南方 甑智 混合
基金经 理；2016 年 11 月 至今， 任南 方荣
发、 南方 卓元 基金 经理 ； 2017 年5 月 至今，
任南方 和利 、 南方 和元 、 南方纯 元基 金经
理；2017 年 6 月至 今， 任 南方高 元基 金经
理。
注：1. 对基 金的 首任 基金 经理， 其 “任 职日 期” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任日 期” 为 根据 公司 决定
确定的 解聘 日期 ； 对 此后 的非首 任基 金经 理， “ 任职 日期” 和 “离 任日 期” 分 别指根 据公 司决 定确
定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证 监会 和 《南 方弘 利 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同 》 的 规定 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产， 在严格控 制 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋 求最大利
益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，没有 损 害基金份额持 有人利益 。 基金的投资 范围、投
资比例 及投 资组 合符 合有 关法律 法规 及基 金合 同的 规定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年 经济 数据 整体 稳中 有升，GDP 同比 增速 回升 至 6.9% ， 好于 市场 预期 水 平。工 业增 加值
累计同 比增 长6.9% ； 固 定 资产投 资累 计同 比增 长 8.6% 。 房 地产 销售 面积 累计 同比增 长 16% ， 新开
工面积 累计 同比 增 长11% ， 土地购 置面 积累 计同 比增 长 9%。 地产 和基 建投 资的 韧性仍 然 相 对较 强，
支持经 济增 长。
上半年 金融 数据 显示 金融 去杠杆 取得 一定 成效 ，其 中 5 月 M2 同 比增速 9.6% ，历史 首次 跌 破
10% ，6 月 M2 仍 然维 持9.4% 的低 位。 上半 年通 胀水 平 有所下 降， 其 中6 月 CPI 同比增 长 1.5%，缓
步回升 ；6 月PPI 同 比增 长 5.5% ， 较一 季度 出现 明 显回落 。
美国 3 月和 6 月 会议 加息 ，表明 近期 通胀 走弱 未动 摇联储 的信 心， 对经 济、 通胀的 看法 仍 然
乐观，预期年 内继续加 息 一次，并开启 缩表。欧 央 行转向鹰派， 德拉吉表 示 欧洲的通缩 因素已被
再通胀因素取 代。日本 方 面，市场开始 预期日本 的 经济和通胀将 要走出持 续 的低谷。上 半年 美元南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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大跌，人民币兑美元汇率 中间价明显升值。央行无 降息降准操作，但一季度 多次上调 MLF 、SLF
和公开 市场 政策 利率 。上 半年来 看， 市场 资金 利率 水平抬 升， 波动 加大 。
债券市 场方 面， 上半 年 10 年国开 、10 年 国债 收益 率 分别上 行 52BP 、 上 行56BP ， 国开 国债 短
端收益率上行 幅度大于 长 端，利率曲线 平坦化。3-5 年高等级信 用债整体 表 现持平于同期 限国开
债，城 投债 表现 持平 于中 票，AA 级 信用 债表 现好 于 AAA 级信 用债 。 上 半 年权益 市场 呈现 结构 性
牛市， 以上 证 50 、 中 证 100 、 沪深 300 等为 代表 的大 盘蓝筹 引领 二八 分化 行情 ， 分别上 涨 11.50% 、
15.13% 和10.78%。受 IPO 提速 、 并 购收 紧 、 资 本市 场互联 互通 推进 的大 环境 影响 ， 成 长股 为主 的
创业板已持续 下跌两年 ， 今年上半年跌 幅为 7.34% 。转债市场方 面，二季 度 涨幅较一季度 扩大，
上半年 中证 转债 上 涨2.58% ，6 月 在流 动性 预期 好转 的背景 下转 债出 现一 轮明 显的估 值抬 升， 隐含
波动率 估值 从低 位回 升至 历史中 位附 近。
投资运 作上 ，弘 利 在 1 月 份市场 情绪 和配 置力 量较 强的时 候对 中长 期信 用债 进行了 一定 程 度
的减仓 ，但 组合 久期 仍相 对偏高 ，在 2 月 份的 调整 中出现 了一 定幅 度的 回撤 ；在 3 月考 虑到 同 业
存单的 配置 价值 相 对 较高 ，进行 了积 极配 置。2 季度 4 月和 5 月 受金 融监 管 政策超 预期 的影 响，
债市和股市都 出现了明 显 的调整，弘利 的组合虽 然 以中短信用债 为主，但 由 于杠杆相对 偏高也出
现了一 定的 回撤 。 在 6 月 份的上 涨行 情中 ，我 们适 当减持 了部 分流 动性 较差 、信用 资质 较弱 的 品
种，降 低了 组合 的杠 杆以 应对 7 月初 的封 闭期 打开 。个券 的选 择上 以行 业明 显复苏 的产 能过 剩 龙
头为主，规避 治理结构 不 规范的民企。 转债的操 作 上，维持相对 较低的仓 位 操作，以获 取绝对收
益为目 标。
上半年，我们 根据投资 策 略进行了国债 期货操作 ， 主要目的在于 套期保值 ， 仓位比例控制 在
较低水 平， 对组 合 日 净值 波动的 影响 在 0.1% 附近 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期， 本基 金A 级净 值增长 率 为0.40% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-1.66% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2017 年下 半年 ，经 济 层面，6 月经 济数 据显 著 超预期 ，PMI 及中 观数 据 也显示 经济 强于
预期，并未出 现明显的 快 速下行。综合 来看，经 济 整体仍处于高 位震荡阶 段 ，下行速度 不快。通
胀方面 ， 预计 下半 年CPI 同比增 速缓 慢回 升 ， 难 以 突破2.0% ；PPI 同 比增 速 至年中 保持 缓慢 回落 ，
年末将 加速 回落 。
政策层 面， 美联 储将 缩表 提上议 事日 程， 或 从 9 月/12 月 正式 实施 ，平 均每 月 100 亿 ，每 3
个月提 高100 亿 ， 并最 终 达到 500 亿/ 月 的水 平。 当 前美元 指数 大幅 下跌 ， 人 民币贬 值压 力明 显缓
解。当前央行 货币政策 从 收紧转向中性 ，金融监 管 预计也将协调 统一平稳 进 行，以防止 出现新的南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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金融风 险。
利率债方面， 金融去杠 杆 影响暂时淡化 ，经济稳 中 有降，货币政 策重回中 性 等都边际利好 债
市，但是经济 下行速度 可 控也意味着货 币政策难 以 完全转向，债 市上涨空 间 也将受限。 信用债方
面，绝对收益 率水平较 高 ，相对贷款利 率的比例 位 于历史高位， 具备配置 价 值。不过在 紧 信用背
景下，企业融 资环境恶 化 ，需要严防信 用风险， 尤 其是行业和事 件性风险 。 股市预计仍 然是结构
性行情 ，转 债的 投资 策略 仍是精 选个 券， 及时 止盈 止损。
整体来 看， 我们 对下 半年 债券市 场不 悲观 ，再 次出 现 4 月和 5 月紧 货币 叠加 强监管 导致 市 场
快速下跌的概 率很小， 我 们将在以中短 久期信用 债 为主并维持一 定杠杆获 取 持有回报的 基础上，
在管理好流动 性的同时 通 过利率债的波 段交易增 强 回报。转债的 操作也将 保 持灵活性， 在精选个
券的基 础上 及时 止盈 止损 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应 严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分 之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资 人可选择现 金红利或 将 现金红利按除 权后的基 金 份额净值自 动转为相
应类别的基金 份额进行 再 投资；若投资 人不选择 ， 本基金默认的 收益分配 方 式是现金分 红；基金
收益分配后基 金份额净 值 不能低于面值 ；即基金 收 益分配基准日 的基金份 额 净值减去每 单位基金
份额收益分配 金额后不 能 低于面值；本 基金各类 基 金份额在费用 收取上不 同 ，其对应的 可分配收
益可能有所不 同。本基 金 同一类别的每 一基金份 额 享有同等分配 权；法律 法 规或监管机 关另有规南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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定的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 中 国光 大银行 在南 方弘 利定 期开 放债券 型发 起式 证券 投资 基金的 托管 过 程
中，严格遵 守了《证 券投 资基金法》 、 《 证券投资 基 金运作管理 办法》 、 《证 券 投资基金信 息披露 管
理办法》及其 他法律法 规 、相关实施准 则、基金 合 同、托管协议 等的规定 ， 依法安全托 管了基金
的全部资产， 对南方弘 利 定期开放债券 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 进 行了全面的 会计核算
和应有的监督 ，对发现 的 问题及时提出 了意见和 建 议。按规 定如 实、独立 地 向监管机构 提交了本
基金运作情况 报告，没 有 发生任何损害 基金份额 持 有人利益的行 为，诚实 信 用、勤勉尽 责地履行
了作为 基金 托管 人所 应尽 的义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 法律 法规 、 相关实 施准 则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等 的规 定，
对基金管理人 ——南方 基 金管理有限责 任公司的 投 资运作、信息 披露等行 为 进行了复核 、监督，
未发现基金管 理人在投 资 运作、基 金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、 基金费用
开支等方面存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 。 该基金在运作 中遵守了 《 证券投资基 金法》等
有关法 律法 规的 要求 ；各 重要方 面由 投资 管理 人依 据基金 合同 及实 际情 况进 行处理 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——南 方基金管 理 有限责任公司 编制的“ 南 方弘利定期开 放
债券型 发起 式证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报 告” 进 行了复 核， 报告 中相 关财 务指标 、净 值表 现、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 的。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 11 页 共 32 页
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
6.4.4.1
3,632,946.06 2,868,663.05
结算备 付金
64,391,198.69 56,925,491.15
存出保 证金
634,212.81 64,522.77
交易性 金融 资产
6.4.4.2 1,337,009,083.10 1,701,385,639.16
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
- -
债券投 资
1,317,009,083.10 1,701,385,639.16
资产支 持证 券投 资
20,000,000.00 -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
6.4.4.3 - -
买入返 售金 融资 产
6.4.4.4 82,250,243.38 -
应收证 券清 算款
- 23,975,345.84
应收利 息
6.4.4.5 22,009,251.52 33,601,362.31
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
6.4.4.6 - -
资产总 计
1,509,926,935.56 1,818,821,024.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
6.4.4.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 315,000,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
492,043.21 514,553.83
应付托 管费
123,010.81 128,638.46
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
6.4.4.7 39,355.70 35,722.92
应交税 费
- -
应付利 息
- 5,895.20
应付利 润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.4.8 193,396.69 290,000.00
负债合 计
847,806.41 315,974,810.41
所有者权益：
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 12 页 共 32 页
实收基 金
6.4.4.9 1,510,501,750.45 1,510,498,742.44
未分配 利润
6.4.4.10 -1,422,621.30 -7,652,528.57
所有者 权益 合计
1,509,079,129.15 1,502,846,213.87
负债和 所有 者权 益总 计
1,509,926,935.56 1,818,821,024.28
注：1 、报 告截 止日2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 总 额 1,510,501,750.45 份 ， 其中 A 类基 金份 额
总额 为1,510,501,750.45 份， 基 金份 额净 值 为0.999 元；C 类 份额 成立 至今 尚 未有交 易发 生， 无
份额。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2017 年1 月 1 日 至
2017 年6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年 6 月30 日
一、收入
19,636,512.72 26,040,791.40
1.利息 收入
45,190,962.76 39,300,616.73
其中： 存款 利息 收入
6.4.4.11 477,586.79 1,392,196.56
债券利 息收 入
44,680,703.25 37,144,964.11
资产支 持证 券利 息收 入
20,339.73 -
买入返 售金 融资 产收 入
12,332.99 763,456.06
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-” 填列 ）
-32,461,214.03 2,520,686.35
其中： 股票 投资 收益
6.4.4.12 -219,589.15 -
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
6.4.4.13 -29,754,324.88 2,520,686.35
资产支 持证 券投 资收 益
6.4.4.13.2 - -
贵金属 投资 收益
6.4.4.14 - -
衍生工 具收 益
6.4.4.15 -2,487,300.00 -
股利收 益
6.4.4.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ” 号填 列）
6.4.4.17
6,906,763.99 -15,780,511.68
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填
列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填
列）
6.4.4.18
- -
减：二、费用
13,406,597.44 10,882,910.22
1．管 理人 报酬
6.4.7.2.1 2,977,891.66 4,015,854.50
2．托 管费
6.4.7.2.2 744,472.95 1,003,963.66
3．销 售服 务费
6.4.7.2.3 - -
4．交 易费 用
6.4.4.19 80,618.18 30,821.50
5．利 息支 出
9,391,617.96 5,625,063.64 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 13 页 共 32 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
9,391,617.96 5,625,063.64
6．其 他费 用
6.4.4.20 211,996.69 207,206.92
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
6,229,915.28 15,157,881.18
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
6,229,915.28 15,157,881.18
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 弘利 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 1,510,498,742.44 -7,652,528.57 1,502,846,213.87
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 6,229,915.28
6,229,915.28
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
3,008.01 -8.01 3,000.00
其中：1.基 金申 购款
3,008.01 -8.01 3,000.00
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
1,510,501,750.45 -1,422,621.30 1,509,079,129.15
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净值 ） 2,010,498,742.44 3,099,346.76 2,013,598,089.20
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净
值变动 数（ 本期 净利 润）
- 15,157,881.18 15,157,881.18
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
其中：1.基 金申 购款
- - -
2.基金 赎回 款
- - -
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配 - - - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 14 页 共 32 页
利润产 生的 基金 净值 变动 （ 净值
减少以 “- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净值 ）
2,010,498,742.44 18,257,227.94 2,028,755,970.38
报表 附注 为财 务报 表的 组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳 增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 15 页 共 32 页
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.4.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
活期存 款
3,632,946.06
定期存 款
-
其中： 存款 期 限1-3 个月
-
存款期 限1 个月 以内
-
存款期 限3 个月 以上
-
其他存 款
-
合计
3,632,946.06
6.4.4.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年6 月30 日
成本
公允价 值
公允价 值变 动
股票
- - -
贵金属 投资-金 交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场
397,138,331.61 384,652,083.10 -12,486,248.51
银行间 市场
947,965,763.28 932,357,000.00 -15,608,763.28
合计
1,345,104,094.89 1,317,009,083.10 -28,095,011.79
资产支 持证 券
20,000,000.00 20,000,000.00 -
基金
- - -
其他
- - - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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合计
1,365,104,094.89 1,337,009,083.10 -28,095,011.79
6.4.4.3 衍 生金 融资产/负债
注：无 。
6.4.4.4 买 入返 售金融 资产
6.4.4.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
账面余 额
其中； 买断 式逆 回购
银行间 买入 返售 证券 82,250,243.38
-
合计
82,250,243.38
-
6.4.4.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注: 无。
6.4.4.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息
6,051.08
应收定 期存 款利 息
-
应收其 他存 款利 息
-
应收结 算备 付金 利息
27,915.03
应收债 券利 息
21,962,927.04
应收买 入返 售证 券利 息
12,332.99
应收申 购款 利息
-
应收 黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他
25.38
合计
22,009,251.52
6.4.4.6 其 他资 产
注: 无。
6.4.4.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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项目
本期末
2017 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用
13,620.95
银行间 市场 应付 交易 费用
25,734.75
合计
39,355.70
6.4.4.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金
-
应付赎 回费
-
预提费 用 193,396.69
合计
193,396.69
6.4.4.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
南方弘 利 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份）
账面金 额
上年度 末
1,510,498,742.44 1,510,498,742.44
本期申 购
3,008.01 3,008.01
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
-基金 拆分/ 份额 折算 前
- -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额
- -
本期申 购
- -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ）
- -
本期末
1,510,501,750.45 1,510,501,750.45
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.4.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
南方弘 利 A
项目
已实现 部分
未实现 部分
未分配 利润 合计
上年度 末 23,944,373.19 -31,596,901.76 -7,652,528.57
本期利 润
-676,848.71 6,906,763.99 6,229,915.28
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数
48.43 -56.44 -8.01
其中： 基金 申购 款
48.43 -56.44 -8.01
基金赎 回款
- - -
本期已 分配 利润
- - -
本期末
23,267,572.91 -24,690,194.21 -1,422,621.30
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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6.4.4.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入
33,564.41
定期存 款利 息收 入
-
其他存 款利 息收 入
-
结算备 付金 利息 收入
443,603.58
其他
418.80
合计
477,586.79
6.4.4.12 股 票投 资收益
6.4.4.12.1 股 票投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-219,589.15
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-219,589.15
6.4.4.12.2 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月30 日
卖出股 票成 交总 额
14,946,918.88
减：卖 出股 票成 本总 额
15,166,508.03
买卖股 票差 价收 入
-219,589.15
6.4.4.13 基 金投 资收益
注: 无。
6.4.4.14 债 券投 资收益
6.4.4.14.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
卖出债 券（ 、债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交总 额
1,755,940,724.02
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到期 兑付 ）成 本总 额
1,764,560,331.46
减：应 收利 息总 额
21,134,717.44
买卖债 券差 价收 入
-29,754,324.88
6.4.4.14.2 资 产支 持证券 投资 收益
注: 无。
6.4.4.15 贵 金属 投资收 益
6.4.4.15.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：无 。
6.4.4.16 衍 生工 具收益
6.4.4.16.1 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期收 益金 额
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
国债期货- 投资 收益 -2,487,300.00
6.4.4.17 股 利收 益
注: 无。
6.4.4.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产
6,913,963.99
股票投 资
-
债券投 资
6,913,963.99
资产支 持证 券投 资
-
基金投 资
-
贵金属 投资
-
其他
-
2.衍生 工具
-7,200.00
权证投 资
-
期货 -7,200.00
其他
-
合计
6,906,763.99 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 20 页 共 32 页
6.4.4.19 其 他收 入
注: 无。
6.4.4.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用
65,268.18
银行间 市场 交易 费用
15,350.00
合计
80,618.18
6.4.4.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
审计费 用
44,630.98
信息披 露费
148,765.71
账户维 护费 18,600.00
合计
211,996.69
6.4.5 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.5.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.5.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国光 大银 行股 份有 限公 司(“ 中国 光大 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司(“ 兴业证 券”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 21 页 共 32 页
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
注：无。
6.4.7.1.2 债 券交 易
注：无。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：无。
6.4.7.1.4 基 金交 易
注：无。
6.4.7.1.5 权 证交 易
注：无 。
6.4.7.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
注: 无。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
2,977,891.66 4,015,854.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
6,700.07
2,122.91
注：支付基金 管理人南 方 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.40% 的年费 率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
X0.40%/ 当 年天 数。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 22 页 共 32 页
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
744,472.95 1,003,963.66
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净 值X0.10%/当 年天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 无。
6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017
年 06 月 30 日
本期
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
南方弘 利A 南方弘 利 C
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12
月11 日） 持有 的基 金份 额
10,000,527.83 -
期初持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.6621%
-%
项目
上年度 可比 期间
2016 年 01 月 01 日至 2016
年 06 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年01 月 01 日至 2016 年
06 月 30 日
南方弘 利A 南方弘 利 C
基金合 同生 效日 （ 2015 年 12
10,000,527.83 - 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 23 页 共 32 页
月11 日） 持有 的基 金份 额
期初持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期间申 购/ 买入 总份 额
- -
期间因 拆分 变动 份额
- -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额
- -
期末持 有的 基金 份额
10,000,527.83 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.5000%
-%
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 光 大 银 行 股 份 有
限公司
3,632,946.06
33,564.41
2,080,897.14
127,844.55
注: 本 基金 的银 行活 期存 款 由基金 托管 人中 国光 大银 行保管 ，按 银行 同业 利率 计息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
-
-
-
-
-
-
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券 113010 江南转 债 网下 5,500 550,000.00
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 24 页 共 32 页
6.4.8 利 润分 配情况
6.4.8.1 利 润分 配情况
注:无。
6.4.9 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总
额
期末估
值总额
备注
T0001
4
万科
7A1
2017-06
-22
-
新债未
上市
- -
200,00
0
20,000,
000.00
20,000,
000.00
-
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注:无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
无。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《 关于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等增值 税政 策的 通知 》 的 规定：(1) 金融 商品 持有 期 间(含 到期) 取得 的非
保本收 益( 合同 中未 明确 承 诺到期 本金 可全 部收 回的 投资收 益) ， 不 征收 增值 税 ；(2) 纳税 人购 入基
金、 信托 、 理财 产品 等各 类资产 管理 产品 持有 至到 期， 不属 于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产 品运 营过
程中发 生的 增值 税应 税行 为， 以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 上述 政策 自2016 年5 月1 日起
执行。 此外 ， 根 据财 政部 、 国家 税务 总局 于2017 年 1 月6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产
品增值 税政 策有 关问 题的 补充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布 的财 税[2017]56 号 《关 于资 管产 品
增值税有关问 题的通知 》 的规定，资管 产品管理 人 运营资管产品 过程中发 生 的增值税应 税行为，
暂适用 简易 计税 方法 ，按 照 3%的 征收 率缴 纳增 值税 。对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程
中发生的增值 税应税行 为 ，未缴纳增值 税的，不 再 缴纳；已缴纳 增值税的 ， 已纳税额从 资管产品南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 25 页 共 32 页
管理人以后月 份的增值 税 应纳税额中抵 减。上述 税 收政策对本基 金截至本 财 务报表批准 报出日止
的财务 状况 和经 营成 果无 影响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
固定收 益投 资
1,337,009,083.10 88.55
其中： 债券
1,317,009,083.10 87.22
资产 支持 证券
20,000,000.00 1.32
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
82,250,243.38 5.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
68,024,144.75 4.51
7 其他各 项资 产
22,643,464.33 1.50
合计
1,509,926,935.56 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的所有 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 11,155,950.84 0.74
2 002241 歌尔股 份 2,702,449.88 0.18
3 600004 白云机 场 1,308,107.31 0.09 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 26 页 共 32 页
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 601336 新华保 险 10,790,049.98 0.72
2 002241 歌尔股 份 2,735,296.60 0.18
3 600004 白云机 场 1,421,572.30 0.09
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
15,166,508.03
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
14,946,918.88
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
- -
其中： 政策 性金 融债
- -
4
企业债 券 553,596,660.00 36.68
5
企业短 期融 资券
220,625,000.00 14.62
6
中期票 据
497,978,000.00 33.00
7
可转债 （可 交换 债）
15,460,423.10 1.02
8
同业存 单
29,349,000.00 1.94
9 其他
- -
合计
1,317,009,083.10 87.27
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 101355009 13 中 铝业MTN001 500,000
51,205,000.00
3.39
2 1080126 10 昆 交投 债 500,000
50,470,000.00
3.34
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 27 页 共 32 页
3 1282385 12 冀中 MTN1 500,000
50,405,000.00
3.34
4 101552030 15 中铝 MTN002 500,000
50,335,000.00
3.34
5 136176 16 绿地 01 500,000
48,580,000.00
3.22
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
证券代 码
证券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 T00014 万科 7A1 200,000
20,000,000.00
1.33
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 在进 行国 债期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则， 以 套期 保值 为主 要目 的， 采 用流 动性 好、 交 易 活
跃的期 货合 约 ， 通 过对 债 券市场 和期 货市 场运 行趋 势的研 究 ， 结 合国 债期 货 的定价 模型 寻求 其合 理的 估
值水平 ， 与现 货资 产进 行 匹配 ， 通 过多 头或 空头 套 期保值 等策 略进 行套 期保 值操作 。 基金 管理 人将 充 分
考虑国 债期 货的 收益 性 、 流动性 及风 险性 特征 ， 运 用国债 期货 对冲 系统 性风 险、 对冲 特殊 情况 下的 流 动
性风险 ，如 大额 申购 赎回 等；利 用金 融衍 生品 的杠 杆作用 ，以 达到 降低 投资 组合的 整体 风险 的目 的。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
T1709 T1709 -30 -28,572,000
.00
-7,200.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-7,200.00
国债期 货投 资本 期收 益（ 元）
-2,487,300.
00
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-7,200.00 南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 28 页 共 32 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
634,212.81
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
22,009,251.52
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
合计
22,643,464.33
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位: 人民 币元
序号
债券代 码
债券名 称
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （% ）
1
123001
蓝标转 债
1,048,100.00
0.07
2
113008
电气转 债
1,038,600.00
0.07
3
128010
顺昌转 债
1,171,265.70
0.08
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
第 29 页 共 32 页
南方
弘利A
9 167,833,527.83 1,510,105,083.38 99.97 396,667.07 0.03
南方
弘利C
- - - -
合计
9 167,833,527.83 1,510,105,083.38 99.97 396,667.07 0.03
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
南方弘 利 A 50,698.52 0.0034
南方弘 利 C - -
合计
50,698.52 0.0034
注:: 分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金， 比例
的分母 采用 各自 级别 的份 额， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注:无。
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份 额总 数
持有份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额总
数
发起份 额占 基金
总份额 比例 （%）
发起份 额承 诺持
有期限
基金管理
人固有资
金
10,000,527.8
3
0.66
9,900,000.
00
0.66
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理
人高级管
理人员
-
- - - -
基金经理
等人员
50,698.52 0.00 50,000.00 0.00
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
基金管理
人股东
- - - - -
其他
50,698.52 0.00 50,000.00 0.00
自合同 生效 之日
起不少 于3 年
合计
10,101,924.8 0.67 10,000,000 0.66 自合同 生效 之日南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金 2017 年半年度 报告 摘要
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7 .00 起不少 于3 年
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方弘 利A
南方弘 利C
基金合 同生 效日 （2015 年12 月 11 日 ）基 金份 额总 额
2,010,498,742.44 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,510,498,742.44 -
本报告 期基 金总 申购 份额
3,008.01 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
- -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,510,501,750.45
-
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
国联证 券 2
14,946
,918.88
100.00
13,620.95 100.00
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投 资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
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成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
国联证券 652,980,3
70.57
100.00
41,538,500,
000.00
100.00
-
-
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金
情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过20% 的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20170101-20170630 1,500,104,555.55
-
-
1,500,104
,555.55
99.31
产品特有 风险
基金存在 持有基 金份额 超过 20%的基金份额持有 人，在 特定赎回 比例及 市场条 件下 ，若基金 管理人 未
能以合理 价格及 时变现 基金 资产，将 会导致 流动性 风险 和基金净 值波动 风险。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
