南 方 安 泰 养老 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 根据 本基金 合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金 管理人承 诺以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 但不保证基金 一定盈
利。
基金的 过往业绩 并 不代表其未来 表现。投 资 有风险，投资 者在作出 投 资决策前应 仔细阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年 1 月1 日起至 6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方安 泰养 老混 合
基金主 代码
003161
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年 9 月 22 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
2,025,162,180.34 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方安 泰养 老” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券等 固定收 益类 金融 工具 ，辅 助投资 于精 选的
股票， 通过 灵活 的资 产配 置与严 谨的 风险 管理 ，力 求实现 基金 资产南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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持续稳 定增 值， 为投 资者 提供稳 健的 养老 理财 工具 。
投资策 略
本基金 在资 产配 置方 面采 用优化 的恒 定比 例投 资组 合保险 策略 （优
化CPPI）。 CPPI 策 略是 国际通 行的 一种 投资 组合 保险策 略， 优化
的 CPPI 策略 是 对CPPI 策略 的一 种优 化， 它主 要是通 过金 融工
程技术 和数 量分 析等 工具 ，根据 市场 的波 动来 动态 调整风 险资 产与
稳健资 产在 投资 组合 中的 比重， 以确 保投 资组 合在 一段时 间以 后的
价值不 低于 事先 设定 的某 一目标 价值 ， 以 达到 增强 组 合收益 的效 果。
该策略 的具 体实 施主 要有 以下步 骤： 第一 步， 确定 基金价 值底 线。
根据投 资组 合期 末最 低目 标价值 和合 理的 折现 率设 定当前 应持 有的
稳健资 产的 数量 ， 即 投资 组 合的价 值底 线, 计 算投 资 组合现 时净 值
超过价 值底 线的 数额;第 二 步， 确 定风 险资 产。 将相 当 于净值 超过 价
值底线 的数 额特 定倍 数的 资金投 资于 风险 资产 （如 股票等 ） ， 以实 现
最低目 标价 值的 增值 。第 三步， 调整 风险 乘数 及资 产配置 比例 。本
基金将 根据 市场 波动 的特 点以及 预期 的风 险与 收益 的匹配 关系 ，定
期计算 风险 乘数 上限 并对 实际风 险乘 数进 行监 控， 一旦实 际风 险乘
数超过 当期 风险 乘数 上限 ，则重 复前 两个 步骤 的操 作，对 风险 乘数
进而整 体资 产配 置比 例进 行动态 调整 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×15% ＋上证 国债 指数 收益 率×85%
风险收 益特 征
本基金 为债 券投 资为 主的 混合型 基金 ，属 于中 低风 险、中 低收 益预
期的基 金品 种， 其风 险收 益预期 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金，
低于股 票型 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
46,659,056.92
本期利 润
64,903,880.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0277 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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本期基 金份 额净 值增 长率
2.88%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0267
期末基 金资 产净 值
2,085,250,431.24
期末基 金份 额净 值
1.0297
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.49
0.08
0.88
0.10
0.61
-0.02
过去三 个月 1.75
0.08
1.03
0.10
0.72
-0.02
过去六 个月 2.88
0.07
1.91
0.09
0.97
-0.02
自基金 合同
生效起 至今
2.97
0.07
2.29
0.11
0.68
-0.04
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：基金合同 生效日至 本 报告期末不满 一年。本 基 金建仓期为自 基金合同 生 效之日起 6 个月 ，
建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外 分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
陈乐
本基金
助理
2016 年 10
月18 日
9
北京大 学金 融学 硕士 ，具 有基金 从业 资格 。
2008 年7 月加 入南 方基 金 ， 历任 研究 部研 究南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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员、 高级 研究 员 ， 负 责交 运、 有色 、 煤炭 的
行业研 究；2016 年2 月 至 今，任 南方 避险 、
南方保 本 、 南 方利 淘、 南方 利鑫 、 南 方丰 合、
南方益 和、 南方 瑞利 的基 金经理 助理 ；2016
年 10 月至 今， 任南 方安 泰养老 基金 经理 助
理；2016 年 12 月至 今， 任南方 安裕 养老 基
金经理 助理 。
孙鲁闽
本基金
基金经
理
2016 年9 月
22 日
14
南开大 学理 学和 经济 学双 学士、 澳大 利亚 新
南威尔士大学商学硕士，具有基金从业资
格。 曾 任职 于厦 门国 际银 行福州 分行 ，2003
年 4 月 加入 南方 基金 管理 有限公 司， 历任 行
业研究 员、 南方 高增 和南 方隆元 的基 金经 理
助理、 专户 投资 管理 部总 监助理 ， 现 任权 益
投资部 副总 监；2007 年 12 月至 2010 年 10
月， 担 任南 方基 金企 业年 金和专 户的 投资 经
理。2010 年 12 月至 今， 任南方 避险 基金 经
理； 2011 年6 月 至今， 任南 方保本 基金 经理 ；
2015 年 4 月至 今， 任南 方利淘 基金 经理 ；
2015 年 5 月至 今， 任南 方利鑫 基金 经理 ；
2015 年 5 月至 今， 任南 方丰合 基 金 经理 ；
2015 年 12 月至 今， 任南 方瑞利 保本 基金 经
理；2016 年1 月 至今 ， 任 南方益 和保 本基 金
经理；2016 年9 月至 今， 任南方 安泰 养老 基
金经理 ；2016 年 11 月至 今，任 南方 安裕 养
老基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本报告 期内，本 基金 管理人严格遵 守《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》等有关法律 法
规、中国证监 会和《南 方 安泰养老混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，多 数大 类 资产平 稳运 行， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度， 伴 随着美 元走 弱、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超市场 预期 。 统 计局 披 露PMI 数 据在 经历 了 4、
5 月份 的波 动之 后， 整体 走强； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置。
2017 年上 半年 权益 市 场平稳 。 上证 综指 收于3192 ， 较 去年 底上 涨2.9% ； 创 业板指 收 于 1818 ，
较去年 底下 跌7.3% 。 在 利 率整体 上升 、 波 动率 下降 的背景 下， 资产 收益 率高 、 业绩 稳定 增长 的行
业龙头保持强 势，大小 盘 分化明显。我 们认为出 现 这一现象主要 的原因有 震 荡市中投资 者追求更
好的估 值和 业绩 ；绝 对收 益类资 金快 速增 长； 中小 创绝对 估值 高企 且净 利增 速放缓 。
上 半年 债券 市场 震荡 下行 。 一 年期 国债 、 AAA 信 用债到 期收 益率 分别 较去 年底上 行 80bp 、 50bp ，
国债收 益率 曲线 出现 熊市 扁平化 特征 。
根据 本基 金的 运作策 略，随着净值 稳定提升 ， 本基金一季度 股票仓位 逐 步增加，二季 度本基
金股票 仓位 基本 稳定 。 在 风格上 本基 金的 核心 仓位 投向 低 估值 、 高分 红、 具 有安全 边际 的价 值股 ，
同时积极寻找 具有竞争 优 势 的白马股投 资机会。 从 配置效果来看 ，上半年 本 基金的股票 投资取得
了较好 的表 现。
上半 年本基金 债券仓 位整体稳定。 随着已有 固 收资产陆续到 期，本基 金 逐步在较高收 益率水
平下配置新的 固收资产 。 由于上半年存 单的性价 比 高于债券，本 基金存单 配 置比例有所 增加。债
券投资上，本 基金以短 久 期、高流动性 、高评级 的 债券适当加杠 杆进行配 置 来获取稳定 的持有 收
益。上 半年 本基 金由 于短 久期、 高评 级的 持仓 特征 ，净值 受债 市调 整的 影响 较小。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 净值 增长 2.88% ，同 期业 绩比 较基准 增 长 1.91% 。
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资。
我 们认 为 A 股仍 然存 在结构 性机 会。 宏观 上， 中美国 债利 差略 有扩 大， 有利于 人民 币走 稳 ，
利率上行和资 金外流担 忧 减弱；微观上 ，供给侧 改 革和降杠杆有 利于龙头 公 司对行业的 整合，提
升竞争壁垒。 与此同时 ，A 股的监管和 制度正在 发 生深刻变革， 引导参与 者 进行价值投 资。监管
层发布减持新 规，规范 上 市公司再融资 行为，强 化 退市制度执行 力度，新 股 发行常态化 ，都将压
制中小 股票 和壳 公司 的估 值溢价 。同 时， 港股 做空 机制逐 步传 导到 内地 、MSCI 纳入 A 股， 将使 A
股的估值体系 与国际接 轨 ，大股票、行 业龙头的 估 值溢价将逐步 体现。最 后 ，A 股在大 类 资产中
的性价比相对 较高。与 其 他国家股市对 比，A 股 的 整体估值处于 较低的水 平 ，且与其他 市场相关
性偏低 ，在 全球 配置 中具 备优化 组合 风险 收益 比的 重要作 用。
我 们认 为债 券仍 然具 备一定 的配 置价 值。 从中 美利差 、 中 国 10 年 期国 债 收益率 与 CPI 的 差这
两个角度来看 ，国债收 益 率进一步上行 的空间有 限 。与此同时， 在供给侧 改 革持续推进 、融资成
本边际 上升 的情 况下 ，需 要防范 个别 企业 的信 用风 险问题 。
总的 来看，我 们认为 下一阶段对市 场风格和 走 势的判断将逐 步让位于 对 个股业绩的研 究，盈
利稳定 增长 的股 票将 是我 们研究 和关 注的 重点 。
4.6 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副 总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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次， 若 本基 金单 位净 值连 续 10 个工 作日 不低 于1.15 元， 且第10 个 工作 日的 基金可 供分 配利 润大
于零时，则本 基 金将以 该 日为基金收益 分配基准 日 进行收益分配 ，但本基 金 两次收益分 配基准日
间的间 隔不 得低 于 30 个 工 作日， 每份 基金 份额 每次 基 金收益 分配 比例 不得 低于 基金收 益分 配基 准
日每份 基金 份额 可供 分配 利润 的 90% ， 若《 基金 合 同》生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配。 本基
金收益分配方 式分两种 ： 现金分红与红 利再投资 ， 投资人可选择 现金红利 或 将现金红利 自动转为
基金份额进行 再投资； 若 投资人不选择 ，本基金 默 认的收益分配 方式是现 金 分红。基金 收益分配
后基金份额净 值不能低 于 面值；即基金 收益分配 基 准日的基金份 额净值减 去 每单位基金 份额收益
分配金额后不 能低于 面 值 。同一类别每 一基金份 额 享有同等分配 权。法律 法 规或监管机 关另有规
定的， 从其 规定 。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利 润分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人复 核审 查了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 安泰 养老 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
473,802,887.27 802,953,008.50
结算备 付金
13,883,897.19 6,359,493.17
存出保 证金
63,102.57 40,946.15
交易性 金融 资产
1,845,056,241.07 1,738,485,308.72
其中： 股票 投资
204,332,688.97 103,411,922.72
基金 投资
- -
债券投 资
1,640,723,552.10 1,635,073,386.00
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资
产
51,000,000.00 43,000,000.00
应收证 券清 算款
411,571.46 2,705,472.20
应收利 息
33,455,933.82 21,180,338.33
应收股 利
- -
应收申 购款
128,760.07 305,194.61
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,417,802,393.45 2,615,029,761.68
负债和所有者权
益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资
产款
276,000,000.00 7,700,000.00
应付证 券清 算款
49,165,304.93 204,118.11
应付赎 回款
4,649,239.14 6,147,597.06
应付管 理人 报酬
1,750,769.66 2,241,320.30
应付托 管费
350,153.92 448,264.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
332,130.99 210,030.21
应交税 费
- -
应付利 息
70,534.93 215.93
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
233,828.64 172,433.50 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 27 页
负债合 计
332,551,962.21 17,123,979.16
所有者权益：
实收基 金
2,025,162,180.34 2,595,481,904.10
未分配 利润
60,088,250.90 2,423,878.42
所有者 权益 合计
2,085,250,431.24 2,597,905,782.52
负债和 所有 者权
益总计
2,417,802,393.45 2,615,029,761.68
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0297 元 ，基 金份 额总额 2,025,162,180.34
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 安泰 养老 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
一、收入
83,469,499.42
1.利息 收入
39,406,630.55
其中： 存款 利息 收
入
9,278,221.88
债券利 息
收入
29,646,699.67
资产支 持
证券利 息收 入
-
买入返 售
金融资 产收 入
481,709.00
其他利 息
收入
-
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
25,025,214.80
其中： 股票 投资 收
益
21,104,961.62
基金 投资
收益
-
债券投 资
收益
1,836,046.11
资产支 持
证券投 资收 益
-
贵金属 投
资收益
-
衍生工 具
收益
-106,422.00
股利收 益
2,190,629.07 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 27 页
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
18,244,823.84
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
792,830.23
减：二、费用
18,565,618.66
1．管 理人 报酬
11,785,529.49
2．托 管费
2,357,105.86
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
558,191.81
5．利 息支 出
3,628,876.64
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
3,628,876.64
6．其 他费 用
235,914.86
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
64,903,880.76
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
64,903,880.76
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 安泰 养老 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,595,481,904.10 2,423,878.42 2,597,905,782.52
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 64,903,880.76
64,903,880.76
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-570,319,723.76 -7,239,508.28 -577,559,232.04
其中：1. 基 金 申 购
款
18,575,120.02 220,966.21 18,796,086.23
2. 基金赎回 -588,894,843.78 -7,460,474.49 -596,355,318.27 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
款
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,025,162,180.34 60,088,250.90 2,085,250,431.24
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构 同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中 国建 设银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （% ）
兴业证 券 53,242,044.60 14.01
南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
48,519.49
13.94
48,519.49 14.71
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
11,785,529.49
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
5,138,331.74
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.00% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.00% / 当年 天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,357,105.86
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当 年天 数。 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额
当期利 息收 入
中国建设银行股
份有限 公司
53,802,887.27
71,671.62
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
- 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 276,000,000.00 元 ，于 2017 年7 月5 日前 先后 到期 。该 类交 易要求 本基 金转 入质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
204,332,688.97 8.45
其中： 股票
204,332,688.97 8.45
2
固定收 益投 资
1,640,723,552.10 67.86
其中： 债券
1,640,723,552.10 67.86
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
51,000,000.00 2.11
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
487,686,784.46 20.17
- -
- -
- 其他各 项资 产
34,059,367.92 1.41
- 合计
2,417,802,393.45 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
98,879,546.05 4.74
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
4,817,591.52 0.23
E
建筑业
3,379,868.00 0.16
F
批发和 零售 业
29,475,018.00 1.41
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
6,147,530.71 0.29
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,639.62 -
J
金融业
44,913,898.71 2.15
K
房地产 业
6,816,368.68 0.33
L
租赁和 商务 服务 业
631,800.00 0.03
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,209,847.68 0.06 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
648,200.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
7,405,380.00 0.36
S
综合
- -
合计
204,332,688.97 9.80
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600741 华域汽 车 524,200 12,706,608.00 0.61
2 002142 宁波银 行 623,354 12,030,732.20 0.58
3 601169 北京银 行 1,283,000 11,765,110.00 0.56
4 600153 建发股 份 899,200 11,626,656.00 0.56
5 000786 北新建 材 680,800 10,783,872.00 0.52
6 601166 兴业银 行 600,200 10,119,372.00 0.49
7 000333 美的集 团 214,524 9,233,112.96 0.44
8 600511 国药股 份 212,700 7,708,248.00 0.37
9 603368 柳州医 药 97,000 5,553,250.00 0.27
10 601098 中南传 媒 297,000 5,536,080.00 0.27
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 600036 招商银 行 12,468,835.00 0.48
2 601169 北京银 行 12,256,236.00 0.47
3 600153 建发股 份 11,534,509.33 0.44
4 600741 华域汽 车 11,025,879.47 0.42
5 002142 宁波银 行 10,035,683.05 0.39
6 000786 北新建 材 9,827,500.00 0.38
7 002242 九阳股 份 7,192,370.00 0.28
8 600511 国药股 份 6,938,900.00 0.27
9 600409 三友化 工 5,548,633.05 0.21
10 603368 柳州医 药 5,510,620.17 0.21 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
11 601166 兴业银 行 5,332,836.00 0.21
12 000404 华意压 缩 4,483,722.00 0.17
13 600383 金地集 团 4,165,223.00 0.16
14 000581 威孚高 科 4,007,378.76 0.15
15 600004 白云机 场 3,982,178.00 0.15
16 002185 华天科 技 3,925,946.04 0.15
17 002511 中顺洁 柔 3,887,722.33 0.15
18 601006 大秦铁 路 3,512,772.00 0.14
19 000999 华润三 九 3,312,789.51 0.13
20 000333 美的集 团 3,133,115.00 0.12
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600036 招商银 行 13,863,913.55 0.53
2 600511 国药股 份 10,563,777.65 0.41
3 000786 北新建 材 9,513,220.00 0.37
4 600266 北京城 建 7,467,358.99 0.29
5 000921 海信科 龙 5,187,234.53 0.20
6 002242 九阳股 份 4,324,733.67 0.17
7 002185 华天科 技 4,314,104.23 0.17
8 000498 山东路 桥 4,265,588.60 0.16
9 600900 长江电 力 3,401,438.94 0.13
10 002508 老板电 器 2,899,424.33 0.11
11 000895 双汇发 展 2,865,131.67 0.11
12 601006 大秦铁 路 2,816,663.21 0.11
13 600873 梅花生 物 2,747,082.00 0.11
14 600153 建发股 份 2,653,236.00 0.10
15 600060 海信电 器 2,507,471.11 0.10
16 600741 华域汽 车 2,496,201.80 0.10
17 603766 隆鑫通 用 2,489,767.40 0.10
18 600886 国投电 力 2,271,343.00 0.09
19 600409 三友化 工 2,228,237.78 0.09
20 600567 山鹰纸 业 2,193,417.00 0.08
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
220,873,793.06
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
163,228,270.16 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
148,905,000.00 7.14
其中： 政策 性金 融债
119,907,000.00 5.75
4
企业债 券
371,159,253.50 17.80
5
企业短 期融 资券
400,809,000.00 19.22
6
中期票 据
368,551,000.00 17.67
7
可转债 （可 交换 债）
12,606,298.60 0.60
8
同业存 单
338,693,000.00 16.24
- - - -
- 其他
- -
- 合计
1,640,723,552.10 78.68
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 101654092
16 津 城 建
MTN003
1,000,000
97,170,000.00
4.66
2 150409 15 农发 09 900,000
90,036,000.00
4.32
3 136434 16 葛洲 03 630,000
60,587,100.00
2.91
4 111792688
17 宁 波银 行
CD047
600,000
58,704,000.00
2.82
5 101469017
14 国 家核 电
MTN002
500,000
51,235,000.00
2.46
7.7 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
- - - - - - 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-106,422.00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
63,102.57
2
应收证 券清 算款
411,571.46
3
应收股 利
-
4
应收利 息
33,455,933.82
5
应收申 购款
128,760.07
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
34,059,367.92
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
17,216.00 117,632.56 - -
2,025,162,180.34 100.00
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
883,610.34 0.0436
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
50~100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年9 月 22 日 ）
基金份 额总 额
2,661,584,983.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,595,481,904.10
本报告 期基 金总 申购 份额
18,575,120.02
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
588,894,843.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以“- ”填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
2,025,162,180.34
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
中泰
证券
1
94,891,51
7.90
24.97
87,601.14 25.16
-
中金
公司
1
77,819,41
4.95
20.48
70,917.44 20.37
-
兴业
证券
1
53,242,04
4.60
14.01
48,519.49 13.94
-
安信
证券
1
48,554,24
9.85
12.78
44,537.85 12.79
-
川财
证券
1
32,544,34
8.11
8.57
29,657.22 8.52
-
民族
证券
1
30,901,38
4.05
8.13
28,160.68 8.09
-
银河 1 24,916,00 6.56
23,097.42 6.63
- 南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
证券 3.07
国金
证券
1
15,738,44
9.61
4.14
14,657.51 4.21
-
宏信
证券
1
1,354,829
.17
0.36
1,234.70 0.35
-
中山
证券
1 - -
- -
-
招商
证券
1 - -
- -
-
银泰
证券
1 - -
- -
-
天源
证券
1 - -
- -
-
华泰
证券
1 - -
- -
-
宏源
证券
1 - -
- -
-
国泰
君安
1 - -
- -
-
第一
创业
1 - -
- -
-
诚浩
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 27 页
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是 否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
安信证
券
15,759,28
8.00
6.74
1,902,500
,000.00
27.16
- -
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
- -
川财证
券
- -
874,000,0
00.00
12.48
- -
- -
第一创
业
- -
- -
- -
- -
国金证
券
159,275,9
00.00
68.14
796,000,0
00.00
11.36
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
- -
- -
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
- -
天源证
- -
- -
- -
- -
南方安泰养老混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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券
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
14,485,00
0.00
6.20
1,281,700
,000.00
18.30
- -
- -
银泰证
券
- -
- -
- -
- -
招商证
券
- -
- -
- -
- -
中金公
司
- -
- -
- -
- -
中山证
券
- -
- -
- -
- -
中泰证
券
44,218,40
0.00
18.92
2,150,600
,000.00
30.70
- -
- -
