南 方 利 鑫 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017-06-30
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
送出日 期：2017-08-28
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月25 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投
资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年01 月01 日起至06 月 30 日止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方利 鑫灵 活配 置混 合
基金主 代码
001334
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 5 月 20 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,026,355,928.43 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方利 鑫 A
南方利 鑫 C
下属分 级基 金的 交易 代码
001334
001503
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
1,026,355,928.43 份
0.00 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方利 鑫” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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业化研 究分 析及 投资 ， 力 争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券
市场发 展趋 势， 评估 市场 的系统 性风 险和 各类 资产 的预期
收益与 风险 ，据 此合 理制 定和调 整股 票、 债券 等各 类资产
的比例 ，在 保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投
资组合 的稳 定增 值。 此外 ，本基 金将 持续 地进 行定 期与不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 人民币 三年 期定 期存 款利 率 （ 税
后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 、货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 王永民
联系电 话
0755-82763888 010-66594896
电子邮 箱
manager@southernfund.com fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-889-8899 95566
传真
0755-82763889 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 06 月 30 日
南方利 鑫A
本期已 实现 收益
25,260,596.68
本期利 润
35,003,368.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0338
本期基 金份 额净 值增 长率
3.20%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0875
期末基 金资 产净 值
1,126,881,018.16
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期末基 金份 额净 值
1.098
注：
1.本期已 实现收 益指基金本期 利息收入 、 投资收益、其 他收入(不 含 公允价值变动 收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2.所述 基金 业绩指标不包 括持有人认 购或交易基金 的各项费用 ，计入费用后 实际收
益水平 要低 于所 列数 字。
3. 本报 告期 内，基 金持 有人 无持 有本 基金 C 类份 额。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方利 鑫 A
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.48
0.10
0.36
0.01
1.12
0.09
过去三 个月 1.95
0.10
1.09
0.01
0.86
0.09
过去六 个月 3.20
0.09
2.18
0.01
1.02
0.08
过去一 年 5.17
0.08
4.50
0.01
0.67
0.07
自基金 合同 生效
起至今
9.80
0.08
10.24
0.01
-0.44
0.07
注：本 报告 期内 ，基 金持 有人无 持有 本基 金C 类份 额。
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本 报告 期内 ，基 金持 有人无 持有 本基 金C 类份 额。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海 设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
陈乐
本基金
基金经
理助理
2016 年 2
月23 日
9
北京大学金融学硕士，具有基金从业资
格。2008 年 7 月加 入南 方 基金 ， 历 任研 究
部研究 员 、 高 级研 究员 ， 负 责交运 、 有色 、
煤炭的 行业 研究 ；2016 年2 月至 今 ， 任 南
方避险 、 南方 保本 、 南方 利 淘、 南方 利鑫 、
南方丰 合 、 南 方益 和、 南 方瑞利 的基 金经
理助理 ；2016 年 10 月 至 今，任 南方 安泰
养老基 金经 理助 理；2016 年 12 月至 今，
任南方 安裕 养老 基金 经理 助理。
孙鲁闽
本基金
基金经
理
2015 年 5
月20 日
14
南开大 学理 学和 经济 学双 学士、 澳 大利 亚
新南威 尔士 大学 商学 硕士 ， 具有基 金从 业
资格。 曾任 职于 厦门 国际 银行福 州分 行，
2003 年 4 月加 入南 方基 金 管理有 限公 司 ，
历任行 业研 究员、 南方 高 增和南 方隆 元的
基金经理助理、专户投资管理部总监助
理，现 任权 益投 资部 副总 监；2007 年 12
月至2010 年10 月， 担 任 南方基 金企 业年
金和专 户的 投资 经理 。 2010 年 12 月 至今，
任南方 避险 基金 经理 ；2011 年 6 月至 今 ，
任南方 保本 基金 经理 ；2015 年 4 月至 今 ，
任南方 利淘 基金 经理 ；2015 年 5 月至 今 ，
任南方 利鑫 基金 经理 ；2015 年 5 月至 今 ，
任南方 丰合 基 金 经理 ； 2015 年 12 月 至今，
任南方 瑞利 保本 基金 经理 ； 2016 年 1 月至
今， 任南 方益 和保 本基 金 经理 ；2016 年9
月至今 ， 任南 方安 泰养 老 基金经 理 ；2016
年11 月至 今， 任 南方 安裕 养老基 金经 理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方利 鑫 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益。基 金 的投资范围 、投资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。 公司 每季度对 旗 下组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析。 本报 告期 内 ， 两 两组 合间单 日 、3 日、5 日时 间 窗口内 同向 交易 买入 溢价 率均值 或卖 出溢 价率
均值显 著不 为 0 的情 况不 存在， 并且 交易 占优 比也 没有明 显异 常， 未发 现不 公平对 待各 组合 或 组
合间相 互利 益输 送的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本 报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，多 数大 类 资产平 稳运 行， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度， 伴 随着美 元走 弱、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超市场 预期 。 统 计局 披 露PMI 数 据在 经历 了 4、
5 月份 的波 动之 后， 整体 走强； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置 。
2017 年 上半 年权 益市 场平 稳。上 证综 指收 于 3192 ， 较去年 底上 涨 2.9% ； 创业 板指收 于 1818，较
去年底 下 跌7.3% 。 在利 率 整体上 升、 波动 率下 降的 背景下 ， 资 产收 益率 高、 业绩稳 定增 长的 行业
龙头保持强势 ，大小盘 分 化明显。我们 认为出现 这 一现象主要的 原因有震 荡 市中投资者 追求更好
的估值 和业 绩； 绝对 收益 类资金 快速 增长 ；中 小创 绝对估 值高 企且 净利 增速 放缓。
上半年 债券 市场 震荡 下行 。一年 期国 债、AAA 信用 债到期 收益 率分 别较 去年 底上 行 80bp 、50bp ，南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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国债收 益率 曲线 出现 熊市 扁平化 特征 。
一季度本基金 股票仓位 逐 步提升，二季 度本基金 股 票仓位基本稳 定。在风 格 上本基金的 核心仓位
投向低 估值 、 高分 红、 具 有安全 边际 的价 值股 ， 同 时积极 寻找 具有 竞争 优势 且的白 马股 投资 机会 。
从配置 效果 来看 ，上 半年 本基金 的股 票投 资取 得了 较好的 表现 。
上半年本基金 债券仓位 整 体稳定。随着 已有固收 资 产陆续到期， 本基金逐 步 在较高收益 率水平下
配置新的固收 资产。由 于 上半年存单的 性价比高 于 债券，本基金 存单配置 比 例有所增加 。债券投
资上，本基金 以短久期 、 高流动性、高 评级的债 券 适当加杠杆进 行配置来 获 取稳定的持 有收益。
上半年 本基 金由 于短 久期 、 高评 级的 持仓 特征 ，净 值受债 市调 整的 影响 较小 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期南 方利 鑫A 级基 金净值 增长 率 为3.20% ， 同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资 。
我们认 为 A 股仍 然存 在结 构性机 会。 宏观 上， 中美 国债利 差略 有扩 大， 有利 于人民 币走 稳， 利 率
上行和资金外 流担忧减 弱 ；微观上，供 给侧改革 和 降杠杆有利于 龙头公司 对 行业的整合 ，提升竞
争壁垒。与此 同时，A 股 的监管和制度 正在发生 深 刻变革，引导 参与者进 行 价值投资。 监管层发
布减持新规， 规范上市 公 司再融资行为 ，强化退 市 制度执行力度 ，新股发 行 常态化，都 将压制中
小股票 和壳 公司 的估 值溢 价。 同 时， 港股 做空 机制 逐步传 导到 内地 、MSCI 纳入 A 股 ， 将 使A 股的
估值体系与国 际接轨， 大 股票、行业龙 头的估值 溢 价将逐步体现 。最后，A 股在大类资 产中的性
价比相对较高 。与其他 国 家股市对比，A 股的整 体 估值处于较低 的水平， 且 与其他市场 相关性偏
低，在 全球 配置 中具 备优 化组合 风险 收益 比的 重要 作用。
我们认 为债 券仍 然具 备一 定的配 置价 值。 从中 美利 差、 中 国 10 年 期国 债收 益 率与 CPI 的 差这 两个
角度来看，国 债收益率 进 一步上行的空 间有限。 与 此同时，在供 给侧改革 持 续推进、融 资成本边
际上升 的情 况下 ，需 要防 范个别 企业 的信 用风 险问 题。
总的来看，我 们认为下 一 阶段对市场风 格和走势 的 判断将逐步让 位于对个 股 业绩的研究 ，盈利稳
定增长 的股 票将 是我 们研 究和关 注的 重点 。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有 10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ； 本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
由于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额 类 别
对应的可分配 收益将有 所 不同。本基金 同一类别 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另有规定 的，从其 规 定。 根据上 述分配原 则 以及基金的实 际运作情 况 ，本报告期 本基金未
有分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券
投资基 金 （ 以下 称 “ 本基 金” ） 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 《 证券 投资 基金 法》 及其他 有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本 托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
5,720,262.45 2,400,936.29
结算备 付金
5,048,818.18 4,665,522.70
存出保 证金
19,380.28 16,456.13
交易性 金融 资产
1,220,506,287.03 1,090,943,596.47
其中： 股票 投资
125,607,624.83 65,347,995.47
基金 投资
- -
债券投 资
1,094,898,662.20 1,025,595,601.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 -
应收证 券清 算款
446,997.45 500,000.00
应收利 息
17,251,730.69 13,970,552.58
应收股 利
- -
应收申 购款
241.97 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,251,993,718.05 1,112,497,064.17 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
120,000,000.00 4,500,000.00
应付证 券清 算款
3,443,423.00 -
应付赎 回款
78,056.93 433,609.30
应付管 理人 报酬
918,638.62 938,744.24
应付托 管费
229,659.62 234,686.04
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
212,029.97 67,016.41
应交税 费
- -
应付利 息
32,534.06 2,342.13
应付利 润
- -
递延所得税负债 - -
其他负债 198,357.69 291,978.56
负债合 计
125,112,699.89 6,468,376.68
所有者权益：
实收基 金
1,026,355,928.43 1,039,483,199.92
未分配 利润
100,525,089.73 66,545,487.57
所有者 权益 合计
1,126,881,018.16 1,106,028,687.49
负债和 所有 者权 益总 计
1,251,993,718.05 1,112,497,064.17
注：报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.098 元， 基金 份额 总 额 1,026,355,928.43
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
6 月 30 日
一、收入
44,345,736.18 35,924,662.08
1.利息 收入
19,451,203.97 32,155,868.66
其中： 存款 利息 收入
61,269.25 2,258,400.53
债券利 息收 入
19,179,737.80 28,161,303.16
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
210,196.92 1,736,164.97
其他利 息收 入
- - 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 12 页 共 31 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
15,142,157.29 9,843,474.86
其中： 股票 投资 收益
11,950,845.55 10,056,002.84
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
1,633,602.49 -2,170,618.31
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,557,709.25 1,958,090.33
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
9,742,771.62 -7,621,631.49
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
9,603.30 1,546,950.05
减：二、费用
9,342,367.88 14,066,091.86
1．管 理人 报酬
5,524,211.24 10,109,336.45
2．托 管费
1,381,052.78 2,527,334.06
3．销 售服 务费
- 439.64
4．交 易费 用
355,682.62 299,204.78
5．利 息支 出
1,851,287.50 888,686.61
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,851,287.50 888,686.61
6．其 他费 用
230,133.74 241,090.32
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
35,003,368.30 21,858,570.22
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
35,003,368.30 21,858,570.22
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 利鑫 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
1,039,483,199.92 66,545,487.57 1,106,028,687.49
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 35,003,368.30
35,003,368.30
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
-13,127,271.49 -1,023,766.14 -14,151,037.63 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 31 页
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
其中 ： 1. 基金 申购
款
776,549.44 57,159.51 833,708.95
2. 基 金 赎
回款
-13,903,820.93 -1,080,925.65 -14,984,746.58
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
1,026,355,928.43 100,525,089.73 1,126,881,018.16
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
2,839,596,2
26.61
87,341,079.03 2,926,937,305.64
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 21,858,570.22
21,858,570.22
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-1,236,147,
794.13
-37,867,118.94 -1,274,014,913.07
其中 ： 1. 基金 申购
款
- - -
2. 基 金 赎
回款
-1,236,147,
794.13
-37,867,118.94 -1,274,014,913.07
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
1,603,448,4
32.48
71,332,530.31 1,674,780,962.79
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 31 页
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息 收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 15 页 共 31 页
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司( “ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （%）
兴业证 券 28,110,788.91 11.41
28,548,251.09 15.17
6.4.5.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 债 券回 购交易
注：无 。
6.4.5.1.4 基 金交 易
注：无 。 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 16 页 共 31 页
6.4.5.1.5 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.6 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
25,617.45
11.40
25,617.45 12.14
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
26,016.13
15.08
21,334.76 22.16
注: : 1. 上 述佣 金参 考 市场价 格经 本基 金的 基金 管理人 与对 方协 商确 定， 以扣除 由中 国证 券登
记结算有限责 任公司收 取 的证管费和经 手费的净 额 列示。 2. 该类 佣金协 议的服务范围 还包括
佣金收 取方 为本 基金 提供 的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
5,524,211.24 10,109,336.45
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
63,605.36
136,668.79
注：
支 付基金管 理人 南方基金的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.00% 的年费率计提 ，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 1.00% / 当年 天 数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 17 页 共 31 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
1,381,052.78 2,527,334.06
注：
支 付基金托 管人 中国银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 其 计算 公式 为： 日 托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当
年天数 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 鑫A 南方利 鑫C
合计
- -
-
- -
-
- -
-
- -
-
- -
-
合计
- -
-
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 鑫A 南方利 鑫C
合计
南方基金 - 439.56
439.56
- -
-
- -
-
- -
-
- -
-
合计
- 439.56
439.56
注：
支付 C 类 基金 份 额销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日 C 类 基金 份额 的 基金资 产净 值 0.50%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 南方基金，再 由南方基 金 计算并支付 给各基金
销 售 机 构 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 销 售 服 务 费 ＝ 前 一 日 C 类 基 金 份 额 基 金 资 产 净
值 X 0.50% / 当年 天 数。
根据 《南 方基 金关于 旗下 部分 基金 销售 服务费 优惠 的公 告》
和 《 南方 基金 关于 继续 开 展旗下 部分 基金 销售 服务 费优惠 的公 告》 ， 自2015 年 6 月 25 日起 ， 销 售南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 18 页 共 31 页
服务费 率调 整为0.10% ， 调 整后， 本基 金的 销售 服务 费 按前一 日C 类基 金份 额的 基金资 产净 值0.10%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 南方基金，再 由南方基 金 计算并支付 给各基金
销 售 机 构 。 其 计 算 公 式 为 ： 日 销 售 服 务 费 ＝ 前 一 日 C 类 基 金 份 额 基 金 资 产 净
值 X 0.10% / 当年 天 数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 无。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无 。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: : 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 银 行 股 份 有 限 公
司
5,720,262.45
33,586.30 5,658,902.60
269,593.59
注: 本 基金 的银 行活 期存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无 。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 19 页 共 31 页
00287
9
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认
购
18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
00288
2
金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认
购
6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
30067
1
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认
购
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
60330
5
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认
购
11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
60333
1
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认
购
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
60361
7
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认
购
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
60393
3
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认
购
20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.12.1.2 受 限证 券类 别 ：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总
额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受 限证 券类 别 ：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总
额
期末估
值总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.4 受 限证 券类 别 ：基金
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总
额
期末估 值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300267
尔康
制药
2017-
05-10
重大
事项
11.46 - - 8,200
110,614.0
0
93,972.00 - 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 20 页 共 31 页
300100
双林
股份
2017-
04-05
重大
资产
重组
26.31 - - 1,600 42,938.00 42,096.00 -
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 120,000,000.00 元 ，且 于 2017 年 7 月 5 日到 期。 该类 交易 要 求本基 金转 入质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地 产
开发教 育辅 助服 务等 增值 税政策 的通 知》 的规 定：(1) 金融 商品 持有 期间( 含到 期) 取 得的 非保 本收
益( 合 同中 未明 确承 诺 到 期 本金可 全部 收回 的投 资收 益)， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税人 购入 基金 、 信
托、 理财 产品 等各 类资 产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让 ；(3) 资 管产品 运营 过程 中发
生的增 值税 应税 行为 ，以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。上 述政 策 自2016 年 5 月 1 日 起执 行 。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增值
税政策 有关 问题 的补 充通 知》 及 2017 年6 月30 日 颁布的 财税[2017]56 号 《 关于资 管产 品增 值 税
有关问题的通 知》的规 定 ，资管产品管 理人运营 资 管产品过程中 发生的增 值 税应税行 为 ，暂适用
简易计 税方 法， 按照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税。 对资 管产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从资管产 品管理人
以后月份的增 值税应纳 税 额中抵减。上 述税收政 策 对本基金截至 本财务报 表 批准报出日 止的财务
状况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
125,607,624.83 10.03
其中： 股票
125,607,624.83 10.03 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 21 页 共 31 页
2
固定收 益投 资
1,094,898,662.20 87.45
其中： 债券
1,094,898,662.20 87.45
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
3,000,000.00 0.24
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
10,769,080.63 0.86
7 其他各 项资 产
17,718,350.39 1.42
8 合计
1,251,993,718.05 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
514,500.00 0.05
C
制造业
55,952,491.48 4.97
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,055,794.32 0.18
E
建筑业
1,356,353.28 0.12
F
批发和 零售 业
20,790,788.00 1.84
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
3,753,373.72 0.33
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
212,439.62 0.02
J
金融业
30,568,003.89 2.71
K
房地产 业
3,950,937.00 0.35
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
324,100.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
6,128,843.52 0.54
S
综合
- -
合计
125,607,624.83 11.15
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 31 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601166 兴业银 行 601,300 10,137,918.00 0.90
2 600153 建发股 份 610,900 7,898,937.00 0.70
3 002142 宁波银 行 397,811 7,677,752.30 0.68
4 000786 北新建 材 480,800 7,615,872.00 0.68
5 601169 北京银 行 723,700 6,636,329.00 0.59
6 000333 美的集 团 140,069 6,028,569.76 0.53
7 600741 华域汽 车 229,600 5,565,504.00 0.49
8 601098 中南传 媒 284,718 5,307,143.52 0.47
9 000895 双汇发 展 172,747 4,102,741.25 0.36
10 000404 华意压 缩 480,375 3,780,551.25 0.34
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于
http://www.nffund.com 的半年度报告正文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601169 北京银 行 7,071,684.00 0.64
2 000786 北新建 材 6,711,191.68 0.61
3 600153 建发股 份 6,581,841.00 0.60
4 601166 兴业银 行 6,477,674.00 0.59
5 002142 宁波银 行 5,245,486.00 0.47
6 002242 九阳股 份 4,804,308.00 0.43
7 600511 国药股 份 4,250,944.20 0.38
8 000404 华意压 缩 3,949,225.77 0.36
9 600036 招商银 行 3,512,646.00 0.32
10 002185 华天科 技 2,877,082.70 0.26
11 000028 国药一 致 2,839,458.00 0.26
12 603368 柳州医 药 2,750,868.94 0.25
13 000895 双汇发 展 2,691,215.91 0.24
14 600009 上海机 场 2,641,026.99 0.24
15 600004 白云机 场 2,633,458.79 0.24
16 601607 上海医 药 2,517,363.09 0.23
17 002317 众生药 业 2,326,403.00 0.21 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 31 页
18 600383 金地集 团 2,221,464.00 0.20
19 002511 中顺洁 柔 2,175,342.00 0.20
20 600409 三友化 工 1,886,251.00 0.17
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 000786 北新建 材 6,276,876.88 0.57
2 600511 国药股 份 5,878,593.28 0.53
3 000895 双汇发 展 4,676,455.32 0.42
4 600266 北京城 建 4,401,188.00 0.40
5 600036 招商银 行 3,903,605.00 0.35
6 002185 华天科 技 3,207,923.38 0.29
7 000921 海信科 龙 2,564,917.06 0.23
8 600009 上海机 场 2,415,353.00 0.22
9 600567 山鹰纸 业 2,218,145.00 0.20
10 600068 葛洲坝 1,952,624.00 0.18
11 002242 九阳股 份 1,925,763.15 0.17
12 600741 华域汽 车 1,799,550.77 0.16
13 000069 华侨 城A 1,679,590.00 0.15
14 601607 上海医 药 1,640,135.00 0.15
15 002117 东港股 份 1,574,970.00 0.14
16 600978 宜华生 活 1,559,136.00 0.14
17 601328 交通银 行 1,550,811.49 0.14
18 600919 江苏银 行 1,539,500.00 0.14
19 002179 中航光 电 1,523,515.00 0.14
20 600015 华夏银 行 1,412,528.40 0.13
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
142,801,782.64
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
106,330,130.65
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
998,900.00 0.09
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
80,409,700.00 7.14
其 中 ： 政 策 性 金
融债
59,742,000.00 5.30
4
企业债 券
255,873,962.90 22.71
5
企业短 期融 资券
150,418,000.00 13.35
6
中期票 据
60,503,000.00 5.37
7
可 转 债 （ 可 交 换
债）
4,727,099.30 0.42
8
同业存 单
541,968,000.00 48.09
9 其他
- -
10 合计
1,094,898,662.20 97.16
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 170204 17 国开 04 600,000
59,742,000.0
0
5.30
2 111716113
17 上 海 银 行
CD113
600,000
59,322,000.0
0
5.26
3 111714146
17 江 苏 银 行
CD146
600,000
57,354,000.0
0
5.09
4 111793764
17 南 京 银 行
CD049
500,000
48,360,000.0
0
4.29
5 111793784
17 杭 州 银 行
CD074
500,000
48,360,000.0
0
4.29
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约， 通过 对证券 市场 和期 货市
场运行 趋势 的研 究， 结合 股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平， 与现 货资产 进行 匹配 ，通
过多头 或空 头套 期保 值等 策略进 行套 期保 值或 期限 套利等 操作 。基 金管 理人 将充分 考虑 股指 期货
的收益 性 、 流 动性 及风 险 性特征 ， 运用 股指 期货 对 冲系统 性风 险 、 对 冲特 殊 情况下 的流 动性 风险 ，
如大额 申购 赎回 等； 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 以达到 降低 投资 组合 的整 体风险 的目 的。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债 期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
19,380.28
2
应收证 券清 算款
446,997.45
3
应收股 利
-
4
应收利 息
17,251,730.69
5
应收申 购款
241.97
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
9 合计
17,718,350.39
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南
方
利
鑫
A
1,101 932,203.39 999,250,744.03 97.36 27,105,184.40 2.64
南
方
利
鑫
C
- - - - - -
合
计
1,101 932,203.39 999,250,744.03 97.36 27,105,184.40 2.64
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
南方利 鑫A 83,793.18 0.0082
南方利 鑫C - -
合计
83793.18 0.0082
注: : 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ， 比 例
的分母 采用 各自 级别 的份 额， 对合 计数 ， 比 例的 分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数 （即 期末
基金份 额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注: : 本 公司的高 级管 理人员、基金 投资和研 究 部门负责人和 本基金基 金 经理均未持有 本基金南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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份额。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方利 鑫A
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 20 日）
基金份 额总 额
5,470,700,846.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额
1,039,483,199.92
本报告 期基 金总 申购 份额
776,549.44
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
13,903,820.93
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减
少以“-” 填列 ）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,026,355,928.43
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
长江证 券 1
73,884
,082.84
29.98
67,330.80 29.95
-
英大证 券 1
67,053
,773.10
27.21
61,104.18 27.18
-
兴业证 券 1
28,110
,788.91
11.41
25,617.45 11.40
-
广发证 券 2
18,752
,207.99
7.61
17,088.89 7.60
-
中银国 际 1
11,794
,512.00
4.79
10,748.49 4.78
-
东吴证 券 1
11,664
,489.82
4.73
10,629.86 4.73
-
中信建 投 2
8,621,
185.90
3.50
7,855.99 3.49
-
广州证 券 1
7,111,
650.72
2.89
6,480.29 2.88
-
国信证 券 1
6,335,
144.54
2.57
5,772.83 2.57
-
民生证 券 1
5,366,
711.30
2.18
4,998.88 2.22
-
申万宏 源 1 4,412, 1.79
4,108.78 1.83
- 南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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142.27
长城证 券 1
3,359,
703.05
1.36
3,061.72 1.36
-
中信证 券 1 - -
- -
-
中投证 券 1 - -
- -
-
银河证 券 2 - -
- -
-
东兴证 券 1 - -
- -
-
东北证 券 1 - -
- -
-
第一创 业 1 - -
- -
-
华泰证 券 2 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
南方利鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘 要
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成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例 （%）
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
长城证券
- - - -
- -
- -
长江证券
- - - -
- -
- -
第一创业
- - - -
- -
- -
东北证券
- - - -
- -
- -
东吴证券
- - - -
- -
- -
东兴证券
- - - -
- -
- -
广发证券
- -
525,700,000
.00
13.33
- -
- -
广州证券
- -
129,000,000
.00
3.27
- -
- -
国信证券 1,016,678
.08
100.00
323,500,000
.00
8.20
- -
- -
华泰证券
- - - -
- -
- -
民生证券
- -
217,300,000
.00
5.51
- -
- -
申万宏源
- -
56,000,000.
00
1.42
- -
- -
兴业证券
- - - -
- -
- -
银河证券
- - - -
- -
- -
英大证券
- -
1,733,200,0
00.00
43.95
- -
- -
中投证券
- - - -
- -
- -
中信建投
- -
197,500,000
.00
5.01
- -
- -
中信证券
- - - -
- -
- -
中银国际
- -
761,500,000
.00
19.31
- -
- -
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
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序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-20170630
499,999
,000.00
-
-
499,99
9,000.
00
48.72
2
20170101-20170630
499,251
,744.03
-
-
499,25
1,744.
03
48.64
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
