南 方 利 达 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：北京银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本 半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2017 年 8 月22 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资 者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017 年1 月1 日起至6 月30 日止。 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方利 达灵 活配 置混 合
基金主 代码
001566
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年7 月8 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
397,776,193.46 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方利 达 A
南方利 达C
下属分 级基 金的 交易 代码
001566
001567
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
297,776,184.25 份
100,000,009.21 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方利 达” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专
业化研 究分 析及 投资 ， 力 争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券
市场发 展趋 势， 评估 市场 的系统 性风 险和 各类 资产 的预期
收益与 风险 ，据 此合 理制 定和调 整股 票、 债券 等各 类资产
的比例 ，在 保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投
资组合 的稳 定增 值。 此外 ，本基 金将 持续 地进 行定 期与不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 人民币 三年 期定 期存 款利 率 （ 税
后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 、货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 刘晔
联系电 话
0755-82763888 010-66223586
电子邮 箱
manager@southernfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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客户服 务电 话
400-889-8899 95526
传真
0755-82763889 010-66225309
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
南方利 达A
南方利 达C
本期已 实现 收益
13,698,488.20 2,641,754.95
本期利 润
12,388,347.81
1,983,531.70
加 权 平均 基 金份 额本 期利
润
0.0175
0.0167
本期基 金份 额净 值增 长率
2.09%
1.71%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利
润
0.0737
0.0701
期末基 金资 产净 值
319,711,925.36
107,009,188.15
期末基 金份 额净 值
1.074
1.070
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
南方利 达 A 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.23
0.09 0.36
0.01
0.87
0.08
过去三 个月 1.23
0.10
1.09
0.01
0.14
0.09
过去六 个月 2.09
0.08
2.20
0.01
-0.11
0.07
过去一 年 4.47
0.07
4.53
0.01
-0.06
0.06
自基金 合同 生效
起至今
7.40
0.07
9.53
0.01
-2.13
0.06
南方利 达 C
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.04
0.07
0.36
0.01
0.68
0.06
过去三 个月 0.94
0.09
1.11
0.01
-0.17
0.08
过去六 个月 1.71
0.08
2.23
0.01
-0.52
0.07
过去一 年 4.19
0.08
4.61
0.01
-0.42
0.07
自基金 合同 生效
起至今
6.15
0.08
7.77
0.01
-1.62
0.07
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境 外分 支机 构。
截至报 告期 末， 南方 基金 管理有 限公 司（ 不含 子公 司）管 理资 产规 模超 过 6,500 亿 元， 旗下
管理134 只 开放 式基 金， 多个全 国社 保、 企业 年金 和专户 理财 投资 组合 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职
务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任日 期
姚
万
宁
本
基
金
助
理
2015 年 11
月23 日
5
深 圳 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2012
年 7 月 加入 南方 基金 ， 担 任投资 部投 资账 户助 理；
2015 年 11 月至 今， 任南 方 恒元、 南方 利众、 南方
利达、南方利安、南方顺达、南方顺康的基金 经
理助理 ；2016 年12 月 至今 ， 任南 方安 颐养 老基 金
经理助 理。
吴
剑
毅
本
基
金
基
金
经
理
2015 年7 月
8 日
9
清 华 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。2009
年 7 月 加入 南方 基金 ，任 南方基 金研 究部 金融 行
业研究 员；2012 年 3 月至2014 年 7 月， 担 任南 方
避险、 南方 保本 基金 经理 助理；2014 年7 月至 今，
任南方 恒元 基金 经理 ；2015 年 5 月 至今 ，任 南方
利众基 金经 理；2015 年 7 月至今 ，任 南方 利达 基
金经理 ；2015 年 9 月 至今 ，任南 方消 费活 力基 金
经理；2015 年 10 月 至今 ，任南 方顺 达基 金经 理 ；
2015 年 11 月至 今， 任 南方 利安、 南方 顺康 基金 经
理； 2016 年 12 月 至今 ， 任 南方安 颐养 老基 金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任 职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方利 达 灵活配置混合 型证券投 资 基金》的规定 ，本着诚 实 信用、勤勉 尽责的原
则管理和运用 基金资产 ， 在严格控制风 险的基础 上 ，为基金份额 持有人 谋 求 最大利益。 本报告期
内，基金运作 整体合法 合 规，没有损害 基金份额 持 有人利益。基 金的投资 范 围、投资比 例及投资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年, 国内 经济 整体呈 稳中 向好 态势 ：GDP 和规模 以上 工业 增加 值均 同比增 长 6.9% ，
社会消 费品 零售 总额 同比 增长 10.4% ，CPI 同比 上 涨 1.4% 。 数据 显示 通胀 温 和可控 ，消 费需 求进
一步回 暖。 同时 ，2017 年6 月PMI 攀 升至51.7%，自 2016 年8 月 重返 荣 枯 线 水平后 ，PMI 已 连续
11 个 月站 上荣 枯线； 上半 年 PPI 同比 上 涨6.6% ， 工 业品价 格的 改善 有利 于工 业企业 盈利 企稳 回升 ，
从而稳 定投 资者 信心 。
市场方面，股 票市场仍 然 维持区间震荡 行情，但 结 构上分化明显 ，以家电 、 白酒为代表的 白
马股受 益行 业景 气大 幅跑 赢市场 ， 而 多数 中小 市值 股 票反而 创出 了此 前股 价异 常波动 以来 的新 低。
报告期 内上 证综 指上 涨2.86% ， 区间 振幅8.98% ， 创 业板指 下 跌 7.34% 。A 股于 6 月获 MSCI 认可，
助推市 场进 一步 回暖 。
报告期 内本 基金 运作 坚持 以获取 绝对 收益 为目 标， 采用 CPPI 策略 控制 净值 的 最大回 撤幅 度 ，
在此前提下， 买入价格 低 于合理价值的 个股并持 有 等待价值回归 。同时积 极 参与新股和 可转债的
网下申 购以 获取 增强 收益 。
固定收益投资 方面，组 合 整体固收资产 配置仍以 获 取持有到期收 益为主。 随 着今年以来债 券
收益率的持续 上升，我 们 结合市场环境 适当拉长 了 组合久期，特 别是持续 增 加了收益率 较高的银
行存单 配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级份额 净值 为 1.074 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 2.09% ，同 期南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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业绩比较基准 增长率为 2.20% ；本基 金 C 级份额 净 值为 1.070 元， 本报告期 份额净值增长 率为
1.71% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 2.23% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年的白马 行情使得 股 票风格出现了 严重分化 ， 展望下半年， 我们认为 白 马行情有望逐 步
向其他 板块 扩散,6 月以 来 钢铁、 有色 、 煤 炭等 周期 股的强 势崛 起， 进一 步说 明市场 依然 存在 着众
多绝对收益的 机会，但 是 市场的分化也 将继续。 下 半年的板块轮 动或将继 续 ，此前被市 场风格抛
弃的板 块或 个股 中也 逐步 孕育着 机会 。 对 于很 多超 跌的个 股而 言， 政策 底已 经逐步 探明,监 管层 规
范减持 行为 ，上 市公 司重 要股东 增持 逐渐 增多 ，均 有利于 超跌 股票 的反 弹。
我们在股票的 配置上将 继 续 立足于基本 面，选取 价 格具备收敛机 制、可以 越 跌越买的品种 。
当前主 要从 如 下4 个 方面 的收敛 机制 选股 ： （1 ） 估 值与成 长性 相匹 配、PEG 小于 1 的成 长股 ； （2 ）
市值低于重 估价值， 存在 被举牌的可 能； （3）价 格 低于定增价 或重要股 东增 持成本； （4） 高股息
率。
债市方面，考 虑到当前 债 券收益率已具 备较强配 置 价值，后续将 择机逐步 拉 长久期。当前 海
外收益 率普 遍上 行， 经济 存在超 预期 可能 ，金 融去 杠杆风 险犹 存， 结 合 3 季 度较大 的通 胀压 力 ，
利率债暂时看 不到较好 的 趋势性行情， 我们将密 切 关注上述风险 的变化， 择 机增加利率 债配置。
最后， 时刻 准备 好应 对年 内的信 用风 险， 尽量 规避 低评级 债券 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
由于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额 类 别
对应的可分配 收益将有 所 不同。本基金 同一类别 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另 有规 定的 ，从 其规 定。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况 ， 本报 告期本 基金 未有 分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管南 方利达灵活 配置混合型证 券投资 基 金 过程中，严格 遵
守了《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规和 基金合同 的 有关规定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为， 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 了本年度 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、利 润 分配情况、投 资
组合报告的 内容（ “金 融工 具风险及管 理”部分 未在 托管人复核 范围内） ， 保证 复核内容真 实、准
确和完 整， 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
20,250,947.03 313,739,479.42
结算备 付金
1,709,518.45 2,080,741.64
存出保 证金
165,104.81 197,821.36
交易性 金融 资产
421,235,001.77 579,996,583.15
其中： 股票 投资
62,579,816.37 63,272,588.35
基金 投资
- -
债券投 资
358,655,185.40 516,723,994.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 73,000,000.00
应收证 券清 算款
217,913.36 -
应收利 息
3,952,634.49 4,510,065.39
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
447,531,119.91 973,524,690.96
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
20,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
332.16 -
应付管 理人 报酬
358,302.66 658,093.03
应付托 管费
89,575.69 164,523.23
应付销 售服 务费
11,027.67 11,868.77
应付交 易费 用
41,342.82 64,430.35
应交税 费
- -
应付利 息
11,068.48 -
应付利 润
- -
递延所得税负债 - -
其他负债 298,356.92 391,000.00
负债合 计
20,810,006.40 1,289,915.38
所有者权益：
实收基 金
397,776,193.46 923,954,693.52 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 28 页
未分配 利润
28,944,920.05 48,280,082.06
所有者 权益 合计
426,721,113.51 972,234,775.58
负债和 所有 者权 益总 计
447,531,119.91 973,524,690.96
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额397,776,193.46 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
297,776,184.25 份 ， 基 金 份额净 值 为 1.074 元；C 类 基金份 额总 额 为 100,000,009.21 份 ， 基 金份
额净值 为1.070 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
20,155,867.73 42,047,867.32
1.利息 收入
14,782,149.99 27,425,733.92
其中： 存款 利息 收入
4,617,828.91 2,782,355.79
债券利 息收 入
9,553,743.99 15,901,157.51
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
610,577.09 8,742,220.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
6,727,417.15 23,060,701.67
其中： 股票 投资 收益
3,971,395.92 17,485,188.34
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
2,330,602.25 4,678,140.97
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
425,418.98 897,372.36
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”号
填列）
-1,968,363.64 -8,491,068.27
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ）
614,664.23 52,500.00
减：二、费用
5,783,988.22 12,502,667.16
1．管 理人 报酬
3,505,012.60 9,155,070.80
2．托 管费
876,253.20 2,288,767.68
3．销 售服 务费
64,098.67 352,839.82
4．交 易费 用
177,959.92 307,027.71
5．利 息支 出
937,669.43 144,534.28
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
937,669.43 144,534.28
6．其 他费 用
222,994.40 254,426.87 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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三、 利润总额 （亏损总 额 以 “-” 号 填
列）
14,371,879.51 29,545,200.16
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
14,371,879.51 29,545,200.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 利达 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
923,954,693.52 48,280,082.06 972,234,775.58
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 14,371,879.51
14,371,879.51
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-526,178,500.06 -33,707,041.52 -559,885,541.58
其中 ： 1. 基金 申购
款
489,030,978.77 28,653,982.65 517,684,961.42
2. 基 金 赎
回款
-1,015,209,478.83 -62,361,024.17 -1,077,570,503.00
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
397,776,193.46 28,944,920.05 426,721,113.51
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
2,861,318,2
40.41
37,904,621.50 2,899,222,861.91
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
- 29,545,200.16
29,545,200.16 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 28 页
变动数 （ 本期 净利
润）
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-809,505,91
1.40
-10,710,667.14 -820,216,578.54
其中 ： 1. 基金 申购
款
- - -
2. 基 金 赎
回款
-809,505,91
1.40
-10,710,667.14 -820,216,578.54
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
2,051,812,3
29.01
56,739,154.52 2,108,551,483.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 重要
会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构 同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(
3) 对基金取得 的企业债 券 利息收入，应 由发行债 券 的企业在向基 金支付利 息 时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司( “ 北京银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
注: 本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
3,505,012.60 9,155,070.80
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
6,583.51
921,778.40
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.80% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.80% / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
876,253.20 2,288,767.68
注：支付基金 托管人北 京 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当 年天数 。 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.5.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 达A 南方利 达C
合计
南方基 金
- 37,728.18
37,728.18
合计
- 37,728.18
37,728.18
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 达A 南方利 达C
合计
南方基 金
- 352,824.57
352,824.57
合计
- 352,824.57
352,824.57
注： 自 2015 年 7 月 8 日( 基金合 同生 效日) 至 2015 年 11 月 12 日 ，支 付C 类 基金份 额销 售机 构的
销售服 务费 按前 一 日 C 类 基金份 额的 基金 资产 净 值 0.50% 的年 费率 计提 ，逐 日 累计至 每月 月底 ，
按月支 付给 南方 基金 ，再 由南方 基金 计算 并支 付给 各基金 销售 机构 。其 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.50% / 当 年天 数 。
根据《 南方 基金 关于 旗下 南方利 达混 合型 基 金 C 类 基金份 额销 售服 务费 优惠 的公告 》和 《南 方 基
金关于 继续 开展 旗下 部分 基金销 售服 务费 优惠 的公 告》 ， 自 2015 年 11 月 13 日起， 销售 服务 费 率
调整 为0.10% ， 调整 后， 本 基金的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资 产净 值 0.10% 的 年费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给南方 基 金，再由南方 基金计算 并 支付给各基 金销售机
构。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 份额 基金 资产 净值 X 0.10% / 当 年天 数 。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本报 告期 内未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
北 京 银 行 股 份 有 限 公
司
5,250,947.03
117,358.22
108,731,062.73
398,735.07
注: 本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 北京 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
-
-
-
-
-
-
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
关联方 名称
证券代 码
证券名 称
发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
份
）
总金额
兴业证 券
113,010
江南转 债
分销
1,430
143,000.00
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功认 购
日
可流通
日
流通受 限
类型
认购价
格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
603305
旭升股
份
2017 年 06
月30 日
2017-07
-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331
百达精
工
2017 年 06
月27 日
2017-07
-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年 06
月23 日
2017-07
-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年 06
月28 日
2017-07
-06
新股认 购 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
注: 基 金可 使用 以基 金名 义开设 的股 票账 户， 选择 网上或 者网 下一 种方 式进 行新股 申购 。其 中基南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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金作为 一般 法人 或战 略投 资者认 购的 新股 ，根 据基 金与上 市公 司所 签订 申购 协议的 规定 ，在 新股
上市后 的约 定期 限内 不能 自由转 让； 基金 作为 个人 投资者 参与 网上 认购 获配 的新股 ，从 新股 获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注: 无。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额20,000,000.00 元 ， 于2017 年7 月3 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1
权益投 资
62,579,816.37 13.98
其中： 股票
62,579,816.37 13.98
2
固定收 益投 资
358,655,185.40 80.14
其中： 债券
358,655,185.40 80.14
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
21,960,465.48 4.91
7 其他各 项资 产
4,335,652.66 0.97
- 合计
447,531,119.91 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
6,321,771.48 1.48
C
制造业
18,916,593.85 4.43
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,638,318.00 0.62
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
6,333,000.60 1.48
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,228,211.00 0.52
H
住宿和 餐饮 业
1,483,291.40 0.35
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
1,965,837.39 0.46
J
金融业
17,391,974.65 4.08
K
房地产 业
4,349,068.00 1.02
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服务 业
- -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
- - 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 28 页
S
综合
951,750.00 0.22
合计
62,579,816.37 14.67
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 603456 九洲药 业 134,500 2,215,215.00 0.52
2 600223 鲁商置 业 466,700 2,174,822.00 0.51
3 600565 迪马股 份 394,600 2,174,246.00 0.51
4 600761 安徽合 力 164,100 2,149,710.00 0.50
5 600000 浦发银 行 166,257 2,103,151.05 0.49
6 601899 紫金矿 业 609,836 2,091,737.48 0.49
7 601328 交通银 行 339,200 2,089,472.00 0.49
8 600015 华夏银 行 224,280 2,067,861.60 0.48
9 600016 民生银 行 250,300 2,057,466.00 0.48
10 600637 东方明 珠 90,717 1,965,837.39 0.46
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 300165 天瑞仪 器 3,299,080.00 0.34
2 600000 浦发银 行 3,155,106.76 0.32
3 601997 贵阳银 行 2,965,276.80 0.30
4 601899 紫金矿 业 2,664,817.00 0.27
5 600016 民生银 行 2,574,738.00 0.26
6 600520 中发科 技 2,355,040.00 0.24
7 600015 华夏银 行 2,166,171.00 0.22
8 002419 天虹商 场 2,163,858.00 0.22
9 603456 九洲药 业 2,118,593.00 0.22
10 600291 西水股 份 2,065,737.00 0.21
11 300527 华舟应 急 2,064,733.00 0.21
12 300532 今天国 际 2,059,505.00 0.21
13 600894 广日股 份 1,969,206.00 0.20 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
14 601328 交通银 行 1,967,360.00 0.20
15 000404 华意压 缩 1,957,152.54 0.20
16 600919 江苏银 行 1,878,722.00 0.19
17 603223 恒通股 份 1,870,483.00 0.19
18 601998 中信银 行 1,690,899.00 0.17
19 600741 华域汽 车 1,649,257.00 0.17
20 002532 新界泵 业 1,648,545.29 0.17
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 300161 华中数 控 3,654,455.22 0.38
2 600315 上海家 化 3,635,140.52 0.37
3 000069 华侨 城A 3,425,584.77 0.35
4 601997 贵阳银 行 3,362,153.20 0.35
5 300165 天瑞仪 器 2,811,773.00 0.29
6 600600 青岛啤 酒 2,705,875.52 0.28
7 002419 天虹商 场 2,277,160.58 0.23
8 300527 华舟应 急 2,227,448.00 0.23
9 600291 西水股 份 2,163,285.00 0.22
10 002029 七匹狼 2,148,699.00 0.22
11 000404 华意压 缩 2,064,572.00 0.21
12 300532 今天国 际 1,943,552.00 0.20
13 600926 杭州银 行 1,857,561.00 0.19
14 002532 新界泵 业 1,735,184.00 0.18
15 300214 日科化 学 1,705,015.00 0.18
16 600153 建发股 份 1,698,612.00 0.17
17 000830 鲁西化 工 1,657,476.00 0.17
18 600376 首开股 份 1,640,465.00 0.17
19 002523 天桥起 重 1,577,482.59 0.16
20 300263 隆华节 能 1,531,194.00 0.16
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
111,430,984.56
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
115,058,364.38 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 28 页
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1
国家债 券
12,816,070.20 3.00
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
9,975,000.00 2.34
其中： 政策 性金 融债
9,975,000.00 2.34
4
企业债 券
112,207,115.20 26.30
5
企业短 期融 资券
70,200,000.00 16.45
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
153,457,000.00 35.96
9 其他
- -
- 合计
358,655,185.40 84.05
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
1 122287 13 国投 01 400,000
41,068,000.00
9.62
2 011698717 16 华润 SCP002 400,000
40,116,000.00
9.40
3 111796259 17 杭 州银 行 CD103 400,000
38,204,000.00
8.95
4 011698623 16 沪 电力 SCP008 300,000
30,084,000.00
7.05
5 111719108 17 恒 丰银 行 CD108 300,000
29,346,000.00
6.88
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 28 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约， 通过 对证券 市场 和期
货市场 运行 趋势 的研 究， 结合股 指期 货的 定价 模型 寻求其 合理 的估 值水 平， 与现货 资产 进行 匹配 ，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 或期 限套利 等操 作。 基金 管理 人将充 分考 虑股 指期
货的收 益性 、流 动性 及风 险性特 征， 运用 股指 期货 对冲系 统性 风险 、对 冲特 殊情况 下的 流动 性风
险， 如大 额申 购赎 回等 ； 利 用金融 衍生 品的 杠杆 作用 ， 以 达到 降低 投资 组合 的 整体风 险的 目的 。
今后， 随着 证券 市场 的发 展、金 融工 具的 丰富 和交 易方式 的创 新等 ，基 金还 将积极 寻求 其他
投资机 会， 如法 律法 规或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，本 基金 将在 履行适 当程 序后 ，将
其纳入 投资 范围 以丰 富组 合投资 策略 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
165,104.81
2
应收证 券清 算款
217,913.36
3
应收股 利
-
4
应收利 息
3,952,634.49
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8 其他
-
- 合计
4,335,652.66
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 28 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（%）
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
南方
利达A
341 873,243.94 293,470,371.73 98.55 4,305,812.52 1.45
南方
利达C
2 50,000,004.61 100,000,000.00 100.00 9.21 0.00
合计
343 1,159,697.36 393,470,371.73 98.92 4,305,821.73 1.08
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额比 例（% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
南方利 达A 100,005.27 0.0336
南方利 达C 9.21 0.0000
合计
100,014.48 0.0251
注: : 分级 基金 管理 人的 从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ， 比 例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的
数量区 间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究
部门负 责人 持有 本开 放式 基金
南方利 达A -
南方利 达C -
合计
-
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
南方利 达A 10~50
南方利 达C -
合计
10~50 南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 28 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方利 达A
南方利 达C
基金合 同生 效日 （2015 年7 月8 日） 基金 份额 总额
1,685,721,406.28 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
790,651,401.43 133,303,292.09
本报告 期基 金总 申购 份额
328,548,095.70 160,482,883.07
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
821,423,312.88 193,786,165.95
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以 “- ”填 列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
297,776,184.25
100,000,009.21
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 28 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
（%）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
中信建 投 2
224,42
9,025.69
100.00
39,917.82 100.00
-
中信证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。 主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债
券
成交总 额
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额南方利达灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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的比例
（%）
的比例 （%）
的比例
（%）
的比例
（%）
中信建投 152,959,9
04.07
100.00
2,595,000,0
00.00
100.00
- -
- -
中信证券
- - - -
- -
- -
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例达到
或者超过20%的 时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额占
比（% ）
机构
1
20170101-20170326
499,999
,000.00
499,99
9,000.
00
0.00
0.00
2
20170307-20170331
231,13
0,188.
67
165,09
3,396.
22
66,036
,792.4
5
16.60
3
20170101-20170425 ；
20170517-20170630
190,475
,238.09
-
60,260
,617.0
0
130,21
4,621.
09
32.74
4
20170616-20170630
97,218,
958.19
-
-
97,218
,958.1
9
24.44
5
20170426-20170630
141,508
,490.56
-
41,508
,490.5
6
100,00
0,000.
00
25.14
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申购 份额 包含 红利 再 投资和 份额 折算 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
