南 方 利 众 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人：南方基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 2 页 共 29 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年08 月 22 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈
利。
基 金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 3 页 共 29 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方利 众灵 活配 置混 合
基金主 代码
001335
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年5 月21 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
663,228,777.84 份
基金合 同存 续期
不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
南方利 众 A 类
南方利 众 C 类
下属分 级基 金的 交易 代码
001335
001505
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
435,834,734.79 份
227,394,043.05 份
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方利 众” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在有效 控制 组合 风险 并保 持良好 流动 性的 前提 下， 通过专
业化研 究分 析及 投资 ， 力 争实现 基金 资产 的长 期稳 健增值 。
投资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 方法 分析 宏观 经济 和证券
市场发 展趋 势， 评估 市场 的系统 性风 险和 各类 资产 的预期
收益与 风险 ，据 此合 理制 定和调 整股 票、 债券 等各 类资产
的比例 ，在 保持 总体 风险 水平相 对稳 定的 基础 上， 力争投
资组合 的稳 定增 值。 此外 ，本基 金将 持续 地进 行定 期与不
定期的 资产 配置 风险 监控 ，适时 地做 出相 应的 调整 。
业绩比 较基 准
人民币 三年 期定 期存 款利 率（税 后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平低
于股票 型基 金， 高于 债券 型基金 、货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 郭明
联系电 话
0755-82763888 010-66105799
电子邮 箱
manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-889-8899 95588 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 4 页 共 29 页
传真
0755-82763889 010-66105798
2.4 信 息披 露方式
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人
互联网 网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
2017 年 01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
2017 年01 月 01 日至 2017 年
06 月 30 日
南方利 众A 类
南方利 众 C 类
本期已 实现 收益
13,244,784.29 4,428,541.04
本期利 润
3,566,118.76
1,891,352.41
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0066
0.0093
本期基 金份 额净 值增 长率
0.71%
0.44%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末 （2017 年06 月30 日）
报告期 末 （2017 年 06 月 30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.1399
0.1351
期末基 金资 产净 值
496,794,762.54
258,123,024.95
期末基 金份 额净 值
1.140
1.135
注：
1 、 本 期已 实现 收 益指基 金本 期利 息收 入 、 投资收 益 、 其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益 率 的比较
南方利 众A 类
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
①－③
（%）
②－④
（%）
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 5 页 共 29 页
（%）
准差④ （% ）
过去一 个月 0.88
0.17
0.36
0.01
0.52
0.16
过去三 个月 0.09
0.17
1.09
0.01
-1.00
0.16
过去六 个月 0.71
0.14
2.18
0.01
-1.47
0.13
过去一 年 4.01
0.14
4.50
0.01
-0.49
0.13
自基金 合同 生效
起至今
14.00
0.20
10.23
0.01
3.77
0.19
南方利 众C 类
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ② （%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ （% ）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 0.80
0.16
0.37
0.01
0.43
0.15
过去三 个月 0.00
0.16
1.13
0.01
-1.13
0.15
过去六 个月 0.44
0.14
2.27
0.01
-1.83
0.13
过去一 年 3.56
0.13
4.68
0.01
-1.12
0.12
自基金 合同 生效
起至今
6.23
0.13
6.31
0.01
-0.08
0.12
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 6 页 共 29 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获 批 成立 的第
一家境外分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金
经理（ 助理 ）期
限
证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
姚万
宁
本基金
助理
2015
年 11
月 23
日
- 5
深圳大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2012 年
7 月加 入南 方基 金， 担任 投 资部投 资账 户助 理； 2015
年11 月至 今， 任南 方恒 元 、南方 利众 、南 方利 达、
南方利 安、南 方顺 达、南 方顺康 的基金 经理 助理；
2016 年 12 月至 今， 任南 方 安颐养 老基 金经 理助 理。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 7 页 共 29 页
吴剑
毅
本基金
基金经
理
2015
年 5 月
21 日
- 9
清华大 学金 融学 硕士 ， 具 有基金 从业 资格 。2009 年
7 月加 入南方 基金 ，任南 方基金 研究部 金融 行业研
究员；2012 年 3 月至 2014 年 7 月 ， 担 任南 方避 险、
南方保 本基 金经 理助 理；2014 年7 月 至今 ， 任 南方
恒元基 金经 理；2015 年 5 月至今 ， 任 南方 利众 基金
经理； 2015 年 7 月至 今， 任 南方利 达基 金经 理； 2015
年9 月 至今 ， 任 南方 消费 活力基 金经 理；2015 年 10
月至今 ， 任 南方 顺达 基金 经理；2015 年 11 月 至今，
任南方 利安 、南 方顺 康基 金经理 ；2016 年 12 月至
今，任 南方 安颐 养老 基金 经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。 2.证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会 《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》
的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 等 有关法律法规 、
中国证监会和 《南方利 众 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资 产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 发生损害 基 金持有人利益 的情形。 基 金的投资范 围、投资
比例符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 8 页 共 29 页
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年, 国内 经济 整体呈 稳中 向好 态势 ：GDP 和规模 以上 工业 增加 值均 同比增 长 6.9% ，
社会消 费品 零售 总额 同比 增长 10.4% ，CPI 同比 上 涨 1.4% 。 数据 显示 通胀 温 和可控 ，消 费需 求进
一步回 暖。 同时 ，2017 年6 月PMI 攀 升至51.7%，自 2016 年8 月 重返 荣枯 线 水平后 ，PMI 已 连续
11 个 月站 上荣 枯线； 上半 年 PPI 同比 上 涨6.6% ， 工 业品价 格的 改善 有利 于工 业企业 盈利 企稳 回升 ，
从而稳 定投 资者 信心 。
市场方面，股 票市场仍 然 维持区间震荡 行情，但 结 构上分化明显 ，以家电 、 白酒为代表 的白马股
受益行业景气 大幅跑赢 市 场，而多数中 小 市值股 票 反而创出了此 前股价异 常 波动以来的 新低。报
告期内 上证 综指 上 涨2.86% ， 区间 振幅8.98% ， 创业 板指下 跌 7.34% 。A 股于 6 月获 MSCI 认可 ， 助
推市场 进一 步回 暖。
报告期 内本 基金 运作 坚持 以获取 绝对 收益 为目 标， 采用 CPPI 策略 控制 净值 的 最大回 撤幅 度， 在此
前提下，买入 价格低于 合 理价值的个股 并持有等 待 价值回归。同 时积极参 与 新股和可转 债的网下
申购以 获取 增强 收益 。
固定收益投资 方面，组 合 整体固收资产 配置仍以 获 取持有到期收 益为主。 随 着今年以来 债券收益
率的持续上升 ，我们结 合 市场环境适当 拉长了组 合 久期，特别是 持续增加 了 收益率较高 的银行存
单配置 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 A 级份额 净值 为 1.140 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 0.71% ，同 期
业绩比 较基 准增 长率 为2.18% 。C 级 份额 净值 为1.135 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为 0.44%，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为2.27% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年的白马 行情使得 股 票风格出现了 严重分化 ， 展望下半年， 我们认为 白 马行情有望逐 步
向其他 板块 扩散,6 月以 来 钢铁、 有色 、 煤 炭等 周期 股的强 势崛 起， 进一 步说 明市场 依然 存在 着众
多绝对收益的 机会 ，但 是 市场的分化也 将继续。 下 半年的板块轮 动或将继 续 ，此前被市 场风格抛
弃的板 块或 个股 中也 逐步 孕育着 机会 。 对 于很 多超 跌的个 股而 言， 政策 底已 经逐步 探明,监 管层 规
范减持 行为 ，上 市公 司重 要股东 增持 逐渐 增多 ，均 有利于 超跌 股票 的反 弹。
我们在股票的 配置上将 继 续立足于基本 面，选取 价 格具备收敛机 制、可以 越 跌越买的品 种。当前
主要从 如下 4 个方 面的 收 敛机制 选股 ： （1 ）估 值与 成长性 相匹 配、PEG 小于 1 的成长 股； （2）市
值低于 重估 价值 ， 存 在被 举牌的 可能 ； （3） 价格 低 于定增 价或 重要 股东 增持 成本； （4） 高 股息 率 。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 9 页 共 29 页
债市方面，考 虑到当前 债 券 收益率已具 备较强配 置 价值，后续将 择机逐步 拉 长久期。当 前海外收
益率普 遍上 行， 经济 存在 超预期 可能 ，金 融去 杠杆 风险犹 存， 结 合 3 季 度较 大的通 胀压 力， 利 率
债暂时 看不 到较 好的 趋势 性行情 ， 我们 将密 切关 注 上述风 险的 变化 ， 择机 增 加利率 债配 置 。 最 后，
时刻准 备好 应对 年内 的信 用风险 ，尽 量规 避低 评级 债券。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 等 。 其中 ， 超 过三 分之 二以 上 的人员 具 有10 年以 上
的基金从业经 验，且具 有 风控、合规、 会计方面 的 专业经验。基 金经理可 参 与估值原则 和方法的
讨论， 但不 参与 估值 价 格 的最终 决策 。本 报告 期内 ，参与 估值 流程 各方 之间 无重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；本 基金 收益 分配方 式分 两种 ：现
金分红与红利 再投资， 投 资人可选择现 金红利或 将 现金红利自动 转为基金 份 额进行再投 资；若投
资人不选择， 本基金默 认 的收益分配方 式是现金 分 红；基金收益 分配后基 金 份额净值不 能低于面
值；即基金收 益分配基 准 日的基金份额 净值减去 每 单位基金份额 收益分配 金 额后不能低 于面值；
由于本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费， 而 C 类基金 份额 收取 销售 服务 费，各 基金 份额 类 别
对应的可分配 收益将有 所 不同。本基金 同一类别 每 一基金份额享 有同等分 配 权；法律法 规或监管
机关另有规定 的，从其 规 定。 根据上 述分配原 则 以及基金的实 际运作情 况 ，本报告期 本基金未
有分配 事项 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 10 页 共 29 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对南方利 众灵活配 置 混合型证券投 资基金的 托 管过程中，严 格
遵守《证券投 资基金法 》 及其他法律法 规和基金 合 同的有关规定 ，不存在 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为， 完全 尽职 尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 南方利众 灵 活配置混合型 证券投资 基 金的管理人—— 南方基 金 管理有限公司 在
南方利众灵活 配置混合 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 南 方利众灵活配 置混合型 证 券投资基金 未进行利
润分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对南方基 金 管理有限公司 编制和披 露 的南方利众灵 活配置混 合 型证券投资基 金
2017 年半 年度 报告 中财 务 指标、 净值 表现 、 利 润分 配情况 、 财 务会 计报 告、 投资组 合报 告等 内容
进行了 核查 ，以 上内 容真 实、准 确和 完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 利众 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
157,226,703.20 309,443,671.69
结算备 付金
12,353,368.59 1,951,291.82
存出保 证金
3,740,091.65 47,506.07
交易性 金融 资产
438,816,924.72 346,817,971.19
其中： 股票 投资
128,381,429.02 79,309,814.19
基金 投资
- -
债券投 资
310,435,495.70 267,508,157.00
资产支 持证 券投 资
- - 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 29 页
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
136,800,420.20 -
应收证 券清 算款
5,238,105.70 1,387,297.97
应收利 息
7,869,073.08 4,044,014.39
应收股 利
- -
应收申 购款
40,203.40 456,508.59
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
762,084,890.54 664,148,261.72
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 25,000,000.00
应付证 券清 算款
74,640.63 -
应付赎 回款
6,022,776.18 3,077,910.65
应付管 理人 报酬
647,639.58 539,850.89
应付托 管费
129,527.93 107,970.18
应付销 售服 务费
22,157.27 7,284.87
应付交 易费 用
72,412.46 1,331,273.34
应交税 费
- -
应付利 息
- 14,888.88
应付利 润
- -
递延所得税负债 - -
其他负债 197,949.00 362,278.51
负债合 计
7,167,103.05 30,441,457.32
所有者权益：
实收基 金
663,228,777.84 559,875,100.20
未分配 利润
91,689,009.65 73,831,704.20
所有者 权益 合计
754,917,787.49 633,706,804.40
负债和 所有 者权 益总 计
762,084,890.54 664,148,261.72
注： 报告 截止 日2017 年6 月 30 日， 基金 份额 总 额663,228,777.84 份， 其中A 类基金 份额 总额 为
435,834,734.79 份 ， 基 金 份额净 值 为 1.140 元；C 类 基金份 额总 额 为 227,394,043.05 份 ， 基 金份
额净值 为1.135 元。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 利众 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 29 页
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年
6 月 30 日
一、收入
11,685,015.60 20,210,469.16
1.利息 收入
12,724,612.18 7,438,359.08
其中： 存款 利息 收入
6,208,686.09 878,703.53
债券利 息收 入
6,138,952.23 4,178,785.89
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
376,973.86 2,380,869.66
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列 ）
10,360,001.47 19,985,677.96
其中： 股票 投资 收益
10,474,184.41 16,495,865.74
基金 投资 收益
- -
债券投 资收 益
375,141.99 3,368,110.08
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
-1,196,760.00 -
股利收 益
707,435.07 121,702.14
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”
号填列 ）
-12,215,854.16 -8,146,829.09
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
-
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
816,256.11 933,261.21
减：二、费用
6,227,544.43 4,634,697.08
1．管 理人 报酬
4,211,880.10 2,932,521.76
2．托 管费
842,375.98 586,504.35
3．销 售服 务费
114,601.15 166,936.56
4．交 易费 用
394,355.14 517,009.13
5．利 息支 出
462,557.76 208,539.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
462,557.76 208,539.92
6．其 他费 用
201,774.30 223,185.36
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
5,457,471.17 15,575,772.08
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
5,457,471.17 15,575,772.08
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 利众 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 29 页
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
559,875,100.20 73,831,704.20 633,706,804.40
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 5,457,471.17
5,457,471.17
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
103,353,677.64 12,399,834.28 115,753,511.92
其中 ： 1. 基金 申购
款
496,807,172.76 65,487,816.08 562,294,988.84
2. 基 金 赎
回款
-393,453,495.12 -53,087,981.80 -446,541,476.92
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
663,228,777.84 91,689,009.65 754,917,787.49
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益（基 金净 值）
2,312,558,560.43 53,969,113.54 2,366,527,673.97
二、 本期 经营 活动
产 生 的 基 金 净 值
变动数 （ 本期 净利
润）
- 15,575,772.08
15,575,772.08
三、 本期 基金 份额
交 易 产 生 的 基 金
净值变 动数
（净值 减少 以 “-”
号填列 ）
-2,158,516,711.11 -54,718,003.95 -2,213,234,715.06
其中 ： 1. 基金 申购
款
43,504,822.59 3,839,712.41 47,344,535.00
2. 基 金 赎
回款
-2,202,021,533.70 -58,557,716.36 -2,260,579,250.06 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 29 页
四、 本期 向基 金份
额 持 有 人 分 配 利
润 产 生 的 基 金 净
值变动 （ 净值 减少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基 金净 值）
154,041,849.32 14,826,881.67 168,868,730.99
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以 发行基 金方 式募 集资
金不属于营业 税征收范 围 ，不征收营业 税。对证 券 投资基金管理 人运用基 金 买卖股票、 债券的差
价收入 免征 营业 税 。 自2016 年5 月1 日起 ， 金融 业由 缴纳营 业税 改为 缴纳 增值 税。 对证 券投 资基南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 29 页
金管理人运用 基金买卖 股 票、债券的转 让收入免 征 增值税，对国 债、地方 政 府债以及金 融同业往
来利息 收 入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差
价收入 ， 股 票的 股息、 红 利收入 ， 债 券的 利息 收入 及其他 收入 ， 暂 不征 收企 业所得 税。
(3)
对基金取得的 企业债券 利 息收入，应由 发行债券 的 企业在向基金 支付利息 时 代扣代缴 20% 的个 人
所得税 。对 基金 从上 市公 司取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年)的 ，暂减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂免 征收 个人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解 禁
后取得的股息 、红利收 入 ，按照上述规 定计算纳 税 ，持股时间自 解禁日起 计 算；解禁前 取得的股
息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税 率 计 征 个 人 所 得
税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳 股票 交易印花税， 买入股票不 征收股票交易 印花
税。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司(“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年 6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （%）
华泰证 券 133,726,247.93 48.81
15,679,922.75 4.72
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 29 页
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无 。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券
121,864.90
48.34
41,315.31 57.75
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
华泰证 券 14,289.05
4.67
177,767.05 18.36
注: 1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限责任公 司收取的 证 管费和经手费 的净额列 示 。 2.该类 佣金协议 的服 务范围还包括 佣金收
取方为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务等 。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
4,211,880.10 2,932,521.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
703,355.65
391,145.87
注：
根 据《 关于 南方 利众灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金降 低管 理费 和托 管费、 增 加 C 类份额
并修改基金合 同的公告 》 和《南方利众 灵活配置 混 合型证券投资 基金基金 合 同》支付基 金管理人
南方基金的管 理人报酬 由 按前一日基金 资产净 值 1.50% 的年费率 计提降低 为按 前一日基金资 产净
值 1.00% ，逐日累 计至每 月月底，按月 支付。其 计 算公式为： 日管理人 报 酬＝前一日基 金资产
净值 X 年管 理费 率 / 当年 天数 。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 29 页
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月1 日 至
2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
842,375.98 586,504.35
注：
根 据《 关于 南方 利众灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金降 低管 理费 和托 管费、 增 加 C 类份额
并修改基金合 同的公告 》 和《南方利众 灵活配置 混 合型证券投资 基金基金 合 同》支付基 金托管人
中国工商银行 的托管费 由 按前一日基金 资产净 值 0.25% 的年费率 计提降低 为按 前一日基金资 产净
值 0.20% ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ： 日托管费＝前一日基金资产净
值 X 年 托管 费率 / 当年天 数。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销售服务费的各关联方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 众A 类 南方利 众 C 类
合计
南方基金 - 114,283.34
114,283.34
合计
- 114,283.34
114,283.34
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
南方利 众A 类 南方利 众 C 类
合计
南方基金 - 166,936.56
166,936.56
合计
- 166,936.56
166,936.56
注：
支付 C 类基 金份 额销售 机构 的销 售服 务费 按前一 日 C 类基 金份 额的 基金资 产净 值 0.5% 的
年费率计提， 逐日累计 至 每月月底，按 月支付给 南 方基金，再由 南方基金 计 算并支付给 各基金销
售机构 。其 计算 公式 为： 日销 售服 务费 ＝前 一 日 C 类基 金份 额基 金资 产净 值 X 0.5% / 当
年天数 。 根据 《南 方基 金关于 继续 开展 旗下 部分 基金销 售服 务费 优惠 的公 告》 ，自 2016 年 1 月
1 日起 至2016 年6 月30 日， 销售 服务 费率 调整 为 0.10% ， 调 整后 ， 本 基金 的 销售服 务费 按前 一日
C 类基 金份 额的 基金 资产 净值 0.10% 的年 费率 计提 ，逐日 累计 至每 月月 底， 按 月支 付给 南方 基金 ，
再由南 方基 金计 算并 支付 给各基 金销 售机 构。 其计 算公式 为： 日 销售 服务 费＝前 一 日 C 类基金
份额基 金资 产净 值 X 0.10% / 当 年天 数。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 29 页
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 于本基 金本 报告 期内 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注:
本基 金本 报告 期末 除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月30 日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股 份 有
限公司
2,226,703.20
69,695.86
11,224,568.84
184,465.44
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002879
长缆科
技
2017 年06
月05 日
2017-07-0
7
新股
认购
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882 金龙羽
2017 年06
月15 日
2017-07-1
7
新股
认购
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
300671
富满电
子
2017 年06
月27 日
2017-07-0
5
新股
认购
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年06
月30 日
2017-07-1
0
新股
认购
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
603331 百达精 2017 年06 2017-07-0 新股 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 19 页 共 29 页
工 月27 日 5 认购
603617
君禾股
份
2017 年06
月23 日
2017-07-0
3
新股
认购
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年06
月28 日
2017-07-0
6
新股
认购
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注:
无。
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
注: 本 基金 本报 告期 末无 从事债 券正 回购 交易 形成 的卖出 回购 证券 款余 额。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
128,381,429.02 16.85
其中： 股票
128,381,429.02 16.85
2
固定收 益投 资
310,435,495.70 40.74
其中： 债券
310,435,495.70 40.74
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
5
买入返 售金 融资 产
136,800,420.20 17.95
其中：买断式回购的买
入返售 金融 资产
- -
6
银行存款和结算备付金
合计
169,580,071.79 22.25
- 其他各 项资 产
16,887,473.83 2.22
- 合计
762,084,890.54 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
4,192,842.00 0.56
C
制造业
58,968,707.86 7.81 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 29 页
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,994,456.00 0.26
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
6,753,343.91 0.89
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,024,526.00 0.27
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
13,048,411.60 1.73
J
金融业
19,106,522.60 2.53
K
房地产 业
9,697,690.00 1.28
L
租赁和 商务 服务 业
3,964,552.80 0.53
M
科学研 究和 技术 服务 业
834,326.00 0.11
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
5,549,050.25 0.74
S
综合
2,247,000.00 0.30
合计
128,381,429.02 17.01
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
7.3.1 期末按 公允 价值占 基金 资产净 值比 例大小 排序 的 前十 名 股 票投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000001 平安银 行 489,700 4,598,283.00 0.61
2 603456 九洲药 业 236,767 3,899,552.49 0.52
3 601988 中国银 行 1,037,500 3,838,750.00 0.51
4 600223 鲁商置 业 761,300 3,547,658.00 0.47
5 600637 东方明 珠 162,400 3,519,208.00 0.47
6 600030 中信证 券 197,600 3,363,152.00 0.45
7 600015 华夏银 行 352,680 3,251,709.60 0.43
8 600153 建发股 份 248,207 3,209,316.51 0.43
9 002029 七匹狼 332,800 3,184,896.00 0.42
10 300336 新文化 204,433 3,160,534.18 0.42
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载 于http://www.nffund.com
的半年 度报 告正 文。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 29 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 300418 昆仑万 维 4,584,620.16 0.72
2 000001 平安银 行 4,349,938.00 0.69
3 600223 鲁商置 业 3,992,531.91 0.63
4 300336 新文化 3,695,719.98 0.58
5 002029 七匹狼 3,211,798.58 0.51
6 600030 中信证 券 3,178,161.00 0.50
7 603456 九洲药 业 3,175,831.44 0.50
8 600015 华夏银 行 3,147,608.00 0.50
9 600597 光明乳 业 2,853,894.85 0.45
10 600291 西水股 份 2,798,215.02 0.44
11 600983 惠而浦 2,795,608.93 0.44
12 600229 城市传 媒 2,787,916.65 0.44
13 600770 综艺股 份 2,723,092.00 0.43
14 002500 山西证 券 2,712,125.00 0.43
15 600096 云天化 2,702,491.17 0.43
16 002123 梦网荣 信 2,563,038.00 0.40
17 002344 海宁皮 城 2,355,088.00 0.37
18 002152 广电运 通 2,202,863.00 0.35
19 601258 庞大集 团 1,938,200.00 0.31
20 601997 贵阳银 行 1,934,797.00 0.31
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 600600 青岛啤 酒 5,043,844.22 0.80
2 300418 昆仑万 维 4,901,233.21 0.77
3 002517 恺英网 络 4,263,044.98 0.67
4 600315 上海家 化 3,604,242.00 0.57
5 300340 科恒股 份 3,601,791.00 0.57
6 300263 隆华节 能 3,286,551.00 0.52
7 002029 七匹狼 3,166,345.50 0.50
8 600291 西水股 份 3,069,879.00 0.48
9 000069 华侨 城A 2,785,996.00 0.44 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 29 页
10 600983 惠而浦 2,755,546.51 0.43
11 600223 鲁商置 业 2,674,137.98 0.42
12 002174 游族网 络 2,415,925.64 0.38
13 601997 贵阳银 行 2,162,869.00 0.34
14 002192 融捷股 份 2,149,248.35 0.34
15 600010 包钢股 份 2,123,936.00 0.34
16 601098 中南传 媒 2,081,184.27 0.33
17 600651 飞乐音 响 2,021,387.00 0.32
18 601211 国泰君 安 2,007,958.00 0.32
19 601258 庞大集 团 1,977,900.00 0.31
20 300232 洲明科 技 1,897,258.00 0.30
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
164,152,095.83
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
113,252,463.05
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
32,678,655.10 4.33
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
33,530,700.00 4.44
其 中 ： 政 策 性 金
融债
9,975,000.00 1.32
4
企业债 券
76,900,500.00 10.19
5
企业短 期融 资券
59,986,000.00 7.95
6
中期票 据
- -
7
可 转 债 （ 可 交 换
债）
84,640.60 0.01
8
同业存 单
107,255,000.00 14.21
- 其他
- -
- 合计
310,435,495.70 41.12
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 29 页
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
1 111792604 17 南 京银 行CD020 500,000
48,920,000.00
6.48
2 041651053 16 电网 CP002 400,000
39,936,000.00
5.29
3 111719147 17 恒 丰银 行CD147 300,000
29,661,000.00
3.93
4 136256 16 南航 01 300,000
29,331,000.00
3.89
5 111714113 17 江 苏银 行CD113 300,000
28,674,000.00
3.80
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码
名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
(元)
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1712 IF1712 -17 -18,384,480
.00
-723,540.00 -
公允价 值变 动总 额合 计（ 元）
-723,540.00
股指期 货投 资本 期收 益（ 元）
-1,196,760.
00
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ）
-723,540.00
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性 好、
交易活 跃的 期货 合约 ，通 过对证 券市 场和 期货 市场 运行趋 势的 研究 ，结 合股 指期货 的定 价模 型寻
求其合 理的 估值 水平 ， 与 现货资 产进 行匹 配， 通过 多头或 空头 套期 保值 等策 略进行 套期 保值 操 作 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 29 页
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体除 中信证券(600030) ，本 期没有出现 被监 管部门立案 调
查，或 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。根 据 2017 年 5 月 24 日 中信 证券 股份
有限公 司 （下 称中 信证 券 ， 股 票代 码 ：600030 ） 《 中 信证券 股份 有限 公司 关于 收到中 国证 监会 行政
处罚事 先告 知书 的公 告》 ， 中信证 券近 日收 到了 《 行 政处罚 事先 告知 书》 （ 处罚 字 【2017 】57 号 ） ，
依据《证券公 司监督管 理 条例》相关规 定，中国 证 监会拟决定责 令中信证 券 改正，给予 警告，没
收违法 所得 人民 币61,655,849.78 元 ， 并 处人 民币308,279,248.90 元罚 款。 基 金管理 人对 上述 股
票的投 资决 策程 序符 合相 关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
3,740,091.65
2
应收证 券清 算款
5,238,105.70
3
应收股 利
-
4
应收利 息
7,869,073.08
5
应收申 购款
40,203.40
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- 其他
-
- 合计
16,887,473.83
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户均持 有的 基金 持有人 结构
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 29 页
户数
(户)
份额
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
南方利 众A 31,849 13,684.41 159,557,661.98 36.61 276,277,072.81 63.39
南方利 众C 4 56,848,510.76 227,394,034.37 100.00 8.68 0.00
合计
31,853 20,821.55 386,951,696.35 58.34 276,277,081.49 41.66
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。 户均 持有 的基 金份 额 的合计 数= 期末 基金 份额 总 额/期 末持 有人 户数 合计 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份
额比例 （% ）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
南方利 众 A 类 585,653.08 0.1344
南方利 众 C 类 8.68 0.0000
合计
585,661.76 0.0883
注: :1. 分 级基 金管 理人 的 从业人 员持 有基 金占 基金 总份额 比例 的计 算中 ， 对 下属分 级基 金， 比
例的分 母采 用各 自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比例 的 分母采 用下 属分 级基 金份 额的合 计数 （ 即期
末基金 份额 总额 ） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总
量的数 量区 间
（万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
南方利 众A 类 0~10
南方利 众C 类 -
合计
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
南方利 众A 类 10~50
南方利 众C 类 -
合计
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
南方利 众 A 类
南方利 众 C 类
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 29 页
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 21 日）
基金份 额总 额
2,353,448,264.32 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额
482,541,309.32 77,333,790.88
本报告 期基 金总 申购 份额
266,687,510.99 230,119,661.77
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
313,394,085.52 80,059,409.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少
以“- ”填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额
435,834,734.79
227,394,043.05
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年 1 月 23 日 审议 通过了 《公 司关 于 聘
任公司 副总 经理 、 督 察长 和财务 负责 人的 议案 》 ， 秦 长奎因 任期 届满 ， 工 作调 整的原 因不 再担 任公 司 副
总经理 职务 。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 29 页
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例（%）
佣金
占当期 佣
金
总量的 比
例（% ）
中信证 券 2 134,823,160.98 49.21
125,354.65 49.72
-
华泰证 券 1 133,726,247.93 48.81
121,864.90 48.34
-
瑞银证 券 1 5,419,215.32 1.98
4,938.50 1.96
-
国泰君 安 1 - -
- -
-
海通证 券 2 - -
-39.22 -0.02
-
安信证 券 1 - -
- -
-
国海证 券 1 - -
- -
-
银河证 券 1 - -
- -
-
招商证 券 1 - -
- -
-
中金公 司 1 - -
- -
-
国金证 券 1 - -
- -
-
金元证 券 1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对 券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位： 南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 29 页
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金 额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
（%）
成交金 额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例（% ）
成交金
额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
（%）
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
（%）
安信证券
- - - -
- -
- -
国海证券
- - - -
- -
- -
国金证券
- - - -
- -
- -
国泰君安
- - - -
- -
- -
海通证券
38,909,300.00 56.21 - -
- -
- -
华泰证券
- - - -
- -
- -
金元证券
- - - -
- -
- -
瑞银证券
- - 204,000,000.00 10.55
- -
- -
银河证券
- - - -
- -
- -
招商证券
- - - -
- -
- -
中金公司
- - - -
- -
- -
中信证券
30,317,753.62 43.79 1,729,000,000.00 89.45
- -
- -
§1 1 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比（% ）
机 1
20170123-20170630
-
177,461,401.95
-
177,461,401.95
26.76
南方利众灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 29 页 共 29 页
构
个
人
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
产品特有 风险
本基金存 在持有 基金份 额超 过 20% 的基金份额持 有人， 在特定赎 回比例 及市场 条件 下，若基 金管理 人
未能以合 理价格 及时变 现基 金资产， 将会导 致流动 性风 险和基金 净值波 动风险 。
注: 申 购份 额包 含红 利再 投资和 份额 折算 。
