南 方 丰 合 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2017 年
半年度报告 摘要
2017 年06 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年08 月28 日
南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金 托管 人中 国建 设银行 股份 有限 公司 根据 本基金 合同 规定 ， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金 管理人承 诺以 诚实信用、勤 勉尽责的 原 则管理和运用 基金资产 ， 但不保证基金 一定盈
利。
基金 的过往业 绩并 不代表其未来 表现。投 资 有风险，投资 者在作出 投 资决策前应仔 细阅读
本基金 的招 募说 明书 及其 更新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报 告中 财务 资料 未经审 计。
本报 告期 自2017 年 1 月1 日起至 6 月30 日 止。
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方丰 合保 本混 合
基金主 代码
000327
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年 5 月 29 日
基金管 理人
南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额
1,923,520,790.21 份
基金合 同存 续期
不定期
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方丰 合” 。
2.2
基金产 品说 明
投资目 标
本基金 在保 障保 本周 期到 期时本 金安 全的 前提 下， 有效控 制风 险，南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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追求基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 采用 恒定 比例 投资 组合保 险策 略
（Constant-Proportion Portfolio Insurance ， CPPI ） 来实 现保
本和增 值的 目标 。恒 定比 例投资 组合 保险 策略 不仅 能从投 资组 合资
产配置 的层 面上 使基 金保 本期到 期日 基金 净值 低于 本金的 概率 最小
化，而 且还 能在 一定 程度 上使保 本基 金受 益于 股票 市场在 中长 期内
整体性 上涨 的特 点。
业绩比 较基 准
三年期 定期 存款 税后 收益 率+0.5%
风险收 益特 征
本基金 为保 本基 金， 属于 证券投 资基 金中 的低 风险 品种。
2.3
基金管 理人 和基金 托管 人
项目
基金管 理人
基金托 管人
名称
南方基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名
鲍文革 田青
联系电 话
0755-82763888 010-67595096
电子邮 箱
manager@southernfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-889-8899 010-67595096
传真
0755-82763889 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登 载 基金 半 年度 报告 正 文的 管 理人 互 联网
网址
http://www.nffund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地址
2.5 其 他相 关资料
项目
名称
办公地 址
基金保 证人
重庆三 峡担 保集 团股 份有 限公
司
重庆市 渝中 区中 华 路 178 号国际 商务 中 心 6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2017 年1 月1 日-2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益
62,970,640.23
本期利 润
66,755,848.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润
0.0320
本期基 金份 额净 值增 长率
3.06%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末（2017 年 06 月30 日）
期末可 供分 配基 金份 额利 润
0.0757
期末基 金资 产净 值
2,072,421,226.21
期末基 金份 额净 值
1.077
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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2.期末 可供 分配 利润 ， 采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
净值增 长
率①（% ）
净值增 长率
标准差 ②
（%）
业绩比 较基
准收益 率③
（%）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去一 个月 1.51
0.12
0.25
0.01
1.26
0.11
过去三 个月 1.80
0.10
0.76
0.01
1.04
0.09
过去六 个月 3.06
0.09
1.53
0.01
1.53
0.08
过去一 年 4.56
0.10
3.13
0.01
1.43
0.09
自基金 合同
生效起 至今
7.70
0.13
6.99
0.01
0.71
0.12
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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注：本 基金 的第 一个 保本 期为三 年， 自2015 年5 月29 日至2018 年 5 月 29 日止。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
1998 年3 月6 日， 经中国 证监会 批准 ， 南 方基 金管 理有限 公司 作为 国内 首批 规范的 基金 管 理
公司正 式成 立， 成为 我国 “新基 金时 代” 的起 始标 志。 南方 基金 总部 设在 深圳， 注册 资 本 3 亿
元人民币。股 东结构为 ： 华泰证券股份 有限公司 （45% ） ；深圳市投 资控股有 限 公司（30% ） ；厦门
国际信托有限 公司（15% ） ；兴业证券股 份有限公 司 （10%） 。目前 ，公司在 北 京、上海、 合肥、成
都、深圳等地 设有分公 司 ，在香港和深 圳前海设 有 子公司 ——南 方东英资 产 管理有限公 司（香港
子公司 ） 和南 方资 本管 理 有限公 司 （深 圳子 公司 ） 。 其中 ， 南 方东 英是 境内 基 金公司 获批 成立 的第
一家境外 分支 机构。 截 至报告期末， 南方基金 管 理有限公司（ 不含子公 司 ）管理资产 规模超过
6,500 亿元 ，旗 下管 理134 只开 放式 基金 ，多 个全 国社保 、企 业年 金和 专户 理财投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
陈乐
本基金
助理
2016 年2 月
23 日
9
北 京 大 学 金 融 学 硕 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。2008 年 7 月加 入南 方 基金， 历任 研
究部研 究员 、 高 级研 究员 ， 负责 交运、 有
色、 煤 炭的 行业 研究；2016 年2 月至 今，
任南方 避险 、 南 方保 本、 南方利 淘、 南方
利鑫、 南方 丰合、 南方 益 和、 南 方瑞 利的
基金经 理助 理；2016 年10 月至今 ， 任 南
方安泰 养老 基金 经理 助理 ；2016 年12 月
至今， 任南 方安 裕养 老基 金经理 助理 。
孙鲁
闽
本基金
基金经
理
2015 年5 月
29 日
14
南开大 学理 学和 经济 学双 学士、 澳大 利亚
新南威 尔士 大学 商学 硕士 ， 具有基 金从 业
资格。 曾任 职于 厦门 国际 银行福 州分 行，
2003 年4 月加 入南 方基 金 管理有 限公 司，
历任行 业研 究员 、 南 方高 增 和南方 隆元 的
基 金 经 理 助 理 、 专 户 投 资 管 理 部 总 监 助
理，现 任权 益投 资部 副总 监；2007 年 12
月至 2010 年 10 月， 担任 南 方基金 企业 年
金和专 户的 投资 经理 。 2010 年12 月 至今，
任南方 避险 基金 经理 ；2011 年6 月至 今，
任南方 保本 基金 经理 ；2015 年4 月至 今，南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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任南方 利淘 基金 经理 ；2015 年5 月至 今，
任南方 利鑫 基金 经理 ；2015 年5 月至 今，
任南方 丰合 基 金 经理 ； 2015 年12 月 至今，
任南方 瑞利 保本 基金 经理 ；2016 年 1 月
至 今 ， 任 南 方 益 和 保 本 基 金 经 理 ；2016
年 9 月 至今 ，任 南方 安泰 养老基 金经 理；
2016 年11 月至 今， 任南 方 安裕养 老基 金
经理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金经理 ， 其 “ 任职 日期” 为基金 合同 生效 日， “ 离任 日期” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别指 根据 公司 决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
本报告 期内，本 基金 管理人严格遵 守《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》等有关法律 法
规、中国证监 会和《南 方 丰合保本混合 型证券投 资 基金基金合同 》的规定 ， 本着诚实信 用、勤勉
尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在严 格控制风 险 的基础上，为 基金份额 持 有人谋求最 大利益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有损害 基 金份额持有人 利益，基 金 的投资范围 、投资比
例符合 有关 法律 法规 及基 金合同 的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制 度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理的所有 基金和投 资 组合。公司每 季度对旗 下 各组合进行股 票和债券 的 同向交易价 差专项分
析， 对 本报 告期 内， 两 两 组合间 单日 、3 日、5 日时 间窗口 内同 向交 易买 入溢 价率均 值、 卖出 溢价
率、交 易占 优比 等因 素进 行了综 合分 析， 未发 现违 反公平 交易 原则 的异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易所公开竞价同日 反 向交易成交较少的单边 交 易量超过该证券当日 成交 量的 5% 的 交 易 次数
为2 次 ，是 由于 投资 组合 接受投 资者 申赎 后被 动增 减仓位 以及 指数 型基 金成 份股调 整所 致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年一 季度 ，多 数大 类 资产平 稳运 行， 波动 率明 显下降 。17 年 二季 度， 伴 随着美 元走 弱、
中国央 行加 入逆 周期 因子 ， 人民 币兑 美元 升值 ， 略 超市场 预期 。 统 计局 披 露PMI 数 据在 经历 了 4、南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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5 月份 的波 动之 后， 整体 走强； 而主 要经 济体 美国 、 欧盟 、 日 本的 景气 指数 均处 于 09 年以 来的 较
高位置 。
2017 年上 半年 权益 市 场平稳 。 上证 综指 收于3192 ， 较 去年 底上 涨2.9% ； 创 业板指 收 于 1818 ，
较去年 底下 跌7.3% 。 在 利 率整体 上升 、 波 动率 下降 的背景 下， 资产 收益 率高 、 业绩 稳定 增长 的行
业龙头保持强 势，大小 盘 分化明显。我 们认为出 现 这一现象主要 的原因有 震 荡市中投资 者追求更
好的估 值和 业绩 ；绝 对收 益类资 金快 速增 长； 中小 创绝对 估值 高企 且净 利增 速放缓 。
上 半年 债券 市场 震荡 下 行。 一 年期 国债 、 AAA 信用 债到期 收益 率分 别较 去年 底上 行 80bp 、 50bp ，
国债收 益率 曲线 出现 熊市 扁平化 特征 。
上 半年 本基 金股 票仓 位 基本稳 定 。 在 风格 上本 基 金的核 心仓 位投 向低 估值 、 高 分红 、 具 有安 全
边际的价值股 ，同时积 极 寻找具有竞争 优势且的 白 马股投资机会 。从配置 效 果来看，上 半年本基
金的股 票投 资取 得了 较好 的表现 。
上 半年 本基 金债 券仓 位 整体稳 定。 随着 已有 固收 资产陆 续到 期， 本基 金逐 步在较 高收 益率 水平
下配置新的固 收资产。 由 于上半年存单 的性价比 高 于债券，本基 金存单配 置 比例有所增 加。债券
投资上 ， 本基 金以 短久 期 、 高 流动 性、 高评 级的 债 券适当 加杠 杆进 行配 置来 获取稳 定 的 持有 收益 。
上半年 本基 金由 于短 久期 、高评 级的 持仓 特征 ，净 值受债 市调 整的 影响 较小 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期该 基金 净值 增长 率为 3.06% ，同 期业 绩比 较基 准 1.53% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们对后市保 持谨慎乐 观 的态度。我们 看好居民 和 机构对股票的 配置需求 不 断提升。在地 产
遭遇调控政策 、存款理 财 收益率维持低 位的情况 下 ，我们认为未 来居民会 增 加对股票的 配置。基
本养老 金入 市 、 保 险资 金 再配置 、 陆港 通 、MSCI 纳入 A 股 ， 都给A 股 带来 了 新增资 金 ， 而 这些 新
增资金 的风 格偏 好是 长期 投资、 价值 投资 。
我 们认 为A 股仍 然存 在 结构性 机会 。 宏观 上 ， 中 美国债 利差 略有 扩大 ， 有 利于人 民币 走稳 ， 利
率上行和资金 外流担忧 减 弱；微观上， 供给侧改 革 和降杠杆有利 于龙头公 司 对行业的整 合，提升
竞争壁垒。与 此同时，A 股的监管和制 度正在发 生 深刻变革，引 导参与者 进 行价值投资 。监管层
发布减持新规 ，规范上 市 公司再融资行 为，强化 退 市制度执行力 度，新股 发 行常态化， 都将压制
中小股 票和 壳公 司的 估值 溢价。 同时 ， 港 股做 空机 制逐步 传导 到内 地、MSCI 纳入 A 股， 将 使A 股
的估值体系与 国际接轨 ， 大股票、行业 龙头的估 值 溢价将逐步体 现。最后 ，A 股在大类 资产中的
性价比相对较 高。与其 他 国家股市对比 ，A 股的 整 体估值处于较 低的水平 ， 且与其他市 场相关性
偏低， 在全 球配 置中 具备 优化组 合风 险收 益比 的重 要作用 。 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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我 们认 为债 券仍 然具 备一定 的配 置价 值。 从中 美利差 、 中 国 10 年 期国 债 收益率 与 CPI 的 差这
两个角度来看 ，国债收 益 率进一步上行 的空间有 限 。与此同时， 在供给侧 改 革持续推进 、融资成
本边际 上升 的情 况下 ，需 要防范 个别 企业 的信 用风 险问题 。
总的 来看，我 们认为 下一阶段对市 场风格和 走 势的判断将逐 步让位于 对 个股业绩的研 究，盈
利稳定 增长 的股 票将 是我 们研究 和关 注的 重点 。
4.6 管理 人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中国证监 会相关规 定 和基金合同约 定，本基 金 管理人应严格 按照新准 则 、中国证监会 相
关规定和基金 合同关于 估 值的约定，对 基金所持 有 的投资品种进 行估值。 本 基金托管人 根据法律
法规要求履行 估值及净 值 计算的复核责 任。会计 师 事务所在估值 调整导致 基 金资产净值 的变化在
0.25% 以上 时对 所采 用的 相 关估值 模型 、 假 设及 参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 定价 服务
机构按照商业 合同约定 提 供定价服务。 其中，本 基 金管理人为了 确保估值 工 作的合规开 展，建立
了负责估值工 作决策和 执 行的专门机构 ，组成人 员 包括副 总经理 、权益研 究 部总监、数 量化投资
部总监 、 风险 管理 部总 监 及运作 保障 部总 监等 。 其 中， 超过 三分 之二 以上 的 人员具 有 10 年 以上 的
基金从业经验 ，且具有 风 控、合规、会 计方面的 专 业经验。基金 经理可参 与 估值原则和 方法的讨
论，但 不参 与估 值价 格的 最终决 策。 本报 告期 内， 参与估 值流 程各 方之 间无 重大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每份基金 份额每次 基 金收益分配比 例不得低 于 基金收益分配 基准日每 份 基金份额可 供分配利
润的 10% ，若 《基 金 合 同 》生效 不 满 3 个 月可 不进 行收益 分配 ；保 本周 期内 ，本基 金仅 采取 现金
分红一种收益 分配方式 ， 不进行红利再 投资；基 金 收益分配后基 金份额净 值 不能低于面 值；即基
金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分配 金额后不 能 低于面值。 每一基金
份额享 有同 等分 配权 ；法 律法规 或监 管机 关另 有规 定的， 从其 规定 。
根 据上 述分 配原 则以 及基金 的实 际运 作情 况， 本报告 期本 基金 未有 分配 事项。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建 设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2017 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
164,610,045.74 3,006,788.19
结算备 付金
8,769,578.67 10,560,584.64
存出保 证金
57,692.45 55,013.78
交易性 金融 资产
2,222,180,884.35 2,552,352,249.17
其中： 股票 投资
233,162,426.45 209,929,281.37
基金 投资
- -
债券投 资
1,989,018,457.90 2,342,422,967.80
资产支 持
证券投 资
- -
贵金属 投
资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资
产
2,500,000.00 -
应收证 券清 算款
563,993.63 -
应收利 息
29,476,266.54 41,225,557.00
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- - 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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资产总 计
2,428,158,461.38 2,607,200,192.78
负债和所有者权
益
本期末
2017 年6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资
产款
350,000,000.00 286,800,000.00
应付证 券清 算款
2,401,182.11 600,657.27
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,333,421.47 2,698,431.64
应付托 管费
345,692.07 399,767.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
363,571.11 209,584.02
应交税 费
- -
应付利 息
95,012.32 172,197.58
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
198,356.09 291,000.00
负债合 计
355,737,235.17 291,171,638.17
所有者权益：
实收基 金
1,923,520,790.21 2,216,690,603.66
未分配 利润
148,900,436.00 99,337,950.95
所有者 权益 合计
2,072,421,226.21 2,316,028,554.61
负债和 所有 者权
益总计
2,428,158,461.38 2,607,200,192.78
注：报 告截 止日 2017 年 06 月 30 日，基 金份 额净 值 1.077 元 ，基 金份 额总额 1,923,520,790.21
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017
年6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
89,423,488.86 61,386,752.74
1.利息 收入
44,147,111.37 44,088,656.10
其中： 存款 利息 收
入
3,537,172.45 1,155,098.28
债券利 息 40,300,294.43 42,601,951.08 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 11 页 共 27 页
收入
资产支 持
证券利 息收 入
- -
买入返 售
金融资 产收 入
309,644.49 331,606.74
其他利 息
收入
- -
2.投资 收益 （损 失
以“- ”填 列）
39,939,347.90 16,331,612.41
其中： 股票 投资 收
益
34,969,999.70 7,897,793.92
基金 投资
收益
- -
债券投 资
收益
1,977,778.39 4,271,222.25
资产支 持
证券投 资收 益
- -
贵金属 投
资收益
- -
衍生工 具
收益
- -
股利收 益
2,991,569.81 4,162,596.24
3.公允 价值 变动
收益 （损 失以 “- ”
号填列 ）
3,785,208.65 -1,340,025.18
4.汇兑 收益 （损 失
以“- ”号 填列 ）
-
-
5.其他 收入 （损 失
以“- ”号 填列 ）
1,551,820.94 2,306,509.41
减：二、费用
22,667,639.98 23,253,282.96
1．管 理人 报酬
14,781,443.23 17,425,057.97
2．托 管费
2,189,843.43 2,581,490.03
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
657,097.07 591,750.17
5．利 息支 出
4,805,115.38 2,409,812.45
其中： 卖出 回购 金
融资产 支出
4,805,115.38 2,409,812.45
6．其 他费 用
234,140.87 245,172.34
三、 利润总额 （亏
损总额以“-”号
填列）
66,755,848.88 38,133,469.78
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏
损以 “-” 号填列）
66,755,848.88 38,133,469.78 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 12 页 共 27 页
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 南方 丰合 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,216,690,603.66 99,337,950.95 2,316,028,554.61
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 66,755,848.88
66,755,848.88
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-293,169,813.45 -17,193,363.83 -310,363,177.28
其中：1. 基 金 申 购
款
- - -
2. 基金赎回
款
-293,169,813.45 -17,193,363.83 -310,363,177.28
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
1,923,520,790.21 148,900,436.00 2,072,421,226.21
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年6 月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,660,154,524.88 38,514,141.49 2,698,668,666.37
二 、 本 期 经 营 活 动
产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （ 本期 净利 润）
- 38,133,469.78
38,133,469.78
三 、 本 期 基 金 份 额
交 易 产 生 的 基 金 净
值变动 数
（净值 减少 以“- ”
号填列 ）
-226,942,244.66 -3,708,103.51 -230,650,348.17
其中：1. 基 金 申 购 - - - 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 13 页 共 27 页
款
2. 基金赎回
款
-226,942,244.66 -3,708,103.51 -230,650,348.17
四 、 本 期 向 基 金 份
额 持 有 人 分 配 利 润
产 生 的 基 金 净 值 变
动 （ 净值 减少 以 “-”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权
益（基 金净 值）
2,433,212,280.22 72,939,507.76 2,506,151,787.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
杨小松
徐超
徐超
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告完 全一 致。
6.4.2 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.2.1 会 计政 策变更 的说 明
本报告 期无 会计 政策 变更 。
6.4.2.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.2.3 差 错更 正的说 明
本报告 期无 重大 会计 差错 的内容 和更 正金 额。
6.4.3 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构 同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 14 页 共 27 页
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减 按50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.4 关 联方 关系
6.4.4.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.4.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称
与本基 金的 关系
南方基 金管 理有 限公 司( “ 南方基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( “中 国建 设银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华泰证 券股 份有 限公 司( “ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
兴业证 券股 份有 限公 司( “ 兴业证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.5 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.5.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.5.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年6 月 30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 15 页 共 27 页
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
（%）
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例 （%）
兴业证 券 79,361,376.97 18.69
- -
6.4.5.1.2 权 证交 易
注：无。
6.4.5.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1月1 日 至 2017 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣 金余
额
占期末 应付 佣金
总额的 比例 （% ）
兴业证 券
72,321.94
18.58
72,321.94 19.97
华泰证 券
-
-
- -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1月1 日 至 2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量
的比例 （% ）
期末应 付佣
金余额
占期末 应付 佣金 总额 的比 例
（%）
兴业证 券
-
-
- -
华泰证 券
-
-
-243.26 -0.10
注: 1. 上 述佣金按 市场 佣金率计算， 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取的证 管费和
经手费 后的 净额 列示 。
2. 该类佣 金协议的 服务 范围还包括佣 金收取方 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信息服
务等。
6.4.5.2 关 联方 报酬
6.4.5.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费
14,781,443.23 17,425,057.97
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费
4,667,066.49
6,268,268.93
注：支付基金 管理人南 方 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.35% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 16 页 共 27 页
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.35%/ 当年 天数。
6.4.5.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日 至 2016
年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费
2,189,843.43 2,581,490.03
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20%/ 当年 天数 。
6.4.5.2.3 销 售服 务费
注：无。
6.4.5.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注: 本 基金 本报 告期 内无 与关联 方进 行的 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。
6.4.5.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.5.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：无。
6.4.5.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注: 无。
6.4.5.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月30
日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日 至 2016 年6 月30日
期末余 额
当期利 息收 入
期末余 额
当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行 股
份有限 公司
4,610,045.74
57,307.12
932.09
197,648.05
注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.5.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：无。 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 17 页 共 27 页
6.4.5.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：无 。
6.4.6 期 末本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.6.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.6.1.1 受限 证券 类别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆科
技
2017 年
06 月 05
日
2017-0
7-07
新股认 购 18.02 18.02 1,313
23,660.2
6
23,660.2
6
-
002882 金龙羽
2017 年
06 月 15
日
2017-0
7-17
新股认 购 6.20 6.20 2,966
18,389.2
0
18,389.2
0
-
300671
富满电
子
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603305
旭升股
份
2017 年
06 月 30
日
2017-0
7-10
新股认 购 11.26 11.26 1,351
15,212.2
6
15,212.2
6
-
603331
百达精
工
2017 年
06 月 27
日
2017-0
7-05
新股认 购 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
603617
君禾股
份
2017 年
06 月 23
日
2017-0
7-03
新股认 购 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
603933
睿能科
技
2017 年
06 月 28
日
2017-0
7-06
新股认 购 20.20 20.20 857
17,311.4
0
17,311.4
0
-
6.4.6.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额 单位 ： 人 民币 元
股票
代码
股票名
称
停牌日
期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30026
7
尔康制
药
2017-05
-10
重大事
项
11.46
- 16,400
221,399.
00
187,944.
00
-
30010
0
双林股
份
2017-04
-05
重大资
产重组
26.31
- 3,300
88,487.0
0
86,823.0
0
-
注: 本 基金 截 至 2017 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 18 页 共 27 页
6.4.6.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.6.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注: 无。
6.4.6.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至 本报 告期 末2017 年6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额 350,000,000.00 元，于2017 年 7 月 5 日前 到期。 该类 交易 要求 本基 金转入 质押 库的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.7 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开 发教 育辅 助服 务等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含到 期)取 得的 非保
本收益(合 同中 未明 确承 诺 到期本 金可 全部 收回 的投 资收益)， 不 征收 增值 税； (2) 纳税 人购 入基 金、
信托 、 理 财产 品等 各类 资 产管理 产品 持有 至到 期 ， 不属于 金融 商品 转让 ；(3) 资管产 品运 营过 程中
发生的 增值 税应 税行 为， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 上 述政 策自2016 年5 月1 日 起执 行 。
此 外， 根据 财政 部、 国家税 务总 局 于 2017 年1 月 6 日 颁布 的财 税[2017]2 号 《 关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号
项目
金额
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
233,162,426.45 9.60
其中： 股票
233,162,426.45 9.60
2
固定收 益投 资
1,989,018,457.90 81.91
其中： 债券
1,989,018,457.90 81.91
资产 支持 证券
- -
3
贵金属 投资
- -
4
金融衍 生品 投资
- - 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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5
买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 0.10
其 中：买 断式回 购的买入返 售金融 资
产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合 计
173,379,624.41 7.14
- -
- -
- 其他各 项资 产
30,097,952.62 1.24
- 合计
2,428,158,461.38 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
121,374,465.31 5.86
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
4,676,029.86 0.23
E
建筑业
3,380,508.68 0.16
F
批发和 零售 业
28,581,730.50 1.38
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
6,583,027.28 0.32
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
7,639.62 -
J
金融业
45,626,443.42 2.20
K
房地产 业
8,607,006.10 0.42
L
租赁和 商务 服务 业
842,400.00 0.04
M
科学研 究和 技术 服务 业
1,546,867.68 0.07
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业
648,200.00 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐业
11,288,108.00 0.54
S
综合
- -
合计
233,162,426.45 11.25
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注： 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 股票 投资明 细
期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位： 人民币 元
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000333 美的集 团 365,545 15,733,056.80 0.76 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 20 页 共 27 页
2 601166 兴业银 行 780,600 13,160,916.00 0.64
3 600741 华域汽 车 483,600 11,722,464.00 0.57
4 601169 北京银 行 1,239,700 11,368,049.00 0.55
5 002142 宁波银 行 577,629 11,148,239.70 0.54
6 600153 建发股 份 840,100 10,862,493.00 0.52
7 000786 北新建 材 632,700 10,021,968.00 0.48
8 000895 双汇发 展 418,126 9,930,492.50 0.48
9 601098 中南传 媒 422,200 7,869,808.00 0.38
10 600511 国药股 份 207,300 7,512,552.00 0.36
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 http://www.nffund.com 的
半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601169 北京银 行 11,916,980.03 0.51
2 600036 招商银 行 10,981,488.78 0.47
3 600153 建发股 份 9,723,337.39 0.42
4 000786 北新建 材 7,871,364.88 0.34
5 002142 宁波银 行 6,046,700.52 0.26
6 002242 九阳股 份 5,891,359.00 0.25
7 603368 柳州医 药 5,494,590.50 0.24
8 600409 三友化 工 5,244,599.99 0.23
9 600511 国药股 份 5,228,464.00 0.23
10 000404 华意压 缩 5,067,780.08 0.22
11 600900 长江电 力 4,208,555.00 0.18
12 600004 白云机 场 4,049,610.85 0.17
13 601166 兴业银 行 3,917,488.00 0.17
14 002185 华天科 技 3,808,675.28 0.16
15 600383 金地集 团 3,681,613.60 0.16
16 002511 中顺洁 柔 3,659,453.44 0.16
17 600741 华域汽 车 3,392,495.00 0.15
18 002317 众生药 业 2,996,811.00 0.13
19 601006 大秦铁 路 2,605,652.00 0.11
20 600196 复星医 药 2,596,217.00 0.11
注：买 入包 括二 级市 场上 主动的 买入 、新 股、 配股 、债转 股、 换股 及行 权等 获得的 股票 ，买 入金
额按成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
股票代 码
股票名 称
本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600266 北京城 建 13,258,304.97 0.57 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 21 页 共 27 页
2 600036 招商银 行 12,170,253.00 0.53
3 000895 双汇发 展 11,662,881.68 0.50
4 600511 国药股 份 10,994,502.48 0.47
5 000786 北新建 材 8,808,286.00 0.38
6 002781 奇信股 份 6,862,593.91 0.30
7 600567 山鹰纸 业 5,848,696.51 0.25
8 000333 美的集 团 5,392,662.00 0.23
9 000921 海信科 龙 4,942,348.61 0.21
10 002792 通宇通 讯 4,702,505.33 0.20
11 600741 华域汽 车 4,282,192.66 0.18
12 002185 华天科 技 4,166,079.91 0.18
13 002242 九阳股 份 3,950,804.74 0.17
14 600068 葛洲坝 3,487,465.85 0.15
15 002117 东港股 份 3,472,227.19 0.15
16 603766 隆鑫通 用 3,319,861.00 0.14
17 600900 长江电 力 3,317,326.98 0.14
18 600015 华夏银 行 3,207,178.78 0.14
19 600273 嘉化能 源 3,146,784.34 0.14
20 000498 山东路 桥 3,142,456.91 0.14
注：卖 出包 括二 级市 场上 主动的 卖出 、换 股、 要约 收购、 发行 人回 购及 行权 等减少 的股 票， 卖出
金额按 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
200,986,616.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
228,381,566.11
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
序号
债券品 种
公允价 值
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
217,293,639.00 10.49
其中： 政策 性金 融债
129,893,969.00 6.27
4
企业债 券
741,543,220.30 35.78
5
企业短 期融 资券
80,067,000.00 3.86
6
中期票 据
211,436,000.00 10.20
7
可转债 （可 交换 债）
11,555,598.60 0.56
8
同业存 单
727,123,000.00 35.09
- - - -
- 其他
- -
- 合计
1,989,018,457.90 95.98 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 22 页 共 27 页
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额 单位 ：人 民币 元
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 111714167
17 江 苏银 行
CD167
1,000,000
98,890,000.00
4.77
2 111714172
17 江 苏银 行
CD172
1,000,000
97,820,000.00
4.72
3 111799474
17 南 京银 行
CD112
1,000,000
96,640,000.00
4.66
4 111794564
17 广 州农 村
商业银行
CD061
800,000
76,376,000.00
3.69
5 111797566
17 南 京银 行
CD103
700,000
67,648,000.00
3.26
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名贵金 属投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 受到调 查以 及处罚 情况 的说明
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的备选 股票 库情况 的说 明
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号
名称
金额
1
存出保 证金
57,692.45
2
应收证 券清 算款
563,993.63
3
应收股 利
-
4
应收利 息
29,476,266.54
5
应收申 购款
- 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 23 页 共 27 页
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
- - -
- 其他
-
- 合计
30,097,952.62
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者
个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例（% ）
持有份 额
占总份 额比 例
（%）
16,390.00 117,359.41 41,238,005.08 2.14
1,882,282,785.13 97.86
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目
持有份 额总 数 （份）
占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金
1,127,153.82 0.0586
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目
持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
>100
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 29 日 ）
基金份 额总 额
2,982,917,327.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额
2,216,690,603.66
本报告 期基 金总 申购 份额
-
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额
293,169,813.45
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少 - 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 24 页 共 27 页
以“- ”填 列）
本报告 期期 末基 金份 额总 额
1,923,520,790.21
§1 0 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
南方基 金管 理有 限公 司第 七届董 事会 第二 次会 议已 于 2017 年1 月23 日 审议 通过了 《 公 司 关
于 聘 任公 司副 总经 理、 督察 长 和财 务负 责人 的议 案》 ， 秦 长奎 因任 期届 满， 工作 调 整的 原因 不再
担任公 司副 总经 理职 务。
本 报告 期内 ，基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 没有发 生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理业 务、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 本基 金未 更换 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易
应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例 （% ）
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 （%）
中泰
证券
1
97,928,60
1.49
23.06
90,396.80 23.22
-
中金
公司
1
82,742,10
7.27
19.48
75,403.06 19.37
- 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 27 页
兴业
证券
1
79,361,37
6.97
18.69
72,321.94 18.58
-
安信
证券
1
50,200,26
2.86
11.82
46,026.64 11.82
-
银河
证券
1
35,177,93
6.87
8.28
32,642.47 8.38
-
民族
证券
1
30,529,56
5.92
7.19
27,821.86 7.15
-
川财
证券
1
30,186,89
1.89
7.11
27,509.35 7.07
-
国金
证券
1
17,258,61
9.02
4.06
16,073.44 4.13
-
宏信
证券
1
1,266,632
.84
0.30
1,154.29 0.30
-
中山
证券
1 - -
- -
-
招商
证券
1 - -
- -
-
银泰
证券
1 - -
- -
-
天源
证券
1 - -
- -
-
华泰
证券
1 - -
- -
-
宏源
证券
1 - -
- -
-
国泰
君安
1 - -
- -
-
第一 1 - -
- -
- 南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 27 页
创业
诚浩
证券
1 - -
- -
-
注：交易单元 的选择标 准 和程序 根据 中国证监 会 《关于完善证 券投资基 金 交易席位制 度有关问
题的通知 》 （证 监基金字[2007]48 号）的有 关规定， 我公司制定了 租用证券 公 司交易单元的 选择
标准和 程序 ：
A：选 择标 准
1、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
2、公司具有 较强的研 究能 力,能及时、 全面地为 基金 提供高质量 的宏观经 济研 究、行业研 究及市
场走向 、个 股分 析报 告和 专门研 究报 告；
3、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
4、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B： 选 择流 程 公司 研究 部 门定期 对券 商服 务质 量从 以下几 方面 进行 量化 评比 ， 并根 据评 比的 结果
选择席 位：
1、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就有 关
专题提 供研 究报 告和 讲座 ；
2、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
3、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯 的渠
道是否 便利 、提 供的 资讯 是否充 足全 面。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易
债券回 购交 易
权证交 易
基金交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例（%）
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例（%）
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例（%）
安信证
券
- -
1,969,500
,000.00
19.63
- -
- -
诚浩证
券
- -
- -
- -
- -
川财证
券
- -
1,341,500
,000.00
13.37
- -
- -
第一创
业
- -
- -
- -
- -
南方丰合保本混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 27 页
国金证
券
- -
571,000,0
00.00
5.69
- -
- -
国泰君
安
- -
- -
- -
- -
宏信证
券
- -
- -
- -
- -
宏源证
券
- -
- -
- -
- -
华泰证
券
12,099,40
0.00
100.00
- -
- -
- -
民族证
券
- -
- -
- -
- -
天源证
券
- -
- -
- -
- -
兴业证
券
- -
- -
- -
- -
银河证
券
- -
2,363,500
,000.00
23.55
- -
- -
银泰证
券
- -
- -
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招商证
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中金公
司
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中山证
券
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