农 银 汇 理 行业 领 先 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 半年 度 报 告 摘要
2017 年6 月30 日
基金管 理人： 农银汇理基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2017 年8 月28 日 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2017 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩 并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 农银行 业领 先混 合
基金主 代码 000127
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 6 月 25 日
基金管 理人 农银汇 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 928,086,735.32 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将通 过寻 找受 益于 中国经 济发 展且 在所 属行 业
中处于 领先 地位 的上 市公 司，进 一步 优化 投资 组合 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 为投 资者 创造 超越 业
绩比较 基准 的回 报。
投资策 略
本基金 认为 行业 领先 企业 具备较 强的 竞争 优势 ，不 仅
能够获 取超 过行 业平 均水 平以上 的回 报， 而且 在经 济
发生波 动时 抵抗 风险 能力 也更强 。
业绩比 较基 准 75％× 沪深 300 指数 ＋25 ％×中 证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 风险 收益 的投 资品 种，
其预期 风险 和预 期收 益水 平高于 货币 型基 金、 债券 型
基金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
农银汇 理基 金管 理有 限公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 翟爱东 陆志俊
联系电 话 021-61095588 95559
电子邮 箱 lijianfeng@abc-ca.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
021-61095599 95559
传真 021-61095556 021-62701216
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.abc-ca.com
基金半 年度 报告 备置 地点 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路 9 号50 层。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 47,959,066.02
本期利 润 112,785,636.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1246
本期基 金份 额净 值增 长率 6.05%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.8702
期末基 金资 产净 值 1,803,713,262.02
期末基 金份 额净 值 1.9435
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。
表中的 “期末 ” 均指 本报 告期最 后一 日， 即 6 月 30 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.36% 0.99% 4.03% 0.51% 1.33% 0.48%
过去三 个月 2.92% 1.09% 4.60% 0.47% -1.68% 0.62%
过去六 个月 6.05% 0.91% 7.96% 0.43% -1.91% 0.48%
过去一 年 9.46% 0.90% 12.12% 0.51% -2.66% 0.39%
过去三 年 102.81% 2.07% 57.45% 1.31% 45.36% 0.76%
自基金 合同
生效起 至今
94.35% 1.87% 58.70% 1.22% 35.65% 0.65%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金股 票投资比 例 不低于基金资 产的 60% ， 其中投资于行 业领先类 股 票的比例不低 于非现
金基金 资产 投资 的 80% ； 除股票 以外 的其 它资 产投 资比例 范围 为基 金资 产 的 5％－40% 。 权证 投资
比例范围为基 金资产净 值 的 0％-3％， 现金或到 期 日在一年以内 的政府债 券 投资比例不 低于基金
资产净 值 的5％ 本基 金建 仓期为 基金 合同 生效 日 （2013 年6 月25 日 ） 起六 个 月， 建仓 期满 时 ， 本
基金各 项投 资比 例已 达到 基金合 同规 定的 投资 比例 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
农银汇 理基 金管 理有 限公 司成立 于 2008 年 3 月 18 日，是 中法 合资 的有 限责 任公 司 。公 司 注
册资本为人民 币贰亿零 壹 元，其中中国 农业银行 股 份有限公司出 资比例 为 51.67 ％，东方 汇理资
产管理 公司 出资 比例 为 33.33 ％ ，中 铝资 本控 股有 限 公司出 资比 例 为 15 ％。 公 司办公 地址 为中 国
（上海 ）自 由贸 易试 验区 银城 路 9 号50 层。 公司 法 定代表 人为 董事 长于 进先 生。
截止2017 年6 月30 日， 公司共 管 理39 只开 放式 基 金， 分 别为 农银 汇理 行业 成长混 合型 证券
投资基金、农 银汇理恒 久 增利债券型证 券投资基 金 、农银汇理平 衡双利混 合 型证券投资 基金、农
银汇理策略价 值混合型 证 券投资基金、 农银汇理 中 小盘混合型证 券投资基 金 、农银汇理 大盘 蓝筹
混合型 证券 投资 基金 、农 银汇理 货币 市场 证券 投资 基金、 农银 汇理 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 、
农银汇理增强 收益债券 型 证券投资基金 、农银汇 理 策略精选混合 型证券投 资 基金、农银 汇理中证
500 指数证 券投资基 金、 农银汇理消费 主题混合 型 证券投资基金 、农银汇 理 信用添利债券 型证券
投资基 金、 农银 汇理 深证100 指 数增 强型 证券 投资 基 金、 农 银汇 理行 业轮 动混 合型证 券投 资基 金、
农银汇 理 7 天理 财债 券型 证券投 资基 金、 农银 汇理 低估值 高增 长混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇 理
行业领先混合 型证券投 资 基金、农银汇 理区间收 益 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银 汇理 研究
精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 农银 汇理14 天 理财债 券型 证券 投资 基金 、 农银 汇理 红利 日结
货币市场基金 、农银汇 理 医疗保健主题 股票型证 券 投资基金、农 银汇理主 题 轮动灵活配 置混合型
证券投 资基 金、 农银 汇理 信息传 媒主 题股 票型 证券 投资基 金、 农银 汇理 工业 4.0 灵 活配 置混 合型
证券投资基金 、农银汇 理 天天利货币市 场基金、 农 银汇理现代农 业加灵活 配 置混合型证 券投资基
金、农银汇理 新能源主 题 灵活配置混合 型证券投 资 基金、农银汇 理物联网 主 题灵活配置 混合型证
券投资基金、 农银汇理 国 企改革灵活配 置混合型 证 券投资基金、 农银汇理 金 丰一年定期 开放 债券
型证券投资基 金、农银 汇 理金利一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、农银 汇 理金穗纯债 债券型证
券投资基金、 农银汇理 金 泰一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 农银汇理 日 日鑫交易型 货币市场
基金、 农银 汇理 金安18 个 月开放 债券 型证 券投 资基 金、 农 银汇 理尖 端科 技灵 活配置 混合 型证 券投
资基金 、农 银汇 理中 国优 势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张峰
本基金
基金经
理
2015 年9 月17
日
- 8
工学硕 士。 具有 基金 从业
资格。 历任 南方 基金 管理
有限公 司研 究员 、投 资经
理助理 。现 任农 银汇 理基
金管理 有限 公司 基金 经
理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他有关 法律 法规 、 监管 部 门的相 关规 定 ， 依 照
诚实信用、勤 勉尽责、 安 全高效的原则 管理和运 用 基金资产。报 告期内， 本 基金未违反 法律法规
及基金 合同 的规 定， 也未 出现对 基金 份额 持有 人利 益造成 不利 影响 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》等 法
规和公司内部 公平交易 制 度的规定，通 过系统和 人 工等方式在各 环节严格 控 制交易公平 执行，确
保旗下 管理 的所 有投 资组 合得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
未发生本基金 参与的交 易 所公开竞价同 日反向交 易 成交较少的单 边交易量 超 过该证券当日 成
交量 的5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年上 半年 的行 情呈 现 了整体 指数 波动 率不 大， 但结构 严重 分化 的表 现。 上半年 整体 上除
了家电 、 白 酒、 家 居、 保 险、 品 牌中 药、 电 子、 新 能源汽 车上 游等 板块 内的 白马股 表现 优异 之外 ，
市场绝大部分 的股票都 处 于下跌的趋势 。市场一 改 过去几年偏好 小市值公 司 的风格，全 面转向大
市值公 司。 我们 认为 造成 这一局 面有 比较 明显 的宏 观背景 支持 。2017 年 上半 年房地 产的 销售 和 投
资都超预期， 经济基本 面 情况较好，十 年期国债 收 益率持续上行 ，经济基 本 面的良好导 致传统产
业的基 本面 出现 明显 的好 转，而 随 着 IPO 的不 断发 行和深 港 通 的开 启，A 股 小市值 公司 的壳 价 值
不断受 到挤 压， 小市 值公 司不断 被抛 弃， 同时 外资 通过沪 港通 和深 港通 不断 北上， 加上 此 后 6 月
份顺利 加 入MSCI ， 外资的 不断进 入使 得 A 股的 投资 风格开 始从 以小 为美 转变 成以白 马为 美。 回 顾
2017 年上 半年 组合 的操 作 ， 组合 在年 初由 于过 多偏 置小市 值公 司， 且在1 月 中旬市 场底 部时 组合
仓位较 低 ， 导 致组 合开 局 净值表 现不 佳 。2 月份 组合 开始大 规模 加仓 白酒 板块 ，3 月份 组合 进一 步
大幅增 持了 品牌 中药 板块 ，使得 组合 在 4 月底 前表 现都较 好，5 月份 市场 下 跌中由 于组 合配 置了
一些次 新股 和小 市值 股票 ，使得 市场 下跌 中受 到了 一定的 损失 ，但 在 5 月底 市场底 部区 域组合及
时进行 了加 仓操 作， 在6 月份的 市场 反弹 中组 合又 收复 了5 月 份的 亏损 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.9435 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.05% ， 业绩
比较基 准收 益率 为7.96% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2017 年下 半年 ， 我 们 认为市 场整 体波 动率 仍将 维持较 低的 水平 ， 市 场仍 将呈现 结构 化行
情突出的特点 。6 月份 整 体的宏观经济 数据较好 ， 我们预计三季 度宏观经 济 有望在补库 存的带动
下维持相对较 好的局面 ， 在经济整体情 况较好的 局 面下， 十年期 国债利率 预 计将维持高 位震荡的
局面。预计上 半年表现 强 劲的板块在下 半年仍有 机 会，但整体的 超额收益 空 间预计将会 有明显收
窄。市场大概 率仍将以 白 马为美，小市 值公司难 有 大幅表现的机 会。预计 下 半年相比于 上半年可
能出现的新机 会主要集 中 在周期行业和 成长板块 中 业绩增速较高 ，PEG 合理 的子行业。下 半年我
们组合将保持 中高仓位 ， 配置上基础仓 位将以白 酒 、家电、保险 、医药流 通 等上半年表 现较好的
板块中的白马 股为主， 同 时会选择一些 景气度较 好 ，PEG 合理 的成长子 板块 和一些行业景 气有所
变化的 周期 板块 作为 机动 配置。
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据财 政部 于2006 年 2 月15 日颁 布的 《企 业会 计 准则》 、 中 国证 券业 协会 于2007 年 5 月 15
日颁布 的 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引》 、 中 国 证券监 督管 理委 员会 颁布 的 《 关于 证券 投资 基
金执行〈企业 会计准则 〉 有关衔接事宜 的通知 》 （ 证 监会计字[2007]15 号 ） 、 《 关于证券投资 基金
执行< 企业 会计 准则> 估值 业务及 份额 净值 计价 有关 事项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]21 号） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的指 导意 见》( 证监会 公告[2008]38 号) 等文件 ， 本 公司 制订
了证券 投资 基金 估值 政策 和程序 ，并 设立 了估 值委 员会。
公司参与基金 估值的机 构 及人员职责： 公司估值 委 员会负责本公 司估值政 策 和程序的制定 和
解释， 并定 期对 估值 政策 和程序 进行 评价 ， 在 发生 影响估 值政 策和 程序 的有 效性及 适用 性的 情况 、
以及当本公司 旗下的证 券 投资基金在采 用新投资 策 略或投资新品 种时，估 值 委员会应评 价现有估
值政策和程 序的适用 性， 必要时及时 进行修订 。公 司运营部根 据相关基 金《 基金合同》 、 《 招募说
明书》等文件 关于估值 的 约定及公司估 值政策和 程 序进行日常估 值。基金 经 理根据市场 环境的变
化，书面提示 公司风险 控 制部和运营部 测算投资 品 种潜在 估值调 整对基金 资 产净值的影 响可能达
到的程度。风 险控制部 提 交测算结果给 运营部， 运 营部参考测算 结果对估 值 调整进行试 算，并根
据估值 政策 决定 是否 向估 值委员 会提 议采 用新 的估 值方法 。 公 司监 察稽 核部 对 上述过 程进 行监 督，
根据法 规进 行披 露。
以上参与估值 流程各方 为 公司各部门人 员，均具 有 基金从业资格 ，具有丰 富 的基金从业经 验
和相关专业胜 任能力， 且 之间不存在任 何重大利 益 冲突。基金经 理的代表 作 为公司估值 委员会委
员，可以提议 测算某一 投 资品种的估值 调整影响 ， 并有权投票表 决有关议 案 。基金经理 有影响具
体证券估值的 利益需求 ， 但是公司的制 度和组 织 结 构约束和限制 了其影响 程 度，如估值 委员会表
决时， 其仅 有一 票表 决权 ，遵守 少数 服从 多数 的原 则。
本公司 未签 约与 估值 相关 的定价 服务 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据基 金合 同的 要求 ，报 告期内 本基 金不 需分 配利 润。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 公开募集 证 券投资基金运 作管理办 法 》第四十一条 的
规定。 报告 期内 ，本 基金 未出现 上述 情形 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年上 半年 度， 基金托 管人在 农银 汇理 行业 领先 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年上 半年 度， 农 银汇 理基金 管理 有限 公司 在农 银汇理 行业 领先 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2017 年上 半年 度， 由 农银 汇理基 金管 理有 限公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关农 银汇 理 行
业领先混合型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 148,998,427.91 73,065,141.93
结算备 付金 5,695,354.85 8,363,207.27
存出保 证金 1,177,818.49 1,094,078.59
交易性 金融 资产 1,502,088,685.49 890,964,545.40
其中： 股票 投资 1,502,088,685.49 890,964,545.40
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 127,300,000.00 53,500,000.00
应收证 券清 算款 40,515,312.73 50,551,630.50
应收利 息 112,681.99 66,346.86
应收股 利 - -
应收申 购款 21,895,087.19 3,540,532.01
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,847,783,368.65 1,081,145,482.56
负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 8,475,545.55 -
应付赎 回款 29,416,726.56 1,674,940.05
应付管 理人 报酬 2,377,189.33 1,369,426.19
应付托 管费 396,198.22 228,237.68
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 3,103,752.87 2,595,832.96 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 300,694.10 103,238.07
负债合 计 44,070,106.63 5,971,674.95
所有者权益：
实收基 金 928,086,735.32 586,664,446.69
未分配 利润 875,626,526.70 488,509,360.92
所有者 权益 合计 1,803,713,262.02 1,075,173,807.61
负债和 所有 者权 益总 计 1,847,783,368.65 1,081,145,482.56
注： 报 告截 止日2017 年6 月30 日， 基 金份 额净 值1.9435 元， 基 金份 额总 额 928,086,735.32 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月30 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
一、收入 138,153,020.98 -79,624,510.84
1.利息 收入 2,822,393.27 1,224,105.10
其中： 存款 利息 收入 1,747,039.82 1,209,299.08
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 1,075,353.45 14,806.02
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 66,330,937.14 -42,044,372.53
其中： 股票 投资 收益 58,726,117.96 -44,198,710.38
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 7,604,819.18 2,154,337.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
64,826,570.69 -39,219,258.46
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 4,173,119.88 415,015.05
减： 二、费用 25,367,384.27 21,399,545.61 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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1．管 理人 报酬 12,452,481.13 6,911,183.62
2．托 管费 2,075,413.51 1,151,863.92
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 10,622,837.23 13,130,007.52
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 216,652.40 206,490.55
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
112,785,636.71 -101,024,056.45
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
112,785,636.71 -101,024,056.45
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 农银 汇理 行业 领先混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
586,664,446.69 488,509,360.92 1,075,173,807.61
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 112,785,636.71 112,785,636.71
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
341,422,288.63 274,331,529.07 615,753,817.70
其中：1. 基 金申 购款 2,150,391,243.19 1,852,273,640.79 4,002,664,883.98
2. 基金 赎回 款 -1,808,968,954.56 -1,577,942,111.72 -3,386,911,066.28
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
928,086,735.32 875,626,526.70 1,803,713,262.02 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
492,869,662.37 486,452,282.43 979,321,944.80
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -101,024,056.45 -101,024,056.45
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
109,121,546.32 81,490,632.69 190,612,179.01
其中：1. 基 金申 购款 320,872,090.61 210,277,688.51 531,149,779.12
2. 基金 赎回 款 -211,750,544.29 -128,787,055.82 -340,537,600.11
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
601,991,208.69 466,918,858.67 1,068,910,067.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 许金 超______
______ 刘 志勇______
____ 徐华 军____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
农银汇 理行 业领 先混 合型 证券投 资基 金( 原名 为 “ 农 银汇理 行业 领先 股票 型证 券投资 基金 ”，
以下简称 “本 基金 ”) 经中 国证券监督管 理委员会( 以 下简称 “中国 证监会 ”)证 监许可 第
292 号《关 于核准农 银汇 理行业领先股 票型证券 投 资基金募集的 批复》核 准 ，由农银汇理 基金管
理有限公司依 照《中华 人 民共和国证券 投资基金 法 》和《农银汇 理行业领 先 股票型证券 投资基金
基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 基金，存续期 限不定， 首 次设立募集 不包括认
购资金 利息 共募 集863,512,471.08 元， 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公 司普 华永 道中 天验农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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字(2013) 第385 号验 资报 告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《农 银汇 理行 业 领先股 票型 证券 投资
基金基 金合 同》 于2013 年6 月25 日 正式 生效， 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为863,696,776.13
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合184,305.05 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为农 银汇 理基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 农银汇 理行 业
领先股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 8 月 7 日 公告 后更名 为农 银汇 理 行 业领 先混合 型证 券投 资 基
金。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《农 银 汇理行业领先 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的股
票( 包 括中 小板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准发 行并上 市的 股票)、 权证 等 权益类 品种 ， 国债、
金融债、央票 、公司债 、 企业债、可转 债、可分 离 债、中期票据 、资产支 持 证券等债券 类品种，
短期融资券、 正回购、 逆 回购、定期存 款、协议 存 款等货币市场 工具，以 及 法律法规或 中国证监
会允许基金投 资的其他 金 融工具，但须 符合中国 证 监会相关规定 。 本基金 股 票投资比例 范围为基
金资产 的60%-95% ， 其中 投 资于行 业领 先类 股票 的比 例不低 于非 现金 基金 资产 投资 的 80% ； 除 股票
以外的 其他 资产 投资 比例 范围为 基金 资产 的 5%-40% 。 权证 投资 比例 范围 为基 金 资产净 值 的 0%-3%，
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基 准
为：75 %× 沪深300 指数 ＋ 25%× 中证 全债 指数 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券 投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 农银 汇理 行业领 先混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2017 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 间无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无需 说明的 重大 会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[1998]55 号《关于 证券投资基金 税收问题的 通知》[适用 于
CEF]/财税[2002]128 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》[ 适 用 于 OEF] 、财税
[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税务 总局 关于 证券 投资 基金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于
企业所得税若 干优惠政 策 的通知 》 、财税[2012]85 号《关于实施 上市公司 股 息红利差别化 个人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有
关问题 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46
号《关于进一 步明确全 面 推开营改增试 点金融业 有 关政策的通知 》 、财税[2016]70 号《 关于金 融
机构同 业往 来等 增值 税补 充政策 的通 知》 及其 他 相 关财税 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年的， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.6 关 联方 关系
6.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
报告期 内对 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 本基金 的管 理人
交通银 行股 份有 限公 司 本基金 的托 管人
6.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易。
6.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券交 易。
6.4.7.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的债 券回 购交 易。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
6.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.7.2 关 联方 报酬
6.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,452,481.13 6,911,183.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,578,620.86 2,282,656.17
注： 支 付基 金管 理人 农银 汇理基 金的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值1.5% 的年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,075,413.51 1,151,863.92
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.7.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 内无 应支 付关联 方的 销售 服务 费。
6.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 间及 上年 度可比 期间 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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6.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间基 金管 理人 无运 用固有 资金 投资 本基 金的 情况。
6.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 无投 资本 基金 的情况 。
6.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 148,998,427.91 605,035.94 180,137,598.92 545,967.59
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 在承 销期 内参 与关联 方承 销的 证券 。
6.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 末除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 无投资 本基 金的 情况 。
6.4.8 期 末（ 2017 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002879
长缆
科技
2017 年
6 月5 日
2017
年7 月
7 日
新股流
通受限
18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -
002882
金龙
羽
2017 年
6 月15
日
2017
年7 月
17 日
新股流
通受限
6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -
603933
睿能
科技
2017 年
6 月28
2017
年7 月
新股流
通受限
20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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日 6 日
603305
旭升
股份
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
10 日
新股流
通受限
11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -
300670
大烨
智能
2017 年
6 月26
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -
300672
国科
微
2017 年
6 月30
日
2017
年7 月
12 日
新股流
通受限
8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -
603331
百达
精工
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -
300671
富满
电子
2017 年
6 月27
日
2017
年7 月
5 日
新股流
通受限
8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -
603617
君禾
股份
2017 年
6 月23
日
2017
年7 月
3 日
新股流
通受限
8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -
6.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因银行 间市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场债 券正 回购 交易而 抵押 的债 券。
6.4.9 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定：(1) 金 融商 品持 有期 间(含 到期) 取得 的非
保本收益(合同 中未明确 承 诺到期本金可 全部收回 的 投资收益)，不 征收增值 税 ；(2) 纳税 人购入农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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基金、信托、 理财产品 等 各类资产管理 产品持有 至 到期，不属于 金融商品 转 让；(3) 资 管产品 运
营过程 中发 生的 增值 税应 税行为 ， 以 资管 产品 管理 人为增 值税 纳税 人。 上述 政策 自 2016 年5 月1
日起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国家 税务总 局 于 2017 年1 月6 日颁布 的财 税[2017]2 号 《关于 资管 产品
增值税 政策 有关 问题 的补 充通知 》 及 2017 年6 月 30 日颁 布的 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品 增
值税有关问题 的通知》 的 规定，资管产 品管理人 运 营资管产品过 程中发生 的 增值税应税 行为，暂
适用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征 收率 缴纳 增值 税。 对资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中
发生的增值税 应税行为 ， 未缴纳增值税 的，不再 缴 纳；已缴纳增 值税的， 已 纳税额从资 管产品管
理人以后月份 的增值税 应 纳税额中抵减 。上述税 收 政策对本基 金 截至本财 务 报表批准报 出日止的
财务状 况和 经营 成果 无影 响。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,502,088,685.49 81.29
其中： 股票 1,502,088,685.49 81.29
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 127,300,000.00 6.89
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 154,693,782.76 8.37
7 其他各 项资 产 63,700,900.40 3.45
8 合计 1,847,783,368.65 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 850,945,456.20 47.18
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 18,355,216.00 1.02
F 批发和 零售 业 125,037,732.69 6.93
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 54,595,371.00 3.03
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
181,807,940.11 10.08
J 金融业 102,099,940.49 5.66
K 房地产 业 53,453,279.00 2.96 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 115,793,750.00 6.42
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,502,088,685.49 83.28
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 297,960 140,592,426.00 7.79
2 603179 新泉股 份 2,592,734 113,846,949.94 6.31
3 000568 泸州老 窖 2,155,832 109,041,982.56 6.05
4 000858 五粮液 1,907,550 106,174,233.00 5.89
5 002555 三七互 娱 3,992,397 102,085,591.29 5.66
6 601607 上海医 药 3,370,838 97,349,801.44 5.40
7 600779 水井坊 3,640,398 89,480,982.84 4.96
8 600593 大连圣 亚 3,277,775 87,319,926.00 4.84
9 002624 完美世 界 2,324,044 79,714,709.20 4.42
10 603589 口子窖 1,960,689 76,055,126.31 4.22
注 ：投 资 者 欲了 解 本 报告 期 末 基金 投 资 的所 有 股 票明 细 ， 应阅 读 登 载于 农 银 汇理 基 金 管理 有 限 公司 网
站的半年 报告正 文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 25 页 共 36 页
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600779 水井坊 198,557,270.67 18.47
2 603179 新泉股 份 168,315,951.51 15.65
3 600519 贵州茅 台 159,408,738.33 14.83
4 000858 五粮液 158,099,918.21 14.70
5 000568 泸州老 窖 157,108,642.90 14.61
6 000651 格力电 器 122,594,243.57 11.40
7 002555 三七互 娱 116,403,997.66 10.83
8 600233 圆通速 递 115,207,297.24 10.72
9 603589 口子窖 93,850,320.97 8.73
10 601398 工商银 行 88,483,597.05 8.23
11 601009 南京银 行 88,061,844.07 8.19
12 601607 上海医 药 87,452,033.91 8.13
13 603678 火炬电 子 84,186,939.86 7.83
14 000423 东阿阿 胶 83,172,654.54 7.74
15 002624 完美世 界 81,807,217.42 7.61
16 002833 弘亚数 控 79,039,382.19 7.35
17 600259 广晟有 色 76,758,421.66 7.14
18 600702 沱牌舍 得 76,400,302.80 7.11
19 002142 宁波银 行 65,331,993.91 6.08
20 603517 绝味食 品 60,473,584.14 5.62
21 000002 万科 A 53,798,085.69 5.00
22 600036 招商银 行 52,301,186.43 4.86
23 300630 普利制 药 49,136,755.28 4.57
24 000596 古井贡 酒 47,581,107.67 4.43
25 600085 同仁堂 47,442,608.53 4.41
26 600392 盛和资 源 43,936,026.80 4.09
27 300101 振芯科 技 41,297,271.30 3.84
28 600593 大连圣 亚 40,874,484.04 3.80
29 000921 海信科 龙 40,550,216.25 3.77
30 603416 信捷电 气 40,310,825.86 3.75
31 002696 百洋股 份 39,521,437.31 3.68
32 002460 赣锋锂 业 39,474,267.37 3.67 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 26 页 共 36 页
33 002304 洋河股 份 37,115,955.70 3.45
34 601939 建设银 行 34,753,392.02 3.23
35 600015 华夏银 行 34,368,851.58 3.20
36 600887 伊利股 份 32,045,095.30 2.98
37 603833 欧派家 居 31,436,917.17 2.92
38 000603 盛达矿 业 31,219,762.63 2.90
39 600549 厦门钨 业 30,812,955.97 2.87
40 002250 联化科 技 30,084,938.91 2.80
41 000625 长安汽 车 29,688,538.69 2.76
42 603883 老百姓 29,187,633.50 2.71
43 603369 今世缘 29,168,947.94 2.71
44 000069 华侨 城 A 27,969,755.77 2.60
45 002078 太阳纸 业 27,628,265.43 2.57
46 600977 中国电 影 27,599,959.86 2.57
47 600030 中信证 券 27,535,525.83 2.56
48 600809 山西汾 酒 27,331,211.61 2.54
49 600436 片仔癀 25,580,651.21 2.38
50 603355 莱克电 气 25,411,217.28 2.36
51 300197 铁汉生 态 25,283,016.30 2.35
52 601166 兴业银 行 23,044,238.00 2.14
53 600879 航天电 子 22,458,019.75 2.09
54 300059 东方财 富 22,390,208.84 2.08
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000858 五粮液 128,856,338.60 11.98
2 000651 格力电 器 127,576,791.87 11.87
3 600779 水井坊 117,123,823.39 10.89
4 600233 圆通速 递 93,370,746.61 8.68
5 000423 东阿阿 胶 91,789,958.84 8.54
6 000568 泸州老 窖 91,712,709.88 8.53
7 600436 片仔癀 85,858,013.06 7.99
8 601009 南京银 行 83,470,568.75 7.76 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 27 页 共 36 页
9 002833 弘亚数 控 81,741,602.77 7.60
10 000711 京蓝科 技 78,828,591.90 7.33
11 603678 火炬电 子 74,809,258.18 6.96
12 300197 铁汉生 态 68,356,268.73 6.36
13 600259 广晟有 色 67,351,967.69 6.26
14 603517 绝味食 品 63,518,953.29 5.91
15 600519 贵州茅 台 62,849,594.05 5.85
16 603179 新泉股 份 61,797,234.47 5.75
17 000930 中粮生 化 60,904,196.58 5.66
18 002142 宁波银 行 60,780,690.73 5.65
19 600036 招商银 行 51,677,468.67 4.81
20 600085 同仁堂 49,399,388.79 4.59
21 000596 古井贡 酒 48,683,038.52 4.53
22 000921 海信科 龙 47,548,817.06 4.42
23 603699 纽威股 份 46,739,994.14 4.35
24 002589 瑞康医 药 45,686,700.75 4.25
25 000998 隆平高 科 43,037,952.50 4.00
26 600392 盛和资 源 42,936,034.22 3.99
27 601688 华泰证 券 41,951,501.85 3.90
28 002460 赣锋锂 业 41,611,519.14 3.87
29 300101 振芯科 技 40,973,272.77 3.81
30 600598 北大荒 38,440,504.96 3.58
31 601939 建设银 行 37,044,927.88 3.45
32 601398 工商银 行 36,792,614.67 3.42
33 603416 信捷电 气 36,591,067.68 3.40
34 002304 洋河股 份 36,483,420.29 3.39
35 600887 伊利股 份 32,915,580.19 3.06
36 603833 欧派家 居 32,867,259.69 3.06
37 600015 华夏银 行 31,974,676.70 2.97
38 002696 百洋股 份 30,776,799.89 2.86
39 600549 厦门钨 业 29,314,897.15 2.73
40 000603 盛达矿 业 29,222,582.96 2.72
41 600809 山西汾 酒 29,113,420.46 2.71
42 600977 中国电 影 28,673,051.44 2.67
43 603589 口子窖 28,441,529.72 2.65
44 002250 联化科 技 27,237,271.85 2.53
45 603369 今世缘 26,619,919.61 2.48
46 002120 韵达股 份 26,598,721.82 2.47 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
第 28 页 共 36 页
47 002078 太阳纸 业 26,424,518.53 2.46
48 000783 长江证 券 26,415,411.44 2.46
49 603808 歌力思 24,666,913.48 2.29
50 600702 沱牌舍 得 24,431,065.34 2.27
51 603066 音飞储 存 24,034,278.21 2.24
52 600879 航天电 子 23,765,813.96 2.21
53 300059 东方财 富 23,662,198.00 2.20
54 601166 兴业银 行 22,650,655.63 2.11
55 002035 华帝股 份 22,649,278.29 2.11
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,819,806,564.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,332,235,113.22
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
芜湖顺荣三七互娱网 络科 技股份有限公司（以 下简 称“三七互娱” ）于 2016 年 9 月 28 日收
到中国证券监督管理 委员 会安徽证监局 《 关于对芜 湖顺荣三七互娱网络 科技 股份有限公司采取责
令改正监管措施的决 定》 （ 【2016 】9 号） 。
决定书指出： 三七互娱 曾 于 2015 年收到芜湖县财政 局、 上海嘉定区财政局 退税 补贴并于 2015
年购买理财产品合计 3.2 亿元,占 2014 年度经审计 公司净资产 11.4%。三七 互娱未履行临时公告
义务, 不符合 《上市公 司信 息被露管理办法》 第三十 条规定。 根据 《上 市公司 信息被露管理办法》
第五十九条规定,决定对 三 七 互娱采取责令改正 的行 政监管措施。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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其余九名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况 。
7.12.2
本基金投资的前十名 股票 没有超出基金合同规 定的 备选股票库。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,177,818.49
2 应收证 券清 算款 40,515,312.73
3 应收股 利 -
4 应收利 息 112,681.99
5 应收申 购款 21,895,087.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 63,700,900.40
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
99,350 9,341.59 80,763,313.56 8.70% 847,323,421.76 91.30%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
49,118.95 0.0053%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 6 月 25 日 ） 基金 份额 总额 863,696,776.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 586,664,446.69
本报告 期基 金总 申购 份额 2,150,391,243.19
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 1,808,968,954.56
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 928,086,735.32
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动。 本报 告期 内 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大 的
人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报 告 期内 无涉 及 基金 管理人 、 基金 财产 的 诉讼 。 本报 告 期内 无涉 及 基金 托管业 务 的诉 讼事
项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内未 发生 改聘 会计 师事务 所的 情况 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内未 发生 管理 人及 其高级 管理 人员 受监 管部 门稽查 或处 罚的 情况。 本 报告期 内托 管 人
的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员未 受到 任何 稽查或 处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 2 1,250,789,516.67 17.50% 1,164,862.42 17.50% - 农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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广发证 券 1 941,743,460.88 13.18% 877,041.84 13.18% -
海通证 券 2 704,548,653.94 9.86% 656,143.13 9.86% -
方正证 券 2 585,130,728.18 8.19% 544,940.50 8.19% -
中信证 券 2 535,587,758.76 7.49% 498,791.80 7.49% -
长江证 券 2 528,014,727.41 7.39% 491,740.34 7.39% -
国金证 券 1 523,902,440.87 7.33% 487,915.19 7.33% -
东兴证 券 2 521,332,466.39 7.29% 485,513.55 7.29% -
中泰证 券 2 493,359,530.42 6.90% 459,455.82 6.90% -
安信证 券 2 201,358,529.51 2.82% 187,526.14 2.82% -
华泰证 券 2 165,009,335.89 2.31% 153,672.22 2.31% -
川财证 券 2 154,990,000.59 2.17% 144,342.46 2.17% -
招商证 券 2 142,529,480.92 1.99% 132,738.33 1.99% -
民生证 券 2 122,094,883.91 1.71% 113,707.10 1.71% -
银河证 券 1 117,603,695.78 1.65% 109,523.99 1.65% -
中金公 司 1 78,868,685.20 1.10% 73,455.55 1.10% -
国泰君 安 2 47,405,634.87 0.66% 44,146.77 0.66% -
东方证 券 1 33,253,181.77 0.47% 30,968.53 0.47% -
光大证 券 1 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
华创证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
注：1 、公 司租 用交 易席 位 的证券 公司 应同 时满 足以 下基本 条件 ：
（1 ） 实力 雄厚,注 册资 本 不少 于 20 亿元 人民 币。
（2 ） 市场 形象 及财 务状 况良好 。
（3 ） 经营行 为规范， 内 控制度健全 ，最近一 年未 因发生重大 违规行为 而受 到国家监管 部门的 处
罚。
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格，具 备能 够满 足基 金高 效、安 全运 作的 通讯 条件 。
（5 ） 研究实 力较强,具 有 专门的研究 机构和专 职研 究人员,能及 时、定期 、全 面地为基金 提供宏
观经济 、行 业情 况、 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告及周 到的 信息 服务 。
2、本 基金 本报 告期 无新 增 交易单 元， 于2017-6-26 取消租 用中 投证 券。
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10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - 477,700,000.00 10.21% - -
海通证 券 - - 731,500,000.00 15.63% - -
方正证 券 - - 178,300,000.00 3.81% - -
中信证 券 - - 284,000,000.00 6.07% - -
长江证 券 - - 266,800,000.00 5.70% - -
国金证 券 - - 484,000,000.00 10.34% - -
东兴证 券 - - 513,900,000.00 10.98% - -
中泰证 券 - - 1,367,800,000.00 29.23% - -
安信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中金公 司 - - 99,200,000.00 2.12% - -
国泰君 安 - - 276,300,000.00 5.90% - -
东方证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
农银汇理行业领先混合型证券投资基金 2017 年半年度报告摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内无 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 达到或 超 过20% 的情 况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
农银汇 理基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “ 本公 司” ） 公司住 所已 于2017 年 6 月 13 日变 更为：
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区银 城 路9 号50 层； 上 述变更 已完 成工 商变 更登 记。
本公司 已 于2017 年6 月16 日在 中国 证券 报 、 上 海证 券报 、 证 券时 报以 及公 司 网站上 刊登 上
述公司 住所 变更 的公 告。
农 银汇 理基金 管理 有限公 司
2017 年 8 月 28 日
