金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
金 鹰 产业 整 合灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 半年 度报 告 摘要
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司 根 据本 基金 合同规 定， 于 2017 年 8 月 25 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金鹰产 业整 合混 合
基金主 代码 001366
交易代 码 001366
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 16 日
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 542,095,361.71 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在有 效控 制投 资组 合风险 并保 持良 好流 动性 的前提 下 ， 努 力把 握宏
观经济 结构 调整 、 产业 发 展以及 产业 整合 的规 律和 特征 ， 精 选产 业整 合相
关主题 股票 ，重 点投 资于 已经实 现整 合或 具有 潜在 整合前 景的 优势 企业 ，
追求基 金资 产的 长期 持续 增值。
投资策 略
本基金 在构 建和 管理 基金 的投资 组合 的过 程中 ， 以 产业整 合作 为行 业配 置
与个股 精选 的投 资主 线 ， 深入挖 掘受 益于 产业 结构 调整与 整合 的上 市公 司
企业价 值， 进行 长期 价值 投资。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较 基准 ：沪 深 300 指 数收 益率× 60% ＋中证 全债 指数 收益 率
× 40% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期收益 、 较高 预期 风险
的品种 ， 其预 期风 险收 益 水平低 于股 票型 基金 、 高 于债券 型基 金及 货币 市
场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金鹰基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 苏文锋 张建春
联系电 话 020-83282627 010-63639180
电子邮 箱 csmail@gefund.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95595
传真 020-83282856 010-63636132
2.4 信息披露方式
登载基 金 半 年度 报告 摘要 的管理 人互 联网 网址 http://www.gefund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广 东 省 广 州 市 天 河 区 珠 江 新 城 珠 江 东 路 28
号越秀 金融 大 厦 30 层 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -18,153,004.22
本期利 润 -33,661,865.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0599
本期基 金份 额净 值增 长率 -8.18%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.3148
期末基 金资 产净 值 371,440,997.73
期末基 金份 额净 值 0.685
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其 他收 入（ 不含 公允 价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
3、 期 末可 供分 配利 润 ， 指 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 （为
期末余 额， 不是 当期 发生 数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 4.42% 1.14% 3.46% 0.40% 0.96% 0.74%
过去三 个月 -8.42% 1.06% 3.70% 0.38% -12.12% 0.68%
过去六 个月 -8.18% 1.00% 6.30% 0.35% -14.48% 0.65%
过去一 年 -12.85% 0.88% 9.67% 0.41% -22.52% 0.47%
自基金 合同 生
效起至 今
-31.50% 1.00% -15.04% 1.08% -16.46% -0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
金鹰产 业整 合灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 6 月 16 日至 2017 年 6 月 30 日） 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于 2015 年 6 月 16 日 生效 。2、 报告期 末， 本基 金各 项投 资比例 符合 基金 合
同约定 。3 、本 基金 的业 绩 比较基 准是 ：沪 深 300 指 数收益 率× 60% ＋中 证全 债 指数收 益率× 40%
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
金鹰基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号文 批准 ，于 2002 年 12 月 25 日成 立，
总部设 在广 州， 目前 注册 资本 2.5 亿 元人 民币 。 2011 年 12 月 公司 获得 特定 客 户资产 管理 计划 业务 资
格，2013 年 7 月子 公司- 深圳前海 金鹰 资产 管理 有限 公司成 立。
“ 以人为本、互 信协作；创新谋变 、挑战超越 ” 是金鹰人的核 心价值观，在 经营管理班 子的带领
下，公司追求以更高的标 准为投资者提供贴心专业 的财富管理服务，赢得市 场认可。通过全体员工
的奋发 努力 ，公 司各 方面 都发生 了积 极的 蜕变 ，业 绩和规 模都 有了 较 大 的提 升。
截至 2017 年 6 月 30 日， 公司下 设权 益投 资部 等 18 个一级 职能 部门 及北 京、 广州、 上海 、深
圳、成 都共 五个 分公 司和 一个子 公司 （深 圳前 海金 鹰资产 管理 有限 公司 ） ， 管 理公募 基金 38 只 ，管
理资产 规 模 401.63 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 证券从 业 说明 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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（助理 ）期 限 年限
任职日 期 离任日 期
于利强
研究部 总监 、
基金经 理
2015-06-1
6
- 8
于利强先生，复旦大学金融学学
士。 历任 安永 华明 会计 师事 务所审
计师， 华 禾投 资管 理有 限公 司风险
投资经 理，2009 年 加入 银 华基金
管理有 限公 司， 历任 旅游 、地产、
中小盘行业研究员和银华中小盘
基金经 理助 理。2015 年 1 月加入
金鹰基 金管 理有 限公 司， 担 任研究
部总监。 现任 金鹰 中小 盘精 选证券
投资基 金、 金 鹰产 业整 合灵 活配置
混合型 证券 投资 基金、 金鹰 改革红
利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金、
金鹰多元策略灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
樊勇 基金经 理助 理
2016-05-2
7
- 5
樊勇先 生， 西 南财 经大 学金 融工程
硕士， 历 任广 州证 券股 份有 限公司
研究员、 深圳 英兰 电子 有限 公司采
购员等 职务 ，2015 年 1 月 加入金
鹰基金 管理 有限 公司， 现任 金鹰中
小盘精 选证 券投 资基 金、 金 鹰产业
整合灵活配置混合型证券投资基
金基金、 金鹰 灵活 配置 混合 型证券
投资基 金基 经理 助理 职务 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律 文件的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严
格控制风险的基础上，为 基金份额持有人谋求最大 利益。本报告期内，基金 运作合法合规，无出现
重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期内，公司严格执行 证监会《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部
公平交易制度，各投资组 合 按投资管理制度和流程 独立决策，并在获得投资 信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的 机会。公司通过完善交易 范围内各类交易的公平交 易执行细则、严格的流金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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程控制、持续的技术改进 ，确保公平交易原则的实 现。同时通过投资交易系 统中的公平交易功能执
行交易 ，以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。
报告期， 公司 对连 续四 个 季度期 间内、 不同 时间 窗 下 （日内、3 日 内、5 日内 ） 公司管 理的 不同
投资组 合同 向交 易的 交易 价差进 行分 析， 未发 现违 反公平 交易 制度 的异 常行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易 所 公开竞价交易中，未出现 同日反向交易成交
较少的 单边 交易 量超 过该 证券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾上半年，宏观经济复 苏态势明显并表现出较强 韧性，其中受海外经济复 苏带动和低基数影
响，出口增速大幅改善， 边际贡献最明显；而固定 资产投资增速保持平稳， 其中受低库存和货币化
棚改影响，房地产投资在 热点城市限购限贷的情况 下仍旧维持了增速略高于 去年同期，其次由于工
业企业利润改善推动制造 业投资增速持续回升，但 基础建设投资增速有所回 落；消费增速受经济复
苏带动 小幅 抬升 。
股票市 场上 ， 经济 复苏 是上 半年市 场的 主旋 律 ， 低 估值 蓝筹表 现突 出 ， 上 证 50 指 数大 涨 11.5% 。
受金融 去杠 杆的 影响 ， 期 间市场 出现 了大 幅震 荡， 上证、 深证 和中 小板 指数 分别上 涨 2.86% 、3.46%
和 7.33% ， 而估值 水平 较 高的创 业板 指数 下跌 7.34% 。结 构上 ，受 供给 侧改 革推动 涨价 板块 如钢 铁、
有色、采掘等涨幅居前， 家电、金融等低估值蓝筹 表现突出；上半年本基金 保持了较高仓位，重点
配置了 食品 、医 药、 电子 和教育 等行 业， 适度 增加 了航空 、化 工、 电力 和银 行等周 期性 行业 配置 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2017 年 6 月 30 日， 基金份 额净 值 为 0.685 元 ， 报告期 份额 净值 增长 率为-8.18% 。 业绩 比较
基准收 益率 为 6.30% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望下半年，受低库存和 土地供给回升拉动，预计 房地产投资仍可维持目前 增速，工业企业利
润增速稳步小幅抬升有利 于制造业投资增速改善， 出口复苏态势受欧美经济 复苏和低基数影响仍可
保持 ， 消 费增速 出现 企稳 态势 ， 预 计全年 将超 额完 成 GDP 增 长目 标， 叠加 美 联储下 半年 有 可 能启 动金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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缩表，维持货币政策中性 判断。十九大召开在即， 政策面将以稳定为主，关 注十九大和年末中央经
济工作 会议 的政 策导 向。
市场方面，经济复苏背景 下行业龙头将受益于供给 侧改革市场集中度提升， 业绩增速仍是超额
收益主要来源，绩优蓝筹 仍将是主线。本基金将维 持中性仓位，以中长期视 角重点挖掘稳定成长的
细分行 业龙 头， 适度 参与 主题投 资。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》 、2007 年 5 月 15
日颁布的《证券投资基金 会计核算业务指引》以及 中国证 券监督管理委员会 颁布的《关于证券投资
基金执 行< 企 业会 计准 则> 估值业 务及 份额 净值 计价 有关事 项的 通知 》 （证 监会 计字[2007]15 号 ） 与 《 关
于进一 步规 范证 券投 资基 金估值 业务 的的 指导 意见 》 （证监 会公 告[2008]38 号等 相关规 定和 基金 合同
的约定，日常估值由本基 金管理人同本基金托管人 一同进行，基金份额净值 由本基金管理人完成估
值后，经本基金托管人复 核无误后由基金管理人对 外公布。月末、年中和年 末估值复核与基金会计
账务的 核对 同时 进行 。
为确保公司估值程序的正 常进行，本公司还成立了 资产估值委员会。资产估 值委员会由公司总
经理、分管领导、权益投 资部负责人、固定收益部 负责人、研究部负责人、 基金事务部负责人、基
金经理、投资经理、基金 会计和相关人员组成。在 特殊情况下，公司召集估 值委员会会议，讨论和
决策特 殊估 值事 项， 估值 委员会 集体 决策 ，需 到会 的三分 之二 估值 委员 会成 员表决 通过 。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金 本报 告期 内未 进行 基金利 润分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期内 无应 当说 明的 预警事 项。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告期，基金托管人在 本基金的托管过程中，严 格遵守了《证券投资基金 法》及其他有关法
律法规、基金合同、托管 协议，尽职尽责地履行了 托管人应尽的义务，不存 在任何损害基金持有人金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，金鹰基金管理 有限公司在本基金投资运 作 、基金资产净值的计算 、基金份额申购赎
回价格 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上， 托管 人未 发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本报告期，由金鹰基金管 理有限公司编制并经托管 人复核审查的有关本基金 的年度报告中财务
指标、 净值 表现 、 收 益分 配情况 、 财 务会 计报 告相 关内容 、 投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、 完 整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 产业 整合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基 金
报告截 止日 ：2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存 款 46,269,810.38 41,511,387.75
结算备 付金 846,690.05 2,239,456.63
存出保 证金 358,688.87 995,335.33
交易性 金融 资产 309,526,050.21 415,815,823.13
其中： 股票 投资 309,526,050.21 386,436,823.13
基金投 资 - -
债券投 资 - 29,379,000.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 16,684,503.69 49,588,040.16
应收利 息 7,360.55 118,632.43
应收股 利 - -
应收申 购款 8,449.80 78,751.47
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总计 373,701,553.55 510,347,426.90 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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负债和所有者权益
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 893,840.80 74,242,517.50
应付管 理人 报酬 451,869.64 652,024.95
应付托 管费 75,311.59 108,670.81
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 335,455.21 762,377.48
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 504,078.58 568,627.16
负债合计 2,260,555.82 76,334,217.90
所有者权益： - -
实收基 金 542,095,361.71 581,927,426.15
未分配 利润 -170,654,363.98 -147,914,217.15
所有者权益合计 371,440,997.73 434,013,209.00
负债和所有者权益总 计 373,701,553.55 510,347,426.90
注：报 告截 止 日 2017 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.685 元 ，基 金份 额总 额 542,095,361.71 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金鹰 产业 整合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 -28,534,828.34 -142,913,183.94
1.利息 收入 196,590.58 1,773,213.98
其中： 存款 利息 收入 169,850.99 1,344,680.17
债券利 息收 入 8,435.13 1,273.56
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 18,304.46 427,260.25
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） -13,321,452.90 -121,735,112.66
其中： 股票 投资 收益 -13,694,460.50 -123,737,115.79 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -57,540.00 534,068.14
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 430,547.60 1,467,934.99
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填 列） -15,508,861.03 -23,005,729.10
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 98,895.01 54,443.84
减：二、费用 5,127,036.91 10,952,311.17
1．管 理人 报酬 3,018,545.10 4,890,442.50
2．托 管费 503,090.87 815,073.78
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,411,752.22 5,072,496.91
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 193,648.72 174,297.98
三、利润总额（亏损 总额 以 “- ” 号填列） -33,661,865.25 -153,865,495.11
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列） -33,661,865.25 -153,865,495.11
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金鹰 产业 整合 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
581,927,426.15 -147,914,217.15 434,013,209.00
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -33,661,865.25 -33,661,865.25
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-39,832,064.44 10,921,718.42 -28,910,346.02
其中：1.基 金申 购款 13,102,195.97 -3,264,425.16 9,837,770.81
2.基金 赎回 款 -52,934,260.41 14,186,143.58 -38,748,116.83
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - - 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
542,095,361.71 -170,654,363.98 371,440,997.73
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
689,866,772.46 7,216,204.46 697,082,976.92
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -153,865,495.11 -153,865,495.11
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
154,536,533.59 -34,229,737.54 120,306,796.05
其中：1.基 金申 购款 195,573,147.07 -41,982,286.54 153,590,860.53
2.基金 赎回 款 -41,036,613.48 7,752,549.00 -33,284,064.48
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
844,403,306.05 -180,879,028.19 663,524,277.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘岩 ，主管 会计 工作 负责 人： 曾长兴 ，会 计机 构负 责人 ：谢文 君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰产 业整合灵活配 置混合型证 券投资基金（ 简称 “ 本基金 ” ）经中 国证券监督管理委 员会（以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ）2015 年 5 月 11 日证 监许 可[2015]874 号 文《 关于 准予 金 鹰产业 整合 灵活 配置
混合型证券投资基金注册 的批复》批准发行，由金 鹰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 、 《 证券投资 基金销售管理办法 》 、 《公 开募集证券投资基金运作 管理办法》 、 《金 鹰产业
整合灵活配置混合型证券 投资基金基金合同》及其 他有关法律法规负责公开 募集。本基金为契约型
开放式 ，存 续期 限为 不定 期。首 次设 立募 集资 金为 739,679,234.59 元, 认购 资 金在募 集期 间产 生的 利
息 71,534.91 元 ， 合 计 739,750,769.50 元， 按照 每份 基 金份额 面值 人民 币 1.00 元 计算 ， 折合 基金 份额
为 739,750,769.50 份， 业 经中审 亚太 会计 师事 务所 （特殊 普通 合伙 ）出 具验 资报告 予以 验证 。经 向
中国证 监会 备案 ， 《金 鹰产 业整合 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 合同》 于 2015 年 6 月 16 日正 式金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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生效， 基 金 合同 生效 日的 基金份 额总 额为 739,750,769.50 份 。本 基金 的基 金 管理人 为金 鹰基 金管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国光 大银 行股 份有 限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布并 于 2014 年 7 月修 改 的 《 企业 会计 准则
－基本 准则 》 和 41 项具 体 会计准 则及 其应 用指 南、 解 释及其 他相 关规 定 （ 以下 合 称 “ 企 业会 计准 则 ”），
中国证 券投 资基 金业 协会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报 告> 》 和中 国证 监会 发
布的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定而 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2017 年 6 月 30 日的 财
务状况 以 及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日期 间的经 营成 果 和基 金净 值变 动 情况 等有 关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发
行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行 间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日至 12 月 31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金 融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产分 类
金融资产应当在初始确认 时划分为：以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产、持有
至到期投资、贷款和应收 款项，以及可供出售金融 资产。金融资产分类取决 于本基金对金融资产的
持有意 图和 持有 能力 。
本基金将持有的股票投资 、债券投资和衍生工具（ 主要系权证投资）于初始 确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融资产 在资产负债表中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项，包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
金融负债应当在初始确认 时划分为：以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他
金融负 债两 类。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额。划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余
成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益， 其
中包括 同时 结转 的公 允价 值变动 收益 。
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移 ， 是 指本 基金 将金融 资产 让与 或交 付给 该金融 资产 发行 方以 外的 另一方 （ 转入 方） 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的 ， 分 别下列 情况 处理 ： 放弃 了对 该金融 资产 控制 的 ，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股票投 资
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账。
因股权分置改革而获得非 流通 股股东支付的现金对 价，于股权分置改革方案 实施后的股票复牌
日，冲 减股 票投 资成 本。
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
(2) 债券投 资
买入证券交易所交易的债 券于成交日确认为债券投 资。债券投资成本按成交 日应支付的全部价
款扣除 交易 费用 入账 ，其 中所包 含的 债券 应收 利息 单独核 算， 不构 成债 券投 资成本 。
买入未上市债券和银行间 同业市场交易的债券于成 交日确认为债券投资。债 券投资成本，按成
交总额 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 。
买入零息债券视同 到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限计算应
收利息 ，按 上述 会计 处理 方法核 算。
卖出证 券交 易所 交易 的债 券于成 交日 确认 债券 投资 收益。
卖出未 上市 债券 和银 行间 同业市 场交 易的 债券 于成 交日确 认债 券投 资收 益。 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
(3) 权证投 资
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 ，按成交日应支付的全部 价款扣除交易费用
后入账 。
配股权证及由股权分置改 革而被动获得的权证，在 确认日记录所获分配的权 证数量，该类权证
初始成 本为 零。
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。
(4) 分离交 易可 转债
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本。
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 。
(5) 回购协 议
基金持有的回购协议（封 闭式回购）以成本列示， 按实际利率（当实际利率 与合同利率差异较
小时， 也可 以用 合同 利 率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 目前 金融 资产 和金 融负债 的估 值原 则和 方法 如下：
1、股 票估 值原 则和 方法
（1） 上市 流通 股票 的估 值
上市流通股票按估值日其 所在证券交易所的收盘价 估值；估值日无交易的， 且最近交易日后经
济环境未发生重大变化或 证券发行机构未发生影响 证券价格的重大事件的， 以最近交易日的收盘价
估值 ； 如 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重大 变化 的或 证券发 行机 构发 生影 响证 券价格 的重 大事 件的 ，
可参考 类似 投资 品种 的现 行市价 及重 大变 化因 素， 调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 格。
（2） 未上 市股 票的 估值
送股、转增股、配股和公 开增发新股等发行未上市 的股票，按估值日在交易 所挂牌的同一股票
的收盘价估值；估值日无 交易的，且最近交易日后 经济环境未发生重大变化 或证券发行机构未发生
影响证券价格的重大事件 的，以最近交易日的收盘 价估值；如最近交易日后 经济环境发生了重大变
化的或证券发行机构发生 影响证券价格的重大事件 的，可参考类似投资品种 的现行市价及重大变化
因素， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价格 。 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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首 次发行未上市的股票， 采用估值技术确定公允价 值，在估值技术难以可靠 计量的情况下，按
成本估 值。
（3） 长期 停牌 股票 的估 值
已停牌 股票 且潜 在估 值调 整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响 在 0.25 ％ 以 上的， 本基 金根 据
中国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 ， 根 据具 体情 况采
用 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指数 的通知 》 提 供的 指数 收益 法、 市 盈率 法等 估值 技
术进行 估值 。
（4） 有明 确锁 定期 股票 的 估值
首次公开发行有明确锁定 期的股票，同一股票在交 易所上市后，按交易所上 市的同一股 票的收
盘价估 值 ； 非 公开 发行 且处 于明确 锁定 期的 股票 ， 按监 管机构 或行 业协 会的 有关 规定确 定公 允 价 值 。
2、固 定收 益证 券的 估值 原 则和方 法
（1）交易所市场上市交易 或挂牌转让的固定收益品 种（另有规定的除外 ） ，选 取第三方估值机
构提供 的相 应品 种当 日的 估值净 价进 行估 值；
（2） 交 易所 市场 上市 交易 的可转 换债 券， 按 估值 日 收盘价 减去 可转 换债 券收 盘价中 所含 债券 应
收利息后得到的净价进行 估值；估值日没有交易的 ，且最近交易日后经济环 境未发生重大变化，按
最近交易日债券收盘价减 去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价。 如最近交易日后经济环
境发生了重大变化的，可 参考类似投资品种的现行 市价及重大变化因素，调 整最近交易市价，确定
公允价 格。
（3） 交易 所市 场挂 牌转 让 的资产 支持 证券 和私 募债 券， 采用估 值技 术确 定公 允价值 ， 在 估值 技
术难以 可靠 计量 公允 价值 的情况 下， 按成 本估 值。
（4） 交易 所市 场发 行未 上 市或未 挂牌 转让 的固 定收 益品种 ， 采 用估 值技 术确 定公允 价值 ， 在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
（5） 对 银行 间市 场上 不含 权的固 定收 益品 种， 按 照 第三方 估值 机构 提供 的相 应品种 当日 的估 值
净价估值。对银行间市场 上含权的固定收益品种， 按照第三方估值机构提供 的相应品种当日的唯一
估值净价或推荐估值净价 估值。对于含投资者回售 权的固定收益品种，回售 登记截止日（含当日）
后未行 使回 售权 的按 照长 待偿期 所对 应的 价格 进行 估值。
（6） 对银 行间 市场 未上 市 ， 且 第三方 估值 机构 未提 供估值 价格 的固 定收 益品 种， 在发行 利率 与
二级市 场利 率不 存在 明显 差异， 未上 市期 间市 场利 率没有 发生 大的 变动 的情 况下， 按成 本估 值。
（7） 同一 债券 同时 在两 个 或两个 以上 市场 交易 的， 按债券 所处 的市 场分 别估 值。
3、权 证估 值原 则和 方法 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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认沽/ 认 购权 证的 估值 ， 从 持有确 认日 起到 卖出 日或 行权日 止， 上市 交易 的认 沽/ 认购 权证 按估 值
日的最近交易日的收盘价 估值；如最近交易日后经 济环境发生了重大变化的 ，可参考类似投资品种
的现行 市价 及重 大变 化因 素， 调 整最 近交易 市价 ， 确定公 允价 格。 未 上市 交 易的认 沽/ 认 购权 证采 用
估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量 的情况下，按成本估值； 停止交易、但未行权的
权证， 采用 估值 技术 确定 公允价 值。
4、股 指期 货估 值原 则和 方 法
股指期货合约，一般以估 值当日股指期货的结算价 进行估值，估值当日无结 算价的，且最近交
易日后经济环境未发生重 大变化的，采用最近交易 日结算价估值。当日结算 价及结算规则以《中国
金融期 货交 易所 结算 细则 》为准 。如 法律 法规 今后 另有规 定的 ，从 其规 定。
5、其 他资 产的 估值 原则 和 方法
其他资 产按 照国 家有 关规 定或行 业约 定进 行估 值。
6、 在 任何 情况 下 ， 基金 管 理人采 用上 述 1-5 项 规定 的方法 对基 金财 产进 行估 值， 均应 被认 为采
用了适当的估值方法。但 是，如果基金管理人有充 足的理由认为按上述方法 对基金财产进行估值不
能客观反映其公允价值的 ，基金管理人可在综合考 虑市场成交价、市场报价 、流动性、收益率曲线
等多种 因素 的基 础上 与基 金托管 人商 定后 ，按 最能 反映公 允价 值的 方法 估值 。
7、国 家有 最新 规定 的， 按 其规定 进行 估值 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算 的
金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。 未实 现平 准金与 已实 现平准 金均 在" 损益
平准金" 科 目中 核算 ，并 于 期末全 额转 入未 分配 利润/( 累计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
1、 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
2、 债 券利 息收 入按 债券 票 面价值 与票 面利 率或 内含 票面利 率计 算的 金额 扣除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
3、 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 在 证券 实 际持有 期内 逐日 计
提；
4 、 买入返 售金 融资 产收 入, 按 买入 返售金 融资 产的 摊余 成本 及实 际利 率（当 实际 利率 与合 同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
5、 股票 投资 收益 于卖 出股 票成交 日确 认， 并 按卖 出 股票成 交总 额与 其成 本和 相关费 用的 差额 入
账；
6、 债 券投 资收 益于 卖出 债 券成交 日确 认， 并按 卖出 债券成 交金 额与 其成 本、 应收利 息的 差额 入
账；
7、衍 生工 具投 资收 益于 卖 出权证 成交 日确 认， 并按 卖出权 证成 交总 额与 其成 本的差 额入 账；
8、 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司宣 告的 分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
9、 公允 价值 变动 收益 系本 基金 持 有的 采用 公允 价值 模式计 量的 交易 性金 融资 产、 交 易性 金融 负
债等公 允价 值变 动形 成的 应计入 当期 损益 的利 得或 损失；
10 、其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金 额可以可靠计量的
时候确 认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
1、基 金管 理费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 1.5% 的年 费率逐 日计 提；
2、基 金托 管费 按前 一日 的 基金资 产净 值 的 0.25% 的 年费率 逐日 计提 ；
3、 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在回 购期 内逐 日计 提；
4、其 他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 五位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次， 每 份基 金份 额
每次收 益分 配比 例不 得低 于收益 分配 基准 日每 份基 金份额 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若 《基 金合 同 》
生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ； 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转为基金份额进行再 投资；若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方 式是现金分红；选择红
利再投资的，基金份额的 现金红利将按除息后的基 金份额净值折算成基金份 额，红利再投资的份额
免收申 购费 ；
3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值；
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5、 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定。 基 金管理 人在 履行 适当 程序 后， 将 对上 述基 金
收益分 配政 策进 行调 整。
6.4.4.12 分部报告
本基金 本报 告期 内无 分部 报告。
6.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活
跃) 等情 况， 本 基金 根据 中 国证监 会公 告[2008]38 号 《关于 进一 步规 范证券 投 资基金 估值 业务 的指 导
意见》 ，根据 具体 情况 采用 《关于 发布 中基 协(AMAC) 基金行 业股 票估 值指数 的 通知》 提供 的指 数收
益法、 市盈 率法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》之 附件 《非公开 发行 有明确 锁
定期股 票的 公允 价值 的确 定方法 》 ， 若在 证券 交易 所 挂牌的 同一 股票 的市 场交 易收盘 价低 于非 公开 发金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收 盘价估值；若在证券交
易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价高于非公开 发行股票的初始投资成本 ，按锁定期内已经 过交
易天数 占锁 定期 内总 交易 天数的 比例 将两 者之 间差 价的一 部分 确认 为估 值增 值。
(3) 在银 行间 同业 市场 交易 的债券 品种 ， 根据 中国 证 监会证 监会 计字[2007]21 号 《 关于 证券 投资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益 品种( 可转换债券、资产支持证券和私募债券
除外) ， 按照 中证 指数 有限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无差 错更 正。
6.4.6 税项
1、印 花税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2007]84 号文 《 关于调 整证 券 （ 股票 ） 交 易 印花税 率的 通知 》
的规定 ， 自 2007 年 5 月 30 日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交易 印花 税税 率， 由原 先的 1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》的规定，股权分置 改革过程中因非流通股股 东向流通股股东支付对价 而发生的股权转让，暂
免征收 印花 税；
经国务 院批 准, 根据 财政 部 、 国 家税 务总局 《 关于 调 整证券 （ 股票 ） 交 易印 花 税率的 通知 》 的 规
定， 自 2008 年 4 月 24 日 起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税税 率， 由原 先 的 3‰调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自 2008 年 9 月 19 日起, 证券 （ 股票 ） 交易 印花金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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税调整 为单 边征 税, 由出 让 方按证 券(股票) 交 易印 花税 税率缴 纳印 花税,受 让方 不 再征收, 税 率不 变；
2、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 ， 自 2004
年 1 月 1 日起 ，对 证券 投 资基金 （封 闭式 证券 投资 基金， 开放 式证 券投 资基 金）管 理人 运用 基金 买
卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2016]36 号 文 《 关于 全面推 开营 业税 改征 增值 税试点 的通 知》 ，
自 2016 年 5 月 1 日 起， 证 券投资 基金( 封闭 式证 券投 资基金 ，开 放式 证券 投资 基金) 管 理人 运用 基金
买卖股票、债券免征营业 税或增值税。对证券投资 基金从证券市场中取得的 收入，包括买卖股票、
债券的 差价 收入 ，股 权的 股息、 红利 收入 ，债 券的 利息收 入及 其他 收入 ，暂 不缴纳 企业 所得 税。
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通
知》 ， 对 基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入 、 债 券的 利息收 入及 储蓄 利息 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利收 入、 债券的 利息 收入 及储 蓄利 息收入 时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号 文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的
通知》 的规 定， 股 权分 置改 革中非 流通 股股 东通 过对 价方式 向流 通股 股东 支付 的股份 、 现 金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字 【2012 】85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息 红利差 别化 个人 所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 以及 财政 部、 国家 税务 总局、 证监 会财 税字[2015]101 号 文 《 关于 上市 公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 ， 证 券投 资基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上
市公司 股票 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个月 ） 的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持
股期限 在 1 个月 以上 至 1 年（ 含 1 年 ）的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限超 过 1 年的 ，
暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额。 上述 所得 统一 适 用 20% 的 税率 计征 个人 所得 税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
广州证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、管 理人 、销 售机构
6.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易 单 元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
广州证 券股 份有 限
公司
67,484,889.50 7.06% 2,234,445,869.47 59.30%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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广州证 券股 份有 限公
司
- - 431,900,000.00 100.00%
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位 ： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
48,001.62 5.83% 15,465.88 4.61%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
广州证 券股 份有 限公
司
1,589,361.82 56.07% 433,523.56 36.05%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取的 证管 费、 经
手费和 有券 商承 担的 证券 结算风 险基 金后 的净 额列 示。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,018,545.10 4,890,442.50
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 958,025.62 1,245,852.15
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 与基 金托管 人约 定于 次
月前 2 个工 作日 内从 基金 财产中 直接 支付 给基 金管 理人。 若遇 法定 节假 日、 休息日 或不 可抗 力致 使
无法按 时支 付的,顺 延至 法 定节假 日 、 休 息日 结束 之日 起 2 个工 作日 内或 不可 抗 力情形 消除 之日 起 2
个工作 日内 支付 。
金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 503,090.87 815,073.78
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 由基 金管 理人 与基 金托管 人约 定于 次
月前 2 个 工作 日内 从基 金 财产中 直接 支付 给基 金托 管人。 若遇 法定节 假日 、 休 息日或 不可 抗力 致使
无法按 时支 付的,顺 延至 法 定节假 日、 休息 日结 束之 日起 2 个 工作 日内 或不 可 抗力情 形消 除之 日起
2 个工 作日 内支 付。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
合计 -
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限
公司
-
光大银 行股 份有 限
公司
-
广州证 券股 份有 限
公司
-
合计 -
6.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
6.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
截至本 报告 末本 基金 管理 人未持 有本 基金
6.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 无除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国光 大银 行股 份有 限公
司
46,269,810.3
8
158,045.14
323,003,969.
77
1,305,301.47
注：本 基金 用于 证券 交易 结算的 资金 通过 “ 光 大银 行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ” 转 存于 中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 按银 行同 业利 率计 息，在 资产 负债 表中 的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独
列示。 结算 备付 金本 报告 期末余 额 846,690.05 元， 利息收 入 7,282.9 元；2016 年 6 月 30 日 清算 备付
金余 额 2,164,372.06 元， 利息收 入 36,147.23 元。
6.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未参 与关 联方 承销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
无。
6.4.9 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的 流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00287
9
长缆
科技
2017-0
6-05
2017-0
7-07
网下
新股
申购
18.02 18.02
1,313.
00
23,660
.26
23,660
.26
网下
新股
待上
市 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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00288
2
金龙
羽
2017-0
6-15
2017-0
7-17
网下
新股
申购
6.20 6.20
2,966.
00
18,389
.20
18,389
.20
网下
新股
待上
市
60361
7
君禾
股份
2017-0
6-23
2017-0
7-03
网下
新股
申购
8.93 8.93 832.00
7,429.
76
7,429.
76
网下
新股
待上
市
30067
0
大烨
智能
2017-0
6-26
2017-0
7-03
网下
新股
申购
10.93 10.93
1,259.
00
13,760
.87
13,760
.87
网下
新股
待上
市
60333
1
百达
精工
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
新股
申购
9.63 9.63 999.00
9,620.
37
9,620.
37
网下
新股
待上
市
30067
1
富满
电子
2017-0
6-27
2017-0
7-05
网下
新股
申购
8.11 8.11 942.00
7,639.
62
7,639.
62
网下
新股
待上
市
60393
3
睿能
科技
2017-0
6-28
2017-0
7-06
网下
新股
申购
20.20 20.20 857.00
17,311
.40
17,311
.40
网下
新股
待上
市
60330
5
旭升
股份
2017-0
6-30
2017-0
7-10
网下
新股
申购
11.26 11.26
1,351.
00
15,212
.26
15,212
.26
网下
新股
待上
市
30067
2
国科
微
2017-0
6-30
2017-0
7-12
网下
新股
申购
8.48 8.48
1,257.
00
10,659
.36
10,659
.36
网下
新股
待上
市
6.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
30040
4
博济医
药
2017-06
-20
重大事
项停牌
23.07 - - 65,268.00 2,537,131.04 1,505,732.76
重大
事项
60079
5
国电电
力
2017-06
-05
重大事
项停牌
3.60
2017-0
7-04
3.49
3,247,500.0
0
11,331,408.00
11,691,000.0
0
重大
事项 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购， 故不 存在作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购， 故不 存在作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
金融工 具公 允价 值计 量的 方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
对于证 券交 易所 上市的 股 票，若 出现 重大 事项停 牌 、交易 不活 跃( 包括 涨跌 停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 309,526,050.21 82.83
其中： 股票 309,526,050.21 82.83
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- - 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 47,116,500.43 12.61
7 其他各 项资 产 17,059,002.91 4.56
8 合计 373,701,553.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 184,216,937.84 49.60
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
11,691,000.00 3.15
E 建筑业 38,778.24 0.01
F 批发和 零售 业
30,160,433.16 8.12
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
47,418,069.00 12.77
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
12,135,865.92 3.27
J 金融业
187,943.49 0.05
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
1,505,732.76 0.41
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
22,171,289.80 5.97
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 309,526,050.21 83.33 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名 股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600419 天润乳 业 728,762 36,532,839.06 9.84
2 002221 东华能 源 2,764,476 30,160,433.16 8.12
3 600029 南方航 空 2,910,670 25,322,829.00 6.82
4 300347 泰格医 药 916,169 22,171,289.80 5.97
5 002240 威华股 份 1,843,066 21,656,025.50 5.83
6 300128 锦富技 术 2,570,791 21,594,644.40 5.81
7 002599 盛通股 份 1,468,112 21,566,565.28 5.81
8 002185 华天科 技 2,696,800 19,524,832.00 5.26
9 600095 哈高科 2,261,434 19,425,718.06 5.23
10 000538 云南白 药 158,409 14,866,684.65 4.00
注： 投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登载 于基 金 管理人 网站 的半 年
度报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600095 哈高科 29,622,228.11 6.83
2 002701 奥瑞金 26,761,679.12 6.17
3 600029 南方航 空 23,958,066.50 5.52
4 002138 顺络电 子 19,770,023.66 4.56
5 000636 风华高 科 18,589,300.34 4.28
6 002185 华天科 技 17,658,471.84 4.07
7 300310 宜通世 纪 17,354,975.55 4.00
8 002242 九阳股 份 17,342,811.32 4.00
9 601111 中国国 航 14,784,575.00 3.41
10 000538 云南白 药 14,556,401.45 3.35
11 600010 包钢股 份 13,567,039.04 3.13
12 002385 大北农 13,268,384.49 3.06
13 601989 中国重 工 13,146,737.00 3.03
14 000799 酒鬼酒 12,918,318.00 2.98
15 600579 天华院 12,847,321.87 2.96
16 600795 国电电 力 11,331,408.00 2.61
17 600027 华电国 际 11,214,408.62 2.58 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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18 600011 华能国 际 11,202,428.02 2.58
19 600718 东软集 团 9,543,307.36 2.20
20 300238 冠昊生 物 8,886,491.47 2.05
21 300568 星源材 质 8,839,294.00 2.04
22 002419 天虹股 份 8,761,680.00 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300106 西部牧 业 28,913,143.16 6.66
2 300056 三维丝 28,329,837.88 6.53
3 300404 博济医 药 24,766,321.24 5.71
4 002701 奥瑞金 22,620,370.94 5.21
5 000998 隆平高 科 21,543,950.50 4.96
6 300128 锦富技 术 19,319,822.94 4.45
7 002008 大族激 光 18,198,488.22 4.19
8 002242 九阳股 份 17,816,119.28 4.10
9 002138 顺络电 子 15,332,812.13 3.53
10 002385 大北农 13,395,599.41 3.09
11 002037 久联发 展 13,363,396.43 3.08
12 600579 天华院 13,265,046.60 3.06
13 601989 中国重 工 12,995,173.00 2.99
14 600010 包钢股 份 12,950,539.09 2.98
15 000799 酒鬼酒 12,178,463.98 2.81
16 600011 华能国 际 11,448,443.00 2.64
17 600027 华电国 际 11,350,074.80 2.62
18 000636 风华高 科 11,110,840.55 2.56
19 601965 中国汽 研 10,928,043.24 2.52
20 300568 星源材 质 10,736,559.00 2.47
21 600718 东软集 团 9,300,936.25 2.14
22 000807 云铝股 份 8,936,179.00 2.06
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 456,193,767.46
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 503,807,528.85
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前十名 资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末无 权证 投资。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期未 出现被监管部门立案调查 ，或在报告编制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
7.12.2 报告 期内 基金 投资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 358,688.87
2 应收证 券清 算款 16,684,503.69
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,360.55
5 应收申 购款 8,449.80 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,059,002.91
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本期 末维 持有 处于 转股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末无 前十 名股票 中存 在流 通受 限的 情况。
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
8,474 63,971.60 127,415,121.90 23.50% 414,680,239.80 76.50%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 非上 市交 易型 基金 。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 0.00 0.00% 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年 6 月 16 日 ）基 金份 额总 额 739,750,769.50
本报告 期期 初基 金份 额总 额 581,927,426.15
本报告 期 基 金总 申购 份额 13,102,195.97
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 52,934,260.41
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 542,095,361.71
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内未 召开 基金份 额持 有人 大会 ，无 会议决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
1、经 本基 金管 理人 第五 届 董事会 第 40 次会 议审 议通 过，报 中国 证券 投资 基金 业协会 备案 ，并
于 2017 年 6 月 29 日 在证 监会指 定媒 体披 露， 陈瀚 同志从 2017 年 6 月 28 日 起担任 本基 金管 理人 的
副总经 理。
2、报 告期 内基 金托 管人 的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期未 改聘 会计 师事 务所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部 门及其相关高级管理人员 无受稽查或处罚等
情况。 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
江海证 券 1 370,152,259.56 38.70% 337,315.10 40.99% -
东方证 券 1 112,310,304.50 11.74% 79,886.99 9.71% -
上海证 券 1 104,327,290.53 10.91% 95,073.35 11.55% -
长江证 券 1 97,389,986.91 10.18% 88,751.54 10.79% -
华创证 券 1 75,516,509.43 7.90% 68,818.67 8.36% -
广州证 券 2 67,484,889.50 7.06% 48,001.62 5.83% -
华泰证 券 1 40,419,318.38 4.23% 28,750.10 3.49% -
华林证 券 2 33,305,054.92 3.48% 30,350.78 3.69% -
光大证 券 1 32,274,080.67 3.37% 29,411.25 3.57% -
国都证 券 1 23,213,473.70 2.43% 16,511.87 2.01% -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ） 的 有 关规定 要求 及本 基金 基金 合同规 定的 选择 券商 的标 准， 选择 券商 租用 其席
位。 本基 金管 理人 负责 选 择证券 经营 机构 ， 租 用其 交易单 元作 为本 基金 的专 用交易 单元 。 本 基金 专
用交易 单元 的选 择标 准如 下：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2 ）具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设 施满 足基 金进 行证 券 交易 的需 要；
（3 ） 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析
能力， 能及 时、 全面 地向 公司提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业及 市场 走向 、个 股分析 的报 告及 丰富 全
面的信 息服 务； 能根 据公 司所管 理基 金的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 ，具 有开发 量化 投资 组合 模
型的能 力； 能积 极为 公司 投资业 务的 开展 ，投 资信 息的交 流以 及其 他方 面业 务的开 展提 供良 好的 服
务和支 持。
本基金 专用 交易 单位 的选 择程序 如下 ：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
江海证 券 - -
42,700,00
0.00
100.00% - -
11 影响投资者决策的其他 重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序号
持有基 金份 额比 例达
到或者 超过20% 的时
间区间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额占
比
机构
1
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
126,420,986
.09
0.00 0.00
126,420,986.
09
23.32
%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内， 存在 报告期 间单 一投 资者 持有 基金份 额达 到或 超过20% 的情形 ，可 能会 存在 以下 风
险：
1 ）基 金净 值大 幅波 动的 风 险：当 持有 基金 份额 占比 较高的 基金 份额 持有 人大 量赎回 本基 金时 ，基 金为
支付赎 回款 项而 卖出 所持 有的证 券， 可能 造成 证券 价格波 动， 导致 本基 金的 收益水 平发 生波 动。 同 时 ，
因巨额 赎回 、 份 额净 值小 数保留 位数 与方 式、 管理 费及托 管费 等费 用计 提等 原因， 可能 会导 致基 金 份 额
净值出 现大 幅波 动；
2 ）巨 额赎 回的 风险 ：当 持 有基金 份额 占比 较高 的基 金份额 持有 人大 量赎 回本 基金时 ，可 能触 发本 基金
巨额赎 回条 款， 基金 份额 持有人 将可 能无 法及 时赎 回所持 有的 全部 基金 份额 ；
3 ）流 动性 风险 ：当 持有 基 金份额 占比 较高 的基 金份 额持有 人大 量赎 回本 基金 时，可 能导 致本 基金 的流
动性风 险；
4 ）基 金提 前终 止、 转型 或 与其他 基金 合并 的风 险： 当持有 基金 份额 占比 较高 的基金 份额 持有 人大 量赎
回本基 金时 ， 可 能导 致在 其赎回 后本 基金 出现 连续 六十个 工作 日基 金资 产净 值低于5000 万元 ， 可 能 导 致
本基金 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。
5 ）基 金规 模过 小导 致的 风 险: 当持 有基 金份 额占 比较 高的基 金份 额持 有人 大量 赎回本 基金 时， 可能 导致
基金规 模过 小。 基金 可能 会面临 投资 银行 间债 券、 交易所 债券 时交 易困 难的 情形。
6 ）份 额占 比较 高的 投资 者 申购申 请被 拒绝 的风 险： 当某一 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 达到 或超
过本基 金总 份额 的50% 时 ，本基 金管 理人 将不 再接 受该持 有人 对本 基金 基金 份额提 出的 申购 及转 换转 入
申请。 在其 他基 金份 额持 有人赎 回基 金份 额导 致某 一基金 份额 持有 人所 持有 的基金 份额 达到 或超 过 本 基
金总份 额50% 的 情况 下， 该基金 份额 持有 人将 面临 所提出 的对 本基 金基 金份 额的申 购及 转换 转入 申请 被
拒绝的 风险 。 如 果投 资人 某笔申 购或 转换 转入 申请 导致其 持有 本基 金基 金份 额达到 或超 过本 基金 规 模 的
50% ， 该笔 申购 或转 换转 入申请 可能 被确 认失 败。
注：本 基金 本报 告期 无除 机构投 资者 外的 个人 投资 者持有 的基 金份 额占 比达 到或者 超过20% 。 金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报 告 摘要
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11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一七年八月二十 六日
