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天治核心(163503)

天治核心:2017年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
天 治 核 心 成长 混 合 型 证券 投 资 基 金(LOF ) 
2017 年 半年 度 报 告 摘要 
 
2017 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 天治基金管 理有限公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2017 年8 月28 日 
 
 
 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 36 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2017 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 3 页 共 36 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 天治核 心成 长混 合(LOF ) 场内简 称 天治核 心 基金主 代码 163503 交易代 码 163503 基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式(LOF ) 基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日 基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,269,476,364.77 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2007 年 7 月 30 日


2.2 基金产品说明 投资目 标 通 过 将部 分资 产投 资于 品质 优 良、 成长 潜力 高于 平均 水 平 的中 小型 上市 公司 股票 , 并将 部分 资产 用于 复制 大型上 市公 司股 票指 数 ( 富时中 国A200 指数 ) 的 业 绩 表 现 ,在 控制 相对 市场 风险 的 前提 下, 追求 中长 期的 资本增 值。 投资策 略 本基金 以股 票品 种为 主要 投资标 的, 以 “ 核心 -卫 星” 策 略 作为 股票 投资 的总 体策 略 。“ 核心 -卫 星” 策略 是 指 将股 票资 产分 为核 心组 合 和卫 星组 合, 核心 组合 通 过 跟踪 指数 进行 被动 投资 , 控制 投资 组合 相对 于市 场 的 风险 ;卫 星组 合通 过优 选 股票 进行 主动 投资 ,追 求 超 越市 场平 均水 平的 收益 。 本基 金的 核心 组合 用于 跟踪大 型公 司股 票指 数 ( 富 时中 国A200 指数 ) , 卫 星 组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。 业绩比 较基 准 富时中 国A 全指 ×75 % + 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。 风险收 益特 征 本 基 金为 具有 中等 风险 、中 高 收益 的股 票型 基金 ,风 险 收 益特 征介 于大 盘平 衡型 基 金和 小盘 成长 型基 金之 间。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 4 页 共 36 页


名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵正中 汤嵩彦 联系电 话 021-60371155 95559 电子邮 箱 zhaozz@chinanature.com.cn tangsy@bankcomm.com 客户服 务电 话


400-098-4800 ( 免长 途通 话 费 用)、021-60374800 95559 传真 021-60374934 021-62701216


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 www.chinanature.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 :人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2017 年1 月1 日 - 2017 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -33,307,776.35 本期利 润 -18,391,558.24 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0143 本期基 金份 额净 值增 长率 -3.29% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2017 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0632 期末基 金资 产净 值 570,348,335.02 期末基 金份 额净 值 0.4493 注:1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 基金 份额 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 , 计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列数 字。 2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 3、 期末 可供 分配 利润 , 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 ( 为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 5 页 共 36 页


阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 7.59% 0.85% 3.10% 0.48% 4.49% 0.37% 过去三 个月 -4.10% 1.22% -0.83% 0.55% -3.27% 0.67% 过去六 个月 -3.29% 0.98% 0.65% 0.50% -3.94% 0.48% 过去一 年 -10.01% 1.02% 3.33% 0.55% -13.34% 0.47% 过去三 年 4.75% 2.04% 45.65% 1.36% -40.90% 0.68% 自基金 合同 生效起 至今 126.70% 1.70% 239.21% 1.40% -112.51% 0.30%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较


天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 6 页 共 36 页


§4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 本基金 管理 人—— 天 治基 金管理 有限 公司 于 2003 年 5 月 成立 , 注 册资 本1.6 亿元 , 注 册地 为 上海。 公司 股权 结构 为: 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 9800 万 元, 占注 册 资本 的 61.25% ;中 国 吉林森 林工 业集 团有 限责 任公司 出 资6200 万 元, 占 注册资 本 的 38.75% 。 截 至2017 年 6 月 30 日, 本基金管理人 旗下共有 十 一只开放式基 金,除本 基 金外,另外十 只基金 —— 天治财富增长 证券投 资基金、天治 天得利货 币 市场基金、天 治稳健双 盈 债券型证券投 资基金、 天 治趋势精选 灵 活配置 混合型证券投 资基金、 天 治可转债增强 债券型证 券 投资基金、天 治研究驱 动 灵活配置混 合型证券 投资基 金的 基金 合同 (转 型自 2011 年 12 月 28 日 生 效的天 治稳 定收 益债 券型 证券投 资基 金) 、天 治中国 制造2025 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 (转 型自 2008 年 5 月 8 日 生效 的天治 创新 先锋 混 合型证 券投 资基 金) 、 天 治 低碳经 济灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 转型 自2005 年 1 月 12 日 生效 的天治品质优 选混合型 证 券投资基金) 、 天治新消 费 灵活配置混合 型证券投 资 基金(转型 自 2011 年8 月4 日 生效 的天 治成 长精选 混合 型证 券投 资基 金) 、 天 治鑫 利半 年定 期开 放债券 型证 券投 资 基 金分别 于2004 年6 月29 日、2006 年7 月5 日 、2008 年11 月 5 日、2009 年7 月 15 日、2013 年 6 月 4 日、2015 年 6 月 9 日、2016 年 4 月 7 日、2016 年 4 月 18 日、2016 年 7 月 6 日、2016 年 12 月7 日 生效 。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 许家涵 权益投 资部总 监、 公 司 投资副 总监、 本 基金基 金经理 2015 年6 月2 日 - 12 年 经 济 学学 士 ,具 有基 金从 业 资格。2005 年 7 月至 2007 年9 月就 职于 吉林 省 信 托 有限 责 任公 司任 自营 资金部 职员 ,2007 年 9 月 至 今 就职 于 天治 基金 管理 有 限 公司 , 历任 交易 员、 交 易 部总 监 助理 、交 易部 副 总 监、 交 易部 总监 ,现 任 权 益投 资 部总 监、 公司 投资副 总监 。


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4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 报告期 内, 本基 金管 理人 严 格按照 《 证券 投资 基金 法 》 和 其他 相关 法律 法规 的 规定以 及 《天 治 核心成长混合 型证券投 资 基金(LOF) 基金合同》 、 《 天治核心成长 混合型证 券 投资基金(LOF )招 募说明 书 》 的 约定, 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽职 的原 则 管理和 运用 基 金 财产 , 为 基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过 不断完 善法 人治 理结 构和 内部控 制制 度 , 加 强内 部 管理 , 规 范基 金运 作。 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,没 有发 生损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行《证 券投资基 金 管理公司公平 交易制度 指 导意见》和公 司 《公平 交易 制度 》 、 《 异常 交易监 控与 报告 制度 》 。 本 基金管 理人 公平 交易 体系 涵盖授 权、 研究 分析 、 投资决策、交 易执行、 业 绩评估等投资 管理活动 相 关的各个环节 ,并通过 明 确投资权 限 划分、建 立统一研究报 告管理平 台 、分层次建立 适用全公 司 及各投资组合 的投资对 象 备选库和交 易对手备 选库、应用投 资管理系 统 公平交易相关 程序、定 期 对不同投资组 合收益率 差 异、交易价 差、成交 量事后 量化 分析 评估 等一 系列措 施切 实落 实各 项公 平交易 制度 。 报告期内,本基金管理人 整体公平交易制度执行情 况良好, 未发现有违背公平 交易的相关情 况。 4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合未 发 生交易所公开 竞价同日 反 向交易的情形 , 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少的单边 交 易量超过 该 证券当日 成交量 的 5% 的 情形 。


报告期 内, 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 回顾上 半 年 A 股 走势 ,市 场呈现 明显 的 “ 一九 行情 ”,市 场追 逐价 值板 块, 以白马 股为 代 表 的“上证 5 0” 一路 高歌 猛 进, 而 创业 板以 及次 新股 则出现 明显 调整 , 拖 累 A 股上半 年多 数股 票下 跌。 数 据显 示, 上 半年 上 涨个股 仅 991 只 , 而 下跌 个股高 达 2254 只, 占 到 A 股总数 约七 成, 分行 业来看,上半 年家用电 器 行业上涨 30.6% , 排名第 一,格力电器 、美的集 团 等大盘蓝 筹创 历史新天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 8 页 共 36 页


高; 贵 州茅 台领 衔的 食品 饮料行 业涨 幅紧 随其 后, 以 23.36% 的涨 幅位 居第 二 。 而传 媒、 农林 牧渔、 纺织服装行业 跌幅居前 。 造成这种现象 的原因, 我 们认为是市场 的风险偏 好 发生了变 化 ,监管趋 严的态势使得 市场迅速 向 盈利主导回归 ,货币政 策 中性偏紧和监 管政策全 面 趋严使得流 动性趋势 性变差,过往 大幅推高 估 值的流动性因 素逆转, 使 得市场的避险 情绪始终 处 于较高的水 平,防御 性和低估值是 市场在当 前 流动性环境下 的主动选 择 。因此,上半 年资金对 于 业绩增长确 定、估值 较低的 个股 青睐 有加 ,同 时由于 羊群 效应 ,使 得白 马股上 涨趋 势得 到强 化。 ” 宏观 经 济方 面,2017 年 上 半年延 续 了 2016 年下 半 年以来 企稳 向好 的态 势, 多项宏 观经 济指 标都趋于改善 ,经济运 行 的微观基础进 一步增强 , 经济结构持续 优化,经 济 总体实现良 好开局。 一方面 , 经济 总量 指标 反 弹:2017 年第 一季 度名 义GDP 增 速上 升到11.8% , 达 到2012 年 上半 年以 来高点;供给 层面各产 业 平稳增长;总 需求层面 消 费平稳,投资 稳步回升 , 贸易恢复增 长;企业 盈利得到改善 ,市场主 体 信心回升;政 府财政收 入 和基金收入增 速继续回 升 ;各类宏观 经济景气 指数和先行指 标稳中向 好 。另一方面, 经济结构 有 所优化。一是 产业结构 得 到优化,经 济正 由工 业主导 向服 务业 主导 加快 转变,2017 年 第一 季度 第 三产业 对经 济增 长的 贡献 保持了 较高 的水 平; 二是需求结构 也实现了 优 化,最终消费 支出对增 长 的贡献进一步 上升,网 上 消费等新兴 业态 蓬勃 发展。 报告期内本基 金主要把 握 了军工、新能 源汽车、 非 银行业的投资 机会,并 积 极参与了供给 侧 改革、 雄安 、 一 路一 带等 主题投 资。 根据 本基 金产 品特点 ,A200 成份 股中 主 要侧重 投资 于大 蓝筹 标的相 关标 的, 一季 度布 局了金 融、 建筑 、家 电等 大盘蓝 筹股 ,取 得较 好的 绝对收 益; 但 5 月份 在一带一路板 块上遭遇 重 创,阶段性回 撤较为明 显 ;六月份在底 部区域布 局 周期板块取 得了较大 的收益,下半 年风险偏 好 有望逐步转暖 ,我们继 续 看好蓝筹在产 业升级中 的 竞争力。我 们将深度 挖掘其 中的 个股 投资 机会 ,努力 在可 控的 风险 下为 持有者 赢取 最大 的收 益。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 报告期 末 , 本 基金 份额 净 值为 0.4493 元 , 报 告期 内 本基金 份额 净值 增长 率为-3.29% , 业 绩比 较基准 收益 率 为0.65% , 低于同 期业 绩比 较基 准收 益率 3.94% 。 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 展望下 半年 宏观 经济 , 国 内方面 , 下 半年 中国 经济 仍处在 短周 期景 气高 点和 价格的 回落 阶段 , 金融监 管严 格的 大方 向 不 会转变 。但 在 3 季度 全球 需求尚 可的 条件 下, 出口 带动下 中国 经济 会 表 现出一定的趋 稳特征。 流 动性方面,预 计持续维 持 收紧态势,但 存在为对 冲 风险,阶段 性缓解的 可能。2017 年 中央 经济工 作会议 针对 货币 政策 的阐 述是 “ 稳健 中性 ”, 目前 来看由 于经 济形 势 好天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 9 页 共 36 页


于预期,我们 认为央行 改 变货币政策方 向的可能 性 较小,而且经 济数据越 好 ,持续收紧 的可能性 就越大 。 国际方面,下 半年全球 主 要经济体将继 续步入短 周 期复杂筑顶的 通道,综 合 考虑全球的金 融 风险和政策取 向,可以 判 断本轮筑顶将 依然延续 相 对平滑的回落 态势,尤 其 是三季度全 球风险可 控。欧洲经济 相对于 美 国 经济的滞后见 顶将继续 利 空美元;商品 市场在全 球 需求尚可和 美元弱势 的条件 下更 多的 表现 为震 荡上行 的行 情。 整体而 言我 们认 为对 下半 年 A 股 市场 的判 断不 宜悲 观,投 资需 要回 归价 值创 造本源 ,关 注 成 长与估 值的 匹配 性。 行业配置方面 :本轮金 融 强监管的最终 目的是让 金 融服务于实体 经济,引 导 资金脱虚向实 , 因此就有了对 题材股、 概 念股的打压, 对并购重 组 的从严审核等 各项监管 措 施;同时随 着监管层 的引导 ,陆 港通 的开 通 和 A 股纳 入 MSCI 指数 ,海 外投资 者数 量的 逐步 增加 、擅长 长期 价值 挖掘 的机构 投资 者结 构进 一步 丰富, 都对 未来 的行 业配 置产生 积极 影响 。 基于利率易上 难下、未 来 市场缺乏系统 性行情的 判 断,我们认为 行业配置 需 要整体朝着更 为 均衡的 方向 发展 , 大 市值 、 高 ROE 龙 头公 司将 继续 受益; 顺产 业大 势、 抓政 策红利 , 配 置业 绩确 定,对流动性 改善敏感 的 成长板块;同 时纳入供 给 侧改革发力以 及产业集 中 度提升带来 的业绩高 增长的部分周 期行业。 重 点关注:非银 、有色、 钢 铁、白酒、家 电、汽车 通 信等行业板 块;主题 投资方 面, 关注 国企 改革 、一带 一路 等。 4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金管理人 的基金估 值 和会计核算由 基金结算 部 负责,根据相 关的法律 法 规规定、基金 合 同的约定,制 定了内部 控 制措施,对基 金估值和 会 计核算的各个 环节和整 个 流程进行风 险控制。 基金结算部人 员均具备 基 金从业资格和 会计专业 工 作经历。为确 保基金资 产 估值的公平 、合理、 合规,有效维 护投资人 的 利益,本基金 管理人设 立 了天治基金管 理有限公 司 估值委员会 (以下简 称" 估 值委 员会" ) , 制定 了 有关议 事规 则 。 估 值委 员 会成员 包括 公司 投资 决策 委员会 成员 、 负责 基 金结算的管理 层、监察 稽 核部总监、产 品创新及 量 化投资部总监 等,所有 相 关成员均具 有丰富的 证券基 金行业 从业经验 。 公司估值委员 会对于权 益 投资部、固定 收益部及 产 品创新及量 化投资部 提交的估值模 型和估值 结 果进行论证审 核,并签 署 最终意见。基 金经理会 参 与估值,与 产品创新 及量化投资部 一同根据 估 值模型、估值 程序计算 提 供相关投资品 种的公允 价 值以进行估 值处理, 将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 银行和会 计 师事务所。托 管人根据 法 律法规要求对 基天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 10 页 共 36 页


金估值及净值 计算履行 复 核责任,当存 有异议时 , 托管银行有责 任要求基 金 管理公司作 出合理解 释,通过积极 商讨达成 一 致意见。会计 师事务所 对 估值委员会采 用的相关 估 值模型、假 设及参数 的适当 性发 表审 核意 见并 出具报 告。 上述 参与 估值 流程各 方之 间不 存在 任何 重 大利 益冲 突。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ,根 据相 关法 规和基 金合 同的 约定 ,不 进行利 润分 配。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 本基金 报告 期内 不存 在基 金持有 人数 少 于200 人或 基金资 产净 值低 于 5000 万 的情形 。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 2017 年上 半年度, 基金托 管人在天治核 心成长混合 型证券投资基 金(LOF) 的 托管过程中 , 严格遵守了《 证券投资 基 金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ,尽 职尽责 地履行了 托管人 应尽 的义 务, 不存 在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 2017 年上 半年度, 天治基 金管理有限公 司在天治核 心成长混合型 证券投资基 金(LOF)投 资 运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上, 托管人未 发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。 报告期 内未 进行 利润 分配 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 2017 年上 半年 度, 由 天治 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 天治核 心成 长 混 合型证 券投 资基 金 (LOF ) 的半年 度报 告中 财务 指标 、 净值 表现、 收益 分配 情 况、 财 务会 计报 告相 关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 11 页 共 36 页


§6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 报告截 止日 : 2017 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


9,150,533.83 1,276,469.47 结算备 付金


34,286,071.93 65,606,395.76 存出保 证金


746,842.66 936,049.69 交易性 金融 资产


476,800,439.95 489,534,026.65 其中: 股票 投资


476,800,439.95 489,534,026.65 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- 30,000,165.00 应收证 券清 算款


59,078,508.83 65,039,333.24 应收利 息


15,456.75 24,113.99 应收股 利


- - 应收申 购款


9,081.88 25,498.52 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 资产总 计


580,086,935.83 652,442,052.32 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- - 应付赎 回款


455,050.31 147,672.20 应付管 理人 报酬


544,771.10 669,377.16 应付托 管费


113,493.99 139,453.56 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


8,324,376.69 10,082,848.48 应交税 费


- - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 12 页 共 36 页


应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


300,908.72 547,577.44 负债合 计


9,738,600.81 11,586,928.84 所有者权益:





实收基 金


650,583,076.68 706,959,459.43 未分配 利润


-80,234,741.66 -66,104,335.95 所有者 权益 合计


570,348,335.02 640,855,123.48 负债和 所有 者权 益总 计


580,086,935.83 652,442,052.32 注:报 告截 止日 2017 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 0.4493 元 ,基 金份 额总额 1,269,476,364.77 份。


6.2 利润表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期 : 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入


-7,056,951.73 -223,607,791.02 1.利息 收入


553,525.44 1,543,367.44 其中: 存款 利息 收入


536,620.22 1,447,265.09 债券利 息收 入


276.08 - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


16,629.14 96,102.35 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-22,587,121.63 -235,471,449.24 其中: 股票 投资 收益


-26,932,695.16 -238,530,676.65 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


97,375.12 - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


4,248,198.41 3,059,227.41 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 14,916,218.11 9,633,417.15 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)


60,426.35 686,873.63 减: 二、费用


11,334,606.51 23,141,762.67 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 13 页 共 36 页


1.管 理人 报酬


3,522,049.48 4,721,819.92 2.托 管费


733,760.32 983,712.49 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 - - 4.交 易费 用


6,831,222.02 17,127,542.18 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


247,574.69 308,688.08 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -18,391,558.24 -246,749,553.69 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) -18,391,558.24 -246,749,553.69


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 天治 核心 成长 混合型 证券 投资 基金 (LOF ) 本报告 期:2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日 单位 : 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 706,959,459.43 -66,104,335.95 640,855,123.48 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - -18,391,558.24 -18,391,558.24 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -56,376,382.75 4,261,152.53 -52,115,230.22 其中:1.基 金申 购款 13,002,829.85 -1,594,426.55 11,408,403.30 2. 基金 赎回 款 -69,379,212.60 5,855,579.08 -63,523,633.52 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 650,583,076.68 -80,234,741.66 570,348,335.02 项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 14 页 共 36 页


实收基金 未分配利 润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 584,275,846.57 453,975,863.77 1,038,251,710.34 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - -246,749,553.69 -246,749,553.69 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) 124,829,580.29 224,568,292.43 349,397,872.72 其中:1.基 金申 购款 670,239,075.61 238,779,180.54 909,018,256.15 2. 基金 赎回 款 -545,409,495.32 -14,210,888.11 -559,620,383.43 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - -449,978,239.97 -449,978,239.97 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 709,105,426.86 -18,183,637.46 690,921,789.40 注:报 告附 注为 财务 报表 的组成 部分 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 徐克 磊______














______ 闫 译文______














____ 黄宇 星____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 天治核 心成 长混 合型 证券 投资基 金 (LOF )( 以下 简 称 “本 基金 ”) , 系 经中 国 证券监 督管 理委 员会(以下简 称 “中国证 监会 ” )证监 基金字[2005]134 号文 《关于同 意天治 核心成长股票 型证 券投资基金募 集的批复 》 的核准,由天 治基金管 理 有限公司作为 管理人向 社 会公开发行 募集,基 金合同 于2006 年1 月20 日正式 生效 , 首 次设 立募 集规模 为313,493,538.86 份基金 份额 。 本 基金 为契约型上市 开放式, 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人为天 治基金管 理 有限公司, 注册登记 机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司, 基金 托管 人为交 通银 行股 份有 限公 司。 本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 公开发行 上 市的各类股票 、 债券以及中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。本基金以股 票品种为 主 要投资标的 ,以“核 心-卫 星 ” 策 略作 为股 票 投资的 总体 策略 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为 : 富 时 中国A 全指 ×75 %+富天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 15 页 共 36 页


时中国 国债 指数 ×25 % 。 2007 年 10 月 15 日 (拆 分 日) , 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基金 份 额拆分 。拆 分后 基金 份额 面值为 人民 币0.5125 元。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体 会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定(以下 合称 “企 业 会计准则 ” )编制, 同时,对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面,也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意 见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的 内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券 投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财 务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2017 年 6 月 30 日 的财 务状况 以 及2017 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。 6.4.4 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.4.1 会 计政 策变 更的 说明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.4.2 会 计估 计变 更的 说明 - 6.4.4.3 差 错更 正的 说明 本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 6.4.5 税项 1. 印花 税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票) 交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ; 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 16 页 共 36 页


证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让, 暂免征 收印 花税 。 2. 营业 税、 增值 税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 营业 税; 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金 融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开 放式证券投资 基金)管 理 人运用基 金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债 利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业 有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充 通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有 金 融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房 地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规 定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简 称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理 人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人 可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额 和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1 日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增值税的 ,已纳税 额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 3. 企业 所得 税 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 17 页 共 36 页


根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定, 自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政 策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税; 根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规 定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 4.个 人所 得税 根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题 的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等 收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息 所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征 收个人 所得 税; 根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自 2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额; 持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税; 根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别 化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。 6.4.6 关 联方 关系 6.4.6.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 18 页 共 36 页


6.4.6.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构


6.4.7 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。 6.4.7.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.7.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 6.4.7.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 交易。 6.4.7.1.3 债 券回 购交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 债券 回购交 易。 6.4.7.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 6.4.7.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 应支 付关联 方的 佣金 。 6.4.7.2 关 联方 报酬 6.4.7.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 3,522,049.48 4,721,819.92 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 658,298.49 831,422.99 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×1 .20% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 19 页 共 36 页


基金管理费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管 理费划 款指 令, 基金 托管 人 复核后 于次 月 前2 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 6.4.7.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 733,760.32 983,712.49 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 支付 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 基金托管费每 日计算, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托 管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 前 2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支取 。若 遇法 定 节 假日、 公休 假等,支 付日 期 顺延。 6.4.7.2.3 销 售服 务费 注:无 6.4.7.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 6.4.7.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.7.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 1 月 20 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 31,904,644.10 23,089,989.01 期间申 购/ 买 入总 份额 - 8,814,655.09 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 20 页 共 36 页


期末持 有的 基金 份额 31,904,644.10 31,904,644.10 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 2.51% 2.31%


6.4.7.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。 6.4.7.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 期末余 额 当 期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银行股份 有限公司 9,150,533.83 75,783.05 10,385,262.72 68,035.13 注:本基金的 银行存款 由 基金托管人交 通银行股 份 有限公司保管 ,按银行 同 业利率计息 。另外, 本基金用于证 券交易结 算 的资金通过“ 交通银行 基 金托管结算资 金专用存 款 账户”转存 于中国证 券登记 结算 有限 责任 公司 ,按银 行同 业利 率计 息。 于 2017 年 6 月 30 日 的相 关余额 在资 产负 债 表 中的“ 结算 备付 金 ” 科目 中单独 列示(2016 年6 月30 日: 同) 。 6.4.7.6 本 基金 在承 销期 内参 与 关联 方承 销证券 的情 况 金额单 位: 人民 币元 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。 6.4.7.7 其 他关 联交 易事 项的 说明 - 6.4.8 期 末( 2017 年 6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总 额 期末估 值总额 备注 603305 旭升 股份 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 10 日 新股流 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 - 300672 国科 微 2017 年6 月30 日 2017 年 7 月 12 日 新股流 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 603617 君禾 2017 年6 2017 年 新股流 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 21 页 共 36 页


股份 月23 日 7 月 3 日 通受限 6.4.8.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受 限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 601989 中国 重工 2017 年 5 月 31 日 重大 事项 停牌 6.21 - - 900,000 6,705,560.81 5,589,000.00 - 600643 爱建 集团 2017 年 4 月 17 日 重大 事项 停牌 14.98 2017 年 8 月 2 日 16.48 315,600 4,302,212.12 4,727,688.00 -


6.4.8.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.8.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购





截 至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.8.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购 截至本 报告 期 末 2017 年 6 月 30 日 止, 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成的 卖 出回购 证券 款余 额。 6.4.9 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 476,800,439.95 82.19 其中: 股票 476,800,439.95 82.19 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 22 页 共 36 页


2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,436,605.76 7.49 7 其他各 项资 产 59,849,890.12 10.32 8 合计 580,086,935.83 100.00


7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 17,724,233.79 3.11 C 制造业 212,929,929.31 37.33 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 141,114,491.67 24.74 F 批发和 零售 业 - - G 交通 运 输、 仓储 和邮 政业 448,000.00 0.08 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 8,615,320.00 1.51 J 金融业 95,592,065.18 16.76 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 376,400.00 0.07 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 23 页 共 36 页


S 综合 - - 合计 476,800,439.95 83.60


7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 注:无 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 601800 中国交 建 2,759,945 43,855,526.05 7.69 2 600068 葛洲坝 3,351,813 37,674,378.12 6.61 3 002241 歌尔股 份 1,500,000 28,920,000.00 5.07 4 000063 中兴通 讯 1,190,998 28,274,292.52 4.96 5 600507 方大特 钢 2,216,537 18,907,060.61 3.32 6 600820 隧道股 份 1,829,900 18,481,990.00 3.24 7 600038 中直股 份 390,901 17,891,538.77 3.14 8 601398 工商银 行 3,370,000 17,692,500.00 3.10 9 600019 宝钢股 份 2,570,000 17,244,700.00 3.02 10 601211 国泰君 安 828,000 16,982,280.00 2.98 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正 文。 7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601688 华泰证 券 103,566,376.19 16.16 2 600109 国金证 券 72,251,320.65 11.27 3 600068 葛洲坝 51,509,909.06 8.04 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 24 页 共 36 页


4 002241 歌尔股 份 48,611,018.59 7.59 5 000728 国元证 券 48,537,555.07 7.57 6 600820 隧道股 份 46,629,938.31 7.28 7 000928 中钢国 际 44,506,112.40 6.94 8 601669 中国电 建 44,341,839.00 6.92 9 000065 北方国 际 42,426,023.94 6.62 10 601117 中国化 学 40,452,399.00 6.31 11 601186 中国铁 建 39,309,588.30 6.13 12 603993 洛阳钼 业 38,966,314.08 6.08 13 002456 欧菲光 38,352,244.37 5.98 14 601800 中国交 建 37,738,140.59 5.89 15 000333 美的集 团 34,498,813.15 5.38 16 601600 中国铝 业 33,702,335.00 5.26 17 603609 禾丰牧 业 31,812,409.58 4.96 18 600089 特变电 工 31,358,242.18 4.89 19 600482 中国动 力 30,040,222.91 4.69 20 600967 内蒙一 机 29,796,571.85 4.65 21 000063 中兴通 讯 29,104,093.40 4.54 22 600643 爱建集 团 27,261,861.35 4.25 23 600038 中直股 份 25,390,411.92 3.96 24 600871 石化油 服 24,974,658.00 3.90 25 601398 工商银 行 23,395,296.00 3.65 26 600019 宝钢股 份 22,530,003.50 3.52 27 601939 建设银 行 22,441,460.00 3.50 28 600125 铁龙物 流 22,247,515.07 3.47 29 000060 中金岭 南 21,933,628.16 3.42 30 600507 方大特 钢 21,930,465.55 3.42 31 601333 广深铁 路 21,678,422.86 3.38 32 000018 神州长 城 20,606,595.20 3.22 33 002573 清新环 境 19,235,097.00 3.00 34 600188 兖州煤 业 19,039,955.44 2.97 35 600782 新钢股 份 18,696,077.18 2.92 36 601668 中国建 筑 18,483,009.24 2.88 37 600362 江西铜 业 18,475,770.00 2.88 38 600685 中船防 务 18,284,718.44 2.85 39 601766 中国中 车 17,991,852.00 2.81 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 25 页 共 36 页


40 300310 宜通世 纪 17,962,633.97 2.80 41 600150 中国船 舶 17,727,228.67 2.77 42 601611 中国核 建 17,575,000.00 2.74 43 000776 广发证 券 17,337,997.66 2.71 44 000826 启迪桑 德 17,300,627.53 2.70 45 600028 中国石 化 17,263,726.00 2.69 46 000983 西山煤 电 17,246,689.97 2.69 47 000401 冀东水 泥 16,982,472.88 2.65 48 600115 东方航 空 16,938,637.00 2.64 49 601211 国泰君 安 16,523,598.65 2.58 50 600030 中信证 券 16,310,518.46 2.55 51 002110 三钢闽 光 16,230,108.65 2.53 52 601288 农业银 行 15,964,000.00 2.49 53 601899 紫金矿 业 15,728,716.00 2.45 54 002027 分众传 媒 15,667,791.00 2.44 55 601888 中国国 旅 15,368,033.30 2.40 56 000157 中联重 科 14,991,547.88 2.34 57 000878 云南铜 业 14,741,034.44 2.30 58 000786 北新建 材 13,763,939.68 2.15 59 601989 中国重 工 13,697,377.79 2.14 60 600887 伊利股 份 13,433,190.00 2.10 61 600893 航发动 力 13,397,990.89 2.09 62 601118 海南橡 胶 13,306,256.51 2.08 63 002500 山西证 券 13,090,794.28 2.04 64 600562 国睿科 技 12,922,707.80 2.02 65 300136 信维通 信 12,905,304.49 2.01 注:表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 601688 华泰证 券 138,835,597.68 21.66 2 600820 隧道股 份 59,493,649.09 9.28 3 600109 国金证 券 53,966,052.76 8.42 4 000728 国元证 券 44,535,382.52 6.95 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 26 页 共 36 页


5 601186 中国铁 建 43,354,875.66 6.77 6 603993 洛阳钼 业 41,326,249.00 6.45 7 000928 中钢国 际 39,978,059.64 6.24 8 600482 中国动 力 38,019,415.85 5.93 9 000776 广发证 券 37,001,464.61 5.77 10 002051 中工国 际 35,961,124.13 5.61 11 601669 中国电 建 35,132,863.35 5.48 12 000333 美的集 团 32,610,596.26 5.09 13 002456 欧菲光 32,551,750.16 5.08 14 603609 禾丰牧 业 32,363,933.89 5.05 15 601117 中国化 学 31,879,585.00 4.97 16 002434 万里扬 31,642,972.44 4.94 17 002241 歌尔股 份 31,516,392.86 4.92 18 600547 山东黄 金 28,988,987.00 4.52 19 600489 中金黄 金 28,723,242.22 4.48 20 601989 中国重 工 28,350,187.00 4.42 21 600089 特变电 工 28,313,884.85 4.42 22 601766 中国中 车 28,073,823.31 4.38 23 601600 中国铝 业 27,525,839.00 4.30 24 000065 北方国 际 27,384,405.75 4.27 25 601118 海南橡 胶 27,007,613.16 4.21 26 002041 登海种 业 25,715,108.79 4.01 27 000998 隆平高 科 25,060,883.13 3.91 28 600871 石化油 服 23,874,552.00 3.73 29 601668 中国建 筑 23,556,527.82 3.68 30 600643 爱建集 团 23,311,761.00 3.64 31 601939 建设银 行 23,279,835.00 3.63 32 601899 紫金矿 业 22,958,469.00 3.58 33 002501 利源精 制 22,481,876.48 3.51 34 600999 招商证 券 21,576,564.50 3.37 35 000401 冀东水 泥 21,454,677.42 3.35 36 601333 广深铁 路 21,281,468.50 3.32 37 000018 神州长 城 20,801,085.24 3.25 38 600028 中国石 化 20,779,868.28 3.24 39 000930 中粮生 化 20,646,302.99 3.22 40 600887 伊利股 份 20,589,544.68 3.21 41 600188 兖州煤 业 19,882,382.99 3.10 42 600362 江西铜 业 19,255,112.40 3.00 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 27 页 共 36 页


43 600125 铁龙物 流 19,099,964.96 2.98 44 600737 中粮糖 业 19,035,104.11 2.97 45 600598 北大荒 18,871,071.47 2.94 46 002573 清新环 境 17,291,685.00 2.70 47 600967 内蒙一 机 17,080,039.73 2.67 48 000786 北新建 材 17,071,160.75 2.66 49 000826 启迪桑 德 16,778,757.40 2.62 50 000060 中金岭 南 16,756,542.86 2.61 51 600115 东方航 空 16,749,986.00 2.61 52 600685 中船防 务 15,770,470.56 2.46 53 002027 分众传 媒 15,632,412.85 2.44 54 000878 云南铜 业 15,074,100.00 2.35 55 600150 中国船 舶 14,900,592.06 2.33 56 300310 宜通世 纪 14,832,223.35 2.31 57 601888 中国国 旅 14,589,838.80 2.28 58 600893 航发动 力 14,534,722.60 2.27 59 000157 中联重 科 14,506,029.00 2.26 60 601800 中国交 建 14,281,156.21 2.23 61 600068 葛洲坝 13,807,258.00 2.15 62 300136 信维通 信 13,048,655.82 2.04 63 002500 山西证 券 12,909,602.27 2.01 注:表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖 出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,258,462,735.13 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,259,179,844.78 注: 表 中 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列,不 考虑 相关 交易 费用 。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 28 页 共 36 页


7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支 持证 券投资 明细 注 :无 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 29 页 共 36 页


注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查,或 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 7.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 746,842.66 2 应收证 券清 算款 59,078,508.83 3 应收股 利 - 4 应收利 息 15,456.75 5 应收申 购款 9,081.88 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 59,849,890.12


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 30 页 共 36 页


§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 59,767 21,240.42 34,013,566.55 2.68% 1,235,462,798.22 97.32%


8.2 期末上市基金前十名 持有人 序号 持有人 名称 持有份 额 ( 份) 占上市 总份 额 比例 1 天治基 金管 理有 限公 司 31,904,644.10 2.51% 2 吴忠孝 4,564,427.73 0.36% 3 吴守壹 2,870,786.02 0.23% 4 白庆荣 2,794,057.32 0.22% 5 陈瑞荣 2,631,700.00 0.21% 6 刘志斌 2,461,578.50 0.19% 7 傅焕女 2,273,582.49 0.18% 8 王明瑞 2,226,022.00 0.18% 9 林少佳 2,224,125.25 0.18% 10 黄素芝 1,980,740.27 0.16%


8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 31,904,644.10 2.51%


8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 31 页 共 36 页


本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0~10


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日( 2006 年 1 月 20 日 ) 基金 份额 总额 313,493,538.86 本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,379,484,993.00 本报告 期基 金总 申购 份额 25,372,257.48 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 135,380,885.71 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,269,476,364.77


§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 报告期 内, 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基金管理人 、基金托 管人 的专门基金托 管部门的重大人事 变动 2017 年 4 月 17 日 公告 , 经工商 行政 管理 部门 核准 ,天治 基金 管理 有限 公司 法定代 表人 变 更 为吕文 龙先 生。 经2017 年4 月28 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 四次 会议 审议 通过, 免 去 闫 译 文女士 公司 副总 经理 职务 。 上 述事 项已 按有 关规 定 报中国 证券 投资 基金 业协 会、 中国 证券 监督 管 理委员 会上 海监 管局 备案 。 经2017 年6 月30 日 天治 基金管 理有 限公 司第 五届 董事会 第十 五次 会议 审议 通过, 免 去 常 永 涛先生 公司 总经 理职 务 , 并决定 由公 司董 事长 吕文 龙先生 代为 履行 总经 理职 务, 代为 履行 总经 理 职务的 期限 不超 过 90 日 。公司 已按 有关 规定 向中 国证 券 监督 管理 委员 会上 海监管 局和 中国 证 券 投资基 金业 协会 报告 。 报告期 内, 本基 金基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。





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10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 报告期 内, 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金投资策 略的改变 报告期 内, 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 报告期 内, 未改 聘会 计师 事务所 。





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或 处罚等情况 报告期 内 , 基 金管 理人 、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 任何 稽 查 或处罚 。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证券 2 598,720,917.51 13.26% 555,183.48 13.31% - 齐鲁证券 2 590,571,824.14 13.08% 549,998.31 13.18% - 国金证券 1 426,393,832.12 9.44% 397,101.81 9.52% - 光大证券 2 386,658,585.99 8.56% 355,863.81 8.53% - 天风证券 2 366,271,003.86 8.11% 339,302.47 8.13% - 华创证券 1 358,959,205.75 7.95% 327,119.42 7.84% - 东北证券 1 334,411,422.06 7.41% 304,749.40 7.31% - 兴业证券 1 245,790,048.44 5.44% 228,905.17 5.49% - 海通证券 1 209,908,436.38 4.65% 195,489.22 4.69% - 川财证券 2 170,768,365.97 3.78% 158,274.34 3.79% - 东兴证券 1 131,389,973.24 2.91% 119,735.08 2.87% - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 33 页 共 36 页


国泰君安 1 118,361,011.49 2.62% 110,229.26 2.64% - 方正证券 1 114,881,336.84 2.54% 104,691.31 2.51% - 西南证券 1 113,900,833.29 2.52% 103,798.33 2.49% - 国信证券 1 107,426,793.44 2.38% 97,898.24 2.35% - 招商证券 1 63,230,570.29 1.40% 58,887.64 1.41% - 广发证券 1 61,125,614.67 1.35% 56,926.03 1.36% - 民生证券 1 44,252,894.86 0.98% 41,212.82 0.99% - 申银万国 1 41,434,371.95 0.92% 38,588.12 0.93% - 东方证券 1 30,275,281.00 0.67% 27,589.80 0.66% - 爱建证券 1 - - - - - 中信建投 2 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 湘财证券 1 - - - - - 中原证券(退 ) 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 华泰联合 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 国融证券 1 - - - - - 中银国际(退) 1 - - - - - 厦门证券(退) 1 - - - - - 华宝证券(退) 1 - - - - - 金元证券 1 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 华金证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 新时代证券 (原 名远东 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 中投证券 (原中 国建银 1 - - - - - 注:1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收 取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基 金 。 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 34 页 共 36 页


2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序: (1 ) 经营 行为 规范 ,近 一 年内无 重大 违规 行为 ; (2 ) 公司 财务 状况 良好 ; (3 ) 有良 好的 内控 制度 , 在业内 有良 好的 声誉 ; (4 ) 有 较强 的研 究能 力, 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究 报告, 并 能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ,提 供专 门的 研究报 告; (5 ) 建立 了广 泛的 信息 网 络,能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。 基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 公 司的交易单元 作为本基 金 专用交易单 元,并签 订交易 单元 租用 协议 。 3、报 告期 内本 基金 新增 民 生证券 、国 海证 券 各1 个 交易单 元。 10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额 的 比例 长江证券 3,088,970.00 97.24% - - - - 齐鲁证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 光大证券 - - 50,000,000.00 100.00% - - 天风证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 广发证券 87,681.20 2.76% - - - - 民生证券 - - - - - - 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 35 页 共 36 页


申银万国 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 爱建证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 湘财证券 - - - - - - 中原证券(退) - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 华泰联合 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 国融证券 - - - - - - 中银国际(退) - - - - - - 厦门证券(退) - - - - - - 华宝证券(退) - - - - - - 金元证券 - - - - - - 东海证券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 新时代证券 (原 名远东 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 中投证券 (原中 国建银 - - - - - -


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 报告期 内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况 注:无 天治核心成长混合(LOF )2017 年半年度报告摘要 第 36 页 共 36 页


天治基金管理有限公司 2017 年8 月28 日